Общая эффективность проекта - Регионы – устойчивое развитие

Рекомендации
по заполнению Формы «Финансовый план участника Конкурса
«Ежегодная общественная премия «Регионы – устойчивое
развитие»
I. Общие положения
1.1.
Формы «Финансовый план участника Конкурса «Ежегодная
общественная премия «Регионы – устойчивое развитие» (далее –
Форма) предоставляется участниками Конкурса в соответствии с
«Положением о Ежегодной общественной премии «Регионы –
устойчивое развитие».
1.2.
Заполненная Форма предоставляется в бумажном и электронном
варианте. Электронный вариант Формы предоставляется в виде
файла формата MS Excel.
1.3.
Форма
состоит
«Операционная
из
следующих
компания»,
блоков:
«Титульный
«ЗПИФ»,
лист»,
«Инициатор
–
квалифицированный инвестор», «Фонд», «Банк».
1.4.
Блоки «Операционная компания», «ЗПИФ», «Фонд», «Инициатор –
квалифицированный инвестор», «Банк» включают в себя плановый
отчёт о движении денежных средств (далее – ОДДС). Блок
«Операционная
компания»
дополнительно
включает
в
себя
плановый отчёт о прибылях и убытках (далее – ОПУ). Блоки
«Инициатор – квалифицированный инвестор», «Фонд», «Банк»
дополнительно включают в себя раздел «Движение паёв».
1.5.
Форма
заполняется
инвестиционных
с
средств
учётом
того,
является
что
получателем
закрытый
паевой
инвестиционный фонд, специально созданный для реализации
проекта (далее – ЗПИФ).
1
1.6.
Все доходы и расходы указываются с НДС, кроме случаев, когда
операция не облагается НДС.
1.7.
Все доходы и расходы указываются в постоянных ценах.
1.8.
Во всех ОДДС все доходы и расходы отражаются в тех временных
отрезках, в которых планируется их фактическое получение
(осуществление).
1.9.
Горизонт планирования при заполнении формы не может быть
меньше наибольшего значения между сроком возврата средств
банку и сроком возврата средств фонду.
1.10.
Исходные
данные,
на
основании
которых
осуществлялось
заполнение Формы, должны быть отражены в дополнительно
предоставляемой форме «Исходные данные для построения
финансовой модели проекта».
II. Заполнение блока «Операционная компания»
2.1. Отчёт о движении денежных средств
2.1.1. Текущая деятельность
2.1.1.1.
В разделе ОДДС «Текущая деятельность» указываются доходы и
расходы по текущей деятельности Операционной компании (далее
– ОК).
2.1.1.2.
В строке «Приток» указывается сумма поступлений денежных
средств от покупателей товаров или услуг ОК.
2.1.1.3.
В следующих строках после строки «Приток» указываются суммы
поступлений денежных средств от покупателей по отдельным
товарам (услугам), либо по группам товаров (услуг), реализуемых
ОК.
2
2.1.1.4.
В строке «Отток» указывается сумма расходов по текущей
деятельности.
2.1.1.5.
В строке «Условно-постоянные издержки» указываются суммы
затрат,
не
изменяющихся
прямо
пропорционально
объёмам
производства.
2.1.1.6.
В строке «Оплата труда», относящейся к условно-постоянным
издержкам, указывается соответствующая сумма по оплате труда до
вычета НДФЛ.
2.1.1.7.
В строках «Аренда имущества ЗПИФа», «Тех. обслуживание
имущества ЗПИФа» указываются суммы расходов, связанных с
арендой имущества, принадлежащего ЗПИФу.
2.1.1.8.
В строке «Комплексное страхование» указываются суммы затрат на
услуги страховых организаций на эксплуатационной фазе проекта.
2.1.1.9.
В
строке
«Прочие»,
издержкам,
относящейся
к
условно-постоянным
указываются соответствующие суммы затрат, не
вошедших в другие строки, и непредвиденные расходы.
2.1.1.10. В строке «Условно-переменные издержки» указываются суммы
затрат,
изменяющихся
прямо
пропорционально
объёмам
производства, и затрат, степень зависимости которых от объёма
производства высока.
2.1.1.11. В строке «Оплата труда», относящейся к условно-переменным
издержкам, указывается соответствующая сумма по оплате труда до
вычета НДФЛ.
2.1.1.12. В строке «Материальные затраты», указываются суммы затрат на
сырьё, материалы, энергия для производства товаров (оказания
услуг) и другие материальные затраты.
2.1.1.13. В
строке
издержкам,
«Прочие»,
относящейся
к
условно-переменным
указываются соответствующие суммы затрат, не
вошедших в другие строки, и непредвиденные расходы.
3
2.1.1.14. В
строке
«Налоги»
указываются
суммы
выплат
по
всем
необходимым налогам и сборам.
2.1.1.15. В следующих строках после строки «Налоги» указываются суммы
выплат по отдельным видам налогов и сборов, уплачиваемых ОК.
2.1.1.16. В строке «Денежный поток от текущей деятельности» указывается
сальдо строк «Приток» и «Отток» по текущей деятельности.
2.1.2. Инвестиционная деятельность
2.1.2.1.
В разделе ОДДС «Инвестиционная деятельность» указываются
доходы и расходы по инвестиционной деятельности ОК.
2.1.2.2.
В строке «Приток» указывается сумма поступлений денежных
средств от инвестиционной деятельности ОК.
2.1.2.3.
В следующих строках после строки «Приток» указываются суммы
выплат
по
отдельным
видам
доходов
от
инвестиционной
деятельности, получаемых ОК.
2.1.2.4.
В строке «Отток» указывается сумма расходов по инвестиционной
деятельности ОК.
2.1.2.5.
В следующих строках после строки «Приток» указываются суммы
выплат по отдельным видам расходов по инвестиционной
деятельности, осуществляемых ОК.
2.1.3. Финансовая деятельность
2.1.3.1.
В разделе ОДДС «Финансовая деятельность» указываются доходы
и расходы по финансовой деятельности ОК.
2.1.3.2.
В строке «Приток» указывается сумма поступлений из источников
финансирования,
предусмотренных
проектом,
в
т.ч.
здесь
указываются возможные субсидии для ОК.
4
2.1.3.3.
В следующих строках после строки «Приток» указываются суммы
поступлений из отдельных источников финансирования.
2.1.3.4.
В строке «Отток» указывается сумма расходов по финансовой
деятельности.
2.1.3.5.
В следующих строках после строки «Отток» указываются суммы
выплат по отдельным видам расходов по финансовой деятельности,
в том числе выплата процентов по заёмному капиталу.
2.2. Заполнение ОПУ
2.2.1.
Раздел ОПУ заполняется на основе ОДДС, но с применением
метода начисления при учёте денежных потоков.
III. Заполнение блока «ЗПИФ»
3.1. Отчёт о движении денежных средств
3.1.1. Текущая деятельность
3.1.1.1.
В разделе ОДДС «Текущая деятельность» указываются доходы и
расходы по текущей деятельности ЗПИФа.
3.1.1.2.
В строке «Приток» указывается сумма поступлений денежных
средств от сдачи в аренду имущества, принадлежащего ЗПИФу.
3.1.1.3.
В строке «Отток» указывается сумма расходов по текущей
деятельности.
3.1.1.4.
В строке «Условно-постоянные издержки» указываются суммы
затрат,
не
изменяющихся
прямо
пропорционально
объёмам
производства.
3.1.1.5.
В
следующих
строках
после
строки
«Условно-постоянные
издержки» постатейно указываются суммы условно-постоянных
5
издержек (услуги спец.депозитария, услуги оценщика, услуги
аудитора и др.).
3.1.1.6.
В
строке
«Налоги»
указываются
суммы
выплат
по
всем
необходимым налогам и сборам.
3.1.1.7.
В следующих строках после строки «Налоги» указываются суммы
выплат по отдельным видам налогов и сборов, уплачиваемых
ЗПИФом.
3.1.1.8.
В строке «Денежный поток от текущей деятельности» указывается
сальдо строк «Приток» и «Отток» по текущей деятельности.
3.1.2. Инвестиционная деятельность
3.1.2.1.
В разделе ОДДС «Инвестиционная деятельность» указываются
доходы и расходы по инвестиционной деятельности ЗПИФа.
3.1.2.2.
В строке «Приток» указывается сумма поступлений денежных
средств от инвестиционной деятельности ЗПИФа.
3.1.2.3.
В следующих строках после строки «Приток» указываются суммы
выплат
по
отдельным
видам
доходов
от
инвестиционной
деятельности, получаемых ЗПИФом.
3.1.2.4.
В строке «Отток» указывается сумма расходов по инвестиционной
деятельности ЗПИФа.
3.1.2.5.
В следующих строках после строки «Приток» указываются суммы
выплат по отдельным видам расходов по инвестиционной
деятельности, осуществляемых ЗПИФом.
3.1.3. Финансовая деятельность
3.1.3.1.
В разделе ОДДС «Финансовая деятельность» указываются доходы
и расходы по финансовой деятельности ЗПИФа.
6
3.1.3.2.
В строке «Приток» указывается сумма поступлений из источников
финансирования, предусмотренных проектом.
3.1.3.3.
В следующих строках после строки «Приток» указываются суммы
поступлений из отдельных источников финансирования.
3.1.3.4.
В строке «Отток» указывается сумма расходов по финансовой
деятельности.
3.1.3.5.
В следующих строках после строки «Отток» указываются суммы
выплат по отдельным видам расходов по финансовой деятельности,
в том числе выплата инвестиционного дохода пайщикам.
IV. Заполнение блока «Инициатор – квалифицированный инвестор»
4.1. Отчёт о движении денежных средств
4.1.1.
В подразделе «Приток» указываются суммы входящих денежных
потоков Фонда, связанных с проектом (инвестиционный доход на
паи, получение дивидендов от Операционной компании и др.).
4.1.2.
В подразделе «Отток» указываются суммы исходящих денежных
потоков Фонда, связанных с проектом (покупка паёв первично или
по допэмиссии, покупка паёв у других инвесторов, налог на
прибыль (по инвест.доходу) и др.).
4.2. Движение паёв
4.2.1.
В строках «Куплено паёв первично/по допэмиссии, шт.», «Куплено
паёв у Банка, шт.», «Куплено паёв у Фонда, шт.» указывается
количество
паёв
ЗПИФ,
приобретённых
Инициатором
–
квалифицированным инвестором за соответствующий интервал
времени.
7
4.2.2.
В строках «Цена покупки паёв у Банка, тыс. руб.», «Цена покупки
паёв у Фонда, тыс. руб.» указываются цены, по которым Инициатор
– квалифицированный инвестор покупает паи ЗПИФ у других
инвесторов в соответствующем интервале времени.
4.2.3.
В строке «Сальдо по паям за период, шт.» указывается разница
между
приобретёнными
и
проданными
Инициатором
–
квалифицированным инвестором паями ЗПИФ в соответствующем
интервале времени.
4.2.4.
В строке «Остаток паёв нарастающим итогом, шт.» указывается
общее количество паёв ЗПИФ, которыми владеет Инициатор –
квалифицированный
инвестор,
на
конец
соответствующего
интервала времени.
V. Заполнение блока «Фонд»
5.1. Отчёт о движении денежных средств
5.1.1.
В подразделе «Приток» указываются суммы входящих денежных
потоков Фонда, связанных с проектом (инвестиционный доход на
паи, выручка от продажи паёв и др.).
5.1.2.
В подразделе «Отток» указываются суммы исходящих денежных
потоков Фонда, связанных с проектом (покупка паёв и др.).
5.2. Движение паёв
5.2.1.
В строке «Куплено паёв первично/по допэмиссии, шт.» указывается
количество
паёв
ЗПИФ,
приобретённых
Фондом
за
соответствующий интервал времени.
8
5.2.2.
В строке «Продано паёв, шт.» указывается количество паёв ЗПИФ,
проданных Фондом другому инвестору за соответствующий
интервал времени.
5.2.3.
В строке «Цена продажи паёв, тыс. руб.» указывается цена паёв
ЗПИФ, по которой Фондом продаются паи другому инвестору в
соответствующем интервале времени.
5.2.4.
В строке «Сальдо по паям за период, шт.» указывается разница
между приобретёнными и проданными Фондом паями ЗПИФ в
соответствующем интервале времени.
5.2.5.
В строке «Остаток паёв нарастающим итогом, шт.» указывается
общее количество паёв ЗПИФ, которыми владеет Фонд, на конец
соответствующего интервала времени.
VI. Заполнение блока «Банк»
6.1. Отчёт о движении денежных средств
6.1.1.
Данный раздел заполняется по аналогии с разделом ОДДС из блока
«Фонд» (см. п.5.1. настоящих Рекомендаций), но с учётом движения
денежных средств для Банка.
6.2. Движение паёв
6.2.1.
Данный раздел заполняется по аналогии с разделом ОДДС из блока
«Фонд» (см. п.5.1. настоящих Рекомендаций), но с учётом движения
паёв для Банка.
VII. Заполнение блока «Общая эффективность проекта»
9
7.1.
В блоке «Эффективность проекта» приводятся результаты оценки
коммерческого эффекта от реализации проекта.
7.2.
Период расчёта показателей не может больше чем на 11 месяцев
превышать наибольшее значение между сроком возврата средств
банку и сроком возврата средств фонду.
7.3.
Оценка
эффективности
производится
на
основе
свободных
денежных потоков для компании без учёта структуры и стоимости
капитала по проекту.
7.4.
В строке «PP (срок окупаемости), лет» рассчитывается простой срок
окупаемости проекта в годах. Данный показатель рассчитывается от
начала инвестиционной фазы проекта.
7.5.
В строке «IRR (внутренняя норма рентабельности)» рассчитывается
внутренняя норма рентабельности проекта.
7.6.
В
строке
«NPV
(чистый
дисконтированный
доход),
руб.»
рассчитывается чистый дисконтированный доход проекта.
7.7.
В строке «NPVR (индекс доходности инвестиций)» рассчитывается
индекс доходности инвестиций. При расчёте данного показателя
используется дисконтированная стоимость инвестиций.
7.8.
В строке «при ставке дисконта __%» указывается использованная в
расчётах ставка дисконтирования.
7.9.
Дополнительно в свободной форме предоставляется обоснование
выбранной ставки дисконтирования.
VIII. Заполнение блока «Титульный лист»
8.1.
В блоке «Титульный лист» указывается общая информация по
проекту.
8.2.
В строке «Проект» указывается официальное название проекта.
10
8.3.
В строке «Субъект РФ» указывается наименование субъекта
Российской Федерации, на территории которого планируется
реализация проекта.
8.4.
В строке «Инициатор» указывается сокращённое фирменное
наименование компании-инициатора и её юридический адрес.
8.5.
В разделе «Структура финансирования проекта» по каждому
источнику финансирования указываются названия, суммы и доли в
общей стоимости проекта, сроки вложения средств в месяцах.
8.6.
В разделе «Структура финансирования проекта» в строке «Итого»
указывается общая сумма проекта. В данную сумму не включаются:
затраты
на
разработку
ПСД
и
имущественные
вложения
инвесторов.
11