Оценка недвижимого имущества. Раздел 2 Организация оценки
advertisement
Государственное автономное образовательное учреждение дополнительного профессионального образования «Институт развития образования и социальных технологий» Государственное бюджетное профессиональное образовательное учреждение «Курганский технологический колледж имени Героя Советского Союза Н.Я. Анфиногенова» РАБОЧАЯ ТЕТРАДЬ по медисциплинарному курсу 04.01. «Оценка недвижимого имущества» Раздел 2 «Организация оценки земли и имущества» Курган, 2014 2 ББК 65.223 УДК 332.6 Ш 64 Оценка недвижимого имущества. Раздел 2 Организация оценки земли и имущества для специальности 120714 / Шитакова Т.А. - Курган, 2014. - 76 с. Печатается по решению редакционно-издательского совета ГАОУ ДПО ИРОСТ Автор-составитель: Шитакова Т.А. – преподаватель высшей категории ГБПОУ «КТК» Рецензент: Москвина профессионального Т.И. – образования доцент ГАОУ кафедры ДПО педагогики "Институт и развития образования и социальных технологий", к.п.н. Рабочая тетрадь предназначена для студентов, обучающихся по специальности 120714 «Земельно-имущественные отношения» в учреждениях среднего профессионального образования, с целью формирования у студентов профессиональных компетенций и развитию общих компетенций при выполнении практических работ по разделу Организация оценки земли и имущества междисциплинарного курса 04.01. «Оценка недвижимого имущества» во время аудиторных и внеаудиторных практических занятий. 3 ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА Рабочая тетрадь предназначена для выполнения практических работ по разделу 2. «Организация оценки земли и имущества» междисциплинарного курса 04.01. «Оценка недвижимого имущества» во время аудиторных и внеаудиторных практических занятий во время аудиторных и внеаудиторных практических занятий. Рабочая тетрадь специальности 120714 адресована студентам, обучающимся «Земельно-имущественные по отношения» в учреждениях среднего профессионального образования любой формы обучения. Содержание рабочей тетради соответствует Федеральному государственному образовательному стандарту среднего профессионального образования по специальности 120714 «Земельно-имущественные отношения». Актуальность рабочей тетради состоит в том, что она направлена: 1) на формирование у студентов профессиональных компетенций: ПК 4.1. Осуществлять сбор и обработку необходимой и достаточной информации об объекте оценке и аналогичных объектах; ПК 4.2. Производить расчеты по оценке на основе применимых подходов и методов оценки; ПК 4.3. Обобщать результаты, полученные подходами, и давать обоснованное заключение об итоговой величине стоимости объекта оценки; ПК 4.5. Классифицировать здания и сооружения в соответствии с принятой типологией; 2) на развитие общих компетенций: ОК 1. Понимать сущность и социальную значимость своей будущей профессии, проявлять к ней устойчивый интерес 4 ОК 2. Анализировать социально – экономические и политические проблемы и процессы, использовать методы гуманитарно – социологических наук в различных видах профессиональной и социальной деятельности ОК 3. Организовывать свою собственную деятельность, определять методы и способы выполнения профессиональных задач, оценивать их эффективность и качество ОК 5. необходимой Осуществлять поиск, анализ и оценку информации, для постановки и решения профессионального и личностного развития профессиональных задач, 5 «____» ______________ 20___г. Тема 2. 1 Методология оценочных работ Тема занятия: Организация оценочных работ Оценочная деятельность в России получила свое активное развитие в начале 1990-х годов, одновременно с переходом экономики страны к рыночным отношениям. Кроме того, введение Госкомстатом РФ с 1 января 1995 г. обязательной переоценки основных фондов предприятий вызвало повышение спроса на специалистов по оценочной деятельности. В мае 1993 г. независимые оценщики страны объединились в Российское общество оценщиков. Первоначально наиболее интенсивно велось обучение оценщиков недвижимости и бизнеса, в дальнейшем круг специальностей расширился. В июле 1998 г. Государственной думой был принят закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации». Он определил правовые основы регулирования деятельности оценщиков в отношении объектов оценки всех форм собственности для целей совершения сделок с ними. Тема занятия: Ценообразующие характеристики объекта недвижимости. Переход к рыночной экономике обусловил «превращение» недвижимого имущества в товар, которое стало объектом купли-продажи, а значит, к нему применимо понятие стоимости. Базой процесса оценки недвижимости является набор взаимосвязанных факторов, учитываемых оценщиками. Наиболее важным здесь представляется сбор информации об основных параметрах объекта оценки и показателях его потребительских свойств, которые являются ценообразующими факторами. Практическая работа 2.1.1 Цели работы: 1) сформировать профессиональную компетенцию: ПК 4.1. Осуществлять сбор и обработку необходимой и достаточной информации об объекте оценке и аналогичных объектах; 6 2) развить общие компетенции: ОК 1. Понимать сущность и социальную значимость своей будущей профессии, проявлять к ней устойчивый интерес ОК 5. Осуществлять поиск, анализ и оценку информации, необходимой для постановки и решения профессиональных задач, профессионального и личностного развития 3) закрепить теоретические знания по теме. Уяснить сущность оценочной деятельности. Задание № 1 . а) Дать определение понятиям Понятия Оценочная деятельность Определения ____________________________________________________ ____________________________________________________ ____________________________________________________ ____________________________________________________ Заказчик ____________________________________________________ ____________________________________________________ Оценщик ____________________________________________________ ____________________________________________________ ____________________________________________________ б) Основаниями для осуществления оценочных работ являются: 1) ___________________________________________________ 2) ___________________________________________________ 3) ___________________________________________________ Задание № 2 а) выделяют два вида регулирования оценочной деятельности 1) __________________________________________________ 2) ___________________________________________________ 7 б) необходимо заполнить таблицу «Уровни стандартов оценки» Стандарты оценки Задание № 3 а) соотнести определения с соответствующим фактором, влияющим на стоимость объектов оценки: Фактор 1. Спрос 2. Полезность 3. Дефицитность 4. Возможность отчуждаемости объектов 1 Определение а) способность имущества удовлетворять некоторые потребности человека. б) возможность передачи имущественных прав, что позволяет имуществу переходить из рук в руки ,т. Е. Быть товаром. в) ограниченность предложения. г) количество данного товара или услуг, находящее на рынке платежеспособных покупателей. Самый большой потенциальный спрос – на рынке жилья. 2 3 4 б) выделить два признака классификации ценообразующих характеристик при определении стоимости недвижимого имущества: 1. __________________________________________________ 2. ___________________________________________________ 8 «____» ______________ 20___г. Тема занятия: Статистические методы При решении задач индивидуальной оценки недвижимости все большее значение применением предполагают приобретают многомерных возможность методы регрессионных построения сравнительного моделей. подхода Такие статистических с методы моделей, описывающих количественную зависимость объекта оценки (стоимость, ставка аренды и др.) от характеристик объектов аналогов по которым известна рыночная ценовая информация. Одна из основных задач статистики состоит в надлежащей обработке информации. Конечно, у статистики есть много других задач: получение и хранение информации, выработка различных прогнозов, оценка их достоверности и т. д. Ни одна из этих целей не достижима без обработки данных. Поэтому, первое, чем стоит заняться это статистическими методами обработки информации Практическая работа 2.1.2 Цели работы: 1) сформировать профессиональные компетенции (ПК): ПК 4.1. Осуществлять сбор и обработку необходимой и достаточной информации об объекте оценке и аналогичных объектах; ПК 4.3. Обобщать результаты, полученные подходами, и давать обоснованное заключение об итоговой величине стоимости объекта оценки; 2) развить общие компетенции: ОК 2. Анализировать социально – экономические и политические проблемы и процессы, использовать методы гуманитарно – социологических наук в различных видах профессиональной и социальной деятельности ОК 5. Осуществлять поиск, анализ и оценку информации, необходимой для постановки и решения профессиональных задач, профессионального и личностного развития 9 3) закрепить теоретические знания по теме. Сформировать научное мышление для использования методов научных исследований, принятых в оценочной деятельности. Задание № 1 а) закончить определение: Регрессивный анализ – это раздел, объединяющий __________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ б) Характеристики (признаки) объектов недвижимости, выступающие в роли ценообразующих факторов регрессионной модели, могут иметь разнообразную природу. Приведите учебные примеры по каждой характеристике ценообразующих факторов: - количественные характеристики: ______________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ - дискретные характеристики: ___________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ - качественные характеристики: _________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ Задание № 2 а) При составлении паспорта выборки используются некоторые статистические показатели. Дайте им определение: - средним арифметическим ряда чисел называется ___________ __________________________________________________________________ _ ________________________________________________________________; - медианой ряда, состоящего из нечетного количества чисел, называется ___________ 10 __________________________________________________________________ __________________________________________________________________; - медианой ряда, состоящего из четного количества чисел, называется __________________________________________________________________ _ ________________________________________________________________; - мода – это _______________________________________ ___________ __________________________________________________________________ _ ________________________________________________________________; - размах вариации - это _______________________________________ __________________________________________________________________ _ ________________________________________________________________ б) Необходимо составить и решить задачи с изученными статистическими показателями. Задача 1. При определении стоимости жилой недвижимости путем случайной выборки из СМИ получаем пять цен на квартиры: ________________ руб. ________________ руб. ________________ руб. ________________ руб. ________________ руб. По данной выборке необходимо определить среднее арифметическое ряда чисел и медиану. Ответ: среднее арифметическое ряда чисел соответствует ___________ руб. медиана соответствует ____________________ руб. Задача 2. При определении стоимости жилой недвижимости путем случайной выборки из СМИ получаем девять цен на квартиры: __________________ руб. __________________ руб. __________________ руб. __________________ руб. 11 __________________ руб. __________________ руб. __________________ руб. __________________ руб. __________________ руб. По данной выборке необходимо определить моду и размах вариации. Ответ: мода соответствует -_________________ руб. размах вариации соответствует - __________________ руб. 12 «____» ______________ 20___г. Тема 2.2 Традиционные подходы оценки Тема занятия: Расчет стоимости методом сравнительной единицы Оценка стоимости имущества затратным подходом представляет собой определение стоимости затрат на создание объекта. Подход с точки зрения затрат является ориентиром для определения стоимости объекта оценки. В силу ограничения использование доходного и сравнительного подхода, затратный подход получил широкое применение. Существуют такие объекты оценки, которые не приносят доход или трудно найти аналоги для сравнения. Затратный подход чаще всего бывает предпочтительнее, а иногда и единственным подходом определения стоимости: при оценке объектов спецназначения, при оценке объектов в условиях пассивного рынка, при оценке объектов для целей страхования, при инвестиционных проектах и в других случаях. Можно сделать вывод, что затратный подход является обязательным элементом процедуры оценки. Но затратный подход имеет некоторые ограничения в применении: 1) при оценке недвижимости, с большим сроком эксплуатации возникают трудности по определению величины износа. 2) при оценке недвижимости, на которую существует неполное право собственности, а следовательно необходимо вносить корректировки. 3) при оценке недвижимости, с большой разницей в величине инвестиций и рыночной стоимостью улучшения земельного участка. Практическая работа 2.2.1 Цели работы: 1) сформировать профессиональные компетенции (ПК): ПК 4.1. Осуществлять сбор и обработку необходимой и достаточной информации об объекте оценке и аналогичных объектах; 13 ПК 4.2. Производить расчеты по оценке на основе применимых подходов и методов оценки; 2) развить общие компетенции: ОК 2. Анализировать социально – экономические и политические проблемы и процессы, использовать методы гуманитарно – социологических наук в различных видах профессиональной и социальной деятельности ОК 5. Осуществлять поиск, анализ и оценку информации, необходимой для постановки и решения профессиональных задач, профессионального и личностного развития 3) закрепить теоретические знания по теме. Сформировать научное мышление для использования методов научных исследований, принятых в оценочной деятельности. Задание № 1. Закончите определения: 1. Затратный подход базируется на определении стоимости 2. Восстановительная стоимость – 3. Полная восстановительная стоимость – 4. Метод разбивки по компонентам предполагает 5. Метод количественного обследования, основан на 6. Метод сравнительной единицы основан на 7. Износ- это 14 8. Физическая жизнь объекта оценки – это период 9. Хронологический возраст – это период 10.Экономическая жизнь – это период 11.Оставшийся срок экономической жизни – это период Задание №2. Составить и решить задачу по определению восстановительной стоимости объекта оценки методом сравнительной единицы. Необходимо определить стоимость строительства жилого дома по состоянию на _________ год, площадью ___________ м², если известно, что стоимость аналогичного жилого дома, площадью ___________ м², сданного в эксплуатацию в ___________ году, соответствует ________________ рублей. За этот период стоимость жилищного фонда возросла на _______%. 1) исчислим стоимость 1 сравнительной единицы: _____________________________________________________________ 2) определим восстановительную стоимость на момент оценки: _____________________________________________________________ 3) определим стоимость строительства объекта оценки: _____________________________________________________________ 15 «____» ______________ 20___г. Тема занятия: Применение затратного подхода с использованием различных методов оценки Затратный подход обладает исключительной универсальностью, теоретически любой объект поддаётся оценке этим подходом. Методы затратного подхода предполагают обязательную оценку возможной полной себестоимости изготовления объекта и других затрат, которые несет изготовитель и продавец. То есть речь идет о составлении смет или калькулировании работ по созданию (строительству) объекта оценки. Существует несколько методов определения стоимости создания объекта оценки: метод единичных расценок; ресурсный метод; базисно - индексный метод. Практическая работа 2.2.2 Цели работы: 1) сформировать профессиональные компетенции (ПК): ПК 4.1. Осуществлять сбор и обработку необходимой и достаточной информации об объекте оценке и аналогичных объектах; ПК 4.2. Производить расчеты по оценке на основе применимых подходов и методов оценки; 2) развить общие компетенции: ОК 2. Анализировать социально – экономические и политические проблемы и процессы, использовать методы гуманитарно – социологических наук в различных видах профессиональной и социальной деятельности ОК 5. Осуществлять поиск, анализ и оценку информации, необходимой для постановки и решения профессиональных задач, профессионального и личностного развития 3) закрепить теоретические знания по теме, приобрести практические навыки по отражению узловых вопросов темы. 16 Задание № 1. Узловые вопросы темы. 1. Метод единичных расценок заключается 2. Ресурсный метод – это 3. Базисно - индексный метод основан 4 СНиП (расшифруйте аббревиатуру) – 5. ЕНиР (расшифруйте аббревиатуру) – 6. ФЕР (расшифруйте аббревиатуру) – 7.ТЕР (расшифруйте аббревиатуру) – Задание № 2. Решить задачу по определению восстановительной стоимости объекта оценки. В соответствии со сметой (ФЕР-2001) стоимость объекта оценки – Ледовый дворец в г. Кургане, соответствует – 104 490 000 руб. Необходимо определить восстановительную стоимость объекта – Ледового дворца по состоянию на май текущего года. Индексы изменения сметной стоимости строительно-монтажных работ по видам строительства на 2 квартал текущего года (фрагмент) представлены на рис. 1. 17 Рис. 1. Индексы изменения сметной стоимости СМР по видам строительства на 2 квартал текущего года (без НДС) Прочие объекты Предприятия КБО Котельные Объекты ЖКХ Объекты торговли и общепита Административны е здания Объекты спортивного назначения Объекты здравоохранения Наименова ние региона Объекты образования №№ Многоквартирные жилые дома Индексы к ФЕР-2001 по видам строительства Средни й индекс к ТЕР2001 Уральский федеральный округ: VI 57 Курганская область 5,19 5,47 5,38 5,32 5,12 5,09 5,51 5,52 5,23 5,25 5,34 58 Свердловска 5,33 я область 5,88 5,58 5,64 5,51 5,32 6,03 6,18 5,62 5,53 5,57 59 Тюменская область 5,71 6,30 6,43 6,04 5,95 5,71 6,31 6,44 6,07 6,00 6,50 60 Челябинская 4,51 область 4,86 4,52 4,84 4,59 4,59 5,02 5,08 4,68 4,70 5,05 61 ХМАО 6,70 7,03 7,30 6,82 6,87 6,58 7,43 7,67 7,00 6,97 3,82 62 ЯНАО 6,65 7,95 7,20 7,25 7,08 6,91 7,42 7,31 7,22 7,06 5,70 Решение: 1) определим наименование региона – _________________________ 2) определяем субъект РФ - __________________________________ 3) определяем вид строительства – _______________________________ 4) определяем индекс цен - _______________________ 5) определяем восстановительную стоимость объекта по состоянию на ________ 20___года: _______________________________________________________ руб. без учета НДС 18 «____» ______________ 20___г. Тема занятия: Определение физического износа объекта недвижимости Затратный подход - это совокупность методов оценки, основанных на определении затрат, необходимых для восстановления либо замещения объекта оценки с учетом накопленного износа. Учёт износа имущества является главным компонентом оценки стоимости объекта оценки в рамках затратного подхода. Износ определяется как уменьшение полезности вещи, а значит её стоимости по любой причине. Различают три вида износа: - физический износ; - функциональный износ; - внешний (экономический) износ. Практическая работа 2.2.3 -2.2.4 Цели работы: 1) сформировать профессиональные компетенции (ПК): ПК 4.1. Осуществлять сбор и обработку необходимой и достаточной информации об объекте оценке и аналогичных объектах; ПК 4.2. Производить расчеты по оценке на основе применимых подходов и методов оценки; ПК 4.5. Классифицировать здания и сооружения в соответствии с принятой типологией; 2) развить общие компетенции: ОК 1. Понимать сущность и социальную значимость своей будущей профессии, проявлять к ней устойчивый интерес; ОК 2. Анализировать социально – экономические и политические проблемы и процессы, использовать методы гуманитарно – социологических наук в различных видах профессиональной и социальной деятельности; 19 ОК 3. Организовывать свою собственную деятельность, определять методы и способы выполнения профессиональных задач, оценивать их эффективность и качество; ОК 5. необходимой Осуществлять поиск, анализ и оценку информации, для постановки и решения профессиональных задач, профессионального и личностного развития. 3) закрепить теоретические знания по теме. Выработать умение по расчету физического износа объекта недвижимости. Задание № 1. Узловые вопросы темы. 1. Износ- это 2. Физический износ – 3. Функциональный износ - это 4. Внешний (экономический) износ – это 5. Физическая жизнь объекта оценки – 6. Хронологический возраст – 20 7. Экономическая жизнь – 8. Оставшийся срок экономической жизни – 9. Различают несколько способов определения физического износа (перечислите три способа): Задание № 2. Решить задачу по определению физического износа объекта оценки стоимостным способом. Необходимо определить физический износ здания холодного склада стоимостным способом, если восстановительная стоимость всего объекта соответствует – 32 600 000 руб., восстановительная стоимость конструктивных элементов составляет: - фундамент – 9 800 000 руб. - капитальные стены и перегородки – 16 400 000 руб. - перекрытия – 4 800 000 руб. - кровля – 1 600 000 руб. при этом известно (в соответствии со сметой), мероприятия каждого элемента необходимо затратить: - фундамент – 1 800 000 руб. - капитальные стены и перегородки – 400 000 руб. - перекрытия – 400 000 руб. - кровля – 100 000 руб. на ремонтные 21 Конструктивные элементы Фундамент ВС элемента (руб.) Затраты на ремонт (руб.) Износ (%) Наружные и внутренние капитальные стены и перегородки Перекрытия Кровля Всего ___________________________________________________________ Задание № 3. Решить задачу по определению физического износа объекта оценки методом срока жизни (формула: И =[ЭЖ : (ЭЖ + ОСФЖ)] * 100). Необходимо определить физический износ здания холодного склада методом срока жизни (в процентах и в денежном выражении). Срок эксплуатации здания холодного склада – 100 лет. Здание было сдано в эксплуатацию 32 года назад из них 25 лет. использовалось в качестве оптового склада. известно, что восстановительная стоимость объекта оценки соответствует 16 300 000 руб. Решение: _____________________________________________________________ _____________________________________________________________ _____________________________________________________________ _____________________________________________________________ _____________________________________________________________ _____________________________________________________________ _____________________________________________________________ _____________________________________________________________ 22 «____» ______________ 20___г. Тема занятия: Методика расчета стоимости объекта оценки затратным подходом При определении стоимости объекта оценки затратным подходом изначально формируется восстановительная стоимость объекта, которая уменьшается на величину физического износа. Практическая работа № 2.2.4 – 2.2.5 Цели работы: 1) сформировать профессиональные компетенции (ПК): ПК 4.2. Производить расчеты по оценке на основе применимых подходов и методов оценки; 2) развить общие компетенции: ОК 1. Понимать сущность и социальную значимость своей будущей профессии, проявлять к ней устойчивый интерес; ОК 5. Осуществлять поиск, анализ и оценку информации, необходимой для постановки и решения профессиональных задач, профессионального и личностного развития. 3) закрепить теоретические знания по теме. Выработать умение по определению стоимости объекта оценки затратным подходом (нормативный метод). Задание № 1. Необходимо оценить объект недвижимости – 3-х комнатную квартиру в многоквартирном жилом доме затратным подходом с учетом износа по следующим данным: - площадь общая - 52 кв. м. - расчетная (усредненная) стоимость жилой недвижимости на момент оценки – 13 000 руб./кв.м. - итоговый (повышающий) коэффициент – 1,490 - физический износ жилого дома – 9,71% 23 Решение: 1) определим 2) определим 3) определим Задание № 2. Необходимо оценить объект недвижимости затратным подходом с учетом износа по следующим данным: − площадь общая - 56 кв. м. − расчетная (усредненная) стоимость жилой недвижимости на момент оценки – 14 100 руб./кв.м.; − итоговый (повышающий) коэффициент – 1,315; − физический износ жилого дома – 10,1% Решение: 4) Определим 5) Определим 6) Определим Задание № 3. Необходимо оценить объект недвижимости затратным подходом с учетом физического износа по следующим данным: − площадь общая - 68 кв. м. 24 − расчетная (усредненная) стоимость жилой недвижимости на момент оценки – 13 200 руб./кв.м. − итоговый (повышающий) коэффициент – 1,752 − год постройки жилого дома – 1985 г. № 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Наименование элементов Фундамент Стены Перегородки Перекрытия Крыша Полы Лестница СПИ норма 150 130 170 165 65 72 140 Удельный вес эл-ов 7 18 6 10 4 12 6 % износа % износа* удел. вес Решение: 1) Физический износ жилого дома –________________ % 2) Определим ________________________________________________ 3) Определим 4) Определим 25 «____» ______________ 20___г. Тема занятия: Применение валового рентного мультипликатора и коэффициента капитализации Сравнительный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта, основанных на сравнении оцениваемого объекта - с аналогичными объектами, в отношении которых имеется информация о ценах сделок с ними. Сравнительный подход исходит из принципа замещения, а получаемая с его помощью стоимость часто называется стоимостью замещения. Методы существовании сравнительного активного подхода рынка особенно сопоставимых эффективны объектов. Если при же рыночная информация бедная, сделки купли-продажи нерегулярные, рынок слишком монополизирован, то оценки этими методами становятся неточными, а иногда и невозможными. Тем не менее, именно методы сравнительного подхода дают представление о действительно рыночной стоимости объекта. Важный вопрос при применении сравнительного подхода – правильный выбор объекта сравнения (аналога). При использовании сравнительного подхода применяются единицы сравнения: физические и экономические. К экономическим единицам сравнения относятся валовой рентный мультипликатор и коэффициент капитализации. Практическая работа 2.2.6 Цели работы: 1) сформировать профессиональные компетенции (ПК): ПК 4.1. Осуществлять сбор и обработку необходимой и достаточной информации об объекте оценке и аналогичных объектах; ПК 4.2. Производить расчеты по оценке на основе применимых подходов и методов оценки; ПК 4.3. Обобщать результаты, полученные подходами, и давать обоснованное заключение об итоговой величине стоимости объекта оценки; 26 2) развить общие компетенции: ОК 1. Понимать сущность и социальную значимость своей будущей профессии, проявлять к ней устойчивый интерес ОК 3. Организовывать свою собственную деятельность, определять методы и способы выполнения профессиональных задач, оценивать их эффективность и качество ОК 5. необходимой Осуществлять поиск, анализ и оценку информации, для постановки и решения профессиональных задач, профессионального и личностного развития 3) закрепить теоретические знания по теме, приобрести практические навыки по отражению узловых вопросов темы. Задание № 1. Узловые вопросы темы. 1. Сравнительный подход к оценке - 2. Объект оценки – это 3. Объект аналог - это с 4. Валовой рентный мультипликатор - это 5. Общий коэффициент капитализации – это 27 Задание № 2. Решить задачу по определению стоимости объекта оценки сравнительным подходом с применением валового рентного мультипликатора. Необходимо определить стоимость объекта D, если известно, что он приносит валовой доход в сумме - 75 000 000 руб. Решение: 1) определим _________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ № Аналог Цена продажи (руб.) Валовой доход (руб.) 1. 2. 3. А В С 397 000 000 100 000 000 400 000 000 68 000 000 19 000 000 73 500 000 Валовой рентный мультипликатор 2) определим _______________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ 3) определим ________________________________________________ __________________________________________________________________ _________________________________________________________________ Задание № 3. Решить задачу по определению стоимости объекта оценки сравнительным подходом с применением коэффициента капитализации. Необходимо определить стоимость объекта оценки, если известно, что он приносит чистый операционный доход в сумме - 16 900 000 руб. 1) определим _________________________________________________ _____________________________________________________________ __________________________________________________________________ 28 № 1. 2. 3. Аналог А. В. С. ЧОД (руб.) 12 000 000 15 800 000 17 200 000 Цена продажи (руб.) 55 000 000 72 000 000 85 000 000 Коэффициент капитализации 2) определим _______________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ 3) определим ________________________________________________ __________________________________________________________________ _________________________________________________________________ 29 «____» ______________ 20___г. Тема занятия: Статистические методы внесения поправок В рамках сравнительного подхода необходимо объект оценки сравнивать с объектами аналогами путем внесения корректировок в цены продаж объектов аналогов. Элементы сравнения – это характеристики объекта оценки и сделок, которые определяют факторы, влияющие на цену. Корректировки желательно проводить по единицам сравнения, в некоторых случаях допускается в целом по объекту оценки. Методы внесения поправок делятся на: количественные и качественные. Некоторые источники не классифицируют методы внесения поправок, так как их существует множество, среди которых они выделяют: методы, основанные на анализе парных продаж; экспертные методы; статистические методы. Практическая работа 2.2.7 Цели работы: 1) сформировать профессиональные компетенции (ПК): ПК 4.1. Осуществлять сбор и обработку необходимой и достаточной информации об объекте оценке и аналогичных объектах; ПК 4.2. Производить расчеты по оценке на основе применимых подходов и методов оценки; 2) развить общие компетенции: ОК 1. Понимать сущность и социальную значимость своей будущей профессии, проявлять к ней устойчивый интерес ОК 3. Организовывать свою собственную деятельность, определять методы и способы выполнения профессиональных задач, оценивать их эффективность и качество 30 3) закрепить теоретические знания по теме. Выработать умения: определять стоимость объекта оценки с применением статистических методов внесения поправок. Задание № 1 1) закончить понятия: Определение стоимости объекта оценки при сравнительном (рыночном) подходе заключается во внесении _______________________ в цены______________________________________________________________ __________________________________________________________________ 2) корректировки могут быть: - __________________________________________________ - ___________________________________________________ 3) методы внесения поправок делятся на: - __________________________________________________ - ___________________________________________________ 3) важно помнить, что поправки производятся от _______________________________________________ к ________________ _______________________________, а не наоборот. Это значит, что необходимо определить, за какую бы цену был продан сравниваемый объект, если бы он имел те же характеристики, что и объекта оценки. Задание № 2. Необходимо определить последовательность внесения поправок при применении статистических методов внесения поправок: 1) внесение процентных поправок, к ______________________ _____________________________________________________________ ____________________________________________________________. 2) внесение денежных поправок, к ______________________ _____________________________________________________________ _____________________________________________________________ 31 Задание № 3. Решить задачу по определению стоимости объекта оценки сравнительным подходом с применением статистических методов внесения поправок. Необходимо оценить здание оптового склада, если известно, что при заключении договора на его оценку были выявлены определенные условия являющиеся элементами сравнения. При этом при изучении рынка и базы данных был отобран аналогичный объект по цене 50 000 000 руб. Элементы сравнения Объект оценки Объект аналог Коррекция (+, -) долевое полное - Условия финансирования Безналичный расчёт Наличный расчёт + Влияние Инфляция 02.03. 12 (дата оценки) 30.08.11 (дата продажи) + Р-н Альфа-базы + 1982 г. Р-н АКОС «Синтез» 1996 г. нет да - Право собственности внешней экономической среды Местоположение Дата ввода в эксплуатацию Наличие ж/д путей - Расчёт: Элементы сравнения Цена продажи объекта аналога Поправка на право собственности Скорректированная цена Поправка на условия финансирования Скорректированная цена Поправка на изменение экономических условий Скорректированная цена Поправка на местоположение Скорректированная цена Поправка на износ Скорректированная цена Поправка на наличие дополнительных улучшений Итоговая стоимость Величина поправок (%) 4 2 5 5 6 Стоимостные поправки. Скорректированная цена (руб) 50 000 000 32 «____» ______________ 20___г. Тема занятия: Экспертные методы внесения поправок В основе экспертных методов расчета и внесения поправок, бесспорно, стоит профессиональный опыт и суждения оценщика, то есть субъективное мнение оценщика. Как правило, такие поправки носят долевой характер и выражаются в %. Задача эксперта оценщика состоит в том, что необходимо определить, на сколько объект оценки лучше или хуже объекта аналога. Практическая работа № 2.2.8 Цели работы: 1) сформировать профессиональные компетенции (ПК): ПК 4.2. Производить расчеты по оценке на основе применимых подходов и методов оценки; ПК 4.5. Классифицировать здания и сооружения в соответствии с принятой типологией; 2) развить общие компетенции: ОК 1. Понимать сущность и социальную значимость своей будущей профессии, проявлять к ней устойчивый интерес ОК 2. Анализировать социально – экономические и политические проблемы и процессы, использовать методы гуманитарно – социологических наук в различных видах профессиональной и социальной деятельности ОК 3. Организовывать свою собственную деятельность, определять методы и способы выполнения профессиональных задач, оценивать их эффективность и качество 3) закрепить теоретические знания по теме. Выработать умения: определять стоимость объекта оценки с применением экспертных методов внесения поправок. Задание № 1. Решить задачу по определению стоимости объекта оценки сравнительным подходом с применением экспертных методов внесения поправок. 33 Необходимо определить рыночную стоимость имущественного комплекса. При этом известно, что для сравнения отобран недавно проданный за 11 580 000 руб., если объект оценки лучше объекта аналога на 10%: _____________________________________________________________ ____________________________________________________________ Задание №2. Решить задачу по определению стоимости объекта оценки сравнительным подходом с применением экспертных методов внесения поправок. Необходимо определить рыночную стоимость имущественного комплекса. При этом известно, что для сравнения отобран недавно проданный за 11 580 000 руб., если объект аналог лучше объекта оценки на 10%: _____________________________________________________________ ____________________________________________________________ Задание №3. Решить задачу по определению стоимости объекта оценки сравнительным подходом с применением экспертных методов внесения поправок. Необходимо определить рыночную стоимость имущественного комплекса. При этом известно, что для сравнения отобран недавно проданный за 11 580 000 руб., если объект оценки хуже объекта аналога на 10% _____________________________________________________________ ____________________________________________________________ Задание №4. Решить задачу по определению стоимости объекта оценки сравнительным подходом с применением экспертных методов внесения поправок. 34 Необходимо определить рыночную стоимость имущественного комплекса. При этом известно, что для сравнения отобран недавно проданный за 11 580 000 руб., если объекта аналог хуже объекта оценки на 10 % _____________________________________________________________ ____________________________________________________________ _____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 35 «____» ______________ 20___г. Тема занятия: Метод парных продаж Сравнительный подход к оценке - это совокупность методов оценки стоимости, основанных на сравнении объекта оценки с его аналогами, в отношении которых имеется информация о ценах сделок с ними. Условия применения сравнительного подхода: 1) объект не должен быть уникальным.; 2) информация должна быть исчерпывающей, включающей условия совершения сделок; 3) факторы, влияющие на стоимость сравниваемых аналогов оцениваемой недвижимости, должны быть сопоставимы. Практическая работа 2.2.9 Цели работы: 1) сформировать профессиональные компетенции (ПК): ПК 4.1. Осуществлять сбор и обработку необходимой и достаточной информации об объекте оценке и аналогичных объектах; ПК 4.2. Производить расчеты по оценке на основе применимых подходов и методов оценки; 2) развить общие компетенции: ОК 1. Понимать сущность и социальную значимость своей будущей профессии, проявлять к ней устойчивый интерес ОК 2. Анализировать социально – экономические и политические проблемы и процессы, использовать методы гуманитарно – социологических наук в различных видах профессиональной и социальной деятельности ОК 3. Организовывать свою собственную деятельность, определять методы и способы выполнения профессиональных задач, оценивать их эффективность и качество ОК 5. Осуществлять поиск, анализ и оценку информации, необходимой для постановки и решения профессиональных задач, профессионального и личностного развития 36 3) закрепить теоретические знания по теме. Выработать умения: определять стоимость объекта оценки с применением экспертных методов внесения поправок. Подготовка студента к выполнению курсовой работы. Задание № 1. Узловые вопросы темы. 1. Перечислить четыре этапа сравнительного подхода и закончить понятия: 1 этап 2 этап 3 этап 4 этап 2. Срок экспозиции – 3. Независимость субъектов сделки, означает, что сделка Задание №2. Решить задачу по определению стоимости объекта оценки сравнительным подходом с применением метода парных продаж. 37 Для определения стоимости подходом необходимо холодного склада сравнительным исчислить средневзвешенное значение скорректированных цен объектов аналогов. Для сравнения были отобраны объекты аналоги, характеристики которых частично указаны. Необходимо добавить недостающие характеристики и рассчитать стоимость объекта. Характеристика Объект оценки объекта Местоположение Альфа- база Наличие ж/д пути Цена продажи Объект-аналог №1 есть Объект- аналог №2 Пос. Локомотивный Объект- аналог №3 10 000 000 12 000 000 нет 17 000 000 1. Обоснование корректировки: а) корректировка на местоположение ____________________ – 12 000 000 = ____________________ б) корректировка на наличие ж/д пути ____________________ – 12 000 000 = ____________________ Характеристика сравнения Цена продажи Корректировка на местоположение Корректировка на наличие ж/д пути Итоговая корректировка Скорректированная цена продажи Объект-аналог №1 17 000 000 Объект- аналог №2 10 000 000 Объект- аналог №3 12 000 000 Задание №3. Решить задачу по определению стоимости объекта оценки сравнительным подходом с применением метода парных продаж. Необходимо составить и решить задачу по следующим данным: для определения стоимости имущественного комплекса, расположенного на первом этаже жилого дома, в районе магазина «Детский мир» необходимо 38 исчислить средневзвешенное значение скорректированных цен объектов сравнения. - изучаем рынок, отбираем три недавно проданных объекта аналога. Первые два отличаются от объекта оценки по одной из характеристик. Третий отличается полностью от объекта оценки и по одной из характеристик от объектов аналогов. - собираем информацию и рассчитываем поправки (корректировки). Стоимость третьего объекта аналога вычитаем из стоимости того объекта аналога, который схож с объектом оценки по той характеристики, по которой рассчитываем корректировку. - выводим итоговую корректировку. - выводим средневзвешенное значение скорректированных цен объектов аналогов для определения стоимости объекта оценки. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ___________________________________________________________ 39 «____» ______________ 20___г. Тема занятия: Практика применения сравнительного подхода: метод парных продаж Один из способов определения величины поправки по какой-либо характеристике - метод парных продаж. Он заключается в сопоставлении и анализе нескольких пар сопоставимых продаж. Практическая работа 2.2.10 Работа выполняется по вариантам. Цели работы: 1) сформировать профессиональные компетенции (ПК): ПК 4.1. Осуществлять сбор и обработку необходимой и достаточной информации об объекте оценке и аналогичных объектах; ПК 4.2. Производить расчеты по оценке на основе применимых подходов и методов оценки; 2) развить общие компетенции: ОК 2. Анализировать социально – экономические и политические проблемы и процессы, использовать методы гуманитарно – социологических наук в различных видах профессиональной и социальной деятельности ОК 3. Организовывать свою собственную деятельность, определять методы и способы выполнения профессиональных задач, оценивать их эффективность и качество ОК 5. необходимой Осуществлять поиск, анализ и оценку информации, для постановки и решения профессиональных задач, профессионального и личностного развития 3) закрепить теоретические знания по теме с использованием вопросов тестового и практического характера (по вариантам). 40 Задание № 1. Узловые вопросы темы (вопросы тестового характера). I вариант 1. Выберите верное определение понятия «Сравнительный подход»: а. совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на сравнении объекта оценки с аналогичными объектами. б. совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на сравнении объекта оценки с аналогичными объектами, в отношении которых имеется информация о ценах сделок с ними. в. совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на сравнении объекта оценки с аналогичными не проданными объектами, в отношении которых имеется информация о ценах предложения. г. 2. оба определения верны. Сравнительный подход оценки стоимости объекта недвижимости применяется … а. нет правильного ответа б. … при пассивном рынке недвижимости в. …как при активном, так и при пассивном рынке недвижимости г. …при активном рынке недвижимости 3. В основе экспертных методов расчета и внесения поправок, стоит … а. …затратный подход б. …умение использовать научные способы расчета в. …необходимость показать и оценить формальную зависимость между изменениями цен объекта оценки и изменениями какихлибо его характеристик. г. 4. …. профессиональный опыт и суждения оценщика При оценке стоимости объекта на основе соотношения дохода и цены продаж применяются экономические единицы сравнения: общий коэффициент капитализации и валовой рентный мультипликатор. Какая 41 единица сравнения рассчитывается как среднее отношение чистого операционного дохода объекта оценки к цене продажи объекта. а. общий коэффициент капитализации. б. валовой рентный мультипликатор. в. оба определения верны. г. нет верного определения. 5. Правильно или нет, отобраны объекты - аналоги для определения стоимости объекта оценки при применении метода парных продаж: Характеристика объекта Местоположение Этаж Цена продажи 1м² Объект оценки п. Энергетики 1 (крайний) ? Объект-аналог №1 п. Энергетики 3(средний) 19 500 Объектаналог №2 Заозерный м/р 1(крайний) 21 000 Объектаналог №3 Заозерный м/р 3(средний) 22 500 а. да. б. нет. в. только объекты-аналоги №1 и №2. г. только объект-аналог №3. 6. Правильно или нет, отобраны объекты - аналоги для определения стоимости объекта оценки при применении метода парных продаж, если известно, что: - объект оценки расположен в п. Энергетики, на крайнем этаже; - объект-аналог № 1 расположен в п. Энергетики, на среднем этаже; - объект- аналог №2 расположен в Центре города, на крайнем этаже; -объект- аналог №3 расположен в Центре города, на среднем этаже. а. да. б. нет. в. только объекты-аналоги №1 и №2. г. только объект-аналог №3. 42 II вариант 1. При оценке стоимости объекта на основе соотношения дохода и цены продаж применяются экономические единицы сравнения: общий коэффициент капитализации и валовой рентный мультипликатор. Какая единица сравнения рассчитывается как отношение рыночной цены продажи к действительному валовому доходу от приносящей доход недвижимости. а. общий коэффициент капитализации. б. валовой рентный мультипликатор. в. оба определения верны. г. нет верного определения. 2. Аналогичный объект – это… а) точное воспроизводство объекта оценки. б) объект сходный или подобный оцениваемому имуществу. в) нет верного определения г) оба определения верны. 3. Суть статистических методов внесения поправок состоит а. …в затратном подходе б. …в умении использовать научные способы расчета в. …в необходимости показать и оценить формальную зависимость между изменениями цен объекта оценки и изменениями какихлибо его характеристик. г. …. в профессиональном опыте и суждении оценщика 4. методы внесения поправок в рамках сравнительного подхода объединяют в две группы: а. Экспертные и статистические б. Затратные и доходные в. Валовой рентный мультипликатор и общий коэффициент капитализации г. Количественные и качественные 43 5. Правильно или нет, отобраны объекты - аналоги для определения стоимости объекта оценки при применении метода парных продаж: Характеристика объекта Местоположение Этаж Цена продажи 1м² Объект оценки п. Энергетики 1 (крайний) Объект-аналог №1 п. Энергетики 3(средний) 19 500 Объект- аналог №2 Заозерный м/р 1(крайний) 21 000 Объект- аналог №3 п. Энергетики 3(средний) 22 500 а) да. б) нет. в) только объекты-аналоги №1 и №2. г) только объект-аналог №3. 6. Правильно или нет, отобраны объекты - аналоги для определения стоимости объекта оценки при применении метода парных продаж: Характеристика объекта Местоположение Этаж Цена продажи 1м² Объект оценки п. Энергетики 1 (крайний) Объект-аналог №1 Б.Солнечный 3(средний) 19 500 Объект- аналог №2 Б.Солнечный 1(крайний) 21 000 а) да. б) нет. в) только объекты-аналоги №1 и №2. г) только объект-аналог №3. Объект- аналог №3 п. Энергетики 3(средний) 22 500 44 Задание №2 I вариант Необходимо определить стоимость 1м². квартиры, если известно, что квартира расположена на четвертом этаже 9-ти этажного жилого дома, в районе магазина «Детский мир». Характеристика Объект объекта оценки Местоположение Объект-аналог Объект№1 аналог №2 Объектаналог №3 Этаж Цена продажи Характеристика сравнения Объектаналог №1 Объект- аналог Объект- аналог №2 №3 Цена продажи Корректировка на этажность Корректировка на местоположение Итоговая корректировка Скорректированная цена продажи II вариант Необходимо определить стоимость 1м². квартиры, если известно, что квартира расположена на первом этаже жилого дома, в поселке «Энергетики». Характеристика Объект объекта оценки Местоположение Этаж Цена продажи Объект-аналог Объект№1 аналог №2 Объектаналог №3 45 Характеристика сравнения Цена продажи Корректировка на этажность Корректировка на местоположение Итоговая корректировка Скорректированная цена продажи Объектаналог №1 Объект- аналог Объект- аналог №2 №3 46 «____» ______________ 20___г. Тема занятия: Оценка земельного участка с использованием техники остатка дохода Доходный подход представляет собой совокупность приемов и методов, позволяющих оценить стоимость объекта на основе его потенциальной способности приносить доход. Используя доходный подход, специалисты определяют текущую стоимость будущих выгод от владения недвижимым имуществом. Оценка доходным подходом предполагает, что потенциальные покупатели рассматривают приносящую доход недвижимость с точки зрения инвестиционной привлекательности, т.е. как объект вложения с целью получения в будущем соответствующего дохода. При оценке стоимости рамках доходного подхода) приносящих доход земельных участков (в применяют следующие методы оценки земельных участков: а) метод капитализации земельной ренты; б) метод предполагаемого использования; в) метод техники остатка дохода. Техника остатка для земли используется в тех случаях, когда здания и сооружения коммерческого назначения сравнительно новые или ещё не построены. Их стоимость или предполагаемые затраты на строительство могут быть определены с высокой степенью точности, также как и продолжительность их экономической жизни. Данный метод также применяется для определения варианта лучшего и наиболее эффективного использования земельного участка. Практическая работа 2.2.11 Цели работы: 1) сформировать профессиональные компетенции (ПК): ПК 4.1. Осуществлять сбор и обработку необходимой и достаточной информации об объекте оценке и аналогичных объектах; 47 ПК 4.2. Производить расчеты по оценке на основе применимых подходов и методов оценки; ПК 4.3. Обобщать результаты, полученные подходами, и давать обоснованное заключение об итоговой величине стоимости объекта оценки; 2) развить общие компетенции: ОК 1. Понимать сущность и социальную значимость своей будущей профессии, проявлять к ней устойчивый интерес ОК 3. Организовывать свою собственную деятельность, определять методы и способы выполнения профессиональных задач, оценивать их эффективность и качество 3) закрепить теоретические знания по теме, приобрести практические навыки по исчислению стоимости приносящего доход земельного участка.. Задание № 1. Узловые вопросы темы (вопросы тестового характера). 1. Метод оценки – это… а. … традиционный способ определения стоимости объекта оценки. б. оба определения верны. в. нет верного определения. г. …способ расчета стоимости объекта оценки в рамках одного из подходов к оценке. 2. К видам дохода приносимого объектом оценки относятся: а. арендная плата и часть дохода от коммерческой эксплуатации собственности. б. чистая прибыль. в. нет верного ответа. г. чистая прибыль, арендная плата и часть дохода от коммерческой эксплуатации собственности. 3. Денежные потоки – это… а. …доходы от эксплуатации коммерческой собственности. 48 б. …денежные суммы, возникающие в определённой хронологической последовательности. в. …денежные суммы, возникающие единовременно. г. … нет правильного ответа. 4. Денежные потоки бывают двух видов: а. обычный денежный поток и аннуитет б. инвестируемые суммы и полученные денежные средства. в. приток и отток денежных средств. г. постоянный и дискретный денежный поток. 5. Обычный денежный поток- это… а. …денежный поток, в котором суммы равновеликие и чередуются через одинаковые периоды времени. б. оба определения верны. в. нет верного определения. г. …денежный поток, в котором суммы различаются по величине и по сроку периода. 6. Какой из методов не рекомендуется использовать при оценке стоимости незавершенного строительства: а) оба не используют. б) оба возможно. в) метод дисконтирования денежных потоков. г) метод капитализации доходов. 7. При оценке стоимости объекта оценки выяснилось, что доходы от него носят сезонный характер. К данному объекту необходимо применить: а) метод валового рентного мультипликатора. 49 б) экспертный метод в) метод дисконтирования денежных потоков. г) метод капитализации доходов. 8. В основе доходного подхода лежат следующие принципы: а) принцип спроса и предложения, принцип замещения, принцип вклада. б) принцип ожидания, принцип замещения, принцип вклада. в) принцип остаточной продуктивности, принцип ожидания, принцип вклада. г) принцип спроса и предложения, принцип ожидания, принцип вклада. 9. Аннуитет – это… а. …денежный поток, в котором суммы равновеликие и чередуются через одинаковые периоды времени. б. оба определения верны. в. нет верного определения. г. …денежный поток, в котором суммы различаются по величине и по сроку периода. 10.Для того чтобы определить стоимость объекта по методу капитализации, необходимо: а. определить чистый доход от использования объекта. б. определить чистый доход от продажи объекта-аналога. в. рассчитать коэффициент капитализации применительно к данному доходу. г. выполнить все действия. 11.Главной отличительной чертой метода капитализации доходов, является: 50 а) при нем предполагается, что текущие денежные потоки существенно отличаются от будущих денежных потоков. б) при нем предполагается дискретный (прерывный) доход от объекта оценки. в) при нем предполагается постоянный и непрерывный доход от объекта оценки. г) нет верного ответа. 12.Подход оценки стоимости объекта оценки, при котором стоимость определяется исходя, из стоимости прибыли которую приносит объект, называется: а) нет верного ответа. б) доходный подход. в) сравнительный подход. г) затратный подход. 13.Доходный подход оценки стоимости объекта оценки включает в себя следующие методы: а. Метод капитализации доходов, метод прямой капитализации б. Метод капитализации доходов, метод сравнительной единицы в. Метод разбивки по компонентам, метод прямой капитализации г. Метод разбивки по компонентам, метод сравнительной единицы Задание № 2. Решить задачу по определению стоимости объекта оценки - приносящего доход земельного участка с применением метода парных продаж. 51 Необходимо определить стоимость земельного участка, если известно, что земельный участок предоставлен под строительство автозаправочной станции на шесть колонок. Капитальные вложения на одну колонку составляют 6 600 000 руб., планируемый доход на инвестиции 13 %, срок экономической жизни 11 лет. Анализ эксплуатации объектов аналогов даёт следующие данные: − в течение часа с одной колонки в среднем в сутки продают 34 литра бензина; − средний доход от продажи одного литра бензина составляет 10 руб.; − с учётом пересменки, времени на текущий ремонт и других потерь АЗС работает 300 дней в году. Решение: 1. Определим стоимость строительства АЗС: _____________________________________________________________ 2. Определим коэффициент капитализации для сооружений: _____________________________________________________________ 3. Определим чистый операционный доход, приносимый сооружениями: _____________________________________________________________ 4. Определим чистый операционный доход от АЗС (земельного участка и сооружений): _____________________________________________________________ 5. Находим остаток чистого операционного дохода, приходящийся на земельный участок: _____________________________________________________________ 6. Определим стоимость земельного участка: _____________________________________________________________ Ответ: стоимость земельного участка, предоставленного под строительство автозаправочной станции, составляет __________________руб. 52 «____» ______________ 20___г. Тема занятия: Реальные денежные потоки. Номинальные денежные потоки В связи с постоянной динамикой в объёмах производства ВНП каждой страны, как правило, меняется со временем. Однако при таких сравнениях возникает следующая проблема. Дело в том, что ВНП измеряется в денежных единицах (рублях, долларах, евро и т.д.), которые в разные годы могут иметь различную покупательную способность из-за изменения цен. Например, если ВНП оставлял 1000 денежных единиц в 2000 и 2005 годах, и при этом за этот период времени уровень цен вырос, то в действительности уровень жизни понизился, поскольку на ту же сумму в конце периода можно приобрести меньше благ, чем в начале. Поэтому, чтобы иметь возможность осуществлять сравнения ВНП в разные годы, необходимо учитывать динамику цен. С этой целью вводят понятия номинального и реального ВНП. Номинальный ВНП - объём производства в текущем году, выраженный в ценах текущего периода. Реальный ВНП - объём производства в данном году, но выраженный в ценах базового периода (например, предыдущего года, с которым сравнивается величина ВНП; позволяет более точно сравнивать данные, внося поправки на рост цен): Отношение номинального ВНП к реальному ВНП называется дефлятором ВНП. Практическая работа 2.2.11 Цели работы: 1) сформировать профессиональные компетенции (ПК): ПК 4.1. Осуществлять сбор и обработку необходимой и достаточной информации об объекте оценке и аналогичных объектах; 2) развить общие компетенции: ОК 2. Анализировать социально – экономические и политические 53 проблемы и процессы, использовать методы гуманитарно – социологических наук в различных видах профессиональной и социальной деятельности ОК 3. Организовывать свою собственную деятельность, определять методы и способы выполнения профессиональных задач, оценивать их эффективность и качество ОК 5. необходимой Осуществлять поиск, анализ и оценку информации, для постановки и решения профессиональных задач, профессионального и личностного развития 3) закрепить теоретические знания по теме, приобрести практические навыки по исчислению стоимости приносящего доход земельного участка.. Задание № 1. Решить задачу с учетом реального денежного потока, в котором учитываются будущие инфляционные ожидания. Гражданин решил приобрести квартиру во вновь строящемся доме. Фирма предлагает два срока оплаты. Известно, что в июне 2011 года за квартиру необходимо внести - 1 900 000 руб. В мае 2012 года – 2 060 000 руб. Необходимо определить в каком году выгоднее внести деньги за недвижимость если известно, что инфляция в 2011 году составила 8,8% (за 12 месяцев, с января по декабрь включительно). ____________________________________________________________ Следовательно, выгоднее приобрести жилую недвижимость в ________ году. Так как если гражданин внесет деньги в ___________ году, то ____________________________________________________________ _____________________________________________________________ Задание № 2. Дополните и решите задачу (нужное подчеркнуть) с учетом номинального денежного потока, в котором инфляционные ожидания не учитываются. Предположим, что номинальный денежный поток от вашего годичного банковского депозита составляет 1 100 руб. Товарные цены за этот год поднимутся на 6%. Тогда в следующем году за каждый свой доллар вы сможете купить на 6% __________________ (больше или, меньше) товаров, 54 чем сегодня. Стало быть, в конце года на 1 100 руб. Вы приобретете столько товаров, сколько на сумму __________________________________________ (1 100 : 1,06 = 1 037,74 руб. или 1 100 * 1,06 = 1 166, 00 руб. ) сегодня. Номинальные денежные поступления от вашего депозита равны 1100 дол., тогда как реальные поступления «весят» только 1037,74 дол. 55 «____» ______________ 20___г. Тема занятия: Практикум применения традиционных подходов оценки Оценка стоимости недвижимости основывается на трех традиционных подходах оценки стоимости объекта оценки: затратный, сравнительный и доходный. Затратный подход базируется на определении стоимости издержек необходимых для создания объекта оценки. Сравнительный подход к оценке - это совокупность методов оценки стоимости, основанных на сравнении объекта оценки с его аналогами, в отношении которых имеется информация о ценах сделок с ними. Доходный подход представляет собой совокупность приемов и методов, позволяющих оценить стоимость объекта на основе его потенциальной способности приносить доход. Практическая работа 2.2.12 – 2.2.13 Цели работы: 1) сформировать профессиональные компетенции (ПК): ПК 4.1. Осуществлять сбор и обработку необходимой и достаточной информации об объекте оценке и аналогичных объектах; ПК 4.2. Производить расчеты по оценке на основе применимых подходов и методов оценки; ПК 4.3. Обобщать результаты, полученные подходами, и давать обоснованное заключение об итоговой величине стоимости объекта оценки; ПК 4.5. Классифицировать здания и сооружения в соответствии с принятой типологией; 2) развить общие компетенции: ОК 1. Понимать сущность и социальную значимость своей будущей профессии, проявлять к ней устойчивый интерес 1.3) закрепить теоретические знания по разделу «Традиционные подходы оценки». Развить способности работы с учебной литературой: 56 «Оценка недвижимости: учебное пособие для студентов под ред. А.Г. Грязновой. Задание № 1. Опираясь на направляющие текста по теме «Традиционные подходы оценки» необходимо составить опорный конспект по теме. Затратный подход 1. Дайте определение понятию затратный подход (стр. 481). 2. Дайте определение понятию восстановительная стоимость (стр. 213) 3. Восстановительная стоимость может быть рассчитана на базе стоимости воспроизводства и на базе стоимости замещения. Дайте им характеристику (стр. 213) 4. Назовите три метода расчета восстановительной стоимости (рис. 9.1.). Дайте им краткую характеристику (стр.214 - 216). 5. При применении затратного подхода учитывают износ объекта оценки. В зависимости от причин, вызывающих обесценение объекта выделяют три вида износа: физический (стр.225 - 227), функциональный (стр.230), внешний (экономический) (стр.233-234). Дайте им определения. Параллельно перечислите методы определения износов. _____________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ 57 __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ Сравнительный подход 1. Дайте определение понятию сравнительный подход (стр.489) 2. При подборе объектов-аналогов (сопоставимых объектов) необходимо отслеживать такие факторы как «срок экспозиции» (стр.188) и « независимость субъектов сделки» (стр.188 - 189). Дайте характеристику этим факторам. 3. Назовите два вида поправок в цены продаж аналогов (стр. 190 - 191). Дайте им краткую характеристику. 4. Перечислите три основных метода расчета и внесения поправок (стр. 191 - 194). Дайте им краткую характеристику. 5. Перечислите две экономические единицы сравнения. Дайте им краткую характеристику (стр195 - 196). _____________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ 58 __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ Доходный подход 1. Дайте определение понятию доходный подход (стр.481). 2. Назовите два метода применяемых в рамках доходного подхода. Что лежит в основе использования этих методов? (стр.139). 3. Приведите базовую формулу расчета стоимости объекта недвижимости с применением коэффициента капитализации. Вывод (стр. 140). 4. Перечислите основные данные необходимые для применения метода ДДП. (стр.154). 5. Дайте определение понятию ставка дисконта (стр. 160). Перечислите четыре метода расчета ставки дисконтирования. Дайте им краткую характеристику. 59 _____________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ 60 «____» ______________ 20___г. Тема занятия: Определение итоговой стоимости объекта Стоимость недвижимого имущества объектов оценивается несколькими подходами, обосновывающими рыночную цену. Практическая работа 2.2.14 – 2.2.15 Работа выполняется по вариантам. Цели работы: 1) сформировать профессиональные компетенции (ПК): ПК 4.1. Осуществлять сбор и обработку необходимой и достаточной информации об объекте оценке и аналогичных объектах; ПК 4.2. Производить расчеты по оценке на основе применимых подходов и методов оценки; ПК 4.3. Обобщать результаты, полученные подходами, и давать обоснованное заключение об итоговой величине стоимости объекта оценки; 2) развить общие компетенции: ОК 1. Понимать сущность и социальную значимость своей будущей профессии, проявлять к ней устойчивый интерес ОК 2. Анализировать социально – экономические и политические проблемы и процессы, использовать методы гуманитарно – социологических наук в различных видах профессиональной и социальной деятельности ОК 3. Организовывать свою собственную деятельность, определять методы и способы выполнения профессиональных задач, оценивать их эффективность и качество ОК 5. необходимой Осуществлять поиск, анализ и оценку информации, для постановки и решения профессиональных задач, профессионального и личностного развития 3) Закрепить теоретические знания по разделу «Традиционные подходы оценки». Выработать умения по определению стоимости объекта оценки с применением трёх традиционных подходов оценки. Подготовить студента к выполнению курсовой работы. 61 Задание №2. Решить задачу по определению стоимости жилой недвижимости с применением трёх традиционных подходов оценки. I Вариант 1. Адрес объекта оценки: г. Курган, ул. 1-е Мая 10 – 14 (м-н «Детский мир») 2. Тип недвижимости: Трехкомнатная квартира обычной планировки, в кирпичном доме 2.1. Общая площадь – 75 м2 2.2. Этажность дома – 9 этажей 2.3. Этаж объекта – 9-й (крайний) 2.4. Год постройки объекта, лет – 27 2.5. Высота потолка – 2,7 м 3. Оцениваемые права: Объект оценки принадлежит заказчику на полном праве собственности. 4. Описание объекта произведено: На основе технического паспорта на многоквартирный дом 5. Экспликация: - прихожая – 10 м2 - комната – 20 м2 - комната – 15 м2 - комната – 10 м2 - кухня – 9,7 м2 - туалет – 3,3 м2 - ванная – 4м2 - кладовая – 3м2 1) Патогенная зона – положительная 2) Планировка комнат – изолированные 3) Расстояние до остановки – 400 метров 4) Экологическая обстановка – в пределах ПДК 5) Шумовой мешок – предельно допустимый уровень 62 6) Серия дома - обычная 7) Электро, водоснабжение централизованное 8) Газ - природный 9) Канализация – центральная; 10) Отопление - центральное 11) Входные двери двойные; 12) Ориентир на стороны света – юг; 13) Освещенность 100%; 14) Полы – паркет; 15) Окна выходят во двор; 16) Телефон – есть; 17) Состояние квартиры – отличное; 18) Стены ванной – декоративная плитка; 19) Лоджия – 6,0 м 20) Близость опорного пункта милиции, - 1,5 км. 21) Престижность – стандартная 22) Усредненная стоимость жилой недвижимости по г. Кургану - 32 000 руб. за 1м2 . Самостоятельная работа по теме «Определение итоговой стоимости объекта» 63 II Вариант 1. Адрес объекта оценки: г. Курган, ул. Куйбышева 15–14 (р-н Центрального рынка) 2. Тип недвижимости: Двухкомнатная квартира обычной планировки, в панельном доме 2.1. Общая площадь – 58 м2 2.2. Этажность дома – 9 этажей 2.3. Этаж объекта – 5-й (средний) 2.4. Год постройки объекта, лет – 29 2.5. Высота потолка – 2,7 м 3. Оцениваемые права: Объект оценки принадлежит заказчику на полном праве собственности. 4. Описание объекта произведено: На основе технического паспорта на многоквартирный дом 5. Экспликация: - прихожая – 10 м2 - комната – 18 м2 - комната – 12 м2 - кухня – 7,7 м2 - туалет – 3,3 м2 - ванная – 4м2 - кладовая – 3м2 1) Патогенная зона – положительная 2) Планировка комнат – смежные 3) Расстояние до остановки – 600 метров 4) Экологическая обстановка – в пределах ПДК 5) Шумовой мешок – предельно допустимый уровень 6) Серия дома – старый фонд 7) Электро, водоснабжение централизованное 8) Газ - природный 64 9) Канализация – центральная; 10) Отопление - центральное 11) Входные двери двойные; 12) Ориентир на стороны света – север; 13) Освещенность 100%; 14) Полы – линолеум; 15) Окна выходят во двор; 16) Телефон – есть; 17) Состояние квартиры – хорошее; 18) Стены ванной – декоративная плитка; 19) Лоджия – 3,0 м 20) Близость опорного пункта милиции, - 1,5 км. 21) Престижность – стандартная 22) Усредненная стоимость жилой недвижимости по г. Кургану - 28 000 руб. за 1м2 . 65 III Вариант 1. Адрес объекта оценки: г. Курган, ул. 1-е Мая 10 – 14 (р-н «Детский мир») 2. Тип недвижимости: Трехкомнатная квартира обычной планировки, в кирпичном доме 2.1. Общая площадь – 60 м2 2.2. Этажность дома – 5 этажей 2.3. Этаж объекта – 2-й (средний) 2.4. Год постройки объекта, лет – 35 2.5. Высота потолка – 2,5 м 3. Оцениваемые права: Объект оценки принадлежит заказчику на полном праве собственности. 4. Описание объекта произведено: На основе технического паспорта на многоквартирный дом. 5. Экспликация: - прихожая – 10 м2 - комната – 18 м2 - комната – 15 м2 - кухня – 6,7 м2 - туалет – 3,3 м2 - ванная – 4м2 - кладовая – 3м2 1) Патогенная зона – отрицательная 2) Планировка комнат – смешанные 3) Расстояние до остановки – 300 метров 4) Экологическая обстановка – в пределах ПДК 5) Шумовой мешок – в пределах нормы 6) Серия дома – старый фонд 7) Электро, водоснабжение централизованное 8) Газ - природный 66 9) Канализация – центральная; 10) Отопление - центральное 11) Входные двери двойные; 12) Ориентир на стороны света – юг; 13) Освещенность 100%; 14) Полы – линолеум; 15) Окна выходят на улицу; 16) Телефон – есть; 17) Стены ванной – декоративная плитка; 18) Лоджия – 3,0 м 19) Близость опорного пункта милиции, - 1,5 км. 20) Состояние квартиры – отличное; 21) Престижность – стандартная 22) Усредненная стоимость жилой недвижимости по г. Кургану – 29 000 руб. за 1м2 67 IV Вариант 1. Адрес объекта оценки: г. Курган, ул. Пролетарская 58 – 14 (р-н Центрального рынка) 2. Тип недвижимости: Двухкомнатная квартира обычной планировки, в кирпичном доме 2.1. Общая площадь – 56 м2 2.2. Этажность дома – 5 этажей 2.3. Этаж объекта – 1-й (крайний) 2.4. Год постройки объекта, лет – 42 2.5. Высота потолка – 2,6 м 3. Оцениваемые права: Объект оценки принадлежит заказчику на полном праве собственности. 4. Описание объекта произведено: На основе технического паспорта на многоквартирный дом 5. Экспликация: - прихожая – 7 м2 - комната – 18 м2 - комната – 14 м2 - кухня – 6,6 м2 - туалет – 3,4 м2 - ванная – 4м2 - кладовая – 3м2 1) Патогенная зона – положительная 2) Планировка комнат – смешанные 3) Расстояние до остановки – 300 метров 4) Экологическая обстановка – предельно допустимый уровеь 5) Шумовой мешок – в пределах нормы 6) Серия дома – обычная 7) Электро, водоснабжение централизованное 8) Газ - баллонный 68 9) Канализация – центральная; 10) Отопление - центральное 11) Входные двери двойные; 12) Ориентир на стороны света – север; 13) Освещенность 100%; 14) Полы – паркет; 15) Окна выходят на улицу; 16) Телефон – нет; 17) Состояние квартиры – хорошее; 18) Стены ванной – декоративная плитка; 19) Лоджия – 3,0 м 20) Близость опорного пункта милиции, - 1,5 км. 21) Престижность – стандартная 22) Усредненная стоимость жилой недвижимости по г. Кургану соответствует, 32 000 руб. за 1м2 . 69 V Вариант 1. Адрес объекта оценки: г. Курган, ул. 1-е Мая 10 – 14 (м-н «Детский мир») 2. Тип недвижимости: четырёхкомнатная квартира обычной планировки, в кирпичном доме 2.1. Общая площадь – 80 м2 2.2. Этажность дома – 9 этажей 2.3. Этаж объекта – 9-й (крайний) 2.4. Год постройки объекта, лет – 10 лет 2.5. Высота потолка – 2,7 м 3. Оцениваемые права: Объект оценки принадлежит заказчику на полном праве собственности. 4. Описание объекта произведено: На основе технического паспорта на многоквартирный дом 5. Экспликация: - прихожая – 8 м2 - комната – 18 м2 - комната – 14 м2 - комната – 10 м2 - комната – 10 м2 - кухня – 9,7 м2 - туалет – 3,3 м2 - ванная – 4м2 - кладовая – 3м2 1) Патогенная зона – положительная 2) Планировка комнат – изолированные 3) Расстояние до остановки – 400 метров 4) Экологическая обстановка – в пределах ПДК 5) Шумовой мешок – в пределах нормы 6) Серия дома – спецпроект 70 7) Электро, водоснабжение централизованное 8) Газ - природный 9) Канализация – центральная; 10) Отопление - центральное 11) Входные двери двойные; 12) Ориентир на стороны света – север; 13) Освещенность 100%; 14) Полы – паркет; 15) Окна выходят на улицу; 16) Телефон – есть; 17) Стены ванной – декоративная плитка; 18) Лоджия – 9 м. кв. 19) Близость опорного пункта милиции, - 1,5 км. 20) Состояние квартиры – отличное; 21) Престижность – художественная отделка 22) Усредненная стоимость жилой недвижимости по г. Кургану - 32 000 руб. за 1м2 . 71 Расчет рыночной стоимости объекта недвижимости 1. Адрес объекта оценки _____________________________________ 2. Тип недвижимости _______________________________________ 2.1. Площадь общая ___________________________кв. м. 2.2. Площадь жилая ___________________________кв. м. 2.3. Этажность дома___________________________ 2.4. Этаж объекта_____________________________ 2.5. Год постройки объекта_____________________ 2.6. Высота потолка _______________________ 3. Оцениваемые права ________________________________________ 4. Экспликация: ____________________________ ________кв.м. №_______ ____________________________ ________кв.м. №_______ ____________________________ ________кв.м. №_______ ____________________________ ________кв.м. №_______ ____________________________ ________кв.м. №_______ ____________________________ ________кв.м. №_______ ____________________________ ________кв.м. №_______ ____________________________ ________кв.м. №_______ 5. Электроснабжение________________________________________________ 6. Газоснабжение __________________________________________________ 7. Канализация ____________________________________________________ 8. ХВС ___________________________________________________________ 9. ГВС ___________________________________________________________ 10. Усредненная стоимость жилой недвижимости по состоянию на «_____»_________200_ г. ____________________руб./кв.м. 11.________________________________________________________________ 12. _______________________________________________________________ 72 Затратный подход: № 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 Итог Наименование коэффициента Патогенная зона Социальная инфраструктура Удаленность от центра Транспортная доступность Расстояние до остановки Экологическая обстановка Близость опорного пункта Шумовой мешок Ориентир на стороны света Год постройки, лет Материал стен Серия дома Отопление Водоснабжение ГВС Канализация Газ Этаж Планировка комнат Высота потолка, м. Площадь кухни Сан. Узел Ванная Балкон или лоджия Входные двери Вспомогательное помещение Освещенность Наличие телефона Окна выходят Полы Состояние квартиры Престижность Расчет скорректированной Факт стоимости: Разница __________________________ __________________________________________________________________ Скорректированная (восстановительная) стоимость оценки 1 кв.м. объекта соответствует:______________________________________________ ____________________________________________ _______________руб/кв.м Восстановительная стоимость _______________кв.м. х ______________________руб. объекта оценки соответствует: _______________руб. = 73 Физический износ (нормативный метод): № Наименование элементов 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Фундамент Стены Перегородки Перекрытия Крыша Полы Лестница СПИ норма 150 120 120 120 50 50 120 Удельный вес эл-ов 4,00 18,00 6,00 10,00 6,00 12,00 6,00 % износа % износа* удел. вес Физический износ объекта составляет __________________________% Расчет стоимости 1 кв.м. с учетом накопленного физического износа: _____________________________________________ руб. Стоимость объекта оценки, полученная затратным подходом составляет:____________________________________________ руб. Сравнительный подход Элементы сравнения Объект оценки Аналог №1 Аналог №2 Аналог №3 Цена сделки (кв.м.) Обоснование корректировки: а) по __________________ __________________= _________________ б) по __________________ __________________ = _________________ Характеристика сравнения Цена продажи Корректировка на Корректировка на Итоговая корректировка Скорректированная цена - стоимость объекта Аналог №1 Аналог №2 оценки, полученная Аналог №3 сравнительным подходом, соответствует________________________________________________ руб. 74 Доходный подход. _____________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________. Заключение: Подход Стоимость (руб.) Удельный вес % Величина стоимости (руб.) Затратный Сравнительный Доходный Рыночная стоимость объекта оценки соответствует: ___________________(_______________________________________________ ______________________________________________________________) руб. 75 Список литературы 2. Гражданский кодекс Российской Федерации [Текст]. – М.: Филинъ, [2013]. – 198 [1] с. 3. Гражданский кодекс Российской Федерации [Текст]. – М.: Филинъ, [2013]. – 245 [2] с. 4. Федеральный закон Российской Федерации «Об оценочной деятельности» от 29.07.1998 №135-ФЗ. 5. Федеральный закон «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» от 21.07.97 № 122 - ФЗ. 6. Стандарты оценки, обязательные к применению субъектами оценочной деятельности, утвержденные Постановлением Правительства Российской Федерации от 06 июля 2001 г., № 519. 7. Асаул, А.Н. Экономика недвижимости: учеб. пособие / А.Н. Асаул.– СПб.: Питер, 2012.- 240 с. 8. Волков, Ю.Г. Оценка недвижимости: курс лекций: учеб. пособие / Ю.Г.Волков.- Ростов-на-Дону: Феникс, 2011. - 512с. 9. Есипова, В.Е. Теория и методы оценки недвижимости: учеб.пособие /B.E. Есипова. - СПб.: СПб. ГУЭФ, 2004.- 126 с.Джуха, В.М. : Оценка недвижимости учебное пособие для студентов / В.М.Джуха, Л.Н. Усенко. М.: Издательский центр Академия, 2011. - 208с. 10. Жариков, К.С. и др. Недвижимое имущество: правовое регулирование: учеб. пособие / Горемыкин В.Л. [и др.]; -М.:ЗЕК, 1997. 11. Козырев, Х.Н. Оценка интеллектуальной собственности: учеб.пособие / Х.Н. Козырев. - М.: Экспертное бюро, 2011.- 116 с. 12.Коростелев, С.П. Основы теории и практики оценки недвижимости: учебник / С.П. Коростелев - М.: РДЛ, 2007.- 324 с. 13.Маховиков, Г. А. Экономика недвижимости: учеб.пособие / Г.А. Маховиков. – СПб.: Вектор, 2006.- 192с. 76 14. Недвижимость: регистрация прав и сделок, ипотечное кредитование (в схемах): учеб. пособие / В.Л.Горемыкин [и др.]; под ред. В.Л. Горемыкина. - М.: Филинъ, 2011.-321с. 15.Оценка бизнеса учебное пособие для студентов высших колледжей / Грязнова А.Г. .[и др.]; под ред. - М.: А.Г. Грязновой. - Гуманитарный издательский центр ВЛАДОС, 2011.- 240с. 16.Оценочная деятельность: учебное пособие для студентов/ Г.М. Коджаспирова [и др.] ; под ред. Г.М. Коджаспировой, Л.В. Бориковой. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательский центр Академия. 2006. 272с. 17.Оценка недвижимости: учебное пособие для студентов высших колледжей / Грязнова А.Г. .[и др.]; под ред. - М.: А.Г. Грязновой. Гуманитарный издательский центр ВЛАДОС, 2012.- 400с., ил. 18.Рудгайзер, П.А. Оценка рыночной стоимости недвижимости: учебное пособие для студентов / П.А. Рудгайзер. — М.: Дело, 2010.- 137с. 19. Эккерт, Д.К.Организация оценки и налогообложения недвижимости: учебник / Д.К. Эккерт - М.: Стар интер, 2009.- 198 с. 20.http://www.ocenchik.ru/ 21.http://sroroo.ru/ 22.https://rosreestr.ru/wps/portal/ 77
