Бизнес план - Бизнес Лаборатория

Исследовательский Фонд Предпринимательства «Бизнес Лаборатория»
Бизнес план
Исследовательского Фонда Предпринимательства
«Бизнес Лаборатория»
Новосибирск, 2005г.
----------------------------------------------------------------------стр. 1 из 28
Исследовательский Фонд Предпринимательства «Бизнес Лаборатория»
Оглавление
1.
КРАТКИЕ СВЕДЕНИЯ ОБ ОРГАНИЗАЦИИ ................................................................ 3
2.
РЕЗЮМЕ.................................................................................................................. 4
3.
АНАЛИЗ РЫНКОВ ................................................................................................... 6
СОСТОЯНИЕ РЫНКА ПРЯМЫХ ИНВЕСТИЦИЙ .................................................................................... 6
СОСТОЯНИЕ ИННОВАЦИОННОГО РЫНКА В РОССИИ .......................................................................... 7
СОСТОЯНИЕ ИННОВАЦИОННОГО РЫНКА В НОВОСИБИРСКЕ ................................................................. 8
АНАЛИЗ КОНКУРЕНТОВ ........................................................................................................... 9
4.
МАРКЕТИНГ .......................................................................................................... 11
МИССИЯ ОРГАНИЗАЦИИ.........................................................................................................
МАРКЕТИНГОВАЯ ЦЕЛЬ .........................................................................................................
ПЕРЕЧЕНЬ ПРОДУКЦИИ И УСЛУГ ...............................................................................................
МАРКЕТИНГОВАЯ СТРАТЕГИЯ ИФП «БИЗНЕС ЛАБОРАТОРИЯ» ...........................................................
ПОТРЕБИТЕЛИ ПРОДУКЦИИ И УСЛУГ ИФП «БИЗНЕС ЛАБОРАТОРИЯ» ...................................................
МЕТОДЫ ЗАВОЕВАНИЯ И УДЕРЖАНИЯ КЛИЕНТОВ ...........................................................................
ПЛАН РАБОТ ПО ПОИСКУ ПРОЕКТОВ ..........................................................................................
СТОИМОСТЬ УСЛУГ ..............................................................................................................
ПЛАНИРУЕМЫЕ ОБЪЕМЫ РЕАЛИЗАЦИИ .......................................................................................
11
11
11
11
12
13
13
15
17
5.
ОПИСАНИЕ ТЕКУЩЕЙ СИТУАЦИИ ......................................................................... 18
6.
УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТОМ ..................................................................................... 19
ИНИЦИАТОР ПРОЕКТА ........................................................................................................... 20
7.
СОЗДАНИЕ ФОНДА КОММЕРЦИАЛИЗАЦИИ ИННОВАЦИЙ .................................... 21
ЦЕЛИ ФОНДА КОММЕРЦИАЛИЗАЦИИ ИННОВАЦИЙ ..........................................................................
НАПРАВЛЕНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СРЕДСТВ ФОНДА КОММЕРЦИАЛИЗАЦИИ ИННОВАЦИЙ ...............................
ОРГАНИЗАЦИОННАЯ ФОРМА СОЗДАНИЯ И СУЩЕСТВОВАНИЯ ФОНДА КОММЕРЦИАЛИЗАЦИИ ИННОВАЦИЙ...........
УПРАВЛЕНИЕ ФОНДОМ КОММЕРЦИАЛИЗАЦИИ ИННОВАЦИЙ ................................................................
ИСТОЧНИКИ НАПОЛНЕНИЯ ФОНДА КОММЕРЦИАЛИЗАЦИИ ИННОВАЦИЙ .................................................
МЕРОПРИЯТИЯ ПО НАПОЛНЕНИЮ ФОНДА КОММЕРЦИАЛИЗАЦИИ ИННОВАЦИЙ ..........................................
8.
21
21
21
21
22
22
РИСКИ ПРОЕКТА ................................................................................................... 23
РИСКИ КОНСАЛТИНГОВОГО НАПРАВЛЕНИЯ: ................................................................................. 23
РИСКИ ПО СОЗДАНИЮ ФОНДА................................................................................................. 23
9.
ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН ............................................................................................ 25
СМЕТА ЗАТРАТ НА СОДЕРЖАНИЕ ИФП «БИЗНЕС ЛАБОРАТОРИЯ» В 2005 ГОДУ ......................................
СМЕТА ЗАТРАТ НА ОРГАНИЗАЦИЮ ФОНДА КОММЕРЦИАЛИЗАЦИИ ИННОВАЦИЙ .........................................
ПОМЕСЯЧНЫЙ ПЛАН ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИФП «БИЗНЕС ЛАБОРАТОРИЯ» ..........................
РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПРИБЫЛИ МЕЖДУ УЧАСТНИКАМИ ПРОЕКТА ..............................................................
25
26
27
27
10. ВЫВОДЫ .............................................................................................................. 28
----------------------------------------------------------------------стр. 2 из 28
Исследовательский Фонд Предпринимательства «Бизнес Лаборатория»
1. Краткие сведения об организации
Полное название
Исследовательский фонд предпринимательства (ИФП) «Бизнес Лаборатория»
Адрес
г. Новосибирск, ул. Коммунистическая, 26 - 1
Телефон, факс, e-mail, URL
(3832) 183129, 298539, 298212
office@investlab.ru
www.investlab.ru
Руководитель
Лазарев Александр Михайлович
Направление деятельности
Консалтинговые услуги в области инвестирования инновационных проектов.
----------------------------------------------------------------------стр. 3 из 28
Исследовательский Фонд Предпринимательства «Бизнес Лаборатория»
2. Резюме
Потребность в инвестициях
Общая стоимость проекта
Собственные средства
Общий доход в конце 2006 года
Участие инвестора
-
3,2
6
2,8
19,5
51%
млн.
млн.
млн.
млн.
руб.
руб.
руб.
руб.
Целевое использование инвестиций
2 196 000 руб. – финансирование текущей деятельности ИФП «Бизнес Лаборатория»
982 800 руб. – организационные мероприятия по созданию фонда коммерциализации
инноваций.
Суть проекта
Реструктуризация деятельности ИФП «Бизнес Лаборатория» и организация фонда
коммерциализации инноваций, осуществляющего финансирование высокорентабельных
проектов, основанных на наукоемких технологиях.
Продукция проекта
Основным продуктом ИФП «Бизнес Лаборатория» является invest relations (комплекс
услуг для достижения целей реципиентов и инвесторов).
Дополнительные продукты:
1. оказание консалтинговых услуг (проведение маркетинговых исследований,
составление бизнес-планов, проведение экспертизы проектов и т.д.);
2. оказание услуг организациям по поиску новых технологий.
Миссия, цели и задачи ИФП «Бизнес Лаборатория»
Миссия Организации
Мы создаем механизмы, которые меняют вектор развития экономики Российской
Федерации в сторону экономики знаний:
разрабатываем эффективные стратегии коммерциализации научно-технических
разработок, способствуем сближению научно-технического и финансового капитала;
создаем стандарты общения и деятельности в инновационной сфере экономики и
участвуем в создании инновационной культуры.
Цели Организации:

Выручка от консалтинговой деятельности по итогам 2005 года – 200 000 долл.

Выручка от консалтинговой деятельности по итогам 2006 года – 500 000 долл.

Создание фонда коммерциализации инноваций в 2005 году и привлечение в
управление $3 млн.

Обеспечение выхода фонда коммерциализации инноваций из проектов в конце 2007
г., начале 2008 г. с рентабельностью 80% годовых.

Создание второго фонда коммерциализации инноваций и привлечение в управление
$10 млн. в 2006 году.

Обеспечение выхода второго фонда коммерциализации инноваций из проектов в
2009 году с рентабельностью 50% годовых.
Для достижения целей Организации необходимо решить следующие
Основные задачи:
1.
создать систему привлечения и отбора проектов;
2.
разработать систему критериев для отбора перспективных проектов, с точки зрения
максимального роста стоимости компании;
3.
разработать технологию работы с запросами на инновации;
4.
информировать реципиентов об иных возможностях получения инвестиций для
проектов, которые не соответствуют нашим критериям отбора;
5.
проведение комплекса мероприятий, необходимых и достаточных для привлечения
инвестиций;
----------------------------------------------------------------------стр. 4 из 28
Исследовательский Фонд Предпринимательства «Бизнес Лаборатория»
6.
привлечь инвестиции по итогам 2005 года в 4 проекта, с вознаграждением ИФП
«Бизнес Лаборатория» по каждому проекту не менее 50 000 долларов, по итогам 2006 года –
в 10 проектов с размером вознаграждения по каждому проекту не менее 50 000 долл.;
7.
фонд коммерциализации инноваций:
 привлечь 3 млн. долларов для его наполнения,
 обеспечить инвестирование и контроль за использованием инвестиций,
 обеспечить выход фонда коммерциализации инноваций в конце 2007 года – начале
2008 года с рентабельностью 80% годовых;
8.
второй фонд коммерциализации инноваций:
 - привлечь 10 млн. долларов в 2006 году для его наполнения,
 - обеспечить инвестирование и контроль за использованием инвестиций,
 - обеспечить выход второго фонда коммерциализации инноваций в 2009 году с
рентабельностью 50% годовых.
----------------------------------------------------------------------стр. 5 из 28
Исследовательский Фонд Предпринимательства «Бизнес Лаборатория»
3. Анализ рынков
Состояние рынка прямых инвестиций
Основной мотив использования новых технологий – высокая скорость роста прибыли
и капитализации, т.к. новые технологии, как правило, предполагают наличие конкурентных
преимуществ. В то же время внедрение новых технологий сопряжено с достаточно высоким
риском: сложно предсказать реакцию рынка на новый продукт. Поэтому новые технологии
требуют прежде всего профессионального менеджмента и высокую долю маркетинга в
себестоимости продукции.
Инвесторы готовы участвовать в высокотехнологичных проектах, но, так как для
выяснения востребованности предлагаемой к производству продукции потребителем
необходимы значительные финансовые затраты, количество инновационных проектов, по
которым проведены маркетинговые исследования, невелико.
Кроме этого, российская промышленность испытывает потребность во внедрении
новых технологий, направленных на ускорение производственных процессов, снижение
издержек, формирование конкурентных преимуществ.
По
данным
Российской
Ассоциации
Венчурного
Инвестирования
(РАВИ)
фундаментальные изменения начала 90-х, связанные с приватизационными процессами в
России, а также решения правительств стран «Большой семерки» и нескольких
международных финансовых организаций о выделении свыше 700 млн. долларов для
поддержки развития малых и средних вновь созданных или приватизированных
предприятий, вызвали резкий рост интереса к рынку прямых инвестиций в России со
стороны различных (в основном иностранных институциональных) инвесторов и, как
следствие, отразились на более чем динамичном старте – 37 фондов с капитализацией 2,6
млрд. долл. было создано за первые 4 года инвестируемого периода. Необходимо отметить,
что за последние три года, несмотря на ежегодно увеличивающееся количество новых
фондов, их суммарные капитализации остаются на уровне 180 млн. долларов в год, что
говорит об уменьшении средних размеров новых фондов. Можно рассматривать этот факт,
как положительный, так как меньший размер фонда предполагает меньшие суммы отдельных
инвестиций, снижение накладных расходов (инвестиции осуществляются «через дорогу»),
что, в свою очередь, означает смещение интересов инвесторов в сторону начинающих
компаний на локальных рынках. Венчурная индустрия в России все больше выполняет одно
из своих важнейших предназначений – способствовать развитию компаний малого и
среднего бизнеса, начиная с самых ранних стадий.
Наибольшая активность инвесторов как до, так и после кризиса наблюдается в
Центральном и Северо-Западном регионах, что объясняется исторически сложившейся
наибольшей концентрацией в этих регионах частного капитала и высоким уровнем
экономической активности, обусловленными в том числе и близостью этих регионов к
странам с развитой экономикой.
Инвестиции в другие регионы осуществлялись в основном из фондов, созданных на
средства
международных
финансовых
институтов
и
правительственных
агентств
иностранных государств. Снижение активности фондов после кризиса привело к падению
уровня инвестиций в процентном и денежном выражении в Дальневосточном и Сибирском
регионах.
Наилучшее сочетание «цены и качества» - уровня доходности и риска – на
протяжении последнего десятилетия могли предложить компании, находящиеся на стадии
расширения, что и подтвердилось максимальным объемом полученных инвестиций. Средний
размер сделки, соответствующей этой стадии, был на уровне 6-8 млн. долларов. Рост
интереса инвесторов к ранним стадиям после 1998 года сигнализирует об активизации роли
фондов прямых инвестиций в поддержке малого и среднего предпринимательства и о
«венчуризации» отрасли в целом – у инвесторов заканчиваются возможности
высокодоходного инвестирования в уже работающие компании, и они готовы брать на себя
дополнительные риски, связанные с проектами ранних стадий и инкубированием
начинающих компаний.
----------------------------------------------------------------------стр. 6 из 28
Исследовательский Фонд Предпринимательства «Бизнес Лаборатория»
Однако до сих пор ниша раннего и посевного финансирования в диапазоне от
50 тыс. до 1 млн. долларов остается практически не занятой, и очень многие
проекты не получают развития именно ввиду отсутствия технологии привлечения
венчурных инвесторов, специализирующихся на финансировании самых ранних
стадий бизнеса, также не используются стандартные процедуры представления
информации инвесторам.
Увеличение объемов инвестиций в поздние стадии и сделки по реструктуризации в
1999-2004 гг. (в процентном и абсолютном исчислении) может быть объяснено тенденциями,
связанными с процессами консолидации в промышленности – логичным этапом развития
российской экономики. На данном этапе дополнительное конкурентное преимущество и
соответственно стоимость компании повышается в основном за счет укрупнения посредством
слияний и поглощений, оптимизации корпоративного управления, продажи непрофильных
активов и реорганизации каналов сбыта.
Конкурентные преимущества рынка венчурного инвестирования:
- рынок находится в стадии формирования, о чем свидетельствует низкая
конкуренции на нем.
- продукты финансируемых проектов имеют ярковыраженные конкурентные
преимущества
перед
аналогичными
товарами
или
технологиями
(дешевле,
производительнее, и т.д.)
- огромный потенциал российской фундаментальной и прикладной науки,
способствующий появлению новых проектов (разработки ВПК, СО РАН, НИИ и т.д.).
Ограничения рынка венчурного инвестирования:
- законодательные ограничения (постановление ФКЦБ (от 10.10.1995 №11 (редакция
от 17.10.97г.), устанавливающие нижний предел собственных средств для управляющей
компании,
двойное
налогообложение,
ограничения
оборота
интеллектуальной
собственности);
- дефицит управленческих кадров в инновационной сфере и отсутствие системы их
подготовки;
- неподготовленность разработчиков к стандартам инвестиционной деятельности;
- малая инвестиционная активность в отношении компаний, на стадиях “seed” и “startup”;
- ограниченность доступа к информации по перспективным разработкам.
Проблемы рынка венчурного инвестирования:
- Крупные негосударственные корпоративные инвесторы не принимают на
рассмотрение чужие инновационные предложения.
- Все типы инвесторов не хотят доверять деньги автору инновации.
- С другой стороны, авторы проектов - авторы инновационной идеи и проекта не
готовы и не хотят делиться управлением с инвестором, т.е. "Инвестиции нужны, а
инвесторов нам не надо".
- Отсутствие качественных баз данных перспективных
научно-технических
разработок, дающих реальную картину возможностей инвестирования в новые технологии.
Состояние инновационного рынка в России
Инновационный рынок России характеризуется как позитивными, так и негативными
факторами.
Позитивные факторы:
1. Большое количество перспективных технических разработок на уровне лабораторных
исполнений.
2. Готовность
разработчиков
«делиться»
интеллектуальной
собственностью
с
инвестором.
Негативные факторы:
1. Отсутствие единого стандарта представления наукоемких разработок и проектов,
основанных на них.
2. Отсутствие инфраструктуры продвижения технологий на рынок (коммуникационные
площадки, информационное поле).
----------------------------------------------------------------------стр. 7 из 28
Исследовательский Фонд Предпринимательства «Бизнес Лаборатория»
3. Отсутствие гарантий защиты интеллектуальной собственности (боязнь патентования,
недоверие к судебной системе).
4. Отсутствие налоговых льгот для инновационных компаний.
5. Несовершенство организационно-правовых форм для организации инновационного
бизнеса.
6. Отсутствие системы выявления и представления технологической проблематики
промышленных предприятий.
7. Нежелание инвесторов инвестировать в этапы разработки. Вложение только на этапе
существующего опытного образца или промышленной технологии.
8. Нежелание инвесторов вкладывать на длительный срок (более 1,5 лет).
9. Отсутствует понимание специфики инвестиций в инновационные проекты.
Как отмечают участники Круглого стола при Совете Федерации «Перспективы
развития системы венчурного инвестирования в России», который прошел 25 сентября
2003 года в Москве, российскому рынку присуще следующие проблемы:
1. Слабость
существующей
инфраструктуры
поддержки
венчурного
предпринимательства, которая сегодня не выполняет своей основной функции –
стимулирования появления новых и развития существующих малых инновационных
предприятий.
2. В российской венчурной индустрии недостаточно участвует российский венчурный
капитал, который мог бы стать важным фактором привлекательности российской
экономики для иностранных инвесторов.
3. Недостаточная развитость фондового рынка, что не обеспечивает возможность
свободного выхода венчурных фондов из проинвестированных предприятий и
рефинансирование фондов.
4. Недостаточное и медленное развитие нормативно-правового регулирования процессов
формирования фондов и венчурного инвестирования.
5. Не решена задача поддержки процесса создания и развития новых инвестиционных
компаний.
6. Явно недостаточны усилия по развитию культуры предпринимательства и пропаганде,
методической поддержке венчурного инвестирования.
Можно с уверенностью говорить, что на рынке инвестиций в инновационные
проекты будут востребованы комплексные услуги, которые, с одной стороны,
помогают разработчикам новых технологий увидеть рыночную стоимость их
технологий,
с
другой
стороны,
предложить
инвесторам
проработанные,
высокодоходные инвестиционные проекты.
Состояние инновационного рынка в Новосибирске
Одним из основных преимуществ таких городов, как Новосибирск, является его
научно-технический
потенциал.
Наличие
ВУЗов,
занимающихся
подготовкой
квалифицированных
кадров,
научная
база,
промышленные
предприятия,
взаимодействующие с научными институтами, - все эти факторы создают благоприятные
условия для создания организации, ориентированной на инновационные разработки.
В настоящий момент существуют следующие инфраструктурные организации, которые
ведут целенаправленный поиск и сбор проектов и новых разработок, а также работающие
над поиском инвестиций и возможностями их коммерциализации:
- Администрация Новосибирской области
- Мэрия города Новосибирска
- Инновационный центр «Кольцово»
- инновационные отделы и отделы коммерциализации НИИ
- центры трансфера технологий – организации занимающиеся передачей технологий и
разработок новосибирского научного центра в другие регионы, в том числе в другие страны
- инновационные центры «Сибстрин», «Шлюз», Медицинской академии, работают в
основном с проектами одного института;
- Физические и юридические лица, которые самостоятельно ведут поиск проектов;
- Технопарк «Новосибирск»;
- Консалтинговые компании, оказывающие услуги в области разработки бизнеспланов, правовому сопровождению проектов, управленческий консалтинг;
----------------------------------------------------------------------стр. 8 из 28
Исследовательский Фонд Предпринимательства «Бизнес Лаборатория»
- Инновационно-технологический центр «Новосибирск»
Сильными сторонами всех этих структур являются эффективные и понятные
разработчикам схемы работы по поиску научно-технических разработок и проектов,
основанных на них. Они основаны в большей части на личных связях, так как сами являются
выходцами из Академических структур.
Слабой стороной всех без исключения организаций является отсутствие
технологичной работы по поиску инвестиционных ресурсов, а именно:
с промышленными предприятиями (в г. Новосибирске не проводилась работа по
оценке незагруженных производственных мощностей),
с предпринимателями,
с профессиональными венчурными инвесторами,
с банковскими структурами
с государственными компаниями
с бюджетами различного уровня
с иностранными инвесторами
Также
отсутствует в работе этих организаций широкий спектр использования
финансовых схем, а именно:
- банковского кредита, под различные виды залога;
- лизинговых схем;
- различных схем прямого инвестирования;
- в залог контрактов на поставку;
- в том числе разработка оптимальной схемы реализации проекта и проработка
вопроса сбыта продукции.
Анализ конкурентов
Анализ конкурентных сил проводится с целью определения благоприятных
возможностей и опасностей, с которыми может столкнуться Организация в отрасли.
В таблице приведены обобщенные результаты конкурентного анализа по М. Портеру
(модель воздействия пяти сил, влияющих на возможность увеличения цены и прибыли):
1. Риск входа
потенциальных
конкурентов
Пока невысокий, с течением времени риск будет снижаться.
2. Соперничество среди Пока слабое. Отрасль не развита. Участники рынка конкуренции не
конкурирующих фирм чувствуют. Каждый участник действует по своей технологии.
3. Способность
"торговаться"
покупателей
(инвесторов).
4. Способность
"торговаться"
поставщиков
(разработчиков).
Высокая. Инвестор не готов к оказываемым услугам и воспринимает
их как жест доброй воли. Из-за того, что отрасль не сформирована,
инвестор склонен занижать цены
Слабая. Рынок не сформирован. Разработчики принимают цены, как
должное и, либо соглашаются на предлагаемые условия, либо
продолжают поиски инвестиций самостоятельно
Умеренная. Разработчики, как заменяющий продукт используют
5. Конкуренция
собственную активность, а инвесторы – механизмы портфельного
заменяющих продуктов.
инвестирования.
Анализ конкурентов по объему оказываемых услуг для инновационных компаний в г.
Новосибирске представлен в следующей таблице:
----------------------------------------------------------------------стр. 9 из 28
Исследовательский Фонд Предпринимательства «Бизнес Лаборатория»
№
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Организации
1
●
ИФП "Бизнес Лаборатория"
Инновационный центр
●
«Кольцово»
Институт Катализа СО РАН
●
Инновационный центр "Шлюз"
ООО "Вторая Торгово●
промышленная группа "НОИС"
Инновационно-технологический
●
центр «Новосибирск»
ПБОЮЛ Мартынюк А.А.
Центр трансфера технологий СО
●
РАН
●
Институт теплофизики СО РАН
Инновационный центр НГАСУ
●
(Сибстрин)
Инновационный центр
Медицинской академии
Администрация Новосибирской
●
области
●
Мэрия города Новосибирска
Услуги
Бизнес планирование
Технологическая экспертиза проектов
Экономическая экспертиза проектов
Консультационные услуги по защите
интеллектуальной собственности
Технологический аудит
Поиск инвестиций
Формирование партнерских
отношений с производителями в
России и за рубежом
Финансовый консалтинг
Экспертиза стратегии
коммерциализации разработки
Проведение презентационных
мероприятий (Презентации,
публикации о проекте в СМИ, в
электронных СМИ)
2
●
3
●
4
●
●
5
●
6
●
7
●
8
●
Услуги
9
10
●
●
11
●
12
●
●
13
●
14
●
15
●
●
●
●
●
18
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
нет
от результатов проекта
нет
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
11
12
13
Проведение маркетинговых исследований
Услуги Call-центра
Трансфер технологий
14
15
16
Поиск инвестиций на стадии seed и start-up
Юридические услуги
Обучение
17
18
Управление инновационными проектами
Управление инвестиционными проектами
----------------------------------------------------------------------стр. 10 из 28
●
●
●
●
●
●
●
●
●
Наличие бесплатных
услуг
некоторые бесплатно
●
●
●
17
●
●
●
●
16
●
нет
некоторые бесплатно
нет
от результатов проекта
нет
некоторые бесплатно
●
некоторые бесплатно
бесплатно
бесплатно
Исследовательский Фонд Предпринимательства «Бизнес Лаборатория»
4.
Маркетинг
Миссия организации
Мы создаем механизмы, которые меняют вектор развития экономики Российской
Федерации в сторону экономики знаний:
- разрабатываем эффективные стратегии коммерциализации научно-технических
разработок, способствуем сближению научно-технического и финансового капитала;
- создаем стандарты общения и деятельности в инновационной сфере экономики и
участвуем в создании инновационной культуры.
Маркетинговая цель
Маркетинговой целью ИФП «Бизнес Лаборатория» на 2005-2006 гг. является
закрепление на территории Новосибирской области в качестве консалтинговой структуры в
области инноваций, оказывающей комплексные услуги по реализации инновационных
проектов, и создание венчурного фонда прямого инвестирования в проекты, основанные на
наукоемких технологиях.
Перечень продукции и услуг
Основным продуктом ИФП «Бизнес Лаборатория» является invest relations (комплекс
услуг для достижения целей реципиентов и инвесторов).
ИФП «Бизнес Лаборатория» проводит мероприятия по созданию инвестиционной
привлекательности инновационных проектов, а также по защите интересов участников
проекта: инвесторов и реципиентов.
Основные направления работы ИФП «Бизнес Лаборатория» над проектами:
1.
отбор проектов;
2.
проработка рыночного потенциала разработки, выявление рыночных ниш,
работа с потенциальными заказчиками, получение портфеля заказов;
3.
выявление рисков проекта и составление плана мероприятий по снижению этих
рисков;
4.
расчет экономических и финансовых показателей проекта.
Кроме этого ИФП «Бизнес Лаборатория» оказывает следующие услуги:
Разработка инвестиционного меморандума
Составление ТЭО (технико-экономического обоснования)
Проведение экспертизы проекта (технической и экономической)
Проведение маркетинговых исследований (анализ цен, определение объема рынка,
анализ спроса, поиск потенциальных покупателей результатов проекта)
Подготовка документов по требованию (обоснование для банка, инвестора)
Консультационные и посреднические услуги по защите интеллектуальной
собственности
Услуги Call-центра
Размещение проекта в базах данных (ИФП «Бизнес Лаборатория», Национальная Сеть
Бизнес-ангелов «Частный капитал», Российская Сеть Трансфера Технологий), размещение
информации о проекте в СМИ
Проведение презентации проекта для инвесторов и потенциальных партнеров
Поиск потенциальных партнеров в РФ
Передача информации партнерам ИФП «Бизнес Лаборатория»
Поиск технологий «под заказ»
Маркетинговая стратегия ИФП «Бизнес Лаборатория»
ИФП «Бизнес Лаборатория» ориентирован на предложение комплексных услуг:
- подготовка проекта для инвестирования,
- привлечение инвестиций,
- поиск партнеров
- косвенное обучение разработчиков – получателей инвестиций.
----------------------------------------------------------------------стр. 11 из 28
Исследовательский Фонд Предпринимательства «Бизнес Лаборатория»
Технология работы ИФП «Бизнес Лаборатория» позволяет согласовать интересы
инвестора и реципиента с взаимной выгодой для обеих сторон. Приоритетом является
создание гарантий для участников проекта:
I. Гарантии для инвестора:
1. просчет рисков проекта и разработка мероприятий по их снижению;
2. работа с потенциальными потребителями, получения портфеля заказов на
предлагаемую продукцию (заключение соглашений о намерениях);
3. разработка организационно-правовых и финансовых схем совместной деятельности
инвестора и разработчика;
4. проведение
оценки
кадрового
потенциала
команды
разработчика,
при
необходимости подбор команды менеджеров для реализации проекта;
5. получение экспертных заключений (сертификатов соответствия продукции,
сертификатов
соответствия
производства,
экспертиза
ТЭО/Бизнес-плана,
результатов испытаний изобретений и/или продукции);
6. страхование коммерческих рисков;
7. участие ИФП «Бизнес Лаборатория» в проектах собственными финансовыми
ресурсами;
8. проведение переговоров с кредитными организациями для привлечения кредитных
ресурсов;
9. предоставление гарантий сторонних организаций по реализации проекта;
10. сбор ТУ на производство.
II. Гарантии для разработчиков:
1
выбор оптимальной стратегии освоения рынка;
2
разработка организационно-правовых и финансовых схем реализации проекта и
взаимодействия с инвесторами;
3
защита прав интеллектуальной собственности.
Одним из главных критериев отбора проекта для подготовки его к инвестированию
является объем требуемых инвестиций, обеспечивающий вознаграждение ИФП «Бизнес
Лаборатория» в размере не менее 50 000 долларов США в течение года.
Поиск высокорентабельных проектов ведется от лица создаваемого фонда
коммерциализации инноваций.
В отличие от большинства фондов, которые действуют на территории РФ, ИФП «Бизнес
Лаборатория» работает также с проектами, находящимися на ранних стадиях развития
(посевной и стартовой). Работа над проектами в ранних стадиях и над запросами на
технологии от организаций в настоящий момент технологизирована и не требует больших
трудозатрат.
Работа по поиску инвестиций ведется в следующих направлениях:
- выявление требований к проектам институциональных инвесторов;
- поиск частных инвесторов, располагающих свободными финансовыми средствами;
- выявление требований кредитных организаций к предоставлению кредитных средств;
- работа с промышленными предприятиями по загрузке свободных промышленных
мощностей и предложение новых технологических решений;
- работа с крупными холдингами для выявления их инновационных приоритетов.
Потребители продукции и услуг ИФП «Бизнес Лаборатория»








Spin-off – компании, отделившиеся от научно-исследовательских институтов и
самостоятельно продвигающие на рынок наукоемкую продукцию;
Частные разработчики наукоемкой продукции или технологий;
НИИ, которые бы хотели вывести на рынок перспективную разработку;
Компании, планирующие освоить новый вид продукции;
Институциональные инвесторы, специализирующиеся на прямом инвестировании
Промышленные предприятия, испытывающие потребность в загрузке свободных
мощностей;
Частные инвесторы, занимающиеся поиском высокорентабельных проектов;
Физические и юридические лица, нуждающиеся в отдельных видах
консалтинговых услуг.
----------------------------------------------------------------------стр. 12 из 28
Исследовательский Фонд Предпринимательства «Бизнес Лаборатория»
Методы завоевания и удержания клиентов
Метод
Описание метода
Наличие стандартных документов (писем, бланков),
которые позволяют быстро обмениваться
Технологизация
информацией с клиентом и поддерживать постоянный
контакт для извещения о состоянии проекта и о
проделанной по проекту работе
Участие в общественных профильных мероприятиях,
Рекламные мероприятия
распространение информации о себе и success story
В основном, направлено на разработчиков, как гарант
Взаимодействие с властями
надежности и защищенности
Поддержание сайта в рабочем состоянии, отображение
Интернет-ресурс
деятельности для привлечения клиентов из других
регионов
Территория Инноватики
Поиск менеджеров для проектов
Взаимодействие с учебными
Привлечение кадров для проектов, усиление интереса
заведениями
к инновационным проектам
Взаимодействие с промышленными
«Усиление» проектов наличием партнерапредприятиями
производителя
Для взаимодействия с широкими слоями
Гибкая система оплаты услуг ИФП
разработчиков. Подразумевает наличие нескольких
«Бизнес Лаборатория»
групп договоров и нескольких способов оплаты услуг
ИФП «Бизнес Лаборатория»
План работ по поиску проектов
Работа по поиску проектов в ИФП «Бизнес Лаборатория» ведется в следующих
направлениях:
1)
Работа с Научно-исследовательскими институтами Сибирского отделения
Российской Академии Наук.
2)
Работа по поиску фирм, которые отделились от НИИ.
3)
Договорные отношения с организаторами конкурсов среди научно-технических
проектов, технологий и разработок
Конкурс Русских Инноваций – организатором конкурса является Еженедельный
деловой журнал «Эксперт»
Программы «Старт», «Темп» - организаторами конкурса на финансирование
проектов в стадиях «Seed» и «Start up» является Фонд содействия развитию малых
форм предприятий в научно-технической сфере (Фонд «Бортника»).
4)
Привлечение проектов с помощью PR – акций
участие в региональных и общероссийских выставках, ярмарках и форумах, а
также мероприятиях, организуемых инновационным клубом журнала «ЭкспертСибирь»;
периодическое размещение статей аналитического и рекламного характера в
газетах и журналах.
6)
Обмен проектами с организациями, партнерами:
патентными доверенными
институт интеллектуальной собственности.
В настоящий момент ИФП «Бизнес Лаборатория» имеет договоры о сотрудничестве и
совместной деятельности со следующими институтами:
1. Институт Теплофизики СО РАН им. С.С. Кутателадзе.
2. Институт Горного дела СО РАН.
3. Институт Гидродинамики СО РАН им. М.А. Лаврентьева.
В течение 2005 года ИФП «Бизнес Лаборатория» планирует заключить договоры со
следующими институтами:
- Институт Автоматики и электрометрии СО РАН.
- Институт Археологии и Этнографии СО РАН.
- Институт вычислительной математики и математической геофизики СО РАН.
----------------------------------------------------------------------стр. 13 из 28
Исследовательский Фонд Предпринимательства «Бизнес Лаборатория»
- Институт Геологии Нефти и Газа СО РАН.
- Институт геологии СО РАН.
- Институт Катализа им. Г.К. Борескова СО РАН.
- Институт лазерной физики СО РАН.
- Институт теоретической и прикладной механики СО РАН.
- Институт физики полупроводников СО РАН.
- Институт химии твердого тела и механохимии СО РАН.
- Институт химической биологии и фундаментальной медицины СО РАН.
- Институт цитологии и генетики СО РАН.
- КТИ вычислительной техники СО РАН.
- КТИ геофизического и экологического приборостроения СО РАН.
- КТИ научного приборостроения СО РАН.
- КТИ прикладной микроэлектроники СО РАН.
- КТИ гидроимпульсной техники.
- Научно-исследовательское учреждение институт "Международный томографический
центр" СО РАН.
- Научно-инженерный центр "ЦЕОСИТ" СО РАН.
- Новосибирский институт органической химии им. Н.Н. Воржцова СО РАН.
- Филиал института минералогии и петрографии СО РАН.
- ГУ Научно-исследовательский институт клинической и экспериментальной
лимфологии СО РАМН.
- ГУ Научно-исследовательский институт клинической иммунологии СО РАМН.
- ГУ НИИ региональной патологии и патоморфологии СО РАМН.
- ГУ НИИ Терапии СО РАМН.
- ГУ НИИ физиологии СО РАМН.
- ГУ Научный центр клинической и экспериментальной медицины СО РАМН.
- Новосибирский Государственный Архитектурно-строительный университет.
- Новосибирский Государственный Технический Университет.
- Новосибирский Государственный Университет.
- Сибирский Государственный Университет Путей Сообщения.
В настоящее время практически при каждом институте работают отделы, которые
занимаются вопросами коммерциализации разработок. Взаимодействие ИФП «Бизнес
Лаборатория» будет строиться, прежде всего, с отделами коммерциализации и
инновационными отделами институтов. Разработки и технологии в этих отделах уже проходят
некоторые стадии отбора, ориентируюсь в первую очередь на потребности промышленности и
рынка.
Также отделы инноваций и коммерциализации имеют информацию и о компаниях,
отделившихся от институтов для того, чтобы самостоятельно выходить с новыми технологиями
на рынок (так называемые spin-off). В настоящий момент в базе ИФП «Бизнес Лаборатория»
находится около 100 компаний, с которыми планируется работа в 2005 году.
Основными способами выхода на эти компании являются:
- выход по рекомендации (ИФП «Бизнес Лаборатория» в настоящий момент наработала
серьезные партнерские связи)
- рассылка писем с приглашением к сотрудничеству (с последующими переговорами)
- реклама в СМИ и сети Интернет
- посещение Ярмарок, выставок и различных форумов
Особое место в работе над поиском наукоемких проектов, технологий и разработок
являются конкурсы. В Сибирском регионе в настоящий момент существует два
представительства Федеральных конкурсов: Конкурс Русских Инноваций – организатор
еженедельный деловой журнал «Эксперт» (новосибирский представитель – журнал «ЭкспертСибирь»), и Программы «Старт» и «Темп» - организатор Фонд содействия развитию малых
форм
предприятий
в
научно-технической
сфере
(новосибирский
представитель
Инновационно-технологический центр «Новосибирск»). Ежегодно через эти конкурсы
проходит более 300 проектов, из которых около 50 являются победителями и требуют
дополнительных услуг по поиску инвестиций.
----------------------------------------------------------------------стр. 14 из 28
Исследовательский Фонд Предпринимательства «Бизнес Лаборатория»
В настоящий момент ИФП «Бизнес Лаборатория» ведет переговоры с представителями
конкурсов в Новосибирске и в начале 2005 года планирует подписать договоры о
предоставлении информации о проектах (инициаторы с координатами, объем требуемых
инвестиций), а также распространить рекомендации на работу с ИФП «Бизнес Лаборатория»
представительств между участниками конкурсов.
Стоимость услуг
1. Основной доход ИФП «Бизнес Лаборатория» формируется за счет вознаграждения от
размера инвестиционных ресурсов (денежных, кредитных, производственных), вложенных в
реализацию проекта.
Вознаграждение устанавливается в процентном соотношении к сумме сделки.
Факторы, влияющие на размер процентной ставки:
- размер инвестиции;
- размер прибыли, получаемой в ходе реализации проекта;
- размер выручки при реализации проекта.
Можно говорить о том, что рыночно сложившейся стоимости подобных услуг пока не
существует.
Однако можно отталкиваться от рыночной стоимости посреднических услуг на других
рынках. На рынке недвижимости стоимость услуг риэлтера колеблется от 1% до 6% в
зависимости от суммы сделки.
На рынке первичного размещения ценных бумаг услуги андеррайтера стоят от 0,2% до
5% от объема размещаемых ценных бумаг.
Таким образом, размер комиссионных составляет в среднем 2% от объема
инвестируемых средств.
В зависимости от инвестируемых ресурсов вознаграждение ИФП «Бизнес Лаборатория»
составляет:
До 1 000 000 рублей – 6%
От 1 000 000 рублей до 3 000 000 рублей – 5%
От 3 000 000 рублей до 30 000 000 рублей – 4%
От 30 000 000 рублей до 150 000 000 рублей – 2%
От 150 000 000 рублей и выше – 1%
2. Перечень услуг, которые оказывает ИПФ «Бизнес Лаборатория», их стоимость и срок
выполнения указаны в таблице.
----------------------------------------------------------------------стр. 15 из 28
Исследовательский Фонд Предпринимательства «Бизнес Лаборатория»
1
2
3
4
5
6
7
Услуга
Разработка бизнесплана
Составление ТЭО
Проведение
экспертизы проекта
(технической и
экономической
Стоимость, руб.
Срок
30 000-150 000
1 неделя - 1 месяц
17 000-75 000*
17 000-34 000*
(техническая и
экономическая)
8 500-17 000 (одна на
выбор)
1 неделя - 1 месяц
17 000-68 000*
1 неделя - 1 месяц
300р./чел/час
2 дня (16часов) - 1
месяц
Проведение
маркетинговых
исследований (анализ
цен, определение
объема рынка, анализ
спроса)
Подготовка
документов по
требованию
Консультационные и
посреднические
услуги по защите ИС
Услуги Call центра
Твердая цена+
Оплата количества
звонков
1 неделя - 1 месяц
500 руб.
единовременно +
300р./чел/час
1700
руб./день
10
руб./звонок
* без учета работы Call-центра
Коэффициенты*
Коэффициент степени готовности документов заказчика
Работа с готовыми документами, данными
Наличие 50%данных
Минимальная информация, отсутствие информации
1
1,5
2
Коэффициент срочности
месяц
3 недели
2 недели
1 неделя
0
0,2
0,3
0,4
*Коэффициенты применяются к нижней границе цены.
Формула расчета: Цн*(Кгот+Кср), где Цн- нижняя граница цены,
Кгот – коэффициент готовности, Кср- коэффициент срочности.
3. Также ИФП «Бизнес Лаборатория» в размере стоимости оказанных услуг может
входить в состав учредителей создаваемых компании с целью получения прибыли от
реализованных проектов.
----------------------------------------------------------------------стр. 16 из 28
Исследовательский Фонд Предпринимательства «Бизнес Лаборатория»
Планируемые объемы реализации
ИФП «Бизнес Лаборатория» ставит перед собой следующие цели:
1. Выручка от консалтинговой деятельности в 2005 году – 200 000 долл.
2. Выручка от консалтинговой деятельности в 2006 году – 500 000 долл.
3. Создание фонда коммерциализации инноваций в 2005 году и привлечение в управление
$3 млн.
4. Обеспечение выхода из фонда коммерциализации инноваций из проектов в конце 2007
г. начале 2008 года с рентабельностью 80% годовых.
5. Привлечение в управление $10 млн. в 2007 году.
6. Обеспечение выхода из второго фонда коммерциализации инноваций ($10 млн.) в 2009
году с рентабельностью 50% годовых.
Задача
1. Выручка от консалтинговой
деятельности в 2005 году
2. Выручка от консалтинговой
деятельности в 2006 году
3. Создание фонда
коммерциализации инноваций в
2005 году и привлечение в
управление $3 млн.
4. Обеспечение выхода фонда
коммерциализации инноваций
из проектов в конце 2007 г.
начале 2008 года с
рентабельностью 80% годовых.
5. Привлечение в управление
$10 млн. в 2007 году.
6. Обеспечение выхода из
второго фонда
коммерциализации инноваций
($10 млн.) в 2009 году с
рентабельностью 50% годовых.
Объем выручки
ИФП "Бизнес
Лаборатория", $
Объем
найденных
инвестиций,
$ млн.
Количество
проинвестирова
нных проектов
Требования к
проектам, $
200 000
5
от 4 до 6
от 100 тыс. до 3
млн.
500 000
25
от 10 до 15
от 100 тыс. до 3
млн.
3
до 10
От 100 тыс. до 1
млн.
10
от 20 до 25
от 100 тыс. до 3
млн.
480 000
1 500 000
----------------------------------------------------------------------стр. 17 из 28
Исследовательский Фонд Предпринимательства «Бизнес Лаборатория»
5. Описание текущей ситуации
ИФП «Бизнес Лаборатория» зарегистрирован 18 марта 1999 года. Организационноправовая форма: Некоммерческая организация - Фонд.
Государственный регистрационный номер: 1035401911632
ИНН 5405188670
p/c 40703810009120000084
к/с 30101810100000000821
в ОАО «Сибакадембанк»
БИК 045004821
Юридический Адрес: 630102, РФ, г. Новосибирск, ул. Восход, 26
Фактический адрес: 630007, РФ, г. Новосибирск, ул. Коммунистическая, 26 – 1, т./ф.
(3832) 18 31 29, e-mail: office@investlab.ru, http://www.investlab.ru
Учредителем
ИФП
«Бизнес
Лаборатория»
является
ЗАО
«Юрсервис»,
зарегистрированное постановлением Территориальной Администрации Новосибирского
района Новосибирской области №899 от 17.11.97 г.
Директор ИФП «Бизнес Лаборатория»: Лазарев Александр Михайлович
ИФП «Бизнес Лаборатория» работает на рынке инновационного консалтинга с 2002
года. С апреля 2003 года является ассоциированным членом Российской Ассоциации Прямого
и Венчурного инвестирования (РАВИ). За 2 года установлены партнерские отношения со
следующими организациями:
Российская ассоциация венчурного инвестирования (РАВИ) (г. Санкт-Петербург);
НП Национальная Сеть Бизнес-ангелов «Частный Капитал» (г. Москва);
Международное объединение «СОЛЕВ» (г. Москва);
АНО «Инновационный центр «Кольцово»;
Новосибирская Торгово-промышленная палата;
ЗАО «Техноконсалт» (г. Москва);
Сибирский институт промышленной собственности.
Объединение «Регистрация».
В настоящий момент в базе данных ИФП "Бизнес Лаборатория" находится 80 проектов,
основанных на наукоемких технологиях. 15 проектов готовы для инвестирования на общую
сумму около $6 млн.
Реализованы следующие проекты:
- налажено серийное производство и сбыт сваебойной техники под маркой «РОПАТ»;
- поставлено оборудование для проведения процедур в диагностико-лечебном центре
«Общей Управляемой Гипертермии»;
- налажено серийное производство Вакуумно-индукционных сушильных камер для
сушки древесины, произведены маркетинговые исследования, сформированы устойчивые
связи с заказчиками на данное оборудование.
Планируемый доход в первом полугодии 2005 года по реализованным проектам –
1 700 000 руб.
В настоящее время ведутся переговоры c инвесторами по следующим проектам:
Расширение диагностико-лечебного центра «Общей Управляемой Гипертермии»;
Создание производства кормовых ростостимулирующих стериносодержащего
наполнителя;
Создание производства вакуумирующих установок по окраске и выделке меха и
пушнины;
Создание нового препарата на основе рекомбинантного ангиогенина человека
(РАГЧ), разработка и патентование медицинской технологии его применения;
Производство гуматов-катализаторов роста иммунитета растений;
Создание серийного производства Устройств по удалению льда с тротуаров;
Продажа технологии активации и обогащения минерального сырья.
В настоящее время компания ИФП «Бизнес Лаборатория» оценивается в 4 400 000
рублей. (Доходы в 2005 году + понесенные затраты).
----------------------------------------------------------------------стр. 18 из 28
Исследовательский Фонд Предпринимательства «Бизнес Лаборатория»
6. Управление проектом
Для реализации
организационная схема:
задач
ИФП
«Бизнес
Лаборатория»
реализуется
следующая
Директор
Инвестиционная
группа
(2 человека)
Проектная
группа
(4 человека)
Группа
обеспечения
(1 человека)
Директор:
Задачи и функции:
 разработка стратегии развития компании
 общее руководство компанией
 контроль выполнения плановых показателей
 координация деятельности групп
 разработка стратегии проведения рекламной компании
 определяет форму участия ИФП «Бизнес Лаборатория» в проекте и схему реализации
проекта
 представительские функции
Проектная группа (4 человека)
Основная задача: поиск проектов, проведение мероприятий по подготовке проектов к
привлечению инвестиций.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
Проведение картирования и сегментации – определение мест поиска научнотехнических разработок.
Анализ по уровню доходности рынков и механизмов инвестирования.
Поиск проектов, основанных на наукоемких технологиях и продукции.
Разработка мероприятий, направленных на привлечение проектов.
Отбор наиболее привлекательных для финансирования проектов.
Подготовка инвестиционных меморандумов.
Проведение маркетинговых исследований.
Проведение
технологической,
экономической
экспертизы,
а
также
экспертизы интеллектуальной собственности.
Разработка стратегии реализации проектов.
Разработка юридических и финансовых схем привлечения инвестиций
(финансовый дизайн).
Разработка схем выхода инвестора из проекта.
Ведение документации по проектам по установленным стандартам (договоры,
анкеты, аннотации).
Поддержка
инвестиционной
группы
в
проведении
переговоров
с
инвесторами.
Оказание консалтинговых услуг.
Выполнение заказов по поиску новых технологий.
Проведение рекламных мероприятий.
Инвестиционная группа (2 человека)
Основная задача: поиск и взаимодействие с инвесторами, продажа проектов.
1. Формирование базы данных инвесторов.
2. Работа с промышленными предприятиями по вопросам загрузки свободных
промышленных мощностей и решения технологических проблем.
----------------------------------------------------------------------стр. 19 из 28
Исследовательский Фонд Предпринимательства «Бизнес Лаборатория»
3. Проведение переговоров с потенциальными инвесторами на предмет привлечения
инвестиций в проект.
4. Проведение переговоров с потенциальными инвесторами на предмет наполнения
Фонда.
5. Анализ возможности работы ИФП «Бизнес Лаборатория» «от спроса» (изучение
спроса на инновации в промышленности и поиск структур для решения задач).
Группа обеспечения
Основная задача: обеспечение деятельности ИФП «Бизнес Лаборатория», а также
обеспечение проектного потока.
1. Реклама и PR.
2. Техническое обеспечение.
3. Техническое обеспечение проектной и инвестиционной групп.
5. Поддержка сайта.
6. Общефирменная работа.
7. Повышение квалификации сотрудников ИФП.
Инициатор проекта
Директор ИФП «Бизнес Лаборатория» - Александр Михайлович Лазарев
Возраст: 44 года
Образование: Новосибирский электротехнический институт, инженер-электрик.
Опыт работы: Учредитель, генеральный директор Группы компаний «Объединение
«Регистрация». Ведет самостоятельный бизнес с 1989 года.
Функции: Общее руководство, разработка стратегии развития компании, в т.ч.
маркетинговой и PR, управление финансами, определение формы участия ИФП «Бизнес
Лаборатория» в инновационном проекте и схемы реализации проекта, контроль выполнения
плановых показателей.
Достижения: ГК «Объединение Регистрация» -14 лет на рынке консалтинга. Основные
направления деятельности: создание и сопровождение бизнес-структур, а именно:
бухгалтерское обслуживание, юридическое сопровождение, налоговое консультирование,
регистрация предприятий, операции с недвижимостью, образовательные программы через
собственный учебный центр и совместно с мэрией Новосибирска. Клиентская база - более 6
тысяч предприятий и физических лиц – представители малого и среднего бизнеса.
----------------------------------------------------------------------стр. 20 из 28
Исследовательский Фонд Предпринимательства «Бизнес Лаборатория»
7. Создание фонда коммерциализации инноваций
Цели фонда коммерциализации инноваций
Создание инвестиционного механизма с доходностью 50 - 80% годовых за счет
увеличения стоимости инвестируемых компаний, используя потенциал коммерциализации
наукоемких технологий.
Реализовать эту цель планируется посредством создания нескольких фондов,
которые будут создаваться в несколько этапов:
1-й этап – формирование в середине 2005 года фонда коммерциализации инноваций
объемом $3 млн. В течение 2005 года инвестировать средства фонда коммерциализации
инноваций в 6 – 10 проектов (от $100 тыс. до $1 млн.) с последующей продажей доли в
этих проектах в 2007 году, с рентабельностью 80% годовых.
2-й этап предполагает формирование в 2006 году второго фонда коммерциализации
инноваций объемом в $10 млн. с инвестиционным сроком до 2009 года. Инвестировать
средства второго фонда коммерциализации инноваций 10 – 15 проектов (от 100 $тыс. до
$3 млн.) с последующей продажей долей в этих проектах в 2009 году с рентабельностью
50% годовых.
Направления использования средств фонда коммерциализации инноваций
Средства фонда коммерциализации инноваций будут инвестированы в:
 создание новых компаний, занятых производством наукоемкой продукции и
технологий с ярковыраженными конкурентными преимуществами;
 вхождение в уставный капитал существующих компаний, имеющих высокий
рыночный потенциал;
 оформление российских и международных патентов;
 финансирование деятельности управляющей компании;
К моменту формирования фонда коммерциализации инноваций ИФП «Бизнес
Лаборатория» подготовит портфель проектов, состоящий из 10 – 15 проектов,
соответствующих требованиям Инвестиционного меморандума фонда коммерциализации
инноваций. Инвестиционный комитет, в который войдут инвесторы фонда коммерциализации
инноваций или их представители, вправе выбрать наиболее надежные из них.
Организационная форма создания и существования фонда коммерциализации
инноваций
Организационной формой фонда коммерциализации инноваций являются договоры
простого товарищества (о совместной деятельности). Такая форма формирования фонда
коммерциализации инноваций является законным способом минимизации налогооблагаемой
базы при осуществлении инвестиционной деятельности. Также договоры простого
товарищества позволяют более мобильно распоряжаться инвестиционными средствами.
Формат договора простого товарищества по организации фонда коммерциализации инноваций
был заимствован ИФП «Бизнес Лаборатория» у PriceWaterHouseCoopers.
Управление фондом коммерциализации инноваций
Решение об инвестировании проекта средствами фонда коммерциализации инноваций
принимается
Инвестиционным
комитетом,
в
который
входят
инвесторы
фонда
коммерциализации инноваций, либо их официальные представители. Также Инвестиционным
комитетом принимаются следующие решения:
- продажа акций или долей инвестируемой компании;
- смена инвестиционного офицера;
- смена менеджмента инвестируемой компании;
- выбор и смена стратегии реализации проекта.
ИФП
«Бизнес
Лаборатория»
занимается
управлением
средствами
фонда
коммерциализации инноваций, а именно:
 взаимодействует с инвесторами фонда коммерциализации инноваций или их
официальными представителями;
 взаимодействует с авторами и менеджментом проектов;
----------------------------------------------------------------------стр. 21 из 28
Исследовательский Фонд Предпринимательства «Бизнес Лаборатория»





выбирает схемы и график вложения средств фонда коммерциализации
инноваций;
выделяет инвестиционных офицеров для контроля за использованием средств в
проектах;
разрабатывает планы реализации проекта;
ведет отчетность по графику финансирования проектов, по графику реализации
проекта;
обеспечивает соответствие договорных отношений фонда коммерциализации
инноваций с инвестируемыми компаниями законодательству Российской
Федерации.
Источники наполнения фонда коммерциализации инноваций
Для наполнения фонда коммерциализации инноваций ИФП «Бизнес Лаборатория»
планирует провести road-show для следующих групп инвесторов:
a.
b.
c.
d.
e.
f.
g.
крупные новосибирские компании;
российские финансово-промышленные группы, корпорации, холдинги;
частные предприниматели;
институциональные инвесторы (банки, лизинговые компании, инвестиционные
компании);
управляющие компании;
страховые компании;
пенсионные фонды.
Мероприятия по наполнению фонда коммерциализации инноваций
Для наполнения фонда коммерциализации инноваций планируется провести
следующие мероприятия:
1. Провести road-show в конце июня 2005 года.
2. Подготовить инвестиционный меморандум.
3. Проведение работы с инвестируемыми компаниями по приведению в порядок
отчетности, учредительных документов, договоров с контрагентами, составление
бизнес-планов, подготовка соглашений о намерениях, проведение кадрового аудита,
при необходимости провести мероприятия по поиску менеджмента.
4. Проведение независимой экспертизы инвестиционных проектов, входящих в
инвестиционный портфель фонда коммерциализации инноваций.
5. Проведение рекламной компании в СМИ.
6. Подготовка договоров простого товарищества, а также договоров с инвестируемыми
компаниями.
7. Предварительная адресная рассылка писем.
8. Поиск компаний в близлежащих регионах (Омск, Томск, Красноярск, Кемерово,
Барнаул), которые проведут работу по привлечению инвестиций в Фонд.
9. Взаимодействие с московскими организациями, участниками инвестиционного рынка
(Национальная Сеть Бизнес-ангелов «Частный капитал», Российская Ассоциация
Прямого и Венчурного инвестирования, ЛИДИНГ, «СОЛЕВ») – рассылка адресных
писем, подготовка стандартных договоров о сотрудничестве.
10. Размещение информации в сети Интернет на сайтах партнеров (РАВИ, Частный
капитал, Технологический Бизнес в России, Инновационный центр «Кольцово»,
Виртуальный Бизнес инкубатор, Sibscribe.ru, allinvestrus.com, www.investfunds.ru,
www.e-xecutive.ru и других ресурсах).
11. Создание и поддержание сайта фонда коммерциализации инноваций.
----------------------------------------------------------------------стр. 22 из 28
Исследовательский Фонд Предпринимательства «Бизнес Лаборатория»
8. Риски проекта
Риски консалтингового направления:
Риски
Невыполнение клиентами
финансовых обязательств
(по плате «успеха»).
Мероприятия по снижению риска
Оплату за оказание услуг взимает с клиента по мере оказания
услуг.
Заключать договора с определенными суммами и возможностью
вхождения ИФП «Бизнес Лаборатория» в проект с целью
извлечения прибыли из проекта.
Риск авторитета
По каждому проекту проводить кадровый аудит и, при
(квалификации) не
необходимости, менять менеджмент компании, при этом
доверят финансовые
проводить с настоящими руководителями работу, направленную
ресурсы реципиентам
на
предотвращение
конфликтов
настоящих
и
будущих
менеджеров.
Увеличение времени
Проводить тщательный анализ слабых сторон проекта, а именно:
переговоров.
проводить аудит проекта, технологический, экономический
кадровый (составлять тщательное досье на участников проекта);
тщательно прорабатывать рынок сбыта продукции: проводить
исследования рынка, разрабатывать маркетинговый план
реализации проекта, заключать соглашения о намерениях с
потребителями
результатов
проектов
или
организациями
распространителями продукции.
Риск
неэффективного 
Сотрудники ИФП «Бизнес Лаборатория» должны приниматься
менеджмента
на контрактных условиях, где должна быть заложена возможность
расторжения контракта при не выполнении возложенных на них
задач (задачи должны быть измеряемыми и поставлены на
определенный срок).

Предусмотреть в расходах увеличение заработной платы
сотрудников и % от реализованных проектов, а также затраты на
услуги по поиску новых сотрудников.
Риски по созданию Фонда
Риски
Мероприятия по снижению риска
Не собрано $3 млн. или 
Провести внешнюю (авторитетной организации) экспертизу
не собрано в заявленный инвестиционного
меморандума
и
организационно-правовой
документации по созданию Фонда и управления Фондом.
срок.

Заручиться
поддержкой
авторитетных
организаций
(Властные структуры – Администрация НСО, Министерство
образования и науки РФ, Аппарат полномочного представителя
Президента в СФО).

Заручиться поддержкой авторитетных участников рынка
прямого финансирования (РАВИ, «Лидинг», СОЛЕВ, Национальная
сеть бизнес-ангелов «Частный Капитал»).

Обеспечить вхождение в Фонд, как физических, так и
юридических лиц.

Проекты готовить как для финансирования Фондом, так и для
вхождения венчурного инвестора.

Произвести поиск венчурных инвесторов, которые будут
вкладываться в один определенный проект.

Как альтернативный вариант всех подготавливаемых к
финансированию фондом коммерциализации инноваций проектов,
просчитывать развитие проекта за счет собственных средств
малого предприятия.

Детально просчитывать график вложения средств Фонда для
того, чтобы осуществлять поиск инвестиционных ресурсов после
того, как началось финансирование проектов.
----------------------------------------------------------------------стр. 23 из 28
Исследовательский Фонд Предпринимательства «Бизнес Лаборатория»
Не набрано необходимое 
Привлекать проекты, инициаторы которых находятся не
количество
проектов, только в Новосибирске, но и в других регионах (Красноярск,
отвечающих требованиям Томск, Кемерово, Новокузнецк, Омск).
инвестиционного

Проводить
работу
по
несоответствующим
критериям
меморандума Фонда
проектам, для того, чтобы довести их до уровня удовлетворяющим
требованиям ФОНДА.

Привлечь организации партнеров для поиска проектов
(Инновационный центр «Кольцово», Администрация НСО, Мэрия
Новосибирска, инновационные центры НИИ, НТПП, НГТПП, а
также кредитные отделы банков и др. кредитных организаций,
инфраструктурные
организации
и
специализированные
подразделения властных структур других регионов).
Мероприятия, направленные на снижение рисков продукта, который продает ИФП
«Бизнес Лаборатория»:
1. Тщательная проработка маркетинговой части проекта, получение соглашений о
намерениях по закупке продукта проекта.
2. Проработка финансовых схем реализации проекта, устраивающих все стороны
проекта, а также минимизирующие инвестиционные ресурсы и увеличивающие
товарооборот.
3. ИФП «Бизнес Лаборатория» должен
инвестиционных средств инвесторов.
гарантировать
целевое
использование
4. Реализацией проектов должна заниматься команда исполнителей, которая имеет
успешный опыт реализации коммерческих проектов.
5. Необходимо не только подписывать протоколы о намерениях с поставщиками, но и
рассматривать возможность их участия в реализации проекта (в доли), тем самым
уменьшать риск того, что продукт не будет продаваться.
6. Необходимо подобрать квалифицированных поставщиков стандартных услуг (таких,
как маркетинговые исследования, аудиторские услуги, реклама и продвижение).
7. Также необходимо предусмотреть такие специфические финансовые инструменты,
как закрепление опционов долей или пакета акций у одной стороны при
достижении определенных финансовых показателей реализации проекта.
8. Заключить договоры о сотрудничестве с лизинговыми компаниями, банками,
кредитными агентствами.
9. Принять меры по защите Фонда коммерциализации инноваций и инвесторов от
утечки информации.
----------------------------------------------------------------------стр. 24 из 28
Исследовательский Фонд Предпринимательства «Бизнес Лаборатория»
9. Финансовый план
Для выполнения поставленных задач требуются следующие финансовые ресурсы:
Обеспечение консалтинговой деятельности – 2 196 000 рублей
Мероприятия по созданию Фонда коммерциализации инноваций – 982 800 рублей
Смета затрат на содержание ИФП «Бизнес Лаборатория» в 2005 году
(в рублях)
Фонд
оплаты
труда
1
130 000
2
130 000
3
130 000
4
130 000
5
130 000
6
130 000
7
130 000
8
130 000
9
130 000
10
130 000
11
130 000
12
130 000
Итого 1 560 000
Мес
Аренда
Затраты
на связь
25 000
25 000
25 000
25 000
25 000
25 000
25 000
25 000
25 000
25 000
25 000
25 000
300 000
10 000
10 000
10 000
10 000
10 000
10 000
10 000
10 000
10 000
10 000
10 000
10 000
120 000
Затраты на
содержание
офиса
10 000
10 000
10 000
10 000
10 000
10 000
10 000
10 000
10 000
10 000
10 000
10 000
120 000
Бухгалтерское
обслуживание
6 000
6 000
6 000
6 000
6 000
6 000
6 000
6 000
6 000
6 000
6 000
6 000
72 000
Другие
затраты
2 000
2 000
2 000
2 000
2 000
2 000
2 000
2 000
2 000
2 000
2 000
2 000
24 000
----------------------------------------------------------------------стр. 25 из 28
Затраты
помесячно
183 000
183 000
183 000
183 000
183 000
183 000
183 000
183 000
183 000
183 000
183 000
183 000
2 196 000
Исследовательский Фонд Предпринимательства «Бизнес Лаборатория»
Смета затрат на организацию Фонда коммерциализации инноваций
№
1
2
3
4
4.1.
4.2.
4.3.
4.4.
4.5.
4.6.
5
6
7
8
8.1.
8.2.
8.3.
8.4.
9
Мероприятие
Печать необходимого количества инвестиционных
меморандумов и презентационных материалов
Оплата услуг сторонним организациям при работе над
проектами
Проведение независимой экспертизы 10 проектов.
Проведение рекламной компании в СМИ
Написание статей
Сюжет в тематической программе местных телекомпаний
(3 трансляции)
Публикация в "Эксперт-Сибирь" (2 материал)
Публикация в газете "Ведомости" (3 материала)
Публикация в газете "Континент-Сибирь" (3 материала)
Размещение брифа в журнале "Секрет Фирмы"
Итого по разделу 4
Услуги сторонних организаций по нормативно-правовой
проработке фонда коммерциализации инноваций (в т.ч.
разработка договоров, правила доверительного
управления и т.д.)
Предварительная адресная рассылка писем (составление
списка заинтересованных лиц)
Создание и поддержание интернет-сайта фонда
коммерциализации инноваций
Road-show
Аренда зала для проведения
Подготовка презентационных материалов
Рассылка приглашений
Оплата переезда, проживания в гостинице и
представительские расходы
Итого по разделу 8
Другие затраты (20%)
ИТОГО
1 месяц
2 месяц
25 000
25000
30 000
3 месяц
4 месяц
6 месяц
30 000
30 000
10 000
10 000
30 000
75 000
30 000
75 000
7 500
7 500
30
25
10
10
10
000
000
000
000
000
30
25
10
10
000
000
000
000
30 000
13 000
81 600
19 600
117 600
150 000
15 000
90
50
30
30
10
225
000
000
000
000
000
000
1 000
3 000
1 000
1 000
1 000
30 000
5 000
3 000
20 000
5 000
3 000
20 000
10 000
6 000
125 000
13 600
150 000
60 000
3 000
13 000
Сумма
(руб.)
50 000
30 000
30 000
5 месяц
6 800
40 800
----------------------------------------------------------------------стр. 26 из 28
16 200
97 200
41 300
68 300
125 000
161 000
133 600
247 800
409 800
962 600
Исследовательский Фонд Предпринимательства «Бизнес Лаборатория»
Помесячный план финансирования деятельности ИФП «Бизнес Лаборатория»
Месяц
Сумма (руб.)
Январь
Февраль
Март
Апрель
Май
Июнь
Июль
Август
Сентябрь
Октябрь
Ноябрь
Декабрь
ИТОГО
264 600
300 600
223 800
280 200
430 800
592 800
183 000
183 000
183 000
183 000
183 000
183 000
3 190 800
Распределение прибыли между участниками проекта
Наименование
участника
Инициаторы
проекта
Стратегический
инвестор
Обозначение
%
ИП
49
СИ
51
Примечание
ЗАО «Юрсервис» осуществляет финансирование с октября 2002
года
Финансирование основной деятельности (оценочное значение –
$100 000 на 2005 год), совместное участие в прибыли в
зависимости от размера инвестиций
100
620
1096
827
793
24
149
263
199
190
76
471
833
629
602
Распределение
прибыли между
участниками с
накоплением
Накопленная
прибыль
240
740
500
500
Прибыль после
налогообложения
Доходы от
работы фонда
коммерциализаци
и инноваций
Доходы от
консалтинговой
деятельности
200
500
500
500
500
Налоги
100
120
144
173
207
Прибыль до
налогообложения
2005
2006
2007
2008
2009
Расходы ($ тыс.)
Год
Финансовые потоки деятельности ИФП «Бизнес Лаборатория» (тыс. долл.)
ИП (49%)
76
547
1380
2009
2611
37
268
676
984
1280
СИ
51%
39
279
704
1025
1332
Таким образом, проект ИФП «Бизнес Лаборатория» в конце 2005 года выходит на
самоокупаемость.
В 2006 году проект начинает приносить прибыль.
Суммарная прибыль инвесторов перед распределением по результатам работы
консалтингового направления и управлением фондом коммерциализации инноваций должна
составить в 2009 году 2,611 млн. долларов.
----------------------------------------------------------------------стр. 27 из 28
Исследовательский Фонд Предпринимательства «Бизнес Лаборатория»
10. Выводы
Сильные стороны проекта
1. расположение в городе с высоким научным потенциалом
2. наличие технологии работы, которая позволяет работать с проектами,
находящимися на разных стадиях развития
3. партнерские отношения с организациями, работающими на рынке венчурного
инвестирования
Слабые стороны проекта
1. отсутствие активной поддержки органов государственной власти
2. отсутствие механизмов венчурного инвестирования в стране
Сильные стороны среды проекта
1. большое количество проектов (на разных стадиях развития)
2. низкая конкуренция
Слабые стороны среды проекта
1. плохая осведомленность клиентов о рынке венчурного инвестирования
2. инертность разработчиков
3. страхи разработчиков перед инвестором
Выводы
ИФП «Бизнес Лаборатория» функционирует на незанятой пока нише рынка венчурного
инвестирования, занимаясь проектами, находящимися на ранних стадиях развития. Усилиями
сотрудников ИФП «Бизнес Лаборатория» проекты переходят на более высокие стадии
развития. Применение технологии работы с проектами ИФП «Бизнес Лаборатория» позволяет
работать с проектами и реципиентами вне зависимости от того, какие схемы развития
проектов они (реципиенты) уже имеют.
Разработка стратегий развития проектов, оптимизация выбранной стратегии за счет
подбора наиболее доступных и «дешевых» ресурсов (партнеры, производство, финансы)
помогает разработчикам посмотреть на свой проект «со стороны», увидеть рыночные
недостатки и достоинства проекта и выбрать наиболее приемлемый путь к коммерциализации
своей разработки.
Мы создаем возможность инвестирования в максимальный рост стоимости компании!
----------------------------------------------------------------------стр. 28 из 28