Тезисы доклада Гроссман Т.В. - Правительство Ростовской

Доклад
Гроссман Т.В. на заседании комиссии по рынку ценных бумаг при
Правительстве Ростовской области по вопросу: «О деятельности кредитных
организаций в сфере рынка ценных бумаг в 2012 году. Итоги, перспективы»
Важным условием развития банковского сектора и повышения
устойчивости кредитных организаций является увеличение размера их
собственных средств (капитала), позволяющее обеспечить достаточный
уровень покрытия капиталом принимаемых кредитными организациями
рисков. В настоящее время установленный минимальный размер
собственных средств (капитала) действующих банков составляет
180 млн. руб.
В целях дальнейшей капитализации банков Правительством и Банком
России принимаются меры по законодательному увеличению минимального
размера уставного капитала как вновь создаваемых, так и действующих
банков.
Следует отметить, что ускоренную капитализацию кредитных
организаций, в том числе за счет увеличения уставного капитала сдерживают
ограниченные возможности инвесторов, готовых инвестировать средства в
банковский бизнес. Вместе с тем, необходимость доведения размера
собственных средств (капитала) до установленного в настоящее время
размера 180 млн. руб., а с 01.01.2015 - до 300 млн. руб. будет стимулировать
акционерные кредитные организации и в дальнейшем осуществлять выпуск
эмиссионных ценных бумаг – акций, или искать другие способы увеличения
уставного капитала, в том числе и за счет реорганизации в виде слияний и
присоединений.
Сейчас на территории Ростовской области осуществляют
деятельность 16 кредитных организаций, из них 9 кредитных организаций
являются акционерными обществами (в т.ч. 1 – ЗАО), которые в целях
увеличения своего уставного капитала осуществляют эмиссию ценных
бумаг. За последние 5 лет из этих 9 кредитных организаций увеличили свой
уставный капитал 7 кредитных организаций, в том числе, 3 кредитные
организации осуществили выпуски акций в 2 и более раз. В целом по
сопоставимому кругу акционерных банков размер зарегистрированного
уставного капитала возрос в 1,6 раза и составил 2,3 млрд. руб. против
1,4 млрд. руб. в 2008 году.
В 2012 году в рамках увеличения уставного капитала кредитных
организаций Ростовской области двумя кредитными организациями
Ростовской области был осуществлен выпуск обыкновенных именных
бездокументарных акций на общую сумму 60 000 тыс. руб., в том числе
ОАО «Таганрогбанк» на сумму 20 000 тыс. руб., выпуск которых в настоящее
время находится в размещении до 21.06.2013 и ОАО РАКБ «Донхлеббанк»
на сумму 40 000 тыс. руб., отчет о выпуске которых был зарегистрирован
Главным управлением в феврале 2013 года.
2
Кроме того в
2012 году ОАО АКБ
«Капиталбанк» был
зарегистрирован
отчет об итогах выпуска обыкновенных именных
бездокументарных акций на сумму 164 000 тыс. руб. со стопроцентным
участием иностранных инвесторов - физических лиц, в связи с чем,
регистрацию выпуска и отчета об итогах выпуска осуществлял Банк России.
Деятельность по размещению других видов эмиссионных ценных
бумаг – облигаций, в настоящее время не пользуется популярностью среди
кредитных организаций Ростовской области. Последний выпуск облигаций,
который в настоящее время находится в обращении, Банком России был
зарегистрирован ОАО КБ «Центр-инвест» в 2008 году. Это были процентные
неконвертируемые купонные документарные облигации на предъявителя
номиналом 1000 рублей сроком погашения в 2014 году общим объемом 3
млрд. руб., которые были размещены в 2009 году. Кроме того, ОАО КБ
«Центр-инвест» реализует программу биржевых облигаций. В настоящее
время на бирже зарегистрировано 6 выпусков биржевых облигаций на сумму
8 млрд. руб., из них 3 выпуска находится в обращении, остальные – на стадии
размещения.
Совокупный объем ресурсов, привлеченных банковским сектором
Ростовской области от выпущенных облигаций и векселей, за 2012 год
сократился на 5,2%, в том числе объем выпущенных облигаций (все
эмитированы ОАО КБ «Центр-инвест») сократился на 14,6%, составив
4539 млн. руб., а объем выпущенных векселей увеличился на 12,2%, составив
3222 млн. руб., при этом объем средств от векселей, выпущенных
региональными кредитными организациями, сократился на 32,2%.
Общий
объем
ценных
бумаг,
выпущенных
кредитными
организациями области, в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличился в
1,5 раза и составил 12746,2 млн. рублей. Доля акционерных обществ в
объеме выпущенных ценных бумаг региональными кредитными
организациями – 97,7%. При этом доля филиалов кредитных организаций
других регионов (без Юго-Западного банка ОАО «Сбербанк России»)
составила 17,4%, Юго-Западного банка ОАО «Сбербанк России» - 41,0%,
региональных кредитных организаций - 41,6%. В совокупном объеме
ценных бумаг, выпущенных кредитными организациями региона,
наибольший удельный вес (37,8%) занимали депозитные и сберегательные
сертификаты c разными сроками погашения. Доля векселей и банковских
акцептов составила 25,3%. Объем прочих обязательств по выпущенным
ценным бумагам имел незначительный удельный вес – 1,3%.
Следует отметить, что структура ценных бумаг, выпущенных
региональными кредитными организациями, на 85,6% представлена
облигациями сроком погашения свыше года. Доля векселей и банковских
акцептов по разным срокам погашения составила 13,4%, прочих обязательств
по выпущенным ценным бумагам - 1,0%. Филиалы кредитных организаций
других регионов, в основном, выпускали векселя и банковские акцепты, их
удельный вес составил 99,6%. Юго-Западный банк ОАО «Сбербанк России»
большей частью осуществлял операции со сберегательными сертификатами
3
сроком погашения до года и свыше года, удельный вес которых в структуре
портфеля ценных бумаг филиала составил 92,1%.
Если рассматривать ценные бумаги с точки зрения пополнения
ресурсной базы кредитных организаций, то в истекшем году в структуре
реальных привлеченных ресурсов фондовый рынок показал позитивную
динамику – доля средств, привлеченных от выпуска ценных бумаг,
увеличилась за 2012 год с 2,7% до 3,5 %. При этом, наибольший удельный
вес продолжают занимать депозиты и прочие привлеченные средства и
средства юридических лиц, которые продолжают расти. По состоянию на 1
января 2013 года их доля составила, соответственно, 68% и 25% всех
реальных привлеченных средств банковского сектора области.
Вместе с тем на сегодняшний день на рынке сложились условия
недостатка долгосрочного фондирования и роста рисков банковских
операций, связанных с кредитованием реального сектора.
В настоящее время Банк России кредитует банки под обеспечение
ценных бумаг, включенных в Ломбардный список Банка России, в число
которых включены облигации Российской Федерации и ряда ее субъектов,
облигации международных финансовых организаций, а также облигации
юридических лиц. Необходимо отметить, что по состоянию на 01.03.2013 в
Ломбардный список включены 4 выпуска облигаций ОАО КБ «Центринвест». По указанным облигациям Банком России установлен поправочный
коэффициент в размере 0,8 (в целом по Ломбардному списку значения
коэффициентов колеблются от 0,75 до 1).
На 28.03.2013 благодаря сформированным залоговым портфелям
ценных бумаг доступ к кредитам Банка России имеют 3 кредитные
организации Ростовской области и 9 филиалов кредитных организаций
других регионов, расположенные на территории нашей области. Объем
предоставленных кредитов за 2012 год составил свыше 176 млрд. рублей,
увеличившись по сравнению с 2011 годом почти на 9%.
Плата за использование внутридневных кредитов в настоящее время
установлена Банком России равной нулю. Кредиты овернайт
предоставляются на погашение оставшейся к концу дня задолженности по
внутридневному кредиту по ставке овернайт Банка России, которая
составляет в настоящее время 8,25% годовых.
Общий объем вложений кредитных организаций области в ценные
бумаги (включая участие в капитале) составил 2791,3 млн. руб.,
увеличившись по сравнению с 2011 годом на 52,3%, в основном, за счет
вложений крупной региональной кредитной организаций в долговые
обязательства банков-резидентов, в том числе в облигации, включенные в
Ломбардный список Банка России. При этом, если, например, удельный вес
кредитных вложений в общем объеме размещенных ресурсов составил на
1 января 2013 года 67,3%, а межбанковских операций - 23,6%, то доля
вложений банковского сектора в ценные бумаги составила лишь 0,3%. 88,3%
- доля акционерных обществ в общем объеме вложений в ценные бумаги
региональных кредитных организаций.
4
В структуре приобретенных ценных бумаг наибольший удельный вес
занимают долговые обязательства 75,4%. Объем вложений в долевые ценные
бумаги у кредитных организаций региона составляет 13,9%, учтенные
векселя 9,5%, а участие в капитале всего 1,2%.
Лицензии профессиональных участников рынка ценных бумаг имеют
6 региональных кредитных организаций, при этом дилерскую деятельность
осуществляют 2 региональные кредитные организации.
Крупнейшая из региональных кредитных организаций - ОАО КБ
«Центр-инвест» предлагает услугу доверительного управления средствами
клиентов на рынке ценных бумаг в рамках Общих Фондов Банковского
Управления (ОФБУ), а также на основе индивидуальных договоров
доверительного управления.
Под управлением банка находятся два общих фонда банковского
управления – «ОФБУ «Центр-инвест Первый», инвестирующий в акции
российских акционерных обществ и ОФБУ «Центр-инвест Второй»,
инвестирующий в облигации и паи фондов недвижимости. Остатки по счетам
доверительного управления в банке за 2012 год возросли на 6,4%.
ОФБУ банка «Центр-инвест» успешно работают с 2003 года и
стабильно занимают первые строчки в рейтингах доходности российских
фондов. При этом управление фондами банк осуществляет, сотрудничая с
Агентством по защите информационных прав инвесторов (АЗИПИ), что
свидетельствует о прозрачности управления.
Помимо операций доверительного управления, региональные
кредитные организации, имеющие лицензию профессионального участника
на рынке ценных бумаг, предлагают клиентам брокерское обслуживание на
торговой площадке ММВБ (фондовый рынок, рынок государственных
ценных бумаг), а также на всех торговых площадках в режиме реального
времени с использованием системы интернет-трейдинга ATON-LINE или
Quik.
Безусловно, на фондовым рынке еще остаются вопросы, требующие
вмешательства и принятия конструктивных решений, вместе с тем
необходимо сказать об его оживлении, увеличении объемов операций и, что
важно, отмечается тенденция вложений в долговые обязательства.
Сложившая ситуация обусловлена в первую очередь возродившейся
положительной экономической ситуацией и относительной стабилизацией, а
также диверсификацией видов ценных бумаг. Немаловажную роль играет
высокий рейтинг эмитентов.
Что касается перспектив российского, и в частности регионального
фондового рынка, то здесь нужно рассматривать этот вопрос в мировом
масштабе, поскольку все экономические процессы закономерно
взаимосвязаны.