Налоговая привлекательность различных инвестиционных

НАЛОГОВАЯ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ
РАЗЛИЧНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ МОДЕЛЕЙ
Апушкина Галина Юрьевна
Управляющий партнер ООО Аудиторская фирма
«ГАЛАКТ-ИНФО»
Инвестора интересует минимизации
инвестиционных издержек
Важной частью инвестиционных
издержек является налоговая
составляющая
Налоговая составляющая инвестиционных затрат
зависит от:
1. объекта инвестирования
2. модели финансирования инвестиций
В зависимости от объекта инвестирования
инвестиции делятся:
1. Инновации - это вложения в научные разработки, ноу-хау и т.п.
2. Реальные или капитальные инвестиции – в производственный
основной капитал, долгосрочное вложение средств в отрасли
материальной среды (на создание новых или переоснащение
действующих производств на новой технологической основе, на
увеличение производственной мощности без изменения
технологии или организации производства)
3. Финансовые инвестиции (операции с ценными бумагами) —
вложения в финансовые инструменты, то есть вложения в
акции, облигации, другие ценные бумаги и банковские депозиты,
активы других предприятий.
Модель финансирования инвестиций –
это способ привлечения инвестиционных ресурсов
в целях реализации проекта.
В зависимости от источников финансирования
формирутся различные инвестиционные
модели или модели финансирования
инвестиционного проекта.
Источники финансирования инвестиций:
1. собственные - прибыль, амортизация основных
производств и нематериальных активов, доход от
эмиссии ценных бумаг,
2. привлеченные - кредиты банков, заемные
средства других организаций или физических
лиц, средства бюджетов и внебюджетных
фондов; облигационные займы, жилищные
сертификаты.
• Важно при выборе как объекта
инвестирования так и модели
финансирования учитывать наличие
налоговых льгот.
НАЛОГОВЫЕ ЛЬГОТЫ В
ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
1. льготы, применяющиеся ко всем
налогоплательщикам, осуществляющим
инновационную деятельность, они касаются
льгот по налогу на прибыль и НДС по
отношению к НИОКР,
2. льготы, специально предусмотренные в
отношении компаний, являющихся резидентами
особых экономических зон.
ЛЬГОТЫ при учете расходов на НИОКР
1. расходы на определенные виды НИОКР (в т.ч. не давшие положительного результата)
подлежат налоговому учету у заказчика таких работ исходя из фактического размера
расходов с коэффициентом 1,5 (п. 2 ст. 262 НК РФ).
2. налогоплательщик вправе учитывать затраты на приобретение электронно-вычислительной
техники в составе материальных расходов в полной сумме по мере ввода ее в
эксплуатацию при одновременном соблюдении следующих условий (п. 6 ст. 259 НК
РФ):
- организация осуществляет деятельность в области информационных технологий,
- организация получила документ о государственной аккредитации организации,
осуществляющей деятельность в области информационных технологий,
- доля доходов от деятельности в сфере информационных технологий по итогам отчетного
(налогового) периода составляет не менее 90% в сумме всех доходов организации за
указанный период, в т.ч. от иностранных лиц - не менее 70%;
- среднесписочная численность работников за отчетный (налоговый) период составляет не
менее 50 человек.
3. при амортизации основных средств, используемых исключительно для осуществления
научно-технической деятельности, компании вправе применять к основной норме
амортизации специальный коэффициент не выше 3 (пп. 2 п. 2 ст. 259.3 НК РФ).
Освобождение от налога на прибыль
средств целевого финансирования
При определении налоговой базы по налогу на прибыль не
учитываются доходы в виде средств целевого финансирования,
полученных из Российских фондов (пп. 14 п. 1 ст. 251 НК РФ).
Инвестиционный налоговый кредит
может предоставляться в т.ч. организациям, осуществляющим:
- внедренческую или инновационную деятельность, в т.ч. для
создания новых или совершенствования применяемых
технологий, создания новых видов сырья или материалов,
- на сумму, определяемую соглашением между уполномоченным
органом и организацией,
- НИОКР либо техническое перевооружение собственного
производства, а также инвестиции в создание
энергоэффективных объектов,
- на сумму, составляющую не более 30% стоимости приобретенного
оборудования, используемого исключительно для указанных
целей.
Налог на добавленную стоимость
Освобождение от уплаты НДС предоставляется при выполнении на
территории Российской Федерации следующих НИОКР:
1. относящихся к созданию новых или усовершенствованию
существующих продукции и технологий при условии
выполнения в составе НИОКР следующих видов деятельности
(пп. 16.1 п. 3 ст. 149 НК РФ):
- разработка конструкции инженерного объекта или технической
системы;
- разработка новых технологий;
- создание опытных образцов машин, оборудования, материалов, не
предназначенных для реализации третьим лицам, их испытание;
2. осуществляемых учреждениями образования и научными
организациями на основе хозяйственных договоров (пп. 16 п. 3
ст. 149 НК РФ);
3. осуществляемых за счет средств бюджетов и указанных в НК РФ
специальных фондов (пп. 16 п. 3 ст. 149 НК РФ) как исполнители,
так и соисполнители по договору на НИОКР.
Налог на добавленную стоимость
Освобождение от уплаты НДС предоставляется при выполнении на
территории Российской Федерации следующих НИОКР:
1. относящихся к созданию новых или усовершенствованию
существующих продукции и технологий при условии
выполнения в составе НИОКР следующих видов деятельности
(пп. 16.1 п. 3 ст. 149 НК РФ):
- разработка конструкции инженерного объекта или технической
системы;
- разработка новых технологий;
- создание опытных образцов машин, оборудования, материалов, не
предназначенных для реализации третьим лицам, их испытание;
2. осуществляемых учреждениями образования и научными
организациями на основе хозяйственных договоров (пп. 16 п. 3
ст. 149 НК РФ);
3. осуществляемых за счет средств бюджетов и указанных в НК РФ
специальных фондов (пп. 16 п. 3 ст. 149 НК РФ) как исполнители,
так и соисполнители по договору на НИОКР.
Не подлежит обложению НДС реализация результатов
интеллектуальной деятельности:
•
•
•
•
•
•
•
исключительных прав на изобретения,
полезные модели, промышленные образцы,
программы для ЭВМ,
базы данных,
топологии интегральных микросхем,
секреты производства (ноу-хау),
прав на использование указанных результатов
интеллектуальной деятельности на основании
лицензионного договора (пп. 26 п. 2 ст. 149 НК РФ).
Льготы для организаций, являющихся резидентами
особых экономических зон
1. резидентам промышленно-производственной
особой экономической зоны (ППОЭЗ)
2. резидентам технико-внедренческой особой
экономической зоны (ТВОЭЗ)
3. резидентам туристско-рекреационной зоны
(ТРЗ)
4. резидентам Инновационного центра
"Сколково"
Налогообложение при инвестировании в ПИФы,
операций с паями
Налог на прибыль
Прибыль, полученная ПИФом, не облагается налогом и может
реинвестироваться в этот же проект или другие также внутри ПИФ, в
этом и заключается "отложенное налогообложение".
Налогообложение операций с паями ПИФов осуществляется в порядке,
аналогичном для налогообложения других ценных бумаг (ст. 280 НК РФ),
со следующими особенностями:
- при реализации паев, обращающихся на организованном рынке ценных
бумаг, цена реализации для целей налогообложения принимается равной
расчетной стоимости пая на дату реализации. То есть правило абз. 1 п. 5
ст. 280 НК РФ (о признании фактической цены реализации для целей
налогообложения) фактически не действует;
- при реализации паев, не обращающихся на ОРЦБ (п. 6 ст. 280 НК РФ), в
качестве цены реализации для целей налогообложения принимается
цена, равная фактической цене реализации, при условии, что она не
отличается от расчетной цены в обе стороны более чем на 20%.
Передача имущества в состав ПИФа не облагается налогом на прибыль, так как
согласно пп. 4 п. 3 ст. 39 НК РФ передача имущества в ПИФ носит
инвестиционный характер и в силу ст. 277 НК РФ не облагается налогом
на прибыль.
Налог на добавленную стоимость
Операции с паями ПИФов не облагаются НДС в соответствии с пп.
12 п. 2 ст. 149 НК РФ.
Передача имущества в ПИФ не облагается НДС, так как в силу пп. 4
п. 3 ст. 39 НК РФ передача имущества в ПИФ носит
инвестиционный характер и, соответственно, не является
реализацией.
При этом восстановление НДС по переданному имуществу в порядке,
аналогичном пп. 1 п. 3 ст. 170 НК РФ, не производится (см.
Письмо Минфина России от 15.01.2008 N 03-07-11/09).
Данный порядок действует только при получении пая у управляющей
компании в обмен на переданное в фонд имущество.
Налог на имущество, земельный налог
С 1 января 2011 г. имущество, составляющее ПИФ, переданное
учредителем доверительного управления управляющей
компании в доверительное управление и учитываемое
последней на отдельном балансе, признается объектом
обложения налогом на имущество.
Налогоплательщиком налога на имущество признается
управляющая компания, которая уплачивает налог за счет
имущества, составляющего ПИФ (п. 1 ст. 378 НК РФ).
С 1 января 2011 г. в ст. 388 НК РФ внесены дополнения,
согласно которым в отношении земельных участков,
переданных в ПИФ, земельный налог уплачивает
управляющая компания за счет имущества,
составляющего фонд.
Варианты инвестиции в форме капвложений
1. Строительство объектов для дальнейшего их
использования в деятельности, облагаемой
НДС
2. Инвестиционный договор на строительству
объектов недвижимости.
3. Совместная деятельность для строительства
объекта с целью его дальнейшего
использования.
Налогообложение у организатора
инвестиционно-строительной
деятельности.
Налогообложение у застройщика напрямую
зависит от того, у кого из сторон застройщика или инвестора (дольщика)
возникает право собственности на объект
строительства.
I. Первичное право
II. Первичное право
собственности на объект
собственности на объект
строительства возникает у
строительства возникает у
инвестора или дольщика
застройщика
(инвестиционная схема
налогообложения)
Нет перехода права
Переход права собственности
на объект строительства
собственности на объект
строительства
осуществляется по договору
купли-продажи
недвижимости
Вопросы
налогообложения
Способы финансирования строительства, приводящие:
К возникновению права
К возникновению права
собственности у инвестора
собственности у застройщика
(дольщика)
1. Застройщик привлекает
денежные средства для
строительства по
инвестиционным договорам или
по договорам участия в долевом
строительстве (возможен
смешанный вариант, когда на
ранних стадиях строительства
привлекались заемные средства)
1.
2.
3.
Застройщик полностью строит
объект за счет собственных и
(или) заемных средств
Застройщик является
товарищем по договору
совместной деятельности с
целью строительства объекта
Застройщик привлекает
денежные средства для
строительства путем выпуска
жилищных сертификатов
Спасибо за внимание
ООО Аудиторская фирма «Галакт-Инфо»
630132, г. Новосибирск, ул.
Зыряновская, (55), офис 1
Тел./факс 8 (383) 206-16-11, 299-48-17,
354-31-37
audit@galaktinfo.ru,
www.galaktinfo.ru