Тема 3 Оценка имущественного потенциала предприятия

Кафедра Бухгалтерского учета и аудита
Преподаватель: к.э.н., доцент Терентьева Т. В.
Тема 3: Бухгалтерский баланс как
информационная база оценки
экономического потенциала
организации
План занятия
1. Бухгалтерский баланс как информационная база
оценки и анализа имущественного потенциала
компании
2. Цели, задачи и способы формирования аналитического
баланса
3. Общая оценка структуры имущества организации
4. Общая оценка структуры источников формирования
имущества организации
Активы- ресурсы компании
1) выраженные в денежном измерителе;
2) сложившихся в результате событий прошлых лет;
3) принадлежащие ей на правах собственности;
4) обещающие получения дохода в будущем.
Активы компании
Активы внеоборотные
(долгосрочные)
Основные
средства
Долгосрочные
финансовые
вложения
Нематериальные активы
Активы оборотные
(краткосрочные)
Денежные
средства
Материальные
оборотные
средства
Краткосрочные
финансовые
вложения
Незавершенное строительство
(долгосрочные инвестиции)
Средства в расчетах
Рисунок 1 - Структура активов компании
Пассивы – это задолженность компании
субъектам экономики
1) задолженность возникла в результате прошлых
событий;
2) задолженность оценивается в денежном измерителе;
3) погашение задолженности ведет к оттоку денежных
средств
Источники средств предприятия
Долгосрочные источники
финансирования
Собственный
капитал
Заемный
капитал
Поставщики –
-собственники
предприятия
Поставщики –
-лендеры
Краткосрочные источники
финансирования
Ссуды и
займы
Кредиторская
задолженность
Поставщики –
-кредиторы
Рисунок 2 – Структура источников финансирования
имущества организации
Основное балансовое уравнение
АКТИВЫ
АКТИВЫ
= ПАССИВЫ
= Капитал Собственников +
+ Обязательства
Активы
= Капитал Собственников +
+ Обязательства + Доходы –
- Расходы
Активы + Расходы = Капитал собсвенников + Обязательства
+ Доходы
Анализ бухгалтерского баланса (форма № 1)
Общая оценка структуры активов и их источников
Анализ ликвидности баланса
Анализ платежеспособности предприятия
Анализ вероятности банкротства
Определения характера финансовой устойчивости
Классификация финансового состояния по сводным
Критериям оценки бухгалтерского баланса
Рисунок 3 – Этапы анализа бухгалтерского баланса
Основные требования, предъявляемые
к таблицам:
1) Не рекомендуется строить громоздкие таблицы не более 7-8 колонок и 10-20
строк;
2) Наличие заголовка, коротко и четко отражающего основное содержание
таблицы, объект и срок исследования;
3) Таблицу следует размещать в тексте после первого упоминания о ней;
4) Любая таблица должна иметь по крайней мере одно упоминание о ней в
тексте (т.е. ссылку на нее типа «…данные приведены в таблице 2.11»);
5) Наличие единиц измерения в таблице обязательно;
6) Графы таблиц целесообразно нумеровать поскольку в заголовках
приводиться алгоритм расчета показателя той или иной графы;
7) Данные, приведенные в таблице должны иметь понятное происхождение
данных, поэтому аналитические таблицы должны иметь ссылку, обычно она
оформляется записью под таблицей: «источник данных…»;
8) Любая аналитическая таблица должна сопровождаться текстовыми
выводами, при оформлении которых необходимо руководствоваться
правилом «от общего к частному», т.е. сначала анализировать общий итог, а
затем переходить к промежуточным итогам и отдельным показателям.
Для построения аналитического баланса
необходимо ввести следующие
корректировки:

Показатель статьи «Расходы будущих периодов» может
быть отнесена к составу внеоборотных активов в том
случае, если срок их списания превышает ближайшие
12 месяцев;

Из раздела краткосрочных обязательств должна быть
исключена статья «Доходы будущих периодов» на
сумму должен быть увеличен собственный капитал
компании.

На величину долгосрочной дебиторской задолженности
уменьшить сумму оборотных активов и увеличить
стоимость внеоборотных активов;
Анализируя аналитическую таблицу
необходимо обратить внимание на:
1) Изменение общей стоимости активов организации, равной сумме I и II
раздела баланса;
2) Изменение стоимости иммобилизованных (т.е. внеоборотных) активов
или недвижимого имущества (стр. 190);
3) Изменение стоимости мобильных (оборотных) активов (стр 290);
4) Оценить за счет чего в большей степени изменилась стоимость
имущества: за счет вложения в оборотные и внеоборотные активы;
5) Оценить изменение стоимости материальных оборотных средств (стр.
210) и других видов оборотных активов;
6) Проанализировать изменилась ли структура имущества организации;
7) Оценить динамику капитала организации и ответить на вопрос: за счет
каких источников в большей степени формировалось имущество
организации?
8) Оценить изменение отдельных элементов заемного капитала и их
соотношения: долгосрочных и краткосрочных обязательств; кредитов,
займов и кредиторской задолженности;
9) Проанализировать, изменилась ли структура капитала организации.
«Хороший» баланс удовлетворяет следующим
условиям:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Валюта баланса увеличивается по сравнению с
началом периода;
При прочих равных условиях темпы роста оборотных
активов выше, чем темпы роста внеоборотных
активов;
Собственный капитал организации превышает
заемный и темпы его роста, выше чем темпы роста
Заемного капитала;
Доля СК в валюте баланса не ниже 50%
Темпы роста Дебиторской и Кредиторской
задолженности примерно одинаковые;
В балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток»
Таблица 1 - Анализ актива аналитического баланса компании
«АртДиск» на 31 декабря 2008 года
Активы
2007 год
2008 год
Изменения
Тыс.
руб.
Удельны
й вес
Тыс.
руб.
Уд.
вес
Тыс.
руб.
%
Стоимость основных
средств
670
36,4
750
36,9
+80
+12
Дебиторская задолженность
долгосрочная
200
10,9
250
12,3
+50
+ 25
Итого стоимость
внеоборотных активов
870
47,3
1000
49,2
+ 130
+ 15
Материальнопроизводственные запасы
415
22,9
615
30,3
+200
+ 48
Дебиторская задолженность
375
20,3
315
15,5
-60
- 16
Денежные средства
115
6,2
41
2,01
-74
- 64
Краткосрочные финансовые
вложения
65
3,5
60
2,9
-5
- 0,07
Стоимость оборотных
активов
970
52,7
1031
50,8
+ 61
+ 6,3
Итого стоимость активов
1840
100
2031
100
+315
+ 21
Таблица 2 - Анализ пассива аналитического баланса ООО
«АртДиск» за 2008 год
Активы
2007 год
2008 год
Изменения
Тыс.
руб.
Уд.
вес
Тыс.
руб.
Уд.
вес
Тыс.
руб.
%
Уставный капитал
170
9,2
170
8,3
-
-
Нераспределенная прибыль
710
38,6
797
39,2
+87
+12,3
-
-
-
-
-
-
Итого собственного капитала
880
47,8
967
47,6
+87
+10
Краткосрочные кредиты и займы
260
14,1
170
8,3
-
-
Кредиторская задолженность, в
том числе
700
38,1
894
44,0
+19,4
+27,7
задолженность поставщикам
210
11,4
300
14,8
+90
+42,9
задолженность бюджету
250
13,6
310
15,3
+60
+24
задолженность перед
персоналом
240
13,1
284
14,0
+44
+18,4
Итого краткосрочных
обязательства
960
52,2
1064
52,4
+194
+22,3
Итого капитала и обязательств
1840
100
2031
100
+315
+ 21
Доходы будущих периодов
Таблица 3 - Анализ материально-производственных запасов
ООО «АртДиск» за 2008 год
Формула для
расчета
Строки
баланса
2007
год
2008
год
Изме
нени
я
Доля МПЗ в
стоимости
активов, %
МПЗ / А х 100
211 / 300 х
100
22,5
30,3
+6,6
2
Доля МПЗ в
стоимости
оборотных
активов, %
МПЗ / ОА х 100
211 / 290 х
100
42,8
59,7
+16,9
3
Период оборота
МПЗ (дни)
МПЗ х Д /
себестоимость
продаж
211 х 360 /
020 (ф. № 2)
57,6
81,5
+23,9
4
Период оборота
МПЗ (дни)
МПЗ х Д /
расход
материалов в
анализируемом
периоде
211 х 360 / кт
сч. 10
83
110,7
+27,7
№
Наименовани
е показателя
1
:
Таблица 4 - Анализ незавершенного производства в ООО
«АртДиск» за 2008 год
№
Наименование
показателя
Формула для
расчета
Строки
баланса
1
Доля НЗ в
стоимости
активов, %
НЗ / А х 100
213 / 300 х
100
2
Доля НЗ в
стоимости
оборотных
активов, %
НЗ/ ОА х 100
213 / 290 х
100
3
Период оборота
НЗ (дни)
НЗ х Д /
себестоимость
продаж
213 х 360 /
020 (ф. № 2)
4
Период оборота
НЗ (дни)
НЗ х Д /
себестоимость
выпущенной
продукции
211 х 360 / кт
сч. 20
2007
год
2008
год
Изменен
ия
Таблица 5 - Анализ готовой
продукции ООО «АртДиск» за 2008
год
№
Наименование
показателя
Формула для
расчета
Строки
баланса
1
Доля ГП в
стоимости
активов, %
ГП / А х 100
214 / 300 х
100
2
Доля ГП в
стоимости
оборотных
активов, %
ГП / ОА х 100
214 / 290 х
100
3
Период оборота
ГП (дни)
ГП х Д /
себестоимость
продаж
214 х 360 /
020 (ф. № 2)
4
Период оборота
товаров (дни)
ГП х Д /
покупная
стоимость
товаров
214 х 360 / кт
сч. 41
2007
год
2008
год
Изменен
ия
Таблица 6 - Анализ дебиторской задолженности ООо «АртДиск» за
2008 год
№
Наименование
показателя
Формула для
расчета
Строки
баланса
2007
год
2008го
д
Изменен
ия
1
Доля ДЗ в
стоимости
оборотных
активов, %
ДЗ / ОА х 100
%
240/ 290 х
100%
38,6
30,6
-8,0
2
Доля
просроченной ДЗ
в стоимости , %
СДЗ / ДЗ х
100%
аналитически
й счет к счету
62 / 240 х
100%
20,0
23,8
+3,8
3
Период
погашения ДЗ
(дни)
ДЗ х Д / объем
продаж
240 х 360 дни
/ 010 (ф. № 2)
47,4
109,9
+62,6
4
Соотношение
ДЗ к выручке, %
ДЗ / Выручка
х100%
240 / 010
х100%
13,2
10,5
-2,7
4
Доля
сомнительной
задолженности в
продажах, %
СДЗ /
Выручка х
100%
аналитически
й счет к счету
62 / 010 х
100%
2,6
10,5
+7,9
Показатели
Показатели оценки
оценки имущественного
имущественного
потенциала
потенциалакомпании
компании
Абсолютные показатели
Величина контролируемой
компанией средств
Относительные показатели
Доля внеоборотных активов
в их стоимости
Доля основных средств в
стоимости оборотных активов
Величина чистых активов
Коэффициент износа и годности
Коэффициент обновления
и выбытия
Таблица 7 - Анализ чистых активов ООО
«АртДиск» за 2008 год
№
Показатели
2007
год
2008
год
Абсол Относ.
измене изменен
ния
ия
1 Стоимость контролируемых
компанией средств
1840
2031
+191
+ 10,3
2 Величина обязательств
960
1064
+194
+22,3
3 Величина чистых активов
880
967
+87
+9,9
4 Удельный вес ЧА в величине
контролируемых компанией
средств
47,82
47,6
-0,22
-0,46
Таблица 8 - Относительные показатели имущественного
потенциала ООО «АртДиск» за 2008 год
№
Показатель
Формула для
расчета
2007 год
2008
год
Измен
ения
1
Доля внеоборотных
активов в валюте
баланса, %
Стр. 190 / стр. 300
х 100
36,4
36,9
-1,4
2
Доля основных средств
в валюте баланса , %
Стр. 120 / стр. 300
х 100
36,4
38,3
-1.4
3
Доля активной части
основных средств, %
Аналитика сч. 01 /
стр. 120 х 100
50,0
50,0
-
4
Коэффициент износа
Амортизация /
первоноч.
стоимость ОС
0,094
0,091
-0,003
5
Коэффициент годности
1 – К изн
0,906
0, 909
+ 0,01
6
Коэффициент
обновления
Первон. Стоимость
поступ. / Первон.
0,3
0,5
0,3
0,1
0,1
-
7
Коэффициент выбытия
Стоимость на нач. года
Первон. Стоимость
выбывш.. / Первон.
Стоимость на конец года
Таблица 9 – Оценка эффективности
использования
основных
средств
организации
Фактически
Изменения
2007
год
2008
год
Тыс.
руб.
%
1.
Среднегодовая
стоимость
основных средств, тыс. руб. (ф. 1 стр.
210)
670
750
+ 80
+ 12
2. Выручка, тыс. руб. (ф. 2 стр. 101)
2850
3000
+ 150
+ 5,2
3. Чистая прибыль, тыс. руб. (ф. 2 стр.
190)
806
827
+21
+2,6
4. Фондоотдача, коп. ( п.2 :. п.1)
4,25
4,0
-0,25
-5,8
110,3
-10
-8,3
Показатели
5. Рентабельность основных средств 120,3
по чистой прибыли , % (п.3 : п.1)
Вопросы для самоконтроля
1.
2.
3.
4.
5.
За счет каких источников организация формирует
свои ресурсы?
Дайте экономическое определение терминам
«активы», «капитал собственников»,
«обязательства».
Какова цель составления аналитического баланса?
Какие корректировки и с какой целью необходимо
сделать прежде чем анализировать балансовый
отчет организации?
Какие показатели могут определить
имущественный потенциал организации?
Рекомендуемая литература
1. Анализ финансовой отчетности организации, учебное
пособие. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. – М.:
ЮНИТИ, 2007. - 583 с.
2.
Финансовая отчетность. Анализ финансовой
отчетности. Учебное пособие. В. В. Ковалев, Вит. В.
Ковалев. – М.: Проспект, 2007. - 421 с.
3.
Анализ финансовой отчетности. Практикум,
Адамайтис Л. А. – М.: Кнорус, 2007. - 397 с.
4. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.
Учебник. Савицкая Г. В. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 703
с.
Благодарю за внимание !
Использование материалов презентации
Использование данной презентации, может осуществляться только при
условии соблюдения требований законов РФ об авторском праве и
интеллектуальной собственности, а так же с учетом требований
настоящего Заявления.
Презентация является собственность автора. Разрешается
распечатывать копию любой части презентации для личного
некоммерческого использования. Использование любой части презентации
в другом произведении, как в печатной , электронной, так и иной форме, а
так же использование любой части презентации в другой презентации
посредством ссылки или иным образом допускается только после
получения письменного согласия автора.