Финансовый план

Финансовый план
Исходные данные
Дата начала проекта
Горизонт планирования
Валюта расчета
При разработке бизнес-плана
использовались
Налоговое окружение
Применяемая система
налогообложения
Налог, уплачиваемый
плательщиками, выбравшими
в качестве объекта
налогообложения «доходы
минус расходы», ставка
НДС
Количество рабочих мест
Взносы в ПФР
ФФОМС
ФСС
ФСС
НДФЛ
Ставка дисконтирования
Таможенные пошлины
Таможенные сборы
Рост компании
Стоимость оборудования
Страхование
Срок полезного
использования:
основного оборудования, лет
прочих ОС
Организационные мероприятия с
первого месяца от начала
финансирования
Операционная деятельность с 7-го
месяца от начала финансирования
Шаг расчета 1 года месяц, 2-4
годов квартал, 5-7 годов – год
7 лет
тыс. руб.
«Методические рекомендации по
оценке эффективности
инвестиционных проектов» № ВК
447
Расчеты выполнялись в программе
Excel
Спецрежим:УСН
Объект налогообложения
Доходы за минусом расходов
15%
Ежеквартально
Не является налогоплательщиком
25
22%
5,10%
2,90%
0,20%
13,00%
23,5%
При пересечении таможенной
границы РФ. Включены в стоимость
оборудования.
При пересечении таможенной
границы РФ. Включены в стоимость
оборудования
5%, 6% и10% по пессимистическому,
вероятностному и оптимистическому
вариантам соответственно
79 960 тыс. руб.
8 000 тыс. руб.
7
3-7
Тариф по уплате взносов обычный
Ежемесячно
Ежемесячно
Ежемесячно
Ежемесячно
Ежемесячно
в год
Оборудование приобретается в
Российской Федерации у
официального дистрибьютора
Оборудование приобретается в
Российской Федерации у
официального дистрибьютора
в год, начиная со 2 года
4 амортизационная группа
2,3,4 амортизационные группы
Финансирование проекта
Условия финансирования
Предполагается за счет средств
Кредитных средств
Срок кредитования 7 лет
100%
Ставка кредита 13,25% годовых
Уставный капитал компании
В проекте рассчитаны
варианты
Отсрочка платежа по процентам и
основному долгу на 6 мес.
10 тыс. руб.
Вероятностный, пессимистический и
оптимистический
Вложения в виде имущества
За основу принят вероятностный
вариант
76
Бюджет доходов и расходов
Вероятностный вариант, который принят за основу
Период
месяц/квартал
Доходы
Прием
DEKA СО2 омоложение
DEKA RF лифтинг
Неаблятивное омоложение
DEKA
Пилинг DEKA
Пигментация Nd:YAG лазер
Пигментация IPL
Удаление сосудов DEKA
Nd:YAG
Удаление сосудов IPL
Лечение АКНЕ DEKA
Лечение АКНЕ
Препаратами
Эпиляция Лазер Женщины
Эпиляция Лазер Мужчины
Эпиляция IPL Женщины
Эпиляция IPL Мужчины
Medilan Beautytek Premium
лифтинг с электролитами
класс Люкс
Medilan Beautytek Premium
лифтинг с электролитами
класс Медиум
Medilan Beautytek Premium
без электролитов
Лечение гипергидроза
лазером
Лечение гипергидроза
инъекциями
1 год
1
мес.
2
мес.
3
мес.
4
мес.
5
мес.
6
мес.
7 мес.
8 мес.
9
мес.
10
мес.
11
мес.
12
мес.
1
кв.
2
кв.
2 год
3
кв.
4
кв.
1
кв.
2
кв.
3 год
3
кв.
4
кв.
-
-
-
-
-
-
4 393
8
312
187
9 915
28
767
561
9 915
28
767
561
9 915
28
767
561
9 915
28
767
561
9 915
28
767
561
-
-
-
-
-
-
33
99
99
99
99
99
300
303
307
311
316
320
324
328
-
-
-
-
-
-
37
94
94
49
132
199
49
132
199
49
132
199
49
132
199
49
132
199
147
399
601
149
404
609
151
409
617
153
414
625
155
420
633
157
425
641
159
431
650
161
436
658
-
-
-
-
-
-
353
213
213
213
213
213
646
654
663
671
680
689
698
707
-
-
-
-
-
-
345
30
433
52
433
52
433
52
433
52
433
52
1 311
157
1 328
159
1 346
161
1 363
164
1 381
166
1 399
168
1 417
170
1 436
172
4
14
14
14
14
14
44
44
45
45
46
46
47
48
259
187
383
187
700
188
896
246
700
188
896
246
700
188
896
246
700
188
896
246
700
188
896
246
2 119
568
2 711
745
2 147
575
2 747
755
2 175
583
2 783
765
2 203
590
2 819
775
2 232
598
2 856
785
2 261
606
2 893
795
2 290
614
2 931
805
2 320
622
2 969
816
249
623
623
623
623
623
1 884
1 908
1 933
1 958
1 984
2 010
2 036
2 063
170
632
632
632
632
632
1 911
1 936
1 961
1 987
2 013
2 039
2 066
2 093
129
197
197
197
197
197
595
603
611
619
627
635
643
652
20
50
50
50
50
50
151
153
155
157
159
161
164
166
111
196
196
196
196
196
594
602
610
618
626
634
643
651
-
-
-
-
-
-
30 003 30 394 30 791 31 193 31 601 32 013 32 431 32 855
85
86
87
88
89
90
92
93
2 320 2 350 2 381 2 412 2 444 2 476 2 508 2 541
1 698 1 720 1 742 1 765 1 788 1 811 1 835 1 859
83
Ботокс 100ед.
Диспорт 500ед.
Ксеомин 100ед.
Коррекция мимических
морщин
Мезотерапия кожи головы
Мезотерапия лицо, тело
3D нити
Уход
Капсула Alpha-Spa Slim
Line
Массаж тело
Массаж лицо
Липосакция Medilan
Beautytek Avita
Коррекция контуров тела
Hypoxi
Коррекция контуров тела
Hypoxi
Программы коррекции веса
и контуров тела
Консультация врача по
питанию (1 час 30 мин)
Контроль по питанию (1
час)
Лекции по питанию (1 час)
Общие расходы
Постоянные расходы
Заработная плата
административного
аппарата
Заработная плата
обслуживающего персонала
Отчисления во
внебюджетные фонды
Амортизация
Коммунальноэксплуатационные расходы
-
-
-
-
-
-
28
21
23
56
42
46
56
42
46
56
42
46
56
42
46
56
42
46
169
127
139
172
129
141
174
130
143
176
132
145
178
134
147
181
136
149
183
137
150
186
139
152
2
3
3
3
3
3
10
10
10
10
10
10
10
11
43
349
5
60
64
1 046
8
140
64
1 046
8
140
64
1 046
8
140
64
1 046
8
140
64
1 046
8
140
195
3 164
23
424
198
3 205
23
429
200
3 247
24
435
203
3 289
24
440
205
3 332
24
446
208
3 376
25
452
211
3 420
25
458
214
3 465
25
464
22
75
75
75
75
75
225
228
231
234
237
241
244
247
45
18
177
69
177
69
177
69
177
69
177
69
534
207
541
210
548
213
556
216
563
218
570
221
578
224
585
227
136
264
264
264
264
264
798
808
819
829
840
851
862
873
44
98
98
98
98
98
297
300
304
308
312
316
321
325
250
1 037
1 037
1 037
1 037
1 037
3 138
3 179
3 221
3 263
3 305
3 348
3 392
3 436
125
475
475
475
475
475
1 437
1 456
1 475
1 494
1 514
1 534
1 554
1 574
18
18
18
18
18
18
54
55
56
57
57
58
59
60
5
10
10
10
10
10
30
31
31
31
32
32
33
33
14 546
9 861
4 065
4 055
972
962
977
967
1 477
1 467
1 547
1 537
8
2 191
1 777
15
2 582
1 777
15
4 171
1 777
15
4 384
1 777
15
2 771
1 577
15
4 342
1 577
45
46
47
47
48
48
49
50
12 282 11 323 11 282 11 803 11 862 11 323 11 222 11 803
5 311 4 731 4 731 4 731 5 311 4 731 4 731 4 731
-
-
-
-
-
-
160
160
160
160
160
160
480
480
480
480
480
480
480
480
-
-
-
-
-
-
20
20
20
20
20
20
60
60
60
60
60
60
60
60
-
-
-
-
-
-
60
60
60
60
60
60
181
181
181
181
181
181
181
181
-
4 014
921
921
921
921
921
921
921
921
921
921
2 762
2 762
2 762
2 762
2 762
2 762
2 762
2 762
70
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
60
60
60
60
60
60
60
60
Реклама
Обучение персонала
Сервисное обслуживание
"Консультант"
Услуги банка
Охрана
Монтаж, создание сети и
сервера, установка
программного обеспечения,
обслуживание
Создание сайта и
продвижение
Страхование оборудования
Обслуживание кассового
аппарата
Сигнализация и пожарное
оборудование
Клининговые услуги
Переменные расходы
Заработная плата
Отчисления во
внебюджетные фонды
Расходные материалы
Услуги связи, интернет
Прибыль (убыток) от
операционной
деятельности
Рентабельность, %
Налог на прибыль
предварит.
Чистая прибыль
Прибыль
(убыток)нарастающим
итогом
1 710
-
-
-
500
-
500
-
500
-
500
-
500
-
500
-
300
-
300
-
900
570
900
-
900
-
900
-
900
570
900
-
900
-
900
-
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
15
15
15
15
15
15
15
15
1
10
1
10
1
10
1
10
1
10
1
10
1
10
1
10
1
10
1
10
1
10
1
10
3
30
3
30
3
30
3
30
3
30
3
30
3
30
3
30
50
-
-
5
5
5
5
5
5
5
5
5
15
15
15
15
15
15
15
15
15
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
15
15
15
15
15
15
15
15
8 000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
10
10
10
10
10
10
10
30
30
30
30
30
30
30
30
4 685
-
10
-
10
-
10
-
10
-
60
10
-
60
414
310
60
805
310
60
2 394
310
60
2 607
310
60
1 194
310
60
2 765
310
180
6 971
930
180
6 592
930
180
6 551
930
180
7 072
930
180
6 551
930
180
6 592
930
180
6 491
930
180
7 072
930
-
-
-
-
-
-
94
94
94
94
94
94
281
281
281
281
281
281
281
281
4 675
10
10
10
10
10
10
10
391
10
1 981
10
2 194
10
781
10
2 352
10
5 730
30
5 351
30
5 310
30
5 831
30
5 310
30
5 351
30
5 250
30
5 831
30
- 972
- 977
2 202
7 333
5 744
5 530
7 144
5 573
17 721 19 072 19 510 19 391 19 739 20 691 21 209 21 052
50%
74%
58%
56%
72%
56%
59%
63%
63%
62%
62%
65%
65%
64%
3426
3596
3630
3580
3713
3711
3757
3702
-14 546 - 4 065
-
-
-14 546 - 4 065
- 1 477 - 1 547
-
-
-
-
608
1 377
1 135
1 100
1 338
1 099
- 972
- 977
-1 477
-1 547
1 595
5 956
4 608
4 431
5 806
4 474
14 295 15 475 15 879 15 810 16 026 16 979 17 452 17 350
-8 303
- 2 773
4 371
9 944
27 665 46 737 66 246 85 637 105 376 126 066 147 276 168 328
-14 546 -18 611 - 19 582 -20 559 -22 036 -23 582 - 21 380 - 14 047
Продолжение таблицы Бюджет доходов и расходов Вероятностный вариант
Период
месяц/квартал
Доходы
Прием
DEKA СО2 омоложение
DEKA RF лифтинг
Неаблятивное омоложение DEKA
Пилинг DEKA
Пигментация Nd:YAG лазер
Пигментация IPL
Удаление сосудов DEKA Nd:YAG
Удаление сосудов IPL
Лечение АКНЕ DEKA
Лечение АКНЕ Препаратами
Эпиляция Лазер Женщины
Эпиляция Лазер Мужчины
Эпиляция IPL Женщины
Эпиляция IPL Мужчины
Medilan Beautytek Premium лифтинг с электролитами класс Люкс
Medilan Beautytek Premium лифтинг с электролитами класс Медиум
Medilan Beautytek Premium без электролитов
Лечение гипергидроза лазером
Лечение гипергидроза инъекциями
Ботокс 100ед.
Диспорт 500ед.
Ксеомин 100ед.
Коррекция мимических морщин
Мезотерапия кожи головы
Мезотерапия лицо, тело
3D нити
Уход
Капсула Alpha-Spa Slim Line
Массаж тело
Массаж лицо
Липосакция Medilan Beautytek Avita
Коррекция контуров тела Hypoxi
1 кв
33 284
94
2 574
1 883
332
163
442
667
716
1 454
175
48
2 351
630
3 008
826
2 090
2 120
660
168
659
188
141
154
11
216
3 510
26
470
250
593
230
885
329
2 кв
33 718
95
2 607
1 908
337
165
448
675
726
1 473
177
49
2 381
638
3 047
837
2 117
2 148
669
170
668
190
143
156
11
219
3 556
26
476
253
601
233
896
333
4 год
3 кв
34 158
96
2 641
1 933
341
167
454
684
735
1 493
179
50
2 412
646
3 087
848
2 145
2 176
678
172
677
193
145
158
11
222
3 602
26
482
257
608
236
908
338
5 год
6 год
7 год
147 913
418
11 438
8 369
1 477
724
1 965
2 963
3 184
6 463
776
215
10 446
2 799
13 367
3 673
9 287
9 421
2 934
746
2 931
835
627
686
48
961
15 598
114
2 089
1 111
2 635
1 022
3 933
1 462
157 380
444
12 170
8 905
1 571
770
2 091
3 152
3 387
6 877
825
229
11 115
2 978
14 223
3 908
9 881
10 024
3 122
794
3 118
889
667
730
51
1 023
16 597
121
2 222
1 183
2 803
1 087
4 184
1 556
167 452
473
12 949
9 475
1 672
819
2 224
3 354
3 604
7 317
878
243
11 826
3 168
15 133
4 158
10 514
10 666
3 322
844
3 318
946
709
777
54
1 088
17 659
129
2 364
1 258
2 983
1 157
4 452
1 655
4 кв
34 604
98
2 676
1 958
346
169
460
693
745
1 512
181
50
2 444
655
3 127
859
2 173
2 204
687
175
686
195
147
161
11
225
3 649
27
489
260
616
239
920
342
Коррекция контуров тела Hypoxi
Программы коррекции веса и контуров тела
Консультация врача по питанию (1 час 30 мин)
Контроль по питанию (1 час)
Лекции по питанию (1 час)
Общие расходы
Постоянные расходы
Заработная плата административного аппарата
Заработная плата обслуживающего персонала
Отчисления во внебюджетные фонды
Амортизация
Коммунально-эксплуатационные расходы
Реклама
Обучение персонала
Сервисное обслуживание "Консультант"
Услуги банка
Охрана
Монтаж, создание сети и сервера, установка программного
обеспечения, обслуживание
Создание сайта и продвижение
Страхование оборудования
Обслуживание кассового аппарата
Сигнализация и пожарное оборудование
Клининговые услуги
Переменные расходы
Заработная плата
Отчисления во внебюджетные фонды
Расходные материалы
Услуги связи, интернет
Прибыль (убыток) от операционной деятельности
Рентабельность,%
Налог на приибыль предварит.
Чистая прибыль
Прибыль (убыток) нарастающим итогом
3 481
1 595
60
34
50
11 862
5 311
480
60
181
2 762
60
900
570
15
3
30
3 527
1 615
61
34
51
11 323
4 731
480
60
181
2 762
60
900
15
3
30
3 573
1 636
62
34
52
11 222
4 731
480
60
181
2 762
60
900
15
3
30
3 619
1 658
63
35
52
11 803
4 731
480
60
181
2 762
60
900
15
3
30
15 471
7 086
269
149
224
46 679
21 174
1 920
240
725
11 047
240
3 600
2 280
60
12
120
16 461
7 540
286
159
238
46 169
19 464
1 920
240
725
11 047
240
3 600
570
60
12
120
17 514
8 022
304
169
253
46 169
19 464
1 920
240
725
11 047
240
3 600
570
60
12
120
15
15
15
15
60
60
60
15
10
30
180
6 551
930
281
5 310
30
21 422
64%
3725
17 697
189 749
15
30
180
6 592
930
281
5 351
30
22 395
66%
3839
18 556
212 145
15
30
180
6 491
930
281
5 250
30
22 937
67%
3888
19 048
235 082
15
30
180
7 072
930
281
5 831
30
22 802
66%
3836
18 966
257 883
60
10
80
720
25 505
3 720
1 123
20 542
120
101 235
68%
16529
84 706
359 118
60
10
80
720
26 705
3 720
1 123
21 742
120
111 211
71%
17513
93 698
470 329
60
10
80
720
26 705
3 720
1 123
21 742
120
121 283
72%
18512
102 771
591 613
200 000
Предварительные результаты по вероятностному варианту, тыс. руб.
150 000
100 000
50 000
1 год
Доходы
Вероятностный
4 кв.
3 кв.
2 кв.
1 кв.
4 кв.
3 кв.
3 год
5 6 7
год год год
Прибыль (убыток) от операционной деятельности
Выручка на одного работника в месяц, тыс. руб.
Период
2 кв.
2 год
Общие расходы
1 год
1 кв.
4 кв.
3 кв.
2 кв.
1 кв.
12 мес.
11 мес.
10 мес.
9 мес.
8 мес.
7 мес.
6 мес.
5 мес.
4 мес.
3 мес.
-50 000
2 мес.
1 мес.
-
4 год
по Вероятностному варианту
2 год
3 год
4 год
7
8
9
10
11
12
1кв
2кв
3кв
4кв
1кв
2кв
3кв
4кв
1кв
2кв
3кв
4кв
176
397
397
397
397
397
400
405
411
416
421
427
432
438
444
450
455
461
5
год
6
год
7
год
493
525
558
Бюджет доходов и расходов Пессимистический вариант
Период
месяц/квартал
Доходы
Общие расходы
1 год
6
7
мес.
мес.
1
мес.
2
мес.
3
мес.
4
мес.
5
мес.
-
-
-
-
-
-
4 065
972
977
1 477
967
10
1 467
10
14
546
9 861
4 685
4 055
962
Постоянные расходы
10
10
Переменные расходы
Прибыль (убыток) от
-14 546 -4 065 - 972
операционной
деятельности
Рентабельность,%
- 977
1 кв.
2 год
2 кв.
3 кв.
4 кв.
1 кв.
2 кв.
1 507
2 765
24
581
12
072
5 101
6 971
24
902
11
113
4 521
6 592
25
556
11
593
4 521
7 072
25
890
11
652
5 101
6 551
26
228
11
113
4 521
6 592
5 422
3 851
12 509 13 789 14 155 13 963 14 238 15 115 15 559
67%
47%
8
мес.
9
мес.
10
мес.
11
мес.
12
мес.
3 652
8 123
8 123
8 123
8 123
8 123
1 477
2 121
2 512
4 101
4 314
2 701
4 272
1 467
10
1 707
414
1 707
805
1 707
2 394
1 707
2 607
1 507
1 194
-1 477 -1 477
1 531
5 611
4 022
3 809
42%
69%
50%
47%
51%
55%
25
227
11
072
4 521
6 551
56%
55%
55%
58%
3 год
3 кв.
26
570
11
012
4 521
6 491
59%
4 кв.
26 917
11 593
4 521
7 072
15 325
57%
Финансовый
результат
нарастающим
итогом
- 14 546- 18 611- 19 582- 20 559- 22 036- 23 512- 21 981 - 16 369- 12 348-
8 539 - 3 117
734
13 243 27 032 41 187 55 150 69 389 84 504 100 062 115 387
Продолжение таблицы План доходов и расходов Пессимистический вариант
1 кв
4 год
3 кв
2 кв
27 269
11 652
5 101
6 551
15 617
57%
131 004
27 625
11 113
4 521
6 592
16 512
60%
147 516
5 год
6 год
7 год
119 816
45 879
20 374
25 505
73 937
62%
255 185
126 047
45 369
18 664
26 705
80 678
64%
335 863
132 601
45 369
18 664
26 705
87 232
66%
423 095
4 кв
27 985
11 012
4 521
6 491
16 974
61%
164 490
28 351
11 593
4 521
7 072
16 758
59%
181 248
Предварительные результаты по пессимистическому варианту, тыс. руб.
1 год
Доходы
Общие расходы
2 год
3 год
4 год
4 кв.
3 кв.
2 кв.
1 кв.
4 кв.
3 кв.
2 кв.
1 кв.
4 кв.
3 кв.
2 кв.
1 кв.
12 мес.
11 мес.
9 мес.
8 мес.
7 мес.
6 мес.
5 мес.
4 мес.
3 мес.
2 мес.
1 мес.
10 мес.
-100 000
-
100 000
200 000
Период
месяц/квартал
Доходы
Общие расходы
Постоянные расходы
Переменные расходы
Прибыль (убыток) от операционной деятельности
Рентабельность,%
Финансовый результат нарастающим итогом
5 6 7
год год год
Прибыль (убыток) от операционной деятельности
Выручка на одного работника в месяц, тыс. руб.
1 год
Период
Пессимистический
по Пессимистическому варианту
2 год
3 год
7
8
9
10
11
12
1кв
2кв
146
326
326
326
326
326
328
333
3кв
337
4кв
1кв
342
346
4 год
2кв
3кв
350
355
4кв
1кв
360
364
2кв
369
3кв
374
4кв
379
5
год
400
6
год
7
год
421
443
Бюджет доходов и расходов Оптимистический вариант
Период
месяц/квартал
1
мес.
14 536
9 861
4 675
2
мес.
4 055
4 055
-
3
мес.
962
962
-
4
мес.
967
967
-
5
мес.
1 467
1 467
-
1 год
6
7
мес.
мес.
7 038
1 467 2 111
1 467 1 707
404
2 год
3 год
8
9
10
11
12
1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв.
мес.
мес.
мес.
мес.
мес.
13 555 13 555 13 555 13 555 13 555 41 017 41 553 42 095 42 645 43 202 43 766 44 337
2 502 4 091 4 304 2 691 4 262 12 042 11 083 11 042 11 563 11 622 11 083 10 982
1 707 1 707 1 707 1 507 1 507 5 101 4 521 4 521 4 521 5 101 4 521 4 521
795
2 384 2 597 1 184 2 755 6 941 6 562 6 521 7 042 6 521 6 562 6 461
4 кв.
Доходы
Общие расходы
Постоянные расходы
Переменные расходы
Прибыль (убыток) от
- 14 536 - 4 055 - 962 - 967 - 1 467 -1 467 4 927 11 053 9 464 9 250 10 864 9 293 28 976 30 470 31 054 31 082 31 580 32 683 33 355
операционной
деятельности
70%
82%
70%
68%
80%
69%
71%
73%
74%
73%
73%
75%
75%
Рентабельность,%
Финансовый результат
- 14 536 - 18 591 - 19 552 - 20 519 - 21 986 - 23 452 - 18 525 - 7 472 1 991 11 242 22 105 31 398 60 373 90 843 121 897 152 979 184 559 217 242 250 597
нарастающим итогом
44 916
11 563
4 521
7 042
33 353
74%
283 951
Продолжение таблицы Бюджет доходов и расходов Оптимистический вариант
Период
месяц/квартал
Доходы
Общие расходы
Постоянные расходы
Переменные расходы
Прибыль (убыток) от операционной деятельности
Рентабельность,%
Финансовый результат нарастающим итогом
1 кв
45 502
11 622
5 101
6 521
33 881
74%
317 831
2 кв
46 097
11 083
4 521
6 562
35 014
76%
352 845
4 год
3 кв
46 698
10 982
4 521
6 461
35 717
76%
388 562
5 год
6 год
7 год
203 671
45 759
20 374
25 385
157 913
78%
582 220
218 309
45 249
18 664
26 585
173 060
79%
755 280
234 043
45 249
18 664
26 585
188 795
81%
944 075
4 кв
47 308
11 563
4 521
7 042
35 745
76%
424 308
250 000
Предварительные результаты по оптимистическому варианту, тыс. руб.
200 000
150 000
100 000
50 000
1 год
Доходы
Оптимистический
8
9
10
11
12
282
542
542
542
542
542
1кв
547
4 кв.
3 кв.
2 кв.
1 кв.
4 кв.
5 6 7
год год год
Прибыль (убыток) от операционной деятельности
4 год
по Оптимистическому варианту
2 год
7
3 кв.
3 год
Выручка на одного работника в месяц, тыс. руб.
Период
2 кв.
2 год
Общие расходы
1 год
1 кв.
4 кв.
3 кв.
2 кв.
1 кв.
12 мес.
11 мес.
10 мес.
9 мес.
8 мес.
7 мес.
6 мес.
5 мес.
4 мес.
3 мес.
-50 000
2 мес.
1 мес.
-
3 год
2кв
554
3кв
561
4кв
569
1кв
576
4 год
2кв
584
3кв
591
4кв
599
1кв
607
2кв
615
3кв
623
4кв
631
5
год
679
6
год
728
7
год
780
Потребность в финансировании проекта
Смета расходов с момента начала финансирования до начала операционной
деятельности
№ пп
Наименование расходов
1 Оборудование
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
Страхование финансовой ответственности,
оборудования
Покупка помещения
Ремонт помещения
Лицензирование
Обучение персонала
Профосмотр сотрудников перед приемом на
работу
Коммунальные услуги и связь
Сигнализация и пожарное оборудование
Создание сайта
Монтаж и создание сети и сервера
Реклама
Услуги банка
Приобретение ПО (1 С, Консультант)
Косметика домашний уход закупка
Профессиональный уход закупка
Электролиты для Beautytek
Инъекции, мезонити, мезопрепараты и т д
Расходные материалы
Итого
Сумма, тыс. руб.
79 960
8 000
42 000
14 000
100
1 710
5
480
399
40
65
4 800
6
140
781
891
324
1 200
4 675
159 576
Среди представленных затрат есть затраты единовременные, которые осуществляются в
начальный период.
Например, покупка и страхование оборудования, ремонт помещения, приобретение
баннеров и вывески осуществляются один раз:
 Приобретение оборудования и страхование оборудования и финансовой
ответственности
 Покупка помещения
 Ремонт помещения
 Обучение персонала
 Лицензирование
Затраты на разработку сайта, создание и монтаж сети и сервера, а также
приобретение и установка сигнализации и пожарного оборудования
осуществляются также в первый месяц, а затем осуществляется ежемесячное
обслуживание.
Печать буклетов и визитных карточек и приобретение расходных
материалов повторяются через определенные промежутки времени.
Первоначальные инвестиции составляют 159576 тыс. руб.
90
Движение денежных средств (Денежные потоки, Кэш-фло)
ВЕРОЯТНОСТН
ЫЙ
Период
Шаг
2 год
1 год
1
меся
ц
2
меся
ц
3
меся
ц
4
меся
ц
5
меся
ц
6
меся
ц
3 год
7
меся
ц
8
меся
ц
9
меся
ц
10
меся
ц
11
меся
ц
12
меся
ц
1
кварта
л
2
кварта
л
3
кварта
л
4
кварта
л
1
кварта
л
2
кварта
л
3
кварта
л
4
кварта
л
4 393
9 915
9 915
9 915
9 915
9 915
30 003
30 394
30 791
31 193
31 601
32 013
32 431
32 855
1 310
1 701
3 291
3 504
1 891
3 462
9 645
8 681
8 640
9 161
9 225
8 681
8 580
9 161
490
490
490
490
490
490
1 470
1 470
1 470
1 470
1 470
1 470
1 470
1 470
154
154
154
154
154
154
462
462
462
462
462
462
462
462
0
391
1 981
2 194
781
2 352
5 730
5 351
5 310
5 831
5 310
5 351
5 250
5 831
666
666
666
666
466
466
1 983
1 398
1 398
1 398
1 983
1 398
1 398
1 398
71 343 70 423 69 502 68 581 67 661 66 740 63 979
61 217
58 455
55 693
52 932
50 170
47 408
44 647
2 762
2 762
2 762
2 762
2 762
2 762
2 762
2 762
72 264 71 343 70 423 69 502 68 581 67 661 66 740
63 979
61 217
58 455
55 693
52 932
50 170
47 408
71 343 70 423 69 502 68 581 67 661 66 740 63 979
61 217
58 455
55 693
52 932
50 170
47 408
44 647
3 083
8 214
6 624
6 411
8 024
6 453
20 358
21 713
22 151
22 032
22 376
23 332
23 851
23 694
925
2 464
1 987
1 923
2 407
1 936
6 107
6 514
6 645
6 610
6 713
7 000
7 155
7 108
2 158
5 750
4 637
4 488
5 617
4 517
14 250
15 199
15 506
15 423
15 663
16 333
16 696
16 586
3 083
8 214
6 624
6 411
8 024
6 453
20 358
21 713
22 151
22 032
22 376
23 332
23 851
23 694
Показатели
Операционная деятельность
Выручка от
реализации
0
0
0
0
0
0
Производственные
затраты
19 441
91
91
96
596
666
Заработная плата
0
0
0
0
0
0
Отчисления во
внебюджетные
фонды
0
0
0
0
0
0
Расходные
материалы
4 675
0
0
0
0
0
Управленческие и
коммерческие
расходы
14 766
91
91
96
596
666
Балансовая
стоимость ОС
79 960 75 946 75 025 74 105 73 184 72 264
Амортизационные
отчисления
0
4 014 921
921
921
921
Остаточная
стоимость ОС на
начало месяца
0
79 960 75 946 75 025 74 105 73 184
Остаточная
стоимость ОС на
конец месяца
79 960 75 946 75 025 74 105 73 184 72 264
Валовая прибыль
(EBIT)
-19 441 -91
-91
-96
-596
-666
Налог на прибыль
(ЕН)
0
0
0
0
0
0
Чистая прибыль
-19 441 -91
-91
-96
-596
-666
Сальдо потока от
операционной
-19 441 -91
-91
-96
-596
-666
деятельности
921
921
921
921
921
921
Фо(m)
Инвестиционная деятельность
Притоки
0
Оттоки
-146 401
Капвложения
(Инвестиции в
оборудование)
-79 960
Страхование
оборудования
-8 000
Лицензирование
деятельности
-100
Приобретение ОС
(помещение)
-42 000
Капвложения
(ремонт
помещения)
-14 000
Капвложения
(приобретение ОС:
пожарная и
система
вентиляции)
-2 201
Приобретение
НМА
(Программное
обеспечение)
-140
Сальдо Фи(m)
-146 401 0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Финансовая деятельность
Приток
167 382
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-3 994 -3 994 -3 970 -3 947 -3 923 -3 899 -11 556 -11 343 -11 129 -10 916 -11 451 -10 490 -10 276 -10 063
0
0
0
0
0
0
-2 146 -2 146 -2 146 -2 146 -2 146 -2 146
-6 438
-6 438
-6 438
-6 438
-6 438
-6 438
-6 438
-6 438
0
0
0
0
0
0
-1 848 -1 848 -1 824 -1 801 -1 777 -1 753
-5 118
-4 905
-4 692
-4 478
-5 013
-4 052
-3 839
-3 625
Получение
заемных средств
(Банк)
Отток
Погашение
задолженности по
заемным
средствам
Выплата
процентов по
заемным
средствам
167 382
Сальдо Фф(m)
167 382
0
0
0
0
0
1 540
-91
-91
-96
-596
-666
-911
4 220
2 654
2 464
8 802
10 371
11 022
11 116
10 925
12 843
13 575
13 631
1 540
1 449
1 358
1 262
666
0
-911
3 309
5 963
8 427 12 528 15 082 23 884
34 255
45 277
56 393
67 318
80 161
93 736
107 366
0
1 540
-91
-91
-96
-596
-666
-911
4 220
2 654
2 464
4 101
2 554
8 802
10 371
11 022
11 116
10 925
12 843
13 575
1 540
-91
-91
-96
-596
-666
-911
4 220
2 654
2 464
4 101
2 554
8 802
10 371
11 022
11 116
10 925
12 843
13 575
13 631
Накопленное сальдо
двух потоков
-165 842-165 933-166 024-166 120-166 716-167 382-164 299-156 085-149 461-143 050-135 026-128 573 -108 215 -86 501
-64 350
-42 318
-19 942
3 390
27 241
50 935
Сальдо трех
потоков Ф(m)
Сальдо
накопленного
потока
Сальдо на начало
пеиода
Сальдо на конец
периода
-3 994 -3 994 -3 970 -3 947 -3 923 -3 899 -11 556 -11 343 -11 129 -10 916 -11 451 -10 490 -10 276 -10 063
4 101
2 554
Продолжение таблицы Движение денежных средств (Денежные потоки, Кэш-фло) Вероятностный вариант
ВЕРОЯТНОСТНЫЙ
Период
Шаг
4 год
5 год
6 год
7 год
34 604
9 166
1 470
462
5 831
1 403
33 600
2 762
36 361
33 600
25 438
7 632
17 807
147 913
30 507
5 880
1 848
20 542
2 237
22 553
11 047
33 600
22 553
117 407
35 222
82 185
157 380
31 707
5 880
1 848
21 742
2 237
11 506
11 047
22 553
11 506
125 673
37 702
87 971
167 452
31 707
5 880
1 848
21 742
2 237
459
11 047
11 506
459
135 745
40 724
95 022
25 438
117 407
125 673
135 745
1
Кв
2
кв
3
кв
4
кв
33 284
9 225
1 470
462
5 310
1 983
41 885
2 762
44 647
41 885
24 059
7 218
16 841
33 718
8 681
1 470
462
5 351
1 398
39 123
2 762
41 885
39 123
25 037
7 511
17 526
34 158
8 580
1 470
462
5 250
1 398
36 361
2 762
39 123
36 361
25 578
7 674
17 905
24 059
25 037
25 578
Операционная деятельность
Выручка от реализации
Производственные затраты
Заработная плата
Отчисления во внебюджетные фонды
Расходные материалы
Управленческие и коммерческие расходы
Балансовая стоимость ОС
Амортизационные отчисления
Остаточная стоимость ОС на начало месяца
Остаточная стоимость ОС на конец месяца
Валовая прибыль (EBIT)
Налог на прибыль (ЕН)
Чистая прибыль
Сальдо потока от операционной
деятельности Фо(m)
Инвестиционная деятельность
Притоки
Оттоки
Капвложения (Инвестиции в оборудование)
Страхование оборудования
Лицензирование деятельности
Приобретение ОС (помещение)
Капвложения (ремонт помещения)
Капвложения (приобретение ОС: пожарная
и система вентиляции)
Приобретение НМА (Программное
обеспечение)
Сальдо Фи(m)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-9 850
-9 637
-9 423
-9 210
-34 708
-31 296
-27 884
-6 438
-6 438
-6 438
-6 438
-25 751
-25 751
-25 751
-3 412
-9 850
14 209
121 575
13 631
14 209
-3 199
-9 637
15 401
136 976
14 209
15 401
-2 986
-9 423
16 155
153 131
15 401
16 155
-2 772
-9 210
16 228
169 359
16 155
16 228
-8 957
-34 708
82 699
252 058
16 228
82 699
-5 545
-31 296
94 377
346 435
82 699
94 377
-2 133
-27 884
107 862
454 297
94 377
107 862
74 994
100 031
125 609
151 048
268 454
394 127
529 872
Финансовая деятельность
Приток
Получение заемных средств (Банк)
Отток
Погашение задолженности по заемным
средствам
Выплата процентов по заемным
средствам
Сальдо Фф(m)
Сальдо трех потоков Ф(m)
Сальдо накопленного потока
Сальдо на начало пеиода
Сальдо на конец периода
Накопленное сальдо двух потоков
Пессимистический вариант
Пессимистический
Период
Шаг
Показатели
1
месяц
1 год
6
7
месяц месяц
8
месяц
9
месяц
10
месяц
11
месяц
12
месяц
1
кв
2 год
2
3
кв
кв
3 год
2
месяц
3
месяц
4
месяц
5
месяц
4
кв
1
кв
2
кв
3
кв
4
кв
19 441
-
91
-
91
-
96
-
596
-
666
-
3 661
1 310
490
8 141
1 701
490
8 141
3 291
490
8 141
3 504
490
8 141
1 891
490
8 141
3 462
490
-
-
-
-
-
-
154
154
154
154
154
154
462
462
462
462
462
462
462
462
4 675
-
-
-
-
-
-
391
1 981
2 194
781
2 352
5 730
5 351
5 310
5 831
5 310
5 351
5 250
5 831
14 766
91
91
96
596
666
666
666
666
666
466
466
1 983
1 398
1 398
1 398
1 983
1 398
1 398
1 398
Операционная деятельность
Выручка от реализации
Производственные затраты
Заработная плата
Отчисления во
внебюджетные фонды
Расходные материалы
Управленческие и
коммерческие расходы
Балансовая стоимость ОС
Амортизационные
отчисления
Остаточная стоимость ОС на
начало месяца
Остаточная стоимость ОС на
конец месяца
Валовая прибыль (EBIT)
Налог на прибыль (ЕН)
Чистая прибыль
Сальдо потока от
операционной
деятельности Фо(m)
79 960
75 946 75 025 74 105 73 184 72 264 71 343 70 423 69 502 68 581 67 661 66 740 63 979 61 217 58 455 55 693 52 932 50 170 47 408 44 647
-
4 014
-
79 960 75 946 75 025 74 105 73 184 72 264 71 343 70 423 69 502 68 581 67 661 66 740 63 979 61 217 58 455 55 693 52 932 50 170 47 408
79 960
75 946 75 025 74 105 73 184 72 264 71 343 70 423 69 502 68 581 67 661 66 740 63 979 61 217 58 455 55 693 52 932 50 170 47 408 44 647
921
921
921
921
921
921
921
921
921
921
2 762
2 762
2 762
2 762
2 762
2 762
2 762
2 762
-19 441
-19 441
-91
-91
-91
-91
-96
-96
-596
-596
-666
-666
2 351
705
1 646
6 440
1 932
4 508
4 850
1 455
3 395
4 637
1 391
3 246
6 250
1 875
4 375
4 679
1 404
3 276
14 990 16 276 16 643 16 452 16 722 17 605 18 049 17 816
4 497 4 883 4 993 4 936 5 017 5 282 5 415 5 345
10 493 11 393 11 650 11 516 11 706 12 324 12 634 12 471
-19 441
-91
-91
-96
-596
-666
2 351
6 440
4 850
4 637
6 250
4 679
14 990 16 276 16 643 16 452 16 722 17 605 18 049 17 816
Инвестиционная деятельность
Притоки
Оттоки
Капвложения (Инвестиции в
оборудование)
Страхование оборудования
Лицензирование
деятельности
Приобретение ОС
(помещение)
Капвложения (ремонт
помещения)
Капвложения (приобретение
ОС: пожарная и система
вентиляции)
24 635 24 957 25 283 25 613 25 947 26 286 26 629 26 977
9 645 8 681 8 640 9 161 9 225 8 681 8 580 9 161
1 470 1 470 1 470 1 470 1 470 1 470 1 470 1 470
-146 401
-79 960
-8 000
-100
-42 000
-14 000
-2 201
Приобретение НМА
(Программное обеспечение)
Сальдо Фи(m)
-140
-146 401
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Финансовая деятельность
Приток
Получение заемных средств
(Банк)
Отток
Погашение задолженности
по заемным средствам
Выплата процентов по
заемным средствам
Сальдо Фф(m)
Сальдо трех потоков Ф(m)
Сальдо накопленного
потока
Сальдо на начало периода
Сальдо на конец периода
Накопленное сальдо двух
потоков
167 382
167 382
0
0
0
0
0
0
-3 994 -3 994 -3 970 -3 947 -3 923 -3 899 -11 556 -11 343 -11 129 -10 916 -11 451 -10 490 -10 276 -10 063
0
0
0
0
0
0
-2 146 -2 146 -2 146 -2 146 -2 146 -2 146 -6 438
0
0
- 91
0
0
- 91
0
0
-96
0
0
-596
0
-1 848 -1 848 -1 824 -1 801 -1 777 -1 753 -5 118 -4 905 -4 692 -4 478 -5 013 -4 052 -3 839 -3 625
0
-3 994 -3 994 -3 970 -3 947 -3 923 -3 899 -11 556 -11 343 -11 129 -10 916 -11 451 -10 490 -10 276 -10 063
- 666 -1 643 2 446
880
690
2 327
780
3 434 4 933 5 513 5 536 5 271 7 115 7 773 7 753
1 540
1 449
1 358
1 262
666
0
0
1 540
1 540
- 91
-91
- 91
- 91
- 96
- 96
- 596
- 596
- 666
0
167 382
1 540
- 643
803
1 683
- 666 - 1 643 2 446
-1 643 2 446
880
-6 438 -6 438 -6 438 -6 438 -6 438 -6 438 -6 438
2 374
4 701
5 481
8 916 13 849 19 363 24 898 30 170 37 285 45 058 52 811
880
690
690
2 327
2 327
780
780
3 434
3 434
4 933
4 933
5 513
5 513
5 536
5 536
5 271
5 271
7 115
7 115
7 773
-165 842 -165 933- 166 024- 166 120- 166 716-167 382-165 030- 158 590- 153 740- 149 103
- 142 852
- 138 173- 123 183- 106 907-90 264 - 73 812- 57 090- 39 485- 21 436 -3 620
Продолжение таблицы Движение денежных средств (Денежные потоки, Кэш-фло) Пессимистический вариант
4 год
Период
Шаг
5 год
6 год
7 год
28 414
9 166
1 470
462
5 831
1 403
33 600
2 762
36 361
33 600
19 248
5 774
13 473
120 082
30 507
5 880
1 848
20 542
2 237
22 553
11 047
33 600
22 553
89 575
26 872
62 702
126 326
31 707
5 880
1 848
21 742
2 237
11 506
11 047
22 553
11 506
94 619
28 386
66 233
132 895
31 707
5 880
1 848
21 742
2 237
459
11 047
11 506
459
101 188
30 356
70 832
19 248
89 575
94 619
101 188
1
Кв
2
кв
3
кв
4
кв
27 329
9 225
1 470
462
5 310
1 983
41 885
2 762
44 647
41 885
18 104
5 431
12 673
27 686
8 681
1 470
462
5 351
1 398
39 123
2 762
41 885
39 123
19 005
5 701
13 303
28 047
8 580
1 470
462
5 250
1 398
36 361
2 762
39 123
36 361
19 467
5 840
13 627
18 104
19 005
19 467
Операционная деятельность
Выручка от реализации
Производственные затраты
Заработная плата
Отчисления во внебюджетные фонды
Расходные материалы
Управленческие и коммерческие расходы
Балансовая стоимость ОС
Амортизационные отчисления
Остаточная стоимость ОС на начало месяца
Остаточная стоимость ОС на конец месяца
Валовая прибыль (EBIT)
Налог на прибыль (ЕН)
Чистая прибыль
Сальдо потока от операционной деятельности
Фо(m)
Инвестиционная деятельность
Притоки
7 773
7 753
Оттоки
Капвложения (Инвестиции в оборудование)
Страхование оборудования
Лицензирование деятельности
Приобретение ОС (помещение)
Капвложения (ремонт помещения)
Капвложения (приобретение ОС: пожарная и
система вентиляции)
Приобретение НМА (Программное обеспечение)
Сальдо Фи(m)
0
0
0
0
0
0
0
Финансовая деятельность
Приток
Получение заемных средств (Банк)
Отток
Погашение задолженности по заемным средствам
Выплата процентов по заемным средствам
Сальдо Фф(m)
Сальдо трех потоков Ф(m)
Сальдо накопленного потока
Сальдо на начало периода
Сальдо на конец периода
Накопленное сальдо двух потоков
-9 850
-6 438
-3 412
-9 850
8 254
61 065
7 753
8 254
14 484
-9 637
-6 438
-3 199
-9 637
9 368
70 434
8 254
9 368
33 489
-9 423
-6 438
-2 986
-9 423
10 044
80 478
9 368
10 044
52 956
-9 210
-6 438
-2 772
-9 210
10 038
90 515
10 044
10 038
72 204
-34 708
-25 751
-8 957
-34 708
54 867
145 383
10 038
54 867
161 779
-31 296
-25 751
-5 545
-31 296
63 323
208 706
54 867
63 323
256 398
-27 884
-25 751
-2 133
-27 884
73 304
282 011
63 323
73 304
357 586
Оптимистический вариант
Период
Шаг
2
меся
ц
3
меся
ц
4
меся
ц
5
меся
ц
1 год
6
7
меся
меся
ц
ц
0
19 441
0
0
91
0
0
91
0
0
96
0
0
596
0
0
666
0
0
4 675
0
0
0
0
0
0
0
0
14 766
79 960
0
91
75 946
4 014
91
75 025
921
96
74 105
921
0
79 960
75 946
79 960
-19 441
0
-19 441
75 946
-91
0
-91
-19 441
-91
1
меся
ц
Производственные затраты
Заработная плата
Отчисления во внебюджетные
фонды
Расходные материалы
Управленческие и
коммерческие расходы
Балансовая стоимость ОС
Амортизационные отчисления
Остаточная стоимость ОС на
начало месяца
Остаточная стоимость ОС на
конец месяца
Валовая прибыль (EBIT)
Налог на прибыль (ЕН)
Чистая прибыль
Сальдо потока от
операционной деятельности
Фо(m)
Инвестиционная
деятельность
Притоки
Оттоки
Капвложения (Инвестиции в
оборудование)
Страхование оборудования
Лицензирование деятельности
Приобретение ОС (помещение)
Капвложения (ремонт
помещения)
Капвложения (приобретение
ОС: пожарная и система
вентиляции)
Приобретение НМА
-146 401
-79 960
-8 000
-100
-42 000
-14 000
-2 201
-140
1
2
кв
кв
3 год
9
меся
ц
10
меся
ц
11
меся
ц
7 038
1 310
490
13 555
1 701
490
13 555
3 291
490
13 555
3 504
490
13 555
1 891
490
41
41
42
13 555
017 553 095 42 645 43 202 43 766 44 337 44 916
3 462 9 645 8 681 8 640 9 161 9 225 8 681 8 580 9 161
490
1 470 1 470 1 470 1 470 1 470 1 470 1 470 1 470
0
0
154
0
154
391
154
1 981
154
2 194
154
781
154
462 462 462 462
462
462
462
462
2 352 5 730 5 351 5 310 5 831 5 310 5 351 5 250 5 831
596
73 184
921
666
72 264
921
666
71 343
921
666
70 423
921
666
69 502
921
666
68 581
921
466
67 661
921
466
1 983 1 398 1 398 1 398 1 983 1 398 1 398 1 398
66 740 63 979 61 217 58 455 55 693 52 932 50 170 47 408 44 647
921
2 762 2 762 2 762 2 762 2 762 2 762 2 762 2 762
75 025
74 105
73 184
72 264
71 343
70 423
69 502
68 581
67 661 66 740 63 979 61 217 58 455 55 693 52 932 50 170 47 408
75 025
-91
0
-91
74 105
-96
0
-96
73 184
-596
0
-596
72 264
-666
0
-666
71 343
5 728
1 718
4 009
70 423
11 854
3 556
8 297
69 502
10 264
3 079
7 185
68 581
10 051
3 015
7 036
67 661
11 664
3 499
8 165
66 740
10 093
3 028
7 065
-91
-96
-596
-666
5 728
11 854
10 264
10 051
11 664
10 093 31 372 32 872 33 455 33 484 33 977 35 085 35 757 35 755
Показатели
Операционная деятельность
Выручка от реализации
12
меся
ц
2 год
3
8
меся
ц
кв
4
1
2
3
4
кв
кв
кв
кв
кв
63 979 61 217 58 455 55 693 52 932 50 170 47 408 44 647
31 372 32 872 33 455 33 484 33 977 35 085 35 757 35 755
9 412 9 862 10 037 10 045 10 193 10 525 10 727 10 727
21 961 23 010 23 419 23 439 23 784 24 559 25 030 25 029
(Программное обеспечение)
-146 401
Сальдо Фи(m)
Финансовая деятельность
167 382
Приток
Получение заемных средств
(Банк)
167 382
0
Отток
Погашение задолженности по
заемным средствам
0
Выплата процентов по заемным
средствам
0
167 382
Сальдо Фф(m)
1 540
Сальдо трех потоков Ф(m)
Сальдо накопленного потока
Сальдо на начало пеиода
Сальдо на конец периода
1 540
0
1 540
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-3 994
-3 994
-3 970
-3 947
-3 923
-3 899 -11 556-11 343-11 129-10 916-11 451-10 490-10 276-10 063
0
0
0
0
0
-2 146
-2 146
-2 146
-2 146
-2 146
-2 146 -6 438 -6 438 -6 438 -6 438 -6 438 -6 438 -6 438 -6 438
0
0
-91
0
0
-91
0
0
-96
0
0
-596
0
0
-666
-1 848
-3 994
1 734
-1 848
-3 994
7 859
-1 824
-3 970
6 294
-1 801
-3 947
6 104
-1 777
-3 923
7 741
1 449
1 540
-91
1 358
-91
-91
1 262
-91
-96
666
-96
-596
0
-596
-666
1 734
-666
1 734
9 593
1 734
7 859
15 887
7 859
6 294
21 991
6 294
6 104
29 732
6 104
7 741
-1 753 -5 118 -4 905 -4 692 -4 478 -5 013 -4 052 -3 839 -3 625
-3 899 -11 556-11 343-11 129-10 916-11 451-10 490-10 276-10 063
6 194 19 816 21 529 22 326 22 568 22 526 24 595 25 481 25 692
122
144
169
194
220
35 926 55 742 77 271 99 597 165
691
286
767
459
7 741 6 194 19 816 21 529 22 326 22 568 22 526 24 595 25 481
6 194 19 816 21 529 22 326 22 568 22 526 24 595 25 481 25 692
Продолжение таблицы Движение денежных средств (Денежные потоки, Кэш-фло) Оптимистический вариант
4 год
Период
Шаг
5 год
6 год
7 год
47 308
9 166
1 470
462
5 831
1 403
33 600
2 762
36 361
33 600
38 142
11 443
26 700
203 671
30 507
5 880
1 848
20 542
2 237
22 553
11 047
33 600
22 553
173 165
51 949
121 215
218 309
31 707
5 880
1 848
21 742
2 237
11 506
11 047
22 553
11 506
186 602
55 981
130 621
234 043
31 707
5 880
1 848
21 742
2 237
459
11 047
11 506
459
202 336
60 701
141 635
38 142
173 165
186 602
202 336
1
Кв
2
кв
3
кв
4
кв
45 502
9 225
1 470
462
5 310
1 983
41 885
2 762
44 647
41 885
36 277
10 883
25 394
46 097
8 681
1 470
462
5 351
1 398
39 123
2 762
41 885
39 123
37 416
11 225
26 191
46 698
8 580
1 470
462
5 250
1 398
36 361
2 762
39 123
36 361
38 118
11 436
26 683
36 277
37 416
38 118
Операционная деятельность
Выручка от реализации
Производственные затраты
Заработная плата
Отчисления во внебюджетные фонды
Расходные материалы
Управленческие и коммерческие расходы
Балансовая стоимость ОС
Амортизационные отчисления
Остаточная стоимость ОС на начало месяца
Остаточная стоимость ОС на конец месяца
Валовая прибыль (EBIT)
Налог на прибыль (ЕН)
Чистая прибыль
Сальдо потока от операционной деятельности
Фо(m)
Инвестиционная деятельность
Притоки
Оттоки
Капвложения (Инвестиции в оборудование)
0
Страхование оборудования
Лицензирование деятельности
Приобретение ОС (помещение)
Капвложения (ремонт помещения)
Капвложения (приобретение ОС: пожарная и
система вентиляции)
Приобретение НМА (Программное обеспечение)
Сальдо Фи(m)
0
0
0
0
0
0
0
Финансовая деятельность
Приток
Получение заемных средств (Банк)
Отток
Погашение задолженности по заемным средствам
Выплата процентов по заемным средствам
Сальдо Фф(m)
Сальдо трех потоков Ф(m)
Сальдо накопленного потока
Сальдо на начало периода
Сальдо на конец периода
-9 850
-6 438
-3 412
-9 850
26 428
246 887
25 692
26 428
-9 637
-6 438
-3 199
-9 637
27 779
274 666
26 428
27 779
-9 423
-6 438
-2 986
-9 423
28 695
303 361
27 779
28 695
-9 210
-6 438
-2 772
-9 210
28 932
332 293
28 695
28 932
-34 708
-25 751
-8 957
-34 708
138 457
470 750
28 932
138 457
-31 296
-25 751
-5 545
-31 296
155 306
626 056
138 457
155 306
-27 884
-25 751
-2 133
-27 884
174 453
800 509
155 306
174 453
Сумма инвестиций, или потребность в финансировании (ПФ) определена как самая большая отрицательная величина чистого денежного
потока, определенного нарастающим итогом (Накопленное сальдо двух потоков: от операционной деятельности и инвестиционной).
Необходимая сумма для кредитования бизнеса составляет 167 382 тыс. руб.
Отчет о прибылях и убытках
Вероятностный вариант
Период
Длительность шага (месяц, квартал)
Выручка от реализации
Производственные издержки
Амортизационные отчисления
Себестоимость
Балансовая прибыль
Налог на прибыль (Единый налог)
Чистая прибыль
Чистая прибыль накопленным
итогом
Расходы и отчисления из прибыли
Отчисления из прибыли
нарастающим итогом
Нераспределенная прибыль
Нераспределенная прибыль
нарастающим итогом
1
мес
2
мес
3
мес
4
мес
5
мес
1 год
6
7
мес
мес
8
мес
9
мес
10
мес
11
мес
12
мес
2 год
2 кв. 3 кв.
1 кв.
4 кв.
1 кв.
3 год
2 кв. 3 кв.
-
-
-
-
-
-
4 393
9 915
9 915
9 915
9 915
9 915 30 003 30 394 30 791 31 193 31 601 32 013 32 431 32 855
19 441
91
91
96
596
666
1 310
1 701
3 291
3 504
1 891
3 462
9 645
8 681
8 640
9 161
9 225
8 681
8 580
9 161
-
4 014
921
921
921
921
921
921
921
921
921
921
2 762
2 762
2 762
2 762
2 762
2 762
2 762
2 762
19 441
4 105
1 012
1 017
1 517
1 587
2 231
2 622
4 211
4 424
2 811
4 382 12 407 11 443 11 402 11 923 11 987 11 443 11 342 11 923
-1 012 - 1 017 - 1 517 - 1 587 2 162
7 293
5 704
5 490
7 104
5 533 17 596 18 952 19 390 19 271 19 614 20 571 21 089 20 932
649
2 188
1 711
1 647
2 131
1 660
1 514
5 105
3 993
3 843
4 973
3 873 12 317 13 266 13 573 13 489 13 730 14 399 14 763 14 652
- 19 441 - 4 105
-
-
-19 441 - 4 105
-
-
-
-
-1 012 - 1 017 -1 517 -1 587
5 279
5 686
5 817
5 781
5 884
6 171
6 327
6 280
-19 441 - 23 546 -24 557 -25 574 -27 091 -28 677 -27 163 -22 058 - 8 066 -14 222 -9 250 - 5 377 6 940 20 206 33 779 47 269 60 998 75 398 90 160 104 813
-
-
-
-
-
-
3 994
3 994
-
-
-
-
-
-
3 994
7 988 11 959 15 905 19 828 23 728 35 283 46 626 57 755 68 671 80 122 90 612 100 888 110 951
-
-
-
-
-
-
-
2 480-
1 369-
3 970
3 947
1 347-
3 923
1 451-
401-
3 899 11 556 11 343 11 129 10 916 11 451 10 490 10 276 10 063
761
1 924
2 443
2 573
2 279
3 910
4 486
428 334
2 258
4 701
7 274
9 553 13 463 17 950 22 539
Продолжение таблицы Отчет о прибылях и убытках вероятностный вариант
Период
Длительность шага (квартал, год)
Выручка от реализации
Производственные издержки
Амортизационные отчисления
Себестоимость
Балансовая прибыль
Налог на прибыль (Единый налог)
Чистая прибыль
Чистая прибыль накопленным
итогом
Расходы и отчисления из прибыли
Отчисления из прибыли
нарастающим итогом
4 кв.
5 год
6 год
7 год
1
кв
33 284
9 225
2 762
11 987
21 297
6 389
14 908
2
кв
33 718
8 681
2 762
11 443
22 275
6 683
15 593
4 год
3
кв
34 158
8 580
2 762
11 342
22 817
6 845
15 972
4
кв
34 604
9 166
2 762
11 928
22 677
6 803
15 874
147 913
30 507
11 047
41 554
106 360
31 908
74 452
157 380
31 707
11 047
42 754
114 626
34 388
80 238
167 452
31 707
11 047
42 754
124 698
37 410
87 289
119 720
135 313
151 285
167 159
241 610
321 849
409 138
9 850
9 637
9 423
9 210
34 708
31 296
27 884
120 801
130 437
139 861
149 071
183 778
215 074
242 957
4 589
Нераспределенная прибыль
Нераспределенная прибыль
нарастающим итогом
5 058
5 956
6 548
6 664
39 744
48 943
59 405
27 597
33 553
40 102
46 765
86 509
135 452
194 857
Пессимистический вариант
Период
1 год
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Длительность шага (месяц, квартал)
мес
мес
мес
мес
мес
мес
мес
мес
мес
Выручка от реализации
3 661 8 141 8 141
Производственные издержки
19 441 91
91
96
596
666 1 310 1 701 3 291
Амортизационные отчисления
4 014 921
921
921
921
921
921
921
Себестоимость
19 441 4 105 1 012 1 017 1 517 1 587 2 231 2 622 4 211
Балансовая прибыль
- 19 441 -4 105 -1 012 -1 017 - 1 517 -1 587 1 431 5 519 3 930
Налог на прибыль (Единый налог)
429
1 656 1 179
Чистая прибыль
-19 441 -4 105 -1 012 -1 017 - 1 517 - 1 587 1 002 3 864 2 751
Чистая прибыль накопленным
- 19 441-23 546- 24 557- 25 574- 27 091-28 677- 27 676- 23 812-21 061-
10
мес
8 141
3 504
921
4 424
3 717
1 115
2 602
18 460-
11
мес
8 141
1 891
921
2 811
5 330
1 599
3 731
14 729-
12
1 кв.
мес
8 141 24 635
3 462 9 645
921 2 762
4 382 12 407
3 759 12 229
1 128 3 669
2 631 8 560
12 097 -3 537
2 год
2 кв. 3 кв.
24 957
8 681
2 762
11 443
13 514
4 054
9 460
5 923
25 283
8 640
2 762
11 402
13 881
4 164
9 717
15 639
4 кв.
1 кв.
25 613
9 161
2 762
11 923
13 690
4 107
9 583
25 222
25 947
9 225
2 762
11 987
13 961
4 188
9 772
34 995
3 год
2 кв. 3 кв.
26 286
8 681
2 762
11 443
14 843
4 453
10 390
45 385
26 629
8 580
2 762
11 342
15 288
4 586
10 701
56 086
4 кв.
26 977
9 161
2 762
11 923
15 054
4 516
10 538
66 624
итогом
Расходы и отчисления из прибыли
Отчисления из прибыли
нарастающим итогом
Нераспределенная прибыль
-
-
-
-
-
-
3 994
3 994 3 970
3 947
3 923
3 899 11 556 11 343 11 129 10 916 11 451 10 490 10 276 10 063
-
-
-
-
-
-
3 994
7 988 11 959 15 905 19 828 23 728 35 283 46 626 57 755 68 671 80 122 90 612 100 888110 951
-
-
-
-
-
-
-2 992 - 131 -1 219 -1 345 -
192 -1 268 - 2 996 - 1 883 - 1 413 -1 333 -1 678
- 99
425
475
Продолжение таблицы Отчет о прибылях и убытках пессимистический вариант
Период
Длительность шага (квартал, год)
Выручка от реализации
Производственные издержки
Амортизационные отчисления
Себестоимость
Балансовая прибыль
Налог на прибыль (Единый налог)
Чистая прибыль
Чистая прибыль накопленным
итогом
Расходы и отчисления из прибыли
Отчисления из прибыли
нарастающим итогом
Нераспределенная прибыль
5 год
6 год
7 год
1
кв
27 329
9 225
2 762
11 987
15 342
4 603
10 740
2
кв
27 686
8 681
2 762
11 443
16 243
4 873
11 370
4 год
3
кв
28 047
8 580
2 762
11 342
16 706
5 012
11 694
4
кв
28 414
9 166
2 762
11 928
16 486
4 946
11 540
120 082
30 507
11 047
41 554
78 528
23 558
54 970
126 326
31 707
11 047
42 754
83 572
25 072
58 501
132 895
31 707
11 047
42 754
90 141
27 042
63 099
77 364
88 734
100 428
111 968
166 938
225 438
288 537
9 850
9 637
9 423
9 210
34 708
31 296
27 884
120 801
130 437
139 861
149 071
183 778
215 074
242 957
890
1 734
2 271
2 330
20 262
27 205
35 215
Нераспределенная прибыль по пессимистическому варианту составит предположительно 74 257 тыс. руб. (нарастающим итогом за период
7 лет)
Оптимистический вариант
Период
1 год
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Длительность шага (месяц, квартал)
мес
мес
мес
мес
мес
мес
мес
мес
мес
Выручка от реализации
7 038 13 555 13 555
Производственные издержки
19 441
91
91
96
596
666 1 310 1 701 3 291
Амортизационные отчисления
4 014
921
921
921
921
921
921
921
Себестоимость
19 441 4 105
1 012 1 017 1 517 1 587 2 231 2 622 4 211
Балансовая прибыль
- 19 441 - 4 105 - 1 012 -1 017 - 1 517 - 1 587 4 807 10 933 9 344
Налог на прибыль (Единый налог)
1 442 3 280 2 803
Чистая прибыль
-19 441 - 4 105 - 1 012 -1 017 -1 517 - 1 587 3 365 7 653 6 540
Чистая прибыль накопленным
-19 441 - 23 546 -24 557 - 25 574- 27 091 -28 677 - 25 312 -17 659 -11 119
итогом
Расходы и отчисления из прибыли
3 994 3 994 3 970
Отчисления из прибыли
3 994 7 988 11 959
нарастающим итогом
Нераспределенная прибыль
- 629 3 659 2 570
10
мес
13 555
3 504
921
4 424
9 130
2 739
6 391
11
12 1 кв.
мес мес
13 55513 555 41 017
1 891 3 462 9 645
921 921 2 762
2 811 4 382 12 407
10 744 9 173 28 611
3 223 2 752 8 583
7 520 6 421 20 027
2 год
2 кв. 3 кв.
41 553
8 681
2 762
11 443
30 110
9 033
21 077
42 095
8 640
2 762
11 402
30 694
9 208
21 486
4 кв.
1 кв.
42 645
9 161
2 762
11 923
30 722
9 217
21 506
43 202
9 225
2 762
11 987
31 215
9 364
21 850
3 год
2 кв. 3 кв.
43 766
8 681
2 762
11 443
32 323
9 697
22 626
44 337
8 580
2 762
11 342
32 995
9 899
23 097
Длительность шага (квартал, год)
Выручка от реализации
Производственные издержки
Амортизационные отчисления
Себестоимость
Балансовая прибыль
Налог на прибыль (Единый налог)
Чистая прибыль
Чистая прибыль накопленным
итогом
Расходы и отчисления из прибыли
Отчисления из прибыли
нарастающим итогом
Нераспределенная прибыль
44 916
9 161
2 762
11 923
32 993
9 898
23 095
-4 728 2 793 9 214 29 241 50 318 71 804 93 309 115 160137 786160 882183 978
3 947 3 923 3 899 11 556 11 343 11 129 10 916 11 451 10 490 10 276 10 063
15 905 19 82823 728 35 283 46 626 57 755 68 671 80 122 90 612 100 888110 951
2 444 3 597 2 521 8 472 9 734 10 356 10 589 10 400 12 137 12 821 13 032
Продолжение таблицы Отчет о прибылях и убытках оптимистический вариант
Период
4 кв.
5 год
6 год
7 год
1
кв
45 502
9 225
2 762
11 987
33 516
10 055
23 461
2
кв
46 097
8 681
2 762
11 443
34 654
10 396
24 258
4 год
3
кв
46 698
8 580
2 762
11 342
35 357
10 607
24 750
4
кв
47 308
9 166
2 762
11 928
35 380
10 614
24 766
203 671
30 507
11 047
41 554
162 118
48 635
113 482
218 309
31 707
11 047
42 754
175 555
52 667
122 889
234 043
31 707
11 047
42 754
191 290
57 387
133 903
207 439
231 697
256 446
281 213
394 695
517 584
651 486
9 850
9 637
9 423
9 210
34 708
31 296
27 884
120 801
130 437
139 861
149 071
183 778
215 074
242 957
13 611
14 621
15 326
15 556
78 775
91 593
106 019
Нераспределенная прибыль по данному варианту предположительно составит 437 206 тыс. руб.
Оценка эффективности проекта
ВЕРОЯТНОСТНЫЙ
Период (год)
Денежный поток от операционной деятельности
Денежный поток от инвестиционной деятельности
Денежный поток проекта (суммарное сальдо проекта)
Денежный поток нарастающим итогом (NCF)
Срок окупаемости без учета дисконтирования
Коэффициент дисконтирования
Дисконтированный эффект
Интегральный эффект по шагам расчета (NPV)
ВНД
Срок окупаемости с учетом дисконтирования
Индекс доходности дисконтированных инвестиций
Индекс доходности дисконтированных затрат
Индекс безубыточности
Маржинальный доход (сумма покрытия)
Коэффициент покрытия
Пороговая выручка (Точка безубыточности)
Запас прочности
Графическая интерпретация ВНД
1
2
3
17 828
-146 401
-128 573
-128 573
86 255
0
86 255
-42 318
93 253
0
93 253
50 935
1,0
0,6
0,5
-128 573
-128 573
69 842
-58 731
61 140
2 410
4
100 113
0
100 113
151 048
2,5
0,4
53 148
55 558
5
117 407
0
117 407
268 454
6
125 673
0
125 673
394 127
7
135 745
0
135 745
529 872
0,3
0,2
0,2
50 469
106 027
43 743
149 770
38 258
188 028
0,2
122 408
0,8
25 585
83%
0,1
130 675
0,8
23 441
85%
0,1
140 747
0,8
23 157
86%
72%
3,3
2,3
2,4
0,3
39 053
0,7
40 226
25%
0,2
95 197
0,8
25 073
80%
0,2
102 194
0,8
24 600
81%
0,2
109 059
0,8
24 279
82%
NPV
Основной
Тыс.руб.
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
-Основной
Ставка
NPV
При ставке 71,872% NPV становится равным 0.
Результаты по вероятностному варианту
600000
Тыс. руб.
400000
200000
0
Основной
-200000
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Период (год)
Денежный поток (NCF)
Денежный поток (NCF) нарастающим итогом
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом (NPV)
Индекс безубыточности может рассматриваться как мера относительного «запаса прочности» проекта по критерию преодоления им
объёма безубыточности. Считается оптимальным, чтобы индекс безубыточности был больше 10%. Обычно проект считается устойчивым,
если в расчетах по проекту в целом уровень безубыточности не превышает 0,6-0,7 после освоения проектных мощностей. Близость уровня
безубыточности к 1 (100%), как правило, свидетельствует о недостаточной устойчивости проекта к колебаниям спроса на продукцию на
данном шаге.
В данном варианте индекс безубыточности не превышает 0,6-0,7, а также коэффициент покрытия и запас прочности позволяют судить о
том, что проект жизнеспособен, окупаем.
Несмотря на то, что продажа бизнеса в конце прогнозного периода не предполагается, приведем оценку бизнеса по модели Гордона.
Учитывая, что для открывающегося бизнеса первый год является инвестиционным, во 2 год осуществляется выход на полную загрузку, а
третий год является первым годом стабильности, рассчитываем продленную стоимость NOPLAT и определяем стоимость бизнеса в
постпрогнозный период. Стоимость бизнеса по вероятностному варианту после 7 года предположительно составит 381 112 тыс. руб.
ПЕССИМИСТИЧЕСКИЙ
Период (год)
Денежный поток от операционной деятельности
Денежный поток от инвестиционной деятельности
Денежный поток проекта (суммарное сальдо проекта)
Денежный поток нарастающим итогом (NCF)
Срок окупаемости без учета дисконтирования
Коэффициент дисконтирования
Дисконтированный эффект
Интегральный эффект по шагам расчета (NPV)
ВНД
Срок окупаемости с учетом дисконтирования
Индекс доходности дисконтированных инвестиций
Индекс доходности дисконтированных затрат
Индекс безубыточности
Маржинальный доход (сумма покрытия)
Коэффициент покрытия
Пороговая выручка (Точка безубыточности)
Запас прочности
Графическая интерпретация ВНД
1
8 228
2
3
4
5
6
7
64 361
70 192
75 824
89 575
94 619
101 188
-138 173
-138 173
64 361
-73 812
70 192
-3 620
75 824
72 204
89 575
161 779
94 619
256 398
101 188
357 586
1,0
-19 322
-19 322
0,6
9 640
- 9 682
0,5
7 977
-1 705
0,3
5 701
10 609
0,2
4 698
15 307
0,2
3 867
19 175
1,0
29 353
0,8
43160
2%
0,2
73 080
0,8
25606
74%
0,2
78 900
0,8
24981
76%
0,2
94 311
0,9
25883
78%
0,2
99 342
0,9
23681
81%
-146 401
5,3 года
0,4
6 614
4 909
49%
6,3
1,8
2,4
0,2
84 524
0,8
24560
78%
0,2
105 896
0,9
23 370
82%
NPV
Тыс.руб.
Основной
Основной
Основной
Основной
-Основной
Ставка
NPV
Результаты по пессимистическому варианту
400000
Тыс. руб.
300000
200000
100000
0
-100000
-200000
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Период (год)
Денежный поток (NCF)
Денежный поток (NCF) нарастающим итогом
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом (NPV)
Основной
В данном варианте индекс безубыточности равен 1 только в первый год. В остальные годы составляет 0,2 (не превышает 0,6-0,7), а также
коэффициент покрытия и запас прочности позволяют судить о том, что проект жизнеспособен, окупаем.
Стоимость бизнеса в постпрогнозный период по пессимистическому варианту после 7 года предположительно составит 234 166 тыс. руб.
ОПТИМИСТИЧЕСКИЙ
Период (год)
Денежный поток от операционной деятельности
1
38 672
2
131 183
3
4
5
140 574
149 954
173 165
Денежный поток от инвестиционной деятельности
-146 401
0
Денежный поток проекта (суммарное сальдо проекта)
-107 729
131 183
140 574
Денежный поток нарастающим итогом (NCF)
-11 411
26 643
67 150
Срок окупаемости без учета дисконтирования
1,5 года
Коэффициент дисконтирования
0
0
0
149 954
110 303
173 165
159 371
6
7
186 602
202 336
0
0
186 602
202 336
214333
275 779
1,0
0,8
0,7
0,5
0,4
0,3
0,3
Дисконтированный эффект
-107 729
106 221
92 166
79 608
74 437
64 950
57 026
Интегральный эффект по шагам расчета (NPV)
-107 729
-1 507
90 658
170 266
244 704
309 654
366 680
ВНД
129%
Срок окупаемости с учетом дисконтирования
1,5
Индекс доходности дисконтированных инвестиций
3,5
Индекс доходности дисконтированных затрат
3,0
Индекс безубыточности
Маржинальный доход (сумма покрытия)
Коэффициент покрытия
Пороговая выручка (Точка безубыточности)
Запас прочности
0,5
60 016
0,1
140 245
0,1
149 635
0,1
159 020
0,11
178 286
0,10
191 724
0,09
207 458
0,8
0,8
0,8
0,9
0,9
0,9
0,9
35 673
22 265
21 980
21 784
23 275
21 252
21 055
52%
87%
88%
88%
89%
90%
91%
Результаты по оптимистическому варианту
1000000
Тыс. руб.
800000
600000
400000
200000
0
-200000
Основной Основной Основной Основной Основной Основной Основной
Период (год)
Денежный поток (NCF)
Денежный поток (NCF) нарастающим итогом
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом (NPV)
Графическая интерпретация ВНД
NPV
Основной
Тыс.руб.
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Ставка
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
-Основной
Основной
Основной
NPV
При ставке 128, 435% NPV становится равным 0. По данному варианту показатели очень высокие, минимальный срок окупаемости. В
случае развития событий по оптимистическому сценарию наша Клиника сможет развиваться гораздо успешнее.
Стоимость бизнеса в постпрогнозный период по оптимистическому варианту после 7 года предположительно составит 722 113 тыс. руб.
Анализ чувствительности проекта
Анализ чувствительности проекта на изменение ставки дисконтирования представлен в графической интерпретации.
Вероятностный вариант
NPV(d) Вероятностный вариант
Основной
Тыс. руб.
Основной
Основной
Основной Основной Основной Основной Основной Основной Основной Основной
-Основной
Время
Чистая текущая стоимость(NPV) при ставке 20%
Чистая текущая стоимость(NPV) при ставке 30%
Чистая текущая стоимость при ставке 40%
Пессимистический вариант
NPV (d) Пессимистический вариант
Тыс. руб.
400000
200000
0
Основной Основной Основной Основной Основной Основной Основной Основной
-200000
Время
Пессимистический
Время, лет
Чистая текущая стоимость(NPV) при ставке 10%
Чистая текущая стоимость(NPV) при ставке 20%
#REF!
Оптимистический вариант
NPV(d) Оптимистический вариант
Основной
Основной
Тыс. руб.
Основной
Основной
Основной
Основной
-Основной
Основной Основной Основной Основной Основной Основной Основной
-Основной
Время
Время, лет
Чистая текущая стоимость(NPV) при ставке 20%
Чистая текущая стоимость(NPV) при ставке 30%
Анализ чувствительности на изменение цены не производился, поскольку цены в проекте установлены оптимальные, без предполагаемых
скидок, которые будут осуществляться в рамках проводимых акций.
Учитывая, что спрос на услуги нашей Клиники является эластичным, проведение акций положительно скажется на привлечении новых
клиентов. Проведение акций допустимо по всем вариантам развития бизнеса.
Учитывая макроэкономическую ситуацию, при согласовании результатов по вариантам большая доля присвоена вероятностному
варианту, самая меньшая доля присвоена оптимистическому варианту. Не исключена возможность в данных условиях развитие по
пессимистическому сценарию, поэтому ему присвоена большая доля по сравнению с оптимистическим вариантом.
Согласование результатов
Для более точного определения степени риска расчеты произведены по всем периодам.
1 год
Период
Вариант
Оптимистичный
прогноз
Вероятностный
прогноз
Пессимистичный
прогноз
Среднее значение по
вариантам
Доход в год,
тыс.руб.
Математическо
е ожидание
Доход в год,
тыс.руб.
Вес
Математическо
е ожидание
Доход в год,
тыс.руб.
Математическо
е ожидание
Вес
0,01
748
167 310
0,01
1 673
176 221
0,01
1 762
53 967
0,89
48 030
122 382
0,89
108 920
128 900
0,89
114 721
44 267
0,1
4 427
100 265
0,10
10 027
105 605
0,10
10 561
1,00
53 205
1,00
120 620
1,00
127 043
4 год
Доход
год,
тыс.руб.
3 год
74 811
Период
Вариант
Оптимистичный
прогноз
Вероятностный
прогноз
Пессимистичны
й прогноз
Среднее
значение
по
вариантам
Вес
2 год
в
Вес
5 год
Математиче
ское
ожидание
Доход в
год,
тыс.руб.
6 год
Математич
еское
ожидание
Вес
Доход
год,
тыс.руб.
7 год
в
Вес
Математиче
ское
ожидание
Доход
в
год,
тыс.руб.
Вес
Математич
еское
ожидание
185 606
0,01
1 856
203 671
0,01
2 037
218 309
0,01
2 183
234 043
0,01
2 340
135 764
0,89
120 830
147 913
0,89
131 643
157 380
0,89
140 068
167 452
0,89
149 033
111 230
0,10
11 123
119 816
0,10
11 982
126 047
0,10
12 605
132 601
0,10
13 260
1,00
133 809
1,00
145 661
1,00
154 856
1,00
164 633
Период
1 год
2 год
3 год
4 год
5 год
6 год
7 год
17 008
38 554
40 607
42 770
46 564
49 510
52 644
Среднеквадратическое отклонение
130
196
202
207
216
223
229
Коэффициент вариации
0,32
0,32
0,32
0,32
0,32
0,32
0,32
Дисперсия доходности
Степень риска определена в размере 32%. Среднее значение по вариантам превышает доход по пессимистическому прогнозу. Расчеты
показывают, что на каждом этапе показатель не меняется.
В целом все показатели позволяют судить о целесообразности модели, способности бизнеса генерировать доходы и приносить прибыль.
Организационный план
Организационная структура
Для осуществления деятельности необходим штат сотрудников.
Для управления клиникой необходим административный аппарат.
В соответствии с законодательством необходимо вести документацию – карточки пациентов. Кроме того, необходима координация
действий специалистов во время работы и решение других профессиональных вопросов. Для этой цели будут назначены два заведующих
отделением (по сменам). Общее руководство клиникой будет возложено на директора.
Организационная структура
Врачдерматолог (6)
Врачдерматолог
(заведующий
отделением -2
чел. )
Директор
Бухгалтер (1)
Администратор (1)
Врачкосметолог (1)
Врачфизиотерапевт
(1)
Медсестра (1)
Санитарка (1)
Штатное расписание
№ п/п
Наименование статьи расходов
Оклад
Кол-во
1
Врач-дермато-венеролог
30
1
2
Врач-дермато-венеролог
30
1
3
Врач-дермато-венеролог
30
1
4
Врач-дермато-венеролог
30
1
5
Врач-физиотерапевт
30
1
6
Массажист
20
1
7
Инструктор
15
1
8
Инструктор
15
1
9
Врач-гинеколог
10
1
10
Врач-эндокринолог
10
1
11
Врач-диетолог
10
1
12
Медсестра
10
1
13
Медсестра
10
1
14
Медсестра
10
1
15
Медсестра
10
1
16
Медсестра
10
1
17
Медсестра
10
1
18
Медсестра
10
1
19
Медсестра
10
1
20
Администратор
20
1
21
Администратор
20
1
22
Бухгалтер
20
1
23
Разнорабочий
20
1
24
Директор
50
1
25
Директор
50
1
ВСЕГО
490
25
Средняя заработная плата в г. Самаре по данным населения за последние 12 месяцев составляет 15 727 руб.
В данном бизнес-плане оплата труда сотрудников принята повременная. В дальнейшем, со становлением бизнеса оплата труда
планируется сдельно-премиальная – труд специалистов будет оплачиваться по ставке 20% от стоимости услуги пациента.
На начальном этапе оказание услуг планируется в следующем порядке:
 консультации оказываются бесплатно;
 оказание услуг осуществляется по предварительной записи;
 работают 4 врача.
В перспективе Клиника будет работать в 2 смены: 4 врача в одной смене, 4 врача в другой смене. Продолжительность смены определяется
по аналогии с медицинским учреждением 6 часов. В случае повышенного спроса на услуги будет решаться вопрос об увеличении
продолжительности рабочего времени нашей Клиники.
Квалификационные требования
Врач – дерматолог
Высшее профессиональное образование по одной из специальностей «Лечебное дело», «Педиатрия» и послевузовское профессиональное
образование (интернатура и (или) ординатура) по специальности «Дерматовенерология», сертификат специалиста по специальности
«Дерматовенерология»1. Опыт работы.
Врач – косметолог2
Уровень профессионального образования
Послевузовское профессиональное образование или
дополнительное образование
Дополнительное профессиональное образование
Высшее профессиональное образование по одной из специальностей: "Лечебное
дело", "Педиатрия"
Ординатура по специальности "Косметология" или профессиональная
переподготовка по специальности "Косметология" при наличии послевузовского
профессионального образования по специальности "Дерматовенерология"
Повышение квалификации не реже одного раза в 5 лет в течение всей трудовой
деятельности
Приказ Министерства здравоохранения и социального развития Российской Федерации Минздравсоцразвития России) от 23 июля 2010 г. N 541н г. Об утверждении
Единого квалификационного справочника должностей руководителей, специалистов и служащих, раздел "Квалификационные характеристики должностей работников в
сфере здравоохранения"
1
2
Приказ Министерства здравоохранения и социального развития РФ от 7 июля 2009 г. N 415н "Об утверждении Квалификационных требований к специалистам с
высшим и послевузовским медицинским и фармацевтическим образованием в сфере здравоохранения" в ред. от 26 декабря 2011 г.
Врач-косметолог – это специалист, который не просто скроет недостатки внешности, пациента, но и подчеркнет достоинства.
Современная косметология стремительно развивается и балансирует между медициной и искусством. Профессия косметолога требует
постоянного совершенствования и изучения научных разработок в этой сфере. Правильный косметический уход невозможен без
комплексного подхода, который основан на детальном изучении особенностей организма и состояния здоровья конкретного человека. Опыт
работы.
Врач – физиотерапевт3
Специальность "Физиотерапия"
Уровень профессионального образования
Послевузовское профессиональное
образование или дополнительное
образование
Дополнительное профессиональное
образование
Высшее профессиональное образование по одной из специальностей: "Лечебное дело",
"Педиатрия", "Стоматология"
Ординатура по специальности "Физиотерапия" или профессиональная переподготовка по
специальности "Физиотерапия" при наличии одной из специальностей: "Авиационная и
космическая медицина", "Акушерство и гинекология", "Анестезиология-реаниматология",
"Водолазная медицина", "Дерматовенерология", "Детская хирургия", "Детская онкология",
"Детская урология-андрология", "Детская эндокринология", "Гастроэнтерология",
"Гематология", "Гериатрия", "Инфекционные болезни", "Кардиология", "Колопроктология",
"Нефрология", "Неврология", "Неонатология", "Нейрохирургия", "Общая врачебная практика",
"Онкология", "Оториноларингология", "Офтальмология", "Педиатрия", "Пластическая
хирургия", "Профпатология", "Психиатрия", "Пульмонология", "Ревматология",
"Рентгенэндоваскулярные диагностика и лечение", "Сердечно-сосудистая хирургия", "Скорая
медицинская помощь", "Торакальная хирургия", "Терапия", "Травматология и ортопедия",
"Урология", "Фтизиатрия", "Хирургия", "Челюстно-лицевая хирургия", "Эндокринология"
Повышение квалификации не реже одного раза в 5 лет в течение всей трудовой деятельности
Медицинская сестра
Среднее профессиональное образование по специальности «Лечебное дело», «Акушерское дело», «Сестринское дело» и сертификат
специалиста по специальности «Медицинский массаж»4. Опыт работы.
3
Система ГАРАНТ: http://base.garant.ru/12168285/#ixzz3MKm3F3UU
Санитарка. Среднее (полное) общее образование без предъявления требований к стажу работы5.
Организационными мероприятиями нашей Клиники предусмотрено:
 первоначальное обучение сотрудников в компании «Медицинский институт «РЕАВИЗ» (г.Самара, ул.Чапаевская, 227), а затем
регулярное повышение квалификации. Это первый негосударственный медицинский вуз в России и на сегодняшний день остается
единственным негосударственным медицинским институтом, имеющим государственную аккредитацию и лицензию. «РЕАВИЗ» работает
на рынке образовательных услуг 20 лет. Главная миссия медицинского института «РЕАВИЗ» - улучшение здоровья людей через обучение
студентов и врачей последним достижениям медицинской науки и практики;
 неукоснительная согласованность действий администратора с врачами, тактичность и пунктуальность по отношению к пациентам;
 ведение журнала учета пациентов администратором, отслеживание информации об источниках, из которых они узнали о нашей
Клинике для анализа эффективности рекламной кампании;
 ведение врачами карточек пациентов;
 заключение договоров на обслуживание, ежедневный мониторинг посещения пациентов с целью напоминания администратором о
предстоящей процедуре заблаговременно;
 создание сайта клиники, на котором будут размещены не только перечень услуг и цены, но и описание полезного воздействия процедур,
показания и противопоказания к их применению, а также советы по уходу за кожей лица и тела в период после процедур, полезные советы о
здоровье и сохранении и поддержанию красоты кожи.
Мы выбрали именно «РЕАВИЗ», поскольку НОУ ВПО Медицинский институт «РЕАВИЗ» проводит обучение по специальностям:
1. «Косметология» с выдачей диплома и сертификата государственного образца на базе высшего медицинского образования (576 часов),
на базе среднего медицинского образования, первичная специализация (288 часов), на базе среднего медицинского образования,
усовершенствование (144 часа).
2.
«Медицинский
массаж»
с
выдачей
диплома
и
сертификата
государственного
образца
на базе высшего и среднего медицинского образования, первичная специализация (288 часов), на базе среднего медицинского образования,
усовершенствование (144 часа).
3.«Основы эстетической косметологии» для лиц, имеющих и не имеющих медицинское образование (180 часов).
4. Краткосрочные тематические семинары с выдачей сертификатов от компании-производителя или автора методики: Мезотерапия (для
лиц, имеющих высшее и среднее медицинское образование), Контурная пластика (для лиц, имеющих высшее и среднее медицинское
образование), Химические пилинги, Перманентный макияж, базовый курс, Перманентный макияж 3D, усовершенствование, Аппаратная
Приказ Министерства здравоохранения и социального развития Российской Федерации Минздравсоцразвития России) от 23 июля 2010 г. N 541н г. Об утверждении
Единого квалификационного справочника должностей руководителей, специалистов и служащих, раздел "Квалификационные характеристики должностей работников в
сфере здравоохранения.
5
Там же.
4
косметология (ультразвуковая терапия, лазеротерапия, фототерапия, микротоковая терапия, RF-терапия и др.), Биоэпиляция. Бикинидизайн,
авторские массажные техники Е.Т. Хан: моделирование, метаболизм, мобилизация, репозиция, ревитализация, реабилитация тела и лица.
Теоретический курс с отработкой практических навыков и дальнейшим методическим сопровождением.
Все необходимые знания, навыки и консультации сотрудники нашей Клиники получат в Самаре.
В перспективе наша Клиника планирует построить собственное здание или выкупить арендованное, это будет зависеть как от
финансового положения самой Клиники, так и от макроэкономического окружения. Снижение арендной ставки в начальном периоде может
быть за счет включения в пункт договора аренды об оказании услуг арендодателю в счет погашения части арендной платы.
В качестве организационных мероприятий в процессе деятельности нашей Клиники необходимо использовать различные методы
привлечения новых пациентов не столько за счет рекламы, сколько за счет популяризации условий и методов работы клиники.
Участие в проводимых в регионе выставках позволит добиться не только популярности, но и набраться опыта от более успешных коллег,
узнать о новых технологиях и применять их в работе, получая со временем все большее признание потребителями.
Календарный план
Месяц
Мероприятия
0
1
2
3
4
5
6
7
8 9
10 11 12
Лицензирование
деятельности
Решение вопроса о
финансировании
Заключение
договора куплипродажи, покупка
помещения
Подготовка
помещения
(ремонт, установка
сигнализации и
пожарного
оборудования)
Приобретение и
установка
оборудования
Приобретение
прочего
оборудования
Создание сайта
Подбор и
трудоустройство
персонала
Обучение
персонала
Проф.осмотр
Лицензирование
Рекламная
кампания
(информационная)
Открытие Клиники
Рекламная
кампания
постоянно
И
Начало
далее
операционной
деятельности
Лицензирование медицинской деятельности осуществляют следующие органы государственной власти:

областной/городской/районный департамент/министерство здравоохранения по месту официальной регистрации ИП или
юридического лица, которое планирует начать медицинскую деятельность 6.
Стоимость (государственная пошлина) составляет 2600 руб.
Риски
Внешние
6
http://63reg.roszdravnadzor.ru/
Макроэкономическая нестабильность (девальвация рубля)
Рост инфляции
Спад платежеспособности населения
Рост конкуренции (появление новых игроков на рынке)
Нестандартное поведение поставщиков из стран ЕС, США
Внутренние
Профессиональные: ошибки сотрудников
Технические: поломка оборудования
Коммерческие: уменьшение посещаемости косметических процедур по телу и/или падение цен на них, из-за снижения
платежеспособного спроса, в связи с ухудшением экономической ситуацией в стране; повышение цен на косметику «Christina»;
кумулятивные риски, возникающие при одновременном неблагоприятном изменении двух и более факторов.
Мероприятия по снижению рисков
Для снижения и нивелирования рисков необходимо:
 постоянно проводить мониторинг экономической ситуации,
 разрабатывать и внедрять новые виды услуг,
 следить за изменениями технологий,
 поддерживать производственные отношения с поставщиками, отслеживать сроки исполнения договоров,
 своевременно искать альтернативных поставщиков,
 своевременно проводить профилактику оборудования, соблюдать технологическую дисциплину,
 регулярно повышать квалификацию сотрудников: обучение должен проводить дистрибьютор (в обязательном порядке) - тестировать
что-либо без предварительного обучения нельзя,
 сбор анамнеза, применение качественных препаратов, исключить замену препаратов на более дешевые препараты с целью удешевить
процедуру для пациента,
 профессионализм врачей: например, доктор знаком с данным конкретным лазером, что стоит у него в клинике, а не с таким же лазером
в той клинике, где он работал ранее,
 не применять сразу только что выпущенные аппараты без апробирования (клинического опыта): должны быть четкие рекомендации
ассоциации практикующих дерматологов и хирургов.
Анализ чувствительности показал, что коэффициент вариации практически равен ставке дисконтирования, но значительно меньше
внутренней нормы доходности. Считается, что проект с риском менее 33% лучше подстраховать (например, создать страховой фонд в
размере определенной доли от основной суммы инвестирования). В нашем случае в этом нет необходимости. Однако, следует отметить, что
согласно Методическим рекомендациям №477 допустимо, чтобы «Отрицательные значения суммарного сальдо на отдельных шагах расчета
покрываются за счет поступления из «дополнительных фондов» амортизации и чистой прибыли, вложенных туда на предыдущих шагах.
Остаток чистой прибыли на каждом шаге идет на выплату дивидендов и налога на них. Остаток амортизации наращивается в
«дополнительных фондах» и за вычетом налога распределяется между акционерами в конце проекта». В данном случае это будет
рассматриваться как хеджирование рисков.