"Банковское дело" РЭУ им. Г.В. Плеханова

БАНКИ И ТЕХНОЛОГИИ КРИПТОВАЛЮТ
Панова Татьяна Александровна,
ст. преподаватель кафедры "Банковское дело"
РЭУ им. Г.В. Плеханова
Аннотация: Конкурентоспособность современных банков на рынке во многом зависит от
внедрения новых банковских продуктов и технологий. В статье дана характеристика
криптовалюты биткоин, приведены её преимущества и недостатки, рассмотрены
особенности биткоин-технологии, заинтересовавшие банки.
Ключевые слова: банковские инновации, IT-инновации, криптовалюта, биткоин,
распределенный реестр, блокчейн.
Abstract: The competitiveness of modern banks in the market largely depends on the
implementation of new banking products and technologies. In the article the characteristic
cryptocurrency Bitcoin, given its advantages and disadvantages, the features of Bitcoin-technology,
interested banks.
Key words: banking innovations, IT-innovation, cryptocurrency, Bitcoin, distributed ledger, block
chain.
Рыночная экономика становится все более гибкой, оперативной и вместе с тем
глобальной, включая всё пространство земного шара. Следовательно, доступ к рынкам в
режиме реального времени является насущной потребностью и должен развиваться и
расширяться с помощью единого глобального кибернетического пространства. Настоящим
прорывом к новым возможностям в сфере предпринимательства стало создание виртуальной
экономики, не миновали эти новшества и банки.
Инновация является рыночной реализацией новой идеи. В банковской отрасли
инновациями можно считать экономическую реализацию нового банковского продукта или
услуги, значительное улучшение уже существующего, а также введение нового
технологического, маркетингового, управленческого или организационного метода деловой
практики ведения бизнеса. Инновации представляют собой результат интеллектуального
труда и технологических разработок, которые направлены на совершенствование
деятельности кредитной организации [2].
В настоящий момент все большую популярность и развитие на мировом и российском
рынках банковских услуг приобретают три инновационных направления, в частности:
 развитие информационных и кибернетических технологий (как следствие, появление
возможности усложнения расчетных рисковых и прогнозных моделей, развитие
инструментов информационной безопасности и др.);
 внедрение клиентоориентированной модели ведения бизнеса;
 оптимизация собственных бизнес-процессов [1].
Функционирование в едином кибернетическом пространстве, обладая доступом к
рынкам в режиме реального времени, невозможно без развития IT-инноваций и их
интеграции с банковской деятельностью. К примеру, через шесть лет после того, как Сатоши
Накамото изобрел биткоин, который мог бы похоронить традиционный банкинг,
крупнейшие мировые банковские группы решили использовать технологии криптовалют,
чтобы сделать свой бизнес более эффективным.
На сегодня существует несколько сотен различных криптовалют, большинство из них
основаны на кодах Bitcoin. Биткоин (от англ. bit - единица информации, «бит», англ. coin «монета») - пиринговая электронная платёжная система, использующая одноимённую
виртуальную валюту. Пиринговая (одноранговая) сеть основана на равноправии участников.
Часто в такой сети отсутствуют выделенные серверы, а каждый узел (peer) является как
клиентом, так и выполняет функции сервера. Он предоставляет сервисы другим участникам
одноранговой сети и сам пользуется их сервисами. Bitcoin - это первая децентрализованная
P2P (peer-to-peer) платежная сеть, обслуживанием которой занимаются её же участники, без
центрального органа управления или какого-либо его аналога.
Никакого определенного автора за созданием Bitcoin не значится. Биткойн является
первой реализацией концепции «криптовалюты», впервые описанной в 1998 году Вей Даем.
Им была предложена идея создания нового вида денег, а вместо центрального органа
управления для контроля эмиссии и транзакций использовать криптографию. Первая
спецификация архитектуры и алгоритм работы этого принципа опубликовал в 2008 году
некто, подписавшийся «Сатоши Накамото», а в 2009 году им же была обнародована первая
версия кода программной реализации. Но в конце 2010 года анонимный Накамото оставил
проект и растворился в неизвестности, передав все материалы сложившейся в интернете
группе разработчиков и не раскрыв общественности свою личность.
Если смотреть с точки зрения обычных пользователей, то Bitcoin представляет собой
что-то вроде мобильного приложения или компьютерной программы, позволяющей
получить доступ к электронному кошельку, а также тратить и получать биткоины.
В 2010 году начальные пакеты криптовалюты покупались по 0,3 цента за один биткоин.
В начале 2013 года курс составлял около 10 долларов, после чего начал резкий рост. Своего
пика цена одного биткоина достигла в 2013 году и составила $ 1151. С тех пор курс
несколько просел. На данный момент он составляет примерно $ 244.
Рис. 1. Динамика рыночной цены Bitcoin
Bitcoin имеет целый ряд особенностей, которые отличают его от других электронных
валют:
1) Децентрализованность. Единый центр, занимающийся выпуском и контролем
данной валюты, который мог бы оказать какое-то влияние на курс, количество монет в сети,
блокировку счетов или транзакций, отсутствует.
2) Ограниченное количество монет в сети (не более 21 000 000, по подсчётам, данный
объём будет достигнут к 2033 году). Сеть не имеет эмиссионного центра. Участники
получают «вознаграждение» за какой-то объем переданных сети вычислений. Грубо говоря,
этот процесс можно сравнить с «добычей полезных ископаемых». Процесс «добычи» каждой
следующей монеты с каждым разом усложняется. Это сделано для ограничения инфляции
в процессе производства новых биткоинов.
3) Платежи осуществляются напрямую, без посредничества каких-либо финансовых
организаций. Отмена платежа невозможна.
Преимущества системы: скорость проведения операций (время, необходимое для
прохождения транзакции, занимает от нескольких минут до получаса по всему миру);
переводы в Bitcoin с очень низкой комиссией или вообще без нее; простота использования;
полная анонимность, не требуется никакой личной информации (имя, паспорт и т.п.);
надежность системы, так как сотни участников поддерживают ее работу по всему миру.
К недостаткам Bitcoin можно отнести: уровень признания - многие люди до сих пор не
знают про существование криптовалют; колебание курса валюты - общий объем биткоинов в
обращении и количество компаний их использующих все ещё мало, в сравнении с тем каким
оно может быть; продолжающаяся разработка - программное обеспечение Bitcoin является
все еще на бета-тестировании, и много незаконченных функций все еще находится в
активной разработке; утрата пароля от кошелька означает и потерю денежных средств, так
как для пользования кошельком не требуется никакой личной информации, то и
восстановить доступ к кошельку тоже невозможно.
С самого начала юридический статус Bitcoin и других подобных валют вызывал
огромное количество вопросов у правительства разных стран. Ничего удивительного в этом
нет, Bitcoin, в какой-то степени, нарушает важный принцип суверенитета - государственный
контроль над основными денежными операциями.
В США выделяют два вида участников отношений с Bitcoin: «пользователи» и
«обменники». По мнению FinCEN, «обменники» являются «учреждениями, оказывающими
финансовые услуги», а значит, на них распространяются положения закона о банковской
тайне, в том числе, необходимость регистрации в FinCEN и предоставления отчетов по
отдельным операциям. А 25 марта 2014 года Служба внутренних доходов США выпустила
руководство по налогообложению операций с Bitcoin и другими виртуальными валютами.
В Германии Bitcoin - это финансовый инструмент, который не может быть
классифицирован как электронная или иностранная валюта, а больше напоминает «частные
деньги», которые могут быть использованы для «многосторонних клиринговых операций».
В Китае 5 декабря 2013 года Народный банк Китая запретил китайским финансовым
компаниям проводить операции с bitcoin. В заявлении было отмечено, что Bitcoin не является
валютой в реальном смысле этого слова. Финансовым компаниям запрещены не только
прямые операции с bitcoin, но и публикация котировок или страхование финансовых
продуктов, связанных с bitcoin [4]. В то же время физические лица могут свободно
участвовать в интернет-транзакциях на свой страх и риск. Bitcoin-монеты при этом
рассматриваются как некий товар, но не денежные средства.
В некоторых странах, например, во Франции или Индии, пока не было принято
официального решения о регулировании и правовом статусе bitcoin. Тем не менее,
регуляторы заявили о том, что они работают в данном направлении, и предупреждают
потенциальных пользователей о высоких рисках вложений средств в криптовалюты из-за
высокой изменчивости. К примеру, Французский Центральный банк советует даже
профессиональным трейдерам быть осторожными - конвертируемость bitcoin не
гарантируется, а в случае воровства или мошенничества держатель bitcoin-монет не сможет
обратиться в суд.
В России 27 января 2014 года Пресс-служба ЦБ РФ опубликовала информацию «Об
использовании при совершении сделок «виртуальных валют», в частности, bitcoin». В ней
Банк России предостерегает население, а также юридические лица, прежде всего банки и
некредитные финансовые организации, от использования виртуальных валют, рассматривая
такие операции как потенциально сомнительные. Из-за анонимного характера деятельности
выпуска виртуальных валют неограниченным кругом субъектов и по их использованию
физические и юридические лица могут быть, в том числе непреднамеренно, вовлечены в
незаконную деятельность, включая отмывание преступных доходов и финансирование
терроризма, считают в ЦБ РФ.
Чем же заинтересовали банки технологии криптовалют. Дело в том, что основу сети
составляет распределенный реестр (distributed ledger) - это реестр всех балансов и переводов
денег в системе, распределенный на всех участников децентрализованной системы и
хранимый в так называемых цепочках блоков (block chain, блокчейн). Записи в подобном
реестре доступны одновременно всем участникам системы, хранятся на их оборудовании
(узлах системы), равноправны и защищены от изменения с помощью криптографии.
Данный реестр хранит историю всех транзакций, когда-либо проводившихся, тем
самым давая возможность компьютерам пользователей совершать проверку каждой
транзакции. Подлинность каждой транзакции защищается электронными подписями,
согласно выполняющим транзакции адресам, позволяя пользователям иметь полный
контроль над пересылкой биткоинов со своих Bitcoin адресов [5]. В дополнение, каждый
может заниматься обработкой транзакций с помощью вычислительных мощностей
специализированного оборудования и зарабатывать биткоины. Данную деятельность
называют «майнинг».
Кроме этого, платформы такого типа обеспечивают консенсус - единое мнение всех
узлов системы - относительно своей целостности и относительно хранимых в системе
данных даже в том случае, если в ней присутствуют узлы-злоумышленники, старающиеся
этот консенсус нарушить и изменить хранящиеся в ней данные (в общем случае
злоумышленнику необходимо перехватить контроль над более чем половиной узлов
хранения данных, что, конечно, возможно, но требует некоторого напряжения ресурсов).
Не приняв идею цифровой валюты как таковой, банки применяют в своих
программных продуктах возможности биткоина по записи и верификации транзакций в
распределенном реестре.
В конце сентября 2015 года стало известно об очередном подобном проекте. Стартап
R3 объявил о партнерстве с девятью крупнейшими банками, включая Goldman Sachs, UBS и
JP Morgan, для создания системы на распределенном реестре, позволяющей упростить
перевод активов между этими финансовыми институтами. Технический директор R3 Ричард
Гендал Браун заявил, что, если собственность на актив зарегистрирована в распределенном
реестре, поддерживаемом банками, то перевод актива из одного подобного банка в другой
может происходить гораздо быстрее, чем сейчас.
В теории, подобную систему можно построить на биткоин-технологии, однако
некоторые из ее технологических функций не подходят для финансовой индустрии, к
примеру, публичность распределенного реестра. Клиенты банка, как правило, не хотят,
чтобы история их транзакций была публичной. Вместо такого решения R3 планирует
реализовать «получастную» цепочку блоков на серверах, распределенных между банкамиучастниками и доступный только для них.
Согласно данным банка Santander, использование распределенного реестра позволит
банкам сэкономить на инфраструктуре до $20 млрд. ежегодно к 2022 году. Подобные
реестры будут дешевле в эксплуатации, чем используемые сейчас решения, связывающие
финансовые институты, и могут предотвратить «заморозку» активов на часы или даже дни,
за которые проходит операция по переводу сейчас.
Подобную же архитектуру приложения разрабатывает Chain, стартап из СанФранциско, получивший $30 млн. финансирования от таких инвесторов, как Nasdaq, Visa и
Citigroup. Изначально стартап создавался для разработки открытого программного
обеспечения для биткоина, однако после встречи с руководством ряда компаний с Уоллстрит перешел на разработку частных закрытых решений на базе распределенного реестра.
По тому же пути идут Ripple, Earthport и даже IBM [3].
Некоторые блокчейн-эксперты считают, что биткоин как идея по-прежнему актуальна.
Банки хотя и используют технологию распределенного реестра, их разработки сами по себе
тупиковые, считают они. Однако Адам Людвин, основатель Chain, отмечает, что биткоину
ничего не угрожает, но он может стать лишь одним из ряда основанных на распределенном
реестре продуктов, многие из которых будут закрытыми. Будущее не в единой цепочке, но
во множестве блоков, многие из которых будут интегрируемыми и взаимозаменяемыми.
Список литературы:
1. Жданова О.Р., Карминский А.М. Современные тенденции банковских инноваций //
XII Всероссийское совещание по проблемам управления. М.: ВСПУ-2014
2. Кох Л.В. Эффективность инновационной деятельности банка: теория и методология:
монография. СПб.: Изд-во Политехн. ун-та. 2008. 24 c.
3. Шерман А. Крупнейшие банки распробовали блокчейн. Электронный ресурс:
http://bankir.ru/publikacii/20150930/
4. Электронный ресурс: http://gogetcoins.me/vse-o-BitCoins/pravovoy-status/
5. Электронный ресурс: https://bitcoin.org/ru/faq#how-does-bitcoin-work