5.3 Лизинговые операции

5.3 Лизинговые
операции
* Под лизингом в международной
торговле понимают долгосрочную
аренду машин и оборудования
сроком от 3 до 20 лет.

международные арендные
операции предполагают пересечение
границы страны-арендодателя.

5.3 Лизинговые
операции

Лизинг может быть применен и при
экспорте и при импорте.
 
Ежегодный объем инвестиций,
осуществляемых посредством лизинга,
достиг более 100 млрд. долларов. Через
лизинг в США осуществляется 25-30%
капиталовложений, в Великобритании –
более 20%, во Франции – 17%,
в
германии – 15%.

5.3 Лизинговые
операции

В лизинговой операции
участвуют три стороны:
поставщик
–
продавец
определенного имущества,
лизинговая
фирма
(арендодатель)
потребитель – получатель
имущества (арендатор).

5.3 Лизинговые
операции

В зависимости от сроков или
продолжительности
аренды
в
международной практике различают три
вида аренды:
 долгосрочную – с предоставлением
товара в наем на срок от 3 до 5 лет, а по
некоторым видам оборудования – до 15 –
20 лет, получившую название «лизинг»;

5.3 Лизинговые
операции
среднесрочную – предполагающую
сдачу внаем товаров на срок от 1 года до
2-3 лет, именуемую «хайринг»;
 краткосрочную –
продолжительностью от нескольких часов,
дней, месяцев до одного года, получившую
в большинстве стран название « рентинг»,
а в Японии– «чертер».

5.3 Лизинговые
операции


 В зависимости от содержания и методов
осуществления мировая практика использует два
вида лизинга:
1)
Финансовый лизинг характеризуется
длительным сроком аренды, в течении которого
происходит амортизация всей или большей части
стоимости оборудования. Суть этой операции
заключается в полной оплате предмета лизинга
лизинговой компанией
(арендодателем). По
существу, финансовый лизинг является формой
долгосрочного кредитования.
5.3 Лизинговые
операции
Особенности финансового лизинга:
 Финансовый лизинг предусматривает
выкуп объекта договора в течении срока
договора.
 - Арендные отчисления составляют сумму,
которая
достаточна
для
полного
возмещения всех расходов арендодателя и
обеспечивает ему устойчивую прибыль.

5.3 Лизинговые
операции

- Арендатор, согласно договору. Имеет
опцион ( право выбор, предоставляемое
одной из сторон контракта, или право
отказа) на выкуп в конце срока аренды по
номинальной
стоимости,
заранее
установленной цене, т.е. оборудование
должно иметь срок службы не менее двух
лет и остаточная стоимость, оцениваемая
по рыночной цене, должна составлять не
менее 15% его первоначальной цены.
5.3 Лизинговые
операции

- Арендатор обязан использовать
арендуемое оборудование строго в
оговоренных целях, устанавливаются
объекты
договора
(машины,
оборудование, приборы) в точно
определенном
в
лизинговом
соглашении месте, откуда его нельзя
перемещать
без
ведома
арендодателя.
5.3 Лизинговые
операции
Техническое обслуживание, ремонт
арендатор производит за свой счет.
 Арендатор
принимает
на
себя
обязанности
собственника
предоставленного
ему
в
аренду
оборудования, включая ответственность за
его
правильную
эксплуатацию
и
сохранность, выплату страхового взноса.

5.3 Лизинговые
операции
- Арендатор не имеет права вносить какиелибо
улучшения
и
изменения
в
арендованное
оборудование,
за
исключением того, что можно отделить от
объекта аренды без опасности причинения
ущерба. Риск утраты или повреждения
остается на арендодателе как собственнике
предмета аренды.
 - Невозможность расторжения договора в
течении
основного
срока
аренды
(необходимого для возмещения расходов
арендодателя.

5.3 Лизинговые
операции
По сравнению с кредитами банков
финансовый
лизинг
обладает
преимуществами:
 обеспечивает 100% финансирование
сделки, в то время как кредит на покупку
дается лишь на оплату примерно 80-90%
стоимости приобретаемого имущества и
покупатель должен изыскивать 10-20%
наличными в валюте для платежа
продавцу при заключении сделки;

5.3 Лизинговые
операции
при лизинге платежи в первые годы
арендной платы меньше, чем суммы,
выплачиваемые в погашение кредита. Т.е.
разницу арендатор может использовать в
других целях (положить в банк и процент
использовать
на
покрытие
своих
расходов);
 финансовый лизинг можно
применять на компенсационной основе,
т.е. плата по соглашению сторон может
осуществляться
поставками
товаров,
изготовленных
на
арендованном

5.3 Лизинговые
операции
Основные признаки оперативного лизинга:
 - Сроки аренды значительно меньше сроков
морального и физического износа.
 Риски порчи или утраты имущества лежит на
арендодателе.
 Арендодатель
осуществляет
техническое
обслуживание, текущий ремонт и предоставляет
услуги по уходу за предметом аренды.
 Арендные ставки обычно выше, чем
в
финансовом, поскольку арендодатель. Не имея
гарантий полной окупаемости затрат, вынужден
учитывать возможный коммерческий риск, прямые
и косвенные затраты, вызываемые ремонтом или

5.3 Лизинговые
операции

- По окончании срока договора предмет аренды

 Ставки платежей по лизинговым контрактам
составляют от 7,25 до 9,75% при значительных
колебаниях учетной ставки банковского процента.
 Лизинговые операции являются единственной
сферой приложения капитала, не испытывающей
резких спадов в последние два десятилетия.

возвращается арендодателю, который продает
этот предмет по торговле «секонд-хэнд», либо
сдает в аренду второй раз.
