Правительство Российской Федерации
advertisement
Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования "Национальный исследовательский университет "Высшая школа экономики" Факультет Мировой экономики и мировой политики Кафедра Мировой политики ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА На тему «Политические аспекты инвестиционной политики Японии в АТР в ХХI веке» Студент группы № АИ-2 Деревенских А.А. Научный руководитель профессор, д.п.н. Барабанов О.Н. Москва, 2014 г. 2 Содержание Содержание .......................................................................................................... 2 Введение ............................................................................................................... 3 1. Японская инвестиционная стратегия в новом тысячелетии ....................... 8 1.1. Предпосылки формирования современной инвестиционной политики Японии в АТР ..................................................................................... 8 1. 2. Глобальная экономическая стратегия 2010 г. и новый подход к инвестированию ................................................................................................. 15 2. Политические аспекты размещения японского капитала в АСЕАН и перспективы дальнейшего развития инвестиционных отношений .............. 22 2.1. Динамика и территориальное размещение японских прямых иностранных инвестиций в АСЕАН в XXI в. ................................................. 22 2.2. Отраслевая структура размещения японского капитала в АСЕАН ..... 32 3. Тенденции размещения японского капитала в РФ и перспективные направления развития инвестиционного сотрудничества ............................. 41 3.1. Трансформация инвестиционной политики Японии в России в XXI в. ........................................................................................................................... 41 3.2. Территориальное и отраслевое размещение японских прямых инвестиций и перспективные направления сотрудничества ........................ 49 3.3. Деятельность японских компаний в России: практический опыт Mitsubishi Motors ................................................................................................ 59 Заключение ......................................................................................................... 65 Список источников и литературы .................................................................... 71 3 Введение Актуальность темы АТР превращается в главную площадку глобальных международных отношений XXI века. В ближайшее время мировой порядок и его важнейшая составляющая – связи между крупнейшими державами – будут определяться обстановкой в данном регионе. Япония в быстро меняющейся мировой экономической архитектуре продолжает занимать позицию великой промышленной державы, и японские компании, все более и более втягиваясь в процесс глобализации, с каждым годом расширяют потенциал своих производственных баз за рубежом, таким образом, возрастает взаимозависимость между участниками международных отношений в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Активное распространение и укрепление экономических связей в регионе, создание плотной сети межгосударственных экономических и инвестиционных отношений, зон свободной торговли с одной стороны упрощают перемещение капитала, с другой – усиливают взаимозависимость стран партнеров как друг от друга, так и от крупнейших «игроков» на мировой арене. И Япония, действуя в регионе, активно использует свою экономическую мощь как инструмент влияния. Объектом исследования выступают японская инвестиционная стратегия. Предметом – тенденции японской инвестиционной политики в АСЕАН и России. Таким образом, целью данного исследования является раскрытие такого механизма реализации внешнеполитических интересов Японии в АТР посредством инвестиционной политики. Для достижения цели исследования поставлены следующие задачи: 4 Раскрыть диалектику и основные принципы инвестиционной стратегии Японии на современном этапе Проанализировать размещение японского капитала в Юго- Восточной Азии и его характеристики Проследить влияние инвестиционной политики Японии на развитие зарубежных рынков – экономическая экспансия в АТР Рассмотреть создание противовеса усилению Китая с помощью перенаправления инвестиций в развивающиеся страны Рассмотреть усиление влияния Японии в регионе через механизм инвестиций Выявить направления притока японских инвестиций в экономику России, перспективы японо-российского инвестиционного сотрудничества Провести анализ различий в подходах к инвестированию в рамках АТР (на примере АСЕАН и России) Проанализировать влияние увеличения потоков японских инвестиций на политику, проводимую страной в регионе АТР. В ходе исследования проверяется следующая гипотеза: предполагается, что Япония, действуя в Азиатско-Тихоокеанском регионе, реализует свои внешнеэкономические и политические цели посредством размещения прямых иностранных инвестиций. Хронологические рамки данного исследования включают в себя XXI в., также дается историческая справка о зарождении инвестиционных процессов с середины прошлого столетия. Теоретико-методологические основы исследования Для исследования влияния инвестиционного сотрудничества на региональные процессы автором используется неолиберальная парадигма. В работе подчеркивается взаимосвязь и взаимозависимость экономики и политики, возрастание значения экономических рычагов как инструментов влияния. 5 Инвестиционная деятельность Японии за рубежом рассматривается с позиции не только стран-участниц, но и других акторов: возрастающее значение имеют международные организации, транснациональные корпорации, отдельные внутригосударственные регионы. Япония как государство в этой связи «делится» частью своих полномочий и, в то же время, выступает взаимодействия координатором на усилий международной различных арене. Такая участников концепция транснационализма выдвинута Р. Кохэйном и Д. Наем и лежит в русле неолиберального подхода к анализу международных отношений. Углубление инвестиционного сотрудничества приводит как к усилению экономических позиций самой Японии, стабильности ее положения одной из стран-лидеров в регионе, реализации ее экономических и политических интересов, так и к повышению уровня жизни в странах-реципиентах японских инвестиций, росту их благосостояния. Международные отношения в этой связи представляют собой «игру с положительной суммой». При проведении данного исследования автором используется ряд методик, включающий в себя сравнительный анализ, диалектический метод, метод прогнозирования. Такой подход помогает проследить трансформацию японской инвестиционной стратегии с течением времени и предсказать вероятный вектор развития отношений в регионе. Степень научной разработанности темы На данный момент проблема взаимосвязи внешнеполитических интересов Японии и экономических инструментов их реализации недостаточно изучена в современной литературе. Инвестиционная политика стран, как правило, изучается в отрыве от международной политики и представлена в основном набором статистических данных и прогнозов (Ежегодные международного доклады сотрудничества, Статистические ежегодники АСЕАН). JETRO и статистика Японского Банка банка Японии, 6 Что касается литературы, отдельные аспекты экономического сотрудничества рассмотрены в изданиях Института Дальнего Востока РАН – журналах «Япония наших дней» и «Актуальные проблемы современной Японии». В работах таких российских авторов как Стапран Н.В., Кистанов В.О. рассматривается размещение японского капитала в Восточной и ЮгоВосточной Азии. Лебедева И.П. также анализирует японские производственные площадки за рубежом, в т.ч. и малые и средние предприятия, а проблемы взаимоотношений в ЮВА рассматриваются в работах Канаева Е.А. Худяков Н. и Казаков О. рассматривают вопросы японо-российского инвестиционного сотрудничества в сферах энергетики, транспорта и т.д. Научная новизна исследования заключается в том, что автор рассматривает не только декларативные принципы японской инвестиционной политики, но и подкрепляет их примерами реализации практических проектов в регионе, а также приводит результаты из своего личного опыта работы в японской компании Mitsubishi Motors в России. Практическая значимость исследования Прямые иностранные инвестиции являются одним из важнейших индикаторов экономических взаимосвязей между государствами, а их структура определяет характер этих связей. Практический интерес для исследователей и бизнеса имеют именно прямые иностранные инвестиции (ПИИ), которые в отличие от портфельных инвестиций и международных кредитов носят не спекулятивный, а долгосрочный характер, меняют экономический облик как получателей, так и источника инвестиций и отражают высокую заинтересованность контрагентов в укреплении партнерских отношений. В данном исследовании инвестиционные процессы в АТР рассматриваются на примере государств Юго-Восточной Азии (АСЕАН), по причине сосредоточения подавляющей доли японских инвестиций 7 именно в АСЕАН и возрастающего соперничества отдельных странлидеров за влияние именно в этом регионе. Исследование также имеет практическую значимость для России, так как может способствовать лучшему пониманию происходящих в регионе инвестиционных процессов, что необходимо для выстраивания взаимовыгодных взаимоотношений с таким крупнейшим экономическим партнером как Япония. В связи с этим, в работе отдельно рассматривается инвестиционная политика Японии в России. Структура работы В соответствии с логикой исследования диссертационная работа разделена на три части. В первой главе рассматривается общий подход Японии к инвестированию, трансформация взглядов Японии на экономические связи и свою роль в развитии региона. Вторая глава посвящена практической реализации современного подхода Японии к инвестированию в страны АСЕАН, дается анализ темпов роста и распределения инвестиций внутри региона. Также рассмотрен отраслевой разрез размещения японского капитала, перспективы его перераспределения как между отраслями, так и между странами-членами АСЕАН. В третьей главе проведен анализ инвестиционного сотрудничества Японии и России, выделены региональные и отраслевые особенности размещения японских прямых инвестиций. Глава включает в себя прогноз будущих перспективных направлений развития сотрудничества, возможные проблемы и возможности для роста японских инвестиций в страну. Автор также проводит сравнение подходов инвестированию внутри АТР на примере АСЕАН и России. Японии к 8 1. Японская инвестиционная стратегия в новом тысячелетии 1.1. Предпосылки формирования современной инвестиционной политики Японии в АТР Азиатско-тихоокеанский регион традиционно являлся для Японии сферой особых интересов. При этом с 1950х до 1970х гг. доминировала экономическая дипломатия: регион рассматривался в качестве источника ресурсов и рынка сбыта для японских товаров. Именно тогда появляется план создания азиатского общего рынка. Доктрина Фукуда (Манила, 1977), ставшая основой для развития отношений со странами региона, подчеркивала важность развития конструктивных связей с Ассоциацией стран ЮВА и содействия сотрудничеству между этими государствами, таким образом, трансформировала модель Север-Юг в равноправное партнерство. В конце XX в. была разработана инициатива Хасимото, которая в первую очередь касалась создания механизма Япония - АСЕАН. Миссия Японии заключалась в создании нового международного порядка и предусматривала глобализацию политики страны, направленной на достижение стабильности во всем мире и экономический рост развивающихся стран в целях обеспечения благосостояния каждого гражданина глобального общества. Концепция предусматривала углубление экономической интеграции и политического взаимодействия, развитию многосторонних региональных институтов и содействие ответственному и конструктивному поведению стран Восточной Азии. Можно сказать, что в 2000-е годы произошла смена японских внешнеэкономических ориентиров, результатом которой стала активизация участия страны в экономической интеграции региона и снижение зависимости от американской экономики. 9 Одна из причин такой переориентации - задача преодоления спада в экономике и стимулирования экономического развития страны. На основе прямых иностранных инвестиций страна создала за рубежом производственные мощности, производящие компоненты для одного конечного продукта в различных частях региона. Более технологически развитая экономика Японии оставляла своим последователям в регионе «отработанные» производственные ниши, в то время как сама концентрировалась на наукоёмких сегментах с высокой долей добавленной стоимости. Это был период реализации так называемой концепции «полета стаи гусей» В начале XXI в. Япония оказалась перед необходимостью выработки новой долгосрочной экономической стратегии, которая позволила бы стране создать базу устойчивого экономического роста в условиях глобализации, повысить свою международную конкурентоспособность, сохранить и упрочить позиции в мировой экономике в качестве одного из мировых лидеров. Если ранее экономическое воздействие являлось скорее односторонним процессом, то теперь японские компании продолжают вносить свой вклад в расширение свободной торговли и движение инвестиций в регионе, но при этом знания и опыт азиатских стран, их производственные ресурсы и человеческий капитал начинают оказывать значительное влияние на конкурентоспособность японских компаний. Эта идея, которая носит название «цикла сотворчества и соразвития с Азией» – основа Глобальной экономической стратегии, представленной министерством экономики, торговли и промышленности Японии в апреле 2006 г. 1 Взаимоотношения со странами Восточной Азии занимают в долгосрочной стратегии заметное место и рассматриваются в контексте 1 Баклунова Т.В. Факторы активизации участия Японии в экономической интеграции в Восточной Азии в 2000-е годы// Япония наших дней. – 2009.-№2. – С.52-59. 10 поиска новых путей повышения конкурентоспособности страны в глобальном масштабе. В Стратегии 2006 г. была выдвинута концепция создания «виртуального цикла» инноваций и спроса, предполагающая переход к такой системе разделения труда между Японией и ее экономическими партнерами, когда японские компании производство продукции полностью размещают за рубежом, а сами фокусируются на разработке передовых технологий. Другие азиатские страны, в свою очередь, могут постепенно открывать свои рынки, повышать производительность, развивать производительные силы, используя и быстро распространяя японские технологии. В перспективе Япония должна стать мировым инновационным центром и в качестве такового предлагать новые товары и технологии на мировой рынок, т.е. создавать «виртуальный цикл» инноваций и спроса в глобальном масштабе, где инновации порождают спрос, а спрос – новые инновации. Эта идея и заложена в Стратегию 2006 г. Развитие в этом направлении не означает, что японские компании не будут ничего производить на территории страны, и не будут размещать производство в других развитых странах в целях получения доступа на их рынки. Стратегия позволит Японии получать свою долю добавленной стоимости в условиях, когда не только развитые, но и многие развивающиеся страны, в первую очередь успешные страны Азии, выпускают многие виды высококачественной и часто высокотехнологичной продукции, поставляют ее на международный рынок, где конкурируют с японскими производителями. Японские компании были заинтересованы в динамично развивающихся азиатских рынках и в либерализации торговой системы в регионе. В Стратегии 2006 г. был не только подтвержден курс на заключение двусторонних соглашений со странами Восточной Азии, но и утвержден переход к более комплексному формату экономического взаимодействия в регионе на основе заключения соглашений об 11 экономическом партнерстве (СЭП), а не просто соглашений о свободной торговле (ССТ). Прямо декларировалась поддержка Японией идеи азиатской интеграции и формирования «восточноазиатского сообщества» в качестве долгосрочной цели. Сближение азиатских экономик позволит развивать многоуровневое, многофункциональное сотрудничество в различных сферах, в том числе и в инвестиционной. Анализируя данную проблему и оценивая реальность осуществления подобных планов Японии, нельзя не учитывать и «китайский фактор». Ситуация стремительно меняется. Китай активно укрепляет свой научнотехнологический потенциал, производит и экспортирует все больше высокотехнологичной продукции, а также проявляет заметную внешнеполитическую активность в регионе. Пекин еще в 2001 г. начал переговорный процесс по поводу заключения соглашения о свободной торговле (ССТ) с АСЕАН и подписал его раньше такого же соглашения между Японией и АСЕАН (соответственно 2005 и 2008 гг.). «Китайский фактор» является дополнительным стимулом, заставляющими Японию переходить к новой модели конкуренции и пытаться по-новому выстроить отношения с Азией. Желание Японии продвигать ССТ было также закреплено в принятой в 2004 г. «Стратегии продвижения соглашений об экономическом партнерстве и соглашений о свободной торговле». В период 2006–2009 гг. процесс сближения Японии с Восточной Азией существенно продвинулся: после пятилетнего обсуждения и согласования в декабре 2008 г. вступило в силу Соглашение о комплексном экономическом партнерстве АСЕАН — Япония, которое предусматривает либерализацию торговли товарами и услугами, оказание технической помощи, определяет режим инвестиций. Япония подписала инвестиционное соглашение с Камбоджей в июне 2007г. и с Лаосом в январе 2008г. 12 В конце 2003 г. на саммите Японии и АСЕАН принята Токийская декларация, ставшая основой отношений Японии и стран АСЕАН в 21в., подтвердившая поддержку Японией цели создания в АСЕАН трехуровневого сообщества. План совместных действий включал в себя как продвижение интеграции, укрепление экономической конкурентоспособности, так и сотрудничество в области решения глобальных проблем современности. В 2004г. Японией был подписан Договор о дружбе и сотрудничестве стран ЮВА. Разрабатывается проект создания восточноазиатского сообщества, в котором подробно прорабатываются практические вопросы новой региональной архитектуры – торговля, инвестиции, финансы и т.д. На этом этапе Япония сосредотачивает основное внимание на формате АСЕАН+6 (Япония, Корея, Китай, Индия, Австралия и Новая Зеландия), который лег в основу проекта Восточноазиатского сообщества.2 Предложения Японии в отношении интеграции в Восточной Азии, выдвинутые в Стратегии 2006 г., включали: комплексное экономическое партнерство в Восточной Азии (CEPEA) и создание международной региональной организации, которая стала бы политическим форумом, подобно ОЭСР. В этом контексте стратегия предусматривала: - формирование зон свободной торговли в Восточной Азии; - создание широкого экономического пространства через заключение соглашений об экономическом партнерстве (СЭП) между Японией, АСЕАН и отдельными азиатскими странами, предусматривающих большую открытость их рынков; - стандартизация инвестиционных режимов; - активизация различных форм экономического сотрудничества; - развитие азиатского фондового рынка, на котором японские компании, ведущие бизнес в Азии, могли бы привлекать средства. 2 Стапран Н.В. Японский взгляд на новую региональную архитектуру в АТР// Япония наших дней. – 2010.-№1. – С.24-33. 13 Подобные инициативы свидетельствуют о стремлении страны более активно способствовать развитию интеграционных процессов в регионе и участвовать в них. СЭП, являясь механизмом более тесного и комплексного взаимодействия по сравнению с ССТ, в большей степени нацелены на продвижение деятельности японских компаний за рубежом. Акцент во инвестиционных взаимоотношениях Японии с Россией традиционно был поставлен на энергетической отрасли, включая: исследование, добычу, производство и подачу электроэнергии (вплоть до создания единой энергосети в регионе), торговлю, логистику, финансирование. Такая кооперация может иметь разносторонний характер: межгосударственная, между компаниями, многосторонняя. Естественно, ключевым элементом в этом вопросе является «ресурсная дипломатия» 3. Так, одними из главных пунктов Основного энергетического плана Японии 2007 г. были укрепление отношений с ресурсодобывающими странами, а также международная кооперация в сфере энергетики и окружающей среды. Её участие в энергетических проектах является частью стратегии экономической безопасности, кроме того, такое сотрудничество обеспечивает в свою очередь экономическую стабильность в регионе и на мировом энергетическом рынке4. Ближний Восток даёт Японии 87,1% импортируемой нефти, однако нестабильная ситуация в этом регионе вынуждает островное государство искать новые варианты обеспечения своей энергетической безопасности. Россия входит в интересы энергетической кооперации Японии как часть её плана по энергетической безопасности, а нестабильность мировых рынков нефти подталкивает эту страну к корректировке стратегии 3 Japan — Russia relations development: The current stage and our hope // ERINA Report. Japan. - 2007. - № 77. - P. 52 — 54. 4 Ivanov V. I. A subregional energy community: Climbing a ladder of aspirations // ERINA Report. Japan. - 2004. - № 60. - P. 16 — 17. 14 обеспечения национальной энергетической безопасности 5 . Ключевым моментом здесь является стремление создать региональный восточноазиатский рынок углеводородов, на котором Япония могла бы играть лидирующую роль.6. Ключевым документом энергетического партнёрства двух стран является «Российско-японский план действий», подписанный сторонами в 2003г., в котором говорится о развитии сотрудничества в области освоения природных ресурсов Сибири и Дальнего Востока России в целях стабилизации мировой безопасности в экономической ситуации Азиатско-Тихоокеанском и регионе. обеспечения Перспективы взаимодействия России и Японии в области энергетики конкретизированы в документах, подписанных в рамках рабочего визита В.В.Путина в Японию 21 ноября 2005 года, включая «Основные направления долгосрочного сотрудничества между Правительством Российской Федерации и Правительством Японии в области энергетики» и «Тематика сотрудничества в отдельных областях энергетики». В соответствии с указанными документами взаимодействие должно осуществляться по следующим направлениям: - разведка и освоение месторождений энергоресурсов, транспортировка и переработка углеводородов (реализация проектов «Сахалин 1», «Сахалин 2», сотрудничество в рамках проекта строительства трубопроводной системы «Восточная Сибирь – Тихий океан»); - развитие электроэнергетики, возобновляемых и нетрадиционных источников энергии, высоких энергетических технологий; (обмен 5 повышение энергоэффективности и развитие энергосбережения информацией по научно-исследовательским проектам, Mastepanov A. The partnership between Russia and the Asia Pacific Region: Problems pertaining to energy cooperation // ERINA Report. Japan. - 2005. - № 65. - P. 17. 6 Быстрицкий С. П., Заусаев В. К. Россия — Северо-Восточная Азия: Дальневост. экономический мост на рубеже эпох. - М, 2007. - С. 155, 158 — 159. 15 направленным на повышение энергоэффективности, формирование механизмов эффективного использования энергии, подготовка российских специалистов в области энергосбережения); - реализация проектов и осуществление мер, ограничивающих или сокращающих негативное антропогенное воздействие на климат7. Таким образом, говоря об экономической составляющей стратегии Японии в отношении Азиатско-Тихоокеанского региона, можно констатировать, что правительственная политика 2000-х гг. была направлена на то, чтобы создать комфортную международную среду для отечественных компаний в виде «азиатской зоны соразвития», на «возвращение в Азию», но уже не в качестве региональной, а в качестве мировой державы. 1. 2. Глобальная экономическая стратегия 2010 г. и новый подход к инвестированию В Стратегии 2010 г., принятой коалиционным правительством, провозглашается экономический рост, опирающийся на внутренний спрос, который будет создаваться за счет развития социальной инфраструктуры. В правительственном документе «The Industrial Structure Vision 2010» идея сбалансированного развития экономики за счет внутреннего и внешнего рынков интерпретируется как достижение компромисса между глобализацией и достижением внутренней занятости. Предлагается, с одной стороны, продвигаться на растущие рынки, а с другой — добиваться международной конкурентоспособности отраслей и производств внутренней экономики, привлекать высокотехнологичные виды деятельности из-за рубежа, повышать качество человеческого капитала, 7 стимулировать интернационализацию малых и средних Министерство экономического развития Российской Федерации. Обзоры рынков //http://www.ved.gov.ru /rus_export/pages/market_review/market_states/122 16 предприятий Японии, а также поддерживать инвестиции в стратегические отрасли. Одновременно меняется характер позиционирования Японии в мировой экономике. Япония «может сосуществовать с другими странами Азии как страна, которая решит глобальные проблемы». Миссия страны состоит в том, чтобы предложить миру «экономику для людей». Возможно, речь идет об обновленной концепции «стаи летящих гусей» (первоначальным автором является Акамацу Канамэ), согласно которой Япония формирует сбалансированный спрос с опорой на внутренний и внешний рынки, связанный с удовлетворением более высоких и сложных потребностей людей. Во втором десятилетии XXI века Япония предпринимает попытку найти достойное место в азиатской интеграции, не декларируя прямо свое лидерство, а принимая роль «моста» между Западом и Азией и предлагая новую экономическую модель. Планируется экспортировать товары и услуги, связанные с охраной окружающей среды, здравоохранением, социальным обеспечением в азиатские страны, а также проводить совместные с этими странами исследования и разработки, осуществлять там крупные инфраструктурные проекты. Для того чтобы обеспечить спрос на рынке объектов инфраструктуры, правительство Японии будет поддерживать японские компании, которые реализуют такие проекты, в том числе путем расширения возможностей кредитования последних через Японский банк международного сотрудничества с использованием механизма государственно-частного партнерства. И целевыми странами такой кампании станут быстро растущие азиатские государства, также как развитые страны. Поскольку зарубежные инфраструктурные проекты обычно отличаются высоким уровнем риска, частные финансовые институты сдержанно относятся к их финансированию. По замыслу японского правительства, государственные 17 финансовые учреждения должны предоставлять японским компаниям, намеренным осуществлять подобные проекты, низкопроцентные кредиты. В отношении продвижения в Азию новое правительство Японии в целом продолжает курс либерал-демократов – стратегия коалиционного правительства Японии в сфере экономического взаимодействия со странами Восточной Азии в целом является продолжением стратегии, выработанной в начале 2000-х годов. Во-первых, предлагается несколько иная модель разделения труда между Японией и азиатскими странами. Если в Стратегии 2006 г. в рамках «виртуального цикла инноваций» предполагался обмен продуктами и технологиями, то в Стратегии 2010 г. предусматривается «экспорт систем», «экспорт решений» общих и/или глобальных проблем. Японские компании уже достигли высокой степени интеграции с азиатскими экономиками, размещая там свои производства. Однако в настоящее время во многих азиатских странах, по мнению авторов новой стратегии Японии, отмечаются такие тенденции, как рост среднего класса и необходимость решения проблем, связанных с урбанизацией и окружающей средой. И это открывает новые возможности для Японии, которая столкнулась с подобными проблемами ранее и частично уже преодолела их. Если Стратегия 2006 г. предполагала использовать растущие азиатские рынки, то Стратегия 2010 г. ставит перед Японией задачу содействовать удвоению доходов в азиатских странах, с тем чтобы расширить возможности роста японской экономики. Конечно, и в том, и в другом варианте Стратегии предполагается комплексное экономическое сотрудничество, либерализация всей системы экономических отношений в регионе, стандартизация процедур, связанных с осуществлением внешнеэкономической деятельности. Однако все же принципиально важно, 18 что в версии 2010 г. речь идет, образно говоря, о «расширении» внутреннего японского рынка до размеров Восточной Азии.8 Особое значение для Японии в политическом и экономическом отношении, а также в плане безопасности приобретает АзиатскоТихоокеанский регион. И самой важной инициативой Токио в регионе является создание зоны свободной торговли в АТР (Free Trade Area of the Asia-Pacific — FTAAP), которая будет включать помимо АСЕАН еще 6 стран – Японию, Китай, Индию, Южную Корею, Австралию, Новую Зеландию. Япония, по замыслу авторов Стратегии 2010 г., должна стремиться к созданию единого либерализации, азиатского создания рынка системы путем защиты устранения прав барьеров, интеллектуальной собственности. Кроме того, Япония намерена работать с другими азиатскими странами в области выработки единой системы стандартизации товаров, услуг, технологий. Таким образом, Япония будет играть ведущую роль в продвижении СЭП в АТР, комплексном и секторальном экономическом партнерстве в регионе, выдвигать инициативы по определению торговых и инвестиционных режимов в АТР на XXI век. Во-вторых, предполагается проведение внутренних реформ, направленных на удвоение потоков людей, товаров, капиталов между Японией и АТР и обеспечение более активного и свободного взаимодействия с азиатскими странами. Также ставится задача способствовать удвоению дохода азиатских стран, с тем, чтобы расширить возможности их роста и, соответственно, размеры рынков для японских ТНК. В заявлении Комитета по комплексному экономическому партнерству МИД Японии от 6 ноября 8 Тимонина И.Л. Долгосрочная экономическая стратегия Японии и интеграционные процессы в Восточной Азии// Российский японоведческий журнал. Выпуск 2. — М.: Межрегиональная общественная организация «Ассоциация японоведов», 2011. — С.38-50. 19 2010 г. констатируется, что Япония переживает поворотный момент в истории. На фоне структурных изменений в мировой экономике она теряет свой статус, в то время как страны с формирующимися рынками демонстрируют заметный рост. В условиях, когда сеть ССТ и СЭП между главными торговыми державами все расширяется, Япония становится менее привлекательной для торговли и инвестиций. Все это, по мнению японского МИДа, диктует необходимость укрепления всесторонних связей со всеми торгово-экономическими партнерами Японии. Среди мер текущей политики Японии в АТР МИД Японии называет: - завершение переговоров с Южной Кореей; - движение к реализации регионального экономического партнерства через механизмы ССТ между Японией, Китаем и Республикой Корея, ССТ в Восточной Азии (East Asian Free Trade Agreement), а также Комплексного экономического партнерства в Восточной Азии (Comprehensive Economic Partnership in East Asia); - продвижение к заключению СЭП с теми странами АТР, с которыми Япония еще не начала переговоры; - продолжение консультаций со странами, заинтересованными в заключении соглашения о транстихоокеанском партнерстве (Trans-Pacific Partnership Agreement), которое призвано регулировать широкий спектр вопросов, связанных с правовой охраной интеллектуальных прав телекоммуникациями, взаимными инвестициями и т.д. Предполагается создание зоны свободной торговли на основе этого Соглашения и, как следствие, альтернативы уже существующему АТЭС. Япония, заинтересованная в создании противовеса Китаю в регионе, включилась в переговорный процесс о вступлении в ТТП с марта 2013 г. Для того чтобы стимулировать все эти направления, правительство Японии организует Министерскую встречу для реализации зоны свободной торговли в АТР (Ministerial Meeting for Realization of a Free Trade Area in the Asia-Pacific). 20 Согласно исследованию, проведенному уровень JETRO, использования соглашений о свободной торговле в своей деятельности японскими компаниями растет с каждым годом. В последние годы страна активно использует соглашения о свободной торговле между третьими азиатскими странами (в частности активно используются такие инструменты, как AFTA (ATIGA), ASEAN-China и т.д.).9 В случае успешного завершения переговоров о создании зоны свободной торговли FTAAP в регионе будут созданы условия не только для ускорения экономического роста и внешней торговли, но и для дальнейшего расширения и углубления процессов экономической интеграции. Министерство экономики, торговли и промышленности Японии ежегодно выпускает Белую книгу – обзор последних тенденций в международной торговле и экономике и основных направлений деятельности Японии в глобальной экономике. В Белой книге 2013 года также выделены инвестиционное взаимодействие с АСЕАН и Россией как приоритетные направления экономической политики Японии и инвестиционной деятельности в частности. В России, где рынок остается по-прежнему ненасыщенным, предполагается увеличивать присутствие японских компаний для захвата существенной доли рынка. Подчеркивается приоритетность развития инвестиционного и технического сотрудничества для укрепления взаимоотношений с такой богатой ресурсами страной, как Россия. Это позволит Японии диверсифицировать источники энергоресурсов и укрепить свою энергетическую безопасность. Еще одним приоритетным двигателем инвестиционного сотрудничества называется автомобильная промышленность, которая позволит создавать «японские» производственные кластеры на территории 9 FY2012 Survey on the International Operations of Japanese Firms /JETRO. - 2013. 21 РФ и привлечет ряд компаний из смежных отраслей (производство зап. частей, логистика и т.д.) В АСЕАН же, где Япония конкурирует с такими сильными игроками как Китай и Южная Корея, стратегической задачей является расширение бизнеса по всем направлениям, где Япония уже добилась устойчивого присутствия, и захват новых рынков не только в сфере производства, но и в сфере услуг. Япония уделяет большое внимание развитию экономики стран реципиентов. Так, предполагается повышение экологических стандартов, развитие финансовых и законодательных систем, прав собственности и интернет-безопасности. В интересах развития цепей поставок Япония опирается на усиление значимости партнерских соглашений между странами АСЕАН, углубление региональной интеграции, развитие промышленных комплексов в том числе и в наименее развитых странах региона. 22 2. Политические аспекты размещения японского капитала в АСЕАН и перспективы дальнейшего развития инвестиционных отношений 2.1. Динамика и территориальное размещение японских прямых иностранных инвестиций в АСЕАН в XXI в. Первые японские предприятия появились в Азии еще в 70-е гг. Японские компании стали создавать в регионе свои предприятия с целью преодоления ввозных пошлин, введенных азиатскими странами. При этом все необходимые детали ввозились из Японии, а продукция реализовалась на местном рынке. В 80-е гг. уровень японских инвестиций в Юго-Восточную Азию значительно вырос. Японские компании стали развивать производство разнообразной промышленной продукции на территории этих стран в таких отраслях, как автомобилестроение, электроника, деревообработка, металлургия и т.д., используя местные конкурентные преимущества для производства продукции на экспорт. В 90-е гг. уровень японских инвестиций характеризовался крайней неровностью – так в первой половине десятилетия, в результате кризиса японской экономики, масштабы вывоза капитала существенно сократились. А с 1995 г. объемы инвестиций в страны Юго-Восточной Азии нарастали вплоть до азиатского кризиса 1997-1998г. Изменение внутренних условий развития японской экономики в 1990е годы, а также мирового экономического ландшафта выявило необходимость определенной корректировки географических приоритетов зарубежной деятельности японских корпораций и внешнеэкономической политики японского государства, в том числе и в отношении интеграционных процессов в АТР в целом и в странах АСЕАН в частности. С 2001 г. началось восстановление инвестиционной активности Японии в Азии, к 2013 г. накопленные ПИИ Японии в этом регионе увеличились более чем в 5 раз, в то время как ПИИ в США — в 2 раза. 23 Подобная динамика является отражением процесса активизации деятельности японских компаний в регионе. Только во втором десятилетии XXI в. доля прямых инвестиций Японии в страны Азии выросла с 27.6% на начало 2010 до 30.9% к середине 2013г. 10 Для сравнения, доли Сев. Америки – 24.6%, Зап. Европы – 23,6% и практически не изменились да аналогичный промежуток времени. Повышение экономического значения региона для Японии сопровождалось активизацией внешнеполитической деятельности Токио в регионе, в частности в рамках АТЭС и отношений с АСЕАН.11 Сейчас Япония – один из крупнейших экспортеров инвестиций в мире и Азиатский регион – крупнейший получатель японских инвестиций (как производственных, так и непроизводственных). Группа стран АСЕАН и Китай – два главных получателя японских инвестиций в регионе. Доходность японских инвестиций в страны АСЕАН и Китай составляет 10% (для США и ЕС этот показатель равен 3%) Это наглядно демонстрирует, что эра «доходности от Азии» для Японии началась. Производственный потенциал восточноазиатских филиалов равен 78% потенциала национальной японской промышленности. Восточноазиатские филиалы используются Японией для расширения своей доли на местных рынках, для производства продукции на экспорт в третьи страны, а также для поставок в саму Японию. В регионе происходит быстрое расширение и углубление разделения труда между азиатскими и японскими предприятиями, развиваются процессы внутриотраслевой и межотраслевой специализации и кооперации, в центре которых находится машиностроение. 10 Contribute to Reconstruction through Expanding Overseas Business with Japan’s Strengths// 2011 JETRO Global Trade and Investment Report. - p.88 -106 11 Тимонина И.Л. Долгосрочная экономическая стратегия Японии и интеграционные процессы в Восточной Азии// Российский японоведческий журнал. Выпуск 2. — М.: Межрегиональная общественная организация«Ассоциация японоведов», 2011. — С.38-50. 24 В последние годы процесс разделения труда вступил в новую стадию – формирование системы оптимального размещения производства в масштабах всего восточноазиатского региона с учетом конкурентных преимуществ, существующих в каждой стране. Это стало возможным благодаря сети соглашений об экономическом сотрудничестве и соглашений о свободной торговле, принятых странамипартнерами. Так, при отсутствии тарифных и иных барьеров между странами АСЕАН, Япония имеет возможность размещать свои производства в наиболее удобных для каждой конкретной ситуации странах, и уже из этих стран обеспечивать поставки готовой продукции по всему региону. Свидетельством такого явления являются случаи переноса японскими фирмами своих производств из одних стран в другие, более благоприятные, сокращение и увеличение поставок деталей и комплектующих в разные страны, изменение позиций стран-партнеров в структуре экспорта-импорта. В последнее время, в связи с ухудшением японо-китайских политических отношений некоторые японские бизнесмены рассматривают вопрос о переносе своего бизнеса из Китая в другие страны региона, в частности, в Юго-Восточную Азию. Несмотря на то, что Китай остается приоритетным направлением инвестиций для японских компаний, японские компании продолжают направлять свои инвестиции и в другие страны Азии, выгодно используя преимущества каждой из них. Немалого в развитии отношений с АСЕАН, где у Японии имеются крайне важные интересы, добилась КНР. Создан важный механизм экономического сотрудничества по реализации крупного проекта «АСЕАН — бассейн реки Меконг». 12 Японо-китайское соперничество за влияние и региональное лидерство также объясняет растущее участие Японии в деятельности АСЕАН. Поддержка Японией стран АСЕАН имеет как 12 Сёмин А.В. Японо-китайские отношения в начале XXI в.: состояние и перспективы//Актуальные проблемы современной Японии. М.: Институт Дальнего Востока РАН, 2004. Вып. ХХ. - 164 с. 25 стратегическую, так и экономическую подоплеку. Происходящее в последнее время включение Японии в деятельность стран региона отражает японскую политику «балансирования и приспособления» в отношении Китая. Это объясняет одновременное существование конкурентных и кооперативных инициатив двух стран с АСЕАН. ЮгоВосточная Азия – фокус японо-китайских дипломатических наступательных атак. Становится актуальной идея о географическом распределении инвестиций – имеют ли прямые инвестиции в одну из стран негативный эффект на инвестиции в другие страны (например, уровень инвестиций в Китай негативным образом влияет на долю инвестиций в АСЕАН в общей сумме инвестиций в Азию)- так называемая «игра с нулевой суммой». 13 Столкнувшись с неутешительной перспективой роста на внутреннем рынке, японские производители, в том числе малые и средние предприятия, как ожидается, укрепят и расширят хозяйственную деятельность на зарубежных рынках, чтобы воспользоваться их ростом. Ожидается, что объем Японских инвестиций во втором десятилетии XXI в. будет только увеличиваться. Изначально целью японских ПИИ было использование более низких издержек производства. Япония имела тенденцию размещать «отработанные» производства, а так же наиболее трудоемкие и технически простые в реализации этапы производства конечного продукта. Готовая продукция затем экспортировалась в развитые страны – Северную Америку и Европу. Однако в последнее время японские компании выражают обеспокоенность сужением западных рынков. Обзор японских фирм Японским банком международного сотрудничества (JBIC) показал, что 13 Hamanaka Sh. Japan’s Foreign Direct Investment in Services in ASEAN. The Implications of Services and Investment Agreements //http://economics.adelaide.edu.au/downloads/services-workshop/2012/journal-ofworld-investment-and-trade-vol12no3-2011.pdf 26 один из основных мотивов японских фирм переправлять производство в такие страны как Китай, Индия, и АСЕАН – попытка получить доступ к растущим рынкам этих стран. 14 Эта тенденция отражает основные положения принятой в 2006г. Стратегии. Так, приток ПИИ с 2005 по 2010 год в регион был сконцентрирован в трех основных странах - Сингапур, Таиланд и Малайзия – страны с относительно невысокими издержками, обеспеченные ресурсами или доступной рабочей силой. В последние годы заметен рост инвестиций в такие страны как Индонезия и Вьетнам, которые «потеснили» Таиланд и Малайзию в списке основных получателей японских инвестиций. Сингапур же всегда был крупнейшим получателем ПИИ в регионе АСЕАН. В остальных странах АСЕАН (Бруней, Камбоджа, Лаос, Мьянма) приток ПИИ был довольно низким на протяжении всего периода. Важную роль в увеличении объема притока ПИИ в регион АСЕАН играют потоки инвестиций внутри региона. Поток ПИИ внутри АСЕАН увеличивался на протяжении многих лет, за исключением 2003 года. Сингапур является крупнейшим источником внутрирегиональных потоков ПИИ. Усиление взаимосвязей между странами-членами и устранение таможенных, инвестиционных и торговых барьеров дает инвесторам возможность выбирать одну из стран как ключевое направление инвестиций внутри региона, и уже оттуда совершать «броски» в остальные страны АСЕАН. В связи с этим, Япония всесторонне поддерживает экономическую интеграцию в регионе, что нашло отражение в японской Глобальной экономической стратегии 2006г. и позднее в 2010г. 14 ASEAN Investment Report 2012: “The Changing FDI Landscape”. Jakarta: ASEAN Secretariat, July 2013 27 Таблица 1 Динамика японских прямых инвестиций в экономику стран АСЕАН в 2005—2013 гг., млн. долл. Год Сумма прямых инвестиций поступивших накопленных 2005 5002 40478 2006 6923 49837 2007 7790 61435 2008 6309 67654 2009 7002 75746 2010 8930 90749 2011 19645 110954 2012 10675 122269 2013 23612 n.a. Источник: Japan External Trade Organization (JETRO). Japanese Trade and Investment Statistics. FDI Flow and FDI Stock //http://www.jetro.go.jp/ Впечатляющие результаты привлечения ПИИ в страны АСЕАН в последние годы увеличили долю региона как в глобальных инвестиционных потоках, так и среди развивающихся экономик. В 20102011 годах АСЕАН получили 7,4% глобального притока ПИИ и 16,1% притока инвестиций в развивающиеся страны, по сравнению с лишь 2,7 % и 11 % соответственно в 2000-2003 гг. За исключением 2007-2009 (из-за мирового финансового кризиса ), доля АСЕАН как в глобальных масштабах, так и среди стран с развивающейся экономикой неизменно росла, что отражает все увеличивающуюся привлекательность региона и повышение уровня внимания со стороны инвесторов.15 15 ASEAN Statistical Yearbook 2012/ ASEAN Secretariat. - 2013. 28 В соответствии с Глобальной экономической стратегией 2010г. Япония уделяет большое внимание не только разделению труда внутри региона и укреплению транснациональных связей, но и развитию экономики самих стран-реципиентов, повышению качества жизни их населения. Япония подтвердила свою приверженность делу оказания помощи в устранении разрыва между уровнем развития стран АСЕАН. Эта тенденция хорошо прослеживается на примере стран дельты реки Меконг, которые в настоящий момент являются одними из главных получателей как японских инвестиций, так и официальной помощи развитию в рамках АСЕАН. Япония, а именно огромные инвестиции японских компаний в создание современных промышленных предприятий, а также финансовая помощь, предоставленная по линии ОПР в немалой степени содействовала быстрому экономическому росту стран региона, повышению степени их индустриализации, росту жизненного уровня населения. Она продолжает поддерживать укрепление потенциала стран дельты Меконга (Камбоджа, Лаос, Мьянма, Вьетнам) в рамках 2 рабочего плана Инициативы по интеграции АСЕАН. Япония также поддерживает и развитие в рамках других субрегионов АСЕАН, таких как Большой Меконг и зоны роста Бруней - Индонезия - Малайзия - Филиппины Восточный АСЕАН в целях содействия экономическому и социальному развитию субрегионов. Ежегодный саммит Меконг - Япония проводится с 2009 года параллельно саммиту АСЕАН . 16 Так, в ходе саммита Японии со странами АСЕАН 2012г. Япония предложила материальную помощь в размере 600 млрд иен в качестве официальной помощи развитию 5 стран дельты р. Меконг - Мьянма, Камбоджа, Лаос, Тайланд, Вьетнам. Помощь будет поступать в форме кредитов, грантов и инфраструктурной помощи на протяжении следующих International Monetary Fund “2012 Spillover Report.” / International Monetary Fund. 2012. 16 29 3х лет. В предыдущий 3-хлетний период общая помощь Японии этим странам достигла 500 млрд иен. В целом, страны дельты Меконга заинтересованы в более глубоком сотрудничестве с Японией, как в качестве противовеса усилению Китая, так и для их развития. Инвестиции Японии также позитивно влияют на экономику страны, т.к. развивают будущий потенциальный рынок для ее товаров. Один из ключевых получателей инвестиций Вьетнам (за 5-летний период их объем увеличился фактически втрое, с $1098 млн. на конец 2008г. до $3 261 млн. в 2013г). Объем двусторонней торговли между Японией и Вьетнамом достиг $21 млрд, что превратило Японию в стратегического партнера Вьетнама в регионе. Страны также имеют общий интерес в стратегической кооперации с целью противостояния растущей угрозе со стороны Китая. Япония надеется нарастить свои инвестиции в Мьянме, в то время как Китай установил свое господство в стране в части развития инфраструктуры и доступа к природным ресурсам 17 . 3 сентября JETRO открыла центр поддержки бизнеса в Янгоне (Мьянма), в рамках программы поддержки развития японского бизнеса за рубежом. Такие центры поддержки к этому моменту уже были открыты в Таиланде, Филиппинах, Индии и Вьетнаме. Из 569 японских компаний, использовавших предоставленные площадки, 60% продолжили развитие своего бизнеса в целевых странах.18 Colapinto R. Vietnam Key to Japan’s Southeast Asia Policy// http://atlanticsentinel.com/2012/05/vietnam-keyto-japans-southeast-asia-policy/ 18 JETRO Business Support Center Yangon established /JETRO. - 2013. 17 30 Таблица 2 Объем поступивших в страны АСЕАН японских ПИИ в 2005-2013 гг., млн.долл. Страна 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 5 002 6 923 7 790 6 309 7 002 8 930 19 645 10 675 23 612 2 125 1 984 2 608 2 016 1 632 2 248 7 133 547 10 153 Индонезия 1 185 744 1 030 731 483 490 3 611 3 810 3 913 Малайзия 524 2 941 325 591 616 1 058 1 441 1 308 1 265 Филиппины 442 369 1 045 705 809 514 1 019 731 1 243 Вьетнам 154 467 475 1 098 563 748 1 859 2 570 3 261 Сингапур 557 375 2 233 1 089 2 881 3 845 4 492 1 566 3 557 АСЕАН, в т.ч. Тайланд Источник: Japan External Trade Organization (JETRO). Japanese Trade and Investment Statistics. FDI Flow and FDI Stock //http://www.jetro.go.jp/ JETRO (Japanese external trade organization) ежегодно проводит опросы японских компаний, ведущих свою деятельность за рубежом. Согласно последним опросам, эффективность зарубежного бизнеса респондентов продолжает улучшаться, в основном за счет высокой производительности бизнеса в странах АСЕАН, таких как Таиланд и Индонезия. В опросе 2012 г. 57.8% компаний ответили, что они намереваются расширять бизнес в течение следующих пары лет (в опросе 2011 года таких фирм было 63.6%). Рекордные показатели – у Лаоса (90%), причем этот тренд наиболее заметен в текстильной промышленности. Доля компаний, планирующих расширение бизнеса, сократилась более чем на 5% в Китае, Гонконге, Таиланде, Шри Ланке, Малайзии, Сингапуре и Австралии. 52.3% фирм в Китае планируют расширять свой бизнес, однако это на целых 14.5% меньше, чем в предыдущем году. Только 3.9% фирм заявили о своих намерениях сократить объем 31 зарубежного бизнеса или переместить его в другую страну/регион, что на 0.7 % больше, чем в 2011г. Наиболее часто отмечаемые риски – плохая инфраструктура (Вьетнам, Индонезия), растущая стоимость рабочей силы (Таиланд и Индонезия), природные катаклизмы (Таиланд). Ежегодный анализ экономической конъюнктуры в регионе позволяет Японии сделать выводы относительно потребности тех или иных стран в экономической помощи, разработать методы повышения безопасности инвестирования в развивающиеся страны, информировать собственных производителей о перспективных направлениях размещения капитала. Существует мнение, что японские компании могут урезать свои инвестиции в Китай, т.к. они боятся, что интенсификация национализма в китайском обществе угрожает безопасности японских фабрик. Инвестиции в Китай не являются незаменимыми для японской экономики, японские компании имеют фабрики в Юго-Восточной Азии, которые могут заменить фабрики в Китае. Китайское преимущество в стоимости рабочей силы также постепенно отходит на второй план19. В среднесрочной перспективе, рост стоимости рабочей силы стал наиболее серьезным испытанием для Китая. В ближайшие же годы наибольшую опасность представляет нестабильность японо-китайских отношений в целом: эскалация конфликта в Восточно-Китайском море и отсутствие видимого потепления в позициях обеих стран, касаемо сфер влияния в АТР. Все это повышает страновой риск, который 55% опрошенных посчитали главной причиной сокращения бизнеса в Китае. Далее идут – растущая стоимость производства (38.5%), ненадежная правовая система (31.2%) и защита интеллектуальной собственности (18.3%). 20 19 Japan may shift investment focus from China to Southeast Asia// http://www.morningwhistle.com/html/2012 /PoliticsSociety_0918/214089.html 20 FY2012 Survey on the International Operations of Japanese Firms /JETRO.-2013. 32 В целом, в настоящее время можно сказать, что Глобальная экономическая стратегия, выдвинутая Японией в 2010г. приносит свои плоды как для самой страны, так и для ее экономических партнеров. Азиатские экономики получили много преимуществ от притока японских ПИИ. МВФ, например, обнаружил, что остальная часть Азии заработала от притока японских ПИИ. Он опубликовал доказательства того, что каждое увеличение на 1 процент японских ПИИ в формирующиеся азиатские экономики за 1985-2011 период стимулировало рост этих экономик на 0,58-0,69 процента. По данным МВФ, это гораздо больше, чем увеличение роста, вызванного ПИИ из других стран. С другой стороны, очевидно, что Япония вносит значительный вклад в экономическое развитие региона не безвозмездно: страна получает взамен как благоприятную среду для собственного производства, так и емкие внутренние рынки стран-реципиентов и, что особенно важно в условиях нестабильной политической ситуации в регионе, лояльность партнеров во внешнеполитических отношениях. 2.2. Отраслевая структура размещения японского капитала в АСЕАН Регион АСЕАН характеризуется высокой неоднородностью своих стран-членов. Страны различаются как географическим положением и запасами тех или иных природных ресурсов, так и достигнутым уровнем экономического развития и стоимости рабочей силы. Неудивительно, что и отраслевое размещение инвестиций будет также отличаться для этих стран. Некоторые государства-члены привлекли значительный объем инвестиций в отрасли, которые отражают их преимущества в географическом размещении и обеспеченности ресурсами. Например, около 88% притока инвестиций в 2011 году в Бруней, территориально небольшое, но обеспеченное богатыми нефтяными ресурсами государство, было в добывающие отрасли, в то время как львиная доля ПИИ в Камбодже 33 направляется в сферу производства, финансов и сельского хозяйства. Также значительный объем капитала направляется в швейную промышленность страны. В Индонезии, как и в Брунее, преобладают прямые иностранные инвестиции в производство и добывающую промышленность. На эти две отрасли приходится 63% поступлений инвестиций в эту страну. Мьянма, богатая природными ресурсами, также продолжает привлекать значительный приток ПИИ в добывающие отрасли. ПИИ в сектор услуг обеспечили более 50 % от общего объема притока в Лаос. В связи с недостаточным развитием инфраструктуры, большая доля инвестиций также поступает в эту сферу, показательно, что уровень инвестиций в строительство гидроэлектростанций остается высоким для этой страны . Хотя производство и услуги всегда были ключевыми направлениями для инвестиций в Малайзии, поток прямых иностранных инвестиций в добычу полезных ископаемых значительно вырос ( $ 2,4 млрд ). ПИИ в сектор услуг, в том числе финансов, преобладают на Филиппинах. В последние годы и в Сингапуре, сектор услуг в целом получил большую часть инвестиций. Во Вьетнаме на три ключевых отраслей промышленности ( а именно производство, услуги и строительство) приходится 87% притока. ПИИ в обрабатывающие производства в этой стране вырос на 47% и в строительство на 59% . Таиланд получил 55% от всего притока в обрабатывающую промышленность. Основными получателями прямых иностранных инвестиций в обрабатывающую промышленность остаются электроника и автомобилестроение. Уровень притока ПИИ в АСЕАН в целом различается в зависимости от отрасли. На сферу услуг приходится около 54 %, а на производство 34 % ПИИ. Услуги приобретают все большее значение в отраслевом 34 разрезе направлений инвестиций в АСЕАН. Так, доля ПИИ в секторе услуг резко увеличилось с 10 613 млн. долл. США в 2003 году до 32 175 млн. долл. США в 2007 году. Увеличение притока в первичном секторе отражает преимущества региона в обеспеченности природными ресурсами. Как и обозначалось выше, это относится в первую очередь к таким странам, как Индонезия и Бруней. Японские ПИИ в обрабатывающей промышленности продолжают расти. Доля стран в этом секторе значительно различается. Так, в обрабатывающей промышленности крупнейший получатель японских прямых инвестиций – Таиланд ( в среднем 40% всех японских инвестиций в производство). Также крупнейшие получатели – Сингапур, Малайзия, Индонезия и Филиппины. В последнее время, большие суммы инвестиций в промышленность получает и Вьетнам. Во всех странах основу отраслевой структуры производства японских филиалов составляют предприятия машиностроения (около 80% всего объема производства). Из них большая часть притока по-прежнему сосредоточена в традиционных отраслях, таких как электроника и автомобилестроение, где некоторые страны АСЕАН являются крупнейшими мировыми центрами производства и основным связующим звеном в глобальных цепочках поставок в рамках этих отраслей.21 Японская компания Toyota является одним из ведущих автомобильных компаний в мире, со значительным присутствием в АСЕАН. Toyota имеет сборочные мощности и производственные площадки для запчастей и компонентов в Малайзии , Индонезии, Таиланде , на Филиппинах и во Вьетнаме , и сервисные операции в Сингапуре. 21 ASEAN Investment Report 2012: “The Changing FDI Landscape”/ASEAN Secretariat.. – 2013. 35 Региональная интеграция АСЕАН была ключевым фактором в поощрении расширения Toyota в регионе, и способствовала развитию интегрированных производственных сетей и цепочек поставок, связывающих различные организации как внутри АСЕАН , так и с другими странами за пределами региона. Во время периода роста Toyota в 1990-х , страны АСЕАН испытывали переход от внутреннего производства к взаимодополняемому производству отдельных составляющих частей конечного продукта в пределах региона. С тех пор Toyota пользуется преимуществами от эффекта масштаба – географической взаимодополняемостью, более широким рынком, низкой стоимостью эксплуатации и возможностями для большей интеграции в цепи поставок Toyota по всему региону. Долгая история ведения бизнеса в Toyota АСЕАН отражает зарубежную бизнес - стратегию группы, которая испытала трансформацию от производства и экспорта из Японии к производству в регионах, где существует спрос. Инициатива АСЕАН с целью создания Экономического сообщества АСЕАН к концу года 2015 будет способствовать дальнейшему укреплению привлекательности региона как крупного рынка и производственного центра в глобальной сети производства Toyota. Интеграция АСЕАН представляет Toyota возможности для инвестиций, расширения производства и углубления производственных сетей в регионе.22 Особенно интересен в этом отношении опыт Таиланда. Страна безусловный лидер в регионе по размещению инвестиций в области автомобилестроения. Нет только Тойота, но и такой крупнейший автопроизводитель, как Mitsubishi принял решение о размещении в данной стране своих производств - как сборки, так и запчастей и автокомпонентов. Детали для производства автомобилей, выпущенные на заводе в Таиланде 22 ASEAN Investment Report 2012: “The Changing FDI Landscape” / ASEAN Secretariat. – 2013. 36 используются как для сборки автомобилей в самой стране, так и для японского рынка и даже России (Все автомобили Pajero Sport, в настоящее время собираемые на автозаводе в г. Калуга имеют в своей сборке детали тайского производства) Япония в АСЕАН в соответствии со Стратегией 2010 г. строит отношения партнерства, использованию уделяя внутренних большое рынков или внимание эксплуатации не только ресурсных преимуществ стран, но и внося большой вклад в их развитие. Одним из индикаторов повышения зрелости экономик АСЕАН является увеличение объема инвестиций, направляемых в сферу услуг. Так, доля инвестиций в добывающие отрасли и сферу производства неуклонно сокращаются, уступая место вложениям в непроизводственные отрасли. Сектор услуг доминирует среди направлений притока ПИИ в регионе. В 2011 году на третичный сектор приходилось более 46% от общего притока японских инвестиций (наиболее сосредоточены инвестиции в области финансов, телекоммуникаций, торговли и недвижимости). Инвестиции в новые сферы услуг также появляются в некоторых государствах-членах. Они находятся в сфере R&D, образования и медицинских услуг, в том числе в области аутсорсинга и разработки программного обеспечения. Рост инвестиций в сферу услуг гораздо выше, чем в производство. Доля совокупных японских прямых инвестиций в сферу услуг практически достигла 40% в 2012г., что подтверждает тренд, наметившийся в начале 2000-х гг. Примечательно, что среди получателей лидирует АСЕАН, обгоняя даже Китай. В ближайшие годы следует ожидать еще большей либерализации сферы услуг и инвестиций.. Факторы, определяющие инвестиции в сектор услуг отличаются от факторов, влияющих на инвестиции в сферу производства и корреляция между японскими прямыми инвестициями в Китай и АСЕАН не так высока в случае некоторых сервисных отраслей, таких как строительство и 37 страхование и финансы. В случае с услугами, обычно возможно для компаний вне региона экспортировать или оказывать услуги всему региону, используя свое коммерческое присутствие в одной из стран (при наличии соглашения о свободной торговле внутри региона). Так поставщики услуг могут выбрать лучшее местоположение для коммерческого присутствия. Инвестиции в сферу услуг как правило, жестко регулируются государством, что зачастую приводит к тому, что внутри региона они аккумулируются в одной из стран, как правило с наиболее либеральным режимом Феномен так называемого «Сингапурского сдвига» в последнее время наблюдается среди японских фирм, ведущих свою деятельность в ЮгоВосточной Азии. Речь идет о концентрации японских инвестиций преимущественно на территории Сингапура, когда речь идет о некоторых отраслях. В первой половине 2010г. доля Сингапура равнялась 50%, объясняя общее увеличение объема японских инвестиций в сферу услуг АСЕАН. Доли Таиланда, Малайзии, Филиппин и Вьетнама практически эквивалентны. Однако географическое распределение японских прямых инвестиций варьируется также в зависимости от субсектора. Финансы и страхование – около 50%, транспорт – около 10% японских прямых инвестиций в сферу сервиса. Общая сумма японских инвестиций в транспорт выросла за последние 5 лет более, чем в 70 раз. Сингапур доминирует в структуре японских инвестиций в транспортный сектор – более 98%. Таиланд – второй по величине получатель японских прямых инвестиций в этот сектор, однако его доля намного ниже, чем Сингапура. Это говорит о том, что действительно, «Сингапурский сдвиг» заметен и все более превалирует в транспортном секторе (например Nippon Express Co., Yamato transport Co., Mitsubishi Logistics Co). 38 Существует несколько причин преимущественных инвестиций в Сингапур: 1) Высокие темпы интеграции рынков транспорта и логистики в АСЕАН. Согласно рамочному соглашению об услугах, логистика – приоритетное направление интеграции в рамках региона. Либерализация логистики охватывает в первую очередь следующие направления: ж/д, автомобильный, водный транспорт, грузоперевозки, почтовые и курьерские услуги, складирование, упаковку. Согласно соглашению к 2015 г. будет разрешено коммерческое присутствие логистических компаний со 100% иностранным капиталом. Это означает, что инвестиции, связанные с логистикой, будут целиком освобождены от ограничений к 2015 г., позволяя зарубежным компаниям вести бизнес на всей территории АСЕАН, открыв представительство в одной из стран региона. 2) Либерализация Сингапуром законодательства, касающегося логистики, разрешение на создание компаний со 100% иностранным капиталом. 3) Углубление сотрудничества Японии и Сингапура в рамках Соглашения об экономическом партнерстве, которое охватывает практически все подотрасли, за исключением пассажирских авиаперевозок. Японские инвестиции в сектор финансов и страхования становятся такими же большими, как и инвестиции в сферу транспортного машиностроения, однако в данном секторе нет какого-либо лидирующего получателя японских прямых инвестиций. В разные годы такими получателями были Тайланд, Сингапур и Вьетнам. В связи с сужением финансового рынка в самой Японии, японским финансовым институтам приходится наращивать доходы от операций в других частях Азии (Bank of Tokyo-Mitsubishi Ufj, Mitsui Sumitomo Insurance Co., Daiwa Securities Group). Не последнюю роль в этом явлении играет и общее наращивание японских инвестиций в регионе – финансовые учреждения просто «подтягиваются» для обеспечения 39 удобства функционирования японских производств на территории странреципиентов японских инвестиций. Учитывая высокую важность финансового сектора для экономического развития, страны-члены АСЕАН признают важность либерализации указанного сектора в рамках Соглашения об услугах (1998). Однако, несмотря на серию переговоров министров финансов странчленов АСЕАН, уровень открытости финансового сектора остается незначительным. Отдельные страны АСЕАН все еще сохраняют ограничительные механизмы в финансовом секторе, в то время как Сингапур, Малайзия, Индонезия относительно либерализовали свой финансовый сектор. В Сингапуре государство формально повысило норму участия иностранных фирм в банковском секторе. Страховой сектор в Сингапуре также полностью открыт для иностранного владения. В Индонезии – 99% и 80% соответственно. В то время как в Таиланде сохраняется норма в 49%, и все еще необходимо предварительное одобрение Центральным банком Таиланда. Сейчас для предоставления финансовых услуг японским финансовым институтам необходимо приобретать лицензии и основывать коммерческое присутствие в каждой отдельно взятой стране-члене АСЕАН. В ближайшем будущем не стоит ожидать полной либерализации финансового сектора среди стран-членов АСЕАН. Таким образом, использование коммерческого присутствия в одной из стран АСЕАН для предоставления услуг всему региону, как в случае с логистическим сектором, невозможно. Среди определяющих факторов для двустороннего сотрудничества, таким образом, можно назвать реальный уровень дерегулирования банковского и страхового секторов в рамках каждой отдельной страны, общий объем рынка и инвестиции в промышленность. Что касается перспектив роста японских инвестиций в АСЕАН в отраслевом разрезе, в сфере производства доля фирм, планирующих 40 расширение, особенно высока в таких отраслях как автомобилестроение (67.7%), вычислительная техника (65.3%) и пищевая промышленность (64.6%). В сфере услуг наиболее перспективными направлениями стали коммуникации и производство программного обеспечения (74.5%) и финансы/страховое дело (65.4%). В машиностроительной отрасли особенно выделяется Индонезия готовность расширения бизнеса в стране продемонстрировало более чем 90% опрошенных. Активный внутренний рынок страны является главным мотивом дальнейшего расширения. В пищевой промышленности лидируют страны с емким внутренним рынком, такие как Индонезия и Вьетнам. Малайзия и Сингапур вошли в список стран, в которых большая часть японских фирм планирует расширять производство продуктов с высокой добавленной стоимостью, по сравнению с товарами массового потребления. Обратная ситуация наблюдается в таких странах как Камбоджа и Индонезия. Очевидно, что фактором, оказывающим существенное влияние на выбор производимой в стране продукции наряду с ресурсообеспеченностью и уровнем либерализации инвестиционного режима является уровень доходов населения в принимающей стране. 41 3. Тенденции размещения японского капитала в РФ и перспективные направления развития инвестиционного сотрудничества 3.1. Трансформация инвестиционной политики Японии в России в XXI в. В развитии инвестиционных отношений между Россией и Японией можно выделить несколько этапов, для которых характерно преобладание различных форм сотрудничества. Первый этап — 20—40-е годы XX века, японским компаниям была предоставлена концессия на эксплуатацию сырьевых ресурсов. За ним последовал послевоенный период охлаждения экономических отношений, вызвавший спад и в развитии инвестиционных связей. Второй этап — со второй половины 1960-х годов до конца 1980-х годов, характеризовался созданием совместных компенсационных проектов преимущественно в сырьевых отраслях. Третий этап - конец 1980-х — 1990-е годы, инвестиционное сотрудничество было стимулировано созданием совместных российскояпонских предприятий и свободных экономических зон на Дальнем Востоке России. В 1994 г. была учреждена Российско-Японская Межправительственная комиссия по торгово-экономическим вопросам (МПК), сопредседателями которой стали Министр промышленности и торговли России В.Б.Христенко и Министр иностранных дел Японии Х. Накасонэ23. Четвертый этап - с 1995 по 2005 г., участие японских компаний в реализации проектов «Сахалин-1» и «Сахалин-2» в форме соглашений о разделе продукции. Основным элементом организационно-правовой базы инвестиционного взаимодействия между Россией и Японией стало «Соглашение о поощрении и защите инвестиций», которое было 23 Национальное инвестиционное агентство. Япония// http://www.russiainvest.ru/rus/countries/japan.shtml 42 подписано в ноябре 1998 г. во время официального визита в РФ премьерминистра Японии К. Обути 24 . К концу 1990-х годов более 20 японских компаний предпринимали попытки по созданию в России не только сетей сбыта собственной продукции, но и своих производств. Уже в прошлом односторонний веке характер сформировались такие тенденции российско-японского как инвестиционного сотрудничества, диспропорции в территориальном размещении японских инвестиций, преимущественно сырьевая ориентация проектов. Характер сложившихся взаимоотношений предопределил их дальнейшее развитие на современном этапе. В ходе российско-японской неофициальной встречи на высшем уровне в Санкт-Петербурге в апреле 2000 г. с российской стороны было внесено предложение о налаживании сотрудничества в реализации проекта строительства АЭС на Дальнем Востоке России и экспорте части электроэнергии с этих АЭС в Японию. Во время официального визита президента Российской Федерации В.В.Путина в Японию 3—5 сентября 2000 г. российская сторона выступила с предложением о создании транспортного коридора Европа—Япония посредством строительства тоннелей, соединяющих материк с островами Сахалин и Хоккайдо и создании энергетического коридора Сахалин Хоккайдо25. Японские компании участвовали также в транспортных и инфраструктурных проектах. К примеру, при участии японской "Eurasia Investment Promotion Co., LTD"26 в 1999 г. в аэропорту Владивостока был построен пассажирский терминал, а компания “Sumitomo” приняла 24 Терещенко Ю. Российско-японское инвестиционное сотрудничество и перспективы развития //Вестник ОГУ. – 2006. - №6. – С. 22-27. 25 Бырдина Л.И. Банк Sumitomo-Sakura //Япония сегодня. – 2000. - №3. – С.43-36. 26 Кампания по форсированию инвестиций в Евразии // http://www.eip-russia.ru/ 43 участие в строительстве тепловой электростанции и модернизации водоснабжения в Находке. Несмотря на столь сложный период в развитии как российской, так и японской экономики, интерес японских инвесторов к проектам в России оставался стабильным, а капиталовложения на протяжении 1990-х – 2000-х гг. продолжали расти, хотя в 1990-е годы Япония даже не входила в десятку крупнейших инвесторов в российской экономике. Лишь в 2001 г. Япония заняла 10-е место с совокупным объемом прямых инвестиций 28 млн. долл., что составило 1,6% общей суммы капиталовложений в российскую экономику27. Новый импульс развитию двусторонних отношений придал совместно выработанный и принятый в ходе переговоров лидеров двух стран 10 января 2003 г. «План действий», направленный в том числе на более широкую и эффективную реализацию потенциала сотрудничества между двумя странами в сфере инвестиций. В начале 2004 года в Токио в поисках новых инвестиций прибыли российские официальные лица, в том числе Премьер-министр России Михаил Касьянов. После подписания соглашения о создании российскояпонской организации по содействию торговле и инвестициям Касьянов совершил визит в индустриальный центр Японии - Кансай, где призвал руководителей японских компаний активно инвестировать в российский энергетический сектор. В 2004 году двусторонний товарооборот России и Японии увеличился почти на четверть. Впервые японские энергетические компании импортировали российскую нефть и обещали начать закупки российского природного газа. За эти два года увеличился также объем нефтегазовых 27 Oshima A., Ogawa K. ロシア経済入門 (Введение в экономику России). – Tokyo: Nihon hyouronsha, 2000. - P. 244. 44 инвестиций Японии: за этот период объем прямых японских инвестиций в Россию удвоился, достигнув примерно 1 млрд. долларов28. По состоянию на 1 января 2005 г. в Государственный реестр РФ было внесено 99 предприятий с японским участием, из них 32 акционерных общества со 100%-ным японским капиталом и 67 акционерных обществ со смешанным капиталом. Кроме того, было зарегистрировано 72 представительства японских компаний в России. Более 60% созданных предприятий было занято предоставлением торгово-посреднических и консультационных услуг, остальные оперировали в области нефтедобычи и нефтепереработки, в легкой промышленности, в производстве и переработке сельскохозяйственной продукции, древесины и вторичного сырья, в строительстве, в пищевой промышленности и в других отраслях. 29 В последнее время российско-японские инвестиционные отношения начали развиваться значительно активнее, 2005—2006 гг. можно считать началом нового этапа инвестиционной активности японских компаний в России, когда крупнейшие международные японские компании начали переносить производственные мощности в Россию. Главная черта нового периода инвестиционных отношений России и Японии — быстрый рост прямых инвестиций японских компаний в открытие промышленных производств в России. На укрепление внешнеторговых отношений между Россией и Японией, а также на приток российского капитала в Японию оказало влияние подписание 20-22 ноября 2005 г. во время официального визита в Японию Президента 28 РФ В.В.Путина проекта «Основные направления Терещенко Ю. Российско-японское инвестиционное сотрудничество и перспективы развития //Вестник ОГУ. – 2006. - №6. – С. 22-27. 29 Кузнецова Н.В., Фокин Н.И. Японская экономика: модели роста и внешней торговли. Учебное пособие. - Владивосток: Изд-во Дальневост. ун-та, 2002. - С. 124. 45 долгосрочного сотрудничества между правительствами России и Японии в области энергетики». Япония приступила к рассмотрению возможности сотрудничества в ряде проектов на Камчатке, в Магаданской области, Приморском крае и на Сахалине. Как отмечается в подписанном проекте «Основные направления долгосрочного сотрудничества между правительствами России и Японии в области энергетики», «японская сторона заявила, что после ознакомления с конкретным содержанием рассмотрит возможность сотрудничества в предложенных российской стороной проектах». В рамках этого визита подписано шесть документов по линии экономических организаций. В частности, глава «Газпрома» Алексей Миллер и генеральный директор агентства природных ресурсов и энергетики Министерства экономики, торговли и промышленности Японии Нобуюки Кодайра подписали Рамочное соглашение о сотрудничестве между «Газпромом» и агентством. «Стороны будут изучать вопросы по совместному участию компаний их стран в крупных перспективных угольных проектах на территории России», - говорится в документе. Россия и Япония также планируют изучить возможность сотрудничества в таких областях, как модернизация и увеличение мощности газовых и тепловых электростанций, обмен информацией относительно использования возобновляемых источников энергии, строительство современных электростанций, в том числе приливных, ветроэнергетических, ветродизельных и термальных. Отлажено взаимодействие и по линии предпринимательских структур. Регулярно проводятся заседания Российско-японского и Японо- российского комитетов по экономическому сотрудничеству. С апреля 2005 г. начала полноформатную деятельность Российско-японская организация содействия торговле и инвестициям. При ее непосредственном участии с 2006 г. ежегодно проводятся форумы. Российско-японские инвестиционные 46 Важную роль в развитии двустороннего экономического сотрудничества играет учрежденная в 1994 г. Российско-Японская межправительственная комиссия по торгово-экономическим вопросам (МПК). 4 июня 2012 г. Первый Заместитель Председателя Правительства Российской Федерации И.И. Шувалов назначен председателем Российской части Российско-Японской МПК. X заседание состоялось 20 ноября 2012 г. в Токио. В рамках МПК функционируют Подкомиссия по торговле и инвестициям (ПТИ) и Подкомиссия по межрегиональному сотрудничеству (ПМС). Кроме того, в соответствии с договоренностями, достигнутыми в ходе X заседания МПК, созданы две рабочие группы: по системным вопросам улучшения инвестиционного климата в России и по вопросам городской инфраструктуры. Действуют Российско-японский и Японо-российский комитеты по экономическому сотрудничеству (РЯКЭС-ЯРКЭС), созданные, соответственно, при РСПП (Российский союз промышленников и предпринимателей) и «Ниппон Кэйданрэн» (Японская Федерация экономических организаций). XIII совместное заседание комитетов прошло в г.Токио в ноябре 2012 г. Значительно активизировались обмены делегациями организаций экономических кругов двух стран, особенно по линии регионов России. Общий анализ настроений деловых кругов Японии отражает устойчивый рост интереса японских предпринимателей к российскому рынку. Первые шаги в области крупномасштабного инвестиционного сотрудничества в производственной сфере сделали компании «Toyota» и «Nissan», принявшие решение начать выпуск легковых автомобилей под Санкт-Петербургом. Сумма капиталовложений по проектам составила 150 и 200 млн. долл. соответственно. Производство автомобилей на заводе «Toyota» в Санкт-Петербурге (пос. Шушары) началось в декабре 2007 г. Одновременно компания объявила о планах строительства второго сборочного предприятия. В феврале 2007 г. автомобилестроительная 47 компания «Isuzu» подписала с ОАО «Северсталь-авто» пакет документов о создании СП по производству грузовых автомобилей. Аналогичным образом в декабре 2007 г. поступила компания «Mitsubishi Motors», объявившая о планах организации сборочного производства автомобилей в г. Калуга. 21 июля 2008 г. состоялась закладка завода по сборке автодорожной техники и подъемников компании «Komatsu» в г.Ярославле (общий объемом инвестиций – около 80 млн. долл. США). Компания «Hitachi» в октябре 2007г. выкупила предприятие по выпуску дорожностроительной техники в Костроме.30 Начали открывать производство также компании, оперирующие в отраслях, связанных с автомобилестроением (поставщики материалов, деталей и компонентов, дистрибьютеры). Пришли в Россию и банки, поддерживающие деятельность японских компаний. Таким образом, на современном этапе автомобилестроение и смежные отрасли становятся локомотивом инвестиционных отношений Японии и России. Факторами, стимулировавшими приток капиталовложений из Японии, стали быстрорастущая экономика России, ее емкий рынок, обильные природные ресурсы, относительно недорогая и квалифицированная рабочая сила. Кроме того, потенциал лишь торговых отношений не позволял японским компаниям успешно конкурировать с западными фирмами, открывшими предприятия на российской территории ранее. В разгар финансового кризиса интерес Японии к России также сохранялся. Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) Японии в РФ составляли в 2007 г. 99 млн. долл., 2008 — 306, в 2009 г. 391 млн. долл.31. Снижение темпов роста инвестиционной активности японских корпораций на российском рынке находилось в русле общих тенденций снижения общего объема ПИИ Японии и притока ПИИ в Россию. 30 Национальное инвестиционное агентство. Япония // http://www.russiainvest.ru/rus/countries/japan.shtml 31 Japan External Trade Organization (JETRO). Japanese Trade and Investment Statistics. FDI Flow and FDI Stock // http://www.jetro.go.jp/ 48 Таблица 2 Динамика японских прямых инвестиций в российскую экономику в 2005—2011 гг., млн. долл. Год Сумма прямых инвестиций поступивших накопленных 2005 95 157 2006 160 258 2007 99 373 2008 306 668 2009 391 954 2010 350 1220 2011 339 1725 2012 757 2734 2013 443 n.a. Источник: Japan External Trade Organization (JETRO). Japanese Trade and Investment Statistics. FDI Flow and FDI Stock //http://www.jetro.go.jp/ 2012-2013 годы стали рекордными по показателям как накопленных, так и поступающих капиталовложений. Например, в 2012 г. приток японских инвестиций составил почти 391 млн. долл., а объем накопленных в российской экономике прямых японских инвестиций составил 2734 млн. долл. (см. Табл. 3). Столь резкий рост притока японских инвестиций объясняется прежде всего их низким стартовым уровнем. На начало 2011 г. на японские фирмы приходилось всего 0,4% объема накопленных в российской экономике ПИИ. При этом ситуация различна в зависимости от отрасли экономики: например, в торговле доля японских инвестиций составляла около 4%, в лесном хозяйстве — 2,3%, тогда как в обрабатывающей промышленности — лишь 0,8%, хотя в производстве легковых и грузовых автомобилей — 49 10 и 16% соответственно32. Несмотря на стабильность притока японского капитала в российскую экономику в последние годы, нельзя не признать, что даже сейчас потенциал инвестиционного сотрудничества используется лишь в малой степени. Среди причин, мешающих эффективному инвестированию в российскую экономику, представители японских компаний отмечают отсутствие прозрачности и нестабильность законодательной системы и правоприменительной практики, связанных с регулированием инвестиций, требования к локализации производства, а также огромные масштабы коррупции33. Прямые капиталовложения в Россию все еще занимают небольшую долю в общем объеме зарубежных инвестиций японских компаний, хотя интерес со стороны как Японии, так и России остается стабильно большим, что означает, развитие японо-российских инвестиционных отношений имеет высокий потенциал.. 3.2. Территориальное и отраслевое размещение японских прямых инвестиций и перспективные направления сотрудничества Для нынешнего этапа развития российско-японских инвестиционных связей характерна сильная концентрация капиталовложений в определенных отраслях в ограниченном круге регионов. В региональном распределении прямых инвестиций японских компаний в последние годы была заметна тенденция к концентрации: капитал сосредоточен в Москве, Сахалинской области и Приморском крае, доля 32 Центральная статистическая база данных Федеральной службы государственной статистики. Иностранные инвестиции // http://www.gks.ru/dbscripts/cbsd/dbinet.cgi. 33 Current and Future Prospects of Foreign Direct Investment by Japanese Companies in the 21st Century /JETRO. – 2010. - P. 31—32. 50 остальных регионов не превышает 10% от общего объема полученных инвестиций. Таблица 4 Структура накопленных прямых инвестиций японских компаний по регионам России на конец 2013 г. Объем, тыс.долл. Российская Федерация г.Москва Сахалинская область Приморский край Липецкая область Московская область Тверская область Ульяновская область Республика Бурятия г.Санкт-Петербург Нижегородская область Краснодарский край Иркутская область Курская область Самарская область Ивановская область Свердловская область Республика Татарстан Хабаровский край Челябинская область Алтайский край Томская область Брянская область Рязанская область Астраханская область Республика Саха (Якутия) Ростовская область Красноярский край Источник: составлено по данным 1295839,49 357107,65 322381,08 217866,45 118236,96 95598,35 70941,61 40695,78 31065,37 17071,47 10374 3535 3488,23 2451,29 2199,88 2000 229,77 150,09 139,99 125,7 97,11 62,63 18,73 0,8 0,79 0,31 0,25 0,19 Доля 100,00% 27,56% 24,88% 16,81% 9,12% 7,38% 5,47% 3,14% 2,40% 1,32% 0,80% 0,27% 0,27% 0,19% 0,17% 0,15% 0,02% 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Центральной базы статистических данных Федеральной службы государственной статистики. Строительство и инвестиции. Иностранные инвестиции //http://www. gks.ru/dbscripts/cbsd/dbinet.cgi 51 Для каждого региона характерна определенная отраслевая направленность инвестиций: например, в Москве основную долю занимают капиталовложения в оптовую торговлю, на Дальнем Востоке и в Сибири – в нефтедобычу и нефтепереработку, химическую промышленность. Отраслевое распределение прямых капиталовложений японских компаний в российской экономике носит неравномерный характер: почти 37% всех прямых капиталовложений накоплено в обрабатывающей промышленности, 24% - в добыче природных ресурсов. На оптовую и розничную торговлю приходится 17% всех японских инвестиций. Перенос акцента в распределении капиталовложений с добычи полезных ископаемых на более технологически сложные и капиталоемкие производственные отрасли, такие как автомобилестроение, машиностроение, химическое производство, позволяет говорить о том, что на настоящем этапе развития в японских инвестициях в России наблюдается не только количественный, но и качественный рост, выражающийся в повышении технологического уровня инвестиций. В обрабатывающей промышленности основной объем (около трети всех инвестиций в производство) приходится на производство транспортных средств и оборудования. Соответственно в сфере оптово-розничной торговли прямые инвестиции японских компаний сосредоточены преимущественно в оптовой торговле машинами и оборудованием (55%) и автомобильными деталями (34%). Автомобилестроение является главным двигателем современного этапа инвестиционного сотрудничества России и Японии. 52 Таблица 5 Отраслевая структура накопленных прямых инвестиций японских компаний в России на конец 2013 г. Всего Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство Добыча полезных ископаемых в т.ч.: Топливно-энергетических Обрабатывающие производства в т.ч.: Производство транспортных средств и оборудования Оптовая и розничная торговля Транспорт и связь Финансовая деятельность Операции с недвижимым имуществом, аренда Объем Доля 1 295 839,49 100,00% 143 911,32 11,11% 316 244,49 24,40% 316 004,09 24,39% 478 496,70 36,93% 162 182,25 238 526,52 12 905,28 70 323,31 31 396,31 12,52% 18,41% 1,00% 5,43% 2,42% Источник: составлено по данным Центральной базы статистических данных Федеральной службы государственной статистики. Строительство и инвестиции. Иностранные инвестиции (http://www.gks.ru/ dbscripts/cbsd/dbinet.cgi). С 2004 года в Москве действует компания ООО «Nissan Motor RUS» со 100%-ным капиталом «Nissan». Завод полного цикла с объёмом инвестиций 200 млн. долл. и мощностью до 50 тыс. автомобилей в год был построен в промзоне Каменка под Санкт-Петербургом. 34 . 21 мая 2012 г. компания «Ниссан Мотор Корпорейшн» официально заявила о своем решении дополнительно инвестировать в данное предприятие 167 млн. евро с целью доведения к 2014 г. его мощности до 100 тыс. автомобилей в год, а также расширения производственной линии до пяти моделей. Компания намерена и дальше расширять производственную базу в России. Партнер «Nissan» по альянсу — французская компания «Renault» еще в феврале 2008 г. подписала с АвтоВАЗом соглашение о 34 Nissan. Profile 2011. – 2011. 53 сотрудничестве 35 , а 4 апреля 2012 года на АвтоВАЗе состоялось официальное открытие нового производства мощностью до 350 тысяч автомобилей в год. 28 декабря 2007 года «Mitsubishi Motors» подписала соглашение об условиях промышленной сборки автомобилей в России. В 2010 было начато производство на заводе, построенном близ Калуги совместно «Mitsubishi Motors» и французской компанией «PSA Peugeot Citroën» (30 % — у «Mitsubishi»36). В 2012 г. ООО «ПСМА Рус» запустило производство полного цикла: вступили в строй цеха сварки, окраски и сборки кузовов. Сборка автомобилей осуществляется с применением компонентов российского производства с постепенным увеличением доли локализации. Общий объем капиталовложений в проект составляет около 470 млн. евро, в том числе 141 млн. евро инвестиций компании «Мицубиси моторс». Завод Toyota в пос. Шушары под Санкт-Петербургом начал производство в декабре 2007 года. Компания «Toyota» планирует расширить производство и создать цеха штамповки кузовных деталей и производство пластиковых деталей на заводе в Санкт-Петербурге, инвестиции в проект производственные составят процессы около дополнят 2,7 млрд рублей. существующие, Новые которые на настоящий момент включают сварку, окраску и сборку. Приход в Россию гигантов японской автомобильной промышленности повлек за собой наращивание капиталовложений и в смежные отрасли. В 3 квартале 2011г. введен в эксплуатацию завод крупнейшего мирового производителя автомобильных шин - «Yokohama Rubber» на территории особой экономической зоны Липецк, инвестировано 11,7 млрд.руб. Компания планирует увеличить инвестиции 35 Nissan-Renault Alliance handbook. Alliance facts and figures. – 2009. 36 Губский А. «Производство в России с японским качеством», — Осаму Масуко, президент Mitsubishi Motors // Ведомости.- 2010. - № 168. 54 в данное предприятие до 26 млрд. руб. с целью наращивания объема выпуска автошин в полтора раза. В энергетической отрасли первым большим проектом с участием Японии и России стал Сахалин-I. Его инициаторами стали корпорации «EXXON Mobil» (30%), «SODECO» — «Sakhalin oil and gas development co.,Ltd», японская инвестиционная компания (основные акционеры — «JNOC», «JAPEX», «Itochu» и «Marubeni»)(30%), «Роснефть» (20%), «ONGC Videsh Ltd» (Индия) (20%). Объём извлекаемых запасов по результатам разведки оценивается в 2,3 млрд. баррелей нефти (307 млн. т) и 17,1 трлн. куб. футов природного газа (485 млрд. куб. м)37. Следующий проект — Сахалин-II — подтверждение успеха проекта Сахалин-I, с апреля 2007 г. у Газпрома в проекте 50%, плюс одна акция, у «Shell» 27,5%, «Mitsui» — 12,5%, «Mitsubishi» — 10% . Добыча производится на Астохском и Лунском месторождениях, объёмом 4 млн. бареллей нефти и более чем 20 трлн. куб. футов газа (182,4 млн. т нефти и 633,6 млрд. куб. м газа). В данный момент успешно завершилась вторая стадия строительством первого в России завода по переработке природного газа на острове Сахалин. Для доставки этого газа совместно с Россией и Японией построены два танкера38. В 2012 г. в рамках проекта «Сахалин-2» было произведено 10,9 млн. т. сжиженного природного газа, Япония импортирует 75,9% этого СПГ. В соответствии с поручением Председателя Правления ОАО «Газпром» А.Б.Миллера от 15 марта 2012 г. силами оператора проекта «Сахалин Энерджи» осуществляется подготовка проектной документации по строительству третьей очереди завода СПГ мощностью до 5,5 млн. тонн в год. По оценкам, ввод ее в эксплуатацию может состояться в начале 2018 года. 37 Из истории проекта // Сайт проекта Сахалин-1 //http://www.sakhalin1.ru/ru/project/history.asp 38 Sakhalin II project LNG tankers named // РИА Новости. – 04.10.2007 //http://en.rian.ru/russia/20071004/ 82395111.html 55 Активно прорабатывается проект строительства завода по сжижению газа в районе города Владивостока. Разработка его осуществлялась с апреля 2011 г. по соглашению с ОАО «Газпром» консорциумом японских компаний «JAPAN FAR EAST GAS Co., Ltd.» в составе компаний ITOCHU, JAPEX, MARUBENI, INPEX, CIECO, который создан при поддержке Агентства природных ресурсов и энергетики Министерства экономики, торговли и промышленности (АПРЭ МЭТП) Японии. Завод планируется построить на полуострове Ломоносова (Хасанский район Приморского края). Ориентировочный объем инвестиций – 330 млрд. рублей. 39 Ресурсной базой станет газ Сахалинского центра газодобычи («Сахалин-3»), и Чаяндинское месторождение в Якутии. Начало добычи нефти на данном месторождении запланировано на 2014 год, газа – на 2016 год. Принято решение о строительстве магистрального газопровода «Якутия — Хабаровск — Владивосток» («Сила Сибири»). Основное внимание в нефтяной отрасли сосредоточенно сейчас на прокладке Тихоокеанского нефтепровода. Россия делает ударение на его коммерческий характер, Япония рассматривает как межгосударственное соглашение (к чему критично относится Китай). В контексте этого проекта рассматриваются различные варианты участия в нём японской стороны: от разработки ресурсов до строительства нефтеперерабатывающего завода на тихоокеанском побережье Дальнего Востока40. Первый этап проекта завершился в Сковородино в 2009г. Он заключается в проектировании и строительстве объектов трубопроводной системы «Восточная Сибирь — Тихий океан» до транзитного пункта в Китай - Сковородино. Параллельно велось строительство спецморнефтепорта Козьмино, куда по железной дороге до завершения ВСТО-2 из Сковородино доставляется нефть. 39 Itochu Corporation готова к расширению сотрудничества// Газпром// http://www.gazprom.ru/press/news/2012/april/article134058/ 40 Худяков Н. Путь к сотрудничеству открыт // Мировая энергетика. - 2007. - № 4. 56 Второй этап — это строительство линии Сковородино — Козьмино и расширение нефтетрассы Тайшет — Сковородино. Общий объём поставки сырой нефти в 2010 г. составил, как и планировали, 15 млн. т. Завершение прокладки ВСТО до порта Козьмино (строительство должно закончиться в 2012 г.) позволит увеличить объём отгрузки нефти в 2 раза, доведя его до 30 млн. т. 41. В марте 2008 г. рамочное соглашение о сотрудничестве с Агентством природных ресурсов и энергетики, являющегося структурным подразделением Министерства экономики, торговли и промышленности Японии, подписала ОАО «НК «Роснефть». Согласно условиям, партнером российской компании по проектам в области геологоразведки и разработки месторождений с запасами более 100 млн. баррелей (речь идет о совместной разработки 6 лицензионных участков в Иркутской области, находящихся по трассе нефтепровода ВСТО), стала Японская национальная корпорация нефти, газа и металлов (JOGMEC). Практическим наполнением двустороннего сотрудничества в химической промышленности явилось подписание в 2010 г. контракта на строительство в г.Менделеевске (Татарстан) завода по переработке аммиака (объем инвестиций – около 1 млрд. долл. США) в рамках проекта «Аммоний» , координатором которого выступает компания «Sojitsu». Ввод комплекса в эксплуатацию планируется в конце 2015 года. Важно подчеркнуть, что сотрудничество в энергосырьевой сфере становится всё более сложным и многоуровневым. Реализуемые проекты по большей части являются комплексными и включают развитие инфраструктуры и промышленных объектов, кредитование и поставки продукции. Потенциал развития связей между Японией и Россией велик, так как сотрудничество в энергетической сфере и развитие своих энергетических 41 Ivanov V. I. A subregional energy community: Climbing a ladder of aspirations // ERINA Report. Japan. - 2004. - № 60. - P. 17. 57 отраслей является стратегически необходимым аспектом. И с инвестиционной точки зрения Россия — достаточно привлекательный объект вложений в области энергетики (согласно отчёту JBIC о прогнозах привлекательности инвестиций Японии, Россия занимает 7-е место, опережая США)42. Помимо обрабатывающей промышленности довольно быстро на протяжении последних пяти лет возрастал приток японского капитала в сферу финансовой деятельности, однако доля инвестиций в финансовый сектор составила всего 5,4 % общего объема накопленных прямых капиталовложений из Японии в 2013 г. С 2007 г. в России функционирует «Toyota bank», специализирующийся на предоставлении кредитов для приобретения автомобилей этой фирмы, в 2008 г. на российский рынок вышел «Mizuho corporate bank». Приступили к работе в Москве финансовая корпорация «Nomura shouken» и ведущие страховые компании. Прямые инвестиции из Японии поступают также в лесное хозяйство, сферу транспорта и связи. В 2009 г., например, компания «Sumitomo» совместно с ОАО «Тернейлес» запустила в Приморье два комплекса глубокой переработки древесины. Крупнейшая торгово-инвестиционная компания «Mitsui&Co.» в сотрудничестве с ОАО «РЖД» намерена централизовать грузоперевозки из Японии в Россию в целях повышения конкурентоспособности и загрузки Транссибирской магистрали43. В области телекоммуникации можно отметить совместный проект компаний KDDI и «Ростелеком» по прокладке между г. Находка и г. Дзёэцу (преф. Ниигата) оптоволоконной линии связи для повышения качества и скорости передачи информации из Японии не только российским, но и европейским потребителям. Крупнейшим же телекоммуникационным российско-японским проектом на сегодняшний день является совместный проект ЗАО «Компании Транстелеком» и 42 Survey report on overseas business operations by Japanese manufacturing companies/ JBIC. – 2011. – P.15. 43 Национальное инвестиционное агентство. Япония // http://www.russiainvest.ru/rus/countries/japan.shtml 58 японской NTTCom по прокладке оптоволоконного кабеля между городами Невельск (о. Сахалин) и Исикари (о. Хоккайдо). Длина маршрута составляет около 600 км, а объем двусторонних инвестиций — более 50 млн. долл.44. Одно из перспективных направлений японских инвестиций в России развитие транспортных коридоров «Европа - Азия». Нельзя не упомянуть проект строительства обсуждаемый проект Сахалинского тоннеля предусматривает (моста). прокладку Этот давно рельсов от железнодорожной станции Селихин на БАМе (в районе Комсомольска-наАмуре) до станции Ныш на острове Сахалин. Сроки завершения строительства тоннеля простираются за 2015 год, однако, по мнению российской стороны, они могут быть сокращены, если строительством заинтересуются японские бизнесмены. Развитием этого проекта может стать последующее соединение Сахалина и Хоккайдо.45 В настоящий момент японские инвестиции в российскую экономику характеризуются следующими чертами. Во-первых, это относительно небольшой объем японских инвестиций в России. Как следствие - отраслевая структура поступающих капиталовложений формируется преимущественно за счет осуществления конкретных инвестиционных проектов крупными компаниями в определенных сферах экономики. По той же причине пропорции распределения инвестиций по отраслям очень чувствительны к колебаниям объемов поступающего капитала, а структура инвестиций подвержена резким изменениям. Во-вторых, «кластерное» размещение инвестиций - капиталовложения ведущих японских компаний в зарубежные инвестиционные проекты влекут за собой поток инвестиций в отрасли, обеспечивающие поддержку, снабжение и обслуживание основных производств. Это способствует 44 Министерство экономического развития Российской Федерации. Доклад «Российско-японское взаимодействие в инвестиционной сфере». 12.10.2009 // http://www.economy.gov.ru/ 45 Казаков О. И. Транссиб: через пространство и время // Россия в АТР. - 2011. -№3. – С.74-79. 59 формированию более развитой, сбалансированной и устойчивой структуры японских инвестиций в РФ, обеспечивает всеохватывающий контроль японских производителей над всем циклом производства. 3.3. Деятельность японских компаний в России: практический опыт Mitsubishi Motors Одним из заметных представителей японского капитала в России является компания Mitsubishi Motors. Хотя пик развития деятельности компании приходится на последние годы, Mitsubishi Motors имеет долгую историю деятельности в нашей стране. Mitsubishi Motors Corporation с головным офисом в Токио, Минато- ку, основана в 1970 году. Рисунок 1. Сеть Mitsubishi Motors Corporation за рубежом 60 С тех пор компания заметно расширила географию своей деятельности и имеет сборочные узлы и исследовательские лаборатории во всех частях земного шара – от Северной Америки до Таиланда. Mitsubishi Motors Corporation предоставляет рабочие места более чем 30,000 людей по всему миру, капитал компании оценивается в JPY 657,355 млн. По состоянию на конец 2011 г. азиатский регион обеспечивает 44% производства компании и 43% ее суммарных продаж. Пакетом акций перекрестно владеют другие компании группы, а именно Mitsubishi Heavy Industries, Ltd., Mitsubishi Corporation, The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. В России деятельность Mitsubishi Motors представлена три отдельными компаниями – Mitsubishi Motors Rus, Mitsubishi Motors Company Rus, PCMA Rus. Mitsubishi Motors Rus занимается координацией деятельности Mitsubishi Motors в России, выступая посредником между головным офисом в Токио, автозаводом PCMA Rus в Калуге и дистрибьютором автомобилей в России – компанией Mitsubishi Motors Company Rus. Все три компании связаны с головным офисом посредством инвестиционных и товарных потоков. Группа компаний Рольф 42% Mitsubishi Corporation 49% 9% Mitsubishi Motors Company Rus (экс-Рольф Импорт) Peugeot Citroen Auto Mitsubishi Motors Corporation (Токио) 100% Mitsubishi Motors Rus 30% 70% PCMA Rus (Peugeot Citroen Mitsubishi Auto) Рисунок 2. Схема взаимного участия в капитале компаний группы Mitsubishi Motors в России 61 Группа компаний Рольф в настоящий момент является крупнейшей организацией, занимающейся продажей автомобилей в России. Свою деятельность группа ведет с 1991г., когда были проданы первые 40 автомобилей Mitsubishi в России. В 1996 г., была основана компания Рольф Импорт. С 2001г. произошло расширение сферы деятельности организации, которая с того момента стала включать в себя как оптовую и розничную продажу, так и продажу запчастей и аксессуаров и сервисное обслуживание. Сфера деятельности организации расширилась до десятка других брендов. Произошла реструктуризация группы компаний, с 2007г. к работе начал привлекаться зарубежный менеджмент. Однако японские инвестиции пришли в компанию в 2009 г. вместе с Мировым финансовым кризисом, когда была произведена реструктуризация капитала и 40% приобретены Mitsubishi Corporation. В 2011г. Рольф Импорт открывает филиал в Казахстане, а уже в 2012г. Mitsubishi Corporation увеличивает свое присутствие в компании до 49%. В то же время Mitsubishi Motors Company также выкупает весомую долю акций компании (9%), таким образом уже к концу 2012г. Рольф Импорт более чем наполовину является японской компанией и меняет свое наименование с Рольф Импорт на Mitsubishi Motors Company Rus (MMC Rus) в мае 2013г. Однако, только экспорт автомобилей в больше не устраивает Японию, проявилась потребность в продвижении на российский рынок, укреплении позиций в России и странах СНГ, особенно в связи с расширением участия южнокорейского и китайского капиталов в экономике России. Для разворачивания собственного производства на территории России в ноябре 2007г. между Министерством экономического развития РФ и созданной для этих целей MMC Rus было заключено инвестиционное соглашение (Постановление №166). После было заключено лицензионное соглашение с головным офисом в Токио, а российская компания была переименована в 62 MMR（Mitsubishi Motors Rus LLC). Как сказано выше, имя MMC Rus позднее получила другая компания группы, занимающаяся непосредственно занимающаяся продажами готовой продукции – Рольф Импорт. С апреля 2009г. в Россию были направлены представители головной компании для сбора информации об общем инвестиционном климате, трудовом и корпоративном законодательстве, инфраструктуре страны и общих условиях функционирования сборочных предприятий. С сентября 2010 года производилась крупноузловая сборка на новом заводе, построенном совместно с концерном Peugeot-Citroen в г. Калуга (30% акций принадлежат MMC, остальные 70% - Peugeot). Налаживание такого производства выгодно для Японии как инвестора: теперь автогигант избавлен от необходимости платить высокие ввозные пошлины на готовую продукцию (пошлины на ввоз готовых «узлов» значительно ниже), и одновременно получает емкий российский рынок в транспортной доступности. С декабря 2012г. завод переходит к новой фазе производства – CKD (Сomplete Knock Down) или промышленная сборка. При использовании «режима промышленной сборки» в России, автопроизводитель имеет право импортировать автомобильные компоненты по льготным ставкам таможенных пошлин (0 %). Приказом Министерства экономического развития и торговли РФ, Министерства промышленности и энергетики РФ и Минфина РФ от 15 апреля 2005 г. утверждено понятие "промышленная сборка" и введены ограничения на возможность ввоза автокомпонентов с таможенной пошлиной 0%. При этом объем выпуска должен составлять не менее 25 000 автомобилей сборочные в год, и на заводе сварочные должны производится мероприятия, уровень окрасочные, локализации автокомпонентов должен достигнуть 50%. В связи с этим с сентября 2013г. 63 MMR приступает к поиску местных поставщиков для повышения уровня локализации производства Mitsubishi в России. Mitsubishi Motors планируют расширять бизнес на просторах СНГ и используют Россию в качестве базы для этой деятельности – посредником между дистрибьютором в Казахстане и заводом в Калуге с 2014г. станет MMR . В 2013 г было на производственных мощностях автозавода в г. Калуга было произведено суммарно 23 269 единиц продукции (включая как Outlander, так и запущенный в июле 2013г. в производство Pajero Sport). Бизнес в России является для Mitsubishi Motors высокодоходным: запуск собственного производства и доступ к российскому рынку обеспечили Mitsubishi Motors Company (Токио), владеющей 100% капитала MMR, прибыль в виде дивидендов в размере 813млн.руб. в сентябре 2013г. В своей деятельности все три компании группы опираются на указания, полученные из штаб-квартиры в Токио. Таким образом, они являются высокочувствительными к малейшим колебаниям как экономической, так и политической конъюнктуры, изменениям во взаимоотношениях между странами. В начале 2014 г. в период эскалации конфликта на Украине и введения Японией первых санкций по отношению к России были озвучены планы сокращения производства на территории Российской Федерации, приостановки проекта прямого бизнеса с Казахстаном и вывода части капитала компании из страны. Однако, на практике, общее возрастание зависимости Японии от России в экономическом плане и в обеспечении безопасности, позволило говорить о «мягкости» применения санкций со стороны Японии. 46 В сочетании с высокой результативностью бизнеса в России, отмеченной резким ростом продаж в первом квартале текущего года, это заставило Mitsubishi Motors сохранить свое полномасштабное 46 Материалы данного раздела предоставлены Mitsubishi Motors Rus (Справочная информация для партнеров и внешних пользователей) 64 присутствие в России и повысить первоначально пессимистичные прогнозы по производству, продажам и прибыльности компании в стране. 47,48 Так, практический опыт компании подтверждает правильность применения неолибералистского подхода для анализа японской инвестиционной политики в АТР: наблюдающееся повышение уровня экономической взаимозависимости транснациональных связей стран оказывают региона значительное и углубление влияние на внешнеполитические меры, применяемые странами по отношению друг к другу. 47 “G7 で最も甘い” 日本の制裁をロシアが評価 (Россия признала санкции со стороны Японии самыми мягкими среди стран «Большой семерки») //http://newsphere.jp/world-report/20140328-1/ 日本政府、ロシアに追加制裁 48 ２３人のビザ発給停止 (Японией объявлены дополнительные санкции – запрет на выдачу виз 23 российским гражданам) //http://www.asahi.com/articles/ASG4Y4JL4G4YU TFK005.html 65 Заключение Азиатско-Тихоокеанский регион в последние годы стал одной из фокусных точек в международных отношениях, ареной противостояния крупнейших держав, как в политическом, так и экономическом плане. Несмотря на усиление своих ближайших соседей Китая и Южной Кореи, Япония по- прежнему остается сильной и влиятельной экономикой, способной поспорить производственные за площадки. крупнейшие азиатские В годы последние рынки страна и активно наращивает свое влияние в АТР, в том числе и инструментами инвестиционной политики. Растет как общий объем японских инвестиций в Азию, так и доля вложений в наиболее перспективные направления, такие как страны АСЕАН и Россия. В Глобальной экономической стратегии, выдвинутой коалиционным правительством в 2010 г. предусматривается не столько экспорт отработанных производств, сколько «экспорт систем», «экспорт решений» глобальных проблем в страны Азии. В настоящее время во многих азиатских странах, по мнению авторов новой стратегии Японии, отмечаются такие тенденции, как рост среднего класса и необходимость решения проблем, связанных с урбанизацией и окружающей средой. И это открывает новые возможности для Японии, которая столкнулась с подобными проблемами ранее и частично уже преодолела их. Японские компании, размещая свои производства в других странах АТР, достигли высокой степени интеграции с азиатскими экономиками. Стратегия 2010 г. ставит задачу содействовать увеличению доходов в азиатских странах, с тем, чтобы расширить возможности роста японской экономики (можно говорить о «расширении» внутреннего японского рынка до размеров Восточной Азии). Через сложную систему двусторонних соглашений со странами региона Япония добивается наиболее благоприятного режима для своего 66 капитала. Зачастую в этих целях используются ССТ, заключенные между третьими странами, которые также открывают возможности расширения рынка для японских товаров и услуг. Особенно ярко это проявляется на примере АСЕАН, где страна активно использует не только прямые соглашения об экономическом партнерстве с государствами-рецепиентами инвестиций, но и ССТ и СЭП между самими этими странами. Так, вкладывая средства в сферу логистики Сингапура, Япония может оперировать внутри целого региона. Страна активно продвигает идею комплексного экономического партнерства на основе создания зоны свободной торговли в АТР. Ставится задача не только сбыта товаров и выгодного приложения японских капиталов, а также усиление влияния Японии в этом стратегически важном регионе. Особенно это важно ввиду возрастания активности и наращивания экономической, политической и военной мощи Китая. Как результат – неуклонный рост японских инвестиций в регионе с редкими периодами затишья (совпадающими, впрочем, с общим спадом экономической конъюнктуры. Для стран АСЕАН этот рост только за последние 5 лет составил около 200%, повысилось качество инвестиций (около половины направляется в сферу услуг), стремительно сокращается разрыв между отдельными странами как направлениями инвестирования. В производстве основной получатель японских инвестиций – Таиланд, где сконцентрировано около половины всех японских инвестиций в этой сфере. Особенно стоит отметить автомобилестроение, которое обеспечивает не только потребности тайского и японского рынков, но и активно экспортируется за рубеж в виде готовой продукции и комплектующих. В сфере услуг лидером по привлечению японских инвестиций является Сингапур, что позволяет говорить о феномене «Сингапурского сдвига» в регионе. В ближайшие годы ожидается сохранение Сингапуром 67 своего лидерского положения ввиду благоприятного инвестиционного климата в стране. В короткие сроки самым многообещающим направлением привлечения японских инвестиций в регионе стал Вьетнам с его активно растущей экономикой, также значительные усилия прилагаются для направления инвестиционных потоков в такие пока слабо развитые страны как Мьянма и Лаос. Неожиданно, Лаос называется одним из самых перспективных направлений для инвестиций в сферу услуг. Инвестиции в страны дельты Меконга не только позволяют Японии снизить издержки своего производства за счет более доступных ресурсов, но и путем вложения значительных средств в инфраструктурные, экологические и иные проекты, повышающие уровень жизни населения (в т.ч. ОПР) добиться лояльности этих стран в противостоянии с Китаем. Японские инвестиции являются высокопродуктивными для этих стран: каждое увеличение объема инвестиций на 1% в конечном счете приводит к повышению ВВП страны-реципиента на 0,6-0,7%. Это соответствует японскому подходу в рамках Глобальной стратегии 2010г. В последние годы можно наблюдать растущий интерес японских предпринимателей к ведению бизнеса в России. Объем накопленных инвестиций Японии в РФ за последние 7 лет вырос почти в 20 раз. Однако, такой успех объясняется в первую очередь низким стартовым уровнем инвестиций. Потенциал российско-японского инвестиционного сотрудничества остается не в полной мере реализованным, существующие экономические связи между Россией и Японией претерпевают серьезные изменения, и это определяет актуальность исследования перспективных направлений развития и совершенствования этого сотрудничества. Особенностью является отраслевого сосредоточение размещения львиной их доли японских в инвестиций обрабатывающей промышленности (36%) и добыче углеводородов (25%). Велик также и разрыв между регионами-лидерами (Москва, Хабаровский край) и 68 остальными, и Япония не стремится этот разрыв сокращать. Напротив, стремление японских предпринимателей к созданию своего рода кластеров лишь усиливает региональную дифференциацию. По-прежнему преобладают проекты японских компаний в энергетической сфере. Это в первую очередь крупнейший проект по добыче нефти и газа «Сахалин II», строительство завода по производству СПГ и трубопроводной системы Восточная Сибирь – Тихий океан. Таким образом Япония реализует свои потребности в энергетической обеспеченности и безопасности. Однако, рост инвестиций связан, в первую очередь, с увеличением объемов сотрудничества в сфере автомобилестроения – реализацией инвестиционных проектов по сборке легковых автомобилей на территории РФ крупнейших японских автопроизводителей: компаний «Toyota», «Nissan», «Mitsubishi», «Isuzu», и сопутствующих им проектов по производству автозапчастей японских компаний «Yokohama Rubber», «Asahi Glass», «Toyota Boshoku», «Sanoh»и других. Быстрыми темпами растет и банковский сектор – открыли свои представительства такие крупнейшие банки как «Sumitomo Mitsui», «Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ», «Nomura», «Toyota». Инвестиционное сотрудничество выгодно и японской стороне: иностранные компании получают доступ к высокорентабельному рынку, природным ресурсам и высокообразованным и относительно недорогим трудовым ресурсам. С другой стороны, в соответствии с Глобальной экономической стратегией 2010г. Япония уже не только является бенефициаром, но также и своего рода «донором», «наставником», передавая свой технический и научный опыт в рамках совместных предприятий и развивая инфраструктуру регионов размещения инвестиций. В ближайшие российско-японского годы перспективным инвестиционного сотрудничества в следующих направлениях: представляется и развитие научно-технического 69 - в области энергетики - переход к глубокой переработке углеводородного сырья в России; организация совместного производства в России новых видов топлива; - в области транспорта - решение вопросов самого широкого развития инфраструктуры МТК «Восток-Запад» в том числе: развитие перевозок по Транссибирской железнодорожной магистрали, сотрудничество в создании новых направлений перевозок (БАМ-Сахалин, Сахалин-Хоккайдо). Введенные Японией в ответ на российскую политику в отношении Крыма санкции, хотя и включали в себя приостановку переговоров об упрощении визового режима, продвижению сотрудничества в сфере инвестиций, космоса и безопасности, на практике не повлияли на инвестиционное взаимодействие двух стран. Очевидно влияние экономических интересов и взаимозависимости на внешнюю политику, проводимую Японией в отношении РФ. Таким образом, можно судить о различии подходов к инвестированию в Россию и АСЕАН, хоть и в рамках единой Стратегии. Сотрудничество с АСЕАН – более сложившиеся продвинутое, экономические партнерское, связи, но и отражает политические не только интересы участников этих отношений. Взаимодействие же с Россией носит более осторожный характер, является скорее одним из способов диверсификации источников природных ресурсов и обеспечения энергетической безопасности. Так, даже в рамках единой Стратегии, в Белой книге японского Правительства последних лет закреплены различные подходы к развитию инвестиционного сотрудничества с такими разными субрегионами. Для России, где японское присутствие остается все еще весьма скромным, это форсированное продвижение, лидирующую роль в котором должно сыграть автомобилестроение и поддерживающие отрасли, а также новейшие проекты в сфере транспорта и энергетики. Для стран АСЕАН – 70 скорее закрепление уже занятых позиций и укрепление своего положения в качестве лидера в регионе. В условиях глобализации происходит усиление влияния иностранных инвестиций на национальные экономики стран, их устойчивое развитие становится невозможным без эффективного взаимодействия друг с другом. И инвестиции становятся одним из ключевых инструментов укрепления транснационального партнерства. 71 Список источников и литературы Законодательные 1) «Белая книга Министерства экономики, торговли и промышленности Японии» 2013г. 2) «Глобальная экономическая стратегия Японии» 2006г. 3) «Глобальная экономическая стратегия Японии» 2010г. 4) «Доктрина Фукуда» 1977г. 5) «Доктрина Хасимото» 1997г. 6) Постановление Правительства Российской Федерации от 29 марта 2005 г. N 166 "О внесении изменений в Таможенный тариф Российской Федерации в отношении автокомпонентов, ввозимых для промышленной сборки" Актовые материалы 7) «Договор о дружбе и сотрудничестве стран ЮВА» 2004г. 8) «Меморандум о сотрудничестве в развитии российско- японских экономических связей между Министерством экономического развития Российской Федерации и Министерством экономики, торговли и промышленности Японии» 2013г. 9) «Основные направления долгосрочного сотрудничества между Правительством Российской Федерации и Правительством Японии в области энергетики» 2005г. 10) «Токийская декларация» 2003г. 11) «Японо-российский план действий» // Проблемы Дальнего Востока. -2003.-№2.-С. 8-19. 12) Соглашение между Правительством Российской Федерации и Правительством Японии «О поощрении и защите капиталовложений» от 13 ноября 1998 г. // Вестник Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации. - №7. - 2001г. 72 Статистические материалы 13) 国際出資統計。直接投資残高(地域別かつ業種別) 2012 年 (Bank of Japan. Balance of Payments. Direct Investment Position by Region and Industry) / 日本銀行. - 2012. 14) ASEAN Economic Community Chartbook 2013/ ASEAN Secretariat. - 2014. 15) ASEAN Investment Report 2012: “The Changing FDI Landscape” / ASEAN Secretariat. - 2013. 16) ASEAN Statistical Yearbook 2012/ ASEAN Secretariat. - 2013. 17) FY2012 Survey on the International Operations of Japanese Firms /JETRO.-2013. 18) Japan External Trade Organization (JETRO). Japanese Trade and Investment Statistics. FDI Flow and FDI Stock // http://www.jetro.go.jp/. 19) JETRO Global trade and investment report 2012/ Companies and people move forward towards globalization/ JETRO. - 2012. 20) Nissan-Renault Alliance handbook. Alliance facts and figures. – 2009. 21) Survey of Japanese-Affiliated Companies in Asia and Oceania (FY 2012 Survey)/JETRO. - 2012. 22) Survey Report on Overseas Business Operations by Japanese Manufacturing Companies// http://www.jbic.go.jp/en/about/press/2011/ 120201/ English_120214. pdf 23) World Bank. Countries data: Japan // http://data.worldbank.org 24) Банк России. Статистика внешнего сектора. Прямые инвестиции //http://www.cbr.ru/ 25) Центральная статистическая база данных Федеральной службы государственной статистики. Иностранные http://www.gks.ru/ dbscripts/cbsd/dbinet.cgi. инвестиции// 73 Материалы периодической печати 26) 日本政府、ロシアに追加制裁 ２３人のビザ発給停止 (Японией объявлены дополнительные санкции – запрет на выдачу виз 23 российским гражданам) //http://www.asahi.com/articles/ASG4Y4JL4G4YU TFK005.html 27) “G7 で最も甘い”日本の制裁をロシアが評価 (Россия признала санкции со стороны Японии самыми мягкими среди стран «Большой семерки») //http://newsphere.jp/world-report/20140328-1/ 28) Avinash D. International Trade, Foreign Direct Investment, and Security// Annual Review of Economics.- 2011.-№ 3.- P. 191–213. 29) Colapinto R. Vietnam Key to Japan’s Southeast Asia Policy// http://atlanticsentinel.com/2012/05/vietnam-key-to-japans-southeast-asiapolicy/ 30) Contribute to Reconstruction through Expanding Overseas Business with Japan’s Strengths// 2011 JETRO Global Trade and Investment Report. p.88 -106 31) Current and Future Prospects of Foreign Direct Investment by Japanese Companies in the 21st Century /JETRO. – 2010. - P. 31—32. 32) Hamanaka Sh. Japan’s Foreign Direct Investment in Services in ASEAN. The Implications of Services and Investment Agreements //http://economics.adelaide.edu.au/downloads/services-workshop/2012/journalof-world-investment-and-trade-vol12no3-2011.pdf 33) International Monetary Fund “2012 Spillover Report.” / International Monetary Fund. - 2012. 34) Itochu Corporation готова к расширению сотрудничества// Газпром// http://www.gazprom.ru/press/news/2012/april/article134058/ 35) Ivanov V. I. A subregional energy community: Climbing a ladder of aspirations // ERINA Report. Japan. - 2004. - № 60. - P. 16 — 17. 36) Ivanov V. I. The 2005 Japan-Russia Energy Forum // ERINA Report. Japan. - 2005. - № 64. - P. 12-17. 74 37) Japan — Russia relations development: The current stage and our hope // ERINA Report. Japan. - 2007. - № 77. - P. 52 — 54. 38) Japan may shift investment focus from China to Southeast Asia// http://www.morningwhistle.com/html/2012/PoliticsSociety_0918/214089.html 39) JETRO Business Support Center Yangon established/JETRO. - 2013. 40) Katou H. ロシアとどう付き合うか。21 世紀の日露関係を考え る (Как взаимодействовать с Россией? Размышления о японо-российских отношениях в 21 веке). - Tokyo, 1996. - 318 р. 41) Mastepanov A. The partnership between Russia and the Asia Pacific Region: Problems pertaining to energy cooperation // ERINA Report. Japan. - 2005. - № 65. - P. 17. 42) Nguyen T. The great migration: how FDI is moving to ASEAN and India// HSBC Global Research. – 2013. 43) Oshima A., Ogawa K. ロシア経済入門 (Введение в экономику России). – Tokyo: Nihon hyouronsha, 2000. - P. 244. 44) Sakhalin II project LNG tankers named // РИА Новости. - 04.10.2007 // http://en.rian.ru/russia/20071004/ 82395111.html 45) SME Support, Japan. 自動車メーカーの進出続くロシアの投資 環 境 (Инвестиционный климат России, продвижение производителей автомобилей)//http://www.smrj.go.jp/keiei/kokurepo/kaigai/058922.html 46) Thornbecke W., Salike N. Foreign Direct Investment in East Asia//The Research Institute of Economy, Trade and Industry. – 2013. 47) Баклунова Т.В. Факторы активизации участия Японии в экономической интеграции в Восточной Азии в 2000-е годы// Япония наших дней. – 2009.-№2. – С.52-59. 48) Бырдина Л.И. Банк Sumitomo-Sakura //Япония сегодня. – 2000. - №3. – С.43-36. 75 49) Быстрицкий С. П., Заусаев В. К. Россия — Северо-Восточная Азия: Дальневост. экономический мост на рубеже эпох. - М, 2007. - С. 155, 158 — 159. 50) Губский А. «Производство в России с японским качеством», — Осаму Масуко, президент Mitsubishi Motors // Ведомости.- 2010. - № 168 (2866) 51) Из истории проекта // Сайт проекта Сахалин-1 //http://www.sakhalin1.ru/ ru/project/history.asp 52) Казаков О.И. Транссиб: через пространство и время // Россия в АТР. - 2011. -№3. – С.74-79. 53) Кампания по форсированию инвестиций в Евразии // http://www.eip-russia.ru/ 54) Кистанов В.О. Политика Японии в Восточной Азии: Проблемы и тенденции// Япония наших дней. – 2012.-№2. – С.6-16. 55) Кузнецова Н.В., Фокин Н.И. Японская экономика: модели роста и внешней торговли. Учебное пособие. - Владивосток: Изд-во Дальневосточного университета, 2002. - С. 124. 56) Кульнева П.В. Прямые инвестиции японских компаний в Китае// Российский японоведческий журнал. Выпуск 1. — М.: Межрегиональная общественная организация «Ассоциация японоведов», 2010. — С.50-61. 57) Лебедева И. П. Зарубежные производственные базы Японии// Япония 2009. Ежегодник. – М.: «АИРО–ХХI», 2009. – С.56-87. 58) Лебедева И.П. Мелкие и средние фирмы Японии в Восточной Азии // Япония наших дней. – 2010.-№1. – С.44-52. 59) Министерство Федерации. Доклад экономического «Российско-японское развития Российской взаимодействие инвестиционной сфере». 12.10.2009 // http://www.economy.gov.ru/ в 76 60) Министерство Федерации. экономического Обзоры развития рынков Российской //http://www.ved.gov.ru/ rus_export/pages/market_review/ market states/ 122 61) Национальное инвестиционное агентство. Япония // http://www. russiainvest.ru/rus/countries/japan.shtml 62) Сёмин А.В. Японо-китайские отношения в начале XXI в.: состояние и перспективы//Актуальные проблемы современной Японии. М.: Институт Дальнего Востока РАН, 2004. Вып. ХХ. - 164 с. 63) Стапран Н.В. Японский взгляд на новую региональную архитектуру в АТР// Япония наших дней. – 2010.-№1. – С.24-33. 64) Суслов Д.В. Перспективы создания единого торгового блока в Восточной Азии // Япония наших дней. – 2010.-№1. – С.34-43. 65) Такэмура Ю. Какие меры следует предпринимать для развития японо-российских инвестиционных проектов в сфере минеральных ресурсов?//Япония наших дней. – 2010. -№2.- С.134-138. 66) Такэмура Ю. Сильное землятресение на востоке Японии послужило поводом расширения японо-российского сотрудничества в сфере энергетики //Япония наших дней. – 2011. -№3.- С.132-137. 67) Терещенко Ю. Российско-японское инвестиционное сотрудничество и перспективы развития //Вестник ОГУ. – 2006. - №6. – С. 22-27. 68) и Тимонина И.Л. Долгосрочная экономическая стратегия Японии интеграционные японоведческий процессы журнал. в Выпуск Восточной 2. — М.: Азии// Российский Межрегиональная общественная организация «Ассоциация японоведов», 2011. — С.38-50. 69) Худяков Н. Путь к сотрудничеству открыт // Мировая энергетика. - 2007. - № 4 // http://www.worldenergy.ru/in dex.php? id=20_35_1787
