Государственная финансовая поддержка малого и среднего бизнеса в Казахстане:

Государственная финансовая поддержка
малого и среднего бизнеса в Казахстане:
текущее состояние и перспективы
Мукушев Булат Тельманович
Ноябрь 2010 года
Алматы
Содержание
1. Результаты реализации государственных программ через Фонд «Даму»
2. Финансирование МСБ в Казахстане: проблемы и тенденции
Казахстан в рейтинге «Doing Business»
Динамика банковского кредитования
Избыточная ликвидность банков
Деятельность банков в регионах
Процентные ставки по кредитам банков и программам Фонда «Даму»
Альтернативные источники финансирования МСБ
3. Вопросы трансформации мер господдержки МСБ в посткризисный период
«Питомник или саванна?»
«Ковровые бомбардировки или высокоточное оружие?»
«Гарантия качества или качество гарантии?»
«Академики в бизнесе или бизнесмены в Академии?»
Программа «Дорожная карта бизнеса 2020»
Привлечение средств международных доноров капитала
2
Результаты реализации государственных
финансовых программ через Фонд «Даму»
На 01.10.2010 г.
Программа
Стаб. программа - 1 транш
Стаб. программа - 2 транш
Стаб. программа - 3 транш
«Даму-Регионы»
«Даму-Өндіріс»
Финансирование СМП
в г.Жанаозен
Факт.
выдача,
млн. тенге
Кол-во
заемщиков
Создано
рабочих
мест
82 682
151 761
179 082
44 632
32 188
2 739
2 820
2 822
1 325
207
3 034
4 185
3 675
2 222
4 782
79
8
8
Женское
предпринимательство
883
272
55
Лизинговое
финансирование МСБ
410
17
759
491 716
10 210
18 720
Итого
Распределение по регионам (млрд. тенге)
г. Алматы
Карагандинская
г. Астана
ВКО
Актюбинская
Костанайская
Павлодарская
ЗКО
Акмолинская
ЮКО
Алматинская
СКО
Мангистауская
Кызылординская
Атырауская
Жамбылская
110
50
47
36
34
30
30
26
23
19
17
16
16
14
13
11
0
20
40
60
80
100
120
 За 2008-2010 годы по программам Фонда «Даму» было направлено более 490 млрд. тенге
на финансирование предпринимательства
 Эффект реализованных программ:
• Поддержана ликвидность банков второго уровня
• Обеспечена социальная стабильность, создано и поддержано более 18 тыс. рабочих мест
• 68% средств направлено на финансирование проектов в регионах, в т.ч. 18% - вне областных центров
Более подробная информация: www.gis.damu.kz
3
Рейтинг Казахстана по условиям ведения бизнеса
Рейтинг «Doing Business» Всемирного Банка
на 2008 г.
на 2009 г.
на 2010 г.
на 2011 г.
Итоговый рейтинг
легкости ведения бизнеса
80
64
74
59
Регистрация предприятий
57
78
82
47
Кредитование
48
43
43
72
Защита инвесторов
51
53
57
44
Налогообложение
44
49
52
39
178
180
182
181
Международная торговля
 В рейтинге «Doing Business 2011» Казахстан возглавил список стран,
где в наибольшей степени улучшились условия ведения бизнеса
 Отрицательная динамика по отдельным позициям свидетельствует
о необходимости дальнейшей работы по улучшению условий
Источник данных: www.doingbusiness.org
4
Динамика банковского кредитования
Ежегодные объемы выданных кредитов
(млрд. тенге)
10 000
9 644
Кредитный портфель БВУ
(млрд. тенге)
10 000
8 000
8 000
7 460
7 258
7 644
7 493
5 931
6 000
6 000
4 090
4 000
4 000
2 568
2 000
1 870
1 273
2 000
753
1 505
1 571
1 708
1 746
463
0
0
2007 г.
2008 г.
2009 г.
9 мес. 2010 г.
на 01.01.2008
на 01.01.2009
на 01.01.2010
на 01.10.2010
Кредиты экономике
Кредиты экономике
Кредиты малому предпринимательству
Кредиты малому предпринимательству
 С 2007 года наблюдается:
• ежегодное сокращение объемов банковского кредитования
• практически не изменяющийся размер кредитного портфеля БВУ
Источник данных: Национальный банк РК (www.nationalbank.kz)
5
Избыточная ликвидность БВУ
на фоне сокращения кредитования
Текущая ликвидность системообразующих БВУ* (к-4)
2.5
2.13
1.95 1.99
2.0
1.59
1.48
1.35
1.30
1.19
1.5
1.54
1.39
1.20
1.19 1.18
0.78
на 01.01.08
на 01.05.09
АО «Казкоммерцбанк»
АО "БТА Банк"
АО "АТФБанк"
на 01.01.10
на 01.09.10
АО "Народный Банк Казахстана"
АО "Банк ЦентрКредит"
Остаток основного долга БВУ
по Программам Фонда, млрд. тенге
140
117,0
120
100
60
40
Выделено банкам
75,6
80
48,8
54,7
41,9
34,9
18,9
18,7
20
0
1 транш
2 транш
По нормативам АФН
k-4> 0,3
0.37
0.5
-
Избыточная
ликвидность
1.14
0.84
0.59 0.54
1.0
1.81
Текущий остаток
долга банков
 Наблюдаются высокие
показатели краткосрочной
ликвидности БВУ
 Банки не заинтересованы
в долгосрочных средствах
от Фонда: при сроке займов
7 лет банки уже вернули
Фонду 40% средств
3 транш
ДамуРегионы
*Активы БВУ по состоянию на 01.09.2010 г. составляют более 70 % всех активов БВУ по РК
Источник данных: АФН РК (www.afn.kz)
6
Деятельность БВУ в регионах
Портфель кредитов БВУ малому
предпринимательству в разрезе регионов
(млрд. тенге)
г. Алматы
г. Астана
ВКО
Карагандинская
Костанайская
ЮКО
Павлодарская
Актюбинская
Атырауская
Мангистауская
ЗКО
СКО
Акмолинская
Жамбылская
Алматинская
Кызылординская
1 118
128
75
59
57
46
37
36
31
29
27
25
23
20
20
15
0
На 01.10.2010 г.
Филиально-представительская сеть
БВУ в регионах
Алматы
ВКО
Карагандинская
Астана
ЮКО
Костанайская
Павлодарская
Алматинская
Актюбинская
Атырауская
ЗКО
Жамбылская
Акмолинская
Мангистауская
СКО
Кызылординская
35
29
219
35
187
34
105
17
121
18
111
29
98
22
105
16
105
24
93
17 77
18 73
15 75
21 67
17 69
12 40
330
0
200
50
100
филиалы
150
250
300
350
400
доп. офисы
1 200
 Наблюдается диспропорция среди регионов Казахстана и внутри самих регионов:
• Более 70% кредитов малому предпринимательству приходится только на гг.Астана и Алматы
• Без учета гг.Астана и Алматы доля кредитов вне областных центров – 16%
Источник данных: Национальный банк РК (www.nationalbank.kz), АФН РК (www.afn.kz)
7
Процентные ставки
по кредитам БВУ и программам Фонда
Процентные ставки по программам
обусловленного размещения Фонда
Динамика ставок по кредитам банков
малому предпринимательству
21%
15,7%
16%
18,3%
18%
15%
14,3%
16,5%
14,2%
15%
14,0%
12,5%
14%
13,7%
12,6%
12%
12,2%
11,3%
13,0%
13%
8,5%
8,0%
9%
12%
6%
2007 г.
2008 г.
2009 г.
9 мес. 2010 г.
1 транш
2 транш
ДамуРегионы
Средневзвешенная ставка
3 транш
ДамуӨндіріс
Эффективная ставка
 Несмотря на снижение процентных ставок, для большинства субъектов МСБ, особенно
 отсутствие кредитной истории
 отсутствие обеспечения
 упрощенная бухгалтерия
Источник данных: Национальный банк РК (www.nationalbank.kz)


стартового бизнеса, кредиты БВУ по-прежнему малодоступны
Главные барьеры для МСБ в получении банковского кредита:
 затрудненный кредитный анализ
 высокие удельные издержки
 повышенные риски кредитования
8
Альтернативные источники финансирования МСБ
 Микрокредитные организации
+ Более глубокое проникновение в регионы по сравнению с банками
– Спекулятивный капитал – высокие ставки, короткие сроки, требования к залогам
– Нерегулируемый и непрозрачный сектор
 Фондовый рынок
– Ограниченное число эмитентов
– Низкая капитализация
– Низкая ликвидность
– Требования к финансовому состоянию и раскрытию информации, нереальные для МСБ
 Инвестиционные фонды
– Неразвитость рынков private equity и M&A
– Отсутствие надежных гарантий защиты прав инвесторов
– Риски утраты контроля
– Низкая прозрачность сектора МСБ
– Ограниченность рынков сбыта
– Недостаточные перспективы роста компаний МСБ
 Реальной альтернативы банковскому кредитованию МСБ на сегодняшний день нет
9
«Питомник или саванна?»
 Какова на сегодняшний день льготная ставка по кредитам МСБ?
 Нужно ли продолжать льготное кредитование?
Организация кредитования МСБ
через существующие финансовые
институты на льготных условиях

 Следствия «тепличных условий» и избыточной опеки бизнеса со стороны государства:
– порождение и поддержание в обществе иждивенческих настроений
– снижение предпринимательского духа
 МСБ – «зеркало» экономики
– снижение рыночной устойчивости МСБ
МЕРЫ:
 стимулирование банков к принятию
повышенных рисков кредитования МСБ
 разделение риска кредитования МСБ
 снижение бизнес-рисков сектора МСБ
Создание условий
для привлечения субъектами МСБ
финансирования
на условиях рынка
ИНСТРУМЕНТЫ:
 обусловленное размещение
по конкурентной ставке
 гарантирование, субсидирование
 обучение и консалтинг
 создание и развитие системы учреждений финансовой и нефинансовой поддержки
10
«Ковровые бомбардировки
или высокоточное оружие?»
 Стимулирование к принятию рисков кредитования МСБ
«Ковровое» финансирование
сектора МСБ:
Точечное финансирование
регионов, отраслей, сегментов:
1.Охват большого
количества заемщиков
3.Соблюдение рыночных условий
отбора заемщиков





2.Оперативное доведение
больших объемов средств
до конечных заемщиков
1.Адресная поддержка целевых сегментов
2.Меньшие объемы государственных средств
3.Больший социальный эффект
4.Соблюдение приоритетов в соответствии с
государственной политикой
Новые финансовые программы Фонда «Даму»:
Программа «Даму-Регионы-2» / Точечные программы финансирования в регионах
Программа финансирования субъектов МСБ в малых городах
Финансирование лизинговых сделок в обрабатывающей промышленности
Программа микрокредитования женского предпринимательства
11
«Гарантия качества или качество гарантии?»
 Разделение риска кредитования МСБ
Создание сети региональных гарантийных фондов
 Цель: содействие предпринимателям, осуществляющим деятельность
вне крупных городов, а в перспективе – и на селе, в привлечении кредитов
В настоящее время гарантирование кредитов осуществляется
только в рамках Программы «Дорожная карта бизнеса 2020»:
 Узкая направленность: обеспечение реализации ГП ФИИР
 Участники: средние и крупные предприятия приоритетных секторов
Преимущества гарантийных фондов:
•
•
•
•
•
Для банков:
Надежное обеспечение по кредиту
Индикатор «качества» заемщика
Для государства:
Защита интересов предпринимателей
Повышение эффективности
использования ресурсов банков
Мультипликативный эффект
Обсуждаемый формат:
 Простой продукт – без залогов,
но с невысоким уровнем покрытия (30%)
 Взаимоувязка с нефинансовыми
инструментами (обучение и консалтинг)
 Апробация – открытие первоначально
2-3 пилотных гарантийных фондов
Опыт России:
78 гарантийных фондов по состоянию
на 01.07.2010 года, из которых
более 40 фондов создано в 2010 году
 Перспективное направление: гарантирование инвестиций
Используется во Франции; гарантом выступает государственная компания OSEO
12
«Академики в бизнесе
или бизнесмены в Академии?»
 Снижение бизнес-рисков сектора МСБ
 С 2009 Фонд начал реализацию программ по обучению и консалтингу предпринимателей
Программа обучения «Бизнес-Советник»
Создание региональных центров
поддержки предпринимательства
Охват 209 районов и городов Казахстана
Созданы ЦПП в 4 областях,
планы до конца 2011 года: во всех регионах
Обучение и раздаточные материалы –
бесплатно
Услуги: Бизнес-консультации, сервисная
поддержка (аутсорсинг услуг)
 Реализация программ выявила высокий спрос со стороны целевой аудитории
 Интеграция услуг по обучению, консалтингу и финансированию позволит достичь
синергического эффекта, снизить транзакционные издержки и бизнес-риски МСБ,
в т.ч. через повышение профессионализма и прозрачности заемщиков
Обучение, разъяснительная деятельность
Консультации,
услуги ЦПП
Поручительства
гарантийных фондов
Консультации,
услуги ЦПП
1 этап:
Пропаганда
предпринимательской
деятельности
2 этап:
Формирование идеи,
защита бизнес-плана
3 этап:
Привлечение
финансирования
4 этап:
Ведение бизнеса
13
Программа «Дорожная карта бизнеса 2020»
1. Поддержка новых
бизнес-инициатив
• Субсидирование ставок (до 7 процентных пунктов)
• Частичное гарантирование по кредитам (до 50%)
2. Оздоровление
предпринимательского
сектора
• Субсидирование ставок (до 7 процентных пунктов)
• Отсрочка по выплате налогов (кроме ИПН) сроком до 3 лет
3. Поддержка экспортоориентированных
производств
• Субсидирование ставок (до 8 процентных пунктов)
 Текущий статус:
1) Одобрено и согласовано с МЭРТ РК 138 проектов
2) Заключено 38 договоров субсидирования ставок
Проблемные вопросы в реализации программы:
 Недостаток информации о программе для целевой аудитории
 Некачественная подготовка документов заявителями и банками
(планы оздоровления в рамках 2-го направления)
 Длительность одобрения заявок
(рассмотрение заявок в несколько стадий на различных уровнях)
14
Привлечение средств
международных доноров капитала
К концу 2010 года Фонду поступит
заем Азиатского Банка Развития
1. С декабря 2009 по август 2010 г. проведен
ряд переговоров с представителями АБР
2. Проведена встреча руководства АБР с
Премьер-Министром Республики Казахстан
3. 29.09.2010 г. Совет Директоров АБР
одобрил выделение займа Фонду «Даму»
Asian Development Bank





Условия займа:
Сумма займа - $500 млн.
Ставка – валютный своп + 0.3%
Срок – до 7 лет
Целевое использование –
кредитование новых проектов МСБ
Заем под гарантию
Министерства финансов РК
 Первый крупный заем казахстанского института развития от иностранной организации



после финансового кризиса
Альтернатива использованию государственных средств
Возможность предоставления МСБ долгосрочных займов
(на обновление и модернизацию основных средств)
Сделка стратегически важна для Фонда «Даму»
как первый шаг к диверсификации источников фондирования
15
Благодарим за внимание!
Головной офис
050004, г. Алматы, ул. Гоголя, 111
Тел.: 8 (727) 244-55-66, 244-55-77
Тел./факс: 8 (727) 244-83-41
E-mail: info@fund.kz
Сайт Фонда: http://www.fund-damu.kz
16