Рубрикация: - НПФ "Империя"
advertisement
Морозов А.Г. Как накопить себе приличную пенсию? Волгоград – 2008 Издание 4-е, переработанное. Содержание. 1. Проблема, от решения которой не уйти. Кому нужна эта брошюра? Можно ли будет жить на государственную пенсию? Стоит ли копить себе на старость? 2. Негосударственные пенсионные фонды. Где и как копить себе на старость? Зачем придуманы НПФ? Как государство помогает вкладчикам НПФ? Как реагируют НПФ на кризисы? 3. Негосударственное пенсионное обеспечение. Какие надо делать взносы для получения желаемой пенсии? Какую выгоду от НПФ может получить уже пенсионер? Кто должен делать пенсионные взносы? 4. Пенсионная реформа. Накопительная часть государственной пенсии. Система софинансирования (1000 на 1000). 5. Коротко о НПФ "Империя". 1. Проблема, от решения которой не уйти. Если вы не думаете о будущем, у вас его и не будет. Д. Голсуорси. Кому нужна эта брошюра? Каждая книжка либо развлекательна, либо познавательна, либо нравоучительна. Развлекательные любят все, познавательные – не все, нравоучительные не любит никто. Эта брошюра – познавательная. И чтобы понять, имеет ли смысл Вам ее прочесть, выберите одно из двух утверждений: Я считаю, что за мое пенсионное будущее отвечает: а) только государство. б) не столько государство, сколько я сам(а). Если Вы выбрали первый ответ (а), то эту брошюру можете дальше не читать. Если же второй (б), то, надеюсь, Вы найдете в ней много интересного для себя. В первую очередь – по вопросам надежности и эффективности сбережения и реального прироста Ваших накоплений на то время, когда Вы уже не сможете зарабатывать себе на жизнь. А этот период жизни, как правило, неизбежен. Правительственное решение проблемы обычно усугубляет проблему. М. Фридман (американский экономист). Можно ли будет жить на государственную пенсию? Говорят, кто смолоду не был революционером, а в зрелом возрасте не стал консерватором, тот неправильно развивался. Так, до 40-летного возраста мы обычно не задумываемся о пенсии. Затем нас иногда начинает посещать эта мысль. И лишь лет за пять – семь до пенсионного возраста начинаем прикидывать, на какие средства нам придется жить в старости. Обычная (трудовая) государственная пенсия в России явно недостаточна для нормальной жизни. Ее средний размер практически равен официальному прожиточному минимуму ничем не болеющего пенсионера. И у многих пенсия заметно меньше этого минимума. А ведь на старости лет нужно и покупать лекарства, и платить за квартиру, и хотя бы изредка доставлять радость внукам. Еще до начала пенсионной реформы в конце 2001 года средняя пенсия составляла 33 % от средней зарплаты в стране. Разумеется - "белой" зарплаты, ибо зарплату в конвертах статистика не учитывает. К концу 2007 года средняя пенсия снизилась до 23 % от средней зарплаты. Цены же подстраиваются не под пенсии и не под "белые" зарплаты, а под реальные доходы большинства граждан, в которых немалая доля – теневые доходы (зарплаты "в конвертах" и прочее). По расчетам специалистов при неизменных законах средний размер трудовой пенсии к 2010 году снизится до 19-20% от средней зарплаты, а к 2015 году – до 15-16%. В рублях пенсия будет продолжать увеличиваться, но купить на нее из-за инфляции с каждым годом можно будет все меньше и меньше. И не по злой воле властей, а как следствие реальной истории нашей страны. Дело в том, что в пенсионный возраст только начинает вступать многочисленное поколение, родившееся после Великой Отечественной Войны. И этот вал послевоенных младенцев будет выходить на пенсию на протяжении ближайших 20-25 лет. А государственная пенсия формируется за счет пенсионного налога, который исчисляется от "белой" зарплаты работающих граждан. В трудовой же возраст в этот период будет входить малочисленное поколение, рожденное в 90-х годах прошлого века и в первом десятилетии нынешнего. Поэтому средняя государственная пенсия в размере около 15 % от средней "белой" зарплаты будет естественным следствием нашей истории еще многие годы. Желание – это тысячи возможностей, а нежелание – тысячи причин. Неизвестный автор. Стоит ли копить себе на старость? На вопрос "стоит ли копить себе на старость?" женщины чаще отвечают положительно, чем мужчины. Мужчины более скептичны потому, что знают, что средняя продолжительность их жизни по данным статистики составляет всего лишь 59 лет. Это действительно так, но совсем не так в применении к пенсионной проблеме. Когда канцлер Германии Бисмарк вводил в 1880-х годах в своей стране первую в мире всеобщую пенсионную систему, он установил для мужчин 65-летний возраст выхода на пенсию. А средняя продолжительность жизни мужчин в Германии в те времена равнялась всего лишь 42 годам. Почему же он принял такое решение? Дело в том, что среднюю продолжительность жизни статистика считает с учетом детской смертности, смертности в армии и на производстве, смертности от пьянства, наркомании, преступности, самоубийств и аварий на дорогах, смертности от профессиональных заболеваний и т.п. Но с возрастом многие из этих причин смертности отпадают. И та же статистика утверждает, что доживший до 60 лет российский мужчина имеет среднюю продолжительность жизни в 74 года. А доживший до 65 лет доживает в среднем до 77 лет. Вот что делают с человеком накопленный им жизненный опыт и воздержание в зрелом возрасте от некоторых привычек, сформировавшихся в молодые годы! Та же статистика утверждает, что при средней продолжительности жизни российских женщин в 73 года, дожившая до 55 лет женщина живет в среднем до 78 лет, а дожившая до 60 лет живет в среднем до 80 лет. Но это в среднем. Реально у каждого из нас есть знакомые мужчины, которым за 80, и знакомые женщины, которым далеко за 80, а иногда и за 90. Многое зависит от наследственности, образа жизни и ряда других причин. Поэтому и вопрос "стоит ли копить себе на старость?" является далеко не праздным. Тем более, что надежды на усиление государственной заботы о стариках в значительной мере иллюзорны. Осталось выяснить, как эффективнее и с меньшими рисками копить себе на старость? 2. Негосударственные пенсионные фонды. До получки – в тумбочку, на крупные покупки – в банк, на риски – в страховую компанию, на старость – в НПФ. Где и как копить себе на старость? Действительно, из тумбочки деньги можно взять в любой момент, но хранить их там больше нескольких месяцев нецелесообразно – съедает инфляция. В банке инфляция съедает деньги гораздо медленнее, но достать их из банка труднее, а страховать свои риски (здоровья, угона машины и тому подобное) в банке невозможно. В страховую компанию деньги с достаточной доходностью не вложишь, но страховать в ней свои риски – удобно. Доходность в НПФ выше инфляции, но брать оттуда деньги на текущие нужды до наступления пенсионного возраста не очень удобно, а страховать материальные риски в НПФ вообще невозможно. Все эти рассуждения говорят лишь об одном – для каждой своей финансовой потребности надо подбирать подходящий инструмент. Как для распила досок следует пользоваться пилой, а не топором. А для рубки дров – топором, а не пилой. В советское время большинство из нас откладывало деньги "на черный день" в сберкассах. Сейчас появились новые возможности. Кратко сравним их только по двум параметрам: надежности и доходности. 1. Банки. Надежность – до недавнего времени средняя (до сих пор ежегодно у десятков банков Центральный Банк отзывает лицензии, и они банкротятся), а в государственных банках – высокая. Но после введения государственной системы страхования вкладов – высокая во всех банках, по крайней мере для не очень крупных депозитов. Доходность – как правило, ниже уровня инфляции. 2. Страховые компании. Надежность – ниже средней (ежегодно почти у сотни страховых компаний Росстрахнадзор отзывает лицензии, и они банкротятся), но у страховых компаний крупных производственных корпораций – повышенная. Доходность накопительных схем – как правило, ниже уровня инфляции. 3. Вложения в недвижимость. Надежность – весьма высокая. Доходность – трудно предсказуема: в периоды бурного экономического роста может заметно превышать инфляцию, в периоды серьезных экономических кризисов может быть незначительной (на аренде) или даже отрицательной (при продаже). К сожалению, накопления на старость через вложения средств в недвижимость доступны только узкому кругу достаточно состоятельных граждан. 4. Паевые инвестиционные фонды (ПИФ). Надежность – высокая (через выстроенную ФСФР систему контроля инвестиций ПИФов специализированными депозитариями). Доходность – трудно предсказуема: в периоды бурного роста фондового рынка может быть существенно выше инфляции, в периоды застоя или снижения фондового рынка может стать незначительной или даже отрицательной. 5. Кредитные потребительские кооперативы граждан (КПКГ). КПКГ, фактически, являются паевыми мини-банками. То есть, банками, создаваемыми не слишком большими сообществами граждан-пайщиков. Надежность – заметно ниже средней, поскольку деятельность КПКГ государством практически не контролируется, а собственные капиталы КПКГ весьма малы. Доходность – повышенная, поскольку КПКГ кредитуют своих пайщиков и малый бизнес под процент, заметно больший банковского. 6. Негосударственные пенсионные фонды (НПФ). Надежность – высокая (через выстроенную ФСФР систему контроля всех финансовых операций НПФ специализированными депозитариями, что на практике исключило возможность банкротства НПФ). Доходность – за редким исключением, заметно выше инфляции. 7. Пенсионный фонд России (ПФР). Именно в ПФР изначально оседают накопительная часть трудовой пенсии и будут оседать добровольные взносы граждан с со-финансированием со стороны государства по принципу "1000 на 1000" до тех пор, пока гражданин не передаст их по договору выбранному им НПФ. Надежность – высокая (вопрос государственной важности). Доходность – значительно ниже инфляции (опытный факт). Наиболее распространенный и традиционный способ накопления средств на старость – в обычных коммерческих банках (в их числе – Сбербанк). А эта брошюра посвящена возможностям накоплений в НПФ. Именно поэтому в прилагаемой таблице приведено максимально подробное сравнение этих двух способов накоплений. Сравнение достоинств и недостатков банков и НПФ. № Свойства Банки НПФ 1 Реальная доходность накоплений. Реальная доходность, как правило, отрицательная: процент доходности ниже процента инфляции (иногда примерно равен ему). Реальная доходность, как правило, положительная: процент доходности выше процента инфляции (в разных НПФ в среднем на 3-7 % в год). 2 Определение величины доходности. Величина доходности по депозитному договору с банком определяется в момент заключения договора с банком. Величина доходности заранее не известна. За каждый прошедший год она определяется по фактическим доходам этого года в январе следующего года. 3 Доходность зависит от величины Зависимость вклада и длительности срока депозита доходности от объема (чем больше объем и срок депозита, тем выше его доходность). вложений и сроков накоплений. 4 Длительность действия договора о накоплениях. Обязательно оговаривается в депозитном договоре с банком (обычно от 3-х месяцев до 2-х лет). Ничем не ограничена в договоре с НПФ (договор может действовать пожизненно и его не надо переоформлять). 5 Налогообложени е начисляемого дохода и выплат. Если доходность по депозиту выше ставки ЦБ, то разность между ставкой по депозиту и ставкой ЦБ облагается 35-процентным подоходным налогом. Ни начисляемый на пенсионный счет доход (независимо от его величины), ни выплачиваемая пенсия не облагаются подоходным налогом. 6 Вносимые в НПФ деньги по умолчанию Налогообложени Вносимые в банк деньги по умолчанию уже были обложены подоходным уже были обложены подоходным налогом. е вносимых налогом. Никаких налоговых льгот по средств. Но с 1 января 2007 года с внесенных в вносимым в банк средствам законом не НПФ взносов в пределах 100 тысяч предусмотрено. Тем самым, накопления рублей в год на свой счет, счета в банках государством специально не супруги(а), родителей и детей-инвалидов поощряются (рассматриваются как государство возвращает удержанный вид коммерческой деятельности подоходный налог по заявлению гражданина). Вкладчика (статья 219 Налогового Кодекса РФ). Тем самым, государство поощряет налоговыми льготами накопления граждан в НПФ. 7 Возможность расторжения договора. Существует, но при досрочном расторжении договора доход обычно не начисляется и не выплачивается. Предусмотрена в договоре с НПФ с выплатой Вкладчику всех его взносов и начисленного дохода (в некоторых НПФ часть дохода удерживается в пользу НПФ). С начисленного в НПФ дохода при расторжении договора государство взимает подоходный налог по обычной ставке в 13 % (поскольку Вкладчик использовал НПФ в качестве банка с повышенной доходностью). Периодичность начисления дохода. Ежемесячно или ежеквартально или ежегодно. Ежегодно (в соответствии с законом о НПФ – по результатам отчетного года). 8 Доходность не зависит от объема средств на пенсионном счете, срока накоплений, и одинакова для всех Вкладчиков НПФ. 9 Наследование накоплений. Наследуются в соответствии с действующим законодательством. Наследуются в соответствии с действующим законодательством. 10 Порядок взносов и выплат в период действия договора. Взносы – не меньше оговоренных в договоре с банком, выплаты – только начисленного дохода в сроки, оговоренные в договоре. Взносы – любого размера в любое время, выплаты – регулярные в течение ряда лет (регулярность – это раз в месяц, квартал, полгода, год по выбору Вкладчика в течение не менее 3-5 лет) после получения № Свойства Банки НПФ Вкладчиком права на пенсию любого вида. Размер пенсии определяет сам Вкладчик. 11 Защита накоплений от требований третьих лиц. Суд может арестовать счет гражданина в банке и изъять с него средства по иску третьего лица. Суд не может арестовать счет гражданина в НПФ и не может изъять с него средства по иску третьего лица (статья 18.5. ФЗ “О НПФ” и судебная практика). 12 Государственны Контроль - Центральный Банк России (ЦБ РФ) плюс государственная е контроль и защита вкладов система страхования вкладов до 400 и накоплений. тыс. рублей. Контроль - Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) плюс Специализированный Депозитарий, контролирующий соблюдение НПФ законодательства об инвестициях пенсионных средств и все финансовые операции НПФ в режиме реального времени. 13 Только для Кандидат на выборные должности и государственный служащий кандидатов в депутаты и обязан декларировать все свои главы банковские счета и объемы средств на администраций них. и государственны х служащих. Кандидат на выборные должности и государственный служащий не обязан декларировать свои счета в НПФ и объемы средств на них. 14 Ежегодно из тысячи с небольшим Последнее банкротство НПФ случилось Устойчивость к российских банков несколько десятков в 1998 году (кемеровский "Стимулбанкротству. фонд"). банков ликвидируются через банкротство. С введением в 2000 году системы специализированных депозитариев банкротство НПФ стало невозможным. Многие вещи нам не понятны не потому, что наши понятия слабы; но потому, что сии вещи не входят в круг наших понятий. К. Прутков. Зачем придуманы НПФ? Из приведенной выше таблицы видны весьма заметные отличия между свойствами банков и НПФ. И их немало. Однако, смысл всех этих отличий может быть сведен к гораздо меньшему числу различий в основных принципах работы банков и НПФ. Есть всего три основных принципа работы НПФ, кардинально отличающихся от принципов функционирования банков. Плюс к этому – налоговые льготы для граждан и организаций, создающих пенсионные сбережения в НПФ. Эти принципы выдержали более чем двухвековую проверку практикой и применяются во всем мире (первые НПФ возникли в Англии в середине 18-го века, а в России – в 1860-х годах). Опишем их последовательно. Принцип первый – НПФ является некоммерческой организацией (фондом). В отличие от банка, являющегося коммерческой организацией. Как известно, основная цель коммерческой организации – наработка прибыли для ее учредителей. У некоммерческой организации такой цели быть не может. Учредители фонда в прямом смысле не имеют права получать никаких финансовых дивидендов от результатов его работы. Более того, некоммерческая организация обязана работать на сметной основе. То есть расходовать на свое функционирование не более определенной законом доли наработанного ею дохода. В российском законодательстве это описано так: а) НПФ не могут расходовать на свое функционирование (зарплата сотрудникам, комиссия банкам за выплату пенсий, налоги, хозяйственные расходы) внесенные вкладчиками в НПФ средства. НПФ могут расходовать на эти цели только не более 15% дохода, полученного в результате инвестирования внесенных вкладчиками средств, а остальные 85 или более процентов наработанного дохода НПФ обязаны распределить на пенсионные счета этих вкладчиков. б) Учредители НПФ (аналог акционеров банка) не имеют права получать каких-либо дивидендов от наработанного в НПФ инвестиционного дохода. в) НПФ не имеет права заниматься никакими иными видами деятельности кроме деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию. Результатом таких ограничений и налоговых льгот, как показывает и мировая, и российская практика, является повышенная по сравнению с банками доходность накоплений в НПФ, превышающая в среднем инфляцию на 3-5 % годовых (при инфляции выше 10 % в год) и на 5-8 % годовых (при типичной для стран с развитой экономикой инфляции в 2-4 % в год) Это свойство НПФ и отмечено в п.1. приведенной выше Таблицы. Но эту доходность можно определять только по величине реально наработанного в НПФ за год инвестиционного дохода (п.2. Таблицы). При этом доходность для всех вкладчиков в каждом НПФ одинакова и не зависит от объема их личных пенсионных накоплений (п.3. Таблицы). В частности, у НПФ "Империя" за полные тринадцать лет работы (с 1995 по 2007 год включительно) общая доходность пенсионных накоплений превысила инфляцию на 55 %. У зарубежных НПФ хорошей считается доходность в 8 – 10 % годовых в долларах США. Соответствующие расчеты по официальному курсу рубля к доллару показывают, что за те же 13 лет работы общая доходность в долларах США в НПФ “Империя” составила 366 %, а среднегодовая – 12,6 % годовых (расчет по геометрической прогрессии). Некоммерческая природа НПФ приводит также к тому, что договор гражданина с НПФ оказывается бессрочным (п.4 Таблицы). Ибо конечный срок действия договора фактически указывает на коммерческую природу отношений сторон договора. Принцип второй – максимально возможная безопасность инвестиций пенсионных средств. Иными словами – необходимо, чтобы все инвестированные пенсионные деньги возвращались в НПФ и, желательно, с хорошим доходом. Как известно, основной вид инвестирования у банков – кредитование. При этом банк работает с заёмщиком один на один. Заёмщики же далеко не всегда возвращают кредиты банку. Второй принцип был реализован лишением НПФ права заниматься кредитованием. Вместо этого НПФ получают право заниматься “коллективными” инвестициями. То есть покупать и продавать на фондовых биржах акции и облигации. В принципе, это тоже форма кредитования, но публичного и опосредованного, и в котором одновременно участвуют большое число инвесторов. Это законодательное ограничение многократно снижает риски инвестирования. Во-первых, потому, что на биржах ежедневно работают тысячи и десятки тысяч инвесторов и по каждому виду акции или облигации совершаются сотни и тысячи сделок в день. При этом количество акций или облигаций, являющихся предметом каждой сделки измеряется тоже сотнями и тысячами. Во-вторых, потому, что к торговле на биржах допускаются ценные бумаги только достаточно приличных предприятий и государственные облигации. Биржи и работающие с ними депозитарии учитывают (гарантируют) права инвесторов на купленные акции и облигации. Поэтому потерь пенсионных средств НПФ при таком способе инвестирования возникнуть практически не может. А ставшие обязательными для российских НПФ с 2000 года специализированные депозитарии еще и ежедневно контролируют соответствие инвестиционной деятельности НПФ нормативам, определенным для НПФ федеральным законодательством. Российское законодательство об инвестициях пенсионных средств НПФ жестко реализует известный жизненный принцип – "нельзя все яйца класть в одну корзину". Выполняя эти требования, НПФ "Империя" инвестирует в каждый вид ценных бумаг (акций или облигаций конкретных корпораций или облигаций регионов России) не более 2-3 % всего объема накопленных в Фонде пенсионных средств. Поэтому даже такое потрясение фондового рынка, как расчленение и распродажа ЮКОСа, вызвавшее общее снижение рынка акций российских предприятий с апреля по конец 2004 года более чем на 20 % и падение стоимости акций ЮКОСа более чем в 20 раз, привело лишь к тому, что по результатам 2004 года НПФ “Империя” смог начислить на счета своих вкладчиков 12 % годовых вместо ожидавшихся 14 %. В целом законодательные ограничения на инвестиционную деятельность НПФ и, особенно, введение института специализированных депозитариев, сделали долговременные сбережения в НПФ в практическом плане абсолютно безопасными (п.п. 12. и 14. Таблицы). Принцип третий – обеспечение защиты пенсионных сбережений в НПФ от посягательств любых третьих лиц (в том числе – государства). Ибо потеря сбережений в период нетрудоспособности гражданина невосполнима. Эта проблема у банков и страховых компаний не решена. Так, если Ваш супруг подал на развод (а это бывает и в пенсионном возрасте), он имеет право при разделе имущества претендовать на существенную часть Ваших банковских сбережений. А при банкротстве предприятия за счет содержимого его счетов в банках и другого имущества конкурсный управляющий рассчитывается с кредиторами предприятия. Третий принцип был реализован передачей в НПФ права собственности на пенсионные сбережения его вкладчиков с соответствующим обременением НПФ обязанностью обеспечить выплату пенсии этим вкладчикам (или бывшим работникам предприятия-вкладчика). Такое решение автоматически защищает пенсионные сбережения граждан и организаций в НПФ от попыток любых лиц и организаций (в том числе – государственных) даже в судебном порядке присвоить эти сбережения. Ибо как можно отобрать пенсионные сбережения у вкладчика НПФ, если они юридически являются собственностью НПФ? В российском законодательстве эта норма подробно описана в статье 18 федерального закона “О негосударственных пенсионных фондах” (1998 год). И именно эта норма является источником весьма необычных свойств НПФ, описанных в п.п. 11. и 13. Таблицы. Среди вкладчиков НПФ “Империя” есть разведенные супруги, полностью сохранившие свои пенсионные сбережения после развода и продолжающие получать из этих сбережений пенсии. Пенсионные сбережения всех умерших вкладчиков НПФ “Империя” полностью получили их родственники в порядке наследования. Выплачивает пенсии НПФ “Империя” и бывшим работникам давно ликвидированных предприятий-вкладчиков Фонда. Народ сам все восстановит, надо только дать ему леготу. Мысли русского князя, едущего по разоренной русской земле (роман "Бремя власти"). Как государство помогает вкладчикам НПФ? Довольно часто человек не говорит о своих реальных добрых делах, поскольку это ему либо не выгодно, либо он не всегда должным образом их оценивает. Но при этом подробно рассказывает о своих намерениях, кажущихся ему добрыми. Страдает этим недостатком и государство. Так, мы постоянно слышим о государственной заботе о пенсионерах, об индексации их пенсий, об успешной пенсионной реформе и многом другом. Тогда как реальные достижения в этих областях весьма сомнительны. И практически ничего государство не говорит о своем реальном и достаточно эффективном содействии негосударственному пенсионному обеспечению граждан. Возможно потому, что такое содействие не похоже на "отеческую" заботу власти о своих подданных. К числу таких добрых деяний государства с полным правом следует отнести зафиксированную в Налоговом кодексе (НК) систему налоговых льгот для Вкладчиков НПФ. Как выглядит эта система? Сначала – о системе налоговых льгот для граждан, самостоятельно создающих себе дополнительную к государственной пенсию. Во-первых, выплачиваемые НПФ негосударственные пенсии вне зависимости от их величины не облагаются никакими налогами. Это означает, что статус негосударственной и государственной пенсий в этом плане одинаков. Во-вторых, доход, начисляемый в НПФ на именной пенсионный счет гражданина, вне зависимости от его величины тоже не облагается никакими налогами (доход по банковским депозитам при их доходности выше ставки ЦБ облагается подоходным налогом). В-третьих, начиная с 2007 года государство обязалось не облагать подоходным налогом и пенсионные взносы гражданина в НПФ в пределах 100 тысяч рублей в год (статья 219.4 Налогового кодекса). Таким образом, вся цепочка финансовых потоков начиная с взносов гражданина в НПФ и кончая выплатой из него негосударственной пенсии никакими налогами не облагается. В этом позиция наших властей оказалась даже более либеральной, чем это принято в мировой практике (в большинстве государств пенсионные взносы граждан в НПФ и начисляемый на них доход налогами не облагаются, а пенсия облагается подоходным налогом). Теперь – о системе налоговых льгот для предприятий и организаций, создающих дополнительную к государственной пенсию для своих работников через НПФ. Во-первых, взносы любых организаций на свой корпоративный (солидарный) пенсионный счет в НПФ полностью относятся на затраты в пределах 12 % затрат на оплату труда (статья 255.16 Налогового кодекса). То есть, такие взносы делаются не из чистой, а из балансовой прибыли, и не возникают с этих взносов ни НДФЛ, ни ЕСН (по ЕСН вопрос спорный: в ряде регионов России налоговые органы продолжают требовать от предприятий уплаты ЕСН с пенсионных взносов в НПФ, но в Волгоградской области эти требования прекратились после решений арбитражных судов по искам ЖБИ-6 и "Каустика", в которых взимание ЕСН с взносов предприятий в НПФ признано незаконным – см. сайт нашего Фонда www.npfimperia.ru). Во-вторых, доход, начисляемый в НПФ на эти взносы, не облагается налогами, если взносы распределены с солидарного счета на именные счета конкретных работников или пенсионеров организации. К сожалению, сама пенсия, выплачиваемая из НПФ, пока еще облагается НДФЛ (подоходным налогом) в части, превышающей стандартный налоговый вычет. Но так делается во всем мире. Неважно, по какой цене купил акции Ваш пенсионный фонд. Важно, сколько они будут стоить, когда Вы будете получать пенсию. Уоррен Баффет (американский инвестор, ставший самым богатым человеком мира в 2007 году). Как реагируют НПФ на кризисы? По настоящему надежность любой финансовой структуры может быть проверена только в кризисных ситуациях. Поэтому попытаемся поставить НПФ и обычный коммерческий банк во все мыслимые кризисные ситуации и посмотрим, как они будут выходить из них. 1. Общие экономические кризисы и кризисы фондового рынка. И те, и другие обычно совмещены по времени. Примерами могут служить "великая депрессия" в США в 1930-х, азиатский и российский общеэкономический кризисы в 1997-99 годах, экономический спад в 2000-02 годах и ипотечный кризис в 2007-08 годах в США. В кризисные периоды испытывают трудности и предприятия реального сектора экономики, и банки, и НПФ. Все кризисы последних десятилетий продолжались не более 2-3 лет. За такой период ресурсы банков и предприятий реального сектора экономики оборачиваются, как правило, многократно. Поэтому к финансовым ресурсам банков и предприятий часто применяют термин "короткие" деньги, имея в виду краткость временного цикла их оборачиваемости. Иная ситуация с пенсионными деньгами НПФ. В давно работающих зарубежных фондах годовой объем обязательств по выплате пенсий не превышает 6-8 % от объема накопленных в них средств (полный оборот – лет за 15). Поэтому о средствах НПФ говорят как о "длинных" деньгах. В НПФ "Империя" годовой объем выплачиваемых пенсий не превышает 12 % накопленных в нем пенсионных резервов (полный оборот – примерно за 8 лет, а с учетом прироста пенсионных резервов – заметно дольше). Отсюда следует, что такие структуры как НПФ гораздо легче переносят общеэкономические и фондовые кризисы. Благодаря тому, что оперируют "длинными", по сравнению с продолжительностью кризисов, деньгами. Об этом, фактически, говорит в эпиграфе к этой главе и Уоррен Баффет, имеющий славу самого удачливого в мире управляющего инвестиционных фондов. Я бы выразил эту мысль по другому. Кризисы подобны рытвинам на дорогах. Для колес "коротких" диаметров они весьма чувствительны. А колеса с "длинным" диаметром эти рытвины почти не замечают. 2. Кризисы ликвидности. Активы, которые можно быстро продать, превратив их в деньги, называют ликвидными. Примерами таких активов являются ежедневно торгующиеся на биржах акции и облигации. Порой с момента принятия решения о продаже этих активов до зачисления вырученных денег на биржевой счет их продавца проходит несколько секунд. Мало ликвидными считаются банковские кредиты, поскольку долги почти никто досрочно гасить не любит, а кредитные договоры заключаются на достаточно длительный срок. Наконец, неликвидными считают активы, на которые практически невозможно найти покупателя. Кризисом ликвидности естественно называть ситуацию, когда даже добропорядочная финансовая организация не может удовлетворить требования своих вкладчиков по быстрому возврату вложенных ими средств. По причине малой ликвидности инвестиций, сделанных этой организацией. Большая часть привлеченных банками средств (депозиты, остатки на счетах предприятий, займы на межбанковском рынке и др.) инвестируется ими через механизм кредитования. Поэтому массированное изъятие вкладов гражданами банки могут оперативно удовлетворять только непродолжительное время. Пока у них есть свободные, не обремененные кредитными договорами, средства. НПФ же кредитованием не занимаются, а инвестируют привлеченные средства в основном в торгующиеся на биржах акции и облигации. Превратить которые в свободные деньги можно практически мгновенно. В НПФ "Империя" были два периода массированного изъятия вкладов – перед президентскими выборами в мае-июне 1996 года и сразу после дефолта в августе-сентябре 1998 года. В обоих случаях требования вкладчиков по изъятию их накоплений из Фонда полностью удовлетворялись в пределах двух – трех дней, необходимых для продажи ценных бумаг, вывода денег с биржи и доведения их до кошельков вкладчиков через кассу Фонда. Без всяких сбоев выполнялись в эти периоды и текущие обязательства Фонда по выплате пенсий. 3. Кризисы "главных" учредителей. Подобного рода кризисы могут возникать в финансовых организациях, которые созданы одним или несколькими тесно связанными между собой учредителями. В спокойные времена такие кризисы обычно не возникают. Но в периоды общих финансово-экономических кризисов вероятность кризисов "главных" учредителей резко возрастает. Природа таких кризисов – во внутренних интересах "главных" учредителей, обладающих правом решающего голоса при принятии любых решений в учрежденной ими финансовой организации. Многие помнят, как ряд гигантских по российским меркам банков прекратил свое существование сразу после дефолта 1998 года. Оставив без средств сотни тысяч вкладчиков. Практически все эти банки имели "главных" в описанном выше смысле учредителей. Вероятность подобных кризисов у НПФ заметно меньше. Поскольку во всех странах существует законодательство, запрещающее инвестировать в проекты учредителей и вкладчиков НПФ пенсионные резервы свыше некоторого предела. Конкретно в России НПФ не имеет права инвестировать в ценные бумаги всех вместе взятых своих учредителей более 10 % своих пенсионных резервов. Более того, такие ценные бумаги должны быть включены в котировальные списки высшего уровня на российских биржах (ММВБ и РТС). Но за соблюдением законодательства следят чиновники. А они скоростью своих реакций на выявленные нарушения законов не всегда отличаются. Мне известны три случая кризисов этого типа, когда НПФ грубо нарушили законодательство об инвестициях и, как следствие, прекратили свое существование. Два из них произошли в США. Один – в 1970-х с НПФ "Студебеккер" (старшее поколение помнит их грузовики, поступавшие к нам во время войны по ленд-лизу), второй – в 2001 году с НПФ "Энрон". В России подобная участь постигла кемеровский НПФ "Стимул" в 1998 году. Во всех этих трех случаях единственные учредители заставили дочерние им НПФ нарушить закон и инвестировать практически все пенсионные резервы в свои компании. И их НПФ потеряли свои накопления в прогоревших материнских компаниях. Есть два "противоядия" против кризиса "главных" учредителей. Первое из них чисто внутреннее – не иметь “главных” учредителей. Так, у НПФ "Империя" вплоть до осени 1995 года были "главные" учредители с правом решающего голоса на Совете Фонда в лице группы волгоградских предприятий нефтяной компании "ЛУКойл". Но с осени 1995 года после выхода этих предприятий из состава учредителей Фонда "главных" учредителей у НПФ "Империя" нет. А вес голоса самого крупного из 23 учредителей в Совете НПФ "Империя" по состоянию на конец 2007 года не превышал 17 %. При этом все учредители "Империи" никак не связаны между собой отношениями собственности и принадлежат разным отраслям экономики. Второе "противоядие" изобрело наше Правительство в 2000 году. Это обязательный для всех НПФ специализированный депозитарий – организация, главной функцией которой является контроль за соответствием всех инвестиций пенсионных резервов НПФ правилам инвестирования, установленным федеральным законодательством. И отслеживание этих инвестиций в режиме реального времени. Иными словами, специализированный депозитарий – надсмотрщик над НПФ, облеченный соответствующей лицензией. С перспективой потери этой лицензии в случае недобросовестного исполнения своих обязанностей. За услуги специализированного депозитария приходится платить, но это плата за безопасность. И если бы специализированные депозитарии существовали у нас в 1998 году и в США (а там их до сих пор нет), то, скорее всего, описанных выше случаев с НПФ "Студебеккер", "Энрон" и "Стимул" не было бы. 4. Угрозы недружественного поглощения. В прессе часто публикуют сообщения о недружественном поглощении (захвате) того или иного предприятия, совершаемого "захватчиком" в результате вполне законной скупки акций у работников предприятия и других акционеров. Иногда такое случается и с банками. Часто после такого поглощения предприятие продолжает работать и развиваться. Иногда успешно. Но иногда новые владельцы выкачивают из предприятия прибыль и другие активы, а предприятие доводят до банкротства. Реально ли недружественное поглощение НПФ? Нереально. И вот почему. Любое предприятие или банк является коммерческой организацией, то есть структурой, способной производить прибыль для ее владельцев – акционеров (учредителей). Акционеры (учредители) по закону имеют право собственности на все активы предприятия (банка). НПФ же по действующему законодательству – некоммерческая организация с единственным разрешенным законом видом деятельности – пенсионным обеспечением граждан. Его учредители не имеют права собственности на имущество (в том числе – деньги), внесенное ими в совокупный вклад учредителей НПФ. Это имущество является собственностью НПФ (другими словами: НПФ – сам себе собственник). Что не дает возможности учредителю НПФ продать или переуступить за соответствующее вознаграждение свою долю в совокупном вкладе учредителей НПФ (аналоге уставного капитала банка) другому лицу или предприятию. Точно так же, как вступительные и членские взносы в политическую партию или клуб не дают право члену партии или клуба переуступить за деньги свое членство любому другому человеку. Взносы в совокупный вклад учредителей в НПФ и членские взносы в партию дают лишь право голоса на соответствующих собраниях. Поэтому в рамках закона осуществить недружественное поглощение НПФ невозможно. А вне рамок закона? Тоже нереально. Ибо НПФ еще и обременен обязательствами по выплате пенсий. Найдется ли такой "захватчик", которому будет интересно потратить свои деньги на приобретение структуры, обремененной обязательствами и не приносящей прибыли? Да еще с учетом того, что все инвестиции НПФ и выплаты им пенсий помимо государственного органа (ФСФР) контролирует еще и внешний специализированный депозитарий. И российский и мировой опыт пока не обнаружили таких “захватчиков”. 3. Добровольное пенсионное обеспечение. Как потопаешь, так и полопаешь. Русская пословица. Какие надо делать взносы для получения желаемой пенсии? Дать точный ответ на поставленный в заголовке вопрос невозможно. Во-первых, никто не знает, сколько лет проживет задающий этот вопрос человек. Во-вторых, никто не может предсказать доходность накоплений в НПФ на многие годы вперед. Но оценить, хотя и не очень точно, продолжительность своей жизни может каждый, зная продолжительность жизни своих дедушек, бабушек, родителей и других родственников, а также свой образ жизни. Что касается доходности накоплений, то в нашем Фонде была построена модель, приближенно учитывающая этот фактор. Последняя корректировка этой модели была проведена весной 2006 года с учетом реалий российской экономики, опыта НПФ "Империя" за предшествующие двенадцать лет и средних результатов зарубежных НПФ за последнее десятилетие. В эту модель мы заложили прогноз медленно убывающей доходности накоплений (на 0,25 % в год) от факта в 14 % в 2005 году до 11 % в 2017 и последующие годы. Эта модель, которую мы называем "пенсионным калькулятором", запрограммирована и может быть использована каждым. Для этого надо зайти на сайт НПФ "Империя" в интернете (www.npfimperia.ru) и в главном меню войти в раздел "Пенсионный калькулятор". Затем ввести свои параметры (дата рождения, желаемый размер пенсии, с какого возраста и по какой Вы хотите получать пенсию, а также уже имеющийся на Вашем пенсионном счете объем накоплений, а если его нет, то ввести в это окошко нуль), после чего нажать кнопку “Рассчитать”. Под этой кнопкой сразу появятся результат расчета. Поскольку для многих граждан интернет пока не доступен, приведем результаты расчетов по этой модели в виде таблиц для нескольких случаев жизни (наш расчет сделан в марте 2008 года). Основное предположение этой модели – Вы делаете одинаковые пенсионные взносы ежемесячно начиная со дня заключения договора с НПФ вплоть до дня реального выхода на пенсию. То есть, до того дня, когда Вы перестанете получать зарплату и станете жить на государственную плюс негосударственную пенсию. Делать такие взносы можно, отнеся в бухгалтерию предприятия, на котором Вы работаете, поручение ежемесячно перечислять из Вашей зарплаты определенную Вами сумму на Ваш личный пенсионный счет в НПФ. Расчет по этой модели показывает величину ежемесячного взноса, общую сумму Ваших взносов и общую сумму пенсий, которые будут Вам выплачены. Разность между суммой пенсий и суммой взносов в этом расчете и будет составлять величину начисленного в НПФ инвестиционного дохода на Ваш личный пенсионный счет со дня первого взноса до дня получения последней пенсии. В этих расчетах мы предположили, что помимо государственной пенсии Вы хотите получать в НПФ дополнительно негосударственную пенсию в размере 1.000 (одной тысячи) рублей в месяц. Если Вы захотите получать дополнительную пенсию в размере 3 тысяч рублей, то умножьте все рублевые значения в приводимых ниже таблицах на три. Если же хотите получать пенсию в 10 тысяч рублей, то умножьте те же цифры на 10. Это простая арифметика. Мы сделали расчеты, когда до реального выхода на пенсию остается: 3, 5, 7, 10, 15 лет. На более длинные сроки накоплений расчеты мы не приводим. Во-первых потому, что для граждан моложе 40-45 лет мысли о пенсии еще не характерны. Во-вторых потому, что многие из них уже приобщились к интернету и могут сделать расчет для себя на нашем сайте самостоятельно. Наконец, еще и потому, что прогнозы на столь длительные сроки могут иметь значительную погрешность. Для каждого из этих значений (от 3 до 15 лет) есть своя строка в таблицах. Таблиц две. В первой таблице предполагается, что длительность получения пенсии составит 14 лет. Это как раз соответствует современной средней продолжительности жизни мужчины в России, дожившего до 60 лет. В этом случае общая сумма выплаченных за 14 лет пенсий по 1000 рублей в месяц составит 168 тысяч рублей. Табл. 2. Пенсия в 1000 рублей в месяц выплачивается в течение 14 лет. Сколько лет осталось до выхода на пенсию 3 года 5 лет 7 лет 10 лет 15 лет Величина ежемесячного взноса в НПФ (в рублях) 1.969 1.063 681 402 197 Всего взносов до выхода на пенсию (в рублях) 70.884 63.780 57.204 48.240 35.460 Начисленный в НПФ доход на счет гражданина (в рублях) со дня первого взноса до дня последней выплаты 97.116 104.220 110.796 119.760 132.540 Сравним первую и последнюю строчки таблицы. Если Вы вносите взносы всего три года, то Вам нужно внести примерно 70 тысяч рублей порциями менее чем по 2000 рублей в месяц. НПФ за весь 17летний период работы с Вами начислит на Ваш счет около 100 тысяч рублей дохода. И в течение 14 лет Вы будете получать по одной тысяче рублей в месяц. Если же Вы начали делать взносы за 15 лет до выхода на пенсию, то нужно внести немногим более 35 тысяч рублей порциями по 200 рублей в месяц. Еще примерно 133 тысячи рублей за 29 лет начислит на Ваш счет НПФ. И Вы будете получать такую же 1000-рублевую пенсию те же 14 лет. Конечно, у Вас есть право увеличивать или уменьшать свои взносы. И если Вы так поступите, то соответственно увеличится или уменьшится Ваша будущая пенсия. Кроме того, если Вы считаете, что не проживете 14 лет после выхода на пенсию, то имеете право сократить срок получения пенсии, увеличив соответственно ее размер. Ибо пенсию из НПФ Вы будете получать из личных накоплений, которым Вы реально полный хозяин. Если же Вы умрете до исчерпания Вашего личного пенсионного счета, то остаток накоплений на этом счете унаследуют Ваши родственники в соответствии с действующим законодательством. Разумеется, относиться к этой таблице нужно как к ориентиру. Ибо точно предсказать развитие экономики, поведение фондовых и сырьевых рынков и, тем более, продолжительность Вашей жизни, невозможно. Во второй таблице длительность получения пенсии полагается равной 23 годам. Что соответствует средней продолжительности жизни российской женщины, дожившей до 55 лет. И общая сумма выплаченных 1000-рублевых пенсий в этом случае будет равна 276 тысяч рублей. Табл. 3. Пенсия в 1000 рублей в месяц выплачивается в течение 23 лет. Сколько лет осталось до выхода на пенсию 3 года 5 лет 7 лет 10 лет 15 лет Величина ежемесячного взноса в НПФ (в рублях) 2.328 1.258 806 476 233 Всего взносов до выхода на пенсию (в рублях) 83.808 75.480 67.704 57.120 41.940 Начисленный в НПФ доход на счет гражданина (в рублях) со дня первого взноса до дня последней выплаты 192.192 200.520 208.296 218.880 234.060 Понимать эту таблицу надо так же, как и табл. 1. Конечно, результаты приведенных в таблице расчетов сделаны по некоторой модели будущего, предсказать которое точно невозможно. Но вот пример из практики. Один из первых вкладчиков НПФ "Империя" внес свой первый взнос 18 апреля 1994 года. И, по-видимому, забыл об этом. Поскольку к нам больше не приходил и на наши письменные приглашения не реагировал (возможно, сменил адрес). На 1 января 2008 года на каждый рубль его первого взноса на его счете было начислено по 56 рубля дохода от инвестиций этого взноса (проценты посчитайте сами). Этот пример можно считать напоминанием забывчивым вкладчикам нашего Фонда об их давних вложениях. Все приведенные выше примеры рассчитаны для еще работающих граждан. Но это не означает, что остальным в НПФ "Империя" вход закрыт. К нам приходит довольно много пенсионеров, недовольных низкими процентами по банковским депозитам, и переносят свои банковские накопления в наш Фонд. И регулярно получают с этих накоплений пенсии. Правда, называют они их по привычке "процентами", но мы не обижаемся. Господь помогает тем, кто сам себе помогает. Американская пословица. Какую выгоду от НПФ может получить уже пенсионер? НПФ “Империя” в 2001 году заключил бессрочный договор с волгоградским отделением государственного пенсионного фонда (ПФР), в соответствии с которым любой пенсионер нашей области может переводить свою государственную пенсию не на счет в Сбербанке, а на свой личный пенсионный счет в НПФ “Империя”. Для такого перевода пенсионеру достаточно принести в свое районное отделение ПФР соответствующее заявление, бланк которого можно получить в НПФ “Империя”. Этой возможностью пользуются уже несколько сот вкладчиков нашего Фонда – как работающие, так и неработающие пенсионеры. Работающие пенсионеры, за редким исключением, не получают ежемесячно переводимую из ПФР в НПФ “Империя” свою государственную пенсию (как и автор этой брошюры), а извлекают дополнительную выгоду для себя на будущее от заметно более высокой, чем в любом банке, доходности накоплений в НПФ. Неработающие пенсионеры, как правило, регулярно получают пенсию в НПФ “Империя”. И обычно получаемая ими суммарная пенсия с учетом уже имеющихся у них накоплений оказывается заметно больше государственной. Фактически они получают единой выплатой государственную плюс негосударственную пенсии. И получают ее либо в любом банке вблизи от дома (чаще – в Сбербанке), либо почтой на дом, либо непосредственно в Фонде, либо на карточку Собинбанка (эмиссия которой для пенсионеров бесплатна и комиссия за снятие наличных с которой в полусотне банкоматов области равна нулю). Может ли любой пенсионер открыть свой счет в НПФ “Империя”, внести на него некоторую сумму, передать заявление в районное отделение ПФР о перечислении своей государственной пенсии в “Империю” и сразу же начать ежемесячно получать ее от Фонда? Может, но с одной оговоркой. А именно – объем накоплений на его счете в НПФ “Империя” на момент получения им первой ежемесячной пенсии должен быть не меньше 30-кратного размера этой пенсии. Это ограничение вытекает из требования ФСФР, состоящего в том, чтобы выплаты пенсии из НПФ длились не менее 3-х лет. Формально в 3-х годах 36 месяцев, но мы говорим не о 36-кратном, а только о 30-кратном размеру пенсии объеме накоплений на пенсионном счете, поскольку пенсионный счет в процессе выплаты пенсии прирастает начисляемым в Фонде инвестиционным доходом. Для наглядности приведем два примера. Пусть у гражданина государственная пенсия составляет 3 тыс. рублей. Тогда, чтобы начать получать ее ежемесячно в таком же размере от “Империи”, он должен иметь на своем счете в Фонде не менее 90 тыс. рублей. При этом ежемесячно на счет пенсионера в Фонде будет приходить 3 тыс. рублей из ПФР и столько же выплачиваться ему от ”Империи”. А база в 90 тыс. рублей будет не только не убывать, но и прирастать инвестиционным доходом. По Правилам Фонда уже по истечении полугода после начала выплат пенсионер имеет право пересмотреть размер своей пенсии. Но так, чтобы общий период выплат не получился меньше 3-х лет Если же на счете пенсионера в “Империи” на момент начала выплат будет, скажем, 300 тыс. рублей, то он может сразу определить себе суммарную ежемесячную пенсию в размере до 10 тыс. рублей (3 тыс. рублей – государственная часть и до 7 тыс. рублей – негосударственная). Сколько конкретно – решает сам пенсионер. А ответственный сотрудник Фонда может только помочь ему сделать нужный расчет. Практика выявила и другие подходы пенсионеров к расходованию своих накоплений в НПФ “Империя”. Так, некоторые пенсионеры ежемесячно получают в Фонде небольшую пенсию, или вообще не приходят за ней. Предпочитая получать пенсию раз в полгода или раз в год, но по 25-50 или более тысяч рублей. И объясняют такой подход необходимостью оплаты учебы в ВУЗе своих внуков или своей поездки на курорт. Таким образом, пенсионер, имея некоторые накопления в НПФ “Империя” и перечисляя в него свою государственную пенсию, получает выгоду не только в виде повышенной доходности накоплений, но в форме весьма гибкой системы выплат. Вместе весело шагать … (из песни). Кто должен делать пенсионные взносы? Казалось бы, ответ на этот вопрос очевиден. Тот, кто будет получать пенсию. Реально только он заинтересован в том, чтобы не бедствовать на старости лет. Однако нередко появляется еще одна заинтересованная сторона – работодатель (предприятие). Поскольку для этого у него есть несколько естественных стимулов. Если Вы ценный для него работник, то он будет стараться удержать Вас. Разумеется, сделать это он может с помощью приличной зарплаты. Но иногда до работодателя доходит, что помогая ценному работнику накопить на дополнительную пенсию, он может крепче привязать его к предприятию с меньшими затратами на зарплату. Представьте себе, что предприятие вносит на Ваш пенсионный счет в НПФ свои взносы. Не важно, дополнительно к Вашим взносам, или только свои. Захотите ли Вы поменять свое место работы на такое, где этого делать не будут? Опыт показывает, что большинство тех, кому за 40, держатся за рабочее место с таким дополнительным социальным пакетом. Этот метод давно работает в странах Северной и Латинской Америк, Европы и Азии, а на территории бывшего СССР – в Прибалтике и Казахстане. И обычно там от половины до двух третей общего объема взносов на пенсионный счет работника в НПФ делает сам работник, а остальное добавляет работодатель. Разумеется, внедрение такой системы проходило при содействии профсоюзов и государства, а также закреплялось в коллективных или индивидуальных трудовых договорах. Для нормального работодателя большое значение имеет еще и то, что взносы в НПФ на пенсионные счета своих работников он относит на затраты, то есть делает их не из чистой, а из балансовой прибыли (статья 255.16 Налогового Кодекса РФ). Такой налоговый режим действует с конца 1990-х годов. Поэтому многие крупнейшие корпорации России давно создали свои НПФ и обеспечивают уходящих на заслуженный отдых своих работников дополнительной пенсией. Иногда даже полностью за счет предприятия, то есть без участия работников в создании пенсионных накоплений. Все эти варианты формирования пенсионных накоплений и выплат негосударственных пенсий в НПФ "Империя" могут быть реализованы, поскольку узаконены федеральной Инспекцией НПФ (теперь ее функции выполняет ФСФР), выдавшей нашему Фонду соответствующую лицензию. Тексты соответствующих договоров с НПФ можно найти на сайте нашего Фонда. Кратко опишем эти варианты. Вариант 1. Пенсионные взносы вносит только сам гражданин. В этом случае договором между гражданином и НПФ "Империя" и действующими законами предусматривается: а) пенсионные взносы на свой личный пенсионный счет в НПФ можно вносить как в наличной, так и в безналичной форме (в том числе – перечислением части зарплаты через бухгалтерию предприятия, на котором он работает) в любое удобное для Вас время; б) еще до начала получения пенсии можно в любой момент расторгнуть договор с Фондом и получить все свои накопления за вычетом забираемого государством подоходного налога с начисленного на пенсионный счет в НПФ инвестиционного дохода (налог государство берет потому, что разовая выплата при расторжении договора очевидно не является пенсией); в) размер пенсии назначает себе сам гражданин, он может этот размер изменять, а также получать пенсию ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода и даже раз в год. Но пенсию из НПФ он может получать, только имея право на получение любого вида государственной пенсии и в течение не менее трех лет; г) пенсия из НПФ, созданная за счет личных накоплений, не облагается никакими налогами; д) весь остаток пенсионных накоплений гражданина после его смерти наследуется в соответствии с действующим законодательством. Вариант 2. Пенсионные взносы вносит только предприятие в соответствии с пенсионным договором между этим предприятием и НПФ "Империя". В договоре и действующем законодательстве предусматривается: а) предприятие назначает пенсии своим бывшим работникам за счет накоплений, созданных им на своем корпоративном (солидарном) пенсионном счете или на учетных именных пенсионных счетах своих работников; б) круг получателей пенсий за счет накоплений предприятия определяет само предприятие; в) пенсия может быть срочной (на любой срок, но не менее пяти лет) или пожизненной; г) предприятие может в любой момент перевести или регулярно переводить часть накоплений со своего корпоративного счета на учетные именные счета своих работников; д) размер пенсии с учетного именного счета определяет актуарий НПФ исходя из объема накоплений на этом счете и указанного предприятием срока выплаты пенсии; е) накопления на учетном именном счете не наследуются (ибо созданы не за счет работника, а за счет предприятия), а после смерти работника остаток накоплений с его учетного именного счета возвращается на корпоративный счет предприятия и может быть в любое время им перераспределен на другие учетные именные счета; ж) банкротство и ликвидация предприятия не приостанавливают ни выплаты пенсий его пенсионерам, ни назначение пенсий имеющим учетные именные счета его бывшим работникам; з) единственным основанием прекращения выплат пенсий всем бывшим работникам предприятия может быть только полное исчерпание накоплений на корпоративном пенсионном счете этого предприятия и учетных именных счетах его работников (и взносов и начисленного дохода). Вариант 3. Пенсионные взносы вносят и работник, и работодатель (предприятие). Взносы работника осуществляются в рамках договора, описанного в Варианте 1, а взносы предприятия – в рамках договора, описанного в Варианте 2. Этот вариант выгоден и работнику (создает дополнительные к варианту 1 ресурсы для его будущей пенсии) и работодателю (уменьшает нагрузку на его финансовые ресурсы по сравнению с вариантом 2) и, кроме того, создает на предприятии комфортную атмосферу трудового и социального партнерства. 4. Пенсионная реформа. Реформы находятся на таком этапе, на котором они не видны. В. Черномырдин. Накопительная часть государственной пенсии. В 2002 году в России началась пенсионная реформа. Опишем коротко ее суть. Единая до 2002 года государственная пенсия стала называться трудовой, а источник ее финансирования (пенсионная часть Единого Социального Налога – ЕСН) был разделен на три части. Пенсионная часть ЕСН, которую за работника платит работодатель, равна 20 % "белой" зарплаты работника. Из них 6 % от зарплаты идет на формирование одинаковой для всех пенсионеров базовой части пенсии. Оставшиеся 14 % от зарплаты идут на формирование страховой и накопительной частей пенсии. В настоящее время для тех, кто родился после 1966 года, из этих 14 % на страховую часть уходит 8 %, а на накопительную – 6 %. А для тех, кто родился до 1967 года, все 14 % налога идут на страховую часть пенсии. Части ЕСН, идущие на формирование базовой и страховой частей трудовой пенсии работника, на пенсионных счетах работающих граждан не задерживаются и тут же выплачиваются пенсионерам в виде фактически единой государственной пенсии. А часть ЕСН, предназначенная для формирования накопительной части пенсии, остается в ПФР (государственном пенсионном фонде) на пенсионных счетах застрахованных граждан. Гражданин начиная с 2004 года получил право, заключив договор с выбранным им НПФ и написав соответствующее заявление в ПФР, передать накопительную часть (и только эту часть) своей будущей пенсии в этот и в дальнейшем получать из него эту часть своей трудовой пенсии. Естественный смысл такой передачи состоит в том, что НПФ гораздо эффективней инвестируют средства накопительной части трудовой пенсии чем ПФР. Так, ПФР в 2002-2007 годах обеспечивал доходность инвестирования накопительной части пенсии не более 5-6 % годовых при среднегодовой инфляции около 12 %. А НПФ в те же годы в среднем обеспечивали доходность около 15 % годовых. Однако, несмотря на описанную выше возможность, такую передачу до конца 2007 года совершили не более десятой части граждан, имеющих накопительный счет в ПФР. Этот факт позволил общественному мнению однозначно заявить о провале пенсионной реформы. Ибо покупательная способность оставленных в ПФР средств не увеличивалась, а реально таяла более чем на 5-7 % в год. Мы не будем обсуждать причины провала пенсионной реформы, ибо корни этого провала лежат не только в ошибках Правительства, но и в мировоззрении наших граждан. Большинство которых до сих пор считает, что вопрос уровня их пенсионного благосостояния – это не их забота, а проблема, которую должна решать власть. И только она. Но жизнь реально устроена не так. Поэтому тем, кто имеет накопительную часть государственной пенсии и до сих пор остался "молчуном", то есть не передал ее из ПФР в НПФ, имеет смысл заключить договор с выбранным им НПФ о передаче этой части пенсии в этот НПФ. В том числе, Вы можете заключить такой договор и с НПФ "Империя". Последнее слово всегда остается за общественным мнением. Наполеон Бонопарт. Система софинансирования ("1000 на 1000"). Накопительная часть трудовой пенсии с самого начала пенсионной реформы в 2002 году формировалась для мужчин, родившихся после 1951 года, и для женщин, родившихся после 1956 года. Однако, уже весной 2004 года курирующий реформу министр Зурабов заявил, что средств на выплату пенсий катастрофически не хватает. И для исправления ситуации необходимо исключить среднее поколение из числа участников государственной накопительной системы. Через несколько месяцев был принят соответствующий закон и с 2005 года накопительную часть пенсии стали формировать только для тех, кто родился после 1966 года. В феврале 2007 года тот же г-н Зурабов заявил, что средств на выплату пенсий опять не хватает и необходимо превратить всю накопительную часть ЕСН в страховую. И, тем самым, не накапливать эти средства даже для молодых, а направлять их сразу на выплаты пенсионерам. Возможно, так бы власть и поступила. Но в мае 2007 года Президент России в своем послании Федеральному собранию озвучил идею "софинансирования", названную впоследствии в народе системой "1000 на 1000". После проработки этой идеи в Правительстве в апреле 2008 года был принят соответствующий федеральный закон (№ 56-ФЗ от 30.04.2008г.), вступающий в силу в полном объеме с 1 января 2009 года. Кратко опишем его суть. Власти не стали изобретать новый вид пенсии и систему "1000 на 1000" определили как добровольную добавку к обязательной накопительной части трудовой пенсии. Таким образом, до конца 2008 года единственным источником финансирования накопительной части будущей трудовой пенсии только для родившихся после 1966 года граждан является вносимая работодателем часть ЕСН (6 % от зарплаты работника). Для остальных граждан источников финансирования накопительной части трудовой пенсии до конца 2008 года не было (для среднего поколения накопленное в 2002-04 годах сохранилось, но новыми взносами не прирастало). Теперь, начиная с 2009 года абсолютно для всех поколений граждан по их желанию может быть создана накопительная часть трудовой пенсии, финансируемая как их добровольными взносами, так и эквивалентными по размеру взносами государства (для родившихся после 1966 года обязательная накопительная часть продолжает формироваться). Государство будет софинансировать только тех, кто будет сам вносить в эту систему не менее 2-х тысяч рублей в год. И оно будет вносить на накопительный счет гражданина в ПФР столько же, сколько вносит он сам, но не более 12-ти тысяч рублей в год. А работающим пенсионерам государство готово вносить 4 рубля на каждый внесенный ими рубль, но не более 48ми тысяч рублей в год и только на период их отказа от получения государственной пенсии. Вступить в систему софинансирования можно будет только в течение 5-ти лет: с 1 октября 2008 года до 1 октября 2013 года. А само софинансирование (дополнительные взносы государства) для каждого вступившего в систему гражданина будет продолжаться в течение 10-ти лет и распространяться только на взносы, внесенные после 1 января 2009 года. Вступивший в систему софинансирования гражданин может в любой момент из нее выйти и в любой момент снова войти в нее. Соответственно будет поступать и государство. Участие работодателя в системе софинансирования (дополнительные взносы за его счет) законом приветствуется, но обязательным не является. Часть зарплаты, идущая на добровольные взносы гражданина в систему софинансирования, подоходным налогом (НДФЛ) не облагается. Сама процедура вступления гражданина в систему софинансирования предусматривает подачу им заявления в ПФР через своего работодателя или напрямую в районное отделение ПФР о его желании вступить в систему и заявления работодателю об ежемесячном перечислении из своей зарплаты в ПФР определенной суммы в рублях или процентной доли зарплаты. ПФР должно письменно уведомить гражданина о его принятии в систему софинансирования. Работодатель от функций посредника в этой системе отказаться не вправе. Размер перечисляемого ежемесячного взноса работник может менять по своему усмотрению. Объем внесенных в течение календарного года в систему софинансирования добровольных взносов гражданина ПФР обязан сообщить Правительству до конца апреля следующего года и Правительство должно оперативно внести в ПФР свою 1000 рублей на каждую 1000 рублей взносов гражданина. После чего ПФР обязан внести эти средства на накопительный пенсионный счет гражданина. Со средствами, накапливаемыми в системе софинансирования, действуют те же правила игры, которые уже отработаны на средствах накопительной части государственной пенсии. Тем самым, гражданин вправе накапливаемые в рамках системы софинансирования средства перевести из ПФР в выбранный им НПФ, заключив с ним договор и подав соответствующее заявление в ПФР. В том числе, он может перевести свои накопления и в НПФ "Империя". 5. Коротко о НПФ "Империя". НПФ "Империя" был создан в марте 1994 года и получил в федеральной Инспекции НПФ лицензию № 7 в первый же день их выдачи в России – 9 октября 1995 года. При последующей перерегистрации Фонда она была заменена на лицензию № 207, а затем в мае 2004 года эта лицензия была расширена правом работы в государственной системе обязательного пенсионного страхования, то есть правом работы с накопительной частью трудовой пенсии (новый номер лицензии – № 207/2). Учредителями Фонда по состоянию на конец 2007 года являются 14 предприятий и организаций и 9 проживающих в Волгограде граждан. По совокупности предприятия-учредители обладают 93,7 % голосов в Совете Фонда, а граждане-учредители – 6,3 % голосов. В число основных учредителей НПФ “Империя” входят: ОАО “Волгоградоблэлектро”, ОАО “Волгоградский речной порт”, ОАО “Собинбанк”, ОАО “Волжский оргсинтез”, Волгоградский государственный университет, ЗАО “Камышинский стеклотарный завод”, Волгоградский областной совет профсоюзов и ряд других организаций. А граждане-учредители – это действующие и бывшие руководители предприятийучредителей Фонда. НПФ "Империя" - устойчиво развивающийся фонд. Он ежемесячно выплачивает негосударственные пенсии примерно 5000 граждан. Общий объем накопленных в Фонде пенсионных резервов по состоянию на конец 2007 года составлял более 410 млн. рублей, из которых около двух третей приходилось на пенсионные счета индивидуальных вкладчиков, а остальные – на пенсионные счета предприятий. Собственные средства Фонда составляли на ту же дату более 45 млн. рублей. НПФ "Империя" управляется Советом Фонда, в который входят все его учредители, а также Попечительским Советом и Исполнительной дирекцией. Более обширную и подробную информацию о работе НПФ "Империя", в том числе – о динамике его развития, составе управляющих и контролирующих органов, инвестиционной политике, учредителях и многом другом можно получить на сайте Фонда www.npfimperia.ru. Через этот сайт можно получить от руководства Фонда и ответ на любой вопрос. Адрес НПФ "Империя": Волгоград, ул. Мира, 19, 2-й этаж (почтовый: Волгоград-66, а/я 123). Телефоны: отдел индивидуальных вкладчиков - 962601 (Дзюбенко Татьяна Владимировна), отдел корпоративных вкладчиков - 962606 (Рыженко Вера Евгеньевна), главный бухгалтер - 962604 (Курова Ираида Николаевна), вице-президент - 962603 (Куликов Юрий Павлович), президент - 962602 (Морозов Александр Гавриилович). Коротко об авторе. Морозов Александр Гавриилович, родился в 1944 году. Доктор физико-математических наук, профессор (1986). С 1980 по 1991 работал в Волгоградском государственном университете. В 1991-93 годах – председатель Волгоградского областного совета народных депутатов. С 1994 года – президент негосударственного пенсионного фонда “Империя”.
