1.64 Mb - Национальный расчетный депозитарий

Иностранные финансовые
инструменты:
порядок квалификации и прием на
обслуживание в НДЦ
Заместитель начальника Управления корпоративных
действий и взаимодействия с эмитентами
Ульянова Елена
12 марта, 2009г.
Два аспекта деятельности НДЦ по
иностранным финансовым инструментам
• НДЦ содействует участникам рынка в проведении
процедуры квалификации иностранных финансовых
инструментов
• НДЦ принимает на обслуживание иностранные
финансовые инструменты, отвечающие требованиям
квалификации
2
Содействие в квалификации
иностранных финансовых
инструментов
3
Что такое ISIN и CFI и
в чем их разница
•
•
•
ISIN International Securities Identification Numbers - представляет собой
уникальный 12-разрядный буквенно-цифровой код, который не
содержит информации, характеризующей финансовый инструмент,
а предназначен для однозначной идентификации финансовых
инструментов, объединенных общими признаками
CFI Classification of Financial Instruments - представляет собой 6разрядный буквенный код, отражающий существенную информацию
о финансовых инструментах, имеющих сходные родовые признаки (о
виде, типе и форме выпуска, об особенностях обращения и погашения,
о других существенных правах и характеристиках)
CFI может быть присвоен только финансовому инструменту, который
имеет ISIN код, потому что
– Не являясь уникальным и отражая ключевую информацию о
финансовом инструменте, CFI код дополняет ISIN код, который
обеспечивает финансовому инструменту однозначную
идентификацию
4
Стандарты ISO 6166 и ISO 10962
• Стандарт ISO 6166 (Ценные бумаги и относящиеся к
ним финансовые инструменты – Международная
система нумерации для идентификации ценных
бумаг (ISIN)) определяет порядок присвоения
финансовым инструментам ISIN кодов
• Стандарт ISO 10962 (Ценные бумаги и относящиеся к
ним финансовые инструменты – Классификация
финансовых инструментов (Код CFI)) определяет
порядок присвоения финансовым инструментам
CFI кодов
5
Кто присваивает коды ISIN
Требования стандарта ISO 6166:
«5.1 Страны, в которых имеется национальное нумерующее агентство
В странах, в которых имеется национальное нумерующее
агентство, соответствующее агентство должно присвоить код
ISIN с соблюдением принципов, изложенных в Статье 4 настоящего
документа, и полномочий, указанных в Приложении B.
5.2 Страны, в которых отсутствует национальное нумерующее
агентство
В странах, в которых отсутствует национальное нумерующее
агентство, присвоение кода ISIN осуществляет назначенное
замещающее агентство. Префикс кода ISIN, присвоенного
назначенным замещающим агентством, должен устанавливаться в
соответствии со Статьей 4 настоящего документа.»
6
Кто присваивает коды CFI
Требования стандарта ISO 10962:
«5.1 Присвоение кода CFI
Присвоение кода CFI осуществляется
агентством, ответственным за присвоение кода
ISIN (Международный идентификационный код
ценной бумаги), как это определено в ISO 6166
(«Агентство CFI»).»
7
Требования АННА к
отчетности о кодах
• все члены Ассоциации национальных нумерующих
агентств (АННА), выполняющие функции
нумерующих агентств обязаны ежедневно (включая
праздничные и выходные дни) направлять в
международную базу данных АННА отчет о кодах,
даже если в этот день никаких действий не
проводилось
• информация о присвоении, аннулировании кода или
изменении информации, относящейся к коду, должна
направляться в день, когда проводились эти
действия с кодом
8
Какие коды ISIN и CFI являются
официальными
Международные коды финансовых инструментов являются
официальными, если:
• они присвоены официальным членом АННА и нумерующим
агентством
• именно это агентство в соответствии со стандартами ISO 6166 и
ISO 10962 ответственно за присвоение кодов данному
финансовому инструменту
• при этом, официальным кодом CFI является только тот код,
который присвоен финансовому инструменту тем нумерующим
агентством, которое присвоило этому финансовому
инструменту код ISIN
• информация о кодах отражена в международной базе данных
АННА
9
Роль НДЦ как члена АННА от России в
квалификации
• НДЦ – член АННА от России и национальное нумерующее
агентство по России
• В соответствии со стандартами ISO 6166 и 10962 НДЦ
уполномочен присваивать коды ISIN и CFI только финансовым
инструментам, выпущенным российскими юридическими
лицами или зарегистрированным на территории России
• НДЦ имеет доступ в международную базу данных АННА глобальную систему учета данных по всем кодам ISIN и CFI,
присвоенным всеми нумерующими агентствами – членами
АННА
• Действуя в соответствии с Положением ФСФР России о
квалификации НДЦ вправе подтвердить наличие кодов ISIN и
CFI у финансового инструмента
• НДЦ может подтвердить коды на текущий момент времени, т.к.
сведения, хранящиеся в международной базе данных по
финансовому инструменту и его коду, могут быть изменены
ответственным нумерующим агентством после этой даты
10
Процедура получения CFI кода
через НДЦ
•
•
•
•
Лицо, заинтересованное в квалификации иностранного финансового
инструмента, обращается на сайт НДЦ www.isin.ru в раздел «Коды
иностранных финансовых инструментов» за информацией об
инструменте и его кодах ISIN и CFI
В случае отсутствия на сайте информации, направляет в НДЦ
официальный запрос с просьбой подтвердить наличие присвоенных
инструменту в соответствии со стандартами ISO 6166 и ISO 10962
международных кодов
Обязательным атрибутом запроса должен быть ISIN код инструмента
В соответствии с положением ФСФР России НДЦ для предоставления
информации об инструменте и его кодах использует следующие
источники:
– Международную базу данных АННА
– Официальное уведомление нумерующего агентства, ответственного
за присвоение кодов ISIN и CFI
– Официальный web-site нумерующего агентства, ответственного за
присвоение кодов ISIN и CFI
11
Процедура получения CFI кода
через НДЦ (продолжение 1)
• В официальном уведомлении в ответ на запрос НДЦ сообщает
информацию об иностранном финансовом инструменте и
присвоенных ему кодах, полученные из указанных выше
источников
• В случае, если в международной базе данных АННА и других
источниках отсутствует информация о международных кодах
финансового инструмента НДЦ сообщает об этом
• В этом случае участник рынка принимает решение:
– обратиться в нумерующее агентство, которое в соответствии
со стандартами ISO 6166 и ISO 10962 несет ответственность
за присвоение международных кодов данному финансовому
инструменту,
– либо поручить это сделать НДЦ (описано в слайде «Услуга
содействия в присвоении CFI кодов» ниже)
12
Процедура получения CFI кода
через НДЦ (продолжение 2)
• Официальное уведомление НДЦ направляет лицу,
обратившемуся в НДЦ. Депоненты НДЦ могут получить
подготовленные для них уведомления в клиентском отделе НДЦ
• Если коды присвоены в соответствии со стандартами ISO 6166
ISO 10962 и инструмент отвечает требованиям Положения
ФСФР России о квалификации, полученную информацию о
финансовом инструменте и присвоенных ему международных
кодах, полученная из международной базы данных АННА НДЦ
размещает на своем сайте www.isin.ru
• НДЦ проводит ежемесячный мониторинг и обновление
информации на сайте по всем финансовым инструментам, за
информацией о кодах которых в НДЦ обратился хотя бы один
раз хотя бы один клиент
13
Информация на сайте www.isin.ru
14
Услуга содействия в присвоении CFI кодов
• Для удобства участников рынка и в соответствии с их
пожеланиями, НДЦ с 25 февраля 2008 г. предоставляет всем
заинтересованным лицам услугу содействия в
присвоении международных кодов CFI иностранным
финансовым инструментам, которым такие коды не были
присвоены ранее
• Стоимость услуги составляет 3 400 руб. Дополнительно к
тарифу взимается сумма, фактически понесенных НДЦ
расходов (в том числе, по оплате услуг национального
нумерующего агентства)
• Дополнительно НДЦ оказывает содействие участникам рынка в
присвоении кода ISIN, в случае если он не был присвоен (услуга
оказывается бесплатно, участник должен предоставить
документы, однозначно идентифицирующие данный
инструмент)
15
Содействие НДЦ участникам рынка в
квалификации: Текущая статистика
По состоянию на 28 февраля 2009 года включительно участники рынка запросили
информацию о 9604 иностранных инструментах, из них:
•
запрошенных ISIN-кодов нет – 201 инструментов;
•
ISIN-коды есть, но нет CFI-кодов – 904 инструмента;
•
есть ISIN-коды и CFI-коды - 8499 инструмента; из них:
– инструменты отвечают требованиям Положения ФСФР России в разбивке по видам
инструментов:
• Акции (различных типов и категорий) – 5095,
• Депозитарные расписки на акции - 690,
• Акции паевых фондов (паи) – 1375,
• Долговые инструменты – 1098,
– инструменты не отвечают требованиям Положения ФСФР России – 241 инструментов в
разбивке по видам инструментов:
• Депозитарных расписок -16,
• Американские казначейские векселя (UNITED STATES TREASURE BILLS) - 39,
• Структурированные банковские долговые инструменты, стрипы – 122,
• Права – 19,
• Прочие долевые инструменты и некорректно закодированные долевые
инструменты (в основном Standard&Poor’s) - 45.
Здесь представлены финансовые инструменты эмитентов 85 стран, 47 нумерующих агентств.
16
Содействие НДЦ участникам рынка в
квалификации: Текущая статистика
(продолжение)
•
•
Больше всего инструментов пронумерованы Standard&Poor’s - CUSIP и
Clearstream Banking S.A. и Euroclear Bank S.A./N.V.
В результате усилий НДЦ:
– Standard&Poor’s – CUSIP в два этапа привел в соответствие CFI-коды
депозитарных расписок:
• сначала исправил CFI-коды с ‘EM….R’ на ‘ES….A’ - 686
депозитарных расписок
• из них затем исправил ошибку в значении 4-го знака CFI кода - 101
депозитарная расписка
• а так же исправил ошибку в значении 4-го знака CFI кода - 27 акций.
– Clearstream (Luxemburg) исправил неправильный стандарт сообщений
(страна – ZZZ), который не позволял получать информацию об
инструменте с CFI кодом - ~ 350 акций паевых фондов
– Clearstream Banking S.A. и Euroclear Bank S.A./N.V. разместили на
своих сайтах информацию о CFI-кодах финансовых инструментов, по
которым они выполняют функции нумерующих агентств
17
Прием на обслуживание
иностранных финансовых
инструментов
18
Иностранные финансовые инструменты,
принятые на обслуживание в НДЦ
• Корпоративные еврооблигации (100 выпусков на
сумму 101 535 млн. руб. по номинальной
стоимости, вместе с еврооблигациям РФ - 108
выпусков на сумму 464 136 млн. руб. по
номинальной стоимости)
• Акции иностранных корпораций (пока только
ценная бумага Казахстана)
• Депозитарные расписки (56 выпусков
депозитарных расписок)
19
Условия приема на обслуживание в НДЦ
В настоящий момент на обслуживание в НДЦ
принимаются иностранные финансовые
инструменты, если они:
• Корпоративные еврооблигации или депозитарные
расписки
• Прошли процедуру квалификации в соответствии с
действующим российским законодательством
• Обслуживаются в одном из международных
расчетно-клиринговых организациях: Clearstream
Banking S.A. и Euroclear Bank S.A./N.V.
20
Преимущества НДЦ в работе с иностранными
финансовыми инструментами
НДЦ предоставляет клиентам полный спектр услуг по
подготовке иностранного финансового инструмента к
квалификации и дальнейшему приему его на
обслуживание в НДЦ:
• Подтверждает по запросам клиентов ISIN и CFI коды,
присвоенные финансовому инструменту
• Содействует в присвоении ISIN и CFI кодов, в случае,
если они ранее не были присвоены данному
инструменту
• Содействует в исправлении кода CFI, если
присвоенный ответственным нумерующим агентством
код не отвечает требованиям стандарта ISO 10962
21
Порядок приема иностранных финансовых
инструментов на обслуживание в НДЦ
• Клиент обращается в НДЦ с просьбой подтвердить наличие
присвоенных финансовому инструменту ISIN и CFI кодов или
оказать содействие в их присвоении/приведении в соответствие
с требованиями международных стандартов
• По полученным от НДЦ кодам ISIN и CFI квалифицирует
инструмент в соответствии с Положением ФСФР
• Направляет в НДЦ официальное письмо с просьбой принять на
обслуживание в НДЦ иностранную ценную бумагу с указанием
международных кодов, приложив комплект документов
• Комплект документов должен содержать проспект эмиссии,
анкету ценной бумаги, содержащую параметры, достаточные
для идентификации ценной бумаги и иную информацию и
документы (при необходимости)
22
Порядок приема иностранных финансовых инструментов
на обслуживание в НДЦ (продолжение)
• НДЦ проверяет ценную бумагу на соответствие требованиям
квалификации и обслуживания ее в одном из международных
расчетно-клиринговых центров
• В случае положительного результата проверки проводит
экспертизу предоставленного комплекта документов на полноту
информации, необходимой для дальнейшего обслуживания
бумаги (для проверки предоставленных данных НДЦ использует
имеющиеся у него информационные источники: международная
база данных АННА, сайты международных расчетноклиринговых организаций, в которых НДЦ открыты
депозитарные счета, Блумберг)
• В случае, недостаточности или неоднозначности информации
НДЦ вправе запросить у клиента дополнительную информацию
• По результатам экспертизы НДЦ принимает решение о
возможности приема ценной бумаги на обслуживание
23
Особенности включения иностранных финансовых
инструментов в перечень бумаг, допущенные Банком
России к сделкам прямого внебиржевого РЕПО
Участник рынка:
• Проводит процедуру квалификации иностранного финансового
инструмента
• В случае успешной квалификации, обращается в НДЦ с
просьбой о приеме его на обслуживание в НДЦ и согласовывает
инструмент с Банком России
• После приема финансового инструмента на обслуживание в
НДЦ обращается в Банк России с просьбой включить
иностранный финансовый инструмент в перечень бумаг,
допущенных Банком России к сделкам прямого внебиржевого
РЕПО
• Банк России принимает решение о возможности включения
инструмента в этот перечень бумаг
24
Основные события
•
•
•
•
•
•
•
В 2006 г. НДЦ принял на обслуживание первые иностранные финансовые
инструменты (акция Казахстанского эмитента, еврооблигации)
В январе 2008 г. совет директоров Ассоциации национальных нумерующих агентств
(АННА) подтверждает право НДЦ предоставлять информацию об ISIN и CFI кодах
иностранных финансовых инструментов, хранящуюся в международной базе данных,
участникам российского рынка для целей квалификации
В январе 2008 г. НДЦ, как член АННА от России, начинает предоставлять по запросам
участников рынка ISIN и CFI коды, присвоенные иностранным финансовым
инструментам
В феврале 2008 г. НДЦ открывает на своих сайтах www.ndc.ru и www.isin.ru разделы,
посвященные иностранным финансовым инструментам
В июне 2008 года НДЦ размещает на сайте www.isin.ru информацию об иностранных
финансовых инструментах, коды которых присвоены согласно стандартам ISO 6166 и
ISO 10962 и соответствуют требованиям Положения о квалификации иностранных
финансовых инструментов в качестве ценных бумаг, утвержденного ФСФР России от
23.11.2007 № 07-105/пз-н
В сентябре 2008 г. ФСФР России публикует на своем официальном сайте в разделе
«Квалификация ценных бумаг» сообщение со ссылкой на соответствующую страницу
сайта НДЦ www.isin.ru
В ноябре 2008 года НДЦ принял на обслуживание первые депозитарные расписки
25
Полезные ссылки
• www.ndc.ru – раздел «Иностранный ценные бумаги»
• www.isin.ru – раздел «Коды иностранных финансовых
инструментов»
26
Контактная информация
• Адрес:
– Почтовый адрес:105062, г. Москва, ул. Машкова,
дом 13, строение 1
• Депозитарный консультант
– Тел.: (495) 234-48-65
– E-mail: dc@ndc.ru
27