Доджи: на вершинах, после длинной белой свечи, рикша, доджи

Доджи: на вершинах, после длинной белой свечи, рикша, доджи-надгробие, три
звезды
Рис. 1. Типы доджей: доджи-надгробие и длинноногий рикша
Додж – это свеча с одинаковыми ценами открытия и закрытия (рис. 1). Если цены
открытия или закрытия отличаются лишь на несколько пипсов, то такую свечу также
можно считать доджем. Появление доджа на графике - серьезный сигнал разворота
тенденции. Доджи важны только на тех рынках, где встречаются нечасто. Поэтому не
рекомендуется искать доджи на графиках с периодом менее 15 минут, т.к. на таких
графиках Вы найдете их очень много.
Более сильный сигнал имеет появление доджа на вершине. Однако в основании
рынка достаточно часто "магические" способности доджа разворачивать рынок
утрачиваются.
Очень серьезным поводом задуматься для быков будет появление доджа после
большой белой свечи.
"Рикша" и "надгробие" после повышательной тенденции практически не оставляют
шансов на последующий рост цен. Практически всегда появление этих свечей приводит к
падению котировок.
После появления доджа на графике уровень цены открытия/закрытия доджа будет
служить уровнем поддержки/сопротивления.
Модель "три звезды" ("three stars") встречаются редко, но это очень важная модель
разворота. Модель "три звезды" образуется тремя доджами, из которых средний – звезда
доджи (рис. 2).
Рис. 2. Модель разворота "три звезды"
Игра на разрывах от ценовых максимумов и минимумов (High-price and Low-price
Gapping Plays)
Если после бурного роста цена доходит до уровня сопротивления и
останавливается, и образуется несколько свечей с маленькими телами, а потом
происходит ценовой разрыв вверх, то такая модель носит название "игра на разрыве от
ценовых максимумов" - "High-price Gapping Plays" (рис. 1). Появление такой модели
говорит о том, что бычий тренд возобновился и можно открывать позицию на покупку.
Рис. 1. Игра на разрывах от ценовых максимумов и минимумов (High-price and Low-price
Gapping Plays)
Если после бурного падения цена доходит до уровня поддержки и останавливается,
и образуется несколько свечей с маленькими телами, а потом происходит ценовой разрыв
вниз, то такая модель носит название "игра на разрыве от ценовых минимумов" - "Lowprice Gapping Plays" (см пример на рис. 2). Появление такой модели говорит о том, что
медвежий тренд возобновился и можно открывать позицию на продажу.
Рис. 2. Пример игры на разрывах от ценовых минимумов (Low-price Gapping Plays
Разрывы тасуки (Upward- and Downward-Gap Tasuki)
"Разрыв тасуки вверх" ("Upward-Gap Tasuki") - модель продолжения тенденции,
когда после белой свечи, образующей "окно" вверх, появляется черная свеча – откат к
"окну". Цена открытия черной свечи находится в пределах тела белой свечи, а цена
закрытия ниже его (рис. 1). Рекомендуется покупать по цене закрытия черной свечи. Stop
Loss ордер выставляется под "окном".
Рис. 1. Разрывы тасуки (Upward- and Downward-Gap Tasuki)
"Разрыв тасуки вниз" ("Downward-Gap Tasuki") - модель продолжения тенденции,
когда после черной свечи, образующей "окно" вниз, появляется белая свеча – откат к
"окну". Цена открытия белой свечи находится в пределах тела черной свечи, а цена
закрытия выше его (рис. 1). Рекомендуется покупать по цене закрытия белой свечи. Stop
Loss ордер выставляется над "окном".
Тела обоих свечей в "разрыве тасуки" должны быть примерно одинаковы по
размеру. Эти модели на FOREX встречаются относительно редко.
Модели продолжения тенденции: окна (gaps)
Существует целый ряд моделей продолжения тенденции. Как говорят японцы:
"Есть время продавать, есть время покупать и время отдыхать". Большинство моделей
продолжения сигнализируют о наступлении перерыва, передышки в развитии рынка с
последующим возобновлением прежней тенденции.
"Окно" (gap) - это ценовой разрыв, т.е. когда минимальная цена текущего бара
больше максимальной цены предыдущего бара, или когда максимальная цена текущего
бара меньше минимальной цены предыдущего бара. "Закрыть окно" означает заполнить
ценовой разрыв.
Открывать позицию следует в направлении, указанном "окном".
"Окна" в дальнейшем становятся областями поддержки и сопротивления. Если при
откате "окно" закрывается, но давление противников тренда не спадает, то это приведет к
перелому тенденции.
Как правило, после образования ценового разрыва цены возвращаются к "окну",
что является хорошим моментом для открытия позиции. Stop Loss ордера лучше
размещать под (над) окном в случае открытой позиции на покупку (продажу).
"Окна" после областей застоя заслуживают особого внимания.
Правила анализа "окон":
Если после появления «окна» зарегистрировано восемь-десять повышающихся
максимума (понижающихся минимума) и не происходит коррекции, то она очень-очень
скоро наступит. О таком рынке японцы говорят: "Желудок заполнен на 80%".
Если "окно" не закрылось в течение трех баров, то рынок пойдет в направлении
"окна".
После появления трех окон вверх (вниз) надо ждать вершину (основание).
Вероятность окончания тенденции возрастает, если после третьего окна образуется
модель разворота.
Харами (harami pattern) - модель разворота
Предыдущие модели разворота являются сравнительно сильными сигналами
изменения тенденции. Модель "харами" (harami pattern) является менее сильным сигналом
перелома. Как правило, появление модели приводит к переходу во флэт.
Модель "харами" (harami pattern) - "беременная" в переводе с японского - это свеча
с маленьким телом, которое находится в пределах сравнительно длинного тела
предшествующей свечи (рис. 1). Длинная свеча - это "мать", короткая – "плод", или
"ребенок".
Рис. 1. Харами (harami pattern) - модель разворота
Если свечи в модели поглощения должны различаться по цвету, то в "харами"
(harami) это необязательно. У второй свечи должно быть маленькое тело, а у первой –
очень большое. Тело второй свечи полностью находится внутри первой. Размеры и
взаимное расположение теней значения не имеют. Чем меньше второе тело, тем более
значима модель.
Если вторая свеча модели – додж, то говорят о модели "крест харами" (иногда еще
называют "моделью, приводящей в ужас" - petrifying pattern). Такая модель более значима,
т.к. содержит в себе "всесильного" доджа.
Рис. 1. Пример харами (harami pattern
Падающая звезда (shooting star) и перевернутый молот (inverted hammer)
Модели "падающая звезда" и "перевернутый молот" (рис. 1) не относятся к
сильным моделям разворота тенденции.
Рис. 1. "Падающая звезда" (shooting star) и "перевернутый молот" (inverted hammer)
Критерии моделей "падающая звезда" (shooting star) и "перевернутый молот"
(inverted hammer):
Тело небольшое и находится в нижней части ценового диапазона свечи. Цвет тела
значения не имеет.
Верхняя тень длинная.
Нижняя тень очень маленькая или отсутствует.
Тело идеальной "падающей звезды" / "перевернутого молота" образует разрыв
относительно тела предыдущей свечи, но этот разрыв не является обязательным.
Рис. 2. Пример модели "падающая звезда" (shooting star)
Вечерняя доджи звезда и утренняя доджи звезда - сильные модели разворота
Если в качестве звезды выступает додж (свеча, у которой цена открытия равна цене
закрытия, т.е. нет тела), то образуются модели "утренняя доджи звезда" и "вечерняя доджи
звезда", которые являются более сильным сигналом к развороту тенденции (рис. 1).
Рис. 1. Модели разворота "вечерняя доджи звезда", "утренняя доджи звезда" и
"брошенный ребенок"
Модель "брошенный ребенок" (см. рис. 1) образуется, если выполняются
следующие условия:
В качестве звезды выступает додж,
Между доджем и первой свечой образуется разрыв, тени также не должны
пересекаться,
Между доджем и третьей свечой образуется разрыв, тени также не должны
пересекаться.
Модель "брошенный ребенок" является более сильным сигналом, чем "вечерняя
доджи звезда" и "утренняя доджи звезда".
Факторы, усиливающие сигналы моделей, рассмотренных ранее:
Чем больше тело третьей свечи перекрывает тело первой свечи, тем сильнее
модель.
Небольшой объем на первой свече и большой объем на третьей свече.
Вечерняя звезда (evening star) - разворот на вершине
"Вечерняя звезда" ("evening star") - это медвежий двойник "утренней звезды".
"Вечерняя звезда" - это модель разворота на вершине. Она состоит из свечи с длинным
белым телом, за которой с разрывом вниз следует свеча с маленьким телом. Третий бар черная свеча, тело которой перекрывает значительную часть белого тела первого бара
(рис. 1).
Рис. 1. Модели разворота "утренняя звезда" ("morning star") и "вечерняя звезда" ("evening
star")
На белой свече цена стремительно растет - командуют быки. Потом возникает
свеча с маленьким телом - силы быков иссякают. А появление сильного черного тела
указывает на то, что верх начинают одерживать медведи. В идеале должны существовать
разрывы между телами как до, так и после средней свечи – звезды. Хотя второй разрыв
наблюдается редко, это не уменьшает значимость модели. Главный критерий значимости
– степень проникновения тела третьей свечи в тело первой свечи.
Иногда бывает, что в модели присутствует не одна звезда, а несколько.
Рис. 2. Пример модели разворота "вечерняя звезда" ("evening star")
Факторы, усиливающие сигнал модели "вечерняя звезда" ("evening star"):
Наличие второго разрыва.
Чем больше тело третьей свечи перекрывает тело первой свечи, тем сильнее
модель.
Небольшой объем на первой свече и большой объем на третьей свече.
Вечерняя доджи звезда и утренняя доджи звезда - сильные модели разворота
Если в качестве звезды выступает додж (свеча, у которой цена открытия равна цене
закрытия, т.е. нет тела), то образуются модели "утренняя доджи звезда" и "вечерняя доджи
звезда", которые являются более сильным сигналом к развороту тенденции (рис. 1).
Рис. 1. Модели разворота "вечерняя доджи звезда", "утренняя доджи звезда" и
"брошенный ребенок"
Модель "брошенный ребенок" (см. рис. 1) образуется, если выполняются
следующие условия:
В качестве звезды выступает додж,
Между доджем и первой свечой образуется разрыв, тени также не должны
пересекаться,
Между доджем и третьей свечой образуется разрыв, тени также не должны
пересекаться.
Модель "брошенный ребенок" является более сильным сигналом, чем "вечерняя
доджи звезда" и "утренняя доджи звезда".
Факторы, усиливающие сигналы моделей, рассмотренных ранее:
Чем больше тело третьей свечи перекрывает тело первой свечи, тем сильнее
модель.
Небольшой объем на первой свече и большой объем на третьей свече.
Просвет в облаках (piercing pattern) - модель разворота в основании рынка
"Просвет в облаках" является зеркальным отображением модели "завеса из темных
облаков" (рис. 1).
Критерии модели "просвет в облаках" ("piercing pattern"):
Состоит из двух свечей и появляется после понижательной тенденции.
У первой свечи тело черное, а у второй - длинное белое.
Белая свеча открывается значительно ниже минимальной цены черной свечи и
закрывается выше середины тела черной свечи.
Рис. 1. Пример модели "просвет в облаках" ("piercing pattern")
Значимость модели "просвет в облаках" определяется теми же факторами, что и
модель "завеса из темных облаков", но в зеркальном отображении:
Чем больше белая свеча покрывает тело черной свечи, тем сильнее модель.
Если вторая свеча модели открывается ниже важного уровня поддержки, но затем
цена закрывается выше этого уровня, это означает, что медведи не могут контролировать
рынок, и велика вероятность образования основания.
Если второй бар сопровождается большим объемом торговли, чем первый, это
говорит об "излете" нисходящей тенденции.
Завеса из темных облаков (dark-cloud cover)
Рис. 1. Завеса из темных облаков (dark-cloud cover)
Критерии модели "завеса из темных облаков" ("dark-cloud cover") (Рис. 1):
Модель состоит из двух свечей, появляющихся после восходящей тенденции (или у
верхней границы торгового коридора).
Первая свеча - белая с сильным телом. На следующий бар цена открытия
превышает максимум предыдущего бара, однако бар закрывается у минимума и
перекрывает значительную часть белого тела предыдущей свечи. Чем ниже цена закрытия
черной свечи, тем больше вероятность образования вершины. Считается, что цена
закрытия черной свечи должна перекрыть более 50% тела белой свечи.
Попробуем пояснить происходящее в рамках модели "завеса из темных облаков"
("dark-cloud cover"). Вначале рынок повышается (белая свеча). Следующая свеча
открывается выше максимума белой свечи – быки ликуют. Кажется, что они полностью
контролируют ситуацию, однако повышение цены прекращается. Медведи начинают
брать ситуацию под контроль, и свеча закрывается у своих минимумов, покрывая
значительную часть тела белой свечи. Быки начинают паниковать, т.к. их позиции
становятся убыточными. Медведи получают ориентир для стоп-лосса (максимум второй
(черной) свечи из модели).
Рис. 2. Пример модели "завеса из темных облаков" ("dark-cloud cover")
Факторы, усиливающие модель "завеса из темных облаков" ("dark-cloud cover"):
Чем больше черная свеча покрывает тело белой свечи, тем сильнее модель.
Если во время длительной восходящей тенденции появляется белая свеча с
длинным телом и без теней, а на следующий день появляется черная свеча с длинным
телом и без теней, то говорят, что наступил "черный день со срезанной вершиной и
срезанным основанием".
Если вторая свеча модели открывается выше важного уровня сопротивления, но
затем цена падает ниже этого уровня, это означает, что быки не могут контролировать
рынок, и велика вероятность образования вершины.
Если второй бар сопровождается большим объемом торговли, чем первый, это
говорит об «излете» восходящей тенденции.
Бычья и медвежья модели поглощения (engulfing pattern)
Три критерия бычьей и медвежьей модели поглощения (engulfing pattern) (рис. 1):
На рынке должна быть ярко выраженная восходящая или нисходящая тенденция
(пусть даже краткосрочная).
Тело второй свечи поглощает тело первой (тени могут и не поглощаться).
Второе тело должно быть контрастным по цвету и быть белым в случае бычьего
сигнала и черным в случае медвежьего сигнала.
Рис. 1. Бычья и медвежья модели поглощения (engulfing pattern)
Существует исключение для третьего критерия: когда тело первой свечи настолько
мало, что эта свеча сравнима с доджем (или является доджем). Т.е. после
продолжительной нисходящей тенденции крохотное белое тело поглощается очень
большим белым телом. А при восходящей тенденции очень маленькое черное тело
поглощается очень большим черным телом второй свечи.
Рис. 2. Пример модели "медвежье поглощение"
Факторы, усиливающие сигнал бычьей и медвежьей модели поглощения (engulfing
pattern):
Первая свеча имеет очень маленькое тело, а вторая - очень большое.
Предшествующая тенденция ослабевает, а новая - набирает силу.
Если модель появляется после затяжной или стремительной тенденции. Если
тенденция длится долго, то все потенциальные покупатели (продавцы) уже заняли
позиции, и притока новых участников не ожидается. Т.е. тенденция завершится. Быстрое
движение цен «растягивает» рынок и заставляет трейдеров фиксировать прибыль,
закрывая позиции.
Второй свече соответствует большой объем торговли. Это свидетельство «излета»
тенденции (blow off).
Вторая свеча поглощает несколько тел.
Рис. 3. Пример модели "бычье поглощение"
Молот (hammer) и повешенный (hanging man) - модели разворота
Рис. 1. Модели разворота: "молот" (hammer) и "повешенный" (hanging man)
"Молот" (по-японски "такури" - это слово означает нечто вроде "попытки измерить
глубину, нащупывая дно ногой") - это свеча с маленьким телом и длинной нижней тенью,
появившаяся после нисходящей тенденции. Появление "молота" - сильный сигнал того,
что господство медвежьего рынка подходит к концу (рис. 2).
"Повешенный" (hanging man) - свеча с маленьким телом и длинной нижней тенью,
появившаяся после восходящей тенденции. Появление "повешенного" сигнализирует об
окончании повышательной тенденции (рис. 3).
Три основных признака "молота" и "повешенного" (рис. 1):
Тело находится в верхней части ценового диапазона. Цвет тела значения не имеет.
Нижняя тень как минимум в два раза длиннее тела.
У свечи нет верхней тени или она очень короткая.
Рис. 2. Пример модели "молот" (hammer) на графике USDJPY
Факторы, усиливающие модели "молот" и "повешенный":
Чем длиннее нижняя тень, чем короче верхняя тень и чем меньше тело, тем выше
потенциал "молота" или "повешенного".
Хотя тела данных свечей могут быть как белыми, так и черными, но у "молота" с
белым телом бычий характер, а у "повешенного" с черным телом медвежий характер
выражены ярче. Белое тело "молота" означает, что, несмотря на то, что в начале бара цены
стремительно падали, к концу периода быки смогли довести цену закрытия до
максимальной цены бара. Это свидетельствует об усилении бычьих настроений. Черное
тело повешенного говорит о том, что цена закрытия не смогла вернуться к уровню
открытия, что является признаком увеличения потенциала медведей.
Подтверждающие сигналы для "повешенного":
Следующий бар открывается ниже тела "повешенного". Чем больше ценовой
разрыв вниз между телом "повешенного" и ценой открытия следующего бара, тем больше
вероятность того, что "повешенный" образует вершину.
Следующий бар - черная свеча с ценой закрытия ниже цены закрытия в день
появления "повешенного".
Для "молота" подтверждающие сигналы аналогичны (с точностью до наоборот).
Для того чтобы "молот" и "повешенный" проявили себя согласно теории,
необходимо наличие предыдущей тенденции (нисходящей или восходящей
соответственно). Также надо учесть, что "повешенный" формируется вблизи максимума
предыдущей свечи, а "молот" - вблизи минимума предыдущей свечи.
Рис. 3. "Повешенный" (hanging man) на часовом графике USDCAD
Анализ комбинаций японских свечей
Очень интересным и действенным методом анализа является свечной анализ, или
иначе говоря анализ комбинаций японских свечей. Напомню основные принципы
построения свечного графика.
Японские свечи (Саndlesticks) строятся по аналогии с баровым графиком. Наиболее
часто свечи строятся на дневных графиках. Это связано с тем, что метод создавался и
использовался именно для анализа этого временного промежутка. Вся психологическая
подоплека данного метода технического анализа основана на учете соотношения цен при
открытии и закрытии одного и того же торгового дня, а также цен закрытия предыдущего
дня и открытия следующего.
Свеча отличается от бара формой. В промежутке между ценами открытия и
закрытия рисуется прямоугольник, называемый телом свечи. Вертикальные палочки
сверху и снизу тела называются тенями, которые показывают максимальную и
минимальную цены в этом интервале времени, соответственно. Тело свечи закрашивается
по-разному в зависимости от взаимного расположения цен открытия и закрытия. В
мировой практике принята следующая методика – если бар закрылся на более высоком
уровне по сравнению с ценой открытия, то используется белый цвет, если бар закрылся
ниже, чем открывался, то тело свечи закрашивается в черный цвет.
Сменить тип графика на свечной можно кнопкой
панели "Графики" (см. рис. 2),
комбинацией клавиш Alt+2 или командой меню "Графики -> Японские свечи".
Рис.
1.
Пример
построения
свечного
графика
в
MetaTrader
4
Рис. 2. Панель инструментов «Графики»
Основной принцип анализа комбинаций японских свечей заключается в поиске
стандартных моделей (разворота или продолжения тенденции), интерпретация которых
позволяет с достаточной точностью предсказать дальнейшее поведение цены.
Необходимо помнить, что наличие модели разворота тенденции указывает лишь на
то, что старая тенденция, скорее всего, завершилась. Это означает, что рынок может
перейти как во флэт, так и в противоположную предыдущему направлению тенденцию.
Поскольку после флэта первоначальная тенденция может возобновиться, то модели
разворота выполняют по сути лишь функцию дорожных знаков, которые говорят:
"Осторожно! Тенденция находится в процессе изменения!". Так как наличие модели
разворота не гарантирует начала новой, противоположно направленной тенденции,
поэтому открывать новую позицию по сигналу разворота следует только в том случае,
если этот сигнал согласуется с направлением более глобальной тенденции. Закрываться
же по моделям разворота можно и нужно.
Я начну свое рассмотрение комбинаций японских свечей с сильных моделей
разворота, которые в большинстве случаев все-таки приводят именно к формированию
новой ценовой динамики в обратном направлении. В следующем выпуске я рассмотрю
две модели: "молот" (hammer) и "повешенный" (hanging man).
Продолжение...
Все статьи по теме "Анализ комбинаций японских свечей".
Как строить японские свечи
Модели разворота: "Молот" и "повешенный". "Бычье и медвежье поглощение".
"Завеса из темных облаков". "Просвет в облаках". "Утренняя звезда". "Вечерняя звезда".
"Звезды доджи". "Падающая звезда" и "перевернутый молот". "Харами".
Модели продолжения: "Окна". "Разрывы тасуки". "Игра на разрывах от ценовых
максимумов и минимумов".
Доджи: на вершинах, после длинной белой свечи, рикша, доджи-надгробие, модель
разворота "три звезды".