активов и пассивов коммерческого банка
advertisement
На правах рукописи ДУДКА АЛЕКСАНДР БОРИСОВИЧ РАЗРАБОТКА ОПТИМАЛЬНО-СБАЛАНСИРОВАННОЙ СТРУКТУРЫ АКТИВОВ И ПАССИВОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА Специальность 08.00.10 – Финансы, денежное обращение и кредит АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Новосибирск - 2009 2 Диссертация выполнена в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Омский государственный университет им. Ф.М.Достоевского» Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор Миллер Александр Емельянович Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор Тарасова Галина Михайловна; кандидат экономических наук Шадрина Ирина Николаевна Ведущая организация: Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов» Защита состоится «19» марта 2009 г. в 12 часов на заседании диссертационного совета Д 212.169.03 в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Новосибирский государственный университет экономики и управления – «НИНХ» по адресу: 630099, г. Новосибирск, ул. Каменская, 56, ауд. 29. С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО «Новосибирский государственный университет экономики и управления – ''НИНХ''». Автореферат разослан 17 февраля 2009 года. Ученый секретарь диссертационного совета В.В. Остапова 3 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ Актуальность темы исследования. Банковская система России прошла этап становления с присущей ему нестабильностью, низким уровнем доверия со стороны бизнеса и населения. Но это не означает остановку ее развития, что проявляется в сложившейся динамике роста совокупного объема требований и обязательств, расширения перечня банковских услуг – в том числе развития потребительского кредитования. Это привело к возникновению проблем, связанных с увеличением зависимости от внешнего рефинансирования кредитов, что уже проявилось в 2007–2008 г., когда нестабильность ипотечного рынка США и Евросоюза привела к снижению доверия также к российской ипотеке и уменьшению объемов рефинансирования западными банками. Подобные явления требуют укрепления конкурентных позиций, в том числе посредством совершенствования управления активами и пассивами. Актуальной становится задача поиска научно обоснованных подходов, направленных на повышение эффективности банковской деятельности при соблюдении финансовой устойчивости. Диссертационная работа направлена на поиск нового механизма формирования структуры активов и пассивов коммерческого банка. Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка методики формирования оптимальной и сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческих банков. В соответствии с поставленной целью исследование направлено на решение следующих задач: исследовать подходы к управлению активами и пассивами коммерческих банков и подходы к регулированию их деятельности; выявить взаимосвязь анализа и планирования, как основных элементов управления активами и пассивами коммерческого банка; провести сравнение основных методик анализа, управления и расчета структуры активов и пассивов коммерческих банков; разработать процедуру расчета структуры активов и пассивов, удовлетворяющей критериям оптимальности и сбалансированности; обосновать подход к выбору периода планирования оптимальной и сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка; разработать инструментарий оценки влияния источников рисков на структуру активов и пассивов коммерческого банка. Объект исследования – деятельность российских коммерческих банков по управлению активами и пассивами. 4 Предмет исследования – подходы к формированию структуры активов и пассивов коммерческих банков и ограничению банковских рисков. Область исследования диссертации соответствует специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит» паспорта специальностей научных работников и относится к пунктам 9.9 «Проблемы обеспечения сбалансированной банковской политики в области инвестиций, кредитования и формирования банковских пассивов по всему вектору источников и резервов» и 9.17 «Совершенствование системы управления рисками российских банков». Теоретической основой диссертационного исследования выступает система знаний, формирующая современные научные представления об экономической сущности активов и пассивов коммерческого банка, управлении их структурой, природе банковских рисков, в том числе теории ожидаемого дохода, конвертируемости банковских средств, общественного выбора. Методологической основой исследования послужил системный подход, объединяющий исследования в области управления активами и пассивами коммерческих банков, минимизации банковских рисков, а также диалектическая теория, рассматривающая данную совокупность знаний с точки зрения ее развития и необходимости совершенствования. Теоретические основы сущности активов и пассивов банков, финансов и кредита рассматривали в своих трудах такие известные ученые как Дж. Синки мл., Р.Л. Миллер, Д.Д. Ван-Хуз, Дж.М. Кейнс, П.С. Роуз, Ю.С. Масленчеков, К.Р. Тагирбеков, Ю.С. Масленченков, О.В. Грядовая. Вопросы управления банковскими ресурсами и рисками исследовали в своих работах Е. Балтенспергер, С. Розе, К. Сили, С.М. Ильясов, Г.С. Панова, О.Г. Семенюта, М.А. Поморина, И.В. Ларионова, В.Ю. Полушкин, И.Ф. Цисарь, В.П. Честов, С.В. Инюшин, М.В. Зайков, О.В. Матвеев, И.В. Собчук, А.В. Курочкин, С.С. Ахметова, М.А. Суслов, П.С. Чумаков, А.В. Орлов и др. Однако, в современных условиях трансформации банковской системы, общие методические подходы к обеспечению оптимальности и сбалансированности структуры активов и пассивов, исследование процедуры расчета и обоснования способа определения периода их формирования, а также мониторинг и оценка влияния источников рисков, воздействующих на их структуру, остаются недостаточно исследованы. В этой связи возникает необходимость разработки методики формирования оптимальной и сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческих банков, что обусловлено происходящими в финансово-кредитной системе процессами. Информационную базу диссертационного исследования составили отечественные нормативные документы в области банковского дела, данные финансовой отчетности коммерческих банков за 2000 – 2008 год, в том числе 5 ОАО «Омскпромстройбанк» и ОАО «Омск-Банк», статистические данные информационных бюллетеней и других источников. Научная новизна полученных и представленных к защите результатов состоит в следующем: предложено понятие оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка, позволяющее определить процесс непрерывного выявления и мониторинг экономических угроз стабильности финансово-кредитных операций; разработана процедура расчета оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка, направленная на улучшение финансовых результатов и удовлетворение современным требованиям ограничения рисков деятельности коммерческого банка, адаптируемая к особенностям его работы; обоснован способ определения периода формирования оптимальносбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка, способствующий достоверности ее планирования и повышению эффективности ее реализации; предложены показатели оценки значимости влияния источников рисков, воздействующих на структуру активов и пассивов коммерческого банка, способствующие своевременности решения о пересмотре структуры активов и пассивов в целях уменьшения данного негативного воздействия; разработана методика формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка, включающая основополагающие цели и критерии, оценочные показатели, а также необходимый методический инструментарий, способствующая повышению рентабельности работы коммерческого банка. Теоретическая значимость исследования заключается в развитии научнопрактического аппарата управления активами и пассивами коммерческих банков в части формирования их структуры. Результаты диссертационной работы вносят определенный вклад в решение актуального вопроса о поиске способов повышении экономической эффективности и обеспечению финансовой устойчивости коммерческих банков. Практическая значимость диссертационной работы состоит в возможности применения предлагаемого инструментария: в деятельности коммерческих банков при подготовке внутренних документов, определяющих управление активами, пассивами, рисками; в деятельности Банка России при подготовке документов нормативного и рекомендательного характера в обозначенной области; 6 в учебном процессе высших учебных заведений при подготовке и повышении квалификации специалистов банковского дела. Публикации. Теоретические выводы и практические предложения по теме диссертационного исследования нашли отражение в 16 научных публикациях общим объемом 7,2 п.л., в том числе 6 статей - в рецензируемых научных изданиях, рекомендованных ВАК. Основные положения исследования докладывались автором на ежегодных научно-практических конференциях, организованных Главным управлением Банка России по Омской области в 2005 и 2006 г., Национальным Банком Республики Хакассия в 2007 г. Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационной работы применяются в учебном процессе Омского государственного университета им. Ф.М. Достоевского, в практике ООО КБ «Востокбизнесбанк» с целью совершенствования процедур по управлению активами и пассивами, что подтверждено справками о внедрении, используются автором при проведении тематических семинаров. Структура диссертационной работы: Диссертация изложена на 148 страницах и включает 11 таблиц, 9 рисунков, состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы из 128 наименований и 42 приложений. Во введении обоснованы актуальность темы, степень разработанности проблемы, поставлены цель и задачи исследования, указаны объект и предмет исследования, отмечены результаты, полученные автором и научная новизна. В первой главе «Теоретические аспекты управления структурой активов и пассивов коммерческого банка» проанализированы сущность активов и пассивов коммерческих банков, эволюция подходов к управлению ими, воздействие банковского регулирования на формирование подходов к управлению активами и пассивами. Во второй главе «Современные подходы к управлению активами и пассивами коммерческого банка» проведен анализ проработанности вопроса управления активами и пассивами в теории и практике банковского дела посредством обзора существующих подходов, выделены их особенности. В третьей главе «Инструментарий формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка» исследовано содержание тактического управления активами и пассивами коммерческого банка, определено место и границы применения в этой части математического аппарата, предложен альтернативный методический инструментарий формирования структуры активов и пассивов коммерческого банка. В заключении сформулированы основные выводы и предложения, полученные в результате диссертационного исследования. 7 ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ 1. Предложено понятие оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка, позволяющее определить процесс непрерывного выявления и мониторинг экономических угроз стабильности финансово-кредитных операций. Структура активов и пассивов коммерческого банка предопределяет его доходы и расходы, а значит его развитие. Управление активами и пассивами может быть представлено как циклический комплекс мероприятий, направленных на обеспечение экономической эффективности или других целей банка, связанных с изменением его финансового состояния, при обеспечении приемлемого уровня рисков. В свою очередь данный управленческий цикл сдержит три основные фазы: планирование (разработка стратегии, бизнес-планирование, текущее планирование), регулирование (ежедневное совершение финансово-кредитных операций) и контроль (мониторинг источников рисков и анализ финансового состояния банка). Причем процедуры контроля сопровождают планирование и регулирование на всех этапах, обеспечивая информационную основу для принятия управленческих решений, что продемонстрировано на следующей схеме (рисунок 1). Стратегическое планирование Формирование стратегии банка Тактическое планирование Процедуры контроля (Мониторинг и анализ) Этап бизнес-планирования Уточнение стратегии банка Корректировка маркетинговой политики Оценка затрат на освоение рынка Корректировка политики управления рисками Определение перечня и ограничений рисков Корректировка политики управления персоналом Оценка административно управленческих расходов Формирование бизнес – плана безубыточной работы банка Этап текущего планирования и ежедневного совершения операций Реализация бизнес - плана посредством текущих планов. (Выбор альтернативы реализации бизнес-плана и контроль соблюдения ограничений рисков) Рисунок 1 - Взаимосвязь планирования, регулирования и контроля 8 Дальнейшие рассуждения базируются на следующем: Во-первых, из представленной схемы видно, что стратегические цели банка реализуется посредством бизнес-планирования и текущего планирования, направленного на выбор альтернативы реализации бизнес-плана. Во-вторых, в соответствии с рыночным и бухгалтерским подходами критерием эффективности стратегического планирования является увеличение стоимости капитала банка, а тактического - чистого процентного дохода (ЧПД) или чистой процентной маржи (ЧПМ). В-третьих, задачи планирования отражают задачи управления, в качестве которых выделяются оптимизация и сбалансированность. При этом данным понятиям придается различное содержание и место в системе планирования. Принимая во внимание понятие «оптимальный» - как «наиболее благоприятный» и понятие «сбалансировать» - как «уравновесить», «соразмерить» можно сделать вывод, что под решением задачи сбалансированности структуры активов и пассивов коммерческого банка следует понимать действия направленные на ограничение рисков и обеспечение безубыточности работы банка, а задачи оптимизации - на поиск наиболее доходной структуры активов и пассивов из числа возможных вариантов (таблица 1). Таблица 1 - Критерии оптимальности и сбалансированности структуры активов и пассивов Оптимальная структура активов и пассивов Критерий Условия Сбалансированная структура активов и пассивов Наибольший чистый процентный доход Превышение процентных доходов над процентными расходами Равенство суммы активов и суммы пассивов 1. Равенство суммы активов и суммы пассивов. 2. Ограничение возможных потерь от проявления источников рисков Из анализа критериев и условий оптимальности и сбалансированности структуры активов и пассивов коммерческого банка, следует: 1. Вариантов сбалансированных структур активов и пассивов может быть много, они безубыточны, но имеют различную доходность. 9 2. Оптимальная структура активов и пассивов не гарантирует ограничения банковских рисков, поэтому может быть несбалансированной и неприемлемой в практической деятельности банка. В отношении места решения задач сбалансированности и оптимизации в системе планирования необходимо учитывать следующее: 1. Решение задачи сбалансированности структуры активов и пассивов имеет место на всех этапах, где осуществляется анализ финансового состояния банка - бизнес-планирования и текущего планирования (рисунок 1). 2. Задача оптимизации связана с достижением наибольшего чистого процентного дохода, зависимого от процентных ставок, объема и структуры активов и пассивов. Считать достоверными их значения возможно лишь в краткосрочные периоды времени, соответствующие текущему планированию. Таким образом, решение задачи сбалансированности структуры активов и пассивов характерно как для бизнес-планирования, так и текущего планирования, а решение задачи оптимизации - для текущего планирования. Отмеченные задачи и место их решения в системе планирования позволяют предложить понятие «оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка», под которым следует понимать такую структуру активов и пассивов, которая на краткосрочном временном интервале обеспечивает устойчивость к влиянию источников рисков, удовлетворяет соответствующим ограничениям и способствует достижению максимальной экономической эффективности. Критерием оптимально – сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка является наибольшее значение чистого процентного дохода при условии ее сбалансированности (ограничении банковских рисков и равенстве суммы активов сумме пассивов). Предложенное определение уточняет место одновременного решения задач оптимизации и сбалансированности структуры активов и пассивов в системе тактического планирования, что обогащает научно-практический аппарат управления банком, а также актуализирует разработку процедуры расчета оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов, выбор способа определения периода ее формирования и оценки экономических угроз ее реализации. 10 2. Разработана процедура расчета оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка, направленная на улучшение финансовых результатов и удовлетворение современным требованиям ограничения рисков деятельности коммерческого банка, адаптируемая к особенностям его работы. Анализ развития подходов к управлению банковскими активами и пассивами позволил выделить подходы раздельного (неполные) управления активами и управления пассивами и подходы совместного управления (полные). В основе выбора теоретического подхода и соответствующего аппарата расчета оптимально-сбалансированной структуры лежат особенности: Во-первых из определения оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка следует, что расчет предполагает одновременное решение задачи максимизации экономической эффективности и обеспечения устойчивости к банковским рискам, что возможно в рамках полного подхода методом математического программирования - один из критериев (чистый процентный доход) задается в виде целевой функции (1), подлежащей максимизации, для остальных - выбираются приемлемые значения, которые задаются в виде ограничений: ЧПД А СР i Д i П СР j З j max i (1) j где: ЧПД - чистый процентный доход; А СР i и П СР j - среднее значение i-й группы активов и j-й группы пассивов соответственно; Д i - доходность i-й группы активов; З j - затратность j-й группы пассивов. Во-вторых, специфика деятельности коммерческих банков требует осуществления внешнего регулирования в форме ряда норм и ограничений рисков, которые банки обязаны соблюдать. Это предопределяет использование в качестве функциональных ограничений показателей оценки банковских рисков, установленных Банком России, относящиеся к группам оценки капитала, качества активов и ликвидности, имеющих количественное выражение (таблица 2). 11 Таблица 2 - Система функциональных ограничений Показатель Показатель соотношения высоколиквидных активов и привлеченных средств Показатель мгновенной ликвидности Показатель текущей ликвидности Показатель структуры привлеченных средств Показатель зависимости от межбанковского рынка Показатель риска собственных вексельных обязательств Показатель небанковских ссуд Показатель риска на крупных кредиторов и вкладчиков Показатель достаточности собственных средств Показатель общей достаточности капитала Показатель качества ссуд Показатель качества активов Показатель доли просроченных ссуд Показатель размера резервов на потери по ссудам и иным активам Показатель концентрации крупных кредитных рисков Показатель концентрации кредитных рисков на акционеров Показатель концентрации кредитных рисков на инсайдеров Формула расчета показателя Границы значений показателя % ПЛ1 = (Лам / ПС) 100% ПЛ1 ≥ 3 ПЛ2 = (Лам / Овм) 100% ПЛ2 ≥ 15 ПЛ3 = (Лат / Овт) 100% ПЛ3 ≥ 50 ПЛ4 = (Овм / ПС) 100% ПЛ4 ≤ 50 ПЛ5 = ((ПСбк - СЗбк) / ПС) 100% ПЛ5 ≤ 27 ПЛ6 = (Ов / К) 100% ПЛ6 ≤ 90 ПЛ7 = (СЗнб / ПСнб) 100% ПЛ7 ≤ 180 ПЛ 10 = (Овкк / Лат) 100% ПЛ7 ≤ 270 ПК1 = (К / (Авз риск )) 100% ПК1 ≥ 11 ПК 2 = (К / (А риск )) 100% ПК2 ≥ 6 ПА1 = (СЗбн / СЗ) 100% ПА2 = ((А20 – Р20) / К) 100% ПА1 ≤ 20 ПА2 ≤ 15 ПА3 = (СЗпр / СЗ) 100% ПА3 ≤ 18 ПА4 = (РВПСф/СЗ) 100% ПА4 ≤ 20 ПА5 = (Кскр / К) 100% ПА5 ≤ 750 ПА6 = (Крса / К) 100% ПА6 ≤ 45 ПА7 = (Крси / К) 100% ПА7 ≤ 2,7 где: Лам - высоколиквидные активы на срок «до востребования»; Лат ликвидные активы на срок до 30 дней; ПС - привлеченные средства; Овм – обязательства сроком исполнения «до востребования»; Овт - обязательства сроком исполнения до 30 дней; ПСбк - межбанковские кредиты и депозиты полученные; СЗбк - межбанковские кредиты и депозиты предоставленные; Ов выпущенные банком векселя; К – капитал банка; СЗнб - ссуды, предоставленные клиентам (не банкам); ПСНБ - показатель привлеченные средства клиентов (не банков); Овкк - сумма обязательств банка по кредиторам и вкладчика, доля которых в совокупной величине всех обязательств банка 12 составляет 10% и более; Авз риск – Активы, взвешенные с учетом риска; А риск – рисковые активы; СЗбн - безнадежные ссуды заемщикам; СЗ – ссудная задолженность заемщиков; А20 – активы, под которые банк формирует резервы свыше 20%; Р20- резервы фактически сформированные под А20; СЗпр – ссудная задолженность заемщиков просроченная свыше 30 дней; РВПСф – фактически сформированный резерв на потери по ссудам; Кскр – крупная сумма ссуд одному или группе заемщиков; Крса – кредитное требование банка к акционерам; Крси – кредитное требование банка к инсайдерам. Кроме функциональных ограничений предусмотрено использование технологических ограничений, которые должны отражать границы допустимых изменений суммарных остатков отдельных групп активов и пассивов: Ai min Acp i Ai max; П jmin Пср j П j max (2); где: A i ср и П jср - среднее значение i-й группы активов и j-й группы пассивов на новый период формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов; A i min , A i max , П j min , П j max - верхние и нижние границы изменений средних значений отдельных групп активов и пассивов соответственно, определяемые на основе размера вариации средних значений активов и пассивов за предыдущий период, равный по длине очередному периоду формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов. Данный способ расчета технологических ограничений адаптирует процедуру расчета оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов к возможностям банка в части изменения объема отдельных активов и пассивов. Для идентификации балансовых счетов, необходимых для расчета всех функциональных ограничений и целевой функции, предусматривается соответствующее агрегирование балансового отчета. Например, порядок агрегирования по показателям ликвидности (ПЛ1-ПЛ10) состоит в следующем: на первом уровне выделяются сходные статьи по принципу доходности для активов и по принципу платности для пассивов; на втором уровне выделяются статьи по характеру совершаемых операций; на третьем уровне производится разбивка по видам клиентов; внутри третьего уровня группы располагаются в порядке убывания ликвидности и по срокам (таблица 3). Предусмотренная возможность одновременного использования других функциональных ограничений потребует аналогичного агрегирования балансового отчета, сегментирующего каждую группу активов, сформированную по срокам размещения средств, на подгруппы по 13 дополнительно вводимому признаку. Например, при использовании ограничений кредитного риска (ПА1-ПА7) - на подгруппы с учетом качества активов. Такая возможность является проявлением гибкости процедуры в части вариантов детализации, что также способствует ее адаптации к особенностям работы конкретного коммерческого банка. Таблица 3 - Фрагмент агрегированного балансового отчета Уровень Активы Пассивы 1 Вложения, приносящие доход Обязательства 2 Кредиты предоставленные, в т.ч. Вклады и депозиты 3 юр.лицам в т.ч.: в т.ч. физических лиц ЛАМi (высоколиквидные ОВМi (обязательства до активы – срок «до востребования) 3.1 востребования») ЛАТi (ликвидные активы – срок ОВТi (обязательства до 30 3.2 «до 30 календарных дней») календарных дней) 3.3 Лi (другие активы) Оi (другие обязательства) Результатом расчета процедуры является оптимально-сбалансированная структура активов и пассивов на очередной период. Разработанная процедура интегрирует возможности математического аппарата описания экономических процессов с принципами финансового планирования и требованиями органов банковского надзора в единой полной процедуре расчета оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка. Ее принципиальной особенностью является способность к модификации в части набора функциональных ограничений в зависимости от индивидуальных особенностей деятельности конкретного банка, а также способность адаптации к реальным возможностям банка в части границ изменений суммарных остатков групп активов и пассивов. 3. Обоснован способ определения периода формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка, способствующий достоверности ее планирования и повышению эффективности ее реализации. Выбор способа определения периода формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка, базируются на необходимости установления границ возможного описания экономических процессов точным математическим аппаратом. Учитывая, что расчет оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов осуществляется на будущее, границы использования точных процедур 14 должны находиться во взаимосвязи с горизонтом, на протяжении которого необходимая информация относится к разряду определенной. При этом исследование показывает, что большинство методик предусматривает фиксированные временные интервалы (как правило - месяц), что связано с традиционными особенностями формирования финансовой отчетности, но отнюдь не с периодом информационной определенности. Так как значения параметров, определяющих чистый процентный доход или чистую процентную маржу, известны лишь для тех активов и пассивов, которые уже оформлены договорами на конкретные сроки, то расчет периода формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов возможен на основе длительности активов и пассивов коммерческого банка, при этом необходимо: 1. Включать в расчет исходя из инерционного варианта динамики активов и пассивов только группы уже привлеченных и размещенных средств, либо по уже заключенным договорам на последующие периоды. 2. Период формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов определять по меньшему из значений длительности активов или пассивов: m n Ва i CA i Вп j CП j j 1 i 1 ПФАП min , n m CA CП j i i 1 j 1 (3) где: ПФАП - период формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов; Ва i - временной срок размещения средств или срок наступления очередного денежного притока; Вп j - временной срок привлечения средств или срок наступления очередного денежного оттока; CAi - текущая стоимость актива или порожденного им денежного притока; CП j - текущая стоимость пассива или порожденного им денежного оттока. То есть, особенностью предлагаемого методического инструментария является его гибкий динамический характер, так как он предусматривает расчет оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка на неравномерные временные интервалы, значения которых изменяются с изменениями структуры активов и пассивов. По данным расчетов значение ПФАП для ОАО «Омскпромстройбанк» определилось в пределах от 82 до 101 календарных дней, а для ОАО «Омск-Банк» - от 105 до 183 дней. Результаты расчетов по данным крупнейших банков Омской области показывают, что реализация оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка позволит увеличить его чистый процентный доход и чистую процентную маржу (рисунок 2 и рисунок 3). 15 Рисунок 2 - Значения показателей эффективности ОАО «Омскпромстройбанк» Рисунок 3 - Значения показателей эффективности ОАО «Омск-Банк» Данные расчетов также отражают преимущество обоснованного автором способа определения периода формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов в сравнении с традиционным ежемесячным планированием. В силу особенностей технологических ограничений используемой процедуры, на более коротких периодах (месяц) пределы допустимых изменений остатков большинства групп активов и пассивов меньше чем в случае использования ПФАП, что отражается на финансовых результатах. Так данные расчетов показывают (рисунок 2 и рисунок 3), что при использовании предложенного автором инструментария гибкого формирования структуры активов и пассивов значение чистого процентного дохода и чистой процентной маржи оказываются выше значений, полученных при использовании традиционного периода. 16 4. Предложены показатели оценки значимости влияния источников рисков, воздействующих на структуру активов и пассивов коммерческого банка, способствующие своевременности решения о пересмотре структуры активов и пассивов в целях уменьшения данного негативного воздействия. Возможность проявления в ходе реализации оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов источников рисков способных оказать воздействие на финансовые результаты работы банка, вызывает необходимость предусмотреть способ оценки значимости их влияния для определения необходимости соответствующего реагирования. Воздействие различных источников рисков на структуру активов и пассивов отражается на следующих факторах: – процентные ставки по активам и пассивам; – объем и сроки привлечения и размещения средств (структура). Данные факторы определяют значения чистого процентного дохода и чистой процентной маржи банка, которые могут изменяться как однонаправлено, так и разнонаправлено. Причем всего вариантов, отражающих негативное изменение одного из данных показателей, может быть три (таблица 4): Таблица 4 - Варианты изменения показателей ЧПД и ЧПМ Вариант Описание изменений 1 Уменьшение чистого процентного дохода Уменьшение чистой процентной маржи 2 Увеличение чистого процентного дохода Уменьшение чистой процентной маржи Условное обозначение ЧПД ЧПМ ЧПД ЧПМ 3 Уменьшение чистого процентного дохода Увеличение чистой процентной маржи ЧПД ЧПМ Поэтому, для оценки значимости влияния источников рисков предложены показатели, характеризующие изменение значений чистого процентного дохода и чистой процентной маржи, если бы проявление источников рисков было учтено в момент расчета структуры активов и пассивов – это показатели уровня абсолютной и относительной значимости: абс ЧПД ПЛкор ЧПД ПЛ 100% 100% ; отн ЧПМ ПЛкор ЧПМ ПЛ , (4) 17 где: абс – уровень абсолютной значимости (%); отн – уровень относительной значимости (%); ЧПД ПЛ - запланированное значение чистого процентного дохода; ЧПД ПЛкор – значение чистого процентного дохода с учетом корректировки на анализируемое проявление источников рисков; ЧПМ ПЛ – запланированное значение чистой процентной маржи; ЧПМ ПЛкор – значение чистой процентной маржи с учетом корректировки на анализируемое проявление источников рисков. Значимым предлагается считать такое влияние источников рисков, по результатам оценки значимости которого один из показателей значимости превышает пороговое значение, установленное коммерческим банком исходя из индивидуальных особенностей его деятельности. Значимое влияние источников рисков, вне зависимости от того, истек ли очередной период формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов, требует реагирования в форме расчета новой оптимальносбалансированной структуры активов и пассивов и периода ее формирования. Преимущество одновременного использования предложенных показателей может быть продемонстрировано на основе вариантов проявления источников рисков (рисунок 4-6, таблица 5-7), которые соответствуют вариантам одновременного изменения показателей ЧПД и ЧПМ, показанным в таблице 4. Пороговые значения показателей абсолютной и относительной значимости приняты 5% и 0,5% соответственно. Первый вариант (рисунок 4, таблица 5) демонстрирует одновременное значимое уменьшение показателей ЧПД и ЧПМ в результате проявления источников рисков и возможность устранения их значимого уменьшения в результате формирования новой оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов. 18 Источник 1: Кредит привлечен позднее (12.08.2008) Первонач. опт-сбал. структура АиП Банк стремился привлечь 01.07.2005 кредит в размере 250 млн.руб. Новая опт-сбал. структура А и П в сравнении с первонач. Пересмотр структуры активов и пассивов: 1.Уменьшение кредитования предприятий 2. Уменьшение вложений в ценные бумаги 3. Увеличение потребительского кредитования Незначительное уменьшение ЧПД ЧПМ Незначительное увеличение Уменьшение суммы потребительского кредитования Структура А и П с учетом воздействия источников рисков Источник 2: Уменьшилась сумма привлеченного кредита (100,0 млн.руб.) ЧПД Значимое уменьшение ЧПМ Значимое уменьшение Рисунок 4 - Вариант № 1 результатов воздействия источников рисков Таблица 5 - Сравнение показателей варианта № 1 результатов воздействия источников рисков Первоначально Финансовые результаты Показател Финансовые запланированные с учетом корректировки и результаты по новой финансовые на проявление значимост структуре активов и результаты источников рисков и пассивов ЧПДпл=115,7 млн.руб. ЧПДкор= 104,8 млн.руб. Абс=10,4% ЧПДнов=113,4 млн.руб. ЧПМпл=7,92% ЧПМкор=7,38% Отн=0,54% ЧПМнов=7,99% Второй вариант (рисунок 5, таблица 6) демонстрирует значимое уменьшение показателя ЧПМ под воздействием источников рисков и возможность устранения его значимого уменьшения в результате формирования новой оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов. Новая опт-сбал. структура А и П в сравнении с первонач. Пересмотр оптимально-сбалансированной структуры А и П: 1.Уменьшение краткосрочного кредитования предприятий 2. Увеличение вложений в долговые обязательства 3. Увеличение краткосрочного потребительского кредитования ЧПД Первонач. опт-сбал. структура АиП Не ожидалось увеличение кредитования коммерческих фирм и изменение процентных ставок ЧПМ Значимое увеличение Незначительное уменьшение Уменьшение доходности активов Источник 1: Ряду ком. фирм предоставлены кредиты на крупную сумму (357,9 млн.руб.) по льготной ставке Источник 2: Дополнительные средства привлечены на межбанковском рынке Структура А и П с учетом воздействия источников рисков ЧПД ЧПМ Незначительное увеличение Значимое уменьшение Рисунок 5 - Вариант № 2 результатов воздействия источников рисков 19 Таблица 6 - Сравнение показателей варианта № 2 результатов воздействия источников рисков Первоначально запланированные финансовые результаты ЧПДпл=52,06 млн.руб. ЧПМпл=6,10% Финансовые результаты с учетом корректировки на проявление источников рисков ЧПДкор=53,11 млн.руб. ЧПМкор=5,56% Показател и значимост и Финансовые результаты по новой структуре активов и пассивов Абс=1,99% ЧПДнов=55,54 млн.руб. Отн=0,54% ЧПМнов=5,89% Третий вариант (рисунок 6, таблица 7) демонстрирует значимое уменьшение показателя ЧПД под воздействием источников рисков и возможность устранения его значимого уменьшения в результате формирования новой оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов. Пересмотр оптимально-сбалансированной структуры А и П: Первонач. опт-сбал. структура АиП 1. Увеличение вкладов физических лиц 2. Стимулирование кредитования физических лиц 3. Распределение дополнительных ресурсов в другие активы Незначительное увеличение ЧПД ЧПМ Банк ожидал сезонный отток вкладов и планировал пополнить дефицит ресурсов за счет привлечения межбанковских кредитов Источник 1: Негативная информация о банке привела к уменьшению спроса ком. фирм на кредиты Новая опт-сбал. структура А и П в сравнении с первонач. Уменьшение суммы и доходности активов Источник 2: Банк отказывается от привлечения межбанковского кредита Незначительное уменьшение Структура А и П с учетом воздействия источников рисков Источник 3: Уменьшены процентные ставки по кредитам ЧПД ЧПМ Значимое уменьшение Незначительное увеличение Рисунок 6 - Вариант № 3 результатов воздействия источников рисков Таблица 7 - Сравнение показателей варианта № 3 результатов воздействия источников рисков Первоначально Финансовые результаты Показател Финансовые запланированные с учетом корректировки и результаты по новой финансовые на проявление значимост структуре активов и результаты источников рисков и пассивов ЧПДпл=110,6 млн.руб. ЧПДкор=104,5 млн.руб. Абс=5,54% ЧПД=112,6 млн.руб. ЧПМпл=6,38% ЧПМкор=6,50% Отн=0,12% ЧПМ=6,15% То есть признание влияния источников рисков значимым даже в случае, когда только один из критериев эффективности ухудшает свое значение, а другой улучшает - позволит повысить эффективность реализации оптимально- 20 сбалансированной структуры активов и пассивов, что показывает преимущество одновременного использования показателей значимости по сравнению с традиционной практикой «стресс-тестирования», в которой применяется один основной критерий. Традиционным подходом комплексное влияние источников рисков аналогичное второму или третьему вариантам (рисунок 5 6, таблица 6 -7) не будет признаваться значимым и будет реализована менее эффективная структура активов и пассивов. 5. Разработана методика формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка, способствующая повышению рентабельности работы коммерческого банка. Предложенное понятие оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка, процедура ее расчета, способ определения периода ее формирования и показатели оценки значимости влияния источников рисков, являясь взаимосвязанными элементами, в практическом отношении могут служить основой методики формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческих банков. Алгоритм методики представлен в виде схемы (рисунок 7): 21 1. Агрегирование (группировка) статей балансового отчета банка 2. Расчет периода формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов 3. Подготовка к процедуре расчета оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов 3.1 Формирование ограничений банковских рисков. 3.2 Вычисление верхних и нижних границ изменений остатков по группам активов и пассивов 3.3 Математическое описание целевой функции и условий-ограничений 4. Проверка достоверности агрегирования балансового отчета и математического описания процедуры расчета оптимально-сбалансированной струтуры акивов и пассивов Нет (не соответствует) Да (соответсвует) 5. Расчет оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов 6. Реализация оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов 6.1. Оперативное управление активами и пассивами 6.2 Проявление источника риска Нет Нет 6.5 Период формирования завершен? Да Да Нет (не значимо) 6.3 Оценка значимости влияния источника риска. Да (значимо) 6.4. Досрочное завершение реализации оптимальносбалансированной структуры активов и пассивов 7. Анализ результатов планирования и реализации структуры активов и пассивов Рисунок 7 - Последовательность формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка Результаты тестирования авторской методики на основе данных крупнейших коммерческих банков Омского региона (ОАО «Омскпромстройбанк» и ОАО «Омск-Банк») показали, что формирование структуры активов и пассивов на временных интервалах, в пределах которых она является оптимально-сбалансированной, а также своевременное выявление угроз стабильности финансово-кредитных операций коммерческого банка по ее формированию позволяют увеличить прибыль банка, рентабельность его активов и капитала, в сравнении с результатами применения банками собственных методик, основанных на традиционных подходах управления активами и пассивами (таблица 8). 22 Таблица 8 - Фактическая и прогнозная оценка изменений показателей деятельности коммерческих банков с учетом предлагаемой методики Перио д 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Прибыль банка Рентабельность Рентабельность (млн.руб.) активов (%) капитала (%) по по по по предлаг по предлаг по предлаг действ. . действ. . действ. . методи методи Прирос методи методи Прирос методи методи Прирос ке ке т% ке ке т% ке ке т% ОАО "Омскпромстройбанк" 108,7 210,1 93,3 1,5 2,8 1,3 12,5 24,2 11,7 148,7 235,0 58,0 2,1 3,6 1,5 20,3 33,4 13,1 212,5 317,1 49,2 1,7 2,6 0,9 15,7 23,4 7,7 276,5 399,5 44,5 1,9 2,8 0,9 20,4 29,4 9,0 246,5 360,8 46,4 1,8 2,7 0,9 18,2 26,6 8,4 274,4 396,7 44,6 1,9 2,8 0,9 18,7 27,0 8,3 308,0 439,9 42,8 2,0 2,8 0,8 19,7 28,2 8,5 ОАО "Омск-Банк" 119,4 147,9 23,9 4,4 5,5 1,1 27,0 33,4 6,4 115,0 147,5 28,3 3,6 4,6 1,0 22,6 29,0 6,4 97,5 162,5 66,7 1,7 2,9 1,2 13,0 21,7 8,7 112,7 174,9 55,2 1,6 3,4 1,8 12,4 19,3 6,9 90,2 148,1 64,2 1,4 2,3 0,9 9,9 16,3 6,4 105,4 166,2 57,7 1,6 2,4 0,8 11,6 18,3 6,7 113,6 175,9 54,8 1,6 2,5 0,9 12,4 19,2 6,8 Элементы научной новизны и результаты тестирования авторской методики формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка, основанной на предложенном автором теоретическом определении такой структуры активов и пассивов, разработанной процедуре ее расчета, способе определения периода ее формирования и показателях оценки значимости влияния источников рисков, свидетельствуют: 1. О возможности применения ее коммерческими банками в деятельности по управлению активами и пассивами, направленной на ограничение банковских рисков и повышение экономической эффективности. 2. О целесообразности использования показателей оценки значимости влияния источников рисков также и в процедурах «стресс-тестирования», направленных на поиск возможных вариантов развития банка и оценку потенциального воздействия на его финансовое состояние источников рисков. В этих случаях положения о применении данной методики должны быть отражены во внутренних документах коммерческих банков, в том числе определены перечень функциональных и технологических ограничений, 23 правила установки их граничных значений и пороговые значения показателей значимости влияния источников рисков. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ НАШЛИ ОТРАЖЕНИЕ В СЛЕДУЮЩИХ РАБОТАХ: Публикации в изданиях, рекомендованных ВАК: 1. Дудка А.Б. Оптимизационная модель для управления активами и пассивами [Текст] / А.Б. Дудка // Банковское дело. – 2007. – №5. – С.58-61– 0,3 п.л. 2. Дудка А.Б. Гибкое управление ресурсами: что противопоставить кризису ликвидности [Текст] / А.Б. Дудка // Банковские услуги. – 2008. – №8 – С.13-17 – 0,4 п.л. 3. Дудка А.Б. Совершенствование системы финансового планирования и риск-менеджмента кредитных организаций [Текст] / А.Б. Дудка // Финансы и кредит. – 2008. – №34 – С.48-54 – 0,5 п.л. 4. Дудка А.Б. Моделирование и планирование оптимальной структуры активов и пассивов коммерческого банка [Текст] / А.Б. Дудка // Омский научный вестник – Омск. –2006. – №8 (45). – С.115-118 – 0,4 п.л. 5. Дудка А.Б. Риск-менеджмент и оптимизационное планирование в кредитных организациях [Текст] / А.Б. Дудка // Деньги и кредит. – 2008. – №11 – С.62-66 – 0,4 п.л. 6. Дудка А.Б. Гибкое финансовое планирование в кредитных организациях [Текст] / А.Б. Дудка // Аудит и финансовый анализ. – 2008. – №6 – С. 159 -167 - 1 п.л. Публикации в изданиях: 7. Дудка А.Б. Моделирование структуры банковского портфеля в условиях системы страхования вкладов [Текст] / А.Б. Дудка // Развитие банковского дела в Омском регионе: история и современность. Материалы межрегиональной научно-практической конференции. – Омск. – 2005. – С.110115 – 0,2 п.л. 8. Дудка А.Б. Технология управления структурой активов и пассивов коммерческого банка в условиях развития розничных банковских услуг [Текст] / А.Б. Дудка // «Рынок розничных банковских услуг в регионе: проблемы и перспективы». Материалы межрегиональной научно-практической конференции. 16 ноября 2006 года – Омск. – 2006. – С.80-84 – 0,2 п.л. 9. Дудка А.Б. Подходы к управлению структурой активов и пассивов коммерческого банка [Текст] / А.Б. Дудка // Вестник Омского университета. Серия Экономика. – Омск 2006. – №2. – С.132-137 – 0,4 п.л. 10. Дудка А.Б. Воздействие внешнего и внутреннего банковского регулирования на формирование подходов к управлению активами и пассивами 24 [Текст] / А.Б. Дудка // Вестник Омского университета. Серия Экономика. – Омск. – 2006. – №4 – С.8-12 – 0,4 п.л. 11. Дудка А.Б. Моделирование и планирование оптимальной структуры активов и пассивов коммерческого банка [Текст] / А.Б. Дудка // Аналитический банковский журнал. – 2006. – №1 – С.70-74 – 0,3 п.л. 12. Дудка А.Б. Актуальность планирования оптимальной структуры активов и пассивов для коммерческих банков омского региона. Модель формирования оптимальной структуры активов и пассивов [Текст] / А.Б. Дудка // Вестник Омского университета. Серия Экономика. – Омск. – 2007. – №1 – С.107-112 - 0,5 п.л. 13. Дудка А.Б. Место моделирования оптимальной структуры активов и пассивов в планировании деятельности коммерческого банка [Текст] / А.Б. Дудка // Вестник Омского университета. Серия Экономика. – Омск. 2007 г. – №2 – С.98-104 - 0,5 п.л. 14. Дудка А.Б. Место моделирования оптимальной структуры активов и пассивов в системе планирования деятельности кредитной организации [Текст] / А.Б. Дудка // Аналитический банковский журнал. – 2007. – №4 – С.76-79 – 0,5 п.л. 15. Дудка А.Б. Современные возможности моделирования в планировании структуры активов и пассивов кредитных организаций [Текст] / А.Б. Дудка // Банковский сектор и социально-экономическое развитие региона: история и современность. Сборник материалов межрегиональной научно-практической конференции. – Абакан. –2007. – С.95-98 – 0,6 п.л. 16. Дудка А.Б. Возможности и границы использования при планировании структуры активов и пассивов кредитных организаций [Текст] / А.Б. Дудка // Аналитический банковский журнал. – 2008. – №1 – С.22-24 – 0,6 п.л. С авторефератом можно ознакомиться на сайте ГОУ ВПО «Новосибирский государственный университет экономики и управления» «НИНХ» http://www.nsaem.ru 25 Печатается в авторской редакции ИД № 06039 от 12.10.2001 Подписано в печать 11.02.09. Формат 60х84 1/16. Отпечатано на дупликаторе. Бумага офсетная. Гарнитура Times New Roman. Усл. печ. л. 1,5. Уч.-изд. л. 1,5. Тираж 100 экз. Заказ 180. Издательство ОмГТУ. Омск, пр. Мира, 11. Т. 23-02-12 Типография ОмГТУ
