Как по нотам - Высшая школа экономики

Лаборатория анализа финансовых рынков
КАК ПО НОТАМ
ДОКЛАД
Новые методы торговли
на финансовых рынках:
проблемы, перспективы, альтернативы
МОСКВА, 2011
Тарасов
АВТОРЫ
Николай Александрович,
НИУ ВШЭ (Москва),
слушатель ПО магистратуры,
nicola-tarasov@yandex.ru
Тарасов
Иван Николаевич,
УрГЭУ-СИНХ (Екатеринбург),
аспирант,
tarassov-in@yandex.ru
2
ТЕЗИСЫ

Р аз ы г р ал и к а к п о н о та м .

Н о в ы й м ето д эффективного трейдинга.

Н а ш вз гл я д .

О т п р о с то го к с л ож н о му.

П р и с ту п и м ?
3
ЧАСТЬ I
ТИРМЕТОД,
ТАК ТИКА А ДВЕРЗА И
УРОВНИ МЮРРЕЯ,
ИЛИ НОВЫЙ МЕТОД
ЭФФЕК ТИВНОГО ТРЕЙДИНГА
4
«Знающие не говорят.
Говорящие не знают».
Лао-Цзы, древнекитайский
философ
5
1.1 Т ИРМЕТОД
Ти р м е т о д и л и T I R M e t h o d
( о т а н г л . Ta r g e t I m p u l s e R h y t h m M e t h o d ) –
м е т о д р и т м и ч е с к и х и м п у л ь с н ы х ц ел е й .
Ра з р а б о т а н в с е р е д и н е 2 0 0 0 - х г г.
группой российских трейдеров [1].
Первоначально и з в е с т е н к а к М е т о д д ву х ц ел е й .
6
С УТЬ Т ИРМЕТОДА
Трейдеру предлагаются три цели: T1, T2 и M, до которых, вероятнее всего, будет развиваться цена
той или иной валютной пары.


Ожидание ограничивается временными рамками.
Расчёт целей и рамок производится
по пяти опорным точкам (рисунок 1), выявляемых
трейдером самостоятельно на графике цены.

7
Р и с у н о к 1 – Б а з о в ы е э л е м е н т ы Ти р м е т о д а :
п я т ь о п о р н ы х т оч е к , т р и це л и и
8
временные рамки
О СОБЕННОСТИ Т ИРМЕТОДА
В основу метода положено представление о том,
что рынок обладает инерцией и то,
что явно проявившаяся на рынке тенденция (тренд),
скорее всего, сохранится ещё некоторое время.

Для большей результативности Тирметод включает
в себя элементы других проверенных временем методик,
таких как тактика адверза и уровни Мюррея.
9

1.2 Т АК ТИКА
А ДВЕРЗА
Тактика адверза или Tactica Adversa
(от англ. adverse – противоположный, лежащий напротив)
буквально означает «Действие от противного».
Это разработка другой группы российских
трейдеров-анонимов, известных как Multipoints,
Многоточечники или просто как "..." [2].
10
С УТЬ

ТАК ТИКИ А ДВЕРЗА
Тактика довольно глубоко описана Н.К. Рерихом [3].
Весьма туманна и многосмысленна.

Тактика является альтернативным графическим
методом нахождения прогнозируемой точки «6»
по четырём-пяти опорным точкам тренда (рисунок 2). 11
Р и с у н о к 2 – С оч е т а н и е б а з о в ы х э л е м е н т о в
Ти р м е т о д а и т а к т и к и а д ве р з а
12
О СОБЕННОСТИ

ТАК ТИКИ А ДВЕРЗА
В Тирметоде её используют как средство косвенного
подтверждения (или опровержения) расчётных целей.

Тактика адверза далеко не всегда может
предоставить прогнозные уровни для сравнения.
13
1.3 У РОВНИ М ЮРРЕЯ
Уровни Мюррея или MML (от англ. Murrey Math Lines) –
математические линии Мюррея, ключевой элемент
торговой системы То м а с а М ю р р е я (1942, США) [4],
п о с л е д о в а т ел я л е г е н д а р н о г о т р е й д е р а
У и л ь я м а Га н н а (1878-1955, США) [5].
14
С УТЬ
УРОВНЕЙ
М ЮРРЕЯ
Цена всегда движется между определёнными
уровнями (0/8 и 8/8), лишь изредка преодолевая их.

На цену оказывают влияние другие менее сильные
уровни (1/8…7/8), разделяющие пространство между
основными линиями на восемь равных частей.

Также выделяют уровни «допустимого»
зашкаливания: +1/8, +2/8, -1/8 и -2/8 (рисунок 3).

15
Р и с у н о к 3 – С оч е т а н и е б а з о в ы х э л е м е н т о в
Ти р м е т о д а и у р о в н е й М ю р р е я
16
О СОБЕННОСТИ
УРОВНЕЙ
М ЮРРЕЯ
Уровни Мюррея занимают ключевое место
в Тирметоде за счёт построения, помимо текущей,
ещё и прогнозной ММ-сетки. Такой подход существенно
повысил прогнозтическую ценность ММ-линий.
 В Тирметоде уровни Мюррея подчас являются более
важными ориентирами для принятия конкретных
торговых решений, чем расчётные цели.
17

Фильм 1 – О природе уровней Мюррея [11]
18
ЧАСТЬ II
ДОСТАТОЧНО
ОБЩАЯ ТЕОРИЯ УПРАВЛЕНИЯ,
СУ ДЖОК ТЕРАПИЯ И
НОТНЫЙ СТАН,
ИЛИ ЧТО МЫ ИМЕЕМ СКАЗАТЬ
19
2.1 В ОСПРОИЗВЕДЁННЫЕ
ЭЛЕМЕНТЫ Т ИРМЕТОДА

закрытый алгоритм трёх целей для Up-трендов;

закрытый алгоритм трёх целей для Down-трендов;

закрытый алгоритм архивно-прогнозной ММ-сетки;

закрытый алгоритм прогнозной ММ-сетки;

закрытый алгоритм текущей ММ-сетки;

открытый алгоритм временных рамок;

закрытый алгоритм временного фокуса.
20
Ч ТО
НАМИ ДВИГА ЛО

Платный дост уп к серверу расчётов.

З а в и с и м о с т ь о т а в т о р о в Ти р м ет о д а .

Уз к и й с п е к т р т о р г о в ы х и н с т р у м е н т о в .

Н е уд о б н ы й и н т е р ф е й с .

Л ю б о п ы т с т в о и научно-п р а к т и ч е с к и й и н т е р е с .
21
2.2 ТРИ СХЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ5
Программное управление –
схема управления без внешних обратных связей.
2. Программно-адаптивное управление –
схема управления по возмущению и/или отклонению.
3. Управление по схеме «предиктор-корректор»6 –
схема управления через прогнозируемое будущее.
1.
-----------------------------5По Достаточно общей теории управления (ДОТУ)
отличаются гибкостью реагирования на возмущающие
воздействия и запасом устойчивости управления.
6П р е д у к а з а т ел ь - или предсказатель-поправщик –
обеспечивает наиболее высокое качество управления. 22
П РЕИМУЩЕСТВА Т ИРМЕТОДА
Управление в Тирметоде
(как, впрочем, в тактике адверза и методе Мюррея)
осуществляется через прогнозируемое будущее.


Нет запаздывания, присущего индикаторам.

Даёт понимание (видение) происходящего на рынке.
Не поддаётся полной автоматизации из-за проблем
с распознаванием образов.

Пригоден для любых торговых инструментов и
таймфреймов.

23
Н ЕДОСТАТКИ Т ИРМЕТОДА
1.
Разные цели для прямых и обратных курсов7.
Математика Мюррея тоже неидеальна.
-----------------------------7Мы думаем, что это из-за того, что, во-первых,
истоки Тирметода находятся на рынке ценных бумаг,
где силен инфляционный фактор. Во-вторых, из-за
проблемы заступа в зону отрицательных значений.
2.
24
2.3
П ОПРАВКИ
К
1.
Т ИРМЕТОД У
Логарифмирование цен.
М уз ы к а л ь н ы й п р и н ц и п р а з д в о е н и я
через деление всех цен (звуков) на о к т а в ы 8
по восемь уровней (музыкальных нот) в каждой.
-----------------------------8О т л а т . o c t a v a - во с ь м а я .
2.
25
П ЛЮСЫ
ЛОГАРИФМИРОВАНИЯ ЦЕН
Решается проблема заступа в зону
отрицательных значений.

«Кривое зеркало» [7] выправляется и
перестаёт искажать реальность (рисунок 4).

Графики прямых и обратных котировок
становятся абсолютно идентичным. А деление трендов
на восходящие и нисходящие теряет смысл (рисунок 5).

Котировки, казалось бы разнокалиберных валют,
выравниваются, приобретая сходную размерность
(таблица 1).

26
Р и с у н о к 4 – Гр а ф и к и фу н к ц и и y = 1 / x
в л и н е й н ы х ( слева) и л о г а р и ф м и ч е с к и х ( справа)
27
координатах
x0
x
6.0
x0
x
8
4
4.0
2
1
2.0
1/2
0.0
1/4
4.0
4
3.0
2
1
2.0
1/2
1.0
1/4
0.0
1/8
1/x0
1/x
1/x0
1/x
Р и с у н о к 5 – Гр а ф и к и п р я м о го ( x ) и
обратного (1/x) к урса гипотетиче ской
валютной пары в линейных (слева) и
логарифмических (справа)
координатах (при средних x<8)
28
y
y
8
4.8
3.6
4
2.4
2
1.2
1
0.65
1
0.5
1/2
0.35
1/4
0.2
1/8
1/y
1/y
Р и с у н о к 6 – Гр а ф и к и п р я м о го ( x ) и
о б р а т н о го ( 1 / x ) о т о б р а ж е н и я о к ру ж н о с т и
в линейных (слева) и логарифмических
( с п р а в а ) к о о р д и н а т а х ( п р и с р е д н и х x < 8 ) 29
xy
yx
8
32768
60000
4.8
2048
45000
3.6
4 128
8
30000
1/2
2
2.4
15000
1/32
1/512
1.2 0
1
8000
0.65
1
4096
0
256
6000
0.5
16
1/2
1
4000
1/16
1/4
1/256
0.35
2000
0
0.2 0
1/8
0
1/x
1/y
1/x
1/y
Р и с у н о к 7 – Гр а ф и к и п р я м о го ( x ) и
о б р а т н о го ( 1 / x ) о т о б р а ж е н и я о к ру ж н о с т и
в линейных (слева) и логарифмических
( с п р а в а ) к о о р д и н а т а х ( п р и о г р о м н ы х x > > 8 30)
П ЛЮСЫ
МУЗЫКА ЛЬНОГО ПРИНЦИПА
РАЗДВОЕНИЯ

Приведение уровней Мюррея в соответствие
с универсальным принципом раздвоения [8].

Тождественность уровней Мюррея для прямых и
обратных котировок (формулы 1 и 2).

Возможность работать с любыми торговыми
инструментами, с величинами любой природы и
любой размерности и протяжённости.
31
Ш АГ
МУЗЫКА ЛЬНЫХ СЕТОК
М ЮРРЕЯ
(1)
где n – любое целое число (n Z), соответствующее
рангу квазиоктавы (quasioctave)9.
Шаг MMM-сетки Step% показывает,
насколько сильно (в процентах) отстоят друг от друга
образующие её MMM-уровни (таблица 1 и рисунок 3).
-----------------------------9 К в а з и (от лат. q u a s i - якобы, как будто).
32
Таблица 1 – Оптимальные для Форекса
размеры МММ-сеток
n
Step%
-10
-9
-8
-7
-6
-5
-4
-3
-2
-1
0
0,068%
0,135%
0,271%
0,543%
1,089%
2,190%
4,427%
9,051%
18,921%
41,421%
100,000%
M1
+
+
+
+
M5
+
+
+
+
Timeframe
M15 M30 H1 H4
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
D1
+
+
+
+
W1
+
+
+
+
MN
+
+
+
+
33
О ТНОСИТЕЛЬНАЯ
КООРДИНАТА ЦЕНЫ
В МАСШТАБЕ СЕТОК
М ЮРРЕЯ
(2)
где n – ранг квазиоктавы, price - цена.
Таким образом, всегда можно определить,
на какой линейке «нотного» стана находится рынок.
Образно говоря, можно «слышать», какая нота
«звучит» в тот или иной момент на Форексе.
34
Э ПИЛОГ
Д а в н о в ы н а ш и в а е м м ы с л ь о то м ,
ч то б ы а н а л и з и р о в а т ь д в и ж е н и е ц е н ы
н а с л у х . П о д о б н о то м у, к а к э то д е л а л и
герои одного широко известного
в уз к о м к р у г у р о м а н а [ 9 ] .
Н а м п р е д с т а в л я е т с я , ч то т е п е р ь
д л я э то г о с о з д а н ы вс е п р е д п о с ы л к и [ 1 0 ] .
Интересно, ч то в ы д ум а е т е по этому поводу?
35
ЧАСТЬ III
ОТ ПРОСТОГО
К СЛОЖНОМУ
36
«Научи человека ловить рыбу,
и он будет сыт всю жизнь!»
Китайская мудрость
37
К УРСА
К ЛЮЧЕВЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ
ОБУЧЕНИЯ Т ИРМЕТОД У

Дистанционное преподавание.

Упор на самостоятельность и самоорганизованность.

Срок обучения - 12 недель (3 месяца).

12 последовательных уроков.

Изложение «от простого к сложному».

Равномерная нагрузка.

Отклонения от учебного графика возбраняются.

Обратная связь - 12 домашних работ.

Индивидуальные консультации.

Особый акцент на психологические проблемы.
38
Р ЕЗЮМЕ
Данный к урс подготовки трейдеров
с овершенно уник ален и выгодно
о т л и ч а ет с я о т д р у г и х .
К л ю ч е в о й м о м е н т – разработчики Тирметода
через Интернет-аудиторию намеревались подготовить и
отобрать для своих нужд группу наиболее способных и
толковых трейдеров с тем, чтобы распределить нагрузку
и риски внутри команды единомышленников,
придерживающихся единой торговой идеологии.
39
ЧАСТЬ IV
ПРИСТУПИМ?
40
«Люди так устроены,
что информация, даже известная всем,
со временем забывается.
Поэтому не стоит сильно
преувеличивать последствия,
связанные с её утечкой».
Михаил Вячеславович Шишмарёв,
один из разработчиков Тирметода,
в ответ на вопрос:
«Почему Вы делитесь
успешной тактикой?»
41
И МЕЮЩИЕСЯ
У НАС РЕСУРСЫ
Т ИРМЕТОДА
В НИУ ВШЭ
ДЛЯ ПРЕПОДАВАНИЯ

Усовершенствованный алгоритм.

Полноценный дидактический материал.
Дооснащённая компьютерная программа-тестировщик
для тренировок, отработки навыков и проведения
исследований на основе любых исторических данных
(любых торговых инструментов и прочих явлений).
 Дооснащённая компьютерная программа-терминал
для демонстрационного и реального трейдинга.

Желание и возможность делиться накопленным
опытом и уникальными знаниями реального трейдинга.

Стремление продолжать поиск, исследование и
разработку других эффективных торговых стратегий.

42
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
Шишмарёв М.В., Цыплаков Д.А. Как определять
точки входа и выхода? // Прибыльные методы во время
кризиса: примеры торговли по Тирметоду. Москва:
Finware Technologies Ltd, 2009. 46 с. –
http://tirmethod.ru/doklad/.
1.
Tactica Adversa // Теория и практика торговли. –
http://theignatpost.ru/magazine/index.php?msid=148.
2.
Рерих Н.К., Tactica Adversa. –
http://tradersterritory.com/index.php?s=614cd80438d8dc079872f5a867
43
836451&showtopic=4173&st=0&p=60165&#entry60165.
3.
Мюррей Т.X. "Мюррей и Ганн обучали одним
принципам торговли?" // T.H.Murrey "Do Murrey and Gann
Teach the Same Price and Time Trading Game? //
Пер. с англ. Выдержки. –
http://finstockclub.ru/forum/showthread.php?t=53.
4.
5.
Ганн У.Д. // Собрание сочинений. – http://gann.su.
Достаточно общая теория управления (ДОТУ) //
Постановочные материалы учебного курса факультета
прикладной математики процессов управления СанктПетербургского государственного университет, 1997-2003.
Санкт-Петербург: ВП СССР, 2004. 419 с. –
http://dotu.ru/2004/06/23/20040623-dotu_red-2004.
6.
Беляев М.И. Новое мышление: Генетика Мироздания.
Москва: Милогия, 2010. 270 с. – http://milogiya2008.ru.
7.
44
Пак Д.В. Теория восьми начал. Основополагающий
закон природы // Оннури Медицина, 1999. №1, с.17-40. –
http://sujok.ru/rus/books/books.php3?magazines.
8.
Игра в бисер : Википедия –
http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%98%D0%B3%D1%80%D0%B0_%
D0%B2_%D0%B1%D0%B8%D1%81%D0%B5%D1%80.
9.
Тарасов И.Н., Ковалев В.Е. Новые методы торговли
на финансовых рынках: проблемы, перспективы и
альтернативы // Новые модели экономики : проблемы,
перспективы и альтернативы – Мат-лы студ. конф-ции
«Дни молодежной науки – 2011»: в 2 ч. – Екатеринбург:
Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2011. – Ч.I. – 326 с., с.240249 – http://science.usue.ru/scienceevents/conference/494-1.html.
10.
45
Отрывок из научно-популярного фильма
"Что мы знаем!?: Вниз по Кроличьей Норе". –
http://www.youtube.com/watch?v=LSwCCtvbSdg.
11.
Гови «Система взглядов» // Аудио-альбом
«Андалузские ночи» – Баллада: гитара, 1999.
Композитор, аранжировщик и исполнитель Гови, трек 1 –
http://www.youtube.com/watch?v=GtOhbdB-A2U.
12.
46
ПРИЛОЖЕНИЕ A
Природа уровней Мюррея
47
«И если долго вглядываться в Бездну,
Бездна начинает вглядываться в тебя».
Фридрих Видбгельм Ницше,
немецкий философ
48
Рисунок А.1 – Природа уровней Мюррея
49
НАЦИОНАЛЬНЫЙ
ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
ВЫСШАЯ ШКОЛА ЭКОНОМИКИ
МОСКВА, 2011