Слайд 1 - Cbonds

Телекоммуникаций
выходят в лидеры
Обзор российского рынка
Слияний и Поглощений
(январь’2013)
 Mergers.ru, 2013
www.mergers.ru
MERGERS.RU
Слияния и Поглощения в России, январь 2013
Содержание
Введение
3
Анализ общей ситуации
4
Количественный и стоимостной
объем процессов M&A
5
Стоимостные характеристики процессов M&A
6
Виды процессов M&A
7
Направления процессов M&A
8
Отраслевая специфика процессов M&A
9
Национальная принадлежностьпроцессов M&A
10
Участники процессов M&A
11
Новости
12
Торговая площадка
22
Методология
25
Примечание
26
Контакты
27
Подготовлено:
Проект Mergers.ru /«Слияния и Поглощения в России»
Дата подготовки отчёта:
11 февраля 2013г.
www.mergers.ru — независимая информационная площадка, ориентированная
на комплексное предоставление данных в рамках теории, практики и
законодательства M&A. В рамках проекта собрана информация о более чем
11.000 сделках на сумму около $660 млрд.
Cbonds Group — независимая информационно-аналитическая группа,
ориентированная на предоставление актуальной и объективной информации о
финансовых рынках, в том числе Слияний и Поглощений (www.mergers.ru),
Публичных и Частных размещений акций (www.offerings.ru).
- 2-
MERGERS.RU
Слияния и Поглощения в России, январь 2013
Введение
Исследование охватывает процессы перехода прав корпоративного контроля
(процессы слияний и поглощений/M&A) в России за январь 2013 г. Анализ
сделок осуществлялся по следующим направлениям: дата, участники и отрасль,
оценка стоимости и вид интеграции, национальная принадлежность и
направление процесса.
За январь 2013 года нами были отмечены 105 сделок (включая сделки в стадии
оформления и переговоров), что на 134% меньше итогов предыдущего месяца
(табл. 1).
Стоимостные итоги российского рынка слияний и поглощений за январь
составили $11,8 млрд., чтопочти вдвое меньше результатов прошлого месяца.
Таблица 1. Данные рынка M&A (декабрь 2012-январь 2013)
Период
Количество
Объем, млрд. $
Январь 2013
105
11.8
Декабрь 2012
246
22.7
Вследствие значительного снижения количественного объема сделок на фоне
меньшего сокращения стоимостного объема, средняя стоимость сделки
увеличилась ($155.0 млн. в январе против $104.7 млн. в декабре).
Отметим, что более 50% стоимостного объёма приходится на 4 сделки
(Мегафон-Tele2 Россия,Атомредметзолото-Uranium One Inc., ТрансТелеКомРозничный бизнес по фиксированному доступу в Интернет компании Вымпелком,
Pamplona Capital Management-Stock Spirits Group) — высокая концентрация рынка
создаёт оп-ределённые риски для роста/стабильности рынка.
Стоимостная активность наблюдалась в секторе телекоммуникаций (более
1/3 части рынка). Стоимостная доля лидера прошлого месяца —
металлургической отрасли в этом месяце резко сократилась (около $223 млн.).
При анализе количества сделок лидирует пищевая промышленность, также
значительные позиции занимают телекоммуникационная отрасль и сфера
услуг/торговли.
С точки зрения уровня контроля, получаемого при сделке, предпочтения
игроков несколько изменились, однако большинство покупателей по-прежнему
стремятся к приобретению 100% акций — 37% количественного объёма в этом
месяце и 56% в прошлом.
Активность трансграничных слияний и поглощений показала значительный рост
— они занимают более 1/4 стоимостного объема рынка, - но стоимостная доля
внутренних сделок остается высокой – 73% в январе 2013 и 79% в декабре
2012.
- 3-
MERGERS.RU
Слияния и Поглощения в России, январь 2013
Анализ общей ситуации (январь 2013)
• 105 — количественная оценка рынка M&A в России (MARX_Deals)
- количественная оценка возросла по сравнению с предыдущим месяцем (203
сделки);
- 48 завершенных сделок;
- 31 сделка в стадии оформления;
- 9 сделок отменены;
- 17 сделок в стадии переговоры;
-$11,8 млрд. — стоимостная оценка рынка M&A в России (MARX_Value);
- Почти в 2 раза меньше результатов прошлого месяца;
- $3 213,8 млн. - завершенные сделки;
- $3 362,8 млн. - сделки в стадии оформления;
- $10,2 млн. - сделки в стадии отменена;
- $5 195,9 млн. - сделки в стадии переговоры;
- 5,2% — стоимостная доля приватизационных аукционов;
• $155,0 млн. — средняя цена сделки M&A в России (MARX_ADV);
- На 32% выше аналогичного показателя прошлого месяца;
- 72% — определённость цены сделок;
- 18 сделок стоимостью более $100 млн.;
- доля таких сделок увеличилась с 15% в декабре 2012г. до 24% в январе 2013г.
36,9% стоимостного и 14,3% количественного объёма рынка занимают сделки в
сфере телекоммуникаций;
• 51,8% стоимостного и 37,1% количественного объёма рынка занимают сделки в
форме получения полного контроля (приобретение 100%);
- 24% сделок занимают 91% стоимостного объема рынка;
- высокая концентрация содержит высокие риски роста/стабильности рынка;
• 62,3% стоимостного и 53,3% количественного объёма рынка характеризуются
горизонтальным характером;
• 8,6% от количественного и 22,4% от стоимостного объема рынка составляют
приобретения российскими компаниямииностранных;
- трансграничная активность показала существенный рост.
- 4-
MERGERS.RU
Слияния и Поглощения в России, январь 2013
Количественный и стоимостной объем процессов M&A
Обзор результатов исследования начнём с основных характеристик российского
рынка корпоративного контроля — количественного и стоимостного объёма.
Данный обзор охватил 105 сделок.Снижение количества сделок по сравнению с
прошлым месяцем составило 134% (таб.2).
Таблица 2. Оценка количества корпоративных интеграций, шт.
Количество сделок
Январь 2013
Всего
Декабрь 2012
105
246
Завершена
48
48
Оформление
31
71
Отменена
9
80
Переговоры
17
47
При выраженном снижении общего числа сделок, количество приватизационных
сделок также сократилось ( с 77 до 31 шт.). Иисключив данную категорию
сделок, мы получим 128% снижения количественного объема.
Отметим, что на фоне значительного сокращения количества сделок,
стоимостной объем также сократился. В результате размеры рынка в декабре
2012 года мы оцениваем в $11 783 млн. (-134%).
Таблица 3. Оценка стоимости корпоративных интеграций, млн.$
Стоимость сделок
Январь 2013
Декабрь 2012
11 782,7
22 711,4
Завершена
3 213,8
12 486,3
Оформление
3 362,8
6 401,3
10,2
3 181,6
5 195,9
642,2
Всего
Отменена
Переговоры
- 5-
MERGERS.RU
Слияния и Поглощения в России, январь 2013
Стоимостные характеристики процессов M&A
Средняя стоимость1 сделки в январе 2013г. Составила $155,0 млн., что на 32%
выше показателей декабря 2012 года ($104,7 млн.).
Если исключить из рассмотрения сделки стоимостью более $1 млрд., то средняя
цена составит $60,4 млн.
64% от общего количества процессов происходит в интервале до $50 млн.,
занимая при этом лишь 3% стоимостного объёма рынка. С другой стороны, 17%
от общего числа интеграций оцениваются в 91% стоимости. Высокая
концентрация создаёт значительные риски оценки и роста рынка.
Таблица 4. Стоимостная классификация
Объем сделки
Количественная доля
Стоимостная доля
Январь 2013 Декабрь 2012 Январь 2013 Декабрь 2012
Более $1 млрд.
3,9%
4,2%
47,7%
69,7%
$500 млн. — $1 млрд.
3,9%
1,2%
19,7%
4,9%
$100 млн. — $500 млн.
15,8%
10,3%
23,7%
17,0%
$50 млн. — $100 млн.
11,8%
7,3%
5,8%
3,8%
$10 млн. — $50 млн.
15,8%
19,4%
2,7%
3,5%
$1 млн. — $10 млн.
17,1%
35,2%
0,3%
1,0%
Менее $1 млн.
31,6%
22,4%
0,1%
0,1%
Если разделять процессы только на две группы с граничной ценой в $100 млн.,
то в рассматриваемом периоде мы получим 18 сделок от $100 млн. и выше (24%
от числа сделок с определённой ценой против 25 сделок и 15% в прошлом
месяце). Средняя цена сделок в группе до $100 млн. составила $12,0 млн.
1) Расчет осуществлялся для сделок с известной (от участников/экспертов) ценой. Группировка
сделок проводилась на основе принятия суммы процессов с известной стоимостью за 100%.
- 6-
MERGERS.RU
Слияния и Поглощения в России, январь 2013
Виды процессов M&A
На основе классификации сделок M&A, предложенной проектом Mergers.ru,
рассмотрим виды процессов с учетом уровня приобретаемого права корпоративного контроля.
Наибольшую долю от общего количества сделок (как и в декабре 2012) занимали
приобретения 100% акций (39 сделок). (таб. 5).
Таблица 5. Характеристики процессов M&A по видам
Вид сделки
Количественная доля
Январь 2013
Стоимостная доля
Декабрь 2012 Январь 2013
Декабрь 2012
Участие
18,1%
15,8%
3,1%
21,8%
Влияние
8,6%
13,0%
6,2%
5,5%
Покупка
9,5%
3,7%
11,4%
1,0%
Партнерство
1,9%
1,2%
-
5,2%
Поглощение
4,8%
2,0%
1,3%
5,0%
Полное приобретение
37,1%
55,7%
51,8%
20,5%
Присоединение
1,9%
0,4%
0,1%
0,1%
Консолидация
16,2%
8,1%
22,4%
41,0%
Слияние активов
1,9%
-
3,8%
-
-
-
-
-
Слияние форм
С точки зрения стоимостного объематакже лидирует полное приобретение,
тогда как в прошлом месте наибольшая стоимостная доля приходилась на
консолидацию.
Если исключить из анализа сделки стоимостью более $1 млрд., лидерство сохранит
приобретение 100% пакетов акций.
- 7-
MERGERS.RU
Слияния и Поглощения в России, январь 2013
Направления процессов M&A
Доля сделок горизонтального направления (Рис.1) преобладала в общем количестве
(56 сделок), более 1/3 количественного объема сделок приходятся на «круговые»
интеграции.
Рис.1. Количественные характеристики процессов M&A по направлению, %
70
60
62,6
53,3
50
39,1
40
Январь 2013
Декабрь 2012
26
30
20
6,7
10
6,9
1
4,5
0
Горизонтальная Вертикальная
Круговая
Параллельная
При стоимостной оценке рынка также лидирует горизонтальное направление сделок.
По сравнению с декабрем 2012 года в рамках стоимостной составляющей отметим
снижение доли сделок параллельного направления (Рис.2).
Рис.2. Стоимостные характеристики процессов M&A по направлению, %
70
60
62,3
53,1
50
40
20
10
Январь 2013
31,7
30
Декабрь 2012
21,8
15,9
8,1
7,1
0,1
0
Горизонтальная Вертикальная
Круговая
- 8-
Параллельная
MERGERS.RU
Слияния и Поглощения в России, январь 2013
Отраслевая специфика процессов M&A
При рассмотрении отраслевой специфики российского рынка корпоративного
контроля отметим сохранение довольно высокой количественной доли лидера
прошлого месяца – сферы услуг/торговли (таб. 6). Однако лидирующие позиции
в сентябре 2012 года по количеству сделок занимает пищевая промышленность.
Таблица 6. Отраслевая специфика процессов M&A
Количественная доля
Отрасль
Январь 2013
Стоимостная доля
Декабрь 2012 Январь 2013
Декабрь 2012
Нефть, Газ, Уголь
7,6%
4,9%
10,0%
1,9%
Лесная и
целлюлознобумажная
1,9%
5,3%
0,1%
0,1%
Легкая
промышленность
1,0%
1,2%
0,1%
0,1%
Энергетика
6,7%
2,9%
15,4%
0,4%
Телекоммуникации
14,3%
4,5%
36,9%
18,6%
Машиностроение
4,8%
4,9%
0,5%
0,4%
Пищевая
промышленность
18,1%
11,4%
14,8%
0,6%
Финансы, инвестиции,
страхование и
консалтинг
3,8%
9,4%
0,1%
4,2%
СМИ, Реклама, Спорт
1,9%
2,9%
0,6%
-
Услуги, Торговля
13,3%
26,0%
1,2%
21,8%
Транспорт
10,5%
11,0%
12,3%
18,9%
Строительство
8,6%
10,2%
4,0%
0,2%
Химия, Фармацевтика
2,7%
1,6%
2,3%
0,2%
Металлургия
4,8%
4,1%
1,9%
32,6%
В рамках стоимостной оценки рынка M&A отметим телекоммуникации. Лидер
прошлого месяца – металлургия – занимает менее 1/50 объема рынка.
- 9-
MERGERS.RU
Слияния и Поглощения в России, январь 2013
Национальная принадлежность процессов M&A
Рынок традиционно характеризуется значительным преобладанием внутренних
сделок (89 шт., Рис.3).
Рис.3. Количественные характеристики процессов M&A по национальности, %
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
84,7
88,8
Январь 2013
Декабрь 2012
6,7
Внутренняя
3,5
Экспортная
8,6
6,7
Импортная
При стоимостной оценке рынка сделкипо покупке российскими компаниями
иностранных (импортная интеграция), занимают более 1/5 части рынка ($2,6
млрд.).
Рис.4. Стоимостные характеристики процессов M&A по национальности, %
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
72,9
78,9
Январь 2013
Декабрь 2012
22,4
15,5
5,6
4,7
Внутренняя
Экспортная
Импортная
По сравнению с прошлым месяцем можно отметить рост объемов
трансграничных процессов как в количественном, так и в
стоимостном отношении.
-10-
MERGERS.RU
Слияния и Поглощения в России, январь 2013
Участники процессов M&A
Приведём крупнейшие сделки января 2013 г, которые в совокупности
занимают 56% стоимостного объёма российского рынка M&A (табл. 7).
Таблица 7. Крупнейшие процессы M&A
Покупатель
Объект
Оценка, млн.$
Мегафон
Tele2 Россия
3300
Телекоммуникации
Атомредметзолото
Uranium One Inc.
1320
Энергетика
ТрансТелеКом (ТТК)
Розничный бизнес по
фиксированному доступу
в Интернет компании
Вымпелком
1000
Телекоммуникации
945
Пищевая
промышленность
Pamplona Capital Management Stock Spirits Group
Результаты включают данные аффилированных участников.
Отрасль
MERGERS.RU
Слияния и Поглощения в России, январь 2013
Покупателем «Галереи Актер» стал «Государственный нефтяной фонд
Азербайджанской Республики»
09.01.2013, Mergers.ru
26 декабря 2012 года ОАО «Столичная страховая группа» (ССГ) завершила сделку по продаже
100 % акций ОАО «Тверская, 16», собственника торгово-офисного центра «Галерея Актер»,
расположенного в центре Москвы на Пушкинской площади. Покупателем актива выступил
«Государственный нефтяной фонд Азербайджанской Республики» (SOFAZ). Актив продан за $133
млн. Об этом говорится в сообщении «Столичной страховой группы». Со стороны продавца
сделку сопровождала консалтинговая компания Cushman & Wakefield, а юридическим
консультантом выступила компания Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP.
Сделка проходила в рамках программы по финансовому оздоровлению страхового холдинга.
Средства от продажи актива использованы для докапитализации основной страховой дочки
холдинга - «Страховой группы МСК» (СГ МСК), а также для погашения финансовой
задолженности ССГ перед кредиторами. В результате проведенной допэмиссии у СГ МСК
сформирован достаточный запас капитала для реализации программы повышения операционной
эффективности и дальнейшего роста в прибыльных сегментах рынка страхования.
Данная сделка уникальна по нескольким параметрам – во-первых, «Галерея Актер» – это
трофейный знаковый актив, который был интересен многим инвесторам, во-вторых, это первая
сделка «Государственного нефтяного фонда Азербайджанской Республики» в Москве, который
имеет большие планы инвестиций в России, в-третьих, это единственная инвестиционная сделка
в России в недвижимости, осуществленная суверенным фондом напрямую.
Торгово-офисный центр «Галерея Актер», общей площадью более 18 тыс. кв. м, расположен в
самом сердце Москвы, является знаковым объектом недвижимости и обладает уникальной
историей. Здание визуально доминирует на Пушкинской площади и находится внутри
Бульварного кольца, на Тверской улице, которая входит в десятку самых дорогих и престижных
улиц мира. Мульти-брендовый торговый центр в составе «Галереи Актер» с международными
люксовыми брендами имеет уникально большие размеры для Тверской улицы, и расположен на
наиболее востребованном со стороны ритейлеров отрезке: от Манежной до Пушкинской
площади, с правой стороны при движении из центра.
Дмитрий Тимохин, Столичная страховая группа
«Мы рады тому, что покупателем стал именно «Государственный Нефтяной Фонд
Азербайджанской Республики». Надеемся, что эта сделка положит начало взаимовыгодному
сотрудничеству SOFAZ и Группы ВТБ, и в будущем будет способствовать новым инвестициям
Азербайджана в российскую экономику.
-12-
MERGERS.RU
Слияния и Поглощения в России, январь 2013
«Внешэкономбанк» увеличил свою долю в Группе «Разгуляй», а агропромышленная
группа снизила объём своей задолженности перед банком
10.01.2013, Megers.ru
9 января 2013 года Группа «Разгуляй» конвертировала части своей задолженности перед
«Внешэкономбанком» в капитал ОАО «Группа «Разгуляй». Об этом говорится в пресс-релизе
одного из крупнейших российских государственных банков. Объем конвертации составил 1,11
млрд. рублей. По условиям сделки, Банк приобрел дополнительный выпуск акций, ранее
размещенный по открытой подписке в пользу холдинговой компании. Таким образом,
«Внешэкономбанк» довел свою долю в уставном капитале ОАО «Группа «Разгуляй» до 19,97%.
Соглашение с «Внешэкономбанком», наряду с продажей нестратегических активов, уменьшит
кредитный портфель холдинга и повысит финансовую устойчивость компании. Снижение
расходов по обслуживанию долга позволит инвестировать в развитие стратегических
направлений бизнеса. Концентрация на наиболее рентабельных сельскохозяйственных рынках
повысит операционную прибыль Группы, и будет способствовать дальнейшему росту
капитализации и финансовой привлекательности агрохолдинга.
Напомним, что в конце апреля 2012 года состоялись первые сделки по продаже непрофильных
активов Группы «Разгуляй». Компанией были проданы активы агропредприятия ООО «ЧелноВершиныагроинвест» (27,5 тысяч га земель, расположенных в Самарской области),
агропредприятия ООО «Дон-Агро» (62,5 тысяч га земель, расположенных в Ростовской области),
и 25% акций ОАО «Ангелинский элеватор» (Краснодарский край). Стоимость сделок определена
на основании отчетов независимых оценщиков и соответствует ожиданиям компании.
Реализация предприятий (элеваторы, мукомольные комбинаты и агрохозяйства) на территориях,
не включенных в перспективный план развития агрохолдинга, направлена на минимизацию
нецелевого севооборота. Продажи активов, запланированные на 2012-2013 годы, позволят
также заметно снизить уровень долга и существенно улучшить соотношение долг/EBITDA.
В рамках утвержденной стратегии на 2011-2015 гг., компания концентрирует внимание на
наиболее рентабельных сельскохозяйственных рынках по ключевым направлениям производство сахара, риса и других агрокультур в приоритетных для холдинга географических
зонах: Центральное Черноземье, Краснодарский край, Республика Башкортостан.
Группа «Разгуляй» – крупнейший национальный агрохолдинг, объединяющий три отраслевых
направления: сахарное, сельскохозяйственное и зерновое, а также подразделение по
взаимодействию с розничными сетями. В холдинг входят 12 элеваторов, 7 мукомольных
предприятий, 3 крупяных завода, 10 сахарных заводов и молочно-консервный комбинат.
Марат Ибранимов, УРАЛСИБ Кэпитал
ВЭБ является держателем долговых обязательств Разгуляя на сумму 19 млрд руб. (623 млн
долл.), что составляет 60% совокупного долга агрохолдинга (1 млрд долл.). В августе 2012 г.
Разгуляй объявил о проведении допэмиссии в объеме 31,9 млн акций по цене 35 руб./акция.
Приобретенный ВЭБом пакет соответствует объему допэмиссии, таким образом, банк, по всей
видимости, был единственным участником SPO. Новость носит положительный характер для
компании и ее миноритариев. Вырученные от допэмиссии средства будут способствовать
укреплению баланса Разгуляя и повысят финансовую устойчивость компании. Кроме того, цена
SPO, более чем вдвое превышающая текущие рыночные котировки, установила новый ориентир
для бумаги, которая в настоящий момент торгуется на исторических минимумах.
-13-
MERGERS.RU
Слияния и Поглощения в России, январь 2013
«Новатэк» существенно расширил своё присутствие на рынке Костромской области
15.01.2013, Mergers.ru
28 декабря 2012 года ОАО «Новатэк» объявило о приобретении 82%-ной доли участия в ООО
«Газпром межрегионгаз Кострома». Об этом говорится в пресс-релизе крупнейшей российской
частной газовой компании. Стоимость приобретения составила 554 млн рублей.
Общество осуществляет поставки природного газа широкому кругу потребителей Костромской
области. За 9 месяцев 2012 года Общество поставило потребителям 2,7 млрд куб. м газа. За
аналогичный период поставки ОАО «Новатэк» в Костромскую область составили 461 млн куб. м
газа.
Приобретение поставщика газа в Костромской области – это очередной важный шаг в
реализации маркетинговой стратегии «Новатэк», направленной на расширение присутствия в
стратегических для Компании регионах и увеличение доли конечных потребителей в суммарных
объемах реализации.
ОАО «Новатэк» — крупнейший независимый и второй по объемам добычи производитель
природного газа в России. Созданная в 1994 году, Компания занимается разведкой, добычей и
переработкой газа и жидких углеводородов. Месторождения и лицензионные участки компании
расположены в Ямало-Ненецком автономном округе, крупнейшем в мире регионе по добыче
природного газа, на долю которого приходится около 84% добычи природного газа в России и
приблизительно 17% мирового объема добычи газа.
«Новатэк» является открытым акционерным обществом, учрежденным в соответствии с
законодательством Российской Федерации. Акции «Новатэк» котируются в России на фондовой
бирже ММВБ-РТС, Глобальные Депозитарные Расписки — на Лондонской фондовой бирже (LSE)
под символом «NVTK».
Алексей Кокин, УРАЛСИБ Кэпитал
Ранее (в декабре) СМИ уже писали о положительном решении ФАС по этой сделке. Таким
образом, событие нельзя назвать сюрпризом для рынка, однако стоимость приобретения до
настоящего времени не раскрывалась. 18 млн долл. – весьма привлекательная цена за актив,
который обеспечит долгосрочную поставку 3–4 млрд куб. м газа в год (около 6% совокупной
добычи компании), или, по нашим расчетам, 150–170 млн долл. EBITDA ежегодно на
высококонкурентном отечественном газовом рынке, который в значительной мере зависит от
уровня спроса.
Мы считаем новость положительной для НОВАТЭКа. В ноябре 2011 г. компания приобрела еще
более крупный распределительный актив «Газпром межрегионгаз Челябинск» за неожиданно
скромные 50 млн долл. Потребление газа в Костромской области составляет приблизительно 26–
28% объема, используемого Челябинской, и, принимая во внимание, что цена за распределителя
Костромской области составила 36% от цены челябинского, вновь приобретенный актив также
оценен привлекательно для НОВАТЭКа. Вместе с контрактом на поставку газа Мосэнерго покупка
новой компании может означать, что НОВАТЭК сохранил способность увеличивать долю на
внутреннем рынке – несмотря на недавние опасения ряда инвесторов.е газа в Костромской
области составляет приблизительно 26–28% объема, используемого Челябинской, и, принимая
во внимание, что цена за распределителя Костромской области составила 36% от цены
челябинского, вновь приобретенный актив также оценен привлекательно для НОВАТЭКа. Вместе
с контрактом на поставку газа Мосэнерго покупка новой компании может означать, что НОВАТЭК
сохранил способность увеличивать долю на внутреннем рынке – несмотря на недавние опасения
ряда инвесторов.
-14-
MERGERS.RU
Слияния и Поглощения в России, январь 2013
Средства от сделки с «Газпромбанком» будут инвестированы в развитие
нефтесервисной компании «Пакер Сервис»
16.01.2013, Mergers.ru
10 января 2013 года Открытое акционерное общество «Газпромбанк» и ООО «Пакер Сервис»
завершили сделку, в результате которой Банк вошел в акционерный капитал компании «Пакер
Сервис», специализирующейся на оказании высокотехнологичных услуг по текущему и
капитальному ремонту скважин крупнейшим нефтегазодобывающим и сервисным компаниям. Об
этом говорится в пресс-релизе одного из крупнейших российских банков.
Средства от сделки будут инвестированы в развитие «Пакер Сервис», в частности в
приобретение современного оборудования на базе передовых зарубежных технологий, что
позволит расширить спектр предлагаемых компанией услуг.
Объективная необходимость разработки новых месторождений в сложных геологических и
климатических условиях в ближайшие годы обеспечит значительное увеличение спроса в России
и СНГ на нефтесервисные услуги с применением современного высокотехнологического
оборудования.
Партнерство динамично развивающейся нефтесервисной компании и одного из крупнейших
банков страны позволит реализовать обширную инвестиционную программу, что приведет к
росту бизнеса «Пакер Сервис» и к достижению компанией ведущих позиций в
высокотехнологичных направлениях нефтесервиса.
Нефтесервисная компания «Пакер Сервис», специализируется на оказании услуг по текущему и
капитальному ремонту скважин. ООО «Пакер Сервис» создано в 2006 году, в числе его
заказчиков - «Газпром нефть», «Роснефть», ТНК-BP, «Сургутнефтегаз», «Татнефть»,
«Русснефть» и их дочерние структуры.
Подразделения компании работают в ряде городов Ханты-Мансийского и Ямало-Ненецкого
автономных округов Тюменской области, а также в г. Бузулук (Оренбургская область) и Самаре.
Открытое акционерное общество «Газпромбанк» входит в тройку крупнейших банков России по
всем основным показателям, а также в тройку крупнейших банков Центральной и Восточной
Европы по размеру собственного капитала.
«Газпромбанк» обладает рейтингом инвестиционного уровня международного рейтингового
агентства Moody’s Investor’s Service - рейтинг долгосрочных депозитов в иностранной валюте
находится на уровне Ваа3, прогноз стабильный, рейтинг долговых обязательств – на уровне
Baa3. Долгосрочный рейтинг контрагента и рейтинг по долговым заимствованиям Банка,
присвоенный агентством Standard & Poor’s находится на уровне ВВB-, прогноз стабильный.
Разветвленная региональная сеть «Газпромбанка» представлена 43 филиалами и тремя
дочерними российскими банками. Газпромбанк также участвует в капитале трех зарубежных
банков - ОАО «Белгазпромбанк» (Белоруссия), ЗАО «Арэксимбанк» (Армения) и Gazprombank
(Switzerland) в г. Цюрихе (Швейцария).
Андрей Овсянкин, Пакер Сервис
Сотрудничество группы компаний «Пакер Сервис» с «Газпромбанком» придаст дополнительный
импульс в технологическом развитии и расширении видов сервисных услуг, предоставляемых
нашей компанией.
-15-
MERGERS.RU
Слияния и Поглощения в России, январь 2013
«Евраз групп» закрыла сделку по приобретению косвенного контроля над 82%
акций ОАО «Распадская»
17.01.2013, Mergers.ru
В продолжение сообщения компании EVRAZ plc («Евраз групп») от 4 октября 2012 г. о
согласовании условий приобретения дополнительно 50% акций Corber Enterprises Limited
(«Corber») – компании, владеющей 82% ОАО «Распадская» и его дочерних компаний , – у Adroliv
Investments Limited («Продавец») – компании, находящейся в равной долевой собственности
двух владельцев («Акционеры Продавца»), EVRAZ объявила о завершении Приобретения при
условии допуска новых акций EVRAZ plc к листингу и торгам. Об этом говорится в пресс-релизе
одной из крупнейших российских металлургических и горнодобывающих компаний.
В соответствии с условиями Приобретения EVRAZ выпустил 132 653 006 новых обыкновенных
акций, составляющих 9,9% существующего выпущенного акционерного капитала, в пользу
Акционеров Продавца, каждый из которых получает половину Новых акций EVRAZ. Новые акции
EVRAZ были внесены в Официальный лист ценных бумаг Управления Великобритании по
листингу (UKLA) и с 8:00 с утра 16 января 2012 года были допущены к торгам на основной
торговой площадке Лондонской фондовой биржи.
В качестве оплаты за Приобретение EVRAZ дополнительно выпустит 33 944 928 новых
варрантов на 33 944 928 новых обыкновенных акций EVRAZ, составляющих 2,53%
существующего выпущенного акционерного капитала EVRAZ, и выплатит денежными средствами
сумму в размере $201 999 280 д четырьмя равными частями в первом, втором и третьем
квартале 2013 года и в первом квартале 2014 года. Каждый из Акционеров Продавца получит по
50% Варрантов и по 50% денежной суммы. Варранты могут быть исполнены в любое время в
период от 12 до 15 месяцев после завершения Приобретения; Варранты подразумевают
стандартные положения относительно корректировки количества акций. Предполагается, что
после исполнения Варрантов Акционерам Продавца будет принадлежать 11,06% акции EVRAZ.
ОАО «Распадская» — один из ведущих поставщиков угольной продукции на крупнейшие
российские металлургические предприятия – ММК («Магнитогорский металлургический
комбинат»), НЛМК («Новолипецкий металлургический комбинат») и предприятия ЕвразГруп.
ОАО «Распадская» также осуществляет экспорт производимой продукции в Украину и страны
Восточной Европы (Румынию, Венгрию, Болгарию). Компания также активно изучает
перспективы выхода на рынки Азиатско-Тихоокеанского региона, включая Японию, Южную
Корею и Индию.
Юрий Волов, НОМОС-банк
Мы считаем приобретение Распадской позитивным событием для Evraz – компания становится
крупнейшим российским производителем коксующегося угля, может сэкономить на реализации
собственных дорогостоящих угольных проектов и более эффективно распределять объемы
добычи между Южкузбассуглем и Распадской. Кроме того, с выходом на полную мощность
добычи Распадская сможет генерировать солидные денежные потоки.
Для миноритариев самой Распадской, акции которой уже торгуются на 30% ниже цены сделки
(исходя из текущих котировок бумаг Evraz), многое будет зависеть от позиции нового
полноценного собственника по отношению к миноритариям. Уже в середине марта компания
может принять решение о выплате дивидендов по итогам 2012 года, которые после не самого
удачного года, хоть едва ли будут значительными, тем не менее, могут стать некоторым
показателем стандартов корпоративного управления.
-16-
MERGERS.RU
Слияния и Поглощения в России, январь 2013
«Мечел» продал российским и зарубежным портфельным инвесторам почти все
приобретённые акции Ванинского порта
21.01.2013, Mergers.ru
18 января 2013 года ОАО «Мечел», ведущая российская горнодобывающая и металлургическая
компания продала инвесторам часть приобретенного ранее пакета акций ОАО «Ванинский
морской торговый порт», говорится в сообщении ОАО «Мечел».
В соответствии с условиями финансирования сделки по приобретению 55% (73,33%
обыкновенных именных акций) уставного капитала ОАО «Ванинский морской торговый порт» ООО
«Мечел-Транс» продал часть обыкновенных именных акций порта российским и иностранным
инвесторам, оставив у себя около 1,5% обыкновенных именных акций предприятия. Инвесторы не
имеют интересов в перевалке грузов через порт Ванино, что позволит «Мечелу» в полной мере
использовать мощности порта для перевалки продукции Группы.
В Ванино уже началась обработка судов с грузами «Мечела». Так из порта отправлено первое
судно с 30 тыс. тонн угольной продукции производства ОАО «ХК Якутуголь». Сегодня под
погрузкой в порту находится еще одно, которое доставит потребителям 40 тыс. тонн якутских
углей.
Доступ к перевалочным мощностям порта Ванино значительно расширяет экспортные
возможности «Мечела» в направлении Азиатско-Тихоокеанского региона и обеспечивает
гарантированные объемы реализации угольной продукции Группы производства ОАО «Южный
Кузбасс» и ОАО «ХК Якутуголь», в том числе, с учетом развития Эльгинского месторождения.
«Мечел» является одной из ведущих российских компаний. Бизнес «Мечела» состоит из четырех
сегментов: горнодобывающего, металлургического, ферросплавного и энергетического. «Мечел»
объединяет производителей угля, железорудного концентрата, никеля, хрома, ферросилиция,
стали, проката, продукции высоких переделов, тепловой и электрической энергии. Продукция
«Мечела» реализуется на российском и на зарубежных рынках.
Открытое акционерное общество «Ванинский морской торговый порт» — крупнейшая в
Хабаровском крае стивидорная компания, предоставляющая погрузочно-разгрузочные и
сопутствующие транспортно-экспедиционные услуги. Предприятие является правопреемником
основанного в 1943 году одноименного морского порта.
Юрий Волов, НОМОС-банк
О том, что сделка по приобретению порта Ванино осуществлена Мечелом в составе консорциума
инвесторов, руководство компании заявляло еще в конце декабря, поэтому перепрородажа бумаг
не должна стать сюпризом для рынка. Состав консорциума по-прежнему неизвестен. По
информации СМИ, в него могут входить как возможные азиатские партнеры Мечела, структуры
РЖД и/или основного акционера Мечела – И. Зюзина.
MERGERS.RU
Слияния и Поглощения в России, январь 2013
Транснациональная компания приобрела небольшой пакет акций ведущего разработчика
программного обеспечения Parallels
21.01.2013, Mergers.ru
17 января 2013 года Parallels, лидер на рынке программного обеспечения автоматизации услуг
хостинга и облачных сервисов, объявляет, что мировой лидер в области сетевых технологий американская и международная компания Cisco приобрела небольшой пакет акций Parallels и
получила место наблюдателя в совете директоров Parallels. Об этом говорится в сообщении компании
Parallels. Основная цель сделки - укрепить деловое и технологическое сотрудничество между
компаниями, которое позволит телекоммуникационным операторам оказывать облачные сервисы
средним и малым бизнесам.
Теперь Cisco и Parallels смогут лучше работать, продавая взаимно дополняющие друг друга
лидирующие в своих сегментах решения. Программное обеспечение Parallels в области оказания
облачных сервисов дополняет первоклассные решения Cisco по организации серверной и сетевой
инфраструктуры. У обеих компаний уже есть опыт совместной работы над проектами в крупнейших
телекоммуникационных операторах мира. Как часть сделки, стороны договорились расширить
совместную разработку и маркетинг-активности.
Parallels — это мировой разработчик программного обеспечения автоматизации услуг хостинга и
облачных сервисов, а также виртуализации ПК и Mac. Parallels Desktop для Mac – самое продаваемое
программное обеспечение для работы с Windows на компьютере Apple без перезагрузки, его
использует больше 50% компаний из списка Fortune Global 200.
ПО автоматизации Parallels используют более 9 тыс. сервис-провайдеров. С его помощью они
предоставляют облачные и хостинг сервисы для более чем 10 млн. малых бизнесов в 130 странах
мира. 90% оборота компании приходится на рынки Америк, Европы и Азии, при этом центры
разработки Parallels находятся в России. Количество сотрудников - около 900 человек.
Сергей Белоусов, Parallels
Эта сделка – своего рода подтверждение больших ожиданий и веры Cisco в стратегию развития
Parallels. Модель облачных сервисов и инфраструктуры в аренду имеет огромные перспективы на
рынке малых и средних бизнесов. Неудивительно, что облачным рынком интересуется все большее
число телеком-компаний. А в партнерстве с Cisco мы сможем предложить им комплексное решение
как с точки зрения аппаратных средств, так и программного обеспечения.
Хилтон Романски, Cisco
Cisco продолжает осуществлять стратегически важные инвестиции, тем самым демонстрируя свою
приверженность развитию инноваций и технологий. Наше сотрудничество с компанией Parallels
направлено на то, чтобы предлагать сервис-провайдерам более эффективную и простую модель
автоматизации облачных услуг. Нам особенно приятно, что Parallels работает по всему миру, включая
Россию, что дает Cisco возможность поддерживать инновационное развитие и в этой, и в других
странах.
-18-
MERGERS.RU
Слияния и Поглощения в России, январь 2013
Vimpelcom Ltd. увеличит свою косвенную долю в Wind Mobile Канада
24.01.2013, Mergers.ru
18 января 2013 года после успешного года роста, Orascom Telecom Holding S.A.E. («Orascom»)
(подконтрольный Vimpelcom Ltd.) и основатель, председатель и главный исполнительный
директор канадской компании WIND Mobile Энтони Лакавера, совместно объявили о том, что они
заключили соглашение о передаче акций Wind Mobile Канада, принадлежащих г-ну Лакавере,
компании Orascom. Об этом говорится в сообщении компании Orascom Telecom Holding.
Г-н Лакавера, который планирует запустить в 2013 году новый бизнес - Globalive Capital,
останется председателем и главным исполнительным директором Wind Mobile до закрытия
сделки, и в дальнейшем станет почетным председателем Wind Mobile Канада, не влияющем на
деятельность компании. После закрытия сделки Orascom будет владеть 99,3% косвенной доли в
корпорации Globalive Wireless Management (бренд WIND Mobile).
По условиям подписанного соглашения, после получения определенных необходимых
разрешений регулирующих органов, Orascom косвенно приобретёт все акции Globalive Wireless
Management Corp, которая работает под брендом Wind Mobile в Канаде, принадлежащие
корпорции AAL. Корпорация AAL является холдинговой компанией, большинство акций которой
принадлежит Энтони Лакавере. В рамках сделки, корпорции AAL будет частично уплачено
денежными средствами, частично будущими доходами Wind Mobile. Фиксированная группа
активов Globalive (в том числе бренд и товарный знак Globalive) будут переданы корпорации AAL.
Завершение сделки зависит от выполнения определенных условий, в том числе и от
утверждения канадскими регулирующими органами конвертации неголосующих акций Globalive
Wireless Management в голосующие, что приведёт к увеличению косвенной доли Orascom в
Globalive Wireless Management до 65,1% голосующих акций сразу после завершения сделки с
корпорацией AAL.
Orascom в настоящее время является косвенным владельцем 32% голосующих акций и 65,1%
экономического интереса в Wind Mobile Канада. Корпорация AAL корпорации в настоящее время
является косвенным владельцем 66,7% голосующих акций и 34,3% экономического интереса в
Wind Mobile Канада.
Энтони Лакавера, WIND Mobile
Согласно моему видению, как предпринимателя, я поставил перед собой задачу коренным
образом улучшить услуги по предоставлению беспроводной связи в Канаде, сделать их более
конкурентоспособными, предоставив лучшие цены и качественный сервис для канадцев. И
именно это мы и сделали. Теперь, когда я направил Wind Mobile Канада на курс, ведущий к
долгосрочному успеху, я могу сосредоточиться на запуске инвестиционной компании Globalive
Capital, чтобы осуществить инвестиции в компании, которые разделяют мое
предпринимательское видение, и я продолжу поддерживать инновации через новых и
находящихся на стадии становления предпринимателей.
Элина Кулиева, Альфа-банк
В данный момент мы считаем эту новость нейтральной, хотя напоминаем, что в конце 2012 г.
Vimpelcom объявлял о своих планах продажи части активов, приобретенных через Orascom у
Савириса (в частности, канадской компании) и сосредоточиться в большей степени на
российском и итальянском сегментах своего бизнеса. Мы полагаем, что реакция инвесторов
будет положительной, если Vimpelcom структурирует данную сделку с привлекательным уровнем
оценки и затем перепродаст увеличенный пакет акций компании (Wind Mobile).
-19-
MERGERS.RU
Слияния и Поглощения в России, январь 2013
Продажа «КЭС Холдингом» «Новокуйбышевской ТЭЦ-2» холдингу «САНОРС»
является оптимальным решением и для продавца и для покупателя
25.01.2013, Mergers.ru
24 января 2013 года «КЭС Холдинг» объявило о том, что в настоящее время между «КЭС
Холдингом» и нефтехимическим холдингом «САНОРС» достигнуты предварительные
договорённости о сделке по продаже имущественного комплекса предприятия
«Новокуйбышевская ТЭЦ-2», расположенного в г.Новокуйбышевск (Самарская область).
Сделка будет рассмотрена 12 февраля на Совете директоров ОАО «Волжская ТГК» (входящей в
«КЭС Холдинг»). Ожидается, что сделка будет закрыта после завершения всех соответствующих
корпоративных одобрений в срок, установленный решением Совета директоров.
«Новокуйбышевская ТЭЦ-2» изначально строилась для энергоснабжения промышленных
предприятий Новокуйбышевска. В настоящее время фактически единственными крупными
потребителями ТЭЦ являются нефтехимические предприятия, входящие в холдинг «САНОРС».
Готовящаяся сделка - оптимальное решение для обеих компаний: она обеспечит необходимое
энергоснабжение проекта расширения производственных мощностей предприятий «САНОРС», и
обеспечит оптимальную загрузку электростанции. Кроме того, продажа ТЭЦ является
исполнением требований ФАС о сокращении объема мощностей «Волжской ТГК» в
Новокуйбышевске.
Планируемое приобретение данного актива соответствует целям долгосрочной стратегической
программы «САНОРС» по увеличению мощности действующих производств холдинга и
дальнейшему энергообеспечению новых производств. Предполагается, что присоединение
«Новокуйбышевской ТЭЦ-2» позволит добиться значительного синергетического эффекта:
создание единого цикла по производству тепловой и электроэнергии, снижение удельного
расхода топлива в обеспечении производственных процессов холдинга, экономия от более
низкой себестоимости на тепловую энергию. Таким образом, покупка станции станет ключевым
элементом реализации планов по строительству нефтехимического комплекса мирового класса
на площадке «САНОРС» в Новокуйбышевске.
Согласно условиям подготовленного договора, уровень социальных гарантий для сотрудников
«Новокуйбышевской ТЭЦ-2» будет сохранен. Средства, полученные от продажи актива «КЭС
Холдинг» планирует направить на завершение проекта по реконструкции «Новокуйбышевской
ТЭЦ-1», реализуемого в рамках инвестиционной программы.
«НовокуйбышевскаяТЭЦ-2» является по своему уникальным объектом самарской энергосистемы.
На протяжении полувека станция обеспечивает энергоснабжение и горячее водоснабжение
исключительно промышленных предприятий г. Новокуйбышевска. Разработка проекта
«НовокуйбышевскойТЭЦ-2» мощностью 200 тыс. киловатт началась в 1954 году. Советские
инженеры предусматривали использование на ней экспериментального оборудования. В
частности,ТЭЦ-2 стала одной из первых станций страны, которая начала освоение котлов
высокого давления. 1 мая 1962 года был сдан в эксплуатацию первый котел и турбина НкТЭЦ-2.
В течение последующих 10 лет на станции было установлено 12 энергетических котлов
производительностью 420 т/час каждый и 10 турбоагрегатов общей мощностью 620 МВт.
Игорь Соглаев, САНОРС
В наши планы входит расконсервация и модернизация генерирующего и сетевого оборудования
ТЭЦ-2 с поэтапным восстановлением установленной электрической мощности (сегодня рабочая
295МВт, установленная 470МВт), сохранение за персоналом ТЭЦ рабочих мест и открытие
новых.
-20-
MERGERS.RU
Слияния и Поглощения в России, январь 2013
Alliance Oil и испанская нефтяная группа Repsol завершили создание СП
29.01.2013, Mergers.ru
28 января 2013 года российская компания Alliance Oil и испанская нефтяная группа Repsol
завершили согласованные операции, направленные на формирование совместного предприятия
AR Oil and Gaz BV (AROG), в котором Alliance Oil владеет 51% и Repsol 49%. Об этом говорится в
пресс-релизе компании Alliance Oil.
Alliance Oil Company передала свои акции ОАО «Татнефтеотдача» компании AROG. Repsol, в свою
очередь, передала в СП газовую компанию «Евротэк» и заплатила наличными $81 млн.
компании Alliance Oil. AROG имеет общую базу активов на сумму около $885 млн с доказанными
и вероятными запасами нефти и газа на 286 млн. барр.
Alliance Oil внесла в СП свою компанию «Татнефтеотдача» с существующими активами по
разведке и добыче нефти и газа, расположенными в Татарстанском регионе с общим объемом
производства - 3,3 млн. барр. в 2012 году и доказанными и вероятными запасами нефти 132,7
млн. барр.
Repsol внесла в СП свою дочернюю компанию «Евротэк», с доказанными и вероятными запасами
газа - 115 млн. барр., а также заплатила Alliance Oil $81 млн. наличными.
Как сообщалось ранее, в августе 2012 года был завершён первый этап создания совместного
предприятия, тогда Alliance Oil внесла в СП свою самарскую дочернюю компанию по разведке и
добыче нефти и газа «Санеко».
В целом, в рамках завершения операций, о которых было объявлено 28 января 2013 года и в
августе 2012 года, Alliance Oil внесла в СП Волго-Уральские дочерние компании по разведке и
добыче нефти и газа, которым принадлежат лицензии на исследование недр и добычу на 13
месторождений с доказанными и вероятными запасами нефти 171 млн. барр., чтобы получить
51%-ое участие в AROG и получить чистую наличность в размере $117 миллионов.
Repsol внес в СП «Евротэк», которому принадлежат 2 лицензии на исследование и недр и
добычу газа на газовых месторождениях, и также оплатил $117 миллионов наличными компании
Alliance Oil, чтобы получить 49%-ое участие в AROG.
После создания СП общая стоимость имущества AROG составляет приблизительно $885
миллионов с доказанными и вероятными резервами нефти и газа приблизительно 286 млн. барр.
Alliance Oil продолжит консолидацию своих дочерних компаний «Татнефтеотдача» и «Санеко» в
своей финансовой отчетности. «Евротэк» будет представлена в качестве инвестиций в
аффилированные компании и совместные предприятия и включена в финансовую отчетность по
методу долевого участия.
Repsol YPF - крупнейшая нефтяная группа в Испании, входит в десятку крупнейших в мире
частных интегрированных нефтегазовых компаний, работает более чем в 35 странах, занимаясь
разведкой и добычей, переработкой и сбытом нефти. В ее составе четыре нефтехимических и
девять нефтеперерабатывающих заводов в разных странах. Компания владеет более чем семью
тысячами АЗС.
Alliance Oil Company Ltd, бывшая НК «Альянс», создана в конце 2001 года. В 2008 году компания
завершила слияние со шведской West Siberian Resources (WSR), став ее «дочкой», при этом
группа «Альянс» получила контроль в WSR. В результате слияния West Siberian Resources была
трансформирована в вертикально интегрированную нефтяную компанию.
-21-
MERGERS.RU
Слияния и Поглощения в России, январь 2013
Торговая площадка
Продажа бизнеса
Производственно-строительная компания
Общая информация
Отрасль
Строительство и девелопмент:
Местоположение
Москва
Возраст бизнеса, лет
7
Примечание
Продается производственно-строительная организация. Оказывает услуги:
Обследование технического состояния, Проектирование, Выполнение функций
заказчика, Общестроительные и отделочные работы Оборот компании за 20102012 составил 2,1 млрд рублей. Рентабельность 9-15%. Подробности по
телефону.
Финансовая информация
Активы, тыс.$
3000
Состав НМА
СРО - Лицензия на строительство зданий и сооружений зданий 1 и 2 уровней
ответственности в соответствии с государственными стандартами.CДC Свидетельство о допуске к работам: по строительству, реконструкции,
капитальному ремонту, которые оказывают влияние на безопасность объектов
капитального строительства. Сертификат менеджмента качества ГОСТ Р ИСО
9001-2008
Состав ОС
Машины и средства механизации на 20 млн. Более 20 завершенных имиджевых
проектов, постоянные заказчики и поставщики, заказы на ближайшие 6
месяцев (300 млн. руб.).
Условия сделки
Объём продаж,
тыс.$/мес.
1500
Чистая прибыль,
тыс.$/мес.
160
Доля бизнеса
100%
Цена, тыс.$
9000
Контактная информация
Участник
Консультант
Контактное лицо
Андрей Локтионов
Телефон/факс
+79265309398
-22-
MERGERS.RU
Слияния и Поглощения в России, январь 2013
Развлекательный комплекс
Общая информация
Отрасль
Другие отрасли: развлечения
Местоположение
Нижний Новгород
Возраст бизнеса, лет
5
Финансовая информация
Активы, тыс.$
4140
Состав НМА
Продается развлекательный комплекс «Галактика», расположенный в
г.Дзержинск Нижегородской области. Общая площадь 3068 м2. Земельный
участок площадью 4144 м2 и здание РК в собственности. Здание было
построено в октябре 2007 года. В состав комплекса входят: зал боулинга на 8
дорожек, оснащенный новым оборудованием фирмы ВИА Боулинг; спорткафе
площадью 94 м2;помещение дискотеки площадью 608,2 м2 с баром, тихой
зоной со столиками, диванами на 120 посадочных мест;караоке-бар с
диванами и столиками площадью 89,3 м2 на 40 посадочных мест;зал
бильярда и барная стойка, столики на 20 посадочных мест общей площадью
263,6 м2; 3 стола русского бильярда и 4 стола американского
бильярда;ресторан площадью 102 м2, выдержан в итальянском стиле, с
цифровым белым роялем фирмы «Roland»;гардероб на 1500 мест; холл
площадью 177,3 м2;кухня цокольного этажа площадью 66 м2 — основная
кухня;кухня первого этажа площадью 47,3 м2- кухня спорткафе; два туалета
площадью 23 и 26 м2;офисное помещение площадью 47,3
м2;администраторская, совмещенная с кассой (имеет окно на улицу),
площадью 21 м2;серверная, совмещенная с комнатой видеонаблюдения
площадью 8,2 м2;прочие служебные помещения в цокольном этаже общей
площадью 361 м2.
Состав ОС
Здание и земельный участок, оборудование боулинга, кафе, ресторана,
бильярд
Условия сделки
Объём продаж,
тыс.$/мес.
180
Чистая прибыль,
тыс.$/мес.
110
Доля бизнеса
100%
Цена, тыс.$
4140
Контактная информация
Участник
Собственник
Контактное лицо
Татьяна Слащинина
E-mail
Телефон/факс
stv-infa@mail.ru
(8313)254545
-23-
MERGERS.RU
Слияния и Поглощения в России, январь 2013
Известный интернет-магазин для иномарок
Общая информация
Отрасль
Торговля: электронная коммерция / интернет магазин
Местоположение
Москва
Возраст бизнеса, лет
2
Примечание
Продается известный интернет - магазин автозапчастей для иномарок.
Действующий бизнес с очень серьезными перспективами развитияОбширная
клиентская база более 2000 физических и юридических лиц. Средний чек – 8
000 рублей. Торговая наценка 30%. Ежемесячный рост оборота составляет от
20% до 30%. Проект в стадии развития и бурного роста. Запущена
региональная партнерская программа (франчайзинг), аналогов которой на
рынке автозапчастей не существует. Показатели сайта. Среднее количество
уникальных посетителей – более 2 000 в день, 30% повторно заходящие.
Ежемесячный рост трафика 20–30%. ТИЦ – 100, PR -3, 25% запросов из 400 в
TOP 10 + постоянная динамика роста позиций по Яндекс и Google
Финансовая информация
Состав НМА
Авторские права на все разработки по сайту
Обязательства, тыс.$
20
Условия сделки
Объём продаж,
тыс.$/мес.
70
Доля бизнеса
100%
Цена, тыс.$
300
Примечание
Продается полностью — ООО, права на сайт и все разработки, клиентская база,
движок сайта, доменное имя итд.
Контактная информация
Участник
Собственник
Контактное лицо
Денис Омельченко
Телефон/факс
+7 963 976 23 42
-24-
Методология
1. Учитываются завершённые сделки (далее Сделки) по переходу прав контроля над компаниями, информация по которым была известна составителям на дату подготовки отчёта. Под
контролем понимается возможность влиять на построение стратегии (цели, задачи и действия) и текущую деятельность компании, а также, оценивать результаты этой деятельности. В
исследовании нам важен факт совмещения способности и возможности влиять на работу компании.
2. Исследование охватывает процессы перехода прав корпоративного контроля (процессы слияний и поглощений) в России. Источниками информации для исследования являлись периодические экономические печатные и электронные издания, мнения и данные экспертов, а также
информация, полученная от непосредственных участников корпоративных интеграций.
3. Сделки классифицируются в соответствие со степенью приобретенного контроля над компанией. В качестве уровня корпоративного контроля определён размер доли голосующих акций
или имущественного комплекса. Для приобретения корпоративного контроля необходимо и
достаточно входить в состав Совета директоров или общего собрания акционеров при осуществлении им функций Совета директоров.
4. Учитываются Сделки, в которых покупатель и/или приобретаемая компания являются российскими. Российская компания — предприятие, основной бизнес которого осуществляется на
территории Российской Федерации. Сделки, в которых российская компания выступает в роли
продавца, не учитывались.
5. В исследовании были учтены Сделки, осуществлённые в рамках приватизации государственных предприятий проводимой Российским Фондом Федерального Имущества.
6. Сделки, в которых покупатель и приобретаемая компания или продавец являлись аффилированными лицами, не учитывались.
7. Оценка стоимостного объёма рынка слияний и поглощений в каждом месяце осуществлялась
на основе а) раскрытых участниками данных о сумме сделок, б) экспертной оценки цены сделок с нераскрытой информацией, в) доли сделок, цена которых не определена. Предполагается, что полученная на основе данных участников и экспертов общая сумма сделок является долей от общей оценки рынка, измеряемой соотношением числа «определенных» сделок и их общего количества. В данном расчете сделки стоимостью более $300 млн. не участвуют в определении доли и прибавляются к итоговым результатам.
8. Экспертные оценки цены Сделок определялась на основе принципов оценки рыночной стоимости бизнеса. Если в объявленные суммы сделок включались долговые обязательства приобретаемой компании, то они вычитались, поскольку изначально учитывались при определении её рыночной стоимости. Результаты исследования могут быть изменены при появлении
новых данных по сделкам.
9. Данное исследование характеризует скорее нижнюю границу стоимостного и количественного объёма российского рынка слияний и поглощений, поскольку велика вероятность того, что
информация о совершении некоторых сделок была недоступна составителю.
10.Часть представленных в исследовании данных и оценок основаны на экспертном мнении его
составителей. В частности, текущая закрытость российского рынка слияний и поглощения определяла интерес составителя к фактическим характеристикам сделки, которые могли быть
не подтверждены юридическим оформлением (завершённость сделки, цена, участники, национальность и т.п.).
11.Стоимостная оценка рынка и сделок осуществлялась в долларах США. При получении информации о стоимости сделки в иной валюте перевод осуществлялся по курсу на дату сделки.
12.Полная проверка информации, полученная из разных источников для данного исследования
не проводилась. Представленные в исследовании материалы не могут рассматриваться в качестве официальных рекомендаций. Составитель не гарантирует точность, достоверность или
полноту информации, представленную в исследовании и не несет никакой ответственности за
любые ошибки и упущения, а также за результаты использования этих материалов.
13. С классификацией видов и направлений сделок слияния и поглощения Вы можете
ознакомиться на сайте www.mergers.ru
-25-
Примечание
Авторские права
Расчеты, схемы, таблицы, выводы и описания, используемые в данном обзоре являются
объектом авторских и принадлежат проекту Mergers.ru.
При перепечатке или ином использовании материалов данного обзора необходимо предварительное разрешение авторов и наличие ссылки на «Проект Mergers.ru (Слияния и
Поглощения в России)» (активная гиперссылка на сайт www.mergers.ru в электронных
СМИ).
Терминология
Более подробно с терминами и определениями, используемыми в данном обзоре можно
ознакомиться на сайте www.mergers.ru в разделе Библиотека M&A/Теория.
Свои пожелания и замечания высылайте на info@mergers.ru
Продукты проекта Mergers.ru
 Информация
• обзоры сделок и новости эмитентов;
• события и комментарии.
 Аналитика
•
•
•
•
•
•
•
Базы данных (сделки M&A, аукционы ФАУГИ);
Индивидуальные аналитические отчёты по сделкам M&A;
Исследования (отрасли, сделки, детальная статистика);
Мультипликаторы стоимости;
Бюллетень M&A (обзор российского рынка M&A, любые периоды с 01.01.01);
Экспертный отчет по рыночной стоимости компании;
Рейтинги консультантов и индексы MARX (показатели российского рынка M&A).
 Коммуникации
•
•
•
•
•
•
Информационная система M&A Network
Подбор консультанта;
On-line конференции;
Организация презентаций и встреч с инвесторами;
Медиация;
On-Line консультирование.
 Мероприятия/Обучение
• Конференции и круглые столы;
• Корпоративные семинары;
• Неформальные встречи.
 Продвижение компании и услуг
• Реклама на сайте (баннеры, статьи, страницы компаний);
• Размещение информации в рассылках среди Подписчиков;
• Спонсорство исследований и мероприятий.
-26-
Контакты
Mergers.ru (Слияния и Поглощения в России)
Адрес: Россия, 194044, Санкт-Петербург, Пироговская наб., 21А, оф. 43-47, БЦ "Нобель"
Internet: http://www.mergers.ru
E-mail: info@mergers.ru
Телефон/факс: (+7 812) 336 9721
Skype: mergers.ru
ICQ: 91018219
-27-