МНОГОСУБЪЕКТНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ В ЧЕЛОВЕЧЕСКИЙ
advertisement
МНОГОСУБЪЕКТНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ В ЧЕЛОВЕЧЕСКИЙ КАПИТАЛ: СОВРЕМЕННЫЕ ВЫЗОВЫ ДЛЯ РОССИЙСКИХ УНИВЕРСИТЕТОВ Недоспасова Ольга Павловна к.э. н., доцент, заведующая кафедрой экономики Северского технологического института – филиала НИЯУ «МИФИ» olgaeconomy@mail.ru Инвестиционная практика накопления человеческого капитала традиционно основывается на одном из трех источников финансирования соответствующих инвестиций: государственном, частном или смешанном. В реальной жизни речь обычно идет не о выборе одного из названных источников как такового, а о доминировании одного из них в той или иной стране в определенный период времени в соответствии с национальными приоритетами социальной политики. Несмотря на принципиальные различия в типах социальной политики, правительства многих стран мира в последнее время все активнее выступают за смешанный способ накопления человеческого капитала, подразумевающий государственно-частное софинансирование затрат в сфере высшего профессионального образования (ВПО). Однако, корпоративные вложения здесь обычно имеют мало общего с распределением ограниченных ресурсов во времени, жертвовании сегодняшними благами ради будущих выгод при условии, что понесенные затраты не только окупятся, но и вернутся с ощутимой выгодой. И это несмотря на то, что задача превращения ВПО в инвестиционно-привлекательную сферу была сформулирована в российском Законе об образовании еще в 1992 году. Проблема во многом кроется в том, что с позиций государства инвестициями в сферу ВПО являются затраты на ее расширение и модернизацию, а для бизнеса инвестиции в сферу ВПО не имеют ничего общего с ростом затрат на ее содержание. С корпоративных позиций важно соотношение затрат и выгод по аналогии с обычным инвестиционным проектом, эффективность которого обычно оценивается в терминах денежных потоков по показателям чистого дохода (превышение соответствующих притоков над оттоками, NPV), внутренней нормы доходности (IRR) и срока окупаемости инвестиций с учетом фактора времени. Современная образовательная статистика по странам, входящим в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), позволяет не только судить об эффективности инвестиций в сферу ВПО в терминах денежных потоков. Появляется возможность анализировать аналогичные параметры как с позиций общества (через общественный NPV и IRR), так и для частного инвестора (через соответствующие частные показатели) [1]. В среднем по странам ОЭСР подушевой общественный NPV от ВПО для мужского населения, рассматриваемый на 40-летнем горизонте человеческой жизни, составляет в настоящее время около 90 тыс. дол. США, при этом показатель IRR достиг 11%. Что касается частного подушевого NPV, то в среднем по странам ОЭСР он существенно выше, чем общественный и составляет более 175 тыс. дол. США (а IRR - более 12 %). Отметим, что это почти в 4 раза выше, чем применяемая в расчетах ставка дисконтирования, равная 3% в год. Здесь важно подчеркнуть, что лежащая в основе рассмотренных показателей NPV и IRR природа денежных потоков общественного и частного сектора не только не тождественна, но и принципиально различна. Поэтому экономическую эффективность инвестиций в данную сферу для общества нельзя рассматривать как сумму аналогичных показателей для индивидов и бизнеса. Совместный анализ эффективности инвестиций в человеческий капитал в целом для общественного и частного сектора показал, что общая сумма выгод от ВПО в расчете на одного человека существенно превосходит связанные с этим затраты (на каждый доллар суммарных затрат в среднем приходится 3 доллара совокупных выгод). Кроме того, государственные бюджеты стран ОЭСР в среднем берут на себя около 40% совокупных подушевых затрат на ВПО, обеспечивая при этом общественное присвоение лишь 35% выгод. Отметим, что большая часть явных и неявных затрат на ВПО, приходящаяся на частный сектор (почти 59%) в последующем обеспечивает и большую часть суммарных выгод, присваиваемую этим же сектором (около 65%). При этом следует особо подчеркнуть, что более высокий вклад частного сектора в подушевые затраты на ВПО не следует рассматривать исключительно как перенос основного бремени затрат в этой сфере на граждан. Кроме государственного участия в студенческом кредитовании и грантовой помощи талантливым студентам, за последние тридцать лет в развитых странах практически произошло удвоение финансового участия бизнеса в сфере ВПО. Чтобы приблизить отечественным реалиям, оценки было эффективности проведено инвестиций исследование в сферу ВПО эффективности к частных инвестиций в формате эмпирического кейса. Расчеты проводились на примере выпускника средней школы, получающего высшее образование в технологическом институте – филиале Национального исследовательского Северском ядерного университета «МИФИ» на условиях полной оплаты стоимости обучения. Результаты эмпирического кейса подтвердили, что ВПО является в большей мере частным, чем общественным благом, обладает индивидуальной полезностью, обеспечивает и его обладателю, и частному инвестору приток значительных экономических преимуществ [2]. Несмотря на убедительность полученных результатов, реалии современного российского рынка труда таковы, что работодателям легче найти уже обученного специалиста, чем инвестировать средства в его подготовку. В терминах экономического анализа такая ситуация означает, что работодатели фактически присваивают значительную часть образовательной ренты без осуществления адекватных вложений. Такой тип поведения можно описать с помощью известного в теории эффекта наездника (безбилетника), когда один экономический агент хочет «прокатиться» за счет других. Для его преодоления необходимо сформировать стратегию многосубъектного софинансирования инвестиций в сферу ВПО. Основу проектируемой стратегии может составить компетентностный подход, широкое внимание к которому в последние годы в нашей стране обусловлено подписанием Россией Болонской декларации и принятием в связи с этим обязательств по гармонизации национальной системы высшего образования с европейской. Участие в Болонском процессе требует от российского ВПО не только широкого распространения однотипных образовательных циклов. Важная роль здесь принадлежит «прозрачности» и сравнимости результатов образования, ориентированности данного процесса на его конечные результаты. Говоря другими словами, результаты образования должны описываться на языке компетенций, представляющих собой не только совокупность усвоенной информации, знаний, умений и личностных диспозиций субъекта образовательного процесса, но и способности человека действовать в различных проблемных ситуациях [3]. Поскольку компетенции являются конкретизацией общих целей образования, целесообразным является подход к их формированию в рамках многостороннего социального диалога, после чего в виде специфических ожиданий они предъявляются к системе ВПО обществом, работодателями и семьями. Таким образом, компетентностный подход дает возможность получить ясный сигнал о том, насколько будущий работник обладает специальными знаниями, навыками и личностными свойствами и готов к профессиональной деятельности в современном обществе. Понятность сигнала о компетенциях создает условия для того, чтобы названные выше экономические субъекты могли проявить свой потенциальный экономический интерес к учреждениям ВПО не только на уровне критической полемики, но и в форме полноценного инвестирования. Возможность адаптировать к сфере ВПО наработки, созданные для обычных инвестиционных рынков позволяет рассматривать компетентностный подход к качестве основной оси, вокруг которой может быть сформирована стратегия многосубъектного инвестирования в накопление человеческого капитала для инновационного развития промышленности. Рассмотрим компетентностного подхода потенциальные к формированию преимущества стратегии применения многосубъектного инвестирования в сферу ВПО более подробно. 1.Появляется возможность преодоления «двойной закрытости» информации. Под «двойной закрытостью» информации здесь имеется в виду то, что в рамках традиционного подхода ни потенциальный работодатель, ни сам носитель высшего образования, чётко не знают, какие именно знания, умения и навыки были или будут сформированы за годы обучения. Единственное, что гарантируют выпускнику и предлагают работодателю – это диплом о высшем образовании, который целесообразно рассматривать скорее как «сигнал» о потенциальных возможностях индивида, чем их фактическое подтверждение. 1. Компетентностный подход позволяет определить, в чём конкретно состоит заинтересованность в инвестициях в ВПО у всех сторон, участвующих в социальном диалоге по формированию компетенций. Отметим, что в перечень структур и лиц, заинтересованных в результатах деятельности учреждений ВПО, выраженный на языке компетенций, следует отнести не только государственные структуры различного уровня, региональное и отраслевое бизнес-сообщество, домашние хозяйства, кредитные, страховые и некоммерческие организации. Высокой значимостью эти результаты обладают также и для самих высших учебных заведений в лице их топ-менеджеров, преподавателей и сотрудников. 3.Компетентностный подход позволяет обосновать особую роль бизнессообщества в привлечении инвестиций в сферу ВПО. Поскольку именно в сфере ВПО формируется стратегически важный для современного бизнеса ресурс – высококвалифицированные работники, способные своим трудом непосредственно реализовывать инновационный сценарий развития отечественной промышленности, то региональные и отраслевые бизнес-сообщества являются для данной сферы субъектами с очень высоким инвестиционным потенциалом. К настоящему времени мировой практикой накоплен значительный опыт по различным формам корпоративных инвестиций в сферу ВПО. К внешним здесь можно отнести те формы инвестирования, которые ориентированы на учреждения ВПО, расположенные на территории присутствия компаний или на территории ее экономических интересов. Ко внутренним – те инвестиции, которые связаны с развитием внутрикорпоративных образовательных ресурсов. При обосновании инвестиционных долей различных субъектов в сферу ВПО следует учитывать, что каждый инвестор имеет определенную свободу в сообщении тех выгод, которые он ожидает получить от инвестиций в накопление человеческого капитала. При этом от ожидаемых выгод инвестора будет зависеть его доля инвестиций. Верно и обратное: от доли в инвестициях зависит объем выгод, присваиваемых в будущем каждым инвестором. Заметим, что, желая уменьшить свои затраты, корпоративные инвесторы могут стремиться к сознательному искажению (занижению) оценки ожидаемых доходов от инвестиций в сферу ВПО. Такое явление в специальной литературе называется «манипулированием данными». Поэтому востребованными оказываются защищенные от такого искажения механизмы распределения инвестиций, известные как механизмы честной игры или открытого управления [4]. Важно отметить, что международная практика многосубъектного софинансирования инвестиций в сферу ВПО обычно предполагает предварительное фиксирование суммы вложений, которые берет на себя государство. Наряду с предоставлением ясного сигнала о приоритетах государственной политики, жесткая фиксация масштабов бюджетных инвестиций, направляемых в сферу ВПО, имеет и свои минусы. Если сумма государственных инвестиций будет слишком мала, то будет незначительным и объем частных инвестиций, а если велика, то уменьшится эффективность использования в сфере ВПО бюджетных средств. 4. Компетентностный подход предполагает, что для повышения инвестиционной привлекательности сферы ВПО необходимо внедрение в деятельность учебных заведений принципов современного корпоративного управления. Как известно, ведущие российские корпорации публикуют финансовые отчеты и проходят обязательный аудит. Эти правила соответствуют международным требованиям и защищают интересы акционеров от злоупотреблений внутренней администрации. Российские вузы не обязаны публичной отчетностью, поэтому объективно оценить их экономическое положение довольно сложно. В контексте формирования стратегии многосубъектного софинансирования инвестиций в накопление человеческого капитала каждому потенциальному инвестору в сферу ВПО важно знать, на что его средства были затрачены и как принимались эти решения. Российские университеты пока не имеют значительных традиций привлечения инвестиций в форме пожертвований и опыта эффективного управления ими. Однако весьма успешными можно считать их попытки создания разнообразных альянсов с бизнесом и промышленностью: ассоциации (или фонды) выпускников, привлечение финансирования из международных фондов и агентств, грантовая поддержка научных исследований. Практики такого рода означают, что административный штат современных университетов осваивает правила цивилизованного взаимодействия с бизнес-структурами что называется «на марше». Ценность компетентностного подхода в этом случае трудно переоценить. Он дает возможность адаптировать к условиям деятельности российских университетов международные принципы корпоративного управления вообще и диверсифицированной финансовой базой в частности. Заметим, что успешность этого процесса во многом определяется полнотой учета законодательного, экономического и культурного национальных контекстов. 5. Компетентностный подход позволяет масштабировать уровни привлечения инвестиций в сферу ВПО. Международная практика показывает, что при формировании системы привлечения инвестиций в сферу ВПО возможно сочетание принципов «снизу вверх» и «сверху – вниз». Первый означает широкую активность самих учреждений ВПО в привлечении диверсифицированных источников финансирования и возможность создания ими в каждом конкретном случае уникальной системы управления финансовыми потоками, адаптированной к региональным и отраслевым особенностям. Агрегирование успешных практик в этом случае может стать базой для разработки общенациональной модели многосубъектного инвестиционного взаимодействия в сфере ВПО для инновационного развития промышленности. Принцип «сверху-вниз» в свою очередь означает, что основной импульс в формировании системы привлечения диверсифицированных инвестиций в сферу ВПО исходит от государства. Развитие данной системы осуществляется в этом случае с опорой на административный ресурс центра и предполагает преобладание в ней государственного финансирования. Такой вариант многосубъектного инвестиционное взаимодействие в сфере ВПО означает, что региональные и отраслевые бизнес-структуры входят в инвестиционное партнерство по накоплению человеческого капитала «следуя за государством». Они встраиваются в предлагаемые экономических механизмы, рационально реагируя на экономические стимулы. Подводя итоги отметим, что сама идея о привлечении в сферу ВПО различных источников финансирования не является новацией последних десятилетий. История содержит множество примеров тому, что университеты всегда стремились найти богатых покровителей. В средние века эту роль исполняла церковь, в более позднее время – правительства. В последнее время все более заметен сдвиг в сторону бизнеса, промышленности и других частных источников. Мировой опыт говорит о том, что частное финансирование уже стало важным источником доходов университетов. Кроме того, эксперты отмечают, что этот источник денежных поступлений университетов – самый быстрорастущий. За последние 30 лет он увеличился более, чем в два раза [5]. Выделенные особенности компетентностного подхода подтверждают идею о плодотворности его применения для решения актуальной задачи повышения инвестиционной привлекательности сферы ВПО и формирования на его основе стратегии многосубъектного инвестирования в накопление человеческого капитала для инновационного развития промышленности. Литература 1. Education at a Glance. OECD Indicators 2011. [Электронный ресурс]. Код доступа: http://dx.doi.org/10.1787/eag-2011-en 2. Недоспасова О. П. Индивидуальные инвестиции в образовательной сфере // Труд и социальные отношения, 2010. №10. С.51-56. 3. Равен Дж. Компетентность в современном обществе: выявление, развитие и реализация / Пер. с англ. — М.: «Когито-Центр», 2002. 4. Бурков В.Н., Горгидзе И.И., Новиков Д. А., Юсупов Б.С. Модели и механизмы распределения затрат и доходов в рыночной экономике - М. Препринт. 1996. 5. По данным Дайджеста образовательной статистики, подготовленного Национальным центром образовательной статистики США (NCES) [Электронный ресурс]. Код доступа: http://nces.ed.gov/programs/digest/2011
