Обзор последних и ожидаемых перемен

Обзор последних и ожидаемых перемен
«Все собаки попадут в рай»
Герман Иноземцев
Зам. ген. дир. / директор по маркетингу
veropharm
1
Мировая индустрия дженериков переживает период
значительного роста
Росту дженериков
способствовали:
30
23
20
2,5
38
15
17
26
28
31
34
2,3
2,1
2,1
Ожидаемый
спад
1,5
20
1,0
1,0
2007
2008
1,0
10
0,0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
2004
2005
2006
2010
Дженерики
ид
ер
ла
нд
ы
12%
сп
ан
ия
Н
Япония; 13%
Латинская
Америка; 4% Остальные;
10%
7%
Другие ЛС
30%
9,30%
50,0%
И
та
ли
я
США; 46%
ан
ия
* Совокупный годовой прирост
2009
CAGR* прогноз-сравнение:
дженерики vs другие ЛС
Ев ропа; 27%
Источники: IMS, industry and market
research, UFG
1,8
0,5
0
В настоящее время на мировом
рынке дженериков доминируют
Северная Америка и Западная
Европа
2,1
2,0
И
3.
2002-2010 CAGR: 12.3%
40
Ве
ли
ко
бр
Ф
ра
ит
нц
ан
ия
ия
2.
Истечение срока действия
большого количества патентов
Рост доверия врачей,
фармацевтов и пациентов к
дженерикам
Правительственное
стимулирование
Ге
рм
1.
Уровень европейских продаж
blockbuster drugs, вышедших
из-под патентной защиты by
2010 (млрд. евро)
Продажи дженериков в США
(млрд. долл. США 2002-2010гг.)
7,6%
15,0%
9,5%
25,0%
5,2%
12,0%
6,7%
2
Однако, мировой рынок дженериков остаётся
фрагментированным, требуя дальнейшей консолидации
Лидирующие компании достигли своих позиций через слияния и поглощения, но
мировой рынок все еще фрагментирован
3,5
12,0%
10,0%
3
10,0%
8,8%
Продажи 2003
2,5
2
8,0%
% доля на мировом рынке
4,7% 4,6%
1,5
6,0%
4,3%
3,9%
3,1% 3,0% 2,90%2,90%
1
4,0%
2,60%
2,30%2,20% 2,10%
0,5
1,80%
1,40% 1,30%1,30% 1,20%
1,10%1,10% 1,10%
0,90%0,90% 0,90% 0,90%0,90% 0,80% 0,70%
0
2,0%
Источник: Отчеты компаний, брокерские и индустриальные ииследования, ABN-AMRO
Hemopharm
Wockhardt
Polpharma
Andrx
Aurobindo
Egis
Barr
Taro Pharma
Krka
EON Labs
Actavia
Dr.Reddy's
Gedeon Richter
Cipla
Valeant
Stada
PAR pharma
Watson
Apotex
Pliva
Ranbaxy
Ivax
Alpharma
Mylan
Ratiopharm
Hexal
Merck KgaA
Teva
Sandos
0,0%
3
Российский фармацевтический рынок:
маленький, но растущий
Латинская
Америка; 6%
США; 51%
Япония; 14%
Европа; 22%
9
млн $ по цене заказчика
Россия; 1%
Азия и Африка;
6%
7,5 - 8,5
8
7
6,25
5,5
6
5
4,85
4,2
4
3
2
1
0
2001г.
Объем Российского рынка в мировом
масштабе довольно незначителен
В 2003г. Стоимость объема рынка
составляла 5.5 млрд. долл. или $38 на душу
населения
2002
2003
2004
2005F
Рост фармацевтического рынка был
достаточно постоянным последние
3 года - 14-16 % в год. В 2005г. по
прогнозам экспертов он может
достигнуть 25-30%
Рост потребительского спроса в
последующие 8-10 лет прогнозируется, в
основном, за счет увеличения продаж
препаратов заказчиков.
Source: IMS, UFG
Source: Pharmexper, UFG
4
Обзор фармацевтического рынка России
Структура потребления препаратов
Дженерики и
брендированные
дженерики имеют
наибольшую долю рынка
России~ 55% (среди
наиболее динамично
развивающихся рынков)
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
Дженерики
Брнд. дженерики
Зпатентованные
Новые
Россия
Источник: BCG, UFG
Чехия
Польша
Бразилия
Мексика
Продажи Rx & OTC
Продажи препаратов
RX растут в объеме и
стоимости
120%
100%
80%
40%
43%
60%
57%
1996
1999
31%
60%
40%
20%
69%
0%
Источник:
Фармэкспертt, UFG
Rx
OTC
2002
5
Российский фармацевтический рынок
фрагментирован
Всего на рынке работает более 800 компаний-производителей.
Около четверти всех продаж приходится на ТОР10 производителей.
Ни одна из компаний не занимает на рынке значительную долю.
Рейтинг
Компания
Объем продаж, млн. долл США
в ценах конечного потребителя
в 1 полугодии 2004г.
Доля, %
1
Aventis
89,0
3,15
2
Gedeon Richter
87,2
3,08
3
Berlin-Chemie
82,9
2,93
4
ICN (Pharmstandart)
76,2
2,69
5
Pfizer
70,7
2,5
6
Sanofi-Synthelabo
66,1
2,34
7
Nycomed
58,7
2,08
8
Novartis
57,5
2,03
9
Servier
54,8
1,94
10
GSK
50,8
1,79
Total of Top10
Источник: Фармэксперт
24,53
6
Российский рынок дженериков также фрагментирован
Объем продаж (суммарная доля рынка)
Top15 компаний в ценах дистрибьюторов
2003
В России более 300 фирм
производителей
Крупнейшими являются ICN
(Фармстандарт), Отечественные
Лекарства, Микроген, Акрихин и
Veropharm
Акрихин, Veropharm и Нижфарм
имеют наиболее современный
портфель и подход к
управлению, что подтверждается
высокими показателями
соответствующих подразделов
рейтингов
Dalkhimpharm
23
Taktkhimpharm
Sotex
23
26
Altai Vitamini
Biosintez
Biohimik
26
33
33
36
39
Sintez
Fereane
42
Semashko
Nizhpharm
1,4%
52
1,4%
52
1,7%
65
2,0%
78
2,5%
2,7%
Akrikhin
Veropharm
Microgen
Otechestvennie lekarstva
ICN
0
20
40
60
80
95
101
100
120
$mln
Источник:
Фармэксперт, UFG
7
Рейтинг
Компания
Итого
Private Label проекты,
Контрактное произ-во
Значимые in-licensing
проекты
Весомый портфель
ОТС брендов
Весомый портфель
зонтичных брендов
Весомый портфель
индивид. Rx брендов
TOP 5 рейтинга
наиболее влиятельных
TOP 5 рейтинга
ассортимент
TOP 5 рейтинга
перспективный подход
к управлению
Наиболее «технологичные» российские компании
1
veropharm°
2
Нижфарм
5
3
Акрихин
5
4
Отечественные Лек.
5
Фармстандарт
5+
3+
3
8
Анализ Top3 наиболее успешных российских компанийпроизводителей дженериков
Маркетинговая
стратегия
GMP
RX дифференцирование
строительство OTC брендов
Брендированные дженерики
Бренды, нацеленные на
конечных потребителей
Ключевые компетенции:
управление портфелем
строительство бренда (ов)
через мед. пред.
Ключевые компетенции:
строительство
индивидуальных брендов
°
veropharm
Акрихин
Нижфарм
9
Общие выводы
Рынок дженериков растёт по всему миру
Дженериковые копании должны обладать большим быстро обновляемым
портфелем и оперировать большими объёмами производства для
обеспечения economies of scale и конкурентоспособности
Джериковая компания не может быть успешной будучи маленькой локальной
компанией
Большие
объёмы
Дженериковая
компания
Широкий
портфель
Местный рынок
Глобальный
рынок
Таким образом, среди дженериковых компаний по всему миру
существует тенденция к слиянию и поглощению (глобализации)
10
Процесс слияний и поглощений значительно
усиливается по всему миру. Россия следующая…
Сравнительный анализ
международных транзакций
Международные транзакции
Приобре
тенная EV
EV /
Дата
Цель
Покупатель
доля
(EURm) EBIDTA
план
Phoenix
Ivax
99,0%
208,0
n.a.
фев.05 Hexal
Novartis/Sandoz
99,0%
5650,1
8x
июл.04 King Pharma Mylan Labs
90,0%
3250,0
n.a.
дек.03 Fako
Actavis
90,0%
58,0
n.a.
июн.03 Terapia
Advent
90,7%
44,2
4.9x
янв.03 Slovakofarma Leciva
70,0%
57,9
3.2x
авг.02 Lek Pharma
Novartis/Sandoz
99,1%
874,0 12.8x
авг.02 Polfa Grodzisk RG
51,0%
42,8
n.a
Российские транзакции
Дата
янв.05
дек.04
Цель
Акрихин
Нижфарм
Покупатель
Vision Int
Stada
Приобре
тенная EV
EV /
доля
(EUR)
EBIDTA
80,4%
30 n.a.
97,5%
80,5
n.a.
11