ПАО "Днепрэнерго" - Forum Ekonomiczne

ФОНД ГОСУДАРСТВЕННОГО ИМУЩЕСТВА
УКРАИНЫ
Приватизация в энергетическом
секторе Украины: реализация,
планы, проблемы
ФОНД
ГОСУДАРСТВЕННОГО
ИМУЩЕСТВА
УКРАИНЫ
Уровень разгосударствления в разных
отраслях экономики Украины
Легкая промышленность
Металлургия
и обработка
металла
Производство
и распределение
электроэнергии,
газа и воды
Машиностроение
Транспорт
Строительство
Государственная
собственность
Химическая и
нефтехимическая
промышленность
Связь
Коммунальная
собственность
Пищевая
промышленность
и переработка
с/х продуктов
Сельское
хозяйство
Добывающая
промышленность
Частная
собственность
ФОНД
ГОСУДАРСТВЕННОГО
ИМУЩЕСТВА
УКРАИНЫ
Энергетика Украины
 Энергетика Украины - высокоразвитая область экономики с полным
технологическим циклом проектирования, производства, распределения и
сбыта электрической и тепловой энергии.
 Установленные мощности энергетики Украины составляют 54,8 гигаватт.
Украина
владеет
4
теплогенерирующими
компаниями
с 11 электростанциями, а также 4 атомными электростанциями с
13 реакторами.
 Украина, теоретически, имеет достаточно электростанций, чтобы
вырабатывать электроэнергию в два раза больше ее нужд и, пока что,
остается
чистым
экспортером
электроэнергии.
Существует
неэффективная и устаревшая сетка передачи и распределения
электроэнергии, которую Украина унаследовала от советской эпохи,
поэтому существенное количество выработанной энергии теряется на
линиях.
 Существует небольшое количество независимых экспортеров энергии.
ФОНД
ГОСУДАРСТВЕННОГО
ИМУЩЕСТВА
УКРАИНЫ
Энергетическая отрасль Украины –
аналитическое исследование
Структура электроэнергетики Украины
27 региональных
энергораспределительных
компаний
4 теплогенерирующих
компании (11 ТЭС)
ПАО
"Укргидроэнерго"
(8 ГЭС, 1 ГАЭС)
Государственное
предприятие
"Энергорынок"
НАЭК "Энергоатом"
(4 АЭС)
пользователи
независимые
энергораспределительные
компании
Состояние электроэнергетики в Украине в 2008 – 2010 годах и за 9 мес. 2011 году
2008
%
2009
%
2010
%
9 мес.
2011
%
Производство электроэнергии,
млрд. кВт-часов
191,68
100,0
172,90
100,0
187,91
100,0
140,93
100,0
ТЭС та ГЭС
генерирующих
компаний
91,82
47,9
85,34
48,2
91,62
48,5
69,76
49,5
АЭС
89,9
46,9
82,99
48,0
89,15
47,4
65,42
46,4
Другие
9,96
5,2
6,57
3,8
7,14
4,1
5,75
4,1
В т.ч.
ФОНД
ГОСУДАРСТВЕННОГО
ИМУЩЕСТВА
УКРАИНЫ
Структура тепловой генерации Украины
ПАО "Центрэнерго" - 7575 МВт
ПАО "Донбассэнерго" - 3450 МВт
ПАО "Западэнерго" - 4700 МВт
ПАО "Днепрэнерго" - 8 185 МВт
ФОНД
ГОСУДАРСТВЕННОГО
ИМУЩЕСТВА
УКРАИНЫ
Возможности государственных
компаний ограничены
 Сегодня для тепловых энергогенерирующих компаний Украины: "Донбассэнерго",
"Днепрэнерго", "Западэнерго" и "Центрэнерго", акции которых одни из немногих
остаются в числе "голубых фишек" украинского фондового рынка, характерны общие
проблемы, связанные с изношенностью их оборудования. Большая часть оборудования
украинских теплоэлектростанций введена в эксплуатацию в 1960-1970 годах. При этом
последние реконструкции подавляющего большинства тепловых блоков были
произведены в 1990-1991 годах. На ТЭС, которые входят в состав этих энергокомпаний,
свыше 90% энергоблоков выработали расчетный ресурс (100 тыс. часов) и около 80%
превысили предельный ресурс (170 тыс. часов). Если не провести модернизацию,
количество оборудования со сроком эксплуатации 30 и больше лет, будет составлять 80
%.

Из-за износа оборудования и низкого качества топлива продолжают ухудшаться
технико-экономические показатели, растет удельный расход топлива на производимую
ТЭС электроэнергию. КПД блоков ТЭС мощностью 200 МВт и 300 МВт находится на
уровне 20-30 % при расчетном КПД 36%. Это означает, что ТЭС, собственно говоря,
"обогревают окружающую среду", даром используя то топливо, которое так трудно
достается Украине. Экологические показатели по вредным выбросам превышают все
нормы как в Украине, так и в странах ЕС.
Возможности государственных
компаний ограничены
ФОНД
ГОСУДАРСТВЕННОГО
ИМУЩЕСТВА
УКРАИНЫ
 Отсутствуют механизмы
государственных гарантий
 Высокий уровень
менеджмента
обеспечения
политизации
и
инвестиций,
отсутствие
кроме
стабильного
 Для масштабных проектов не хватает финансовых, человеческих,
производственных ресурсов
ФОНД
ГОСУДАРСТВЕННОГО
ИМУЩЕСТВА
УКРАИНЫ
Какой выход из ситуации?
НЕОБХОДИМА СРОЧНАЯ ПРИВАТИЗАЦИЯ
ТЕПЛОВЫХ ГЕНЕРУЮЩИХ КОМПАНИЙ С
ПРИВЛЕЧЕНИЕМ
СТРАТЕГИЧЕСКОГО ИНВЕСТОРА,
СПОСОБНОГО РЕШИТЬ ПОСТАВЛЕННЫЕ
ЗАДАЧИ
ФОНД
ГОСУДАРСТВЕННОГО
ИМУЩЕСТВА
УКРАИНЫ
Структура государственного и частного сектора
энергокомпаний Украины
ФОНД
ГОСУДАРСТВЕННОГО
ИМУЩЕСТВА
УКРАИНЫ
Публичное акционерное общество "Западэнерго"
ПАО "Западэнерго" является одним из крупнейших
украинских производителей электроэнергии и тепла.
Электроэнергия, произведенная компанией, поставляется
украинским потребителям и на экспорт в страны Европы.
В состав общества входят: Бурштынская ТЭС, Ладыжинская
ТЭС и Добротворская ТЭС, а также сервисные предприятия
Галремэнерго, Львовэнергоавтотранс, Западэнергопостач
Львовэнерго-спецремонт.
С 1 июля 2002 года Бурштынская ТЭС успешно работает в
"острове Бурштынской ТЭС", в объединенной европейской
энергосистеме UCTE\CENTREL, обеспечивая покрытие
собственного потребления острова и передачу на экспорт
500 МВт энергии. Остров, который образует Бурштынская
ТЭС вместе с сетью, прилегающей к ней, охватывает
территорию площадью 27 тыс. кв. км с населением
численностью около 3 млн. человек.
ПАО "Западэнерго" – пятая по величине энергогенерирующая компания Украины с установленной
мощностью 4707,5 МВт, что составляет около 9% от общей мощности электроэнергетики Украины. По
объемам производства электрической энергии ПАО "Западэнерго" занимает одно из ведущих мест среди
тепловых энергогенерирующих компаний.
ПАО "Западэнерго"
Характеристика производственных мощностей (2010 год)
Установленная
мощность, МВт
Бурштынская TЭС
Доля в
установленной
мощности в
Украине, %
Выроботка э/э,
млн. кВт-часов
Удельный
Доля в виработке
расход топлива,
э/э в Украине, %
г/кВт-часов
2 300
4.4%
6138
3.3%
412
600
1.1%
1458
0.8%
419
Ладыжинская ТЭС
1 800
3.4%
3 746
2.0%
378
ВСЕГО Западэнерго
4 700
8.9%
8,9%
11 342
401
Добротворская ТЭС
Финансовые результаты (млн. грн.)
2009
2010
Чистый доход
4 476.5
5 002.2
Операционная прибыль
-301.2
-12,7
-7%
0%
-391.7
-186.7
-9%
-4%
31.12.2009
31.12.2010
1 406.8 *
339.3
382.4
663.7
2 792.2
127.9
548.6
231.3
1434.7
531.6
304.0
897.4
3 167.7
127.9
379.3
192.1
579.0
682.4
Рентабельность по операционной прибыли
Чистая прибыль
Рентабельность по чистой прибыли
Баланс (млн. грн.)
Основные средства
Прочие внеоборотные активы
Торговая дебиторская задолженость
Другие активы
ВСЕГО Активов
Уставной капитал
Другой собственный капитал
Долгосрочные обязательства
Торговая кредиторская задолженность
Другие обязательства
1 305.4
1 786.0
ВСЕГО ПАССИВОВ
2 792,2
3 167.7 1
Структура собственности
Номинальная цена акции
грн.
10
тис. грн.
127 905
Текущая доля государства (HAK ЭКУ) в уставном капитале
%
70.10%
Запланированный к приватизации пакет акций
%
45.10%
Размер уставного капитала
Характеристика основного
оборудования:
-Бурштынская ТЭС: Моноблоки
установленной мощностью 8x195
МВт, 4x185 МВт;
- Ладыжинская ТЭС: Моноблоки
установленной мощностью 6x300
МВт;
-Добротворская ТЭС: Моноблоки
установленной мощностью 2х150
МВт, 3х100 МВт.
Основное топливо - уголь марок "Д" и
"Т" Львовско-Волынского и Донецкого
угольных бассейнов.
Основными видами производимой
продукции являются электрическая и
тепловая энергия.
Единственным покупателем
электроэнергии Общества является
государственное предприятие
"Энергорынок", покупателями
тепловой энергии являются
коммунальные предприятия,
промышленные предприятия,
бюджетные организации и население.
ФОНД
ГОСУДАРСТВЕННОГО
ИМУЩЕСТВА
УКРАИНЫ
Финансовые показатели ПАО "Западэнерго"
Чистый доход (выручка) от реализации
продукции (товаров, работ, услуг)
млн.грн.
млн.грн.
Активы вместе
3500
3000
6000
5000
2500
4000
2000
1500
3000
1000
2000
500
0
2004
1000
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Рентабельность реализации, % (чистый доход от
реализации - себестоимость реализованой
продукции (товаров)) / чистый доход
2005
2006
2007
2008
2009
2010
млн.грн.
Чистая прибыль / (убыток)
12
150
10
-150
4
2
-300
-4
2010
2009
2008
2007
2006
-2
2005
0
-450
2010
2009
2008
2007
2006
2004
6
2005
0
8
2004
%
0
2004
ФОНД
ГОСУДАРСТВЕННОГО
ИМУЩЕСТВА
УКРАИНЫ
Динамика средневзвешенных цен одной акции
ПАО "Западэнерго" за полгода до даты расчета
Капитализация ПАО "Западэнерго" на 01.11.2011 - 3917,6 млн. грн. (491,1 млн. долл. США)
ФОНД
ГОСУДАРСТВЕННОГО
ИМУЩЕСТВА
УКРАИНЫ
Публичное акционерное общество "Днепрэнерго"
ПАО "Днепрэнерго" является одним из ведущих украинских
производителей электроэнергии и тепла.
На сегодняшний день ПАО "Днепрэнерго" - компания-лидер среди
пяти тепловых энергогенерирующих компаний страны.
Ее установленная мощность составляет 8185 МВт, что составляет 16%
от общей мощности электростанций Украины. На ее долю приходится
8,9% от общего объема выработанной в государстве электроэнергии.
Удельные затраты топлива на производство 1 кВт/ч электроэнергии
являются одними из наиболее низких в Украине.
Генерирующие мощности ОАО "Днепрэнерго" сосредоточены на трёх
тепловых электростанциях: Приднепровская ТЭС
(г.
Днепропетровск), Криворожская ТЭС (г. Зеленодольск) и Запорожская
ТЭС (г. Энергодар) и представлены 25 энергоблоками различных
мощностей - 150, 300 и 800 МВт.
ПАО "Днепрэнерго"
Характеристика производственных мощностей (2010 год)
Установленная
мощность, МВт
Доля в
установленной
мощности в
Украине, %
Выработка э/э,
млн. кВт-часов
Удельный
Доля в виработке
расход топлива,
э/э в Украине, %
г/кВт-часов
Запорожская ТЭС
3600
6,8
5033
2,7
365
Криворожская ТЭС
2820
5,4
6744
3,6
381
Приднепровская ТЭС
1740
3,3
3882
2,1
407
ВСЕГО Днепрэнерго
8185
15,5
15659
8,3
382
Финансовые результаты (млн. грн.)
2009
2010
Чистый доход
4210,7
6227,8
Операционная прибыль
-175,2
430,9
-4 %
7%
-252,5
189,2
-6 %
3%
31.12.2009
31.12.2010
1848,7
388,2
327,7
801,0
3365,6
149,2
1694,2
34,5
1809,7
783,4
452,4
1127,1
4172,6
149,2
1998,1
77,9
Рентабельность по операционной прибыли
Чистая прибыль
Рентабельность по чистой прибыли
Баланс (млн. грн.)
Основные средства
Прочие внеоборотные активы
Торговая дебиторская задолженость
Другие активы
ВСЕГО Активов
Уставной капитал
Другой собственный капитал
Долгосрочные обязательства
Торговая кредиторская задолженность
362,3
449,4
Другие обязательства
1125,4
1498,0
ВСЕГО ПАССИВОВ
3365,6
4172,6
Структура собственности
Номинальная цена акции
грн.
25
тис. грн.
149185,8
Текущая доля государства (HAK ЭКУ) в уставном капитале
%
50,0
Запланированный к приватизации пакет акций
%
25,0
Размер уставного капитала
Характеристика основного
оборудования:
-Запорожская ТЭС: 4 энергоблока
мощностью 300 МВт и 3 энергоблока
мощностью 800 МВт (установленная
мощность 3600 МВт);
- Криворожская ТЭС: 10 энергоблоков
мощностью 282 МВт (установленная
мощность 2820 МВт);
-Приднепровская ТЭС: 4 энергоблока
мощностью 150 МВт, 3 энергоблока
мощностью 285 МВт и 1 энергоблок
мощностью 310 МВт (установленная
мощность 1765 МВт).
Основное топливо - уголь марок "П",
"Г/ДГ" и "А".
Вся электрическая энергия,
производимая электростанциями ПАО
"Днепрэнерго", продается на оптовом
рынке электрической энергии Украины
в соответствии с условиями его
деятельности.
ФОНД
ГОСУДАРСТВЕННОГО
ИМУЩЕСТВА
УКРАИНЫ
Финансовые показатели ПАО "Днепрэнерго"
Чистый доход (выручка) от реализации продукции
(товаров, работ, услуг)
4500
млн.грн.
4000
3500
3000
6000
5000
2500
4000
2000
1500
3000
1000
2000
500
1000
0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Рентабельность реализации, % (чистый доход от
реализации - себестоимость реализованой
продукции (товаров)) / чистый доход
0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
млн.грн.
Чистая прибыль / (убыток)
300
10
8
150
6
4
0
-4
2010
2009
2008
2007
2006
2005
-2
-150
-300
2010
2009
2008
2007
2
2006
2004
0
2004
%
7000
2005
млн.грн.
Активы вместе
ФОНД
ГОСУДАРСТВЕННОГО
ИМУЩЕСТВА
УКРАИНЫ
Динамика средневзвешенных цен одной акции
ПАО "Днепрэнерго" за полгода до даты расчета
Капитализация ПАО "Днепрэнерго" на 01.11.2011 - 4636,2 млн. грн. (581,1 млн. долл. США)
ФОНД
ГОСУДАРСТВЕННОГО
ИМУЩЕСТВА
УКРАИНЫ
Публичное акционерное общество "Днепрэнерго"
ИНФОРМАЦИОННОЕ СООБЩЕНИЕ
Фонда государственного имущества Украины о проведении конкурса с
применением открытости предложения цены по принципу аукциона
продажи по продаже пакета акций
ПАО "Днепрэнерго"
Фонд государственного имущества Украины предлагает к продаже пакет акций в количестве
1 491 858 штук, что составляет 25,0 % уставного капитала общества.
Номинальная стоимость одной акции - 25 грн.
Начальная стоимость пакета акций общества составляет 1 174 000, 0 тыс. грн.
Уставной капитал - 149 185 800,00 грн.
Объем реализации электроэнергии за 2010 год - 6 110 190 тыс. грн.
Количество работающих по состоянию на 01.10.2011 – 8270 чел.
Ведомости о сооружениях и земельном участке, где находится общество:
количество сооружений – 1228;
площадь земельного участка составляет 3550,013 га.
Дата начала и место проведения конкурса: конкурс по продаже пакета акций
ПАО "Днепрэнерго" будет проведен 11 января 2012 года в 14 часов в помещении
Фонда государственного имущества по адресу: 01601, г. Киев 133, ул. Кутузова, 18/9
Детально: http://www.spfu.gov.ua/ukr/paper/20111116/11_44.pdf
ФОНД
ГОСУДАРСТВЕННОГО
ИМУЩЕСТВА
УКРАИНЫ
Публичное акционерное общество "Донецкоблэнерго"
ИНФОРМАЦИОННОЕ СООБЩЕНИЕ
Фонда государственного имущества Украины о проведении конкурса с
применением открытости предложения цены по принципу аукциона
продажи по продаже пакета акций
ПАО "Донецкоблэнерго"
Фонд государственного имущества Украины предлагает к продаже пакет акций в количестве
26 246 875 штук, что составляет 40,061 % уставного капитала общества.
Номинальная стоимость одной акции - 1,25 грн.
Начальная стоимость пакета акций общества составляет 449 500 тыс. грн.
Уставной капитал - 81 896 468,75 грн.
Объем поставки электроэнергии за 2010 год - 808 337 тыс. грн.
Количество работающих по состоянию на 01.10.2011 – 10 059 чел.
Ведомости о сооружениях и земельном участке, где находится общество:
площадь земельных участков составляет 1 386,41809 га.
Дата начала и место проведения конкурса: конкурс по продаже пакета акций
ПАО "Донецкоблэнерго" будет проведен 11 января 2012 года в 11 часов в помещении
Фонда государственного имущества по адресу: 01601, г. Киев 133, ул. Кутузова, 18/9
Детально: http://www.spfu.gov.ua/ukr/paper/20111116/11_44.pdf
ФОНД
ГОСУДАРСТВЕННОГО
ИМУЩЕСТВА
УКРАИНЫ
Публичное акционерное общество "Западэнерго"
РЕЗУЛЬТАТЫ ПРОДАЖИ
Фонд государственного имущества Украины предлагает к продаже пакет акций в количестве
5768977 штук, что составляет 45,103 % уставного капитала общества.
Номинальная стоимость одной акции - 10 грн.
Начальная стоимость пакета акций общества составляет 1 932 000 тыс. грн.
Уставной капитал - 127 905 410,00 грн.
25 ноября 2011 года конкурсная комиссия по продаже 45,103% акций ПАО "Западэнерго" провела
свое заседание, как и было запланировано в объявлении о проведении конкурса, на котором
открыла предложения участника конкурса – компания ДТЭК - относительно развития
предприятия и стоимости пакета акций. Цена, которую предложила компания ДТЭК за пакет
акций ПАО "Западэнерго" составляет 1 932 100 тыс. грн.
Фонд государственного имущества Украины обратится к компании ДТЭК с предложением дать
согласие на пересмотр цены 45,103% акций ПАО "Западэнерго" с применением независимой
оценки. Это решение конкурсная комиссия по продаже акций ПАО "Западэнерго" приняла
согласно "Положения о порядке проведения конкурсов по продаже пакетов акций акционерных
обществ", а именно, относительно процедуры проведения конкурсов с одним участником.
В случае предоставления участником конкурса согласия на проведение независимой оценки
пакета акций, Фонд государственного имущества Украины объявит конкурс по отбору оценщика.
Цена продажи пакета не может быть ниже за предложенную участником конкурса.
Детально: http://www.spfu.gov.ua/
ФОНД
ГОСУДАРСТВЕННОГО
ИМУЩЕСТВА
УКРАИНЫ
Публичное акционерное общество "Киевэнерго"
РЕЗУЛЬТАТЫ ПРОДАЖИ
Фонд государственного имущества Украины предлагает к продаже пакет акций в количестве
27091070 штук, что составляет 25 % уставного капитала общества.
Номинальная стоимость одной акции - 0,25 грн.
Начальная стоимость пакета акций общества составляет 432 305 тыс. грн.
Уставной капитал - 27 091 070,00 грн.
В соответствии с приказом Фонда государственного имущества Украины "О
дополнительной проверке сведений, предоставленных для участия в конкурсе по продаже
пакета акций ПАО "Киевэнерго", Фонд госимущества Украины проведет конкурс по
продаже этого пакета 9 декабря 2011 года. Конкурс состоится в помещении Фонда
государственного имущества Украины в 14.00.
Объявление о новой дате проведения конкурса опубликовано в № 45 от 23.11.2011 газеты
"Ведомости приватизации".
На конкурс
по продаже акций ПАО
ОАО "Полтаваоблэнерго" и компании ДТЭК.
Детально: http://www.spfu.gov.ua/rus/index.php
"Киевэнерго"
поданы
заявки
от
Фонд государственного имущества
Украины
Спасибо за внимание
ул. Кутузова, 18/9
г. Киев 133, 01601
www.spfu.gov.ua