ОСНОВНЫЕ УСЛОВИЯ организации эмиссии и приобретения

Открытое акционерное общество
“Агентство по ипотечному жилищному кредитованию”
__________________________________________________________
Утверждены
решением правления
(протокол от 16.05.2014 г. №6/15)
ОСНОВНЫЕ УСЛОВИЯ
организации эмиссии и приобретения
облигаций с ипотечным покрытием с использованием
мультиоригинаторной платформы секьюритизации
Москва, 2014 г.
1
ТЕРМИНЫ И ОПРЕДЕЛЕНИЯ
Агентство
Открытое акционерное общество «Агентство по ипотечному
жилищному кредитованию».
Дата фиксации
пула Закладных
Дата, после которой включение новых Закладных в пул,
подлежащий секьюритизации, не осуществляется.
Договор об
организации
выпуска
Договор об оказании Организатором и Соорганизатором (при
наличии) Эмитенту и Оригинаторам за вознаграждение услуг
по
организации
выпуска
и
размещению
Облигаций,
предусматривающий обязательство Агентства по приобретению
у Эмитента неразмещенных рыночным инвесторам Облигаций
Старшего(их) транша(ей) в рамках согласованного сторонами
объема.
Закладная
Именная ценная бумага, составленная и выданная в
соответствии с ФЗ «Об ипотеке», удостоверяющая права ее
законного владельца на получение исполнения по Ипотечному
кредиту, обеспеченному залогом предмета ипотеки, без
представления других доказательств существования этого
обязательства, и право залога на предмет ипотеки.
Ипотечное
покрытие
Обеспеченные ипотекой требования о возврате основной
суммы долга и об уплате процентов по кредитным договорам и
договорам займа, удостоверенные Закладными, и денежные
средства Эмитента, переданные в залог в пользу владельцев
Облигаций в качестве обеспечения исполнения Эмитентом
своих обязательств перед владельцами Облигаций (в
соответствии с условиями Эмиссионных документов по выпуску
Облигаций).
Ипотечный
кредит
Обеспеченный ипотекой кредит или заем, права требования по
которому удостоверены Закладной.
Мастер-сервисер
Юридическое лицо, предоставляющее Эмитенту услуги по
учету платежей по Закладным, принадлежащим Эмитенту, и
формированию
отчетности,
относящейся
к
сервисному
обслуживанию Закладных, или услуги по своду отчетов,
подготовленных Сервисными агентами.
Мезонинный(е)
транш(и)
Облигации, обязательства с наступившим сроком исполнения
по которым исполняются после исполнения обязательств с
наступившим сроком исполнения по Облигациям Старшего(их)
транша(ей),
но
преимущественно
перед
исполнением
обязательств с наступившим сроком исполнения по Облигациям
Младшего(их) транша(ей), обеспеченным залогом того же
Ипотечного покрытия.
Младший(е)
транш(и)
Облигации, обязательства с наступившим сроком исполнения
по которым исполняются после исполнения обязательств с
наступившим сроком исполнения по Облигациям Старшего(их)
транша(ей) и Облигациям Мезонинного(ых) транша(ей),
обеспеченным залогом того же Ипотечного покрытия.
2
Мультиоригинат
орная
платформа
секьюритизации
(МОП)
Совокупность юридических лиц, условий и механизмов их
взаимодействия, предназначенная для организации эмиссии
облигаций с ипотечным покрытием, сформированным двумя и
более Оригинаторами. Деятельность МОП регулируется
настоящими
Основными
условиями
и
Стандартной
документацией.
Облигации
Жилищные облигации с ипотечным покрытием, исполнение
обязательств по которым обеспечено залогом Ипотечного
покрытия,
выпущенные
Эмитентом
в
соответствии
с
требованиями ФЗ «Об ИЦБ», ФЗ «О РЦБ» и Основных условий.
Организатор
При биржевом размещении Облигаций:
Юридическое
лицо,
предоставляющее
Эмитенту
Оригинатору услуги по размещению Облигаций.
и/или
При внебиржевом размещении Облигаций:
Юридическое
лицо,
предоставляющее
Эмитенту
и/или
Оригинатору услуги по организации выпуска и размещению
Облигаций.
Оригинатор
Юридическое
лицо,
созданное
и
действующее
по
законодательству
Российской
Федерации,
в
отношении
которого выполняются следующие условия:

является одним из инициаторов проведения сделки по
выпуску
Облигаций
(секьюритизации
ипотечных
активов);

является
владельцем
части
подлежащего секьюритизации;

является продавцом пула Закладных Эмитенту.
пула
Закладных,
Основные
условия
Настоящие Основные условия организации эмиссии и
приобретения
облигаций
с
ипотечным
покрытием
с
использованием
мультиоригинаторной
платформы
секьюритизации.
Предмет ипотеки
Жилое помещение, находящееся в собственности должника и
переданное в залог в качестве обеспечения исполнения
обязательств должника по соответствующей Закладной.
Резервный
сервисный агент
Организация,
предоставляющая
Эмитенту
услуги
по
обслуживанию пула Закладных, составляющих Ипотечное
покрытие Облигаций, в случае невыполнения своих функций
Сервисным агентом и в иных случаях, установленных
условиями сделки секьюритизации.
Сервисный агент
Организация, осуществляющая обслуживание пула Закладных,
составляющих Ипотечное покрытие Облигаций.
Соорганизатор
Юридическое
лицо,
предоставляющее
Эмитенту
и/или
Оригинатору услуги по организации выпуска Облигаций в
случае биржевого размещения Облигаций.
3
Стандартная
документация
МОП
Документация, в том числе договоры и эмиссионные
документы, устанавливающие порядок создания и организации
деятельности Эмитента, взаимодействия участников МОП,
осуществления эмиссии Облигаций и их дальнейшего
обслуживания.
Старший(е)
транш(и)
Облигации, обязательства с наступившим сроком исполнения
по
которым
исполняются
в
одной
очередности
или
преимущественно перед обязательствами с наступившим
сроком исполнения по всем иным Облигациям, обеспеченным
залогом того же Ипотечного покрытия.
Субординирован
ные транши
Облигации, обязательства с наступившим сроком исполнения
по которым исполняются после исполнения обязательств с
наступившим сроком исполнения по Облигациям Старшего(их)
транша(ей), обеспеченным залогом того же Ипотечного
покрытия.
Условия
контрактования
Условия
контрактования
обязательств
Агентства
по
приобретению Облигаций, эмитированных в соответствии с
Основными условиями, действующие в течение определенного
периода времени и содержащие информацию о максимальном
совокупном объеме приобретаемых Агентством Облигаций,
периоде
приобретения
Облигаций
Агентством,
размере
комиссии за обязательство Агентства, ценовых параметрах
промежуточного финансирования.
ФЗ «Об ИЦБ»
Федеральный закон от 11.11.2003 г. № 152-ФЗ «Об ипотечных
ценных бумагах» (с изменениями и дополнениями).
ФЗ «О РЦБ»
Федеральный закон от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ «О рынке
ценных бумаг» (с изменениями и дополнениями).
Эмитент
Ипотечный агент, созданный и действующий в соответствии с
законодательством Российской Федерации и Стандартной
документацией МОП и являющийся эмитентом Облигаций.
4
ТРЕБОВАНИЯ К УЧАСТНИКАМ СДЕЛКИ
Все участники сделки осуществляют свою деятельность в рамках подготовки
эмиссии и размещения Облигаций в соответствии со Стандартной документацией
МОП.
Организатор
При биржевом размещении Облигаций:
Юридическое лицо, имеющее лицензию профессионального
участника рынка ценных бумаг на брокерскую деятельность,
опыт организации сделок с эмиссионными ценными бумагами и
готовое оказать услуги по биржевому размещению Облигаций,
консультированию Оригинатора и Эмитента по вопросам
включения Облигаций в котировальные списки, а также услуги
маркет-мейкера в течение всего срока обращения Облигаций
Старшего(их) транша(ей), начиная с даты начала биржевых
торгов ими.
В качестве Организатора выпуска по согласованию с Агентством
может выступать Оригинатор.
Оригинатор имеет право на замену Организатора выпуска путем
замены стороны в Договоре об организации выпуска при
условии согласования нового Организатора с Агентством.
При внебиржевом размещении Облигаций:
ОАО «АИЖК».
Оригинатор
Юридическое
лицо,
зарегистрированное
Российской Федерации.
на
территории
Опыт работы на ипотечном рынке не менее 3 лет.
Для кредитных организаций дополнительно:
лицензия Банка России;
соблюдение обязательных нормативов Банка России.
Резервный
сервисный
агент
Юридическое
лицо,
зарегистрированное
Российской Федерации.
на
территории
Сервисный
агент, Мастерсервисер
Юридическое лицо, зарегистрированное на территории
Российской Федерации.
Соорганизатор
ОАО «АИЖК». При биржевом размещении Облигаций наличие
Соорганизатора обязательно.
Опыт работы по обслуживанию ипотечных кредитов и/или
займов не менее 3 лет. В случае если функции Мастерсервисера в сделке выполняются Агентством, Резервный
сервисный агент может не привлекаться по согласованию с
Агентством.
Опыт работы по обслуживанию ипотечных кредитов и/или
займов не менее 3 лет.
5
Эмитент
Ипотечный агент, созданный в соответствии с требованиями ФЗ
«Об ИЦБ».
Начиная с отчетности за год, в котором произошло первичное
размещение Старшего транша, Эмитент обязан составлять
индивидуальную финансовую (бухгалтерскую) отчетность в
соответствии с МСФО либо по иным международно признанным
правилам,
предусмотренным
требованиями
биржи
для
осуществления листинга ценных бумаг. Эмитент обязан
раскрывать (публиковать) указанную отчетность с приложением
аудиторского заключения, подтверждающего ее достоверность.
6
ТРЕБОВАНИЯ К ИПОТЕЧНЫМ КРЕДИТАМ (ЗАЙМАМ), ВХОДЯЩИМ В
ИПОТЕЧНОЕ ПОКРЫТИЕ
Соответствие
законодательст
ву и
Стандартной
документации
МОП
Ипотечные кредиты (займы), входящие в Ипотечное покрытие,
должны соответствовать требованиям ФЗ «Об ИЦБ» и
Стандартной документации МОП, в том числе требованиям
договора купли-продажи закладных.
Текущий
размер
коэффициента
Кредит/Залог
На Дату фиксации пула Закладных размер коэффициента
Кредит/Залог (соотношение текущего непогашенного остатка
основного долга по Ипотечному кредиту к стоимости Предмета
ипотеки) по каждому Ипотечному кредиту, подлежащему
включению/входящему в состав ипотечного покрытия, не должен
превышать 80%. Стоимость Предмета ипотеки определяется как
оценочная
стоимость
Предмета
ипотеки,
определенная
независимым оценщиком не ранее чем за 6 (шесть) месяцев до
даты заключения кредитного договора (договора займа).
Валюта
Ипотечного
кредита
Российские рубли.
Периодичность
обязательных
платежей по
погашению
основного
долга и
начисленных
процентов
Не реже, чем один раз в месяц.
Предмет
ипотеки
Квартира или жилой дом с земельным участком.
Наличие
просрочек по
Закладной
На дату продажи Ипотечному агенту по Закладной не должно
быть текущей просрочки, не должно быть исторической
просрочки 90+, историческая просрочка 30+ не должна
наблюдаться более 2 раз. На дату включения в Ипотечное
покрытие по Закладной не должно быть текущей просрочки 30+
и не должно быть исторической просрочки 90+.
Кредитная
история
заемщика
На дату выдачи Ипотечного кредита по действующим долговым
обязательствам заемщика не должно быть текущей просрочки
90+. По погашенным в течение предшествующих трех лет и по
действующим долговым обязательствам заемщика совокупно не
должно быть исторической просрочки 90+ более 1 раза,
исторической просрочки 30+ более 3 раз.
Реструктуризац График
платежей
ия
реструктурирован.
по
Закладной
не
должен
быть
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ОРИГИНАТОРА В ОТНОШЕНИИ ЗАКЛАДНЫХ
Оригинатор обязан выкупить у Ипотечного агента ранее проданную данным
Оригинатором Закладную в следующих случаях:
7
Основание для обратного выкупа
Закладной
Период возникновения
обязательства Оригинатора
по обратному выкупу
На
дату
продажи
Ипотечному
агенту В течение всего срока жизни
Закладная не соответствует требованиям ФЗ Облигаций Старшего транша.
«Об ИЦБ», Основных условий или договора
купли-продажи закладных.
На дату включения Закладных в состав До даты включения Закладных в
Ипотечного покрытия по Закладной есть состав
Ипотечного
покрытия
текущая просрочка исполнения обязательств включительно.
более
30
дней
и/или
Закладная
не
соответствует требованиям ФЗ «Об ИЦБ»
и/или
Специализированный
депозитарий
отказался включить Закладную в состав
Ипотечного покрытия.
Срок
неисполнения
обязательств
по До даты включения Закладных в
Закладной превышает 90 дней (включая состав
Ипотечного
покрытия
историческую
просрочку
в
период включительно.
нахождения
Закладной
в
собственности
Ипотечного агента).
Оригинатор обязан выкупить Закладную у Ипотечного агента по цене, равной
сумме текущего остатка основного долга и начисленных, но не выплаченных
процентов, не позднее 10 рабочих дней с даты получения от Ипотечного агента
требования об обратном выкупе, но в любом случае с соблюдением ограничений,
установленных ФЗ «Об ИЦБ».
8
ТРЕБОВАНИЯ К ПУЛУ ЗАКЛАДНЫХ,
СОСТАВЛЯЮЩЕМУ ИПОТЕЧНОЕ ПОКРЫТИЕ ОБЛИГАЦИЙ
Действительная
продажа (True
Sale)
Пул Закладных в целом и каждая Закладная в отдельности
должны быть проданы Оригинаторами Эмитенту на условиях
действительной продажи (True sale), предусматривающих
невозможность переквалификации сделки купли-продажи
Закладных после размещения Облигаций. Для сделок без
поручительства ОАО «АИЖК» действительная продажа должна
быть подтверждена юридическим консультантом.
Количество
Оригинаторов
В формировании Ипотечного покрытия Облигаций должны
участвовать не менее двух Оригинаторов.
ТРЕБОВАНИЯ К ПАРАМЕТРАМ СДЕЛКИ СЕКЬЮРИТИЗАЦИИ
Номинал
Облигаций
Облигации должны быть номинированы в российских рублях.
Младший(ие)
транш(и)
На дату начала размещения Облигаций Младший(ие) транш(и)
должен(ны) составлять не менее 5% совокупной номинальной
стоимости Облигаций, обеспеченных данным Ипотечным
покрытием.
Старший(ие)
транш(и)
Купон по Облигациям Старшего(их) транша(ей)
выплачиваться не реже 1 раза в квартал.
должен
Выпуску(ам)
Старшего(их)
транша(ей)
Облигаций,
приобретаемых Агентством, должен быть присвоен рейтинг
долгосрочной
кредитоспособности
по
обязательствам
в
иностранной валюте по международной шкале не ниже уровня
«ВВВ-» по классификации рейтинговых агентств «Фитч
Рейтингс» (Fitch Ratings), «Стандарт энд Пурс» (Standard &
Poor’s), либо уровня «Ваа3» по классификации рейтингового
агентства «Мудис Инвесторс Сервис» (Moody’s Investors
Service) как минимум одним из перечисленных агентств, либо
исполнение обязательств по ним должно быть обеспечено
солидарным поручительством Агентства.
Статический пул
Решение о выпуске Облигаций должно предусматривать
невозможность включения в Ипотечное покрытие новых
Ипотечных кредитов после даты подачи документов на
государственную регистрацию выпуска Облигаций. Критерии и
условия исключения имущества из Ипотечного покрытия
должны быть согласованы с Агентством.
9
ОСНОВНЫЕ ПАРАМЕТРЫ КОНТРАКТОВАНИЯ
Условия
контрактования
Максимальный
объем
и
условия
выкупа
Облигаций
Старшего(их) транша(ей), а также условия предоставления
промежуточного финансирования для договоров, заключенных
в
течение
срока
действия
соответствующих
Условий
контрактования,
утверждаются
приказом
Генерального
директора ОАО «АИЖК» и публикуются на интернет-сайте
Агентства.
Комиссия за
обязательство
Агентства
Размер комиссии Агентства за обязательство приобрести
Облигации Старшего(их) транша(ей) устанавливается в
Условиях контрактования и Договоре об организации выпуска.
При расчете размера комиссии из номинальной стоимости
Облигаций исключается доля, соответствующая доле Агентства
в ипотечном покрытии.
Оплату комиссии осуществляет Ипотечный агент за счет
займов,
предоставленных
ему
Оригинаторами
(кроме
Агентства) в размере, пропорциональном доле каждого
Оригинатора в ипотечном покрытии за вычетом доли Агентства.
Комиссия выплачивается Ипотечным агентом в следующем
порядке:
• не менее 20% от размера комиссии уплачивается в срок не
позднее 30 (Тридцати) рабочих дней с наиболее поздней из
следующих дат: (1) дата подписания Договора об организации
выпуска и (2) дата регистрации Ипотечного агента;
• оставшаяся часть комиссии уплачивается равными частями 1
раз в квартал, но в любом случае должна быть выплачена в
полном объеме до даты подачи документов на государственную
регистрацию выпусков Облигаций.
График выплаты комиссии
организации выпуска.
указывается
в
Договоре
об
В случае присоединения к Договору об организации выпуска
нового
Оригинатора(ов)
график
выплаты
комиссии
корректируется с учетом увеличения размера комиссии, а
также даты присоединения указанного(ых) Оригинатора(ов).
В случае невыплаты Ипотечным агентом комиссии в указанные
в Договоре об организации выпуска сроки, Договор об
организации выпуска в части секьюритизации пула Закладных
Оригинатора,
не
предоставившего
Ипотечному
агенту
необходимое
финансирование
для
оплаты
комиссии,
автоматически расторгается, при этом уплаченная Ипотечным
агентом часть комиссии, относящаяся к пулу Закладных
соответствующего Оригинатора, не возвращается.
В случае если фактический объем эмиссии Облигаций
Старшего(их) транша(ей) будет меньше законтрактованного,
размер комиссии не уменьшается.
ПОРЯДОК ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ СТОРОН
10
Подписание
соглашения об
участии в МОП
Оригинатор, желающий осуществлять сделки секьюритизации с
использованием МОП, подписывает рамочное соглашение об
участии в МОП. При этом обязательства сторон в рамках
конкретных сделок фиксируются отдельно в Договоре об
организации выпуска.
Направление
заявки
Оригинатор, подписавший соглашение об участии в МОП,
направляет в Агентство заявку на использование МОП. Заявка
должна содержать планируемый объем и график накопления
пула Закладных. Объем пула Закладных, подлежащих
секьюритизации, указанный в Заявке, должен составлять не
менее 200 млн. рублей.
Рассмотрение
заявки
Агентство
рассматривает
Заявку
и
неиспользованного лимита контрактования
рабочих
дней
направляет
Оригинатору
возможности удовлетворения Заявки.
Подписание
Договора об
организации
выпуска
После получения Оригинатором подтверждения возможности
удовлетворения Заявки Оригинатор, Агентство и Организатор
(при биржевом размещении) в течение 30 календарных дней
подписывают Договор об организации выпуска. В дальнейшем
стороной Договора становится также Ипотечный агент. К
Договору могут также присоединяться иные Оригинаторы,
Заявки которых были одобрены после подписания Договора.
При этом установление указанных договорных отношений
возможно как в форме подписания нового Договора об
организации выпуска, так и в форме присоединения к
действующему Договору об организации выпуска.
Размещение
Облигаций
Размещение
Облигаций
согласованным с Агентством.
при
наличии
в течение 10
подтверждение
осуществляется
способом,
В случае биржевого размещения Агентство после истечения
срока, установленного для подачи заявок на приобретение
Облигаций Старшего(их) транша(ей) рыночными инвесторами,
через уполномоченное лицо подает заявку на покупку
Облигаций Старшего(их) транша(ей) по цене 100% от номинала
(непогашенной номинальной стоимости) плюс НКД на дату
приобретения (если применимо) и в объеме, указанном в
Договоре об организации выпуска, но не более фактического
объема выпуска Облигаций Старшего(их) транша(ей).
В случае, если в рамках размещения Облигаций Старшего(их)
транша(ей) были поданы заявки рыночными инвесторами,
Агентство
подает
заявку
на
приобретение
Облигаций
Старшего(их) транша(ей) в объеме разницы между объемом
выпуска и объемом заявок, поданных рыночными инвесторами
по цене не ниже номинальной стоимости, но в любом случае не
более подтвержденного Агентством объема.
В случае внебиржевого размещения Агентство заключает с
Ипотечным
агентом
договор
купли-продажи
Облигаций
Старшего(их) транша(ей) на условиях, содержащихся в
Договоре об организации выпуска.
ПРЕДОСТАВЛЕНИЕ ПРОМЕЖУТОЧНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ
11
Условия
предоставления
промежуточного
финансирования
В
случае
необходимости
Ипотечному
агенту
и/или
Оригинаторам в рамках лимитов, установленных Агентством,
может быть предоставлено промежуточное финансирование на
цели накопления пула Закладных и/или завершения сделки.
Ценовые
условия
предоставления
промежуточного
финансирования
определяются
действующими
на
дату
заключения Соглашения Условиями контрактования.
В случае изменения стоимости заимствований Агентства более
чем на 100 б.п. в сторону увеличения по сравнению с
существующим
на
дату
начала
действия
Условий
контрактования уровнем Агентство вправе в одностороннем
порядке
увеличить
уровень
процентной
ставки
по
промежуточному финансированию, но в любом случае на
величину не более размера такого увеличения.
Предварительными условиями предоставления промежуточного
финансирования являются:
- удовлетворение Агентством Заявки соответствующего
Оригинатора на приобретение Облигаций Старшего(их)
транша(ей);
- оплата Ипотечным агентом не менее 20% от размера
комиссии за обязательство Агентства по приобретению
Облигаций Старшего(их) транша(ей);
- оплата в полном объеме комиссии
промежуточного финансирования.
Цели
и
сроки
предоставления
промежуточного
финансирования
за
предоставление
Промежуточное финансирование может быть предоставлено в
рамках лимитов, установленных Агентством:
1)
Оригинатору на цели накопления пула Ипотечных
кредитов, выданных или приобретенных Оригинатором в
течение срока промежуточного финансирования:

на беззалоговой основе на срок не позднее рабочего дня,
следующего за датой начала размещения Облигаций и/или

под залог Закладных на срок не позднее даты продажи
Оригинатором Ипотечному агенту пула Закладных.
2) Ипотечному агенту на цели:
Порядок

оплаты Закладных, приобретенных Ипотечным агентом у
Оригинатора(ов) и подлежащих включению в Ипотечное
покрытие, на срок не позднее рабочего дня, следующего за
датой
начала
размещения
Облигаций.
До
даты,
предшествующей дате начала размещения Облигаций, заем
должен быть обеспечен залогом указанных Закладных;

завершения сделки одним траншем на срок не позднее
рабочего дня, следующего за датой начала размещения
Облигаций, но не более 90 (девяносто) дней, при условии
получения Агентством справки из специализированного
депозитария о размере Ипотечного покрытия и реестра
Ипотечного покрытия Облигаций.
Для
привлечения
промежуточного
финансирования
после
12
предоставления
промежуточного
финансирования
заключения Договора об организации выпуска Оригинатор или
Ипотечный агент заключают с Агентством Соглашение о
предоставлении промежуточного финансирования (далее –
Соглашение). В течение 5 (Пяти) рабочих дней после
заключения Соглашения заемщик (Оригинатор или Ипотечный
агент) уплачивает Агентству единовременную комиссию за
обязательство Агентства по предоставлению промежуточного
финансирования.
В случае последующего отказа Оригинатора / Ипотечного
агента от привлечения промежуточного финансирования или
расторжения Соглашения по инициативе Оригинатора /
Ипотечного
агента
или
по
требованию
Агентства
в
соответствии
с
условиями
Соглашения
уплаченная
Оригинатором комиссия не возвращается.
Размер
траншей
и
график
предоставления
займов
определяется Агентством, исходя из графика накопления
Ипотечных кредитов (графика формирования ипотечного
портфеля), являющегося приложением к Соглашению.
Агентство имеет право по своему усмотрению провести
проверку достоверности предоставленной по пулу Закладных
информации. Если такая проверка выявит недостоверность
информации,
Агентство
имеет
право
отказать
в
предоставлении займа и потребовать досрочного возврата
ранее предоставленных займов.
Размер займа/займов, предоставленных Агентством, не может
превышать:
1. 80% объема пула Ипотечных кредитов, если заем Агентства
предоставляется Оригинатору,
2. 90% объема пула Ипотечных кредитов, если заем Агентства
предоставляется Ипотечному агенту. При предоставлении
промежуточного
финансирования
Ипотечному
агенту
Оригинатор за счет собственных средств должен осуществить
софинансирование приобретения Ипотечным агентом пула
Закладных путем предоставления Ипотечному агенту займа в
размере разницы между 100% от объема пула Ипотечных
кредитов, планируемых к включению в Ипотечное покрытие, и
суммой промежуточного финансирования, предоставляемого
Ипотечному агенту Агентством.
При
предоставлении
промежуточного
финансирования
Оригинатору каждый последующий заем предоставляется
Агентством после предоставления Оригинатором копии отчета
депозитария о проверке Закладных, отвечающих требованиям
ФЗ «Об ИЦБ» и требованиям Основных условий, которые в
последующем составят Ипотечное покрытие, на сумму не
менее
размера
предыдущего
займа,
предоставленного
Агентством для накопления пула Ипотечных кредитов,
умноженного на коэффициент 1,25. При этом для второго и
каждого последующего займа в отчет депозитария должны
входить Закладные с датой выдачи не ранее 10 (Десяти)
рабочих дней до даты предоставления предыдущего займа.
13
Обязательным условием является учет и хранение Закладных,
переданных в залог Агентству, в депозитарии, который в
дальнейшем будет выполнять функции специализированного
депозитария Ипотечного покрытия.
14