УДК 336.27 (574) ББК 65.261я7 050062, Казахстан, Алматы, мкр-он Дубок-2, дом 228 e-mail:
advertisement
УДК 336.27 (574) ББК 65.261я7 Отдельные вопросы формирования бюджетного дефицита в Казахстане Адамбекова Айнагуль Амангельдиновна – д.э.н., профессор, КазЭУ им.Т.Рыскулова 050062, Казахстан, Алматы, мкр-он Дубок-2, дом 228 e-mail:ainatas@mail.ru Дефицит бюджета и величина государственного долга - это важнейшие показатели состояния экономики, поэтому данной проблеме традиционно уделяется большое внимание. Взгляды экономистов на бюджетный дефицит и бюджетное равновесие на различных этапах развития общества менялись кардинально. Финансовая наука до 30-х годов ХХ века считала основным принципом бюджета его бездефицитность, ежегодное равновесие доходов и расходов (принцип бюджетного равновесия). Последователи консервативной бюджетной политики признавали только политику «здоровых финансов» — ежегодно сбалансированного бюджета. Например, Ф. Нитти отмечал, что из-за роста государственных расходов (в основном непроизводительных, военных) увеличивается дефицит бюджета и государственный долг. Поэтому он считал, что «… какой бы это жертвы ни стоило, но государственный бюджет в своей совокупности никогда не должен завершаться дефицитом».1 Руководствуясь исследованиями по теории дефицита, рассматривают несколько концепций бюджетной политики: - сбалансированная; - антициклическая; - функциональная.2 Сбалансированная концепция базируется на том, что бюджет должен быть ежегодно сбалансирован. До недавнего времени ежегодно сбалансированный бюджет считался целью финансовой политики. Однако при более тщательном рассмотрении этой проблемы становится очевидно, что такое состояние бюджета исключает или в значительной степени уменьшает эффективность фискальной политики государства, имеющей антициклическую, стабилизирующую направленность. Антициклическая концепция базируется на том, что бюджет должен быть сбалансирован в ходе экономического цикла, а не за каждый год. Данная концепция предполагает, что правительство осуществляет антициклическое воздействие и одновременно стремится сбалансировать бюджет. Для того, чтобы противостоять спаду, правительство снижает налоги и увеличивает расходы, т.е. сознательно вызывает дефицит бюджета. В ходе последующего инфляционного подъема правительство повышает налоги и снижает правительственные расходы. Возникающее положительное сальдо бюджета может быть использовано на покрытие дефицита, возникшего в период спада. Таким образом, правительство проводит позитивную антициклическую политику и одновременно балансирует бюджет, но не обязательно ежегодно, а, возможно за период в несколько лет. Функциональная концепция связана с идеей так называемых функциональных финансов. В соответствии с этой концепцией целью государственных финансов является обеспечение сбалансированности экономики, а не бюджета, при этом достижение макроэкономической стабильности может сопровождаться как устойчивым положительным сальдо, так и устойчивым бюджетным дефицитом. Таким образом, сбалансированность бюджета в данной концепции является второстепенной проблемой. Вторая и третья концепции лежат в основе финансовой политики, ориентированной на бюджетный дефицит и опирающейся на финансовый потенциал национальной экономики. Такая политика предполагает наличие четкой программы мероприятий в рамках финансового потенциала страны, контроль за развитием бюджетного дефицита и поиск источников его покрытия, выделение бюджетных средств на мероприятия, дающие значительный экономический эффект. Теория не дает готовых рецептов «здоровых финансов», поэтому до сих пор проблема установления правильного соотношения между доходами и расходами бюджетов всех уровней, покрытия их дефицита служит предметом научно-практических дискуссий во всем мире. Мировая экономическая теория выработала две основные точки зрения на дефицит как фактор, влияющий на экономическую систему страны. Классическая школа, родоначальником которой является Адам Смит, утверждает, что использование государственных средств на финансирование дефицита ведет к непроизводственному использованию производительного труда. Ее представители считают, что А. Смит был прав, когда говорил, что дефицитное финансирование — это «улица с односторонним движением, вступив на которую однажды нельзя повернуть обратно». В результате долгового финансирования уменьшается богатство нации, усугубляется налоговое бремя, что препятствует накоплению капитала. По их теории, финансировать расходы за счет увеличения налогов или продажи облигаций неэффективно для общества. Дефицит не должен возникать, а уже возникший нужно стремиться покрыть другими средствами.3 Противоположную позицию отстаивал известный американский экономист Дж.М. Кейнс. Разработанная им стратегия государственного вмешательства в экономику преследовала цель - управление совокупным спросом при помощи государственного бюджета (то есть изменения величин доходов и расходов). По его мнению, государство должно: 1. стимулировать государственные капиталовложения (даже если они не имеют экономического эффекта); 2. проводить политику «дешевых денег» (то есть обеспечивать такое количество денег в обращении, которое снизило бы ставку процента), даже при условии инфляционных процессов.4 Эти меры должны проводиться за счет средств государства. Кейнсианская теория отвергала сбалансированность бюджета, допуская дефицит для стимулирования экономики. В условиях кризиса государство должно сокращать налоги и увеличивать государственные расходы, допуская дефицит для стимулирования совокупного спроса; экономический подъем, наоборот, требует противоположных мер. Бюджетные дефициты могли сохраняться и при растущей экономике для достижения наибольших темпов роста. Несмотря на роль кейнсианских теорий, в 70-е годы получили развитие экономические течения, отвергавшие вмешательство государства за счет роста дефицита бюджета (в частности, концепция «экономики предложения»). Можно отметить, что при всей привлекательности политики бюджетного дефицита, его крупные объемы приводят к значительным отрицательным последствиям даже для «богатых» в экономическом отношении стран. В конечном счете, нарастание бюджетного дефицита приводит в экономике к появлению и росту государственного долга. С этой позиции, государственный долг - это сумма накопленного за определенный период времени бюджетных дефицитов за вычетом имевшихся за это время положительных сальдо бюджета. Бюджетный дефицит и государственный долг тесно связаны. Во-первых, государственный займ - важнейший источник покрытия бюджетного дефицита. Во-вторых, определить, насколько опасен тот или иной размер дефицита бюджета, невозможно без анализа величины государственного долга. С другой стороны, для оценки государственного долга необходимо исследование роста бюджетного дефицита. Тем не менее, важно помнить, что бездефицитность бюджета еще не означает «здоровья» экономики. Важно четко представлять себе, какие процессы протекают внутри самой финансовой системы, какие изменения воспроизводственного цикла отражают дефицит бюджета. В зависимости от бюджетного устройства страны можно выделить дефициты республиканского (регионального) и местных бюджетов, а также консолидированных бюджетов. Для местных органов власти данная проблема имеет важное значение, так как в отличие от центрального правительства, они ограничены в финансовых ресурсах для ее решения. Это обусловлено действующей по – прежнему практикой централизации в республиканском бюджете высокой доли доходов, формируемых на местах (100% корпоративный подоходный налог и НДС) это во-первых. Во-вторых, передача и расширение имущественных, хозяйственных полномочий с вышестоящего органа на нижестоящий не всегда сопровождается адекватной передачей им дополнительных финансовых источников. Не все территории имеют достаточно высокую доходную базу для обеспечения полного финансирования своих расходов. Предоставление им широких бюджетных и налоговых прав, экономической самостоятельности не всегда могут привести к желаемому результату (из-за тяжелых природно-климатических условий, ограниченности ресурсов, специфики производства и инфраструктуры и т.д.). Поэтому представляется необходимым в силу сложившихся «центробежных» тенденций проведение бюджетной децентрализации, расширение бюджетных прав местных органов власти и самоуправление с тем, чтобы они изыскивали финансовые возможности для реализации возложенных на них функций и задач. По поводу роли и значения дефицита бюджета в развитии экономики существуют противоречивые мнения. Концепция систематического (хронического) дефицита определяет следующие его положительные моменты: - бюджетный дефицит не является деструктивным фактором; - для состояния национальной экономики он не представляет опасности, т.к. все расходы, в том числе превышающие доходы, совершаются на территории данного государства и способствуют росту благосостояния страны. Исключение составляет только отрицательное сальдо внешнеторгового баланса, поскольку этот факт означает утечку средств за границу; - дефицит бюджета означает увеличение доходов хозяйствующих субъектов и населения (получателей бюджетных средств), что способствует росту покупательной способности, производительности труда и расширению национального производства. Это, в свою очередь, приведет к росту налоговых поступлений в бюджет. Экономисты противоположного толка (или неоклассического направления) высказывают следующие опасения по поводу дефицита бюджета: - сегодняшние дефициты неизбежно потребуют более высоких налогов в будущем; - для покрытия дефицита также привлекаются другие, экстраординарные доходы эмиссия денег и займов, кредиты и т.д.; - это приведет к расстройству денежно-кредитной системы, к инфляции и девальвации тенге, к росту внутреннего и внешнего долга государства. 5 В свою очередь, в конечном итоге долги будут погашаться за счет введения новых и повышения ставок существующих налогов, что означает перекладывание экономического бремени на будущие поколения. Кроме того, это выход правительства на денежный рынок путем размещения государственных займов и ценных бумаг с целью привлечения финансовых ресурсов для покрытия дефицита, которое подтолкнет процентные ставки вверх. Это связано с тем, что в условиях рынка, когда существуют частные инвесторы и заемщики свободных денежных средств у населения и предприятий, вторжение государства на финансовый рынок означает рост конкуренции, повышение спроса на деньги, а значит, и ставки процента, которая является оплатой за использование привлеченных денег. Повышение процентных ставок по государственным ценным бумагам вызывает эффект вытеснения частных инвестиций. Следовательно, чем выше дефицит бюджета, тем медленнее будут происходить рыночные преобразования в стране. Кроме того, рост бюджетного дефицита, вызванного растущими правительственными расходами (а не низкой собираемостью налогов и чрезвычайными обстоятельствами), означает расширение государственного сектора экономики, увеличение вмешательства правительства в процесс воспроизводства, а также вытеснение частного сектора экономики и частных товаров. Теория дефицитного финансирования требует сосредоточения дефицита в бюджетных программах развития. В этом случае рост дефицитного финансирования приведет к инвестиционному, инновационному и предпринимательскому росту. Выпуск инвестиционных товаров, в отличие от текущих потребительских, приведет к наращению производственного потенциала страны, следовательно, и к расширению доходной базы бюджетов разных уровней. Если же рост бюджетных расходов происходит в связи с необходимостью поддержания текущих потребностей населения, то увеличение государственного долга перекладывает его бремя на будущие поколения. Последнее обстоятельство связано с тем, что дефицитное финансирование предполагает повышение налогообложения. Так как конечными плательщиками всех налогов являются граждане и большая часть полученного ими дохода потребляется (около 3/4 части), то введение высоких налогов означает изъятие у них дополнительных доходов, что приводит к снижению потребительского спроса и уровня жизни. В свою очередь, снижение спроса автоматически, по законам рынка, ударит по предложению товаров и услуг сократится их объем и, в конечном итоге, из-за сужения налогооблагаемой базы это приведет к росту дефицита бюджета. Получается замкнутый круг. Закономерно, что в условиях бюджетного регионализма региональные и местные органы власти должны обладать значительными собственными (закрепленными) источниками доходов (не ниже 70%). Наряду с этим, возможностью выхода на денежный рынок для привлечения необходимых средств в случае возникновения дефицита бюджета. При этом может снизиться значение оборотной кассовой наличности как одного из инструментов регулирования бюджетов. Действительный или бюджетный дефицит в собственном смысле этого слова возникает не из-за случайной временной задержки поступлений доходов в бюджет и опережающего график (поквартальную роспись доходов и расходов) свершения расходов, а в связи с ростом расходов из бюджета и реальным отставанием от них доходов. Такой дефицит обычно закладывается в законе о бюджете на очередной финансовый год в качестве предельной величины, но может быть ниже или выше нее в ходе исполнения бюджета. Как правило, о предстоящих планах доходов и расходов правительства говорят и пишут довольно подробно, и сам закон о бюджете с приложениями дает содержательную информацию об этом, а вопросам фактического исполнения бюджета уделяется значительно меньше внимания. В то же время именно сопроводительный мониторинг, последующий контроль и анализ дает возможность выявить те ошибки и недостатки, допущенные в ходе исполнения бюджета и приведшие к его дефициту. В этой связи представляется актуальным взглянуть на реальное состояние дефицита бюджета, а не плановую цифру, заложенную в законе. Дефицит бюджета, как известно, показывает повышение расходов над доходами и никакой «предельный размер» не может сам по себе выполнить «целевого сбалансирования». Теоретические расчеты и мировая практика показывают, что максимально допустимым размером дефицита бюджета является 5% ВВП. В докризисный период страны ЕС придерживаются предельного дефицита бюджета на уровне 3% ВВП. Превышение этого размера означает наличие кризисных явлений в экономике и в государственных финансах. 6 В современной практике бюджетных отношений формируется такое понятие как ненефтяной бюджет и соответственно ненефтяной дефицит. Не является исключением и Казахстан. Ненефтяной дефицит (профицит) республиканского бюджета равен сумме поступлений в республиканский бюджет без учета поступлений займов и поступлений трансфертов из Национального фонда, за вычетом расходов республиканского бюджета, за исключением погашения займов. Ненефтяной дефицит не утверждается и используется в аналитических целях. Для снижения зависимости расходов бюджета от нефтяных поступлений размер ненефтяного дефицита в долгосрочном периоде должен уменьшаться за счет целенаправленного развития ненефтяного сектора экономики.7 В Казахстане, как и во многих странах мира, заложена законодательная основа переноса всего объема дефицита или его большей части с текущего бюджета на бюджет развития. Здесь заложена особая природа расходов текущего бюджета и программ развития. Так, инвестиции на расширенное воспроизводство означают их накопление с последующей капитализацией. Они предполагают дополнительную отдачу от хозяйственной деятельности предприятий всех форм собственности и, прежде всего, государственной. Отдача, которая выражается, в частности, в повышении налоговых поступлений в бюджет, позволит государству в дальнейшем погасить свои долги. В то время как расходы текущего бюджета связаны с обеспечением функционирования государства как такового, т.е. без них нельзя обеспечить полной отдачи от расходов программ развития. Поэтому нужно однозначно определиться и закрепить юридически, что основную тяжесть дефицита следует сконцентрировать по бюджету развития. Но в то же время, это не должно открывать путь для неограниченного роста военных, управленческих и прочих непроизводительных расходов. При умелой инвестиционной и финансовой политике (по привлечению средств для дефицитного финансирования) дефицит бюджета развития в целом, не должен нарушить нормальные процессы экономического роста. Если же большая часть дефицита будет приходиться на текущий бюджет, то это чревато самыми серьезными социальными последствиями. Оно приведет к секвестированию значительной части текущих, жизнеобеспечивающих расходов, в том числе даже защищенных, к росту задолженности по зарплате, пенсиям, пособиям и стипендиям и т.д. Заимствование же на денежном рынке средств для ликвидации дефицита приведет к возрастанию необеспеченного государственного внешнего и внутреннего долга. Бюджетные пропорции в национальной экономике имеют важное значение, поскольку именно они оказываются в центре регулирующего воздействия государства. Следует различать пропорции собственно бюджетной системы, т.е. внутреннюю бюджетную пропорциональность, и пропорции, отражающие экономические взаимосвязи бюджетной сферы с общественным воспроизводством в целом и другими сферами экономики. Различают краткосрочную и долгосрочную несбалансированность бюджета. Несбалансированность имеет краткосрочный характер, если превышение расходов над доходами ограничивается рамками одного финансового года и является отражением изменений макроэкономической ситуации по сравнению с той, в которой составлялся бюджет. Это происходит главным образом из-за отсутствия необходимого опыта макроэкономического прогнозирования, недостаточного учета возможного изменения целого ряда обстоятельств. Например, сокращение объемов поступлений в бюджет может произойти в результате падения экспортных цен, сокращения объемов производства ниже предусмотренного уровня, сдвигов в структуре спроса на изготавливаемую продукцию и снижение ее конкурентоспособности. Увеличение дефицита государственного бюджета может быть также вызвано неожиданно резким ростом государственных расходов в связи с ростом уровня инфляции сверх предусмотренной величины, расширением трансфертных платежей в сочетании с введением налоговых льгот, что является весьма популярной мерой перед очередными выборами. Долгосрочная несбалансированность бюджета связана с увеличением разрыва между государственными расходами и доходами на протяжении ряда лет и обусловлена причинами, которые носят более устойчивый характер. Управление внутренней бюджетной пропорциональностью является инструментом повышения эффективности бюджетных расходов, обеспечивает реализацию приоритетов и целей бюджетной политики. В свою очередь внутренняя бюджетная пропорциональность обусловливается сбалансированностью развития регионов Казахстана, состояние которой определяет региональный бюджетный дефицит. Анализ последнего показал, что с развитием национальной экономики и бюджетной культуры, уровень состояния бюджетного дефицита регионов только повысился.8 Таблица 1- Дефицит местных бюджетов Казахстана в разрезе регионов*, млн.тенге Область 2005г 2006г 2007г 2008г 2009г 2010г Итоговое сальдо Акмолинская -109 1430 568 -2151 -596 -2694 1572 -2234 3508 1932 3401 -1485 2543 Актюбинская Алматинская -2449 882 570 -979 4046 -2281 -211 Атырауская -3957 2906 8211 -3685 1430 1 183 6088 ВосточноКазахстанская Жамбылская -1937 1977 3781 -4943 791 -1924 -1257 454 622 -52 -533 972 ЗападноКазахстанская Карагандинская -1276 426 1841 4064 -857 -3461 -1269 2552 -434 -1185 772 909 599 -2255 206 737 1345 Кызылординская -793 291 Костанайская Мангистауская -135 -560 Павлодарская СевероКазахстанаская Южно-Казахстанская -4111 -2128 1672 -2322 3696 -1197 -1194 935 -1712 1356 -189 -2 194 711 758 -1028 2010 982 -923 -28 2 136 -867 423 -121 -250 284 434 -5662 707 -1863 4703 4242 -4740 -7391 1177 -902 3149 -97 Алматы -9079 815 -2237 -1768 17326 3502 Астана -6354 816 -4476 -8524 5254 -5009 Примечание: по данным Министерства финансов РК, * - серым выделены регионы и периоды, в которых сложился дефицит бюджета -2613 8559 -18293 Анализ временного характера развития регионального распределения формирования дефицита(профицита) бюджета показал, что наиболее стабильным для всех был 2006 год. Исключением стала лишь Мангистауская область. Абсолютным лидером по количеству достигнутого профицита бюджета стала Атырауская область – 2006,2007,2009,2010гг – на общую сумму – 13730 млн.тенге, при итоговом сальдо в 6088,0 млн.тенге. Второе место занимает Алматы – 2006,2009,2010г – 21643,0 млн.тенге и 8559,0 млн.тенге соответственно. Последними в рейтинге идут Костанайская и Кзылординская области – четыре года допустившие дефицит на сумму 3230 млн.тенге и 9354 млн.тенге соответственно, с итоговым отрицательным сальдо Кзылординская область – 7391млн.тенге. В большинстве стран используются следующие основные способы финансирования бюджетного дефицита: 1) кредитно-денежная эмиссия (монетизация); 2) долговое финансирование (внутреннее и внешнее); 3) увеличение налоговых поступлений в госбюджет, а также доходов от приватизации, продажи госимущества.9 Последний, третий способ вряд ли можно отнести к способам, используемым исключительно для финансирования дефицита бюджета. Он широко применяется и просто в целях пополнения доходов бюджета. Поэтому к собственно источникам финансирования дефицита бюджета в большей степени относятся первый и второй способы. В зависимости от источников финансирования можно различать инфляционный (эмиссионный) и неинфляционный (неэмиссионный) дефициты бюджета. Первый тип дефицита характеризуется привлечением таких источников его финансирования, которые инициируют инфляционные процессы в обществе. К ним относятся: - эмиссия денег; - заимствования у Национального банка РК (получение кредитов); - повышение уровня налоговых изъятий в бюджет в основном через механизм косвенного налогообложения. (Как известно, доля косвенных налогов превышает 70% от всех налоговых поступлений и является самой высокой в мире). Источники финансирования дефицита бюджета обозначены в Бюджетном Кодексе РК по основным видам привлеченных средств. С позиции бюджетного законодательства дефицит (профицит) бюджета равен разнице между доходами и затратами, чистым бюджетным кредитованием и сальдо по операциям с финансовыми активами. Полученная величина с отрицательным знаком является дефицитом, с положительным знаком - профицитом бюджета. Финансирование дефицита бюджета обеспечивается путем покрытия дефицита бюджета за счет заимствования и используемых остатков бюджетных средств. Объем финансирования дефицита бюджета определяется как превышение суммы полученных займов, используемых остатков бюджетных средств над суммой погашения основного долга по займам. Использование профицита бюджета осуществляется путем расходования профицита бюджета, средств займов, используемых остатков бюджетных средств на погашение основного долга по займам. Объем использования профицита бюджета определяется как превышение суммы погашения основного долга по займам над суммой полученных займов и используемых остатков бюджетных средств. Размер утверждаемого дефицита (профицита) республиканского бюджета на очередной финансовый год отражается в денежном выражении и процентах к валовому внутреннему продукту. Таким образом, источниками финансирования дефицита республиканского бюджета являются: 1) внутренние источники — ресурсы, сформированные на основе заимствования от кредитных организаций в национальной валюте; государственные займы, осуществляемые путем выпуска ценных; бюджетные ссуды, полученные от бюджетов других уровней бюджетной системы; 2) внешние источники — государственные займы, осуществляемые в иностранной валюте путем выпуска суверенных еврооблигаций; кредиты правительств иностранных государств, банков и международных финансовых организаций, предоставленные в иностранной валюте. Каждый вид финансирования в широком смысле сопряжен с крупнейшими нарушениями макроэкономического баланса. Это: чрезмерная денежная эмиссия и инфляция, чрезмерные иностранные займы и бремя внешней задолженности, истощение резервов и валютный кризис, чрезмерные внутренние займы и высокие реальные процентные ставки, рост государственного дога, вызванный динамикой взаимодействия между оплатой процентов, дефицитом и долгом. Однако такая корреляция является условной, поскольку между методами финансирования дефицита и их последствиями существуют сложные взаимосвязи. Одним из важных направлений использования внешних заимствований является финансирование дефицита государственного бюджета. При оценке целесообразности и оправданности данной формы потребления внешних ресурсов мы можем исходить из таких критериев, как: - общая степень сбалансированности бюджета государства; - расширение каналов заимствования для экономики. В мировой практике нет какой-либо общей закономерности, определяющей параметры финансирования дефицита бюджета за счет внутреннего и внешнего финансирования (разброс по внешнему - от 120,6% до 7,61% и внутреннему финансированию - от 12,49% до 125,78% к дефициту бюджета). Таблица 2 - Финансирование дефицита государственного бюджета Республики Казахстан, (млрд. тенге) Наименование показателей 2006г. 2007 г. 2008 г 2009 г. 2010г. Дефицит (профицит) госбюджета 81620 -215295 -333239 -492693 -527264 Финансирование (использование бюджета -81620 215295 333239 492693 527264 -81646 264272 328239 401019 316423 26 -48977 5000 91673 210842 Дефицит (профицит) респ.бюдж 54 696 -212 518 -327 479 -510 946 -554 789 Финансирование (использование респ.бюдж -54 696 212 518 327 479 510 946 554 789 -54722 260841 322471 419272 343948 26 -48323 5008 91673 210842 19818 9061 -12822 Расходы (затраты) госбюджета 2 150 560 2 678 245 ВВП 10 213,6 12 849,8 дефицита профицита) - Внутренние источники - Внешние источники дефицита профицита) - Внутренние источники - Внешние источники Дефицит местных бюджетов 19583 3 394 064 3 746 840 16052,9 17 007,6 6 607 4 457 165 21 513,5 Примечание: составлено по данным Министерства финансов РК Соотношение между внутренним и внешним финансированием в каждой стране складывается от условий внутренней политики этого государства. При этом, соотношение внутренних и внешних источников четко показывает тенденцию изменения приоритетов. Так, в 2006г году дефицит государственного бюджета в полном объеме финансировался из внутренних источников (100%), а в 2010 году только 60% покрывалось из внутренних каналов, 40% финансировалось из внешних источников. По прогнозам, указанный приоритет в политике финансирования дефицита будет сохраняться. Эффективность использования внешних заимствований в данном направлении проявляется в относительно низкой цене привлеченных ресурсов по сравнению с внутренними источниками. Кроме того, этот вид заимствований, как и другие формы международного капитала, стимулирует формирование и функционирование экономики с благоприятным бизнес - климатом. В отличие от сохраняющихся тенденций дефицита республиканского бюджета, для которого профицит имел место только в 2006г., местные бюджеты демонстрируют стабильную динамику профицита бюджета, за исключением только 2008г. Практика использования капитала, привлечения на международном рынке капиталов является выгодной для республики, поскольку формирует ее кредитную историю и определяет ее инвестиционный страновой рейтинг. Источниками финансирования дефицита местного бюджета могут быть внутренние источники в следующих формах: 1) муниципальные займы, осуществляемые имеющим на это право акиматами городов Астаны и Алматы, путем выпуска муниципальных ценных бумаг; 2) бюджетные ссуды, полученные от бюджетов других уровней бюджетной системы; 3) кредиты, полученные от кредитных организаций.10 Рассмотрим положительные и отрицательные характеристики источников финансирования дефицита: 1. Внутренние источники финансирования. - положительные аспекты - не увеличивают внешний долг государства; стимулируют развитие внутреннего рынка ценных бумаг; - отрицательные аспекты - повышают внутренний долг государства, ограничивают инвестиции в реальную экономику; относительно высокая цена, которая усиливает бремя погашения долга; краткосрочный характер возврата заемных ресурсов, ограничивает спрос через перераспределение капиталов в сферу нематериального производства. 2. Внешние источники финансирования. - положительные аспекты - относительно низкая цена заимствованных ресурсов, возможность определения степени привлекательности бизнес- климата в стране-реципиенте; долгосрочный характер возврата заемных ресурсов, не влияет на конъюнктуру спроса, то есть не меняется объем денег в экономике; - отрицательные аспекты - увеличивает внешний долг государства; отсутствие собственной экономической политики, так как реформы проходят под диктовку МВФ. Привлечение займов может увеличивать спрос государства на товары и услуги национального производства, если средства направляются на эти цели, или спрос населения, если займы после конвертации в национальную валюту идут на выплаты заработной платы, пенсий и т.п. Однако займы иностранных государств, банков, фирм и международных финансовых организаций нередко идут на оплату импорта или на погашение предыдущих займов и вследствие этого объем правительственного внешнего долга может увеличиваться с каждым годом. Временно свободными бюджетными деньгами являются деньги, находящиеся на едином казначейском счете, не используемые в течение определенного периода времени текущего финансового года. С целью рационального использования временно свободных бюджетных денег и получения доходов в соответствующий бюджет временно свободные бюджетные деньги республиканского и областных бюджетов, бюджетов города республиканского значения, столицы размещаются во вклады (депозиты) в Национальном Банке. Размещение бюджетных денег на банковских счетах в коммерческих банках не допускается. Размещение временно свободных бюджетных денег республиканского и местных бюджетов осуществляет Министерство финансов РК в соответствии с порядком согласованным с Национальным Банком. Дефицит государственного бюджета относится к разряду важнейших макроэкономических показателей, характеризующих устойчивость экономической системы. К факторам, определяющим состояние бюджета следует отнести: - во-первых, стадия экономического цикла, (подъем или рецессия), в которой находиться экономика в анализируемом периоде; - во-вторых, долгосрочная тенденция в динамике налоговых платежей и государственных расходов; - в-третьих, текущая бюджетная политика, определяющая стратегические цели развития национальной экономики. Признавая, что бюджетный дефицит- это финансовое явление, не относящееся к разряду исключительных чрезвычайных событий, необходимо тем не менее подчеркнуть, что качество самого бюджетного дефицита может быть различным. Природа бюджетного дефицита связана с причинами разного характера, но основная причина возникновения бюджетного дефицита состоит в отставании темпов роста бюджетных доходов по сравнению с увеличением бюджетных расходов поводу причин возникновения бюджетного дефицита. В экономической науке обозначают следующие причины его возникновения: – кризисные явления в экономике; – неспособность правительства держать под контролем финансовую ситуацию в стране; – чрезвычайные обстоятельства (войны, крупные стихийные бедствия); – милитаризация экономики в мирное время; – осуществление крупных централизованных вложений в развитие производства и изменение его структуры; – чрезмерное увеличение темпов роста социальных расходов по сравнению с темпами роста валового внутреннего продукта; – увеличение расходов на содержание управленческого аппарата и др. Из определения бюджетного дефицита вытекает, что основной причиной является отставание поступлений доходов от растущих государственных расходов. Как известно в структуре доходной части бюджета налоговые поступления занимают значительный удельный вес в сравнение с другими доходными источниками. Но материальной базой формирования доходов бюджетов всех уровней служит создаваемый в процессе общественного производства ВВП, от колебаний объема которого зависит уровень бюджетного дефицита. Поэтому взаимосвязь налогового бремени от объема ВВП, от темпов устойчивого роста экономики в свою очередь, оказывает свое воздействие на дефицит бюджета. Переход Республики Казахстан к финансированию дефицита бюджета с помощью неинфляционных источников позволяет надеяться на более заметное снижение темпов инфляции. Вместе с тем, высокий уровень заимствований может быть целесообразным лишь в течение непродолжительного времени. Дефицит бюджета остается важнейшим фактором высокой инфляции, который наносит ущерб экономической и политической стабилизации страны. При разработке мер по финансированию дефицита бюджета в Республике Казахстан необходимо учитывать цикличность уровня поступлений доходов в бюджет и расходов из него. Регулировать финансирование дефицита бюджета возможно, например, посредством различного соотношения выпускаемых государственных ценных бумаг на короткие (3 месяца) и более длительные сроки (6 месяцев) в разные периоды. Вообще правило бездефицитного бюджета становится основным императивом рациональной налогово-бюджетной политики, лишь тогда, когда возникает угроза долговой ловушки и необходимо любыми возможными средствами стабилизировать динамику долга. Такая угроза возникает, если темпы прироста реальной стоимости обслуживания государственного долга существенно выше темпов экономического роста, которые до последнего времени были отрицательными. В условиях же начинающегося экономического подъема можно осторожно корректировать политику накопления государственного долга с учетом необходимости финансирования ключевых социальных направлений. Такая коррекция допустима лишь в той мере, в какой уже достигнута стабилизация государственного долга. Причем все усилия должны быть сосредоточены на снижении реальной стоимости его обслуживания и согласовании его динамики с темпами экономического роста. Стратегия умеренного наращивания долга по такому принципу вполне обоснована в начале экономического подъема, поскольку увеличение ВВП само по себе повышает размеры налоговых поступлений. Но, кроме того, проведение реформы налогообложения, ряда структурных и институциональных реформ должно повысить долю налоговых доходов бюджета в ВВП при сохранении или уменьшении налоговой нагрузки на экономику. Подчеркнем, что в данном случае речь идет о среднесрочном временном горизонте не менее 5 лет. Отдельного внимания требуют вопросы, связанные с искусственным завышением размеров дефицита государственного бюджета. Как показывают исследования, данное явление может происходить в результате следующих обстоятельств. Во-первых, при оценке величины государственных расходов не всегда учитывается амортизация в государственном секторе экономики. Во-вторых, важной статьей государственных расходов является обслуживание государственного долга. Однако очень часто величина процентных выплат по долгу завышается за счет инфляционных выплат. При высоких темпах инфляции, когда различия в динамике номинальных и реальных процентных ставок весьма значительны, это завышение государственных расходов может быть весьма существенным. Возможны даже ситуации, когда номинальный (официальный) дефицит и государственный долг растут, а реальный дефицит и долг снижаются, что существенно затрудняет оценку проводимой правительством политики. Поэтому при измерении бюджетного дефицита обязательно необходима поправка на инфляцию. С учетом этой поправки определяют реальный бюджетный дефицит, который представляет собой разницу между номинальным дефицитом и величиной процента по государственному долгу, умноженной на темп инфляции. Общий дефицит бюджета за вычетом инфляционной части процентных платежей представляет собой операционный дефицит. Считается, что само по себе наличие дефицита бюджета еще не является сигналом экономического неблагополучия. Очень часто дефицит рассматривается как важный инструмент экономической политики государства, прежде всего макроэкономического регулирования. Умелое обращение с этим инструментом позволяет государству решить достаточно широкий круг экономических и социальных проблем. Однако необходимо иметь в виду, что длительная несбалансированность бюджета может оказывать негативное воздействие на размеры совокупного спроса и доходы, уровень цен, состояние платежного баланса. Поэтому стратегической целью для любого государства, безусловно, является сбалансированный бюджет. Аникеева А.А. Роль Ф. Нитти в финансовой науке. М. «Финансы и кредит», 35(323) – 2008.- С.34 Иванова О.Б., Рукина С.Н., Денисова И.П., Государственные и муниципальные финансы., М.Феникс, 2008, 309с 3 Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. М., 1962. С. 648-661. 4 Ермакова Н.Б. Государственные и муниципальные финансы М. Экзамен, 2007, 192 с 5 Финансы в системе государственного и муниципального управления: Учебное пособие для вузов (под ред. Батурина Л.А.) Изд. 2-е, доп. М.ИЦ МарТ ИКЦ МарТ, 2005, 256 с. 6 Афанасьев Мст.П., Кривогов И.В., Беленчук А.А. Бюджет и бюджетная система. Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. М. Юрайт, 2011, 777с. 7 Национальная экономика.Учебник. Под. ред. Абишева А.А. и Сидоровича А.В. Алматы.-Экономика.- 2009 г.563с. 8 www.minfin.kz 9 Поляк Г.Б. Территориальные финансы. Учебное пособтие, 2006гМ.Вузовский учебник, 479с. 10 Бюджетный кодекс РК от 4 декабря 2008 года N 95-IV "Казахстанская правда" от 5 декабря 2008 года, N 265266 (25712-25713) 1 2 Ключевые слова: Бюджетный дефицит, государственный долг, государственный бюджет, местный бюджет, профицит, финансирование, государственные ценные бумаги Отдельные вопросы формирования бюджетного дефицита в Казахстане Дефицит бюджета и величина государственного долга - это важнейшие показатели состояния экономики, поэтому данной проблеме традиционно уделяется большое внимание. В работе рассмотрены вопросы роли и значения дефицита бюджета в развитии экономики. Изучены основные факторы определяющие формирование дефицита бюджета и источники его финансирования. Проведен анализ бюджетного дефицита в регионах Казахстана и источники его финансирования. Дана оценка негативного влияния формирования дефицита государственного бюджета в Казахстане. Some questions of formation of budget gap in Kazakhstan Budget deficit and public debt size are the major criteria of the economic situation, therefore, traditionally, there is paid much attention to the given problem. In this work there are considered the role and significance of budget deficit in economic development. There are studied major factor that defines formation of budget deficit and sources of its financing. The analysis of budget gap and sources of its financing was carried out in the regions of Kazakhstan. There is given an estimation of negative influence of forming the public budget gap in Kazakhstan.
