Гонка мощностей
advertisement
СОСТОЯНИЕ И ТЕНДЕНЦИИ МИРОВОГО И РОССИЙСКОГО РЫНКА ОЦИНКОВАННОГО И ОКРАШЕННОГО ПРОКАТА «Рынок металлов» №3-2006 Дмитрий Прокофьев Гурам Ажба Рынок сталей с покрытиями в настоящее время является одним из наиболее динамично развивающихся рынков. Это в равной степени относится как к мировому, так и к российскому рынку. Россия, являясь частью мирового рынка, подвержена влиянию тенденций, складывающихся на международных рынках, в частности, на рынке оцинкованного и окрашенного проката. Поэтому, прежде чем приступить к анализу ситуации на российском рынке, необходимо понять, что представляет собой современный мировой рынок оцинкованных и окрашенных сталей. Мировой рынок На сегодняшний день, в мире действует около 550 агрегатов по оцинкованию рулонного проката. Их совокупная мощность превышает текущее потребление, что позволяет удовлетворять растущий спрос на оцинкованный прокат. Производство горячеоцинкованного и электрооцинкованного проката находится в примерной пропорции 80/20 в пользу первого. Это, в частности, объясняется тем фактом, что у горячеоцинкованного листа большая однородность и толщина цинкового покрытия, от которого зависит степень коррозионной стойкости изделия. Кроме того, горячеоцинкованная сталь лучше подвергается холодному профилированию при изготовлении строительных конструкций. В структуре мирового потребления металлопродукции доля оцинкованного проката составляет порядка 8-9%. В развитых странах эта доля выше: в США — 16%, в Японии — 12%, в Европе — 10,5%, ниже — в странах развивающихся: в Китае — 4%, в России — 6%. Можно сказать, что в ближайшие годы мировое потребление будет прирастать, в первую очередь, за счет роста потребления в развивающихся странах, в том числе за счет российского рынка. С точки зрения отраслевого применения листовой стали с покрытием, которое сложилось в мире, ключевыми потребительскими сегментами являются строительство, автомобилестроение и производство «белой техники». Причем структура отраслевого потребления является более сбалансированной, чем в России, где в качестве доминирующего потребительского сегмента выступает строительство. Если посмотреть на соотношение производства оцинкованного проката к его потреблению в различных мировых регионах (рис. 1), то можно заметить, что США в большей степени, а Китай — в значительной степени являются импортерами этого вида проката. Япония, наоборот, до недавнего времени являлась выраженным экспортером, хотя сейчас динамика экспорта претерпела значительные изменения. Млн. тонн Рис. 1. Баланс производство/потребление по отдельным мировым регионам за 2004 г. 25 Производство Потребление 20 15 10 5 0 США Бразилия Япония Корея Тайвань Китай* * Экспертная оценка Рассмотрим ценовую ситуацию, сложившуюся на основных мировых рынках на начало года (рис. 2). Рис. 1. Динамика мировых цен на оцинкованный рулон $/тн без НДС 950 900 850 800 750 700 Россия, СРТ Москва Средняя по внешним рынкам США, EXW заводы Япония, EXW заводы Германия, EXW заводы Персидский залив, CIF 650 600 550 500 янв фев мар апр май июн июл авг сен окт ноя дек янв Источник: Metal Bulletin Research, Аналитический центр РСПМ На самом большом и дорогом региональном рынке — в США в начале этого года наблюдалась тенденция падения цены на горячеоцинкованную сталь. Цена на нее опустилась до уровня $725 за тонну, в то время как в конце 2005 г. она достигала значения в $850, что отражает достаточно резкое падение цены на региональном рынке. Это объясняется тем, что за счет снижения цены, американские производители пытаются защитить свой рынок от возрастающего импортного потока оцинкованного проката, основным источником которого являются Бразилия, Китай и Индия, где наблюдается существенный прирост производства. Несмотря на такое значительное падение цены, в среднесрочной перспективе рынок США по-прежнему остается одним из наиболее привлекательных по уровню внутренней цены мировых региональных рынков для торговли оцинкованным прокатом: импорт оцинкованного проката в США за 2005 г. составил более 2 млн т. В Европе цены также немного понизились до уровня $610—630 на горячеоцинкованные рулоны. В 2005 г. европейские производители также были вынуждены бороться с переизбытком проката на рынке и снижением цены путем ограничения своих поставок. Кроме этого, в 2005 г. резко выросли затраты на сырьевые ресурсы, полный эффект от роста которых будет проявлен в этом году. В первую очередь идет речь о затратах на энергию и металлургическое сырье. Импорт также является угрозой для европейского рынка оцинкованного проката вследствие переизбытка на китайском рынке горячекатаных рулонов, который может вызвать косвенный эффект на европейском рынке. Тем не менее, во II квартале прогнозируется увеличение производства оцинкованной стали в Европе и увеличение ее цены в среднем на 3—5%. В Китае цены на металлопрокат начали свой рост, после снижения за прошлый год в среднем на 40%, вызванного перегревом внутреннего рынка вследствие перепроизводства основных видов металлопродукции. В настоящее время уровень цены на горячеоцинкованный рулон толщиной 0,5 мм находится в диапазоне $570— 610, окрашенный рулон той же толщины стоит в среднем $720. По всей видимости, цены на сталь с покрытием в Китае будут подниматься достаточно медленно, так как действующие металлургические мощности будут расширяться, несмотря на заявления китайского правительства по их ограничению. Дело в том, что у руководства различных провинций Китая пока есть полномочия, позволяющие им при определенных условиях вновь открывать замороженные металлургические мощности. Это провоцирует негативные ожидания рынка. В долговременной перспективе Китай быстро становится самостоятельным в отношении производства сталей с покрытиями. Уже сейчас китайские компании по производству оцинкованной стали выигрывают многочисленные зарубежные контракты на поставку продукции автомобильным производствам, расположенным в Европе, Азии и Америке. Примечательно, что китайские производители во взаимоотношениях со своими деловыми партнерами из других стран опираются на поддержку транснациональных компаний, имеющих собственные мощности в Китае или работающих в рамках совместных предприятий с китайскими металлургическими компаниями. Эти же компании пытаются формировать доверие к качеству китайской продукции. Но, несмотря на наращивание мощностей, Китай пока остается значительным импортером, в том числе тонкого холоднокатаного листового проката и проката с покрытием, производя и экспортируя в основном горячекатаные рулоны средней и большой толщины. Японский экспорт сталей с покрытием в I квартале 2006 г. показывает понижательный тренд относительно 2005 г. Это связано с наличием устойчивого спроса на внутреннем рынке автомобилестроения. Цена на холоднокатаный рулон в Японии составляет порядка $600, а на горячеоцинкованный рулон — около $670. Указанный спрос будет способствовать японским производителям удерживать внутренние цены. Индийские производители проката с покрытием, с целью компенсации возрастающих затрат, с середины января повысили цены. Дело в том, что в Индии за прошедший год значительно увеличились цены на энергию, логистику, и, конечно, повлияла цена на цинк. Тем не менее, индийские производители не останутся без прибыли, поскольку спрос на сталь с покрытием на внутреннем рынке имеет тенденцию к росту. Главный тренд в металлургической промышленности крупных азиатских производителей Японии, Кореи и Тайваня — смещение фокуса в сторону производства продукции с более высокой добавленной стоимостью. Это является попыткой уйти от глобальной конкуренции с Китаем как на своих внутренних рынках, так и на рынках, привлекательных для экспорта. Крупнейшие производители в указанных странах, такие как Nippon Steel, Posco, в ближайшее время планируют расширить производство горячеоцинкованных рулонов. Не только эти, но и другие страны наращивают мощности по производству листового проката с высокой добавленной стоимостью (табл. 1). Таблица 1. Некоторые планы ввода и расширения мировых мощностей по оцинкованной стали, тыс.т Компания Страна Мощность Срок ввода Uttam Galva* Индия 600 4 квартал 2006 г. Mittal Steel USA* США 500 1 квартал 2007 г. Nippon Steel* Япония 500 2 половина 2007 г. Changshu Everbright Китай 900 3 квартал 2007 г. Posco Южная Корея 170 2007 г. * Раширение мощности Китай, понимая свое отставание в области производства высококачественного проката с покрытиями, старается наверстывать упущенное. Например, компания Changshu Everbright планирует запустить производство оцинкованного проката и к III кварталу 2007 г. выйти на мощность 900 тыс. т. В июне т.г. Everbright уже планирует выйти на мощность 300 тыс. т оцинкованного проката в год, а в июле собирается запустить линию полимерного покрытия мощностью 150 тыс. т. И это пример только по одной китайской компании. Posco начинает строительство процессингового центра в Бразилии по производству и переработке оцинкованного листа мощностью 170 тыс. т для обеспечения местного автомобильного рынка плоским прокатом с покрытием. Nippon Steel расширяет линию горячего оцинкования автомобильного листа в составе расположенного в Бразилии завода с текущей мощностью 400—500 тыс. т. Регионом поставки так же, как и в случае с Posco, является автомобильный рынок Южной Америки, в первую очередь — Бразилии. Японские и корейские компании не даром развивают свои мощности на территории именно Бразилии. Эта страна имеет один из наиболее динамично развивающихся мировых автомобильных рынков, который поглощает значительный объем производимого в стране горячеоцинкованного проката. Достаточно сказать, что за десять месяцев 2005 г. производство автомобилей в Бразилии достигло более 2 млн шт., что на 12% больше показателей 2004 г., при этом экспорт вырос на 30%. Если говорить о ключевых факторах, влияющих на уровень издержек мировых производителей проката с покрытиями в 2006 г., то кроме такого фактора, как стоимость холоднокатаного рулона, значительное влияние будут оказывать цены на цинк и энергию. Стоимость цинка становится все более значимым фактором ценообразования на сталь с покрытием. Достаточно сказать, что по итогам прошлого года увеличение цены на цинк составило 68%, а за период с начала 2002 г. по нынешний день цена на цинк выросла на 160%. В качестве примера можно привести тот факт, что удельный вес статьи затрат на цинк в себестоимости тонны горячеоцинкованного рулона европейского производства вырос в два раза по отношению к 2004 г. и давление стоимости цинка на структуру затрат в мировом производстве стали с покрытием будет возрастать. Российский рынок Наши производители, вслед за увеличением внутреннего спроса на прокат с покрытием, также наращивают производственные мощности, дефицит которых в свое время стимулировал приток импортного проката. В прошлом году Северсталь и НЛМК ввели новые мощности в размере 740 тыс. т. горячеоцинкованного проката. Кроме того, на рынке оцинкованного проката в конце 2005 г. появился новый независимый игрок в лице Самарского резервуарного завода. На рынке окрашенного проката заявила о себе Северсталь (рис. 3 и 4). Тыс. тонн Рис. 3. Рост мощностей по оцинкованному прокату 1000 2005 г. 2004 г. 800 600 400 200 0 НЛМК Тыс. тонн Северсталь ММК ЛМЗ СРЗ Рис. 4. Рост мощностей по полимерному покрытию 500 2005 г. 2004 г. 400 300 200 100 0 НЛМК Северсталь ММК ЛМЗ По итогам 2005 г. мощности по производству оцинкованного листового проката в России увеличились на 27%, а по производству полимерного покрытия — на 21% по отношению к 2004 г. На начало текущего года объем введенных мощностей по оцинкованному и полимерному покрытию составляет соответственно 2,77 млн и 960 тыс. т (табл. 2). В дополнение к этому, Самарский резервуарный завод планирует в III квартале т.г. запустить линию по нанесению полимерных покрытий мощностью 35 тыс. т. Скорее всего, это не последний факт наращивания мощностей по производству проката с оцинкованным и полимерным покрытием на российском рынке. Таблица 2. Текущие мощности по производству проката с покрытием, тыс. т. Предприятие Оцинковка Окраска НЛМК 890 400 Северсталь 550 200 СеверГал 400 ММК 650 200 Лысьвенский МЗ Самарский резервуарный завод Остальные производители 200 60 Всего 80 100 2770 960 Если говорить о структуре поставок проката с покрытием на внутренний рынок, то вряд ли произойдет вытеснение импорта. Скорее всего, российские производители в значительной степени заполнят нишу относительно качественного оцинкованного проката и проката с полимерным покрытием типа «полиэстер», которое имеет наибольшее потребление в стране из-за оптимального соотношения цена—качество. Зарубежные производители будут присутствовать либо в нише относительно недорогого и не очень качественного листа с покрытием (производители из СНГ), либо сохранят свои поставки в сфере проката нестандартных размеров и толщин, а также полимерного проката с такими современными покрытиями, как PVDF, пластизол, пурал и т.д., которые пока не пользуются достаточным спросом на рынке России (в основном — европейские производители). Необходимо отметить, что российские предприятия уже предлагают эти виды современных покрытий отечественному потребителю, но последний пока не готов увеличивать их потребление. В таких случаях говорят, что «рынок не созрел». Таким образом, внутренний рынок потребления проката с покрытием будет достаточно структурирован. Если анализировать конкурентную позицию российских производителей проката с покрытием на внутреннем рынке по отношению к зарубежным производителям, то сильной стороной отечественных производителей могли бы быть короткие сроки доставки заказов благодаря близости к потребителю, гибкие взаимоотношения с потребителями в части выполнения индивидуальных требований технического и коммерческого характера. Одной из слабых сторон пока является нестабильность качества, влияющая на уровень отходов при нанесении полимерного покрытия, профилировании листа, наличие определенных ограничений по размерам и толщинам листа с покрытием. Эти недостатки являются временными и будут ликвидированы с вводом современных мощностей на территории России. Одним из примеров является предприятие Севергал, производящее высококачественное оцинкованное покрытие «ЭкстраГал». Другим примером является открытие производства на Самарском резервуарном заводе по выпуску особо тонкого проката с покрытием толщиной от 0,18 мм. Итоги года В 2005 г., по оценкам, видимое потребление товарного оцинкованного проката увеличилось до уровня 1,65 млн т. а проката с полимерным покрытием — до 550 тыс. т, что превышает потребление 2004 г. на 11 и 22% соответственно. Производство же оцинкованного проката осталось на уровне 2004 г. и составило порядка 1,8 млн т, мощности по оцинкованию листа были загружены почти полностью: в среднем по году — на 92%, а в летние и осенние месяцы — до 100%. Эти цифры не учитывают состоявшегося в конце II квартала на НЛМК пуска нового агрегата горячего цинкования мощностью 340 тыс. т, так как он не был выведен на серийное производство, и выпуск оцинковки был незначительным. Этот фактор в совокупности с задержкой пуска проекта Севергал помог остаться растущему внутреннему рынку дефицитным в прошедшем году. Еще одним фактором, поддержавшим дефицит оцинковки, стал значительный рост производства окрашенного проката, благодаря вводу в конце III квартала 2004 г. двух агрегатов полимерных покрытий. Производители увеличили собственное потребление оцинковки для покраски, тем самым снизив производство товарной оцинковки. Это привело к некоторому снижению объемов поставок на внутренний рынок и значительному сокращению экспорта оцинковки. В результате сложившегося дефицита существенно увеличился импорт оцинкованного проката, особенно во второй половине года. Импорт же окрашенного проката, наоборот, снизился, благодаря избыточному предложению данного продукта со стороны российских производителей. Минимальная маржа окрашенного проката к оцинковке, а также дефицит последней, привели не только к снижению импортных закупок окрашенной стали, но даже к частичному замещению в потреблении оцинкованного проката на окрашенный. Имея свободные мощности по нанесению полимерных покрытий (загрузка мощностей трех основных производителей составила 65%), российские компании увеличивали свои поставки этого продукта на внешние рынки, особенно в страны СНГ. Ценовой анализ В результате имевшего место в 2005 г. дефицита, цены внутреннего рынка на оцинкованный прокат удержались от падения, которое наблюдалось по всем видам черного металлопроката. На рисунке 5 приведен индекс изменения цены на оцинковку и индекс цен прочего проката на рынке Москвы с начала года. Для сравнения цен выбран прокат строительного назначения, так как прокат с покрытиями используется в основном в строительстве (более 80% всего потребления). Москва же вместе с областью потребляет 45—50% данного продукта от строительного потребления всей России. Рис. 5. Индекс цен складского рынка Москвы 10% Оцинкованный лист Металлопрокат 5% 0% -5% -10% -15% янв фев мар апр май июн июл авг сен окт ноя дек янв Цены на прочий прокат повторяли понижательный тренд мировых рынков, на которых происходило снижение вместе с другими продуктами и цен на оцинковку. Таким образом российские цены на оцинковку оказались выше цен дорогих европейского и японского рынков и в отдельные периоды года даже выше цен американского рынка (см. рис. 2). На рост стоимости оцинковки могли повлиять два фактора затрат: увеличение цен на металлическую основу и цинк. Рассматривая динамику цен за последний год можно обнаружить, что холоднокатаный лист не мог быть причиной для роста стоимости оцинковки: его цена снизилась на 8%. Однако, благодаря сильному росту стоимости цинка на мировом рынке (почти на 70%), значительно увеличилась цинковая составляющая себестоимости, тем не менее, она не играет определяющей роли (рис. 6), находясь в пределах 20% от маржи, достигающей $250 на тонну. Вместе с тем, на основных мировых рынках стоимость оцинкованного проката достаточно плотно следует за стоимостью холоднокатаного рулона с маржей $30—50, по сути, равной стоимости цинка в покрытии. Рис. 6. Динамика маржи $/тн без НДС $/тн без НДС Цинковая составляющая (правая шкала) 900 300 Маржа без цинка (правая шкала) Оцинкованный рулон CPT Москва 800 250 Холоднокатанный рулон CPT Москва 46 700 600 38 32 34 35 33 32 33 30 32 53 41 200 36 150 500 100 400 50 300 0 янв фев мар апр май июн июл авг сен окт ноя дек янв В качестве основы для предыдущих расчетов и графиков взят рулон с толщиной 0,70,8 мм, как самый торгуемый на внешних рынках, где спрос на данный продукт в значительной степени определяется автомобильной отраслью. На российском же рынке этот размер, хотя и не является основным, уступая более популярному в строительной отрасли размеру 0,5—0,55 мм, тем не менее, в потреблении он составляет долю 30—35%. Рис. 7. Зависимость маржи от толщины листа $/тн без НДС 1000 Цинковая составляющая (правая шкала) Маржа без цинка (правая шкала) Оцинкованный рулон CPT Москва Холоднокатанный рулон CPT Москва $/тн без НДС 600 900 500 800 400 700 300 74 62 600 53 37 25 500 19 200 100 400 0,5 0,6 0,7 1 1,5 0 2 (мм) Интересным будет рассмотрение структуры цены для других толщин оцинкованного проката (рис. 7). По мере уменьшения толщины листа растет доля цинковой составляющей при неизменной толщине покрытия (расчет для наиболее распространенного в России второго класса покрытия 142 г/м2 на обе стороны), а значит и доля цинка в стоимости продукта. Однако, вместе с ней растет и маржа к стоимости холодного листа, достигая уровня $330 для толщины 0,5 мм. Для более высокой цены на тонкую оцинковку помимо более высокой себестоимости есть еще одна причина: она более дефицитна на мировом рынке. В частности, Китай, став нетто-экспортером по толстому прокату, все еще остается импортером по тонкому оцинкованному прокату. Гонка мощностей Основной причиной роста цен на оцинкованный прокат стало значительное увеличение его потребления, и в первую очередь — строительным комплексом. Последние годы, благодаря росту экономики и доходов населения, увеличивался спрос на недвижимость практически по всей России, что привело к значительному росту цен на нее. Эти факторы дали возможность строителям переходить на новые технологии строительства, а также потребовали от них повышения привлекательности и долговечности возводимых объектов. Эти тенденции привели к увеличению потребления новых строительных материалов, основой для многих из них как раз и является оцинкованный и окрашенный тонколистовой прокат. Стараясь удовлетворить стремительно растущие потребности, российские металлурги активно вводили последние два года новые мощности по оцинкованию и окраске тонкого листа. И если до конца 2005 г. наблюдался определенный баланс между ростом потребления и увеличением мощностей, при том, что он обеспечивался в значительной степени за счет экспорта части выпуска продукции, то после введения в конце года новых мощностей на Северстали, возникает вопрос: «не приведет ли ввод новых мощностей к избытку предложения и падению цены на рынке?» С точки зрения отдельной компании, лучше допустить частичное простаивание своего производства, чем потерять часть возможных продаж на растущем рынке, и снизить при этом свою долю выросшего рынка. Поэтому компании стараются иметь определенный резерв производственной мощности. Более того, совокупные мощности должны превышать среднее потребление, в противном случае в периоды активизации спроса может возникать краткосрочный (1— 1,5 года) дефицит мощности и рост на этой волне спекулятивных настроений, которые в свою очередь могут привести к сильным ценовым колебаниям, как и случилось в 2004 г. Мощности на растущем рынке должны вводиться с опережением увеличения потребления. Возникающая при этом проблема текущего избытка мощности, как правило, решается координацией цен и объемов поставок на внутренний рынок между основными местными производителями, а также перекладыванием пуска новых мощностей на более поздние сроки. Особенно такая политика оправдана в случае, если национальные производители делают ставку в своем развитии на импортозамещение, что сейчас и характерно для российского рынка. И это — общемировая практика, не только российская. Никто не хочет продавать свой продукт дешево, особенно на своем рынке, где местный производитель объективно, как минимум в силу логистики (транспортные расходы, таможенное оформление, сроки доставки от поставщика), имеет преимущество перед зарубежными поставщиками. В сбытовой политике производителей существует простой принцип: максимизировать прибыль при продажах на внутреннем рынке, то есть цену продаж, и здесь главное — маржа, а не объемы поставок. Объемы же являются целевой функцией при экспорте, так как экспорт позволяет увеличивать загрузку производственных мощностей и здесь цена уже не столь важна. Конечно же, такая политика поддержания цен через ограничение поставок на внутренний рынок делает рынок привлекательным для импорта. И альтернатив местному производителю, как правило, вполне достаточно — производители из других регионов проводят такую же политику по отношению к собственному рынку и тоже стараются загружать свое производство, предлагая поставки на чужие рынки по ценам существенно ниже своих внутренних. Помимо краткосрочной координации, металлурги, как правило, согласовывают и свои планы по строительству мощностей. Это позволяет избежать их среднесрочного избытка, что часто случается на быстро растущем рынке. Ярким примером отсутствия такой координации и пагубного влияния ее последствий на рынок является динамика развития китайской стальной индустрии, в которой последние годы наблюдается бурный несогласованный ввод мощностей. Здесь отрасль представлена большим количеством небольших производителей, которым сложно (в силу большого числа договаривающихся сторон) координировать свои планы развития, выстраивая эффективный внутриотраслевой диалог. Китайское правительство пытается координировать развитие отрасли, стимулируя процессы слияния/поглощения и закрытия неэффективных производств с целью повышения концентрации и сбалансированности отрасли с внутренним потреблением. В России же отрасль уже достаточно консолидирована — всего шесть металлургических компаний производят почти 90% металлопродукции, в части сталей с покрытиями крупных производителей еще меньше — всего три. Координация между производителями, очевидно, существует и в России. Об этом свидетельствует тот факт, что, несмотря на происходивший последние два года ввод мощностей, превышающих потребности рынка, на рынке оставался дефицит. Тем не менее, несмотря на существенное превышение (особенно в этом году) производственных мощностей над внутренним потреблением, в 2006 г. вряд ли произойдет снижение цен на российском рынке, и обострения конкуренции между российскими производителями не будет. В этом году, вследствие возросшей за последний год ценовой привлекательности российского рынка, должны увеличиться импортные поставки. И источником роста этих поставок будет не Украина или Казахстан, а европейские, турецкие и, возможно, индийские производители для европейской территории России, а также азиатские производители (Япония, Корея, Тайвань, Китай) для Сибири и Дальнего Востока России. Конечно же, эта тенденция не обрадует наших металлургов, тем не менее, вряд ли они снизят свои цены для внутренних поставок в целях защиты своего рынка от импорта. Также маловероятно, что правительство введет ограничения импорта, при существующей марже производства оцинкованного листа к стоимости холодного проката. Место трейдеров Вероятно, что металлурги будут стараться удерживать свои позиции другими методами. До настоящего времени производители отдавали приоритет прямым потребителям (в т.ч. профилировщикам) в распределении своих ограниченных поставок на внутренний рынок. Прямой потребитель более консервативен в смене поставщика, так как настраивается в своем производстве на особенности проката конкретного поставщика, то есть он более связан с поставщиком, чем трейдер, а значит и более зависим. Трейдер же более свободен, ему проще поменять источник своего снабжения исходя из изменения конъюнктуры рынка. В результате этого разделения трейдерам стало сложно обеспечивать себя оцинковкой российского производства, и это вынуждает их искать поставщиков за границами Родины. Вместе с тем, через трейдеров к потребителям без переработки (в неизменном виде) проходит 35—40% от общего потребления оцинкованного проката. Их клиентами являются частные лица, предприятия ЖКХ, а также множество промышленных и строительных предприятий, потребляющих оцинковку в небольших количествах. И большая часть этих поставок уже сейчас обеспечивается импортными закупками, пока, в основном, из Мариуполя и Темиртау. Существующие сегодня высокие цены российского рынка привели к тому, что фактор преимущества российского производителя по логистике уже исчерпан. Фрахт из европейских портов северного побережья до российских портов на Балтике составляет $20—25 за тонну, а с учетом портовых сборов и железнодорожного транспорта стоимость доставки до Москвы укладывается в $50. Эти расходы для импортера легко покрываются премией от высоких цен российского рынка, достигающей $150 на тонну по отношению к экспортным ценам европейских производителей. Можно ожидать, что в этих условиях, российские производители, стараясь сохранить высокую доходность внутреннего рынка, предложат более привлекательные условия закупок не только прямым потребителям, но и трейдерам, например, предоставляя товар с отсрочками платежа. Рынок уже давно ждет, когда металлургические компании начнут финансировать своих покупателей, как это принято в развитых странах, предоставляя товар в кредит. Ведь объективно у производителей больше возможностей получать оборотное финансирование по более низким ставкам, чем у торговых компаний. Также можно ожидать предоставления более глубоких объемных скидок крупным покупателям, так как им проще перейти на закупки оцинковки по импорту, нежели покупателям мелким. Производители, стремясь более полно удовлетворять потребности рынка в летние и осенние месяцы, будут стимулировать своих клиентов приобретать продукцию зимой и весной. Таким образом, может происходить накопление сезонных запасов с целью снижения дефицита в период активизации строительного спроса, когда и происходит большей частью импорт продукции из-за рубежа. И подходящим инструментом может быть предоставление сезонных (более длинных) отсрочек и сезонных скидок. Прогноз на текущий год В этом году прогнозируется дальнейшее увеличение спроса на оцинкованный и окрашенный прокат, в первую очередь, на рынке строительства. Увеличение потребления оцинкованного проката в 2006 г. может составить порядка 10%, а рост потребления проката с полимерными покрытиями — в пределах 15%. Что касается резервов повышения спроса на прокат с покрытием на внутреннем рынке в других, кроме строительства, отраслях, то, к сожалению, прогноз неутешительный. В нашей стране состояние и динамика развития автомобильной промышленности, как и технологический уровень производства «белой техники», оставляют желать лучшего в отношении перспектив использования проката с оцинкованным и полимерным покрытием. Тем не менее, необходимо отметить планы АвтоВАЗа по строительству нового завода с годовым объемом производства порядка 450 тыс. автомашин современного класса, повышение удельного веса автомашин с оцинкованным кузовом в производственной программе завода. Кроме этого существует потенциальный спрос на российский оцинкованный прокат со стороны совместных предприятий по выпуску зарубежных марок автомобилей в рамках программы локализации, предусматривающей, как правило, использование до 70% узлов и компонентов российского производства. Это позволяет говорить о значительном потенциале применения сталей с покрытиями, который пока скрыт на рынках отечественного автомобилестроения и производства «белой техники». В текущем году стоимость оцинковки на мировом рынке будет, как и прежде, в основном зависеть от стоимости рулонной стали, и в некоторой степени — от поведения цинка. Касаясь цен на сталь можно сказать, что некоторая ясность наступит по факту согласования контрактной цены на ЖРС между основными поставщиками руды из Бразилии/Австралии и крупнейшими ее потребителями. Большинство экспертов мирового рынка ожидает увеличения цены на 10—20%. Однако, есть вероятность того, что очередной сюрприз преподнесет крупнейший импортер руды — Китай, например, резко снизив объемы контрактных закупок руды, на фоне намерения китайского правительства перевести развитие национальной металлургии с экстенсивного пути на путь построения эффективной отрасли. В этом случае может произойти снижение цен на руду. С большой долей вероятности можно сказать, что цены на сталь последуют в том же направлении, что и цены на ЖРС. На российском же рынке, как было показано на графиках, цена оцинковки не сильно связана с ценами металлопроката и даже со стоимостью своей основы — холоднокатаного рулона. По всей видимости, направление ценового тренда на российском рынке будет определяться в большей степени изменениями в политике продаж российских производителей и в политике закупок российских трейдеров и потребителей, в соответствии с ранее описанной логикой, и в меньшей степени — изменениями цен рынка металлов в целом.
