Приоритетные факторы при выборе стратегии

3-я конференция
СТАЛЬ ИЗ СНГ И ВОСТОЧНОЙ ЕВРОПЫ
НА МИРОВЫХ РЫНКАХ
Приоритетные факторы при
выборе стратегии развития
стального бизнеса
Владимир Терловой
Металл Эксперт Консалтинг,
руководитель направления
13-15 апреля 2008
Хайат Редженси, г. Киев
www.metalexpert-group.ru
О компании:
Информационное агентство "Металл-Курьер", частью которого
является компания "Металл Эксперт Консалтинг", является
крупнейшей на территории бывшего СССР специализированной
компанией по разработке регулярных информационно-аналитических
продуктов, поведению маркетинговых исследований и рыночному
консультированию по различным сегментам металлургического рынка,
информационному и консалтинговому обеспечению участников рынка
стальной продукции и сырья для черной металлургии.
Наша группа компаний входит в пятерку мировых лидеров среди
компаний данного профиля.
www.metalexpert-group.ru
Почему сегодня актуальны вопросы
стратегии
Рынок черных металлов находится на подъеме.
Динамичность и цикличность рыночных процессов
требует от участников рынка оперативного
реагирования на происходящие изменения.
У металлургов сегодня есть и необходимость, и
возможности для оптимизации реализуемой
стратегии с учетом изменений, происходящих на
рынке, в том числе рыночного поведения других
игроков (партнеров, потребителей, конкурентов)
www.metalexpert-group.ru
РЫНОЧНАЯ СТРАТЕГИЯ – это долгосрочный план поведения
компании на рынке, опирающийся на фундаментальные
предпосылки (факторы) в ее внешней и внутренней среде.
Рассмотрим ключевые «внешние» факторы, которые влияют
сегодня на стратегию ведущих игроков, и дадим ответы на
следующие вопросы:
•каков характер влияния и механизм воздействия каждого фактора
на ключевые элементы стратегии металлургических компаний
•какие преимущества и какие риски привносят в стратегию
рассматриваемые факторы
•какие реальные примеры влияния данного фактора на стратегию
компаний мы наблюдаем сегодня
•каков прогноз степени влияния каждого из факторов в
среднесрочной и долгосрочной перспективе, какие «вызовы» со
стороны внешней рыночной среды будут определять стратегию
металлургических компаний в ближайшем будущем
www.metalexpert-group.ru
ТЕНДЕНЦИИ МИРОВОГО РЫНКА СТАЛИ
Цены на сырье и готовую металлопродукцию растут
1000
Экспортная цена на заготовку из СНГ
900
Разница между ценами на заготовку и лом
$/тонну FOB Черное море
800
700
600
500
400
300
200
100
янв.08
окт.07
июл.07
апр.07
янв.07
окт.06
июл.06
апр.06
янв.06
окт.05
июл.05
апр.05
янв.05
окт.04
июл.04
апр.04
янв.04
0
… пока почти вся тяжесть роста цен на сырье легла на
«плечи» потребителей готовой продукции
www.metalexpert-group.ru
ТЕНДЕНЦИИ МИРОВОГО РЫНКА СТАЛИ
Основная причина благоприятной конъюнктуры мирового
рынка черных металлов в последние несколько лет – рост
спроса на сталь со стороны развивающихся стран (в
первую очередь, Китая)
В 2005-2007 годах прирост производства стали превышал
8% в год, что привело к адекватному росту спроса на
сырьевые материалы, возникновению дисбаланса на
региональных рынках как сырья, так и готовой продукции.
Как следствие, цены на рынке черных металлов и
прибыльность предприятий-производителей стали росли
Однако, ситуация может кардинально измениться…
www.metalexpert-group.ru
ТЕНДЕНЦИИ МИРОВОГО РЫНКА СТАЛИ
На баланс спроса и предложения на мировом рынке черных
металлов будут оказывать основное влияние развитые
страны:
- уже в текущем году мы ожидаем сокращение спроса на
сталь в США
- стабилизация потребления будет характеризовать рынок
стали стран Западной Европы
- снижение потребительской активности в развитых
странах приведет и к снижению темпов роста в
экспортоориентированных отраслях промышленности
развивающихся стран
- развивающие страны не смогут обеспечить мировому
рынку прежние темпы роста только за счет дальнейшего
роста внутреннего потребления металлопродукции
www.metalexpert-group.ru
ТЕНДЕНЦИИ МИРОВОГО РЫНКА СТАЛИ
Загрузка мощностей по производству как сырьевых
материалов, так и готовой продукции будет уменьшаться
Загрузка мощностей по выплавке стали
90%
85%
80%
75%
2010 г
2009 г
2008 г
2007 г
2006 г
2005 г
2004 г
2003 г
2002 г
2001 г
2000 г
1999 г
1998 г
1997 г
1996 г
1995 г
1994 г
1993 г
1992 г
1991 г
1990 г
70%
… превышение предложения над спросом и излишние
производственные мощности – предвестники ухудшения
рыночной конъюнктуры
www.metalexpert-group.ru
ТЕНДЕНЦИИ МИРОВОГО РЫНКА СТАЛИ
Снижение цен на черные металлы – это
средне- и долгосрочная перспектива
развития рынка.
В краткосрочном периоде цены на прокат от
снижения будут сдерживаться высокими
ценами на сырьевые материалы!
www.metalexpert-group.ru
Факторы, определяющие стратегию
металлургических компаний стран СНГ
1.
Отсталость используемых технологий
2.
Сырьевая и энергетическая обеспеченность,
низкая себестоимость производства
3.
Избыточные производственные мощности,
большая доля экспорта в отгрузках
4.
Изменение конкурентной среды на мировом
рынке
5.
Быстрорастущий внутренний спрос, рост
требований отечественных потребителей к
качеству потребляемой металлопродукции и
услуг по ее переработке
www.metalexpert-group.ru
Отсталость используемых технологий
конвертерная
электросталь
80000
Россия
мартеновская
доля март.стали
25%
20%
50000
15%
40000
10%
30000
доля март.стали
60000
20000
5%
10000
0
2005 г
2006 г
2007 г
Украина
мартеновская
доля март.стали
45%
40000
44%
35000
43%
42%
30000
41%
25000
40%
20000
39%
15000
38%
10000
37%
5000
36%
0
35%
2004 г
2005 г
2006 г
доля март.стали
конвертерная
электросталь
45000
Велика доля стали, выплавляемой в мартенах.
Этот показатель сокращается, но в обозримом
будущем ни Россия, ни, тем более, Украина не
откажутся от этого способа производства.
Согласно нашим прогнозам, в 2012 году в
России доля мартеновской стали сократится
до 9%, в Украине – до 26%.
Малой остается доля непрерывной разливки:
0%
2004 г
объем производства, тыс. тонн
объем производства, тыс. тонн
70000
В странах СНГ доля непрерывной разливки
оценивается нами в прошлом году в 62.9%.
В Украине на МНЛЗ разливалась лишь
каждая третья тонна производимой стали.
Для сравнения: у большинства странпроизводителей стали этот показатель
превышает 95%.
2007 г
www.metalexpert-group.ru
Отсталость используемых технологий
Приведенные индикаторы, характеризующие
технологическое состояние предприятий черной
металлургии стран СНГ, наглядно демонстрируют:
-
Огромный потенциал, который имеется у отрасли по
наращиванию своей конкурентоспособности
-
Разрыв, который сегодня существует между ведущими
предприятиями черной металлургии (в том числе и в
странах СНГ) и теми заводами, которые
инвестировали лишь в поддержание существующего
оборудования в рабочем состоянии.
Состояние оборудования ограничивает рынки, на которых
предприятия СНГ могут предлагать
конкурентоспособную продукцию.
www.metalexpert-group.ru
Сырьевая и энергетическая обеспеченность,
низкая себестоимость производства
Сегодня металлургические предприятия стран СНГ имеют
один из самых низких в мире уровней себестоимости
производства стали, что определяется, главным образом
низкой стоимостью сырьевых материалов и
энергоресурсов.
1000
Россия
Украина
900
Цена на квадрат,
экспортируемый из СНГ (FOB Черное море)
865
800
$/тонну
700
600
500
485
400
361
300
200
158
188
337
206 229
350
381
185
209
246
385
281
Сравнение затрат на
производство
полуфабрикатов из
конвертерной стали в
России и Украине с
ценой экспорта
квадратной заготовки
из СНГ
100
0
2004
2005
2006
2007
апр.08
www.metalexpert-group.ru
Сырьевая и энергетическая обеспеченность,
низкая себестоимость производства
Предприятия СНГ имеют возможность с высокой
рентабельностью поставлять на мировой рынок все виды
сырья и полуфабрикатов.
Они сегодня наращивают свои производственные мощности,
инвестируют в развитие транспортной инфраструктуры.
Мы ожидаем, что влияние экспортеров из стран СНГ на
рынки угля, кокса, чугуна, прямовосстановленного железа,
стальных полуфабрикатов будет увеличиваться!
Предприятия СНГ, которые сегодня не в состоянии
обеспечить себя собственными сырьевыми ресурсами,
теряют одно из основных конкурентных преимуществ –
низкую себестоимость производства.
www.metalexpert-group.ru
Избыточные производственные мощности,
большая доля экспорта в отгрузках
Россия: доля экспорта в отгрузках проката
70%
В последние несколько лет основной
прирост производства проката в странах
СНГ был обеспечен ростом спроса на сталь
внутри страны. Однако доля экспорта в
отгрузках остается значительной.
60%
50%
40%
30%
сорт
лист
20%
10%
0%
2004 г
2005 г
2006 г
2007 г
3 мес. 08 г
Украина: доля экспорта в отгрузках проката
84%
В начале текущего года под влиянием
благоприятной экспортной конъюнктуры
доля экспорта в отгрузках увеличилась и в
России, и в Украине.
82%
80%
78%
76%
сорт
лист
74%
72%
70%
2004 г
2005 г
2006 г
2007 г
3 мес. 08 г
Необходимость поставлять большую часть
производимой продукции на экспорт
увеличивает зависимость металлургов СНГ
не только от конъюнктуры мирового рынка,
но и от ограничений на импорт,
существующих в различных странах.
www.metalexpert-group.ru
Избыточные производственные мощности,
большая доля экспорта в отгрузках
С целью обеспечить гарантированный сбыт своей
продукции на внешних рынках металлургические
холдинги стран СНГ пошли по пути приобретения
перекатных производств за пределами страны. Сегодня у
всех крупных экспортеров заготовки и слябов из СНГ
есть такие активы.
Экспансия заводов СНГ по приобретению перекатных
производств будет продолжаться.
www.metalexpert-group.ru
Изменение конкурентной среды на
мировом рынке
1.
Мировая черная металлургия
консолидируется
2.
Китай усиливает влияние на рынок:
а) становясь из нетто-импортера
нетто-экспортером
Нетто-импорт проката, млн. тонн
20
10
0
-10
б) вводя госрегулирование на
экспорт металлопродукции
-20
-30
-40
-50
США
Иран
Италия
ЮКорея
ОАЭ
Вьетнам
Испания
Турция
Таиланд
Индонезия
Сауд.Аравия
Сингапур
Филиппины
Сирия
Польша
Алжир
Греция
Мексика
Сингапур
Дания
Малайзия
Греция
Колумбия
Пакистан
Португалия
Канада
Швейцария
Колумбия
Гонконг
Иордания
Нигерия
Индия
Израиль
Марокко
Ирландия
Венесуэла
Тайвань
Казахстан
Словакия
Австрия
Нидерланды
ЮАР
Люксембург
Бельгия
Бразилия
Россия
Украина
Япония
Китай
3.
Появление новых предприятий
создает предпосылки для
перепроизводства на региональных
рынках
… страны СНГ усиливают влияние на мировую
торговлю прокатом в целом и стальными
полуфабрикатами в частности
www.metalexpert-group.ru
Изменение конкурентной среды на
мировом рынке
Приобретая предприятия по
перекату производители стали
СНГ:
- гарантируют себе сбыт на дорогих
рынках
Увеличивают долю продаж
продукции с высокой
добавленной стоимостью
получают доступ к
современным технологиям
Уменьшают объемы спотового
рынка полуфабрикатов, что
позитивно сказывается на их
ценах
Импортеры полуфабрикатов – страны, покупка
перекатных мощностей в которых находится в
сфере стратегических интересов заводов СНГ
www.metalexpert-group.ru
Быстрорастущий внутренний спрос, рост
требований отечественных
потребителей к качеству потребляемой
металлопродукции и услуг по ее
переработке
В прошлом году потребление стали в
странах СНГ росло высокими
темпами:
видимое потребление проката в России
выросло на 12%, в Украине – на 18%
Низкий уровень удельного потребления
стали и отложенный спрос –
основные причины того, что
потребление черных металлов в
регионе будет расти высокими
темпами и в среднесрочной
перспективе
www.metalexpert-group.ru
Быстрорастущий внутренний спрос…
Еще быстрее, чем потребление растет в
последние годы в объемах импорт:
- российский импорт проката вырос в
прошлом году на треть – в течение
года из-за пределов страны было
ввезено 6 млн. тонн проката
- рост украинского импорта за год
составил 45%
Быстро растущий объем спроса на сталь
– стимулирует развитие не только
местного производства, но и делает
рынки стран СНГ привлекательными
для зарубежных инвесторов
www.metalexpert-group.ru
Быстрорастущий внутренний спрос…
В импорте увеличивается доля проката, импортируемого изза пределов СНГ, что косвенно свидетельствует об
увеличении требований, которые предъявляют к
качеству металла потребители
Специфика региональной металлоторговли в странах СНГ
такова, что сегодня потребители сталкиваются с
недостаточным уровнем предлагаемого сервиса, за
который готовы платить.
Это, в свою очередь, определяет вектор для
стратегического развития региональных
металлоторговых компаний и увеличивает
привлекательность рынков стран СНГ для зарубежных
сервисных металлоцентров
www.metalexpert-group.ru
Благодарю Вас за внимание.
Готов ответить на Ваши вопросы
expert@metalcourier.com
www.metalexpert-group.ru