Тема 1. Финансы и финансовые отношения фирмы. 1.1. Определение финансов. financia
advertisement
Тема 1. Финансы и финансовые отношения фирмы. 1.1. Определение финансов. Термин financia возник в 13 - 15 вв. в торговых городах Италии и сначала обозначал любой денежный платеж. В дальнейшем термин получил международное распространение и стал употребляться как понятие, связанное с системой денежных отношений между населением и государством по поводу образования государственных фондов денежных средств. Финансы в переводе с латыни означает наличность, доход; в широком смысле денежные средства, денежные обороты Очевидно, поэтому понятие "финансы" часто отождествляют с понятием "деньги". Однако финансы существенно отличаются от денег, как по содержанию, так и по выполняемым функциям Деньги - это товар особого рода, выполняющий роль всеобщего эквивалента и которому присущи функции меры стоимости, средства обмена и средства накопления. Финансы - это экономический инструмент распределения и перераспределения ВВП и НД, орудие контроля за образованием и использованием фондов денежных средств. Финансы - это не сами денежные средства, а отношения, возникающие по поводу образования, распределения и использования фондов денежных средств. Финансовые отношения, определяющие содержание финансов как экономической категории, включают денежные отношения, возникающие между: государством и предприятиями по уплате налогов в бюджет, а также по финансированию из бюджета; государством и гражданами при внесении обязательных и добровольных платежей в бюджет и внебюджетные или целевые фонды; предприятиями и банками при получении кредитов, уплате процентов за кредит, хранении денежных средств на счетах в банках; предприятиями и органами страхования при уплате страховых взносов и возмещении ущерба; предприятиями и работниками при выплате заработной платы; предприятиями и организациями в процессе их производственной и коммерческой деятельности. Совокупность экономических отношений, возникающих между государством, предприятиями, отраслями, и отдельными гражданами в связи с движением денежных средств, образуют финансовые отношения. Финансы - это система экономических отношений, связанных с формированием и использованием фондов денежных средств на основе распределения и перераспределения национального дохода. Понятие "финансовые отношения" уже, чем понятие "денежные отношения", т.к. последние включают розничный товарооборот, оплату транспортных, коммунальных, зрелищных услуг, а также процессы купли-продажи между отдельными гражданами, акты дарения и наследования денег. В понятие "финансы" включаются только те денежные отношения, которые связаны с распределением, перераспределением и использованием фондов денежных средств. Таким образом, можно выделить следующие основные признаки финансов: экономические отношения между хозяйствующими субъектами с использованием денег. При этом деньги выступают материальной основой существования финансов. в процессе экономических отношений осуществляется формирование денежных фондов у хозяйствующих субъектов и государства и их использование. Формирование и использование денежных средств реализуется посредством финансового механизма. Финансовый механизм - это совокупность способов управления финансовыми отношениями. Он включает: формы финансовых отношений в государстве; порядок формирования и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств; методы финансового планирования; формы управления финансами; финансовое законодательство. В условиях рыночной экономики усилилась роль финансов на микро уровне и ослабила роль финансов на макро уровне. 1.2. Финансовые функции фирмы и ее финансовая политика. Финансы фирмы - это та часть денежных отношений, в которые фирма вступает для обеспечения своей жизнедеятельности. Если рассматривать финансы в рамках отдельной фирмы, то можно сказать, что это наука о том, каким образом люди управляют расходованием и поступлением денежных ресурсов на протяжении определенного периода времени. В процессе преобразования исходных факторов производства в конечный продукт, ради чего и существует фирма, совершается огромное количество операций или трансакций - профессиональных действий для достижения стоящих перед фирмой целей. Все трансакции по привлечению капитала и его эффективному использованию представляют собой финансовые трансакции на открытом рынке. В современной экономической теории принято объединять выполняемые фирмой финансовые трансакции в определенные финансовые функции, которые представляют внешние проявления финансовой деятельности фирмы как особого вида деятельности в системе финансовых отношений на открытом рынке. Основополагающей объективной функцией финансов фирмы является обслуживание денежными средствами жизнедеятельности фирмы. Сущность этой функции проистекает из объективной взаимосвязи товарного и финансового потоков фирмы в рыночной экономике. Содержание этой функции проявляется прежде всего при осуществлении фирмой расчетов и платежей по своим обязательствам, при организации расчетов за поставку своей продукции и услуг и т.д. Трансакции, совершаемые фирмой для осуществления этой функции, весьма разнообразны. Другая объективная финансовая функция фирмы - обеспечение жизнедеятельности фирмы достаточным количеством денежных средств - проявляется в обеспечении способности фирмы в каждый момент времени платить по своим долгам, т.е. обеспечивать необходимую платежеспособность фирмы. В условиях открытой экономики чрезвычайно важной функцией финансов фирмы является обеспечение финансовых пропорций фирмы. В российской литературе эту функцию часто называют контрольной. Однако в рыночной экономике на первый план выдвигаются проблемы не столько контроля, сколько усиления саморегулирования финансовой жизни фирмы с целью обеспечения устойчивого самофинансирования. К числу объективных финансовых функций фирмы следует отнести также функцию финансового планирования. В рыночной экономике только на основании анализа планов фирма способна успешно осуществлять свою деятельность, принимать конкретные финансовые решения. Можно выделить ряд субъективных финансовых функций фирмы, которые привлекают пристальное внимание ученых и практиков. Это, прежде всего распределительная функция, через которую реализуются экономические интересы многих участников финансовых отношений: собственников фирмы, ее кредиторов и инвесторов, менеджмента и служащих, государства. Различия этих интересов предполагают при принятии финансовых решений достижение определенного компромисса, баланса интересов. Именно структура достигнутого баланса интересов определяет, в конечном счете пропорции распределения доходов фирмы. Исходными условиями для согласования интересов выступают следующие постулаты фундаментальной теории финансов: 1. Высший менеджмент фирмы обязан все решения принимать в интересах собственников фирмы. 2. Высший менеджмент фирмы обязан заботиться об интересах служащих, как и служащие, обязаны нести ответственность за сохранение и приумножение вложений собственников в данную фирму. Другой субъективной финансовой функцией фирмы является функция поддержания заданной структуры капитала фирмы. Доли собственного и заемного капитала фирмы зависят от интересов участников финансовых отношений, а сама структура капитала фирмы во многом определяется структурой этих интересов, и в конечном счете определяет структуру власти в фирме. Данной функции соответствуют: - трансакции по выпуску и размещению ценных бумаг; - трансакции по управлению банковским кредитом; - финансовые операции по формированию различных форм и видов кредиторской задолженности и др. Субъективной финансовой функцией фирмы является обеспечение рационального использования денежных средств фирмы. Содержание этой функции проявляется, прежде всего, в финансовом обеспечении инвестиционной политики фирмы, рациональном размещении свободных денежных средств на открытом рынке. Финансовая политика предприятия - это совокупность методов управления финансовыми ресурсами предприятия, направленных на формирование, рациональное и эффективное использование финансовых ресурсов. Целью разработки финансовой политики предприятия является построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей предприятия. Финансовая стратегия - долговременный курс финансовой политики, рассчитанный на длительную перспективу и предусматривающий решение, как правило, крупномасштабных задач. Финансовая тактика - это методы решения финансовых задач на важнейших участках финансовой стратегии. Стратегия и тактика финансовой политики взаимосвязаны. Стратегическими задачами при разработке финансовой политики на предприятии являются: оптимизация структуры капитала и обеспечение финансовой устойчивости предприятия; максимизация прибыли; достижение прозрачности финансово-экономической деятельности предприятия; обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия. Тактические задачи индивидуальны для каждого предприятия. Они вытекают из стратегических задач, налоговой политики, возможностей использования прибыли предприятия на развитие производства и т.п. Основными направлениями разработки финансовой политики предприятия являются: Анализ финансово-экономического состояния; Разработка учетной политики; Разработка кредитной политики; Управление оборотными средствами; управление затратами; Дивидендная политика; Управление финансами. 1.3. Налоги фирмы и ее взаимоотношения с налоговыми органами. Почти все многообразие совершаемых трансакций фирмы есть результат взаимоотношений фирмы с субъектами внешней среды. Особую значимость в финансовой жизни фирмы имеют взаимоотношения с налоговыми органами и другими органами аналогичного назначения по поводу налогов и сборов в государственный и местные бюджеты. Бюджет является формой образования и расходования денежных средств для обеспечения функций органов государственной власти. Cосредоточение в бюджете определенной доли национального дохода необходимо для успешной реализации финансовой политики государства. Совокупность всех видов бюджетов образует бюджетную систему государства. Государства с федеральным устройством имеют бюджетную систему, включающую три уровня: - государственный бюджет; - бюджет субъектов федерации; - местные бюджеты. Унитарные государства имеют двухуровневую бюджетную систему: - государственный бюджет; - местные бюджеты. На протяжении человеческой истории формирование централизованных фондов денежных средств государства осуществлялось разными путями - от самых варварских (путем физического изъятия от подданных) до цивилизованных - путем принудительных сборов налогов. Следовательно, налоги представляют собой принудительные сборы с налогоплательщиков в денежной форме с целью формирования централизованных фондов государства. Другими словами, налоги носят фискальный характер, т.е. характер принудительного изъятия. Пока существует государство, существуют и налоговые отношения, и в этом смысле они носят объективный характер. Специфика этих отношений состоит в том, что между налоговыми органами, с одной стороны, и фирмами и гражданами как налогоплательщиками, с другой, часто возникают противоречия, иногда переходящие в конфронтацию по поводу размеров налогов. Более 200 лет назад А.Смит в своем знаменитом трактате "Исследование о природе и причинах богатства народов" писал: "Для того, чтобы поднять государство с самой низкой ступени варварства до высшей ступени благосостояния, нужны лишь мир, легкие налоги и терпимость в управлении: все остальное сделает естественный ход вещей". Это известное предположение с тех давних пор никто не отважился опровергнуть, хотя очень редко государства и правительства следовали ему. Адам Смит сформулировал основные принципы налогообложения, с которыми, как правило, соглашались все последующие авторы: 1. "Подданные государства должны участвовать в покрытии расходов правительства, каждый по возможности, т.е. соразмерно доходу, которым он пользуется под охраной правительства. Соблюдение этого положения или пренебрежение им ведет к так называемому равенству или неравенству обложения… 2. Налог, который обязан уплачивать каждый, должен быть точно определен, а не произведен. Размер налога, время и способ его уплаты должны быть ясны и известны как самому плательщику, так и всякому другому… 3. Каждый налог должен взиматься в такое время и таким способом, какие наиболее удобны для плательщика… 4. Каждый налог должен быть устроен так, чтобы он извлекал из кармана плательщика возможно меньше сверх того, что поступает в кассы государства…" Сегодня принципы Адама Смита расширены и дополнены в соответствии с духом нового времени, и выглядят следующим образом: 1. Равномерность - единый подход государства к налогоплательщикам с точки зрения единства правил, а также равной степени убытка, который понесет налогоплательщик. 2. Определенность - размер и срок уплаты налогов известен заблаговременно. Государство так же определяет меры взыскания за уклонение от уплаты налогов. 3. Безвозмездность налоговых платежей. Государство не предоставляет налогоплательщику какой-либо эквивалент за вносимые в бюджет средства. 4. Обязательность уплаты налогов. Налоговая система не должна оставлять сомнений у налогоплательщика в неизбежности платежа. 5. Система и процедура выплаты налогов должны быть понятными и удобными для налогоплательщиков и экономичными для учреждений, собирающих налоги. 6. Налоговая система должна быть гибкой, легко адаптируемой к меняющимся общественно- политическим потребностям. 7. Налоговая система должна обеспечивать перераспределение создаваемого ВВП и быть эффективным инструментом государственной экономической политики. Кроме того, объект налога должен иметь защиту от двойного или тройного обложения. При всем многообразии форм и видов налогов они делятся на две большие группы: - прямые налоги; - косвенные налоги. Прямые налоги - это налоги, уплачиваемые непосредственно с доходов или с имущества (подоходный налог или налог на прибыль, земельный налог, налог со строений и т.п.). Под косвенными принято понимать налоги, которые устанавливаются в виде надбавки к цене товара или тарифу на услугу. Такие налоги непосредственно не связаны с доходами налогоплательщика. Сборщиками косвенных налогов являются производители или продавцы товаров и услуг; конечными плательщиками потребители, приобретающие товары или услуги по завышенным ценам. Косвенные налоги действуют в форме акцизов. Акцизные налоги устанавливаются на товары и услуги массового потребления. По способу изъятия подразделяются на индивидуальные и универсальные. Индивидуальные акцизы взимаются по твердым ставкам с единицы измерения товара (с одной тонны моторного топлива, с одного литра спирта и т.п.). Индивидуальные акцизы могут быть: Единые - устанавливаются для товаров, сорта которых мало отличаются друг от друга по качеству и ценам (соль, сахар, спички); Дифференцированные - для товаров, классифицируемых по различным признакам, таким как качество, крепость и т.п. ( вина, масла, ткани ); Средние - для однородных товаров, сорта которых имеют разный уровень цен (табачные изделия). Универсальные акцизы - устанавливаются в виде единого процента к стоимости товаров или услуг. Это налог с оборота или налог на добавленную стоимость. Объект обложения - разница между выручкой полученной при реализации товара или оказании услуг и стоимостью закупок у различных поставщиков, т.е. новая стоимость заработная плата, отчисления в фонды социального страхования, прибыль предприятия и т.п. Налог на добавленную стоимость прост при взимании, экономичен для государственной казны и обеспечивает регулярные поступления в бюджет. Помимо видов налогов, следует различать виды налоговых ставок: - твердые; - пропорциональные; - прогрессивные; - регрессивные. Твердые ставки устанавливаются в абсолютной сумме на единицу обложения независимо от размеров дохода. Пропорциональные - действуют в одинаковом процентном отношении к объекту налога без учета дифференциации его величины. Прогрессивные ставки предполагают возрастание величины ставки по мере роста дохода. Финансовая практика выработала два вида прогрессии: простую и сложную. При простой прогрессии ставка возрастает по мере увеличения дохода для всей суммы дохода. При сложной прогрессии доходы делятся на части (ступени ), каждая из которых облагается по своей ставке, т.е. повышенные ставки действуют не для всего увеличивающегося объема дохода, а для части, превышающей предыдущую ступень. Такое построение шкалы ставок дает определенное преимущество налогоплательщикам. Расчеты, приведенные в таблице 1.1., демонстрируют насколько снижаются налоговые выплаты в случае применения сложной прогрессии при начислении подоходного налога на заработную плату, причем в приведенном примере игнорируется необлагаемый минимум доходов. Тем не менее, мы видим, что чем выше уровень дохода, тем больший выигрыш имеет налогоплательщик в случае применения сложной прогрессии. Прогрессивные ставки, как правило, применяют при изъятии прямых налогов. Таблица 1.1. Расчет налоговых платежей при простой и сложной прогрессии. Доход в кронах Налоговая ставка в процентах 1000 2000 13 26 Сумма налога в евро при простой прогрессии 1000*0,13 = 130 2000*0,26 = 520 3000 33 3000*0,33 = 990 Сумма налога в евро при сложной прогрессии 1000*0,13 = 130 1000*013 + 1000* 0,26 = 130 + 260 = 390 1000*0,13 + 1000* 0,260 + 1000*0,33 = 130 + 260 + 330 = 720 Регрессивные ставки предполагают снижение величины ставки по мере роста дохода и наоборот, чем ниже уровень дохода, тем тяжелее налоговое изъятие (характерно для косвенных налогов). Налогам присуща одновременно стабильность и подвижность. Чем стабильнее система налогообложения, тем увереннее чувствует себя предприниматель: он может заранее и достаточно точно рассчитать, каков будет эффект осуществления того или иного хозяйственного решения, проведенной сделки. Предпринимательская деятельность всегда связана с риском, но степень риска, по крайней мере, удваивается, если к неустойчивости рыночной конъюктуры прибавляется неустойчивость налоговой системы, бесконечные изменения ставок, условий налогообложения, а тем более - принципов налогообложения. Не зная твердо, каковы будут условия и ставки налогообложения в предстоящем периоде, невозможно рассчитать, какая часть ожидаемой прибыли уйдет в бюджет, а какая достанется предпринимателю. Стабильность налоговой системы не означает, что состав налогов, ставки, льготы, санкции могут быть установлены раз и навсегда. "Застывших" систем налогообложения нет и быть не может. Любая система налогообложения отражает характер общественного строя, состояние экономики страны, устойчивость соцальнополитической ситуации, степень доверия населения к правительству - и все это на момент ее введение в действие. По мере изменения указанных и иных условий налоговая система перестает отвечать предъявляемым к ней требованиям, вступает в противоречие с объективными условиями развития экономики. В связи с этим в налоговую систему в целом или отдельные ее элементы вносятся необходимые изменения. Сочетание стабильности и подвижности налоговой системы достигается тем, что в течении года никакие изменения ( за исключением устранения очевидных ошибок ) не вносятся; состав налоговой системы должен быть стабилен в течение нескольких лет. Налоговая система - это совокупность налогов, сборов, пошлин и других платежей, взимаемых в установленном порядке на основании действующих законов. Налоговая система Эстонии функционирует на основании "Закона о налогообложении", "Закона о подоходном налоге", "Закона о налоге с оборота", "Закона о местных бюджетах" и других законодательных актах. Примечания: российский бюджет на 2003 год сведен без дефицита. Профицит бюджета 2002 года составил на 1 октября 89 млрд. долларов. 40% ВВП перераспределяется правительством. В экономически развитых странах эта цифра достигает 65%. Почти весь профицит будет поглощен выплатой внешних долгов. Остается порядка 10 - 12 млрд. 1.4. Взаимоотношения фирмы с банками и страховыми компаниями. В современных условиях осуществление любой фирмой своей основополагающей финансовой функции - обслуживание платежей и расчетов - невозможно без участия коммерческих банков. С появлением банков как специальных институтов профессионального управления денежными ресурсами резко возросли гарантии перемещения денежных средств. Банки как финансовые посредники, обслуживающие платежи и расчеты в экономике, играют важную роль в организации и функционировании платежной системы любой страны. Фирма выбирает обслуживающий банк, руководствуясь рядом критериев, таких как: - финансовая устойчивость банка; - способность предложить клиенту качественные и быстрые расчеты с низкими трансакционными издержками; - способность предложить клиенту использовать ссудный капитал на приемлемых условиях; - способность предложить клиенту широкий спектр иных банковских услуг и т.п. Как и всякие двусторонние отношения, отношения "фирма - банк" предполагают наличие определенных критериев и у банка по отношению к фирме как потенциальному должнику банка. Мировая практика выработала особые механизмы формирования кредитной политики любого банка, которые вошли в науку и практику под названием "Правило пяти "Си"": 1. Character ( характер заемщика) 2. Capacity (финансовые возможности ) 3. Capital (капитал, имущество ) 4. Collateral (обеспечение ) 5. Conditions (общие условия ) Характер заемщика означает ответственность, правдивость и серьезность его намерений погасить всю свою задолженность. Прояснению характера заемщика способствует кредитная история заемщика, кредитный рейтинг, опыт работы других кредиторов с этим заемщиком и т.д. Финансовые возможности определяются путем тщательного анализа его доходов и расходов и перспектив изменения их в будущем. Коммерческие банки относятся к той категории кредиторов, ссуды которых погашаются за счет чистого сальдо текущих кассовых поступлений (net cash flow). Банк большое внимание уделяет капиталу фирмы, его структуре, соотношению отдельных статей активов и пассивов. Дело в том, что если текущих кассовых поступлений будет недостаточно для погашения ссуды, заемщик вынужден будет прибегнуть к продаже части активов. Обеспечение очень тесно связано с предыдущим фактором, так как основная цель предоставить кредитору качественное, легко реализуемое имущество, в объеме, достаточном для покрытия суммы кредита и процентов по нему. Под общими условиями понимается состояние общей экономической коньюктуры, наличие конкуренции, политические сдвиги и т.п. Если взаимная оценка фирмы и банка удовлетворяет обе стороны, обычно такие взаимоотношения оформляются соответствующим договором. Фирма согласно действующему законодательству Эстонской республики имеет право открыть один или несколько счетов как в одном банке, так и в нескольких банках. Счет, на который зачисляется выручка от реализации продукции или услуг фирмы, а также с которого осуществляются расчеты по обязательствам фирмы принято называть расчетным счетом. Кроме того, фирма имеет право открывать ссудные, контокоррентные, валютные счета, срочные депозиты и др. Набор счетов, открываемых фирмой, определяется ею самой в зависимости от решаемых финансовых проблем. Порядок открытия расчетных, валютных, срочных счетов не имеет принципиальных отличий и сводится к представлению в банк набора документов: - заявление на открытие счета; - пакет учредительных документов; - свидетельство о регистрации фирмы в коммерческом регистре ( форма В ). Для открытия ссудного и контокоррентного счетов необходимо представить дополнительные документы, состав которых определяет банк, но, как правило, это финансовая отчетность, справка из налогового департамента об отсутствии задолженности бюджету, документы на имущество, передаваемое в обеспечение кредита и т.п. Современное рыночное хозяйство невозможно представить без эффективного страхового механизма. В странах с развитой рыночной экономикой затраты на страхование - обычная статья трансакционных издержек многих хозяйственных операций, совершаемых фирмой на открытом рынке. Страхование - совокупность экономических отношений и система конкретных мероприятий, направленных на полное или частичное возмещение ущерба от наступления непредвиденных обстоятельств( аварий, стихийных бедствий, невыполнения финансовых обязательств) путем распределения этого ущерба между возможно большим числом юридических и физических лиц. Страхование осуществляется специальными институтами - страховыми компаниями, деятельность которых подлежит обязательному лицензированию. Наиболее распространенными видами страхования являются: - страхование от несчастных случаев имущества и имущественных ценностей фирмы: зданий, сооружений, оборудования, производственных запасов и др. Ценностей; - страхование грузопотоков, обслуживающих перемещение материальных ценностей фирмы; - страхование инвестиций; - страхование ответственности - включает страхование профессиональной и гражданской ответственности должностных лиц фирмы от риска их недобросовестного поведения; - страхование персонала фирмы, предполагающего страхование за счет средств фирмы жизни сотрудников, возможных случаев их временной нетрудоспособности, наступления инвалидности и т.п. Страховая защита фирмы в условиях рыночной экономики во многом предопределяет успешную работу фирмы на финансовых рынках. Фирмам, не имеющим страховых полисов имущественного страхования, почти невозможно получить банковский кредит и привлечь крупные внешние инвестиции. Современная международная торговля немыслима без специального страхования грузопотоков и расчетных операций за поставляемые товары и услуги. В Эстонии страхование развивается достаточно быстрыми темпами. Однако, надо заметить, что отдельные виды страхования остаются слабо развитыми, например: страхование профессиональной и гражданской ответственности должностных лиц, практически все виды личного страхования. Взаимоотношения между фирмой и страховыми компаниями регламентируются Законом "О страховании". 1.5. Система и формы расчетов в финансах фирмы. Все финансовые трансакции по обслуживанию платежей и расчетов фирмы разделяются на два вида, образующих две системы расчетов, которые в совокупности обслуживают денежный оборот страны: Наличную, когда средствами платежа выступают наличные деньги; Безналичную, когда средствами платежа выступают специальные денежные документы, подтверждающие движение денег по банковским счетам, либо ценные бумаги, такие как векселя. Сфера практического применения наличной системы расчетов имеет явную тенденцию к вытеснению безналичной системой, особенно в современных условиях использования электронной почты. Безналичная система расчетов имеет целый ряд преимуществ, и прежде всего это безопасность осуществления платежа, а также снижение трансакционных издержек. Наличные расчеты могут осуществляться в форме прямых денежных расчетов в национальной валюте (иностранная валюта в границах конкретного государства, Эстонии, России и др. не может использоваться для прямых платежей). Безналичные расчеты могут осуществляться с применением следующих форм: - платежное поручение; - аккредитив; - инкассо; - чеки. Платежное поручение - это поручение владельца счета банку о переводе указанной суммы определенному получателю денежных средств. В Эстонии это основная форма безналичных расчетов, которая может оформляться как бумажным формуляром, так и формуляром в электронной форме. В последнем случае клиент дает поручение банку с помощью банкомата, сети Интернет или системы телебанк, когда компьютер клиента имеет прямое подключение к банковскому компьютеру. В Эстонии более 90% безналичных расчетов выполняется в электронной форме. Эстонские коммерческие банки предлагают такие разновидности платежных поручений как постоянное и прямое. Вопросы для самопроверки. Дайте определение понятию "финансы". Чем финансы отличаются от денег? Что такое валовой внутренний продукт? Что представляет собой национальный доход? Что представляет собой финансовый механизм? Что представляют собой финансы фирмы? Что называют трансакцией7 Перечислите финансовые функции фирмы. Чем отличаются такие финансовые функции фирмы как "обслуживание денежными средствами жизнедеятельности фирмы" и "обеспечение жизнедеятельности фирмы достаточным количеством денежных средств"? 10. В чем сущность такой финансовой функции фирмы как "поддержание заданной структуры капитала фирмы"? 11. Что означает "рациональное использование денежных средств фирмы"? 12. Приведите примеры трансакций, раскрывающих сущность объективных и субъективных финансовых функций фирмы. 13. В чем заключается сущность финансовой политики фирмы? 14. Что понимают под стратегией и тактикой фирмы? 15. Назовите основные направления разработки финансовой политики фирмы. 16. Что такое бюджет? 17. Укажите структуру бюджетной системы. 18. Что такое налог? 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 19. Перечислите принципы налогообложения. 20. Какие виды налогов Вы можете назвать? 21. Что является объектом обложения прямыми налогами? 22. В каком порядке изымаются косвенные налоги? 23. Какие виды акцизов Вы можете назвать? 24. Как подразделяются индивидуальные акцизы? 25. Какие виды налоговых ставок Вы можете назвать? 26. Что представляют собой твердые ставки? 27. В чем суть пропорциональных налоговых ставок? 28. Что представляют собой прогрессивные налоговые ставки? 29. Какие виды прогрессии выработала финансовая практика? 30. Когда устанавливаются регрессивные налоговые ставки? 31. Перечислите состав доходной части и основные направления расходов государственного бюджета Эстонской республики. 32. Какие налоги поступают в доходы местных бюджетов Эстонской республики? 33. Какие критерии следует рассматривать при выборе обслуживающего банка? 34. Что понимают под правилами "Пяти Си"? 35. Что понимают под страхованием? 36. Какие виды страхования Вы можете назвать? 37. Какую роль играют банки и страховые компании в деятельности фирмы? Обычно считается, что отношение налогоплательщиков к системе налогообложения страны характеризует величину сосредоточенных в этом секторе средств по отношению к ВВП. Для налогоплательщиков привлекательной является низкая налоговая нагрузка (на уровне 15%). Однако государство при данном уровне нагрузки располагает минимальными возможностями управления развитием экономики. Поэтому высокоразвитые государства стремятся поднять уровень налоговых поступлений, одновременно увеличивая возврат в экономику, социально-культурную сферу части средств, поступивших в бюджет. Это определяет и рост уровня жизни населения, что наглядно видно из данных табл. Влияние налоговой нагрузки на эффективность развития экономики Страна Налоговая нагрузка (% ВВП) Уровень жизни, долл. Австрия 42,8 28 110 Бельгия 46,6 26 440 Германия 39,3 28 870 Испания 35,8 14 350 Канада 16,0 19 020 Мексика 39,3 3 600 США 31,8 28 020 Турция 22,2 2 830 Финляндия 47,3 23 240 Франция 44,1 26 270 Швеция 51,0 25 710 В странах с большой налоговой нагрузкой обеспечиваются более высокие социальные стандарты. Примером является Швеция (налоговая нагрузка составляет 51% ВВП), где действует тенденция снижения экономического расслоения общества. Эффективное государственное управление направлено на приоритетное развитие наукоемких технологий. В настоящее время европейские государства скатываются к экономическому спаду, в том числе и по той причине, что высокие расходы бюджета на социальную сферу, науку, внедрение инноваций, не покрываются доходами бюджета. Проблема в том, что на каждого пенсионера осталось только 2 работающих (в среднем по Европе), но далее прпорция будет сокращаться до 1:1. поэтому созданные ранее экономические механизмы отказываются работать в прежнем режиме. Для стран с прогрессивной шкалой налогообложения использовалась максимальная ставка налога. Прогрессивная шкала налогообложения, предусматривающая рост выплат при увеличении доходов, с точки зрения социальной справедливости имеет право на жизнь, так как препятствует расслоению общества. С другой стороны, высокий уровень налоговых ставок для высокооплачиваемых сотрудников приводит или к их миграции в страны с более низкими налогами, или к уклонению от уплаты налогов – «серым» и «черным» зарплатным схемам. Максимальная ставка подоходного налога зафиксирована в социально ориентированной Швеции – 56.4%, которая заняла первое место в рейтинге. Во многом эта ставка в последние годы приводит к оттоку из страны некоторых востребованных на рынке профессий с высокой зарплатой. Вторую строчку рейтинга занимает Бельгия, где максимальная ставка налога на доходы физических лиц равняется 53.7%, на третьем Нидерланды (52.0%), далее следуют Дания и Австрия со ставками налогов 51.5% и 50.0% (столько же в Великобритании).
