анализ финансовых результатов деятельности предприятия

АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ
РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
ВОПРОСЫ:
1. Задачи анализа финансовых результатов.
2. Анализ состава и динамики балансовой
прибыли.
3. Анализ финансовых результатов от реализации
продукции и услуг.
4. Анализ финансовых результатов от прочих видов
деятельности.
5. Анализ рентабельности предприятия.
5. Методика подсчета резервов увеличения суммы
прибыли и рентабельности.
Финансовые
результаты
деятельности
характеризуются суммой полученной прибыли
рентабельности.
предприятия
и уровнем
Задачи анализа
– систематический контроль за выполнением планов реализации
продукции и получением прибыли;
– определение влияния как объективных, так и субъективных
факторов на финансовые результаты;
– выявление резервов увеличения суммы прибыли и
рентабельности;
– оценка работы предприятия по использованию возможностей
увеличения прибыли и рентабельности;
– разработка мероприятий по использованию выявленных
резервов.
Источники данных для анализа: накладные на отгрузку продукции,
данные аналитического бухгалтерского учета по счетам 46, 47, 48 и 80,
финансовой отчетности ф.2 «Отчет о прибылях и убытках», а также
соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия.
В процессе анализа хозяйственной деятельности используются
следующие показатели прибыли:
- балансовая прибыль;
- прибыль от реализации продукции, работ и услуг;
- прибыль от прочей реализации;
- финансовые результаты от внереализационных операций;
- налогооблагаемая прибыль;
- чистая прибыль.
Необходимо анализировать состав прибыли, её структуру,
динамику и выполнение плана за отчетный год.
Величина балансовой, налогооблагаемой и чистой прибыли
зависит от многочисленных факторов, в том числе и такого
как, применяемая на анализируемой предприятии учетная
политика.
Поэтому в процессе анализа необходимо установить влияние
каждого фактора на сумму прибыли,
в том числе и соответствие принятой учетной политики
предприятия действующим нормативным положениям и
определить влияние данного фактора не только на сумму
балансовой, налогооблагаемой и чистой прибыли,
но и на размер налогов, сумму отчислений в фонды предприятия
и сумму выплачиваемых дивидендов акционерам.
Прибыль от реализации продукции, работ и услуг в целом по
предприятию зависит от четырех факторов первого уровня
соподчиненности:
-
объема реализации продукции (VРП);
её структуры (УДi);
себестоимости(Сi);
уровня среднереализационных цен (Цi).
Изменение прибыли за счет объема и структуры реализованной
продукции можно определить:
ΔПv и стр = П усл – П пл,
где П усл – прибыль условная, исчисленная исходя из фактического объема и
ассортимента продукции, но при плановых ценах и плановой себестоимости.
Влияние только объема продаж на сумму прибыли определяем
по формуле:
ΔПv = П пл • % перевыполнения(недовыполнения) плана по реализации
продукции в оценке по плановой себестоимости .
Влияние структуры определяем:
ΔП стр = ΔПv и стр – ΔПv .
Влияние себестоимости на сумму прибыли:
ΔПс = С усл – С факт,
где С усл – плановая себестоимость,
пересчитанная на фактический объем продаж;
С факт – фактическая себестоимость.
Влияние изменения отпускных цен на сумму прибыли:
ΔПц = В факт – В усл,
где В факт – фактическая выручка,
В усл – условная выручка, т.е фактическая выручка
пересчитанная в плановых ценах.
Эти же результаты можно получить и способом цепной
подстановки, используя формулу:
П = ∑(VРП пл • Ц пл) – ∑(VРП пл • С пл) .
Выполнение плана прибыли в значительной степени зависит от
финансовых результатов деятельности, не связанных с
реализацией продукции. Это
- прибыль или убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году;
- прибыль от сдачи в аренду земли и основных средств;
- полученные и выплаченные пени, штрафы, неустойки;
- убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности, по
которой истекли сроки исковой давности;
- убытки от стихийных бедствий;
- доходы по акциям, облигациям, депозитам;
- доходы и убытки от валютных операций и т.д.
В процессе анализа изучаются состав, динамика, выполнение
плана и факторы изменения суммы полученных убытков и
прибыли по каждому источнику внереализационных
результатов.
Показатели рентабельности характеризуют
- эффективность работы предприятия в целом,
- доходность различных направлений деятельности
(производственной, предпринимательской, инвестиционной),
- окупаемость затрат и т.д.
Их величина показывает соотношение эффекта с наличными или
использованными ресурсами.
Их используют для оценки деятельности предприятия и как
инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
1) показатели, характеризующие окупаемость издержек
производства и инвестиционных проектов;
2) показатели, характеризующие прибыльность продаж;
3) показатели, характеризующие доходность капитала и его
частей.
Все показатели могут рассчитываться на основе
балансовой прибыли,
прибыли от реализации продукции,
чистой прибыли.
Рентабельность производственной деятельности
(окупаемость издержек):
Рз = ВП/ Зрп, или Рз = ЧП/ Зрп,
где ВП – валовая прибыль,
ЧП – чистая прибыль,
Зрп – затраты по реализованной продукции.
Рентабельность продаж (оборота):
Рпр = ВП/ В, или
где В – сумма полученной выручки.
Рпр = ЧП/ В,
Рентабельность (доходность) капитала:
Рк = БП/ КL; Рк = ВП/ КL ; Рк = ЧП/ КL ,
где БП – балансовая прибыль,
КL – среднегодовая стоимость всего инвестиционного капитала или
его слагаемых: собственного (акционерного), заемного,
перманентного, основного, оборотного,
производственного капитала и т.д.
В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных
показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и
провести межхозяйственные сравнения с предприятиями
конкурентами.
Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду
товарной продукции.
Основными их источниками являются
- увеличение объема реализации продукции,
- снижение её себестоимости,
- повышение качества товарной продукции,
- реализация её на более выгодных рынках сбыта и т.д.
Резервы увеличения прибыли за счет
увеличение объема реализации
продукции :
Р ↑ Пvрп = Р ↑ VРПi • Пi ф,
где Пi ф – фактическая прибыль в расчете на единицу
продукции соответствующего вида.
Резервы увеличения прибыли за счет
снижение себестоимости продукции :
Р↑ Пс = Р↓Сi • (VРПi ф + Р ↑ VРПi )),
где Р↓Сi – предварительно выявленный резерв снижения
себестоимости каждого вида продукции;
VРПi ф – возможный объем продаж;
Р ↑ VРПi – резерв роста объема продаж.
Основными источниками резервов повышения
уровня рентабельности являются
- увеличение суммы прибыли от реализации продукции,
- снижение себестоимости товарной продукции.
В заключении анализа финансовых результатов должны
быть разработаны конкретные мероприятия по
освоению выявленных резервов.
Вопросы для самоконтроля:
1. Перечислите задачи и источники информации анализа финансовых
результатов.
2. Охарактеризуйте основные показатели прибыли и порядок их расчета.
3. Как проводится анализ прочих операционных и внереализационных
результатов?
4. Охарактеризуйте основные показатели рентабельности и методику их
расчета.
5. Назовите основные источники резервов увеличения прибыли и методику их
подсчета.