Банковский сектор Казахстана в условиях глобализационных процессов мировой экономической системы.

Банковский сектор Казахстана в условиях глобализационных процессов мировой
экономической системы.
На современное развитие экономической системы Казахстана повлиял
кризис банковского кредитования в США, который проник в мировую экономическую
систему и вызвал глобальную нестабильность на международных финансовых рынках. В
данное время эта проблема является одной из самых актуальнейших тем, так как
экономика Казахстана не испытывала за период независимости серьезных финансовых
потрясений; нет глубоких научных исследований
и нет опыта борьбы с подобными
глобальными явлениями. [3]
На сегодня сформировалось 4 канала, по которым можно проследить причины и
последствия влияния кризиса на экономическую систему Казахстана: [2]

замедление мировой экономики, что в целом снизил спрос на нашу
экспортную продукцию, а это, в свою очередь, снизило экспортную выручку и дальше по
цепочке
поступления в Национальный фонд Республики Казахстан, государственный
бюджет, что вызвало девальвацию тенге, снижение заработной платы и т.д.;

по каналу мировых товарных рынков – высокая
волатильность цен на
мировых товарных рынках, когда наблюдаются резкие скачки цен на биржевые товары, в
частности, от ситуации на финансовых и валютных рынках. В случае их резкого падения –
эффект тот же, но может добавиться проблема сокращения торгового баланса, что в свою
очередь может отрицательно сказаться на текущем счете, т.е. ослабнет международная
позиция Республики Казахстан;

по каналу мировых фондовых рынков – обвал
котировок на мировых
фондовых рынках привел к резкому падению стоимости акций казахстанских компаний и
банков; по каналу мировых финансовых рынков – паника на финансовых рынках,
банкротство крупных инвестиционных компаний;

глобальный дефицит ликвидности вышел за рамки мировой финансовой
системы, банками повысились ставки кредитования, что оказало существенное негативное
влияние на реальный сектор, в результате этого наблюдается значительное замедление
темпов роста мировой экономики и, как следствие, снижение глобального спроса на товары
и услуги.
Одним из первых последствий кризиса стало падение курсов акции Казахстанских
банков на мировом рынке. Основная причина
проблем – огромные внешние
заимствования Казахстанских банков и растущий разрыв сальдо. Бум кредитования
привел к росту внешнего долга казахстанских банков и компаний – 91 млрд. долл., из
них 45,4 млрд. долл. – внешняя задолженность банков. [1]
С одной стороны, внешние заимствования привлекли в Казахстанскую экономику
более дешевые финансовые ресурсы с мировых финансовых рынков, обеспечив тем
самым интенсивное развитие отдельных секторов экономики, таких как: строительство,
торговля, малый и средний бизнес.
С другой стороны
- произошла интеграция банковской системы Казахстана в
мировую, следовательно, банки
оказались более подверженными влиянию мирового
финансового кризиса. [1]
В период глобального спада мировой экономической системы, Республика
Казахстан входит с прочным запасом золотовалютных резервов и Нацфонда, которые
продолжали расти на протяжении первого полугодия 2008 года по причине роста мировых
цен на нефть, несмотря на неблагоприятное влияние других внешних факторов. Их
общий объем на 01.11.2009 года составляет более 47 млрд. долларов США.
Для
сравнения - в 1993 году он не достигал даже 1 млрд. долл. США. [3]
Схема 1
Кризис ликвидности на внешних рынках капитала негативно воздействует на
экономику как развитых, так и развивающихся стран. Глобальный рост стоимости заемного
капитала заметно сказался на мировых темпах экономического роста, что не могло
отразиться и на нашей республике. Если рост экономики в 2007 г. составлял 8,9%, то к
концу 2008 г. прирост ВВП составил 3,1%, инфляция на конец года – 9,5%,что практически
в 2 раза ниже соответствующего показателя 2007 г. (18,8%) .
В 2009 году реальный рост ВВП составило по оценке, около 2%. Инфляция на конец
2009 года сохранилось на уровне 9%.
Диаграмма1
Реальный ВВП по регионам и странам мира, %
2006
2007
2008
2009
2010
2011
-7.0
США
Еврозона
Великобритания
Восточная и Центральная Европа
Япония
В ходе реформирования банковской системы общее количество банков ежегодно
сокращалось путем слияний, ликвидаций или банкротств проблемных и неустойчивых
банков. В результате, если в 1993 году было 204 банка, то на 1 сентября 2009 года их
количество сократилось в 5 раз, до 37 банков.
Совокупные активы банков по состоянию 2009 год составили 12 076,9 млрд. тенге.
Совокупная сумма доходов банков второго уровня на 2009 год составил 5 525,4 млрд.
тенге. Сумма расходов – 8 344,3 млрд. тенге (без учета подоходного налога составившего
на отчетную дату 6,5 млрд. тенге). Убыток банков на 1 октября составил 2 825,4 млрд.
тенге. Доля высоколиквидных активов к совокупным активам банков по состоянию на 2009
год составила 19,3%[5]
Ссудный портфель банков (с учетом межбанковских займов) по состоянию на 1
октября составил 10 138,3 млрд. тенге.
Диаграмма2
%
Ссудный портфель
Сформированные
провизии
2009 год
01.10.2008
01.06.2008
39.0
36.4
34.0
29.0
24.0
19.0
14.0
9.0
4.0
8.8
7.7
5.9
5.0
01.01.2007
01.01.2006
5.6
01.01.2008
10,500
9,000
7,500
6,000
4,500
3,000
1,500
0
В настоящее время наблюдается проблема ухудшения качества банковских активов по
сравнению с 2008 годом. Доля безнадежных кредитов к концу 2008 года почти удвоилась и
составила 3,3%, доля стандартных кредитов – 44,0%, а доля сомнительных – 53,9%. В
структуре кредитного портфеля БВУ по состоянию на 2009 год доля стандартных кредитов
составила 27,5%, сомнительных 42,5, безнадежных – 30,0%. Сумма кредитов, относящихся
к сомнительным займам 5 категории и безнадежным составила 3 519,6 млрд. тенге или 34,7
от совокупного портфеля. Улучшить качество кредитных портфелей банков второго уровня
поможет созданный Фонд стрессовых активов. Его деятельность будет направлена на выкуп
сомнительных и стандартных кредитов первой категории.
Займы, по которым имеется просроченная задолженность по платежам свыше 90
дней, на 1 октября текущего года составляет 1 776,7 млрд. тенге или 17,5% от ссудного
портфеля банков. Объем провизий по займам по состоянию на 2009 год составил 3 688,3
млрд. тенге или 36,4% от кредитного портфеля БВУ РК. [5]
Диаграмма 3
Займы в разрезе отраслей экономики (без учета физических лиц) по состоянию на
2009 год составили 7 836,2 млрд. тенге. Вместе с тем, в структуре займов экономики доли
по отраслям составили: строительство – 27,2%; торговля – 26,3%; непроизводственная
сфера – 23,2% промышленность – 15,0% сельское хозяйство – 3,9%; транспорт – 3,0%
индивидуальная деятельность – 0,7% связь – 0,8.
Общая сумма депозитов от юридических и физических лиц по состоянию на 2009
год составила 8 259,4 млрд. тенге. Сумма вкладов физических лиц составила 1 868,7 млрд.
тенге (22,6% от всей суммы вкладов).
Более того, в целях сохранения доверия банкам законом предусмотрено увеличение
суммы
гарантированного
возмещения
по
вкладам
физических
лиц.
С
ранее
предусмотренных 700 тыс. до 1 млн. тенге, c 2009 г. – до 5 млн. тенге.
С 18 ноября 2008 года снижены минимальные резервные требования по внутренним
обязательствам с 5 до 2 %, по иным обязательствам – с 7 до 3%. Это позволит банкам
увеличить их денежно-ресурсную базу в объеме около 350 млрд. тенге. Эти деньги
коммерческие банки также должны будут влить в экономику.
Мировой экономический кризис оказал значительное влияние на проведение
денежно-кредитной политики центральными банками большинства стран и внес
определенные изменения в использование инструментов денежно-кредитной политики.
Со второй половины 2009 года мировая экономика находится на одной из первых
стадий процесса восстановления после глобального финансового кризиса. Согласно
прогнозу МВФ, рост мировой экономики в 2010-2011 годах оценивается в пределах 4,5%.
Тем не менее, масштаб восстановления отличается от страны к стране. В большинстве
развитых стран экономическая активность остается умеренной, в то время как в крупных
развивающихся странах зафиксирован значительный рост ВВП. Рост ВВП в странах с
развитой экономикой в 2010-2011 годах ожидается на уровне 2,5%, в развивающихся
странах – около 6,5%.
Принимая
во
внимание
умеренную
экономическую
активность,
высокую
неопределенность относительно устойчивости восстановления экономического роста и
ограниченное инфляционное давление в основных развитых странах, центральные банки
данных стран продолжают проводить экспансионистскую денежно-кредитную политику.
В частности, процентная ставка Федеральной резервной системы США находится на
рекордно низком уровне с декабря 2008 года. Процентные ставки Европейского
Центрального Банка также остаются неизменными на протяжении последних 1,5 лет.
С другой стороны, центральные банки основных развивающихся стран, где
восстановление
экономического
роста
сопровождается
повышением
инфляции,
приступили к некоторому ужесточению денежно-кредитной политики. Так, центральные
банки таких стран, как Китай, Южная Корея, Малайзия, Индия, принимали решения по
повышению собственных процентных ставок.[5]
В
среднесрочном
периоде
деятельность
государственных
органов
будет сосредоточена на усилиях, прилагаемых к реорганизации систем регулирования
финансовой
деятельности,
восстановлению
сбалансированного
роста
глобальной
экономики и обеспечению более устойчивого экономического подъема.
В 2010 году экономика Республики Казахстан показала достаточно высокие темпы
развития. Так, рост ВВП за 9 месяцев 2010 года составил 7,5%. По оценкам, реальный
рост ВВП по итогам 2010 года составит около 7%.
За 9 месяцев 2010 года счет текущих операций платежного баланса сложился с
профицитом в 4,7 млрд. долл. США (или 5% к ВВП). Продолжается приток прямых
иностранных инвестиций в Казахстан, объем которых по итогам 9 месяцев 2010 года
составил 8,2 млрд. долл. США.
По итогам ноября 2010 года годовая инфляция сложилась на уровне 7,7% (в
декабре 2009 года – 6,2%).[5]
Основные
факторы
роста
инфляции
в
2010
году
были
связаны
с
несбалансированностью спроса и предложения в экономике, что, главным образом,
вызвано:
- расширением совокупного спроса ввиду повышения заработных плат, социальных
пособий и пенсий из бюджета на 25% в 2010 году;
- сохранением нестабильной ситуации на мировых товарных рынках, в частности,
из-за неблагоприятных погодных условий, что привело к сокращению предложения
пшеницы, зерновых культур и др. на мировом рынке и росту цен на данные товары.
Платежные
системы
Республики
Казахстан
обеспечивают
своевременное
проведение платежей и переводов денег на территории страны и характеризуются
высоким уровнем безопасности и эффективности. За 11 месяцев 2010 года через
платежные системы Республики Казахстан было проведено 27,0 млн. транзакций на
сумму 169,4 трлн. тенге, что выше уровня аналогичного периода предшествующего года
на 15,8% и 18,7%, соответственно.
В рамках достижения установленных ориентиров денежно-кредитная политика
Республики
Казахстан
носила сбалансированный
характер. Это сопровождалось
поддержанием денежного предложения на низком уровне. Темпы роста денежной массы
по итогам 10 месяцев 2010 года составили 15,7%, денежная база в январе-ноябре 2010
года сжалась на 3,2%.[5]
В 2010 году отмечался рост депозитной базы в банковской системе. Так, объем
депозитов резидентов за 11 месяцев 2010 года повысился на 13,3% до 7451,3 млрд. тенге,
при этом депозиты юридических лиц выросли на 13,4%, физических лиц – на 13,2%. За 11
месяцев 2010 года депозиты в иностранной валюте понизились на 8,1% до 2640,6 млрд.
тенге, в национальной валюте – увеличились на 30,0% до 4810,7 млрд. тенге.
В целях повышения устойчивости внутренних источников при формировании базы
фондирования банков, обеспечения стабильности финансовой системы и защиты
интересов депозиторов в сентябре 2010 года Национальным Банком Республики
Казахстан была увеличена капитализация АО «Казахстанский фонд гарантирования
депозитов» на
11
млрд.
тенге.
Уставный
капитал
АО
«Казахстанский
фонд
гарантирования депозитов» теперь составляет 121 млрд. тенге. Данная мера будет
способствовать дальнейшему стабильному росту депозитов в банках, как населения, так и
юридических лиц.
Общий объем кредитования банками экономики за 11 месяцев 2010 года снизился
на 2%, составив 7494,6 млрд. тенге. При этом кредитование в национальной валюте
увеличилось на 7,9% до 4255,6 млрд. тенге, а в иностранной валюте – снизилось на 12,5%
до 3238,9 млрд. тенге.[5]
Таким образом, стабилизация ситуации на финансовом рынке Республики
Казахстан не сопровождалась активизацией кредитной активности банковского сектора, и
объем задолженности экономики по кредитам несколько снизился. Это связано с высоким
уровнем некачественных кредитов в портфеле банков, сохраняющимися рисками на
внутреннем и внешнем рынках капитала, неясными перспективами платежеспособности
по кредитам со стороны реального сектора и населения. В 2011 году не ожидается
быстрого роста кредитной активности ввиду частичного списания «плохих» кредитов.
В 2010 году основной целью Национального Банка Республики Казахстан было
обеспечение стабильности цен в стране и удержание годовой инфляции в пределах 6-8%.
Меры денежно-кредитной политики Республики Казахстан позволили сохранить
стабильность на потребительском рынке страны. По оценке Национального Банка
Республики Казахстан, годовая инфляция по итогам 2010 года сложится ближе к верхней
границе целевого коридора, установленного в пределах 6-8%.
Меры Национального Банка Республики Казахстан, а также благоприятная ценовая
конъюнктура на основные позиции казахстанского экспорта способствовали сохранению
стабильной ситуации на внутреннем валютном рынке. В этих условиях с 5 февраля 2010
года Национальный Банк Республики Казахстан расширил коридор колебаний курса
тенге: 150 тенге/доллар (+)10% или 15 тенге, (-)15% или 22,5 тенге. Данный коридор
установлен до 20 марта 2011 года.
В течение 2010 года обменный курс тенге по отношению к доллару США оставался
в заданном коридоре при минимальном участии Национального Банка Республики
Казахстан на внутреннем валютном рынке. При этом отмечалась тенденция укрепления
национальной валюты.[5]
В 2010 году коридор процентных ставок Национального Банка Республики
Казахстан
оставался
неизменным.
В
течение
всего
года
официальная
ставка
рефинансирования, являющаяся верхней границей данного коридора, сохранялась на
уровне 7,0%. Ставка по привлекаемым от банков депозитам, выступающая в качестве
нижней границы коридора краткосрочных ставок на денежном рынке, составляла 0,5% по
7-дневным депозитам и 1,0% – по 1-месячным депозитам.
Регулирование краткосрочной ликвидности на денежном рынке производилось
Национальным Банком Республики Казахстан путем эмиссии краткосрочных нот и
привлечения от банков депозитов. Несмотря на снижение процентных ставок до
минимального уровня, спрос на данные инструменты со стороны банков оставался
высоким в течение всего года. Как следствие, банками был накоплен значительный объем
резервов в Национальном Банке Республики Казахстан.
По запросу отдельных банков, находящихся в процессе реструктуризации их
внешней задолженности, Национальный Банк Республики Казахстан предоставлял займы
рефинансирования для поддержания их текущей ликвидности. Сроки данных операций не
превышали 1 месяц.
Механизм минимальных резервных требований, а также их нормативы в 2010 году
не изменились. Нормативы минимальных резервных требований к банкам составляли
1,5% по внутренним обязательствам и 2,5% по иным обязательствам, для банков,
находящихся в процессе реструктуризации долга, – 0% по всем обязательствам данных
банков.