Обоснование инвестиционных решений в логистике

Правительство Российской Федерации
Федеральное государственное автономное образовательное
учреждение высшего профессионального образования
Национальный исследовательский университет Высшая школа экономики
Программа дисциплины
«Обоснование инвестиционных решений в логистике»
для направления 080200.68 Менеджмент
магистерской программы «Стратегическое управление логистикой»
Автор: профессор Федоренко Анатолий Иванович
e-mail: fedoren@yandex.ru
Одобрена на заседании кафедры управления логистической инфраструктуры
«___»____________ 2013 г
Зав. кафедрой В.Д. Герами
Рекомендована секцией УМС Логистика и УЦП «___»____________ 2013 г
Председатель [Введите И.О. Фамилия]
Утверждена УС факультета логистика «___»_____________2013 г.
Ученый секретарь М.В.Ермолина ________________________
Москва 2013 год
1. Область применения и нормативные ссылки
Настоящая программа учебной дисциплины устанавливает минимальные требования к
знаниям и умениям студента и определяет содержание и виды учебных занятий и
отчетности.
Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных
ассистентов и студентов направления подготовки 080200.68 Менеджмент, обучающихся
по магистерской программе «Стратегическое управление логистикой» изучающих
дисциплину «Обоснование инвестиционных решений в логистике»
Программа разработана в соответствии с:
ФГОС по направлению подготовки 080200 Менеджмент степень магистр;
Образовательной программой по направлению 080200.68 магистерская
программа «Стратегическое управление логистикой».

Рабочим учебным планом университета по направлению подготовки
080200.68 Менеджмент магистерская программа «Стратегическое управление
логистикой на 2013/2014 учебный год.


2. Цели освоения дисциплины
Целями освоения дисциплины «Обоснование инвестиционных решений в логистике»
являются овладение студентами системой знаний и формирования у них комплекса
навыков инвестиционного менеджмента в логистике в изменяющихся условиях рынка в
России.
3. Компетенции обучающегося студента, формируемые в результате освоения
дисциплины
В результате освоения дисциплины студент должен:
 иметь представление о том, что такое инвестиционный менеджмент в логистике и
каковы его цели;
 знать применяемые модели обоснования инвестиционных решений в логистике;
 уметь выбрать подходящую модель обоснования инвестиционных решений;
 уметь провести финансовые расчеты по инвестиционным решениям с
использованием стандартных программных продуктов;
 уметь проанализировать результаты расчетов эффективности иневстиционного
проекта и организовать его презентацию
В результате освоения дисциплины студент осваивает следующие компетенции:
Компетенция
Код по
ФГОС/
НИУ
Дескрипторы – основные
признаки освоения (показатели
достижения результата)
Способен рефлексировать СК-М1 Использует принципы системного
(оценивать и перерабаподхода как при анализе
тывать) освоенные
инвестиционной деятельности в
научные методы и способы
логистических и транспортных
инвестиционной
компаниях, так и на различных
деятельности
стадиях процесса разработки и
принятия управленческих
Формы и методы
обучения, способствующие
формированию и развитию
компетенции
Аудиторные и домашние
задания, разбор реальных
исследований и
инвестиционных проектов
Компетенция
Способен к
самостоятельному
освоению новых методов
исследования и
обоснования
инвестиционных проектов
в логистике, изменению
научного и научнопроизводственного
профиля своей
деятельности
Способен
совершенствовать и
развивать свой
интеллектуальный и
культурный уровень,
строить траекторию
профессионального
развития и карьеры
Код по
ФГОС/
НИУ
Дескрипторы – основные
признаки освоения (показатели
достижения результата)
решений.
Выделяет важнейшие элементы
системы и внешней среды, а также
их взаимодействие.
Определяет источники
положительной и отрицательной
синергии от инвестиционной
деятельности компании.
Распознает связь иневстиций с
миссией, видением,
стратегическими целями и
стратегией компании.
Обосновывает состав бизнес-плана
инвестиционного проекта
Интерпретирует состав ключевых
показателей эффективности
инвестиционного проекта
СК-М3 Инициирует презентации по
связанным темам
Применяет новые знания в
обсуждениях
Рецензирует и разрабатывает
собственные предложения по
чужим проектам
СК-М4 Проводит качественные
презентации разработанных
бизнес-планов инвестиционных
проектов
Свободно воспроизводит свои
знания и интерпретирует
материалы учебных ситуаций
Примеряет полученные знания при
выполнения аудиторных и
домашних заданий к реальным
ситуациям
Способен принимать
управленческие
инвестиционные
решения, оценивать их
возможные последствия
и нести за них
ответственность
СК-М5 Выделяет границы системы,
элементы внешней среды, виды
внутреннего и внешнего
взаимодействия для реализации
инвестиционного проекта
Определяет характер обратной
связи, прогнозирует ее
последствия и строит
рациональные решения.
Применяет принципы
системного подхода при сборе
Формы и методы
обучения, способствующие
формированию и развитию
компетенции
Инициативные презентации
Учебные ситуации
Дискуссии
Инициативные презентации
по результатам разбора
учебных ситуаций
разработки инвестиционного
проекта
Выступления по результатам
разбора учебных ситуаций и
дискуссии
Домашние и аудиторные
задания
Домашние и аудиторные
задания
Домашние и аудиторные
задания
Домашние и аудиторные
задания
Компетенция
Код по
ФГОС/
НИУ
Дескрипторы – основные
признаки освоения (показатели
достижения результата)
информации.
Выявляет систему целей всех
контрагентов и ищет решение
по гармонизации их интересов.
Формы и методы
обучения, способствующие
формированию и развитию
компетенции
Домашние и аудиторные
задания
Домашнее задание
Способен
анализировать,
верифицировать,
оценивать полноту
информации в ходе
профессиональной
деятельности по
разработке бизнеспланов иневстиционных
проектов, при
необходимости
восполнять и
синтезировать
недостающую
информацию и работать
в условиях
неопределенности
Способен организовать
многостороннюю (в том
числе межкультурную)
коммуникацию и
управлять ею
Распознает связь
инвестиционной деятельности и
состава операционной системы,
основных бизнес-процессов с
миссией, видением,
стратегическими целями и
стратегией организации
Обосновывает содержание
плана реализации
иневстиционного проекта
СК-М6 Разрабатывает план сбора,
верификации и анализа
информации.
Разбор учебных ситуаций
Инициативные
Использует различные формы
презентации по
триангуляции.
результатам разбора
учебных ситуаций
Овладевает методом контентРазбор учебных ситуаций
анализа.
Домашние и аудиторные
задания
Руководит работой группы или
активно участвует в групповых
обсуждениях
Обосновывает разработанные
управленческие решения
СК-М7 Руководит работой группы или
участвует в групповых
обсуждениях
Рецензирует работы своих
коллег и разрабатывает
предложения по их
совершенствования
Способен создавать и
ИК- Выделение ограничений при
использовать
М6.2 разработке управленческих
нормативные документы
инвестиционных решений,
в пределах своих
связанных с законодательством
профессиональных
и внутренней нормативной
обязанностей по
базой
инвестиционной
Владение технологией
деятельности
обоснования инвестиционных
решений
Разбор учебных ситуаций
Инициативные презентации по результатам
разработки
инвестиционного проекта
Дискуссии
Домашние и аудиторные
задания
Компетенция
Использование методов
и форм представления
материалов в устном
выступлении
Код по
ФГОС/
НИУ
ИКМ3.1
Дескрипторы – основные
признаки освоения (показатели
достижения результата)
Использование моделей Project
Expert, Oracle и Альт-инвест
Формирование и оформление
списков использованных
источников
Презентации материалов
домашних заданий
Качественное проведение
инициированных презентаций
по содержанию, форме,
ведению дискуссии и ответам
на вопросы
Проводит качественные
презентации разработанных
инвестиционных проектов
Формулирует вопросы и
предложения по выступлениям
своих коллег
Разрабатывает краткую
рецензию на чужие
выступления
Формы и методы
обучения, способствующие
формированию и развитию
компетенции
Инициативные
презентации
Инициативные
презентации по
разработке бизнес-плана
инвестиционного проекта.
Домашние задания
Дискуссии
4. Место дисциплины в структуре образовательной программы
Настоящая дисциплина относится к циклу дисциплин по выбору.
Для освоения учебной дисциплины, студенты должны владеть следующими знаниями и
компетенциями:
СК-Б3 Способен выявлять научную сущность проблем в профессиональной области.
СК-Б4 Способен решать проблемы в профессиональной деятельности на основе анализа и
синтеза.
СК-Б7 Способен вести исследовательскую деятельность, включая анализ проблем,
постановку целей и задач, выделение объекта и предмета исследования, выбор способа и
методов исследования, а также оценку его качества.
Основные положения дисциплины должны быть использованы в дальнейшем при
изучении следующих дисциплин:



Стратегическое управление логистической инфраструктурой
Стратегическое бюджетирование и управление логистическими издержками
Стратегическое планирование логистической инфраструктуры
5. Тематический план учебной дисциплины
Наименование
тем и разделов
ВСЕГО
(часов)
Тема 1. Инвестиционные решения в
логистике
Тема 2. Экономические модели
обоснования
инвестиционных
решений в логистике
Тема 3. Финансовая модель Project
Expert.
Методы
оптимизации
инвестиционных решений в логистике
Тема 4. Финансовая модель «АльтИнвест».
Методы
оптимизации
инвестиционных
решений.
В
логистике
Тема 5. Финансовая модель «Oracle».
Сферы применения в логистике.
Тема 6 . Модель стратегической
прибыли. Сферы применения в
логистике
Тема 7. Практические примеры
обоснования
инвестиционных
решений в логистике.
ИТОГО (3 зачетные единицы):
Аудиторные занятия
(час)
в том числе
Лекции
Семинары
Самостоятельная
работа
4
2
0
2
8
4
2
2
27
4
3
20
16
2
2
12
14
2
2
10
14
2
2
10
25
4
4
17
108
20
15
73
6. Формы контроля знаний студентов
Семинары - подготовка и защита домашних заданий.
Финальный зачет (разработка и защита индивидуального инвестиционного проекта).
Критерии оценки зачета:
От
4
0
До
10
4
Оценка
Зачет
Не зачет
6.1. Критерии оценки знаний, навыков
Текущий контроль:
1) При выполнении письменных тестов открытого и закрытого типа на каждом семинаре
и/или практическом занятии студент должен продемонстрировать знание терминов,
связей, подходов, методов, моделей, инструментов, рассматриваемых на лекции и на
предыдущих семинарах.
2) При выполнении домашнего задания по фрагменту курса, связанному с
инвестиционной деятельностью в логистике, студент должен продемонстрировать умение
связывать миссию, видение, стратегические цели и стратегию компании с выбором
инвестиционной стратегии, содержанием плана ее реализации; иметь навык анализа
существующей инвестиционной деятельности; умение аргументировать выбор
финансовой модели обоснования инвестиционных решений в логистике;; уметь
аргументировать выбор приоритетов инвестиционной стратегии; иметь навык
моделирования бизнес-планов инвестиционных проектов и разработки плана их
внедрения.
3) При выполнении аудиторных и творческих домашних заданий в части курса,
связанной с обоснованием инвестиционных решений, студенты должны выполнить все
пункты заданий, приведенных в ридере. Общими требованиями являются: привлечение
всего (но не избыточного!) объема информации и ее верификация; обоснованное
использование конкретных видов триангуляции; полное, но максимально краткое
описание проведенной работы, выводов и предложений; подготовка максимально
информативной и при этом ограниченной во времени презентации.
Итоговая оценка выставляется по 10-балльной шкале.
7. Содержание дисциплины
Тема 1. Инвестиционные решения в логистике (лекции - 2 часа, самостоятельная
работа – 2 часа)
Сущность и особенности инвестиционных решений в логистике. Виды инвестиционных
решений для объектов логистической инфраструктуры: складское хозяйство,
транспортные средства, перегрузочные терминалы, мультимодальные терминальные
комплексы. Общая схема проектирования инвестиционных решений. Инвестиционные
стратегии компании. Формирование инвестиционной стратегии развития компании на
основе возможностей и на основе стратегического видения. Понятие стратегического
видения и его источники. Возможные инвестиционные риски.
В рамках самостоятельной работы студенты изучают современные методы принятия
инвестиционных решений в логистике.
Литература:
книги:
Сергеев В. И, Дыбская В.В.. Корпоративная логистика. – М.: ИНФРА-М, 2012 г.
Бизнес-планирование в логистике. Учебное пособие. Под редакцией В.И.Сергеева. М.: ЭсСи-Эм Консалтинг, 2013
Бочарников А. П. Основы инвестиционной деятельности: учеб. пособие. - М.: Омега-Л,
2007
Анискин Ю. П. Управление инвестициями: учеб. пособие/. - 3-е изд., стер. - М.: Омега-Л,
2007.
Колтынюк Б.А. Инвестиции. Учебник. СПб.: Изд-во Михайлова, 2003
Бауэрсокс Доналд Дж., Клосс Дейвид Дж. Логистика: интегрированная цепь поставок. –
М.: ЗАО «Олимп – Бизнес», 2005.
Сток Дж.Р., Ламберт Д.М., Стратегическое управление логистикой. – М: ИНФРА-М, 2005
статьи в журналах
Герами В.Д., Сергеев В.И., Федоренко А.И.. Роль логистики в развитии транспортного
комплекса РФ: в разрезе корректировки Транспортной стратегии РФ на период до 2030
года. Журнал «Логистика и управление цепями поставок», № 6, 2012
Елисеев О.Д., Сергеев В.И., Федоренко А.И. Транспортная стратегия как инструмент
государственного управления. Журнал «Научный эксперт», №1-2, 2013, с. 5-17
Сергеев В.И., Федоренко А.И. Инвестиции в логистику: тенденции и эффективность.
Журнал: Логистика сегодня, № 4, 2008.
Елин В., Федоров С, Дубовская А. Девелопмент и логистика – две стороны одной медали.
Журнал «Логинфо», № 6, 2007
Тема 2. Экономические модели обоснования инвестиционных решений в логистике
(лекции - 4 часа, семинары – 2 часа и самостоятельная работа – 2 часа)
Использование современных информационных технологий при обосновании
инвестиционных
решений
в логистике. Экономико-математические методы,
морфологические матрицы, финансовые модели, используемые при обосновании
инвестиционных решений. Программное обеспечение для обоснования эффективности
инвестиционных решений: Project Expert, Альт-Инвест и Oracle.
На семинаре проводится деловая игра по применению различных методов обоснования
эффективности инвестиционных проектов в логистике.
В рамках самостоятельной работы студенты находят в литературных источниках
описание методов обоснования инвестиционных решений в логистике.
Литература:
книги:
Косов В.. Бизнес-план: обоснование решений. ГУ-ВШЭ, 2003
Лапыгин Ю.Н. Управление проектами: от планирования до оценки эффективности: М.:
Омега-Л, 2007.
Мищенко А.В. Методы управления инвестициями в логистических системах: Учебное
пособие. – М.; ИНФРА-М, 2009
Моисеева Н.К. Экономические основы логистики /учебник/. М.: ИНФРА-М, 2008.
Бродецкий Г.Л.. Моделирование логистических систем. Оптимальные решения в условиях
риска. М.; Вершина, 2006.
Оценка эффективности инвестиционных проектов: теория и практика: учеб. пособие/ П.Л.
Виленский, В.Н. Лившиц, С.А. Смоляк. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: ДЕЛО, 2004.
Рябых Дмитрий Программы инвестиционного анализа PC Week/RE #(179)5, 1999
статьи в журналах:
Федоренко А.И. О методологии обоснования эффективности строительства объектов
регионально транспортно-логистической системы. Журнал «Логистика сегодня», 2013,
№3
Кротова М., Федоренко А.И. Оценка эффективности создания международного
мультимодального индустриально-логистического кластера в регионах России.
В кн.: Современные технологии управления логистической инфраструктурой. М.: Эс-СиЭм Консалтинг, 2011
Клименко В.В., Федоренко А.И. Оценка вариантов развития логистической
инфраструктуры на железнодорожном транспорте. Журнал «Логистика и управление
цепями поставок», №2, 2011
Федоренко А.И., Эльяшевич И.П. Экономическое обоснование инвестиционных решений
в логистике. Журнал «Логистика и управление цепями поставок», №3, 2010.
Федоренко А.И. Методы обоснования инвестиционных решений в логистике. Журнал
«Логистика и управление цепями поставок», №5, 2007.
Тема 3. Финансовая модель Project Expert. Методы оптимизации инвестиционных
решений в логистике (лекции - 4 часа, семинары – 3 часа и самостоятельная работа –
20 часов)
Проектирование развития компании (разработка плана развития, обоснование
потребности в финансировании, оценка эффективности инвестиций; выбор оптимальной
схемы финансирования, проектирование структуры капитала компании). Анализ
выбранной стратегии инвестирования (исследование прогнозируемых показателей
финансово-хозяйственной деятельности в динамике; анализ факторов, оказывающих
влияние на жизнеспособность компании).
Анализ альтернативных решений
(исследование сценариев развития компании с целью выбора наилучшего решения из
имеющихся альтернатив).
На семинаре предусматривается ознакомление студентов с программой Project Expert и
проведение деловой игры по финансовой модели инвестиционного проекта строительства
склада и развития транспортного предприятия.
В рамках самостоятельной работы студенты находят в литературных источниках примеры
разработки бизнес-планов инвестиционных проектов с применением программы Project
Expert.
Литература:
книги
Бизнес-планирование в логистике. Учебное пособие. Под редакцией В.И.Сергеева. М.: ЭсСи-Эм Консалтинг, 2013
Ляско В.И., Токарева Е., Федоренко А.И., Чурилова М.И. Разработка бизнес-плана
автотранспортного предприятия с использованием программного продукта Project Expert.
Учебное пособие. М.: ООО "Техполиграфцентр, 2009
статьи в журналах
Project Expert: обоснование стратегических решений. «Финансовая газета», региональный
выпуск №28, июль 2006
Берсенев Н. Программные продукты для оценки эффективности инвестиционных
проектов. Журнал "Финансовый директор" № 4 (октябрь) 2002
Тема 4. Финансовая модель «Альт-Инвест». Методы оптимизации инвестиционных
решений в логистике (лекции - 2 часа, семинары – 2 часа и самостоятельная работа –
12 часов)
Программа «Альт-финанс» - Анализ финансового состояния логистической компании
(тенденции развития, основные проблемы и варианты оптимизации). Программа «АльтПрогноз» - Формирование и оптимизация финансовых планов (бюджетов) компании.
Программа «Альт-Инвест» - Варианты вложения финансовых ресурсов: разработка и
анализ инвестиционных проектов, составление ТЭО и бизнес-планов.
На семинаре предусматривается ознакомление студентов с программой Альт-Инвест и
проведение деловой игры по финансовой модели инвестиционного проекта в логистике.
В рамках самостоятельной работы студенты находят в литературных источниках примеры
разработки бизнес-планов инвестиционных проектов с применением программы АльтИнвест.
Литература:
статьи в журналах
Берсенев Н. Программные продукты для оценки эффективности инвестиционных
проектов. Журнал "Финансовый директор" № 4 (октябрь) 2002
Берсенев Н. Роль и место программных продуктов в оценке эффективности
инвестиционных проектов. Сб. Роль аналитика в управлении компанией
Москва: ИКФ Альт, 28 июня 2002
http://www.big.spb.ru/publications/other/finmanagement/role_and_place_programm_products.sh
tml)
Тема 5. Финансовая модель «Oracle». Сферы применения в логистике (лекции - 2
часа, семинары – 2 часа и самостоятельная работа – 10 часов)
Базовые межотраслевые компоненты SAP, позволяющие в полном объеме реализовать
процессы управления и обеспечения основных инфраструктурных процессов
современного предприятия. Стратегическое управление компанией на основе системы
сбалансированных показателей. Экономически эффективные решения с использование
модуля Oracle Transportation Management на основе анализа логистической информации,
включающей данные по формированию тарифов и маршрутов доставки, плановым и
фактическим калькуляциям доходов/расходов с использованием различных алгоритмов,
учету подвижного состава и графика движения, оценке пропускной способности
складских терминалов
На семинаре предусматривается ознакомление студентов с программой «Oracle» и
проведение деловой игры по финансовой модели инвестиционного проекта в логистике.
В рамках самостоятельной работы студенты находят в литературных источниках примеры
разработки бизнес-планов инвестиционных проектов с применением программы «Oracle».
Литература:
Берсенев Н. Роль и место программных продуктов в оценке эффективности
инвестиционных проектов. Сб. Роль аналитика в управлении компанией
Москва: ИКФ Альт, 28 июня 2002
Тема 6 . Модель стратегической прибыли. Сферы применения в логистике (лекции 2 часа, семинары – 2 часа и самостоятельная работа – 10 часов)
Модифицированный факторный анализ, позволяющий определить, за счёт происходило
изменение рентабельности за счет инвестиционной деятельности. Показатель
рентабельности собственного капитала (ROE), факторы, влияющие на ROE с целью
выяснения: как инвестиции влияют на рентабельность собственного капитала.
На семинаре проводится деловая игра использования модели стратегической прибыли для
обоснования эффективности инвестиционных решений в логистике. В рамках
самостоятельной работы студенты изучают модель стратегической прибыли.
Литература:
Статьи в журналах
Эльяшевич И.П. Модель Дюпона и её применение для оценки экономической
эффективности стратегических решений в логистике. Журнал «Логистика и управление
цепями поставок», №2, 2012
Тема 7. Практические примеры обоснования инвестиционных решений в логистике
(лекции - 4 часа, семинары – 4 часа и самостоятельная работа – 17 часов)
Примеры определения эффективности инвестиционных проектов развития транспортных
компаний, складского хозяйства, создания мультимодальных логистических центров,
автоматизированных складских комплексов, внедрения современных информационных
систем в логистике.
На семинаре студенты предварительно защищают бизнес-планы инвестиционных
проектов в логистике. В рамках самостоятельной работы студенты разрабатывают и
готовят презентацию бизнес-плана выбранных инвестиционных проектов в логистике.
Литература:
книги
Бизнес-планирование в логистике. Учебное пособие. Под редакцией В.И.Сергеева. М.: ЭсСи-Эм Консалтинг, 2013
8. Образовательные технологии
В ходе изучения дисциплины «Обоснование инвестиционных решений в логистике»
используются различные образовательные технологии: активные и интерактивные формы
проведения занятий - деловые и ролевые игры, разбор практических задач и кейсов,
компьютерные симуляции и иные тренинги.
8.1. Методические рекомендации преподавателю
При изучении данной дисциплины важно сочетание теории обоснования инвестиционных
решений с иллюстрацией наиболее распространенных современных методов обоснования
эффективности инвестиционных проектов создания, модернизации и развития различных
объектов логистической инфраструктуры.
8.2. Методические указания студентам
Методы обоснования инвестиционных решений в логистике изучаются с использованием
книги Бизнес-планирование в логистике. Учебное пособие. Под редакцией В.И. Сергеева.
М.: Эс-Си-Эм Консалтинг, 2013
9. Оценочные средства для текущего контроля и аттестации студента
9.1. Тематика заданий текущего контроля
Тематика заданий текущего контроля в форме защиты отдельных разделов
инвестиционного проекта в логистике соответствуют тематике прошедших лекций.
Объекты логистической инфраструктуры, для которых разрабатываются инвестиционные
проекты:
 Строительство мультимодальных логистических центров
 Строительство складских комплексов:
 площадью 10, 20, 30, 50, 100 тыс. кв. м
 Развитие грузовых автотранспортных предприятий:
 международных перевозок
 междугородных перевозок
 городских перевозок.
9.2. Вопросы для оценки качества освоения дисциплины
1. Сущность и особенности инвестиционных решений в логистике.
2. Виды инвестиционных решений для объектов логистической инфраструктуры:
складское
хозяйство,
транспортные
средства,
перегрузочные
терминалы,
мультимодальные терминальные комплексы.
3. Общая схема проектирования инвестиционных решений.
4. Инвестиционные стратегии компании.
5. Формирование инвестиционной стратегии развития компании на основе возможностей
и на основе стратегического видения.
6. Понятие стратегического видения и его источники. Возможные инвестиционные
риски.
7. Инвестиционный менеджмент в компаниях.
8. Виды инвестиционных решений в логистике.
9. Формирование инвестиционной стратегии, программы, годовых планов в компании.
10. Бизнес-планирование и технико-экономическое обоснование инвестиционных
проектов в логистике.
11. Требования инвесторов и финансовых кредитных организаций к инвестиционным
проектам.
12. Международные требования к бизнес-планам инвестиционных проектов.
13. Использование современных информационных технологий при обосновании
инвестиционных решений в логистике.
14. Экономико-математические методы, морфологические матрицы, финансовые модели,
используемые при обосновании инвестиционных решений.
15. Содержание программного продукта Project Expert для обоснования инвестиционных
решений.
16. Содержание программного продукта «Альт-Инвест Сумм» для формирования
инвестиционного план компании.
17. Проектирование развития компании с использованием финансовой модели Project
Expert или Альт-Инвест,
18. Обоснование потребности в финансировании инвестиций,
19. Оценка эффективности инвестиций;
20. Выбор оптимальной схемы финансирования,
21. Проектирование структуры капитала компании.
22. Анализ выбранной стратегии инвестирования (исследование прогнозируемых
показателей финансово-хозяйственной деятельности в динамике; анализ факторов,
оказывающих влияние на жизнеспособность компании).
23. Анализ альтернативных решений (исследование сценариев развития компании с целью
выбора наилучшего решения из имеющихся альтернатив).
24. Применение системы ORACLE для обоснования эффективности инвестиционных
решений.
25. Применение модели Дюпона для оценки изменения рентабельности компании при
реализации инвестиционных решений.
10. Порядок формирования оценок по дисциплине
Преподаватель оценивает работу студентов на семинарских занятиях с учетом активности
студентов в деловых играх, дискуссиях, правильности решения задач на семинаре и
выполнения частей инвестиционного проекта. Оценки за работу на семинарских и
практических занятиях преподаватель выставляет в рабочую ведомость. Накопленная
оценка по 10-ти балльной шкале за работу на семинарских и практических занятиях
определяется перед промежуточным или итоговым контролем - Оаудиторная.
Преподаватель оценивает самостоятельную работу студентов путем принятия отдельных
разделов бизнес-плана инвестиционного проекта в логистике. Оценки за самостоятельную
работу студента преподаватель выставляет в рабочую ведомость. Накопленная оценка по
10-ти балльной шкале за самостоятельную работу определяется перед промежуточным
или итоговым контролем – Осам. работа.
Накопленная оценка за текущий контроль учитывает результаты студента по текущему
контролю следующим образом:
Результирующая оценка за промежуточный (итоговый) контроль в форме зачета
выставляется по следующей формуле, где Озачет – оценка за работу непосредственно на
зачете:
Опромежуточный = k1·Озачет + k2·Отекущий + k3·Осам. работа + k4·Оаудиторная
(Оитоговый = k1·Озачет + k2·Отекущий + k3·Осам. работа + k4·Оаудиторная)
Способ округления накопленной оценки промежуточного (итогового) контроля в форме
зачета: [указывается способ – арифметический, в пользу студента, другое].
Результирующая оценка за промежуточный (итоговый) контроль в форме экзамена
выставляется по следующей формуле, где Оэкзамен – оценка за работу непосредственно на
экзамене:
Опромежуточный = k1·Оэкзамен + k2·Отекущий + k3·Осам. работа + k4·Оаудиторная
(Оитоговый = k1·Оэкзамен + k2·Отекущий + k3·Осам. работа + k4·Оаудиторная)
Способ округления накопленной оценки промежуточного (итогового) контроля в форме
экзамена: [указывается способ – арифметический, в пользу студента, другое].
Весовая градация различных типов контроля знаний:
Тип контроля
Финальный зачет (разработка инвестиционного проекта в логистике)
Освоение моделей обоснования инвестиционных решений
ИТОГО
Вес в
финальной
оценке (%)
50
50
100
11. Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины
11.1. Базовый учебник
В. И Сергеев, В.В. Дыбская. Корпоративная логистика. – М.: ИНФРА-М, 2012 г.
Бизнес-планирование в логистике. Учебное пособие. Под редакцией В.И. Сергеева. М.:
Эс-Си-Эм Консалтинг, 2013
Конспект лекций проф. А.И. Федоренко «Обоснование инвестиционных решений в
логистике»
11.2. Основная литература
книги
В. Коссов. Бизнес-план: обоснование решений. ГУ-ВШЭ, 2003
Статьи в журналах:
Федоренко А.И. О методологии обоснования эффективности строительства объектов
регионально транспортно-логистической системы. Журнал «Логистика сегодня», 2013,
№3
Эльяшевич И.П. Модель Дюпона и её применение для оценки экономической
эффективности стратегических решений в логистике. Журнал «Логистика и управление
цепями поставок», №2, 2012
Федоренко А.И., Эльяшевич И.П. Экономическое обоснование инвестиционных решений
в логистике. Журнал «Логистика и управление цепями поставок», №3, 2010.
Сергеев В.И., Федоренко А.И. Инвестиции в логистику: тенденции и эффективность.
Журнал: Логистика сегодня, № 4, 2008.
Федоренко А.И. Методы обоснования инвестиционных решений в логистике. Журнал
«Логистика и управление цепями поставок», №5, 2007.
11.3. Дополнительная литература
Книги:
Мищенко А.В. Методы управления инвестициями в логистических системах: Учебное
пособие. – М.; ИНФРА-М, 2009
В.И. Ляско, Е. Токарева, А.И. Федоренко, М.И. Чурилова Разработка бизнес-плана
автотранспортного предприятия с использованием программного продукта Project Expert.
Учебное пособие. М.: ООО "Техполиграфцентр, 2009
Моисеева Н.К. Экономические основы логистики /учебник/. М.: ИНФРА-М, 2008.
Бродецкий Г.Л. Моделирование логистических систем. Оптимальные решения в условиях
риска. М.; Вершина, 2006.
Оценка эффективности инвестиционных проектов: теория и практика: учеб. пособие/ П.Л.
Виленский, В.Н. Лившиц, С.А. Смоляк. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: ДЕЛО, 2004.
Сток Дж.Р., Ламберт Д.М., Стратегическое управление логистикой. – М: ИНФРА-М, 2005
Лапыгин Ю.Н. Управление проектами: от планирования до оценки эффективности: М.:
Омега-Л, 2007.
Бочарников А. П. Основы инвестиционной деятельности: учеб. пособие. - М.: Омега-Л,
2007
Анискин Ю. П. Управление инвестициями: учеб. пособие/. - 3-е изд., стер. - М.: Омега-Л,
2007.
Колтынюк Б.А. Инвестиции. Учебник. СПб.: Изд-во Михайлова, 2003
Бауэрсокс Доналд Дж., Клосс Дейвид Дж. Логистика: интегрированная цепь поставок. –
М.: ЗАО «Олимп – Бизнес», 2005.
Берсенев Н. Роль и место программных продуктов в оценке эффективности
инвестиционных проектов. Сб. Роль аналитика в управлении компанией
Москва: ИКФ Альт, 28 июня 2002
Статьи в журналах:
Герами В.Д., Сергеев В.И., Федоренко А.И.. Роль логистики в развитии транспортного
комплекса РФ: в разрезе корректировки Транспортной стратегии РФ на период до 2030
года. Журнал «Логистика и управление цепями поставок», № 6, 2012
Елисеев О.Д., Сергеев В.И., Федоренко А.И. Транспортная стратегия как инструмент
государственного управления. Журнал «Научный эксперт», №1-2, 2013, с. 5-17
Елин В., Федоров С., Дубовская А. Девелопмент и логистика – две стороны одной медали.
Журнал «Логинфо», № 6, 2007
Кротова М., Федоренко А.И. Оценка эффективности создания международного
мультимодального индустриально-логистического кластера в регионах России.
В кн.: Современные технологии управления логистической инфраструктурой. М.: Эс-СиЭм Консалтинг, 2011
Клименко В.В., Федоренко А.И. Оценка вариантов развития логистической
инфраструктуры на железнодорожном транспорте. Журнал «Логистика и управление
цепями поставок», №2, 2011
Project Expert: обоснование стратегических решений. «Финансовая газета», региональный
выпуск №28, июль 2006
Н. Берсенев. Программные продукты для оценки эффективности инвестиционных
проектов. Журнал "Финансовый директор" № 4 (октябрь) 2002
11.4. Справочники, словари, энциклопедии
Статистические сборники по транспорту, Базы на сайтах: Логистика.ру, Перевозка.ру.,
склад.ру
11.5. Программные средства
Для успешного освоения дисциплины, студент использует следующие программные
средства:


Project Expert
Альт-Инвест
11.6. Дистанционная поддержка дисциплины
www.expert-systems.ru
12. Материально-техническое обеспечение дисциплины
Для проведения семинаров используется компьютерный класс, оснащенный
программными продуктам Project Expert и Альт-Инвест
13. Академическая честность
Каждый студент обязан подчиняться правилам Политики академической честности
Высшей школы экономики. Каждая контрольная работа выполняется строго
индивидуально. Допускается совместное творчество студентов по следующим заданиям в
следующем виде и формах: инициативные презентации, домашняя работа.
В Университете поощряется совместная работа студентов в виде обсуждения информации
и знаний полученных во время лекции и семинарских занятий. Студент может оказывать
или получать "консультативную" помощь от своих сокурсников. Однако подобное
сотрудничество ни в коем случае не подразумевает заимствование выполненной другим
студентом какой-либо части работы или целой работы будь-то в форме электронного
письма, приложения к электронному письму, компьютерной дискеты или распечатанного
на бумаге текста. В случае "списывания" оба студента получают оценку "0" за данное
задание.
За
нарушение
правил
Университета
студент
может
получить
неудовлетворительную оценку за весь курс по данной дисциплине, а также понести иные
дисциплинарные наказания.
Во время экзамена каждый студент выполняет свое задание самостоятельно. В это время
запрещаются любые разговоры или обсуждение, сравнение выполненных заданий,
"списывание" или иное любое взаимодействие с остальными студентами. Нарушение этих
правил ведет к неудовлетворительной оценке за экзамен и за весь курс по данной
дисциплине, а также к иным дисциплинарным наказаниям.
14. Обеспечение условий для студентов с ограниченными возможностями
НИУ-Высшая школа экономики обязуется предоставлять студентам с ограниченными
возможностями равные условия для учебы на основе принципов обеспечения
жизнедеятельности, доступности и неограниченности. Преподаватель создает все условия,
которые могут быть необходимыми для обучения студентов с ограниченными
возможностями. Запросы студентов с ограниченными возможностями относительно
обеспечения условий для получения образования принимаются в течение трех недель с
момента начала семестра (кроме экстренных случаев). Студенты могут
зарегистрироваться в Учебной части факультета для того, чтобы удостоверить свою
потребность в соответствующих условиях обучения.