Уроки азиатского финансового кризиса

УДК 33(06) Экономика и управление
Х.С. ГАЗАРЯН
Научный руководитель – В.И. ТЕФАНОВ, к.эк.н., доцент
Московский инженерно-физический институт (государственный университет)
УРОКИ АЗИАТСКОГО ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА
(НА ПРИМЕРЕ ЯПОНИИ)
В статье рассматриваются причины и последствия Азиатского финансового
кризиса 90-х гг. 20-го века, на базе японской национальной экономики. Анализ
событий того периода, по мнению автора, даёт возможность реально оценить расстановку экономических сил в современных условиях и предусмотреть симптомы негативных тенденций в мировой экономике на перспективу.
В 1997-м году был нанесён удар по главной внешней опоре Японии –
экономике стран Юго-Восточной Азии , которые, по существу, являются
«сборочным цехом» Японии.
США и странами Западной Европы был спровоцирован, так называемый, Азиатский финансовый кризис. Причины его, якобы, в том, что активы стран АТР с 1992-й по 1997-й годы возросли лишь на 30 – 50 %, по
сравнению с американскими, которые увеличились на 500 – 1000 %.
В начале 21-го века США и ЕС предприняли согласованные меры к
изменению курсов доллара и евро, искусственно отклонив доллар и евро
от многолетнего взаимного положения на 30 %.
В результате, свободные деньги со всего мира и, в первую очередь из
самой Японии, начали поступать в Америку и, через механизм фондового
рынка, оседать в её банковских резервах. Как следствие – удар по японскому автомобильному рынку. Конкурентоспособность европейских автомобилей резко возросла, поскольку разница в курсах валют – евро, доллара и йены, повысила цены на японском рынке. В итоге, Япония лишилась около 20 % экспортного дохода, имея возможность поддерживать
внешнеторговый оборот, в основном, за счёт реализации бытовой электроники.
Таким образом, США и Европа разделили сферы влияния на мировом
рынке. Америка получила под свой контроль финансовый, а Европа – товарный рынок.
Тем не менее, при всех аспектах вседозволенности конкурентной
борьбы, причины данной, более чем неприятной для японской экономики
ситуации, во многом объясняются противоречивой банковской политикой
этого государства, позволившей противникам воспользоваться её ошибками.
ISBN 5-7262-0710-6. НАУЧНАЯ СЕССИЯ МИФИ-2007. Том 17
142
УДК 33(06) Экономика и управление
Японская экономика успешно развивалась на протяжении второй половины 20-го века и не малую роль в этом играли банки. Но к началу 90-х
годов доверие к японским банкам резко снизилось. По сути, Азиатский
финансовый кризис был подготовлен назревающим кризисом японской
банковской системы. Конкурентам оставалось им только воспользоваться.
Причин банковского кризиса было несколько.
Основной причиной была невнимательность и безответственность
банков, что проявилось в бесконтрольности с их стороны за деятельностью фирм, которым выдавались ссуды. Вследствие этого, на счетах банков накопилась очень большая сумма безнадёжных кредитов. В Японии
крупная фирма имела связи с большим числом банков, главным из которых был «основной банк» этой фирмы, что усиливало конкуренцию между банками и увеличивало число кредиторов. Главной целью банка стало
активное предоставление ссуд. Но когда в начале 90-х годов банковская
система стала рушиться, активы банков резко снизились. Тем не менее,
банки не переставали выдавать ссуды. Это было связано с тем, что банки
ориентировались на «основной банк» этой фирмы. Если «основной банк»
выражал сомнения по поводу возврата долгов кем либо, это был сигнал
остальным банкам, не выдавать кредит данному клиенту. Но если «основной банк» выдавал ссуду сомнительному клиенту, он должен был впоследствии отдавать долги данного клиента банкам, которые потребовали
бы возвращения кредита.
Другая причина была в том, что при общей эффективности развития
японской экономики, уверенность банков, в случае проявления негативных ситуаций, состояла в том, что Министерство финансов при этом,
окажет соответствующую помощь.
Действительно, в октябре 1998-го года Министерство финансов Японии выручило банковскую систему, но для страны в целом это обернулось
существенными потерями.
Пример Японии – урок, практически всем странам рыночной экономики. Не столь заметные, на первый взгляд, ошибки любой сферы национальной экономики, на фоне её внешнего благополучия, чреваты разрушительными последствиями, тем более, если это – банковская сфера, по
общепризнанным понятиям, кровеносная система народного хозяйства.
ISBN 5-7262-0710-6. НАУЧНАЯ СЕССИЯ МИФИ-2007. Том 17
143