СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ РОССИЙСКОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ В УСЛОВИЯХ СОКРАЩЕНИЯ

СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ
РОССИЙСКОЙ
БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ В
УСЛОВИЯХ СОКРАЩЕНИЯ
ВНЕШНИХ ИСТОЧНИКОВ
КРЕДИТОВАНИЯ
Г.А.Тосунян
Цюрих, Швейцария
16.03.2008
Эволюция банковской системы России
Динамика основных показателей, млрд. рублей / млрд. долл. США
01.01.2002
активы банков
01.01.2008
темп роста, раз
3156 / 105
20241 / 830
6,4
капитал банков
450 / 15
2471 / 101
5,5
кредиты - всего
1468 / 49
13297 / 545
9,0
кредиты физ. лицам
95 / 3,2
3242 / 133
34,1
средства Правительства РФ на
счетах ЦБ
122 / 4
5434 / 223
44,6
CHF 881 / 518
CHF 1134 / 1133
1,3
активы банков Швейцарии
Внешний долг Российской Федерации, млрд. долл. США
01.01.2002
всего
долг органов
государственного управления
01.10.2007
темп роста, раз
146,3
430,9
2,9
103,0
39,6
0,4
долг банков
23,9
230,4
9,6
долг корпораций
11,3
147,7
13
Динамика основных показателей
банковской системы
2800
Темпы роста капитала банков,
млрд. руб.
Темпы роста активов банков,
млрд. руб.
20241
2672
17400
+58%
2300
1693
14046
1800
1242
1300
816
800
582
450
+29%
947
+36%
6000
+40% +16%
300
01.01.02 01.01.03 01.01.04 01.01.05 01.01.06 01.01.07
9750
11700
+44%
7137
+31%
+44%
4143
3156
+31%
5601
+37%
+35%
+27%
300
01.01.08 01.01.02 01.01.03 01.01.04 01.01.05 01.01.06 01.01.07 01.01.08
собственный капитал
активы
В последние годы наблюдается
стремительный рост активов и капитала
российских банков
3
Кредитование физических лиц
Объем предоставленных
потребительских кредитов, млрд. руб.
3242
2559
619
45
95
17,5
16
2066
млрд. руб.
142
Объем кредитов на душу населения,
тыс. евро/чел.
12,5
1179
300
2
0,6
.01л.01в.02л.02в.03л.03в.04л.04в.05л.05в.06л.06в.07л.07в.08
в
ян ию ян ию ян ию ян ию ян ию ян ию ян ию ян
ЕС-27
Россия
Вел/бр.
Чехия
Германия
4
Ипотечное кредитование в России
Объем ипотечного рынка к ВВП в разных странах, %
Россия
1,9%
Венгрия
9,6%
Франция
26,2%
Португалия
52,5%
Словения
2,0%
Латвия
11,5%
Мальта
28,6%
Швеция
52,7%
Казахстан
2,1%
Италия
14,5%
Бельгия
31,2%
Ирландия
52,7%
Словакия
2,5%
Эстония
16,6%
Люксембург
34,3%
США
64,5%
Польша
5,5%
Кипр
17,6%
Финляндия
37,8%
Великобритания
72,5%
Литва
7,0%
Австрия
20,3%
Испания
45,9%
Дания
89,7%
Чехия
7,6%
Греция
20,6%
Германия
52,4%
Нидерланды
111,1%
Объем ипотечных кредитов на душу населения в России и мире, €/чел
Россия – 120
США – 212000
Швейцария – 54500
Нидерланды – 23794
Франция – 11960
Германия – 11600
ЕС-25 – 7239
ОБЪЕМ ИПОТЕЧНОГО РЫНКА на 01.01.2008 - 17 млрд. евро
5
Без внешних займов не было бы бума кредитования
14.0
12.0
RUR трлн.
10.0
8.0
6.0
4.0
2.0
0.0
2001
2002
Депозиты населения
2003
2004
Внешний долг
2005
2006
2007*
Кредиты предприятиям и населению
Даже замедляясь, темпы роста кредитования заметно превосходят
ежегодный прирост депозитов предприятий и населения (среднегодовой
прирост кредитования 45.5% против 39.0% по средствам предприятий и
населения за 2001-2007 гг.)
6
2001
34
32
30
28
26
рублей за доллар
Внешний долг банков РФ
160
140
120
100
80
60
40
20
0
Внешний долг корпораций за 6 лет
увеличился в 13 раз:
с $11.3 млрд. (2001 г.) до $147.7 млрд.
(3 кв. 2007 г.)
Основной вклад в рост долга внесло
увеличение долгосрочных ссуд и
займов: с US$1.2 млрд. (2001 г.) до
$76.1 млрд. (3 кв. 2007 г.)
24
2002
2003
Внешний долг
2004
2005
2006
2007*
Курс доллар/рубль
С конца 2001 г. по 3 кв. 2007 г. чистые
обязательства банков РФ перед
нерезидентами выросли более чем на
$105 млрд.
В значительной степени рост
обязательств произошел из-за
вложений нерезидентов в капиталы
банков РФ: чистые инвестиции
нерезидентов (портфельные и прямые)
составили около $40 млрд. на конец 3 кв.
2007 г.
20
Международная инвестиционная позиция
банков РФ
0
US$ млрд.
US$ млрд.
Банки РФ зависят от иностранных денег
-202001
2002
2003
2004
2005
2006
2007*
-40
-60
-80
-100
-120
Международная инвестиционная позиция банков РФ
7
В ближайшее время платить придется много
2008 год
25,000
US$ млн.
20,000
15,000
10,000
декабрь
ноябрь
октябрь
сентябрь
август
июль
июнь
май
апрель
март
февраль
0
январь
5,000
Суммарные платежи частного сектора по кредитам и еврооблигациям
Платежи кредитных организаций
Всего в 2008 г. частный сектор РФ должен выплатить около $80 млрд., из них банки - $28
млрд. В 2009 г. выплаты частного сектора и банков составят $46 млрд. и $25 млрд.
соответственно (без учета процентных платежей по синдицированным кредитам).
8
ПРОБЛЕМА
Отсутствие длинных
денег в экономике
Банки вынуждены сворачивать
долгосрочное кредитование
Удар по долгосрочным проектам в
строительстве и машиностроении
Дестимулирование инвестиций
Замедление обновления капитала
и ухудшение перспектив экономики
Под угрозой находится не столько банковский сектор,
сколько долгосрочные перспективы экономического
развития страны
9
Поддержка банков – в интересах экономики
Если предпочтительно сохранить темпы роста экономики на высоких
уровнях не только в краткосрочной перспективе (например, 7.0% и выше),
Если желательно поддержать высокие темпы роста инвестиций в
основной капитал, увеличить горизонт планирования и снизить
рисковость,
Если власти заинтересованы в темпах роста благосостояния населения,
опережающих темпы роста текущих доходов (за счет кредитования под
доходы будущих периодов), то
НЕОБХОДИМО ПОДДЕРЖАТЬ БАНКИ
10
Для снижения зависимости кредитных институтов от
иностранного капитала надо
облегчить доступ банковского сектора
к локальным долгосрочным и краткосрочным
ресурсам
11
Финансовый потенциал России
500
450
400
350
300
250
200
150
100
50
0
Объем средств Стабфонда, $ млрд.
478
127
71
303
141
157
108
89
182
17
15
12
13
30
36
48
77
124
ок
т.
0
но 6
я.
0
де 6
к.
0
ян 6
в.
фе 07
в.
0
ма 7
р.
ап 07
р.
ма 07
й.
ию 07
н.
ию 07
л.
0
ав 7
г.0
се 7
н.
0
ок 7
т.
0
но 7
я.
0
де 7
к.
0
ян 7
в.
08
млрд. долл.
Золотовалютные резервы (на начало года),
$ млрд.
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Лидеры по объему золотовалютных
резервов, млрд $
Стабилизационный фонд
(расформирование)
100
100
100
137
179
240
266
Франция
Германия
Гонконг
Сингапур
Индия
Юж.Корея
Тайвань
Россия
Япония
Китай
490
890
1200
0
400
800
1200
Резервный фонд
Фонд национального
благосостояния
(доходы от продажи
нефти <10% ВВП)
~$123 млрд.
(доходы от продажи
нефти свыше 10% ВВП)
~$34 млрд.
12
Денежно-кредитная политика Банка России
Пассивы Банка России - 01.02.2008,
млрд. руб.
Активы Банка России - 01.02.2008, млрд.
руб.
5434; 43%
11697;
93%
47; 0,4%3772; 30%
288; 2%
573; 5%
средства на счетах и в ц.б. нерезидентов
кредиты и депозиты
ценные бумаги Правительства РФ
прочие (драгметаллы, осн. средства и др.)
Динамика кредитов банкам в активах Банка России,
млрд. руб.
25
32
18,8
7,5
7,2
6,7 3,2 5,4
15,5
5,4
06
07
07
07
08
06
07
июл. окт. янв. апр. июл. окт. янв.
2333; 19%
1066; 8%
наличные деньги в обращении
средства Правительства РФ
средства кредитных организаций
прочие (в расчетах, капитал и др.)
47 За
3 года, с 01.01.2005 по 01.01.2008, объем
средств Правительства РФ в Банке России
вырос в 6 раз (с 891 до 5330 млрд. руб.).
За этот же период активы банков выросли
в 2,8 раза (с 7137 до 20241 млрд. руб.)
13
МЕРЫ, ОЖИДАЕМЫЕ ОТ ЦБ РФ
1. Снижение нормы обязательных резервов на 2 п.п. (до
RUR150 млрд. от текущих уровней).
2. Продолжение работы по расширению списка различных
видов залога, под который ЦБ готов рефинансировать.
3. Ускорение реализации процедур рефинансирования под
еврооблигации.
4. Расширение перечня инструментов и видов залога,
позволяющего получить рефинансирование на 3-6
месяцев.
14
МЕРЫ, ОЖИДАЕМЫЕ ОТ ПРАВИТЕЛЬСТВА РФ
1.
Скорейшая реализация размещения временно свободных
средств федерального бюджета на аукционной основе (на сумму
RUR300 млрд. со сроком не менее 3 месяцев).
2.
Изменение декларации Пенсионного фонда (возможность
приобретения высоконадежных корпоративных облигаций, а
также обязательств субъектов РФ и ипотечных ценных бумаг).
3.
Изменение порядка управления пенсионными средствами для
снижения их концентрации и формирования более одного
центра принятия решений об их инвестировании.
4.
Изменение механизма инвестирования средств институтов
развития: нужно разрешить им размещать средства на
депозитах коммерческих банков и приобретать корпоративные
облигации.
5.
Изменения принципов инвестирования Фонда Национального
Благосостояния с целью включения в формируемый портфель
корпоративных рублевых облигаций российских эмитентов
15
Прогноз развития банковской системы
Темпы роста показателей банковской системы в
соответствии с Программой банкизации, %
%
160
140
120
105
109
113
122 126
117
136 140
131
100
100
86
79
80
68
73
56
60
45
40
33
20
0
93
11
3
32
12
4
35
15
5
42
25
23
38
42
17
20
6
6
5
5
52
45
32
25
76
39
30
45
50
43
11
96
62
57
73
70
66
81
78
75
91
88
84
9
13
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
капитал/ВВП
активы/ВВП
кредиты/ВВП
капитал/ВВП-банкизация
активы/ВВП-банкизация
кредиты/ВВП-банкизация
16
АРБ и банковская система России
Доля членов АРБ в банковской системе России
93%
96%
95%
96%
92%
87%
Активы
Собственный капитал
филиалы
без ассоц. членов
с ассоц. членами
Члены АРБ (на 16.03.2008):
всего – 1072,
в том числе прямых – 762
Из членов АРБ банков – 853,
в том числе банков-прямых членов - 582
В члены АРБ входят:
•ВСЕ 30 крупнейших банков
•93 из 100 крупнейших
•183 из 200 крупнейших
С 1997 года АРБ представляет Россию
в Европейской банковской федерации
17
Ассоциация российских банков
БАНКИЗАЦИЯ РОССИИ
ПРИЗЫВАЕТ
КРЕДИТОВАТЬ,
А НЕ РАСПРЕДЕЛЯТЬ
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ=
РАЗДЕЛЕНИЕ ВЛАСТЕЙ
+ БАНКИЗАЦИЯ РОССИИ
18