1 - Международный банковский институт
advertisement
РАЗДЕЛ 4. ТЕОРИЯ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА. ТЕМА 4.1. Теоретическая система Дж. М. Кейнса. Покидченко М.Г., Чаплыгина И.Г. История экономических учений: Учеб.пособие. – М.: ИНФРА-М, 2006. С.172-182. Экономическая теория Дж. М. Кейнса. Английский экономист Джон Мейнард Кейнс (1883—1946) является родоначальником самостоятельной маржиналистской школы — кейнсианства, которая стала развиваться с конца 1930-х гг. ХХ в. после выхода в свет в 1936 г. его главного произведения «Общая теория занятости, процента и денег». Дж. М. Кейнс был студентом А. Маршалла в Кембриджском университете. С 1906 г. работал в государственных финансовых структурах, в частности в Казначействе. Занимался биржевыми операциями. В дальнейшем вернулся в Кембридж в качестве преподавателя. В ранних своих работах большое внимание уделял проблемам денежной реформы и золотого стандарта. «Трактат о денежной реформе» (1923); «Экономические последствия политики мистера Черчилля» (1925); «Трактат о деньгах», в 2-х томах (1930).. Уже в них он начал разрабатывать идею государственного вмешательства в экономику. Являясь членом «Комитета по финансам и промышленности» (Комитета Макмиллана), созданного в Великобритании в 1929 г., оказывал определенное влияние на государственную политику, в основном денежнокредитную и финансовую. В 1940-е гг. был одним из директоров Банка Англии. За ним признается большой вклад в работу Бреттон-Вудской конференции, созванную для того, чтобы определить международные валютные отношения после Второй мировой войны. На ней Кейнс возглавлял английскую делегацию и выступал за полный отказ от золотого стандарта. Он также выдвигал идею создания единого платежного средства для осуществления международных операций. Она не получила поддержки, но оказала влияние на выводы конференции, в частности способствовала созданию Мирового банка и Международного валютного фонда. Предмет и метод. Принципиальным положением теории Дж. М. Кейнса является критика классического постулата о равновесии экономической системы. Основными аргументами критики являются пересмотр модели человеческого поведения и выявление внутренних экономических тенденций, нарушающих действие равновесных рыночных механизмов. Поведение человека. Важным отличием теории Дж. М. Кейнса является опровержение классической концепции рационального поведения экономических агентов. Дж. М. Кейнс считал нереалистичной модель «экономического человека», чьи действия абсолютно рациональны, основаны на логических расчетах и владении полной информацией, как о настоящем, так и о будущем состоянии экономики. Дж. М. Кейнс использовал идеи, выдвинутые экономистами стокгольмской школы и Ф. Найтом, согласно которым действия людей основываются на их представлениях о будущей экономической конъюнктуре. Эти представления являются весьма несовершенными, поэтому и поведение людей далеко от рационального идеала. В этой связи Дж. М. Кейнс указывал на важность иррациональных основ поведения, которые он назвал «животным чутьем» С его точки зрения, участники рынка в своих действиях скорее руководствуются инстинктом, азартом, оптимизмом или пессимизмом, чем рациональным расчетом. Он писал: «Ортодоксальная теория исходит из такого знания будущего, которое очень отлично от того, которое мы имеем в действительности. Это ошибочное суждение следует линии бентамовской калькуляции. Гипотеза калькулируемого будущего ведет к ложной интерпретации принципов поведения, принять которые нас заставляет необходимость действовать, и недооценке скрытых факторов полного незнания — случайности, надежды и страха». Еще одним фактором, нарушающим традиционную равновесную модель экономики, согласно Кейнсу, являются деньги. Классическая и неоклассическая школа всегда исходила из так называемой нейтральности денег, рассматривая их как «вуаль», которая лишь набрасывается на товарный обмен. Дж. М. Кейнс вслед за представителями стокгольмской школы обращает внимание на то, что деньги являются активным элементом экономики. Во-первых, состояние денежного рынка влияет на ценовые показатели, что может приводить к искажению рыночных сигналов и дезориентации экономических агентов (проблема соотношения номинальных и реальных величин). Во-вторых, деньги создают возможность для оттока части средств из экономики в виде сбережений, что приводит к недозагрузке производственных мощностей и в конечном итоге к кризису. Условие неограниченности ресурсов. Как известью, неоклассическая теория исходит из предположения, что все ресурсы являются ограниченными и задачей экономиста выступает выбор наиболее эффективного варианта их распределения. Дж. М. Кейнс пересматривает этот тезис и строит свою теорию на анализе ситуации, когда ресурсы заняты не полностью. В частности, им дается новая трактовка причин безработицы. Он утверждает, что безработица носит не только фрикционный или структурный характер, как это утверждала неоклассическая школа, но и вынужденный. Неполная занятость на рынке труда сочетается в экономике с неполной занятостью и других производственных ресурсов. В результате условие редкости ресурсов оказывается не соответствующим действительности. Встает вопрос о недоиспользовании имеющихся средств. Все это меняет задачу экономического анализа. Главным становится обеспечение полной занятости ресурсов. Все вышеуказанные факторы, а именно неопределенность поведения, влияние денежного фактора и ситуация неполной занятости, нарушают действие равновесных сил в экономике. Как следствие возникают устойчивые тенденции к отклонению экономики от состояния равновесия, и с этими отклонениями рынок не может справиться самостоятельно. Макроэкономический подход. Как уже говорилось, еще в ранних работах Дж. М. Кейнс уделяет большое внимание государственному регулированию экономики. Его убеждение в том, что экономическая система не способна к саморегуляции, определяет специфику его подхода к анализу экономических проблем. Он выводит экономический анализ на макроуровень, использует агрегированные показатели и ставит вопросы общего экономического равновесия и методов макроэкономического регулирования экономики. Возврат к «причинно-следственному» анализ. В предыдущих главах уже отмечалось, что в ходе «маржиналистской революции» произошел отход от причинно-следственного анализа, характерного для классической теории, который был заменен функциональным методом. Этот метод предполагает отказ от поиска основополагающих факторов, являющихся причинами экономических процессов и определяющих действие всего механизма. Функциональный метод представляет все элементы экономической системы как равнозначные и взаимозависимые. Теория Дж. М. Кейнса знаменует возврат к причинно-следственному анализу. В основу теории кладутся отдельные экономические категории, которые, с одной стороны, являются независимыми от других экономических факторов, а с другой, определяют динамику всего экономического механизма. Главным таким фактором выступает склонность к сбережениям. Проблема незанятости ресурсов. Итак, проблема, которая является основополагающей для кейнсианской теории, связана с неполной занятостью ресурсов. Эта проблема была крайне актуальной в 30-е гг. ХХ в., поскольку отвечала экономической реальности кризисного периода, сопровождавшегося высоким уровнем безработицы, резким падением производства, а следовательно, низкой занятостью производственных мощностей. Как уже говорилось, Дж. М. Кейнс отходит от классической интерпретации проблем занятости. Традиционно безработица рассматривалась как фрикционная либо добровольная. Считалось, что уровень занятости регулируется на рынке труда размером заработной платы в точке, определяющей равновесие спроса и предложения на труд. Поэтому никогда не ставилась проблема регулирования уровня занятости. Ситуация 1930-х гг. характеризовалась крайне высоким уровнем безработицы, который не подпадал под характеристики фрикционной или добровольной. Неоклассики утверждали, что причиной возникшей проблемы в первую очередь является политика профсоюзов, которые завышают уровень заработной платы, тем самым, снижая спрос на труд. В качестве меры борьбы с низкой занятостью предлагалось понижение цены труда, которое приведет к непосредственному росту спроса на труд со стороны фирм. Помимо этого считалось, что низкий уровень заработной платы обеспечит более высокую прибыльность производств, возрастет доля сбережений в экономике, ставка процента на капитал снизится, а, следовательно, возрастет объем инвестиций. Рост инвестиций приведет к созданию новых рабочих мест, что опять же положительно скажется на росте занятости. Дж. М. Кейнс выдвинул принципиально иную концепцию. Он утверждал, что существует вынужденная безработица, обусловленная низким уровнем производства. Когда экономика находится в состоянии депрессии, именно остановка производств, неполная загрузка промышленных мощностей приводят к массовому снижению занятости. Таким образом, главной задачей в решении проблемы занятости Дж. М. Кейнс считал оживление производственной деятельности. И мерой, которая может помочь решить эту задачу, является стимулирование эффективного спроса. Концепция эффективного спроса. Концепция эффективного спроса становится центральной в экономической теории Дж. М. Кейнса. Поэтому его теорию, а также всю школу кейнсианства часто называют экономической теорией спроса. Проблема спроса никогда не ставилась неоклассиками, поскольку они исходили из закона рынков Ж.Б. Сэя. Согласно нему предложение всегда порождает соответствующий спрос и недостатка этого спроса быть не может. Дж. М. Кейнс, следуя в своих рассуждениях за идеями главы шведской школы К. Викселля, утверждает, что закон Ж.Б. Сэя действует только в бартерной экономике. Современная же экономика является денежной, и деньги не выступают простой формой выражения бартерных сделок. Они создают возможность для сохранения части дохода в денежной форме, а следовательно, нарушают правило, введенное Ж.Б. Сэем, согласно которому каждый продавец становится покупателем. Сохранение доходов в денежной форме приводит к возникновению разрыва между спросом и предложением — спрос начинает отставать от предложения, поскольку часть полученных средств изымается из товарооборота в виде сбережений. Это создает реальную возможность кризиса. В этом состоянии экономика характеризуется избыточностью ресурсов — высоким уровнем безработицы, неполной загрузкой производственных мощностей, большим объемом незадействованных капиталов. Выход из такой ситуации Дж. М. Кейнс видит в решении проблемы недостаточного эффективного спроса и выработке мер, которые обеспечили бы полную занятость ресурсов. Предельная склонность к потреблению. Эффективный спрос согласно кейнсианской теории состоит из двух частей — потребления и инвестиций. Потребление представляет собой определенную долю полученного дохода и, следовательно, находится в прямой зависимости от него. То, какая часть дохода пойдет на потребление, определяется предельной склонностью к потреблению. Из этого Дж. М. Кейнс делает вывод, что предлагаемое неоклассиками снижение заработной платы, которое снизит доходы большей части населения, приведет к уменьшению потребления и снижению эффективного спроса. Это негативно скажется на объемах производства и приведет к дальнейшему росту безработицы. Но рост доходов, с точки зрения Дж. М. Кейнса, также негативно воздействует на уровень потребления. Он говорит об «основном психологическом законе», согласно которому с ростом доходов индивид склонен все меньшую часть этого дохода использовать для потребления. Следовательно, с ростом доходов потребление растет в меньшей степени, чем доход. Известно, что доход раскладывается на две части - потребление и сбережение. С точки зрения неоклассической теории здесь не возникает проблем, поскольку все сбережения автоматически превращаются в инвестиции. Посредством колебаний нормы процента: с ростом сбережений процент на капитал понижается; это делает более привлекательными инвестиции; объем инвестиций начинает расти, пока средняя норма прибыли не уравняется с понизившимся уровнем процента. А инвестиции являются такой же частью совокупного спроса. Следовательно, падение нормы потребления не должно повлиять на размер спроса. Дж. М. Кейнс критикует позицию неоклассиков в этом вопросе. И здесь мы переходим к рассмотрению второй части кейнсианской теории совокупного спроса — проблемам инвестиций. Соотношение сбережений и инвестиций Дж. М. Кейнс утверждает, что не существует механизма, который автоматически превращает все сбережения в инвестиции. В этом пункте своей теории он развивает идеи, высказанные английским экономистом Деннисом Холмом Робертсоном, который в своей книге «Банковская политика и уровень цен» (1926) указывал на отсутствие в экономике этого механизма. А если сбережения не превращаются автоматически в инвестиции и при этом доля сбережений с ростом доходов увеличивается, то все большая часть этого дохода выпадает из эффективного спроса. В этом Дж. М. Кейнс видит основную проблему современной экономики и причину возникающей проблемы незанятости ресурсов. Свою позицию Кейнс аргументировал следующим образом. Он исходил из того, что уровень инвестиций определяется соотношением предельной эффективности инвестиций и нормы процента. Инвестиции продолжают расти, пока ожидаемый доход от инвестиций превышает норму процента. Соответственно, центральной категорией, определяющей объем инвестирования, является норма процента. Дж. М. Кейис предлагает свою теорию нормы процента. Он представляет процент как цену денег, а не капитала, как это было в неоклассической школе. Соответственно, уровень процента определяется не соотношением спроса и предложения капитала, а соотношением спроса и предложения денег. Таким образом, процент представляется элементом, который не зависит от рынка капитала, но влияет на этот рынок. Предложение денег определяется общим их количеством в обращении. Определяющим фактором спроса на деньги Кейнс считает «склонность к ликвидности», т.е. общее стремление индивидов хранить свои активы в наиболее ликвидной, денежной форме. Он выделяет три мотива, определяющих спрос на ликвидность. Первый мотив — трансакционный, который связан с необходимостью осуществлять куплю-продажу товаров и услуг. Интенсивность спроса на деньги в соответствии с этим мотивом зависит от общего уровня дохода и прямо пропорциональна ему. Второй мотив — мотив накопления на случай непредвиденных расходов, который выражает потребность людей иметь наличные деньги для покрытия неожиданно возникших расходов. В этом случае величина спроса также зависит от уровня дохода и прямо пропорциональна ему. Третий мотив — спекулятивный, когда деньги для индивидов представляют форму хранения богатства. Определяя свой спрос на деньги, в этом случае индивид рассчитывает, в какой форме ему выгоднее хранить свои сбережения. Альтернативной формой хранения накопленных средств являются ценные бумаги. Чем выше их доходность (процент), тем выгоднее обладание ценными бумагами и тем ниже склонность хранить свои сбережения в ликвидной форме. С понижением доходности ценных бумаг эта склонность возрастает. В результате склонность к ликвидности оказывается зависимой от двух факторов — дохода и нормы процента . При этом спрос на деньги в целом оказывается зависимым от психологических факторов поведения людей. Любые колебания на денежном рынке вызывают неуверенность индивидов и приводят к усилению «склонности к ликвидности». Это, в свою очередь, повышает норму процента, что негативно сказывается на инвестициях. Следовательно, возможна ситуация, когда рост сбережений сочетается с ростом нормы процента, в результате чего имеющиеся накопленные средства не превращаются в инвестиции, а сохраняются в ликвидной форме. Концепция мультипликатора. Дж. М. Кейнс рисует модель экономики, которая обладает внутренней несбалансированностью. Основная проблема заключается в том, что не существует механизма, который бы обеспечил автоматическое превращение всех сбережений в инвестиции. Эта проблема усугубляется действием «основного психологического закона», когда рост доходов приводит к снижению предельной склонности к потреблению, а следовательно, к росту доли сбережений. Этот рост сбережений должен поглощаться ростом инвестиций, иначе все большая доля дохода будет выпадать из экономики, не превращаясь в эффективный спрос. Если проблема инвестиций не будет решена, то экономика впадет в кризис, характеризующийся недозагрузкой всех видов ресурсов. Исследуя соотношение динамики дохода и инвестиций, Дж. М. Кейнс выдвигает модель, которая количественно определяет влияние роста доходов на рост сбережений (инвестиций). Он использует понятие мультипликатора, выдвинутое в 1931 г. английским экономистом Ричардом Ф. Каном (1905—1989) в статье «Отношение внутренних инвестиций к безработице» Чем ниже предельная склонность к потреблению, тем большая часть приращенного дохода пойдет на инвестиции. Соответственно, прирост инвестиций может быть приравнен к приросту дохода с учетом некоего коэффициента, выражающего влияние предельной склонности к потреблению. Этот коэффициент Дж. М. Кейнс и называет мультипликатором. На основании выведенной модели Дж. М. Кейнс представляет рост экономики в виде кумулятивного процесса, когда рост инвестиций порождает рост дохода, а тот, в свою очередь, приводит к дальнейшему росту инвестиций в силу действия мультипликатора. Представленная модель описывает ситуацию, когда вся доля дохода, которая не идет на потребление, превращается в инвестиции. Если же эта доля дохода сохраняется в виде сбережений, то действие мультипликатора осуществляется в обратном направлении и приводит к постепенному сокращению роста доходов. Кейнсианская модель экономической политики государства. Если экономическая система не способна самостоятельно справиться с проблемой эффективного спроса, следовательно, необходимо внешнее воздействие на экономику. Главным пунктом проблемы эффективного спроса Дж. М. Кейнс считал превращение сбережений в инвестиции. Он предложил целый ряд государственных мер, которые могут решить эту задачу. Эти меры можно разделить на два блока — денежно-кредитная и бюджетная политика. С точки зрения Кейнса, денежно-кредитная политика должна быть направлена на стимулирование частных инвестиций. Основной задачей этой политики является увеличение привлекательности инвестиционных вложений за счет понижения ставки процента. Поскольку ставка процента в кейнсианской теории — «монетарный феномен», то ее регулирование осуществляется на денежном рынке с помощью увеличения предложения денег. Но Дж. М. Кейнс указывает на ограниченность денежнокредитных мер. Он пишет, что возможна ситуация, когда рост денежной массы настолько велик, что он не понижает норму процента, а лишь увеличивает количество незадействованных денежных средств. Такое состояние Дж. М. Кейнс назвал «ловушкой ликвидности». Поэтому кредитно-денежная политика должна быть дополнена бюджетной политикой. Целью бюджетной политики должно являться увеличение совокупного спроса за счет бюджетных расходов самого государства. Дж. М. Кейнс предлагает использовать бюджетные средства для кредитования частных предпринимателей, для организации государственных закупок товаров и услуг, для создания общественных работ. Все указанные меры имеют целью стимулировать эффективный спрос за счет повышения уровня инвестиций и являются главными мерами, которые должно предпринимать правительство для решения проблем совокупного спроса. Но существует еще один элемент совокупного спроса. Это потребление. Дж. М. Кейнс считал, что стимулировать потребление необходимо лишь тогда, когда полностью исчерпана программа по росту инвестиций, так как именно инвестиции оказывают непосредственное влияние на уровень производства. Тем не менее, кейнсианская теория предусматривает целый ряд мер, направленных на увеличение потребления. Эти меры включают в себя организацию общественных работ. Их цель - обеспечить заработком население, увеличить потребление государственных служащих, а также перераспределить часть доходов в пользу бедных слоев населения. В соответствии с «основным психологическим законом» эта часть общества обладает наибольшей склонностью к потреблению. Выводы: В связи с тем, что появление кейнсианской теории стало новым этапом в развитии маржиналистской экономической теории, следует обобщить основные нововведения, предложенные этой теорией. 1. Кейнсианская теория изменила задачу экономического анализа. Если традиционно перед экономистами ставился вопрос оптимального распределения ограниченных ресурсов, то Дж. М. Кейнс рассматривал депрессивную экономику, где наблюдается избыток ресурсов: высокий уровень безработицы, неполная загрузка производственных мощностей, не превращающиеся в инвестиции сбережения, нераспроданные товары. 2. Были представлены новые аргументы в защиту тезиса о неспособности капиталистической системы к саморегуляции: 2.1. Закон рынков Ж.Б. Сэя, согласно которому каждый продавец обязательно становится покупателем, согласно Кейнсу, действует только в бартерной экономике. В денежной экономике часть доходов сохраняется в виде сбережений, тем самым, уменьшая объем совокупного спроса. В результате предложение может превысить спрос, что создает реальную возможность кризиса. 2.2. Не существует автоматического механизма превращения сбережений в инвестиции, поскольку главный регулятор этого процесса — норма процента зависит от ситуации на денежном рынке и психологического фактора «предпочтения ликвидности». 2.3. Экономическое поведение людей не является рациональным в силу существующей неопределенности на рынке, возникающей из-за существования денежных показателей, отличающихся от реальных. 2.4. Была создана теория, описывающая возможные механизмы постоянного вмешательства государства в экономику и обосновывающая необходимость этого вмешательства.
