РПД Корпоративные финансы

1. Рабочая программа
1.1 Цели освоения дисциплины.
Цель дисциплины - формирование у студентов теоретических основ и
практических навыков в области организации и управления финансами
корпораций (организаций), разработки экономически эффективных
финансовых и инвестиционных решений; усвоение понятий, процессов и
взаимодействий функционирования хозяйствующих субъектов.
Задачи дисциплины:
освоить содержание, сущность, значимость и
хозяйствующих субъектов в современной экономике;
-
овладеть стандартами
информации отчетности;
-
раскрытия
корпоративной
овладеть основными методами финансового
прогнозирования в корпорации (организации);
-
роль
финансов
финансовой
планирования
и
освоить основные принципы построения и реализации финансовой
политики корпорации;
-
освоить основные приемы оперативного управления финансовыми
ресурсами корпорации;
-
изучить методы эффективного управления затратами и финансовыми
результатами корпорации (организации);
-
иметь представление об особенностях финансового управления
международной корпорацией.
-
1.2 Место дисциплины в структуре ООП бакалавриата.
Дисциплина «Корпоративные финансы» является дисциплиной базовой
(общепрофессиональной) части профессионального цикла федерального
государственного образовательного стандарта высшего профессионального
образования по направлению 080100 Экономика (квалификация - бакалавр).
Изучение учебной дисциплины «Корпоративные финансы» базируется на
сумме знаний, полученных студентами в ходе освоения теории макро- и
микроэкономики, математического моделирования, финансов, учета,
экономического анализа.
Знания и навыки, полученные в процессе изучения дисциплины
«Корпоративные финансы» будут использованы студентами при изучении
последующих учебных дисциплин, предусмотренных учебным планом, при
написании выпускной квалификационной (дипломной) работы, в процессе
решения круга задач профессиональной деятельности в дальнейшем.
1.3.Компетенции обучающегося, формируемые в результате
освоения дисциплины (модуля).
В совокупности с другими дисциплинами базовой части профессионального цикла ФГОС ВПО дисциплина «Корпоративные финансы»
направлена на формирование следующих общекультурных (ОК) и
профессиональных (ПК)компетенций бакалавра экономики:
владеет культурой мышления, способен к обобщению, анализу,
восприятию информации, постановки цели и выбору путей её достижения
(ОК-1);
-
готов к кооперации с коллегами, работе в коллективе (ОК-7);
способен находить организационно-управленческие решения и готовность нести за них ответственность (ОК-8);
-
осознает социальную значимость своей будущей профессии, обладает
высокой мотивацией к выполнению профессиональной деятельности (ОК11);
-
способен понимать сущность и значение информации в развитии современного информационного общества, сознает опасности и угрозы,
возникающие в этом процессе, соблюдает основные требования
информационной безопасности, в том числе защиты государственной
тайны (ОК-12);
-
владеет основными методами, способами и средствами получения,
хранения, переработки информации, имеет навыки работы с компьютером
как средством управления информацией, способен работать с информацией в глобальных компьютерных сетях (ОК-13);
-
способен собрать и проанализировать исходные данные, необходимые для расчета экономических и социально-экономических показателей,
характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов (ПК-1);
-
способен на основе типовых методик и действующей нормативноправовой базы рассчитать экономические и социально-экономические
-
показатели, характеризующие деятельность хозяйствующих субъектов
(ПК-2);
способен выполнять необходимые для составления экономических
разделов планов расчеты, обосновывать их и представлять результаты работы в соответствии с принятыми в организации стандартами (ПК-3);
-
способен осуществлять сбор, анализ и обработку данных необходимых для решения поставленных экономических задач (ПК-4);
-
способен выбрать инструментальные средства для обработки экономических данных в соответствии с поставленной задачей, анализировать
результаты расчетов и обосновывать полученные выводы (ПК-5);
-
способен анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и другую информацию, содержащуюся в отчетности предприятий
различных форм собственности, организаций, ведомств и использовать
полученные сведения для принятия управленческих решений (ПК-7);
-
способен анализировать и интерпретировать данные отечественной и
зарубежной статистики о социально-экономических процессах и явлениях,
выявлять тенденции и изменения социально-экономических показателей
(ПК-8);
-
способен использовать для решения аналитических и исследовательских задач современные технические средства и информационные
технологии (ПК-10);
-
способен организовать деятельность малой группы, создаваемой для
реализации конкретного экономического проекта (ПК-11);
-
способен использовать для решения коммуникативных задач современные технические средства и информационные технологии (ПК-12);
-
способен критически оценивать предлагаемые варианты управленческих решений и разрабатывать обоснованные предложения по их
совершенствованию с учетом критериев социально-экономической эффективности, рисков и возможных социально-экономических последствий
(ПК-13).
-
Освоение содержания учебной дисциплины «Корпоративные финансы»
студенту позволит:
-
Знать
основные понятия, категории и инструменты экономической теории и
прикладных экономических дисциплин;
-
методы построения эконометрических моделей объектов явлений и
процессов;
-
основы построения, расчета и анализа современной системы показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов;
-
содержание и основные направления разрабатываемой и реализуемой
корпорацией финансовой политики;
-
действующие нормативные документы и методические материалы,
регулирующие организацию и управление корпоративными финансами.
-
Уметь
рассчитывать на основе типовых методик и действующей нормативно-правовой базы экономические и социально-экономические показатели;
-
анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и
иную информацию, содержащуюся в отчетности предприятий (корпораций) различных форм собственности и использовать полученные сведения
для принятия управленческих решений;
-
осуществлять выбор инструментальных средств для обработки
экономических данных в соответствии с поставленной задачей, анализировать результаты расчетов и обосновывать полученные выводы;

разрабатывать в сфере бизнеса проекты с учетом нормативноправовых, ресурсных, административных и иных ограничений;

оценивать стоимость и структуру капитала компании и
возможные направления её оптимизации;

оценивать финансовую результативность операционной,
финансовой и инвестиционной деятельности хозяйствующего субъекта,
перспективы развития и возможные последствия.

Владеть

современными методами
экономических и социальных данных;
сбора,
обработки
и
анализа
методами и приемами анализа экономических явлений и
процессов с помощью стандартных теоретических и эконометрических
моделей;

навыками оценки возможных источников краткосрочного и
долгосрочного финансирования деятельности корпорации;

современными эффективными подходами к управлению
оборотным капиталом организации, оперативному управлению её
денежными потоками;

аналитическими
целесообразности;

приемами
оценки
экономической
краткосрочных финансовых решений в части управления
оборотными активами и источниками их финансирования;

навыками принятия стратегических и тактических решений в
области управления корпоративными финансами, обеспечивающим
устойчивое финансовое развитие компании.

1.4 Структура и содержание дисциплины.
Общая трудоемкость дисциплины составляет 3 зачетные единицы, 216 часов.
Вид учебной работы
Всего часов
Дневное
Заочное
Очно-заочное
Корпоративные финансы Б3.Б.13
отделение
отделение
отделение
5 сем
5 курс
7 сем
Общая трудоемкость дисциплины
108
108
108
108
Аудиторные занятия (всего)
54
54
12
30
Лекции (Л)
28
28
8
16
Практические занятия (ПЗ)
26
26
4
14
54
54
92
42
54
54
92
42
зачет
зачет
Зачет 4
Экзамен 36
В том числе:
Семинары (С)
Лабораторные работы (ЛР)
Самостоятельная работа (всего)
В том числе:
Курсовой проект (работа)
Расчетно-графические работы
Реферат
И(или) другие виды
самостоятельной работы
Вид промежуточного контроля
(экзамен)
1.4.1 Разделы дисциплины и виды занятий.
3
-
Корпоративна
я отчетность
и финансовая
информация
2
2
4
Корпоративно
е
финансирован
ие и
стоимость
капитала
Финансовая
политика
корпорации.
4
2
2
Финансовый
рискменеджмент.
Основы
управления
активами
корпорации
7
8
4
5
6
9
Лекции
4
Неделя семестра
2
Семестр
2
-
Очно-заочное
отделение
Практические
занятия
Самостоятельные
занятия
2
Заочное отделение
Лекции
Сущность и
организация
корпоративны
х финансов.
Дневное
отделение
Практические
занятия
Самостоятельные
занятия
1
Виды учебной работы, включая самостоятельную
работу студентов и трудоемкость (в часах)
Лекции
Раздел
дисциплины
(модуля)
Практические
занятия
Самостоятельные
занятия
№
п/
п
Формы
текущего
контроля
успеваемос
ти
ипромежут
очной
аттестации
Опрос,
письменны
й
опрос.тест
ирование
Опрос,
письменны
й
опрос,
тестирован
ие
Письменны
й
опрос,
контрольна
я работа
8
1
1
3
1
6
1
1
3
6
1
6
1
1
3
2
4
-
1
8
1
1
3
2
2
4
-
1
8
1
1
3
2
2
4
-
1
8
1
1
3
Управление
затратами и
финансовыми
результатами
корпорации
2
2
4
1
6
1
1
4
Письменны
й
опрос,
тестирован
ие
Система
налогообложе
ния
корпораций
Финансовое
планирование
2
2
4
1
6
1
1
3
2
2
4
1
6
2
2
4
Письменны
й
опрос,
тестирован
ие
Опрос,
письменны
Письменны
й
опрос,
тестирован
ие
Опрос,
тестирован
ие
Опрос,
тестирован
ие
в корпорации
Оперативная
финансовая
работа
1
0
Инвестиции и
инвестиционн
ая
деятельность
корпорации
12 Финансирован
ие
инновационно
й
деятельности
корпорации
13 Управление
финансами
международно
й корпорации
всего
11
2
2
4
1
2
2
4
-
2
2
4
2
2
28
26
й
опрос,тест
ирование
Письменны
й
опрос,
тестирован
ие.
Опрос,
тестирован
ие
8
1
1
4
8
2
1
3
1
8
2
1
3
Опрос,
тестирован
ие.
4
1
6
1
1
3
Опрос,
тестирован
ие.
54
8
92
16
14
42
1
4
1.4.2 Содержание лекционных занятий
№
Наименование раздела
п/п
дисциплины (модуля)
1.
Сущность и
организация
корпоративных
финансов
2.
Корпоративная
отчетность и
финансовая
информация
3.
Финансовые ресурсы и
капитал корпорации
Финансовая политика
корпорации
4.
Содержание раздела
Понятие,
определение
и
признаки
корпорации.Финансовая стратегия и ее место в
корпоративном управлении.Сущность и функции
финансов корпорации.Сущность и функции управления
финансами
корпорации.Принципы
управления
финансами
корпораций.Финансовый
механизм
управления корпорацией.Система сбалансированных
показателей
–инструмент
оценки
эффективности
деятельности корпорации.
Сущность и значение финансовой отчетности.Состав и
требования, предъявляемые к финансовой
отчетности.Классификация финансовой
отчетности.Сводная (консолидированная) финансовая
отчетность.Основы анализа финансового состояния
корпорации.Экспресс диагностика корпорации.
Источники
капитала
корпорации.Управление
стоимостью капитала.Управление структурой капитала.
Финансовая политика: основные положения, цели
разработки, типология.Структура финансовой политики.
Дивидендная политика корпорации.
Определение, характеристики и классификация
финансовых рисков корпорации.Управление
финансовыми рисками корпорации.
Понятие
активов
корпорации,
классификация
активов.Принципы формирования активов.Понятие и
состав оборотного капитал, классификация оборотного
капитала.Управление запасами.Управление дебиторской
задолженностью.Управление
денежными
активами.Управление внеоборотными активами.
5.
Финансовый рискменеджмент.
6.
Основы управления
активами корпорации
7.
Управление затратами и
финансовыми
результатами
корпорации
Система
налогообложения
корпораций
Финансовое
планирование в
корпорации
Содержание управления затратами и классификация
затрат.Операционный
анализ
и
оптимизация
себестоимости
продукции.Управление
финансовым
результатом.
Характеристика
налоговой
системы
России.Корпоративное налоговое планирование.
10.
Оперативная
финансовая работа
Виды денежных активов и управление денежными
авуарами корпорации. Анализ остатков и движения
денежных
средств.Организация
расчетов
в
корпорации.Анализ остатков и движения денежных
средств.Организация расчетов в корпорации
11.
и Сущность инвестиций корпорации.
Типология инвестиций корпорации.
Понятие управления инвестициями корпорации.
Задачи управления инвестиционной деятельностью
корпорации.
Определение и сущность инвестиционной политики
корпорации.
Управление реальными инвестициями корпорации.
Финансирование
Общие подходы к финансированию инновационной
инновационной
деятельности.
деятельности
Способы привлечения капитала для финансирования
корпорации
инновационной деятельности корпорации.
Другие
формы
финансирования
инновационной
деятельности (финансовый лизин, форфейтинг).
Управление финансами Многовалютный характер осуществляемых проектов и
международной
операций.
корпорации
Риски международного финансового рынка.
Особенности
страны,
в
которой
деятельность
осуществляет международная корпорация.
8.
9.
12.
13.
Инвестиции
инвестиционная
деятельность
корпорации
Сущность
и
задачи
финансового
планирования.Определение и сущность бюджета.Общий
(главный) бюджет.Проблемы планирования объема
продаж.
1.4.3 Содержание практических, лабораторных и других занятий.
Наименован
ие темы
дисциплины
(модуля)
Сущность и
организация
корпоративн
ых финансов
Корпоративн
ая отчетность
и финансовая
информация
Финансовые
ресурсы и
капитал
корпорации
Финансовая
политика
корпорации
Финансовый
рискменеджмент.
Компет
енции
ОК-5
Образова
тельная
технологи
я
Семинарс
кие
занятия в
виде
собеседов
ания
тренинг
ПК-1
ПК-7
Тренинг.
ПК-4
ПК-5
ПК-7
ПК-10
ПК-12
ПК-4
ПК-13
Основы
управления
активами
корпорации
ПК-4
ПК-14
Управление
затратами и
ОК-1
Содержание занятий
Обсуждение вопросов в устной форме о сущности
и организации корпоративных финансов.
Проведение анализа финансовой отчетности
предприятия и финансового состояния
корпорации.
Оценка стоимости собственного капитала.
Оценка стоимости заемного капитала.
Оценка средневзвешенной стоимости капитала.
Оценка структуры капитала.
Обсуждение вопросов по финансовой политике и
стратегии корпорации.
Семинарс
кие
занятия в
виде
собеседов
ания
Семинарс
Обсуждение вопросов в устной форме и решение
кие
задач по анализу корпоративных рискови мерам
занятия в
реагирования корпорации.
виде
собеседов
ания
дискуссия Обсуждение вопросовпо:
1. Принципам формирования активов.
2. Понятию и составу оборотного капитал,
классификации оборотного капитала.
Решение задач:
1. Управление запасами.
2. Управление дебиторской задолженностью.
3. Управление денежными активами.
4. Управление внеоборотными активами
Дискусси
Обсуждение вопросов:
1. Содержание управления затратами и
финансовым
и
результатами
корпорации
Система
налогооблож
ения
корпораций
ПК-1
я,
классификация затрат.
2. Операционный анализ и оптимизация
себестоимости продукции.
3. Управление финансовым результатом.
Обсуждение вопросов:
1. Характеристика налоговой системы России.
2. Корпоративное налоговое планирование.
ОК-1
ОК-5
Дискусси
я
Финансовое
планировани
ев
корпорации
ОК-1
ПК-2
ПК-3
практику
м
Решение задач:
1. Разработка бюджета денежных средств
2.Разработка прогнозного отчета о прибылях
и убытках
3. Разработка прогнозного баланса.
Оперативная
финансовая
работа
ОК-1
ПК-1
Дискусси
я
Инвестиции ОК-1
и
ПК-1
инвестицион
ная
деятельность
корпорации
Дискусси
я
Финансирова
ние
инновационн
ой
деятельности
корпорации
ОК-1
ПК-1
ПК-2
Дискусси
я
Управление
финансами
международ
ной
корпорации
ОК-1
ОК-12
ПК-1
ПК-2
Дискусси
я
Обсуждение вопросов:
1. Виды денежных активов и управление
денежными авуарами корпорации.
2. Анализ остатков и движения денежных
средств.
3. Организация расчетов в корпорации.
4. Анализ остатков и движения денежных
средств.
5. Организация расчетов в корпорации
Обсуждение вопросов:
1. Сущность инвестиций корпорации.
2. Типология инвестиций корпорации.
3. Задачи
управления
инвестиционной
деятельностью корпорации.
4. О сущность инвестиционной политики
корпорации.
5. Управление реальными инвестициями
корпорации.
Обсуждение вопросов:
1. Общие подходы к финансированию
инновационной деятельности.
2. Способы привлечения капитала для
финансирования
инновационной
деятельности корпорации.
3. Другие
формы
финансирования
инновационной деятельности (финансовый
лизин, форфейтинг).
Обсуждение вопросов:
1. Многовалютный характер осуществляемых
проектов и операций.
2. Риски международного финансового рынка.
3. Особенности
страны,
в
которой
деятельность осуществляет международная
корпорация.
1.5.Образовательные технологии
Наименовани
е темы
дисциплины
(модуля)
Сущность и
организация
корпоративны
х финансов
Корпоративна
я отчетность и
финансовая
информация
Компетен
ции
ОК-5
ПК-1
ПК-7
Образ
овате
льная
техно
логия
Презе
нтаци
яи
обсуж
дение
докла
да
Содержание образовательных технологий в ходе учебных
занятий
Группа
делится на малые подгруппы.
Подгруппе определяется тема доклада. Все участники
команды работают над
докладом обдумывают
проблему и пытаются найти пути ее решения. Свои
варианты они фиксируют на бланках (в рабочих
тетрадях).Участники группы избирают своего лидера,
который подробно излагает свое мнение по решению
задачи. Каждый участник излагает свои соображения
по поводу возможного способа решения задачи.
После этого происходит
творческая дискуссия,
которая направляется лидером.В процессе дискуссии
члены группы достигают согласования различных
точек зрения и разрабатывают модель решения
задачи. При оценке различных альтернатив, если
дискуссия не приводит к выработке общего подхода
к решению управленческой задачи, используются
разнообразные методы согласования. Высказанные
мнения и модели решения анализируются на
заключительном занятии студентами (слушателями)
группы, выступающими в роли экспертов. При этом
разрешается присутствовать членам творческой
группы.
Практ Используется
частично-поисковая
деятельность
икум (постепенное приобщение к решению проблем).
Под руководством преподавателя
создается
проблемная
ситуациястуденты
активно
и
самостоятельноищут пути ее разрешения, в
результате чего и происходит творческое овладение
профессиональными
знаниями,
навыками
и
умениями и развитие мыслительных способностей.
Основным критерием выделения тех или иных
типов проблемных ситуаций является принцип
противоречий в структуре имеющихся на данном
этапе обучения у студентов представлений, знаний,
умений и навыков. Именно через разрешение
различного рода противоречий происходит глубокое
и прочное усвоение знаний и именно разрешение
противоречий способствует умственному развитию.
Основными условиями успешного проблемного
обучения являются:
1. необходимость вызвать интерес к содержанию
проблемы;
2. обеспечение
посильности
возникающими проблемами;
работы
с
3. получаемая при решении информация должна
быть значимой, важной в учебно-профессиональном
плане;
4. проблемное обучение реализуется успешно
лишь при определенном стиле общения между
преподавателем и обучаемыми, когда возможна
свобода выражения своих мыслей и взглядов
учениками при пристальном доброжелательном
внимании преподавателя к мыслительному процессу
учащегося. В результате, такое общение в виде
диалога направлено на поддержание познавательной,
мыслительной активности студентов.
Задачами проблемного обучения являются:
1. Развитие мышления и способностей учеников,
развитие творческих умений.
2. Усвоение студентами знаний, умений добытых
в ходе активного поиска и самостоятельного решения
проблем. В результате эти знания, умения более
прочные, чем при традиционном обучении.
3. Воспитание активной, творческой личности
студента, умеющего видеть и решать нестандартные
профессиональные проблемы.
Финансовые
ресурсы и
капитал
корпорации
ПК-4
ПК-5
Делов
ая
игра
Используется технология знаково-контекстного
обучения.
Мотивация студентов к усвоению знаний
происходит путем
выявления связей между
конкретным знанием и его применением.
Содержание подготовки специалиста состоит из
двух слагаемых:
1. предметное
содержание,
которое
обеспечивает
профессиональную
компетентность специалиста;
2. социальное, обеспечивающее способность
работать в коллективе, быть гражданином.
Контекстное
обучение
опирается
на теорию
деятельности, в соответствии с которой, усвоение
опыта финансового менеджера осуществляется
в
результате активной, пристрастной деятельности
студента.
В нём
получают
воплощение
следующие принципы:
 активности личности;
 проблемности;
 единства обучения и воспитания;
 последовательного моделирования в формах
учебной деятельности студентов,
содержания и
условий
профессиональной
деятельности
финансовых менеджеров.
Особое внимание обращается на реализацию
постепенного, поэтапного перехода студентов к
базовым формам деятельности
более высокого
ранга: от учебной деятельности
академического
типа
деловой игре
а
потом,
к
учебнопрофессиональной
деятельности
(практики,
стажировки).
Преподавание
дисциплины
«Корпоративные финансы» предлагается трактовать
в контексте профессиональной деятельности
финансового менеджера, отходя
в
этом
от
академичного изложения научного знания. В
качестве средств реализации
теоретических
подходов в контекстном обучении предлагается
в полном
объеме
использовать
методы
активного обучения. Вместе с тем отмечается,
что необходимо
комплексно
подходить
к
использованию различных форм, методов и
средств активного
обучения
в органическом
сочетании с традиционными методами.
Предполагается
использовать
организационноуправленческий контекст.
Для эффективности контекстного обучения следует
выполнить ряд требований:
 обеспечить содержательно-контекстное
отражение профессиональной деятельности
финансового менеджера в формах учебной
деятельности студента;

сочетать разнообразные формы и методы
обучения с учетом дидактических принципов
и психологических требований;

использовать
модульность
системы и ее адаптивность к
условиям
обучения
и
построения
конкретным
контингенту
обучаемых;

обязательно реализовывать различные типы
связей между формами обучения;

обеспечивать
нарастающую
сложность
содержания обучения
от начала к концу
целостного учебного процесса.
Финансовая
политика
корпорации
ПК-7
ПК-10
ПК-12
Презе
нтаци
яи
обсуж
дение
докла
да
Использование метода синектики.
Группа
делится на малые подгруппы.
Подгруппе определяется тема доклада. Все участники
команды работают над
докладом обдумывают
проблему и пытаются найти пути ее решения. Свои
варианты они фиксируют на бланках (в рабочих
тетрадях).Участники группы избирают своего лидера,
который подробно излагает свое мнение по решению
задачи. Каждый участник излагает свои соображения
по поводу возможного способа решения задачи.
После этого происходит
творческая дискуссия,
которая направляется лидером.В процессе дискуссии
члены группы достигают согласования различных
точек зрения и разрабатывают модель решения
задачи. При оценке различных альтернатив, если
дискуссия не приводит к выработке общего подхода
к решению управленческой задачи, используются
разнообразные методы согласования. Высказанные
мнения и модели решения анализируются на
заключительном занятии студентами (слушателями)
группы, выступающими в роли экспертов. При этом
разрешается присутствовать членам творческой
группы.
Финансовый
рискменеджмент.
ПК-4
ПК-13
Устн
ый
опрос
Используется
технология
частично-поисковой
деятельности (постепенное приобщение к решению
проблем).
Основы
управления
активами
корпорации
ПК-4
ПК-14
Презе Использование метода синектики.
нтаци
яи
обсуж
дение
докла
да
Презе Использование метода синектики.
нтаци
яи
Управление
затратами и
финансовыми
результатами
ОК-1
ПК-1
корпорации
Система
ОК-1
налогообложе ОК-5
ния
корпораций
Финансовое
планирование
в корпорации
Оперативная
финансовая
работа
ОК-1
ПК-2
ПК-3
ОК-1
ПК-1
обсуж
дение
докла
да
Презе
нтаци
яи
обсуж
дение
докла
да
Разра
ботка
модел
и
бюдж
ета
корпо
рации
Презе
нтаци
яи
обсуж
дение
докла
Использование метода синектики.
Деловая игра на базе системы программ
"ProjectExpert».
Цель исследования: разработка бюджета компании.
Материалы и оборудование: Компьютеры,
Учебнаявервия программы «ProjectExpert 7»
С помощью автоматизированной системы решаются
текущие учетные задачи:
Разработка оперативного бюджета.
Разработка прогнозного отчета о прибылях и
убытках.
Разработка прогнозного баланса.
Разработка бюджета денежных средств.
Разработка схемы финансирования компании.
Оптимизация бюджета.
Анализ чувствительности.
По результатам анализа принимается решение о
принятии наиболее эффективного и оптимального
варианта бюджета.
Игровые действия обучаемого по выполнению
заданий деловой игры начинаются с момента
постановки ему проблемной задачи на разработку
бюджета компании. Задача предъявляется в виде
текстового описания некоего условного предприятия,
куда входит: экономическая характеристика самого
предприятия; раскрытие особенностей его
финансово-хозяйственной деятельности и
финансовой политики.
Задача обучаемого: Разработать не менее трех
вариантов бюджета компании и выбрать наиболее
оптимальный.
Использование метода синектики.
Инвестиции и ОК-1
инвестиционн ПК-1
ая
деятельность
корпорации
Финансирова ОК-1
ние
ПК-1
инновационно
ПК-2
й
деятельности
корпорации
Управление
финансами
международн
ой
корпорации
ОК-1
ОК-12
ПК-1
ПК-2
да
Практ Тренинг на базе системы программ "ProjectExpert».
икум Цель исследования: разработка имитационной
модели инвестиционного проекта и оценка его
экономической эффективности.
Материалы и оборудование: Компьютеры, Учебная
вервия программы «ProjectExpert 7»
С помощью автоматизированной системы решаются
текущие учетные задачи:
Разработка финансового плана инвестиционного
проекта.
Разработка схемы финансирования проекта.
Оптимизация имитационной модели проекта.
Анализ чувствительности.
Анализ безубыточности.
Статистический анализ проекта.
По результатам анализа принимается решение о
принятии наиболее эффективного и оптимального
варианта инвестиционного проекта.
Презе Использование метода синектики.
нтаци
яи
обсуж
дение
докла
да
Презе Использование метода синектики.
нтаци
яи
обсуж
дение
докла
да
1.6. Оценочные средства для текущего контроля
успеваемости, промежуточной аттестации по итогам
освоения дисциплины и учебно-методическое обеспечение
самостоятельной работы студентов
1.6.1. Оценочные средства для текущего контроля успеваемости
Текущим контролем и промежуточной аттестации для студентов является
выполнение промежуточного тестирования и контрольных заданий по темам.
(Образцы и примеры представлены в разделе 7).
Первый промежуточный тест (контроль) осуществляется по темам 1-4.
Второй промежуточный тест (контроль) оценивает знания студентов по
темам 5-8,и третий промежуточный тест (контроль) оценивает знание
студентов по темам 9-13.
Тестирование проводится на практических занятиях. Тесты и
контрольные задания состоят из 20 вопросов. На выполнение тестов
отводится 40 мин. Работа выполняется индивидуально, без использования
дополнительных источников. Ответы вписываются в предоставленные
бланки ответов.
1.6.2.Оценочные средства для итогового контроля
Итоговым контролем проверки знаний по данному курсу является
экзамен. Содержание вопросов одного билета охватывает различные разделы
курса с тем, чтобы наиболее более полно охватить пройденный материал. В
билете 3 вопроса:
1. Тест (4 балла).
2. Выполнение практического задания (2 балла).
3. Теоретический вопрос (4 балла).
Первая часть (тестовая) состоит из 10 вопросов разной степени
сложности: от общего уровня к профессиональному. Каждый тестовый
вопрос содержит 4 варианта ответов, из которых только один правильный.
Если студент ответил правильно на 9-10 вопросов – оценка 4 балла; 7-8
вопросов – 3 балла; 5-6 вопросов – 2 балла; 3-4 вопроса – 1 балл.
Вторая часть билета – практическое задание представляет собой
проблему, аналогичную тем, которые разбирались в ходе практических
занятий. Полный ответ оценивается на 2 балла; частично правильный ответ –
на 1 балл.
Третья часть – теоретический вопрос показывает степень овладения
студентом соответствующими компетенциями, умение делать выводы,
умозаключения, овладение экономическим образом мышления. Полный
развернутый ответ оценивается на 4 балла; недостаточно полный – на 3
балла; частично правильный – на 2 балла; недостаточный – 1 балл.
При общем количестве баллов 5 экзамен считается сданным, и студент
получает положительную оценку. Пример экзаменационного билета
представлен в разделе 7.2.
1.6.3 Учебно-методическое обеспечение самостоятельной работы
студентов
Разделы и темы для
самостоятельного изучения
Виды и содержание самостоятельной работы
Тема 1. Сущность и организация
корпоративных финансов
Изучить учебный материал и действующую
нормативную базу и ответить на вопросы:
1. Определение корпоративных финансов и
признаки корпорации.
2. Характеристика финансовой стратегии и
ее место в корпоративном управлении.
3. Сущность
и
функции
финансов
корпорации.
4. Сущность
и
функции
управления
финансами корпорации.
5. Принципы
управления
финансами
корпораций.
6. Характеристика финансового механизма
управления корпорацией.
Подготовите доклад на тему:
Система сбалансированных показателей как
инструмент оценки эффективности деятельности
корпорации.
Тема 2. Корпоративная
отчетность и финансовая
информация
Тема 3. Финансовые ресурсы и
капитал корпорации
Тема 4. Финансовая политика
корпорации
Тема 5. Финансовый риск-
Изучить учебный материал и действующую
нормативную базу и ответить на вопросы:
1. Сущность и значение финансовой отчетности.
2. Состав и требования, предъявляемые к
финансовой отчетности.
3. Классификация финансовой отчетности.
4. Сводная
(консолидированная)
финансовая
отчетность.
Подготовить доклады на темы:
 Анализ финансового состояния корпорации.
 Экспресс диагностика корпорации.
Изучить учебный материал и действующую
нормативную базу и ответить на вопросы:
1. Источники капитала корпорации.
2. Управление
стоимостью
собственного
капитала.
3. Управление стоимостью заемного капитала.
4. Средневзвешенная и предельная стоимости
капитала.
Подготовить доклад на тему:

Управление структурой капитала
Изучить учебный материал и действующую
нормативную базу и ответить на вопросы:
1. Основные положения финансовой политики.
2. Цели разработки финансовой политики.
3. Типология финансовой политики.
4. Структура финансовой политики.
Подготовить доклад на тему:
 Дивидендная политика корпорации
Изучить учебный материал и действующую
менеджмент.
Тема 6. Основы управления
активами корпорации
Тема 7. Управление затратами и
финансовыми результатами
корпорации
Тема 8. Система
налогообложения корпораций
Тема 9. Финансовое
планирование в корпорации
Тема 10. Оперативная
финансовая работа
Тема 11. Инвестиции и
инвестиционная деятельность
нормативную базу и ответить на вопросы:
1. Определение финансового риска.
2. Характеристики финансовых рисков
3. Классификация
финансовых
рисков
корпорации.
Подготовить доклад на тему:
1.
Управление
финансовыми
рисками
корпорации.
Изучить учебный материал и действующую
нормативную базу и ответить на вопросы:
1. Понятие активов корпорации, классификация
активов.
2. Принципы формирования активов.
3. Понятие и состав оборотного капитала,
классификация оборотного капитала.
4. Управление денежными активами.
5. Управление внеоборотными активами.
Подготовить доклады на темы:
1. Управление запасами.
2. Управление дебиторской задолженностью.
Изучить учебный материал и действующую
нормативную базу и ответить на вопросы:
1. Содержание
управления
затратами
и
классификация затрат.
2. Операционный
анализ
и
оптимизация
себестоимости продукции.
Подготовить доклад на тему:
Управление финансовым результатом.
Изучить учебный материал и действующую
нормативную базу и ответить на вопросы:
1. Характеристика налоговой системы России.
2. Федеральные налоги и сборы.
3. Региональные налоги.
4. Местные налоги.
Подготовьте доклад на тему:
1. Корпоративное налоговое планирование.
Изучить учебный материал и действующую
нормативную базу и ответить на вопросы:
1. Сущность и задачи финансового планирования.
2. Определение и сущность бюджета.
3. Общий (главный) бюджет.
Подготовьте доклад на тему:
Планирование объема продаж.
Изучить учебный материал и действующую
нормативную базу и ответить на вопросы:
1. Виды денежных активов и управление
денежными авуарами корпорации.
2. Анализ остатков и движения денежных средств.
Подготовьте доклад на тему:
Организация расчетов в корпорации.
Изучить учебный материал и действующую
нормативную базу и ответить на вопросы:
корпорации
Тема 12. Финансирование
инновационной деятельности
корпорации
Сущность инвестиций корпорации.
Типология инвестиций корпорации.
Понятие управления инвестициями корпорации.
Задачи
управления
инвестиционной
деятельностью корпорации.
5. Определение и сущность инвестиционной
политики корпорации.
Подготовьте доклад на тему:
Управление реальными инвестициями корпорации.
Изучить учебный материал и действующую
нормативную базу и ответить на вопросы:
1. Общие
подходы
к
финансированию
инновационной деятельности.
2. Способы
привлечения
капитала
для
финансирования инновационной деятельности
корпорации.
1.
2.
3.
4.
Подготовьте доклад на тему:
Финансирование инновационной деятельности через
финансовый лизин.
Тема 13. Управление финансами Изучить учебный материал и действующую
международной корпорации
нормативную базу и ответить на вопросы:
1. Многовалютный характер осуществляемых
проектов и операций.
2. Особенности страны, в которой деятельность
осуществляет международная корпорация.
Подготовьте доклад на тему:
Риски международного финансового рынка.
1.6.4.Темы рефератов
7. Финансовая стратегия и ее место в корпоративном управлении.
8. Сущность и функции финансов корпорации.
9. Сущность и функции управления финансами корпорации.
10. Принципы управления финансами корпораций.
11. Характеристика финансового механизма управления корпорацией.
12. Система сбалансированных показателей.
13. Сущность и значение финансовой отчетности.
14. Требования, предъявляемые к финансовой отчетности.
15. Сводная (консолидированная) финансовая отчетность.
16. Анализ финансового состояния корпорации.
17. Экспресс диагностика корпорации.
18. Источники капитала корпорации.
19. Управление стоимостью капитала.
20. Управление структурой капитала.
21. Финансовая политика корпорации.
22. Типология финансовой политики.
23. Структура финансовой политики.
24. Дивидендная политика корпорации.
25. Финансовые риски корпорации.
Классификация финансовых рисков корпорации.
Управление финансовыми рисками корпорации.
Активы корпорации и их классификация.
Принципы формирования активов.
Оборотного капитала и их классификация.
Управление денежными активами.
Управление внеоборотными активами.
Управление запасами.
Управление дебиторской задолженностью.
Управление затратами и их классификация.
Операционный анализ и оптимизация себестоимости продукции.
Управление финансовым результатом корпорации.
Характеристика налоговой системы России.
Корпоративное налоговое планирование.
Финансовое планирование, егосущность и задачи.
Управление денежными авуарами корпорации.
Организация расчетов в корпорации.
Типология инвестиций корпорации.
Управления инвестициями корпорации.
Инвестиционная политика корпорации.
Управление реальными инвестициями корпорации.
Финансирование инновационной деятельности корпорации.
Венчурное финансирование инновационной деятельности корпорации.
Учет особенности страны, в которой деятельность осуществляет
международная корпорация.
50. Риски международного финансового рынка.
26.
27.
28.
29.
30.
31.
32.
33.
34.
35.
36.
37.
38.
39.
40.
41.
42.
43.
44.
45.
46.
47.
48.
49.
1.6.5.Требования к содержанию, объему и оформлению реферата
Существуют универсальные требования к оформлению письменной работы.
Все виды письменных работ оформляются на стандартных листах
бумаги А4 (210х297 мм) с одной стороны. Текст работы отпечатывается
через полтора интервала. Постраничные сноски оформляются через один
интервал. При этом соблюдаются следующие размеры полей: левое и нижнее
– 25 мм, правое – 10 мм, верхнее 20 мм. В ИПИ принято оформление
материалов в следующем электронном формате: набор –Word 6.0, Word 7.0,
шрифт: Times New Roman, 14 кегль (для сносок и нумерации страниц 10
кегль). Страницы нумеруются сверху, в правом углу.
На одной странице рукописи должно быть не более 30 строк. Текст
печатается строго в последовательном порядке. Не допускаются разного рода
текстовые вставки и дополнения, помещаемые на отдельных страницах или
на обратной стороне листа, и переносы кусков текста в другие места. Все
сноски и подстрочные примечания оформляются на той странице, к которой
они относятся.
Заголовки структурных элементов работы (оглавление, введение,
названия глав и заключение) печатаются заглавными буквами, располагаются
в середине строки без точки в конце и без подчеркивания, выделяются
жирным шрифтом, а заголовки параграфов - с заглавной буквы строчными
буквами и выравниваются по левому краю текста без точки в конце и без
подчеркивания, выделяются жирным шрифтом.
Названия глав и их параграфов должны быть по возможности
краткими. Переносы слов в заголовках не допускаются. Если заголовок
состоит из двух предложений, их разделяют точкой.
Сокращения слов в тексте (кроме общепринятых) не допускаются.
Текст работы необходимо разбивать на абзацы, начало которых
оформляется с красной строки. Абзацами выделяются тесно связанные
между собой и объединенные по смыслу части текста. Они включают
несколько предложений, объединенных общей мыслью.
Работа подписывается студентом с указанием даты ее подписания.
Объем реферата 12-15 страниц (включая титульный лист, оглавление и
список литературы).
Содержание реферата.
В реферате студент может:
1) провести сравнительный анализ различных точек зрения на одну и ту же
проблему;
2) аналитически проследить логику развития взглядов по конкретному
вопросу;
3) критически проанализировать понятие, теорию, концепцию, подход;
4) на основе анализа литературных источников выделить и обосновать
новую проблему.
Структура реферата.
Реферат должен содержать следующие обязательные компоненты (каждый
из перечисленных разделов должен начинаться с новой страницы):
1. Титульный лист.
2. Оглавление.
3. Введение.
Во Введении обосновывается проблема, которая рассматривается в
реферате, обосновывается ее важность и актуальность. Здесь также
формулируется цель реферата то, что в самом общем виде должно стать
результатом данной работы, а также задачи. Объем Введения обычно
составляет одну страницу.
4. Основная часть. Данный раздел занимает основной объем реферата. В
нем последовательно раскрывается выбранная тема. Основная часть
должна быть разделена на структурные элементы (главы, параграфы),
имеющие свои содержательные названия. Структурные элементы
основной части должны иметь порядковую нумерацию в пределах всего
текста (Глава 1…, Глава 2… и т.д.). Обозначение параграфа внутри каждой
главы включают номер главы и порядковый номер параграфа (1.1, 1.2, 1.3
и т.д.). В случае если параграфы разделены на более мелкие единицы –
подпараграфы, нумерация включает номер главы, номер параграфа, номер
подпараграфа (1.1.1,1.1.2, 1.1.3 и т.д.). После номера параграфа или
подпараграфа в тексте точка не ставится.
5. Заключение. В данном разделе автор реферата приводит собственные
выводы, основанные на проделанном в реферате анализе литературных
источников. Выводы должны быть краткими и четкими. Также
указываются проблемы, «высветившиеся», но нерешенные в ходе работы
над рефератом. Объем Заключения обычно составляетодну страницу.
6. Список литературы. В списке литературы приводятся
библиографические описания только тех литературных источников, к
которым есть отсылка в тексте. Библиографические описания всех
источников, на которые автор ссылается в реферате, должны быть указаны
в списке. Учебная литература (учебники, учебные и учебно-методические
пособия) при написании реферата должна использоваться в минимальном
объеме. Для подготовки реферата в качестве литературных источников
необходимо использовать преимущественно монографии, журнальные
статьи (прежде всего, вышедшие за последние 5-7 лет). Необходимое
число литературных источников зависит от специфики тематики
конкретного реферата. Однако в среднем число литературных источников
для реферата должно быть не менее 3-4 наименований.
Самостоятельность текста. Хотя реферирование предполагает, главным
образом, изложение чужих точек зрения, тезисов, идей, мыслей,
концепций, изложенных в других литературных источниках, реферат не
должен превращаться в конспект первоисточников или в набор цитат и
парафраз из них. Реферат должен быть полноценным, законченным,
самостоятельным текстом, автором которого является студент. При этом
реферат может содержать и оценочные элементы. Автору не запрещается
высказывать свою точку зрения по освещаемой проблеме. Однако в этом
случае она не должна быть голословной, любые тезисы, высказываемые
автором реферата, должны быть аргументированы. При изложении
автором реферата своих критических замечаний, точки зрения на
конкретную проблему обычно используются неопределенно-личные или
безличные предложения, т.е. предложения, в которых в роли главного
члена выступает форма 3-го лица: «думается, что», «есть основания
предполагать, что», «логично предположить, что», «было показано, что» и
т.д.
Стиль изложения. Текст реферата должен соответствовать нормам
русского литературного и профессионального языка. При его написании
необходимо продемонстрировать умение излагать мысли в научном стиле,
для которого нехарактерно увлечение эмоционально насыщенными
эпитетами, образами и метафорами. Вместо этого в научном тексте обычно
более широко используются устойчивые структуры и обороты, что
позволяет читателю сосредоточить свое внимание на содержании (фактах,
суждениях, умозаключениях, аргументах). При изложении материала
необходимо следить за точностью формулировок и корректностью
употребляемых терминов и понятий. Не следует использовать в качестве
терминов слова, заимствованные из иностранных языков, если существуют
эквивалентные понятия в русском языке. Наличие грамматических,
орфографических и стилистических ошибок недопустимо.
Необходимым требованием к реферату является самостоятельное
выполнение его студентом. Работа должна носить творческий характер, что
означает отражение в ней способностей и стремления студента к
максимально
полному
выражению
своих
интеллектуальных
и
профессиональных возможностей. Об отсутствии творчества в работе можно
судить по следующим признакам: отсутствие ссылок на теоретические источники и нормативный материал; некритическое использование в тексте
разного рода высказываний, положений, точек зрения и выводов других
авторов; отсутствие собственных мыслей и интерпретаций каких-либо
положений и позиций и т. п.
В ходе написания реферата студент получает консультации с научным
руководителем. Индивидуальные беседы руководителя со студентом являются необходимым условием, обеспечивающим успех написания работы.
1.6.6.Критерии оценки реферата
При оценке реферата преподаватель руководствуется следующими
критериями:
• соответствие содержания текста выбранной теме;
• наличие четкой и логичной структуры;
• качество аналитической работы, проделанной при написании реферата;
• использование адекватных выбранной теме литературных источников;
• самостоятельность написания текста;
• обоснованность сделанных автором реферата выводов, соответствие их
поставленной цели;
• отсутствие орфографических, пунктуационных, стилистических, а
также фактических ошибок;
• сдачи реферата в установленный срок.
Учитывая перечисленные выше критерии оценки написания реферата,
преподаватель оценивает данный вид работы от 1 до 4 баллов.
1.7. Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины
Нормативно-правовые акты
1.
Гражданский кодекс Российской Федерации.
2.
Налоговый кодекс Российской Федерации. Части I и II.
3.
Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002
№ 127-ФЗ (ред. 07.02.2011).
4.
Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 г., №
208-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями).
5.
Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской
Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от25.02.1999г.,
№ 39-Ф3 (с последующими изменениями и дополнениями).
6.
Методические рекомендации по реформе предприятий (организаций).
Министерство экономики Российской Федерации. Приказ от 01.10.1997 г., №
118.
7.
Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации», ПБУ 9/99.
Министерство финансов Российской Федерации. Приказ от 06.05.1999г.
8.
Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации», ПБУ
10/99.
Министерство
финансов Российской Федерации.
Приказ
от06.05.1999г.
Основная литература:
1. Володин А.А. Управление финансами. Финансы предприятий:
Учебник / А.А.Володин, Н.Ф.Самсонов и др.; Под ред. А.А.Володина 3-e изд. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 364 с. + ( Доп. мат. znanium.com). (ВО: Бакалавриат).- ЭБС : http://znanium.com/
2.Мазурина Т.Ю. Финансы организаций (предприятий): Учебник /
Т.Ю. Мазурина. - 2-e изд., испр. и доп. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 462
с.+ ( Доп. мат. znanium.com). - (Высшее образование: Бакалавриат). ЭБС : http://znanium.com/
3.Самылин А. И. Корпоративные финансы: Учебник / А.И. Самылин. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 472 с. - (Высшее образование: Бакалавриат).
- ЭБС : http://znanium.com/
Дополнительная литература:
1.
Ковалев В. В. Управление денежными потоками прибылью и рентабельностью: Учебно-практическое пособие. М.: Проспект, 2008.
2.
Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник. 2-е изд., пере- раб.
и доп. М.: Эксмо, 2010.
3.
Росс С., ВестерфилъдР, Джордан Б. Основы корпоративных финансов.
М.: Лаборатория базовых знаний, 2000.
4.
Щербаков В.А., Приходько Е.А. Краткосрочная финансовая политика:
учеб.пособие. 2-е изд. М.: КНОРУС, 2007.
Интернет-ресурсы и базы данных:
1. www.cfin.ru Корпоративный менеджмент.
2. www'.finman.ru Финансовый менеджмент, журнал.
3. www.gaap.ru Теория и практика финансового и управленческого учета.
4. www.gks.ru Госкомстат России.
5. www.consultant.ru Справочная правовая система «Консультант Плюс».
6. wvw.garant.ru Справочная правовая система «Гарант
1.8. Материально-техническое обеспечение дисциплины
Мультимедийное оборудование, компьютерные классы.
2. Перечень вопросов к зачету
Понятие, определение и признаки корпорации.
Финансовая стратегия и ее место в корпоративном управлении.
Сущность и функции финансов корпорации.
Сущность и функции управления финансами корпорации.
Принципы управления финансами корпораций.
Финансовый механизм управления корпорацией.
Система сбалансированных показателей –инструмент оценки
эффективности деятельности корпорации
8. Сущность и значение финансовой отчетности.
9. Состав и требования, предъявляемые к финансовой отчетности.
10.Классификация финансовой отчетности.
11.Сводная (консолидированная) финансовая отчетность.
12.Основы анализа финансового состояния корпорации.
13.Экспресс диагностика корпорации.
14.Источники капитала корпорации.
15.Управление стоимостью капитала.
16.Средневзвешенная стоимость капитала.
17.Предельная стоимость капитала.
18.Управление структурой капитала
19.Финансовая политика: основные положения, цели разработки,
типология.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
20.Структура финансовой политики.
21.Дивидендная политика корпорации.
22.Определение, характеристики и классификация финансовых рисков
корпорации.
23.Управление финансовыми рисками корпорации.
24.Понятие активов корпорации, классификация активов.
25.Принципы формирования активов.
26.Понятие и состав оборотного капитал, классификация оборотного
капитала.
27.Управление запасами.
28.Управление дебиторской задолженностью.
29.Управление денежными активами.
30.Управление внеоборотными активами.
31.Содержание управления затратами и классификация затрат.
32.Операционный анализ и оптимизация себестоимости продукции.
33.Управление финансовым результатом.
34.Характеристика налоговой системы России.
35.Корпоративное налоговое планирование.
36.Сущность и задачи финансового планирования.
37.Определение и сущность бюджета.
38.Общий (главный) бюджет.
39.Проблемы планирования объема продаж.
40.Виды денежных активов и управление денежными авуарами
корпорации.
41.Анализ остатков и движения денежных средств.
42.Организация расчетов в корпорации.
43.Сущность инвестиций корпорации.
44.Типология инвестиций корпорации.
45.Понятие управления инвестициями корпорации.
46.Задачи управления инвестиционной деятельностью корпорации.
47.Определение и сущность инвестиционной политики корпорации.
48.Управление реальными инвестициями корпорации
49.Общие подходы к финансированию инновационной деятельности.
50.Способы привлечения капитала для финансирования инновационной
деятельности корпорации.
51.Другие формы финансирования инновационной деятельности
(финансовый лизин, форфейтинг).
52.Многовалютный характер осуществляемых проектов и операций.
53.Риски международного финансового рынка.
54.Особенности страны, в которой деятельность осуществляет
международная корпорация.
3. Перечень вопросов к экзамену
1. Понятие корпорации. Типы корпоративных структур.
2. Финансовая среда функционирования корпорации.
3. Основные финансовые проблемы корпорации и их отличие от других
форм организации бизнеса.
4. Финансовые цели и задачи корпорации.
5. Проблема максимизация стоимости.
6. Особенности финансового подхода к анализу деятельности корпорации.
7. Использование метода добавленной стоимости в современной
финансовой практике.
8. Финансовое управление корпорацией.
9. Понятие финансовой стратегии и финансовой политики.
10.Специфика краткосрочного периода в финансовом управлении.
11. Формирование оборотного капитала корпорации.
12. Анализ структуры оборотных средств.
13. Эффективность использования оборотного капитала.
14. Понятие чистого оборотного капитала.
15. Факторы, определяющие текущую потребность в оборотном капитале.
16.Способы управления дебиторской задолженностью.
17.Дебиторская задолженность и политика корпорации в отношении
кредиторов.
18.Методы управление товарно-материальными ценностями.
19.Анализ и управление денежными средствами и высоколиквидными
активами.
20.Формирования портфеля краткосрочных высоколиквидных ценных бумаг.
21.Политика финансирования оборотных активов.
22.Виды стратегии финансирования оборотных средств.
23.Связь между краткосрочными и долгосрочными финансовыми решениями
корпорации.
24.Источники акционерного капитала корпорации.
25.Трансакционные издержки первоначального размещения акций.
26. Трансакционные издержки дополнительных выпусков.
27. Методы размещения дополнительных выпусков акций.
28.Преимущества и недостатки финансирования на основе выпуска
обыкновенных акций.
29.Формы заемного капитала корпорации.
30.Долгосрочные банковские кредиты.
31. Инвестиционный налоговый кредит.
32. Возможности и пределы долгового финансирования.
33. Роль заемных источников в практике финансирования отечественных
корпораций.
34.Долгосрочная аренда (лизинг) как источник финансирования, ее
достоинства и недостатки для арендатора.
35.Возможности внутренних источников финансирования и их значение для
корпорации.
36.Влияние способов начисления амортизации на структуру формирование
источников финансирования.
37. Роль амортизационного фонда в финансирование корпорации.
38.Дивидендная политика и возможность ее выбора. Факторы,
определяющие дивидендную политику.
39.Стратегии дивидендной политики.
40.Определение средневзвешенных затрат на капитал корпорации
41.. Составляющие капитала.
42.Принципы и методы оценки затрат на заемный и собственный капитал
корпорации.
43.Влияние
лизинговых
операций
на
процедуру
вычисления
средневзвешенных затрат на капитал.
44. Понятие предельных затрат на капитал.
45.Амортизационный фонд и затраты на капитал.
46. Способы снижения затрат на капитал.
47.Структура капитала и финансовая структура.
48.Концепция финансового рычага.
49.Влияние финансового рычага на прибыльность акций.
50.Понятие оценки инвестиций и основные аспекты финансового анализа
проекта.
51.Принципы измерения затрат и результатов проекта инвестиций.
52.Оценка потока денежных средств проекта.
53. Чистый денежный поток в момент инвестирования.
54.Формирование бюджета капиталовложений.
55.Методы оценки эффективности инвестиционных проектов, их
сравнительная характеристика.
56.Метод окупаемости проекта.
57.Метод учетной балансовой прибыли.
58.Метод внутренней нормы рентабельности проекта, особенности его
расчета и применения.
59.Модифицированная внутренняя норма рентабельности.
60.Учет фактора риска в инвестиционном проектировании.
61.Подходы к определению ставки дисконтирования: теория и практика
62. Анализ инвестиционных проектов в условиях инфляции.
63.Взаимосвязь инвестиционных решений и решений по финансированию.
64.Использование преимуществ проектного финансирования в
65.Разработка инвестиционной стратегии корпорации на фондовом рынке.
66.Цели, принципы и последовательность формирования инвестиционного
портфеля. Критерии отбора ценных бумаг.
67.Модели управления инвестиционным портфелем, используемые на
практике.
68.Способы выявления недооцененных акций.
69.Понятие и содержание финансового планирования.
70.Роль финансовых планов и прогнозов в стратегическом и оперативном
управлении корпорацией.
71.Виды и формы финансового планирования.
72.Методы, используемые в финансовом планировании.
73.Принципы бюджетирования.
74.Бюджет доходов и расходов.
75.Цикл движения потоков денежных средств и его определение.
76.Бюджет движения денежных средств.
77.Финансовое прогнозирование.
78.Основные методы и типы моделей, используемые в финансовом
прогнозировании.
79.Прогнозирование на основе метода пропорциональной зависимости
показателей от объема реализации.
80.Регрессионные методы прогнозирования.
81.Прогнозная финансовая документация.
82.Прогноз финансовых показателей.
83.Мотивы и формы осуществления реструктуризации.
84.Стратегическая реструктуризация корпорации: расширение и сокращение
акционерного капитала.
85.Слияние и поглощение. Причины, механизм и тактика слияния.
86.Методы защиты от враждебных слияний.
87.Способы финансирования операций слияния.
88.Анализ экономических выгод и издержек слияний.
89.Дробление компании.
90.Выделение бизнеса.
91.Финансовая реструктуризация: формы и методы.
92.Понятие банкротства. Причины возникновения состояния банкротства.
93. Методы прогнозирования возможного банкротства.
94.Реорганизационные процедуры.
95. Ликвидация компании.
96. Конкурсное производство
97.Транснациональные корпорации.
98.Особенности финансового управления в ТНК.
99. Учет
специфических
международных
рисков:
политического,
внешнеторгового, валютного.
100. Способы нейтрализации международных рисков в финансовой
деятельности корпораций.
101. Международные инвестиционные решения.
102. Финансирование зарубежных операций.
103. Организация экспортного финансирования.
104. Зависимость структуры финансового управления от масштабов
деятельности компании.
105. Организационная структура управления финансами корпорации.
106. Функции управляющего финансами.
107. Понятие финансовой ответственности.
Внутренние механизмы контроля над менеджерами.
4.Методические рекомендации по изучению учебной дисциплины для студентов
Учебно-методический комплекс (УМК) призван помочь студентам в
организации самостоятельной работы по освоению курса «Мировая
экономика и международные экономические отношения». «Мировая
экономика и международные экономические отношения» - это одна из
основных базовых дисциплин профессионального цикла, которая изучается
на протяжении 5 и 6 семестров. Комплекс содержит учебную программу
дисциплины, составленную в строго соответствии с учебным планом по
специальности и государственным образовательным стандартом ВПО.
Учебно-методические материалы по подготовке лекционных и
практических занятий в УМК представлены отдельно по каждому разделу
дисциплины
в
соответствии
с
программой
дисциплины
и
последовательностью изучения курса.
В каждом разделе даны:
1) учебно-методические материалы лекционного курса, включающие
подробный план лекции по каждой изучаемой теме, вопросы и задания для
самоконтроля, список основной и дополнительной литературы;
2) учебно-методические материалы по подготовке практических
занятий, содержащие планы проведения занятий с указанием
последовательности рассматриваемых тем, задания для самостоятельной
работы, вопросы для самопроверки. Выполнение упражнений даст
возможность студентам глубже усвоить теоретический материал, применить
полученные знания на практике, выработать прочные умения и навыки
практического характера.
В комплексе представлены также контрольные тесты, которые
позволят проверить уровень усвоения изученного материала.
В процессе освоения дисциплины необходимо постоянно обращаться к
информации о состоянии мировой экономики, содержащейся в
статистических справочниках, отчетах Международных Экономических
Организаций (находится в открытом доступе на сайтах организаций в сети
Интернет).