Материалы выступления по состоянию рынка автострахования

Габидулин Ибрагим Абдулович,
Лизинг легковых автомобилей или кредит?
Взгляд со стороны или советы не постороннего.
ООО «Страховой брокер «Дедал»
Кандидат технических наук, доцент
Украина, Киев
ул. Довнар-Запольского, 9/10,
Тел +380 44 502-69-53, факс +380 44 502-55-26
E-mail: office@dedal.ua
http://dedal.ua
1. Структура украинского рынка лизинга легковых автомобилей
Рис. 1. Структура рынка в 2004 г.
Рис. 2. Структура рынка в 2005 г.
1
3 500
3 290
3 130
3 027
3 000
2 613
2 530
2 500
2 500
ПЛК/Hertz (ALD Automotive)
2 000
Avis
1 890
1 800
Илта-лизинг
1 545
1 519
1 359
1 500
1 161
1 125
981
1 000
1 251
Euro Leasing
Аваль-Лизинг
811745
540
500
Optima Leasing/Sixt
1 450
408
298
90
0
0
2004
2005
2006
2008 (1-е
2007
п
о
л
у
г
о
д
и
е
)
Рис. 3. Темпы роста рынка лизинговых легковых автомобилей
По данным Auto-Consulting в Украине в настоящее время действуют более 60-и лизинговых
компаний, работающих с автотранспортом. Однако только 20 из них регулярно и активно работают с
лизингом автомобилей в достаточных объемах. Величина лизинговой компании – это очень важный
показатель, поскольку ее объемы позволяет экономить на техническом обслуживании и стоимости
автомобилей. Зачастую только в крупной компании за клиентом смогут закрепить персонального
менеджера, который будет вести все сервисные дела по автопарку лизинговых автомобилей.
На рис. 1-3 можно проследить, как развивался лизинг автомобилей в период с 2004 по настоящее
время. Как видно из данных графиков наиболее крупными игроками этого рынка являются «ALD
Automotive», «Илта-лизинг», «Avis Ukraine», «Optima Leasing/Sixt», «Euro Leasing» и «Аваль-лизинг».
Правда не все лизинговые компании захотели раскрывать свои показатели и не предоставили свои
данные. Из данных рис. 3 видно, что лизинг легковых автомобилей в Украине имеет хорошие темпы
роста.
По данным компании Auto-Consulting лидерами по темпам роста во 2-м квартале 2008 г. была
компания «Илта-Лизинг» (рис. 4).
Лидеры по темпам роста в 2-м квартале 2008 года в Украине, %
80
73
70
60
45
50
35
40
30
20
10
0
«Илта Лизинг»
«Ев ро лизинг»
ALD Automotive
Рис. 4
2
Распределение парка лизинговых автомобилей на первое полугодие 2008 г. представлено на рис. 5.
Как видно, 16% рынка лизинга представлен автомобилем марки «Пежо».
Рис. 5
2. Структура стоимости лизинга
Я остановлюсь только на основных составляющих, от которых зависит стоимость лизинга для
клиента. Это стоимость:
 транспортного средства у дилера;
 финансирования;
 страхования;
 сервиса.
Последние два фактора привносят дополнительные преимущества лизинга перед приобретением
автомобиля в кредит.
Условия страхования в лизинге существенно отличаются от условий страхования при
автокредитовании. Лизингодатель обычно предлагает несколько программ страхования, которые
влияют на стоимость страховки. Это еще одна особенность, положительно отличающая лизинг от
покупки автомобиля в кредит. Лизинговые компании рассматривают страхование как элемент
снижения своих рисков, в отличие от банков, которые полностью извратили понятие bancassurance и
требуют аккредитации страховщиков, заключающейся в размещении очень больших депозитов в
банке, неоправданно низкий тарифов по страхованию в связи с высокой ставкой по кредитованию и
непомерно больших комиссионных от страховщиков. Поэтому в большинстве случаев страхование
залогового имущества превращается в пустую формальность, особенно в аффилированных с банком
компаниях, не дающую клиенту необходимого покрытия. В результате многие заемщики, особенно
те, с которыми произошел страховой случай, разочаровываются в автокредитовании. Это как раз та
категория клиентов, которая становится потенциальным носителем идеи лизинга, т.е. клиентами
3
лизинговых компаний. В этих условиях широкое внедрение лизинга для физлиц имело бы
несомненный успех.
Еще одним достоинством лизинга автомобилей по сравнению с автокредитованием является более
серьезное отношение лизингодателя к клиентскому сервису. Это относится не только к техническому
ассистансу, но и к сервису при наступлении страховых событий. Чем лучше предлагаемый сервис,
тем сильнее позиции этой лизинговой компании на рынке. Кроме того, в отличие от
автокредитования, клиент лизинговой компании имеет возможность получить подменный
автомобиль вместо находящегося на ремонте объекта лизинга.
При работе с брокером лизинговая компания получает дополнительное преимущество, поскольку
посредник может провести тендер и получить на рынке конкурентные условия страхования,
существенно влияющие на стоимость лизинга в целом.
3. Стагнация автокредитования
«Новая машина не может служить показателем того,
сколько у вас денег, но может служить показателем того,
сколько вы должны».
(Современный афоризм неизвестного автора)
По аналогии с экономикой проанализируем некоторые макроэкономические показатели этого
сегмента рынка. В декабре 2007 г. на конференции по автострахованию отмечалось, что, несмотря на
абсолютный рост объема автокредитования (рис. 6), будет постепенно наблюдаться уменьшение доли
кредитов, выдаваемых на покупку автомобилей (рис. 7).
Объем автокредитования, млрд. дол.
10
9
8
7
6
5
4
3
2
1
0
8.69
6.20
3.74
3.55
2.64
2006
2007
2008
год
Объем автокредитования, млрд. дол.Украина
Объем автокредитования, млрд.дол. Россия
Источник: «Догмат Украина» и «Эксперт РА»
Рис. 6. Объем автокредитования
4
Доля автокредитов в структуре рынка
потребительского кредитования
50.00%
49%
48.00%
45%
46.00%
44.00%
42%
42.00%
40.00%
38.00%
2006
2007
2008
Источник: «Догмат Украина»
Рис. 7. Доля автокредитов в структуре рынка потребительского кредитования
Рынок автокредитования характеризуется следующими особенностями:
 Увеличением количества операторов;
 Уменьшением первого взноса до нуля;
 Наличием множества акционных предложений, влияющих на ставку и условия кредитования.
Некоторые банки уменьшают ставку кредитования до 9% в валюте, но дилеры компенсируют
уменьшения ставки кредита;
 Кредитованием покупки б/у автомобилей;
 Доступностью потребителям.
В автокредитовании уже во втором полугодии 2007 г. начала проявляться насыщение и стагнация. По
данным компнии «Догмат Украина» интерес к этой услуге и использование автокредитов находилось
на одинаковом уровне, в районе 2-х %. Было видно налицо ограниченный потенциал рынка и
отсутствие резервов роста.
4. Состояние автострахование в целом по рынку
«Водитель – самый опасный узел машины»
(Лео Кампьон, франц. анархист,
литератор, 1905-1992).
Факт начала стагнации подтвердился также итогами деятельности страхового рынка за 9 месяцев
2007 г. Тогда уже автострахование показало снижение темпов роста премий в среднем по рынку в
13.7 раза, со 159% во II-м квартале до 11.6% в III-м квартале.
На рис. 8 показан рост доли премий по автострахованию в среднем по рынку. Таким образом, каждая
пятая гривна была собрана в среднем по рынку по автострахованию.
5
Доля премий по автострахованию в среднем по
рынку, %
20%
16%
10%
5%
2002
6%
4%
2003
2004
2005
2006
1-е
полугодие
2007
Рис. 8.
В первом полугодии 2007 г. количество договоров в портфеле страховщиков по страхованию
физических лиц достигло 78% в (рис. 9), т.е из 100 договоров страхования, заключенных с
физическими лицами 78 договоров приходилось на автострахование.
Доля договоров по автострахованию среди физлиц, %
67%
72%
76%
78%
2006
1-е
полугодие
2007
61%
54%
2002
2003
2004
2005
Рис. 9
Также интересные следующие данные, представленные на рис. 10, из которых следует, что за 1-е
полугодие 2007 г. доля премии в портфеле страховщиков в среднем по рынку среди физлиц по
автострахованию достигла 59.5%
6
Страх. здоровья
ГО влад. транс.
1.81%
Отв-ть перед
средств (доп.
третьими лицами
договора)
1.28%
2.36%
Имущество, др.
Финриски
4.56%
2.91%
НС на транспорте
0.96%
НС
4.70%
Медстрах-ние
4.89%
Страх. от огня
7.34%
Автострахование
59.51%
ГО владельцев
транс. средств
9.68%
Рис. 10. Распределение видов страхования в портфеле страховщиков среднем по рынку среди физических лиц.
Итак, все компании бросились страховать залоговые автомобили, продаваемые в кредит, забывая, что
это один из самых убыточных видов страхования. Акционеров страховых компаний привлекло то, что
это самый денежноемкий вид страхования. Можно быстро наполнить портфель собранными
премиями в условиях кредитного бума, существовавшего в то время.
5. Состояние страхования в лизинге
На рынке отсутствуют данные по доле рынка лизинга в портфеле по автострахованию и особенностей
страхования этого сегмента автомобилей. Поэтому, не располагая генеральной совокупностью по
всему рынку и не претендуя на полноту и достоверность, мы проведем такой анализ с ограниченной
выборкой группы компаний «Дедал», которая обслуживает более 35% рынка лизинга легковых
автомобилей Украины. Однако даже такой анализ даст возможность проследить тенденции развития
страхования в сфере лизинга легковых автомобилей.
Из графика на рис. 11 видно, что, используя показатель «собранные премии», доля лизинга в
портфеле автострахования составляет, в среднем, 72,5%.
7
Доля лизинга в портфеле
а
80
78
76
74
72
70
68
66
64
62
60
в
т
о
с
т
р
а
х
о
в
а
н
и
я
, %
78,5
74,1
69,8
Доля портфеля
67,4
2005
2006
п
2007
о
п
р
е
м
и
я
м
,
%
2008( 9
мес)
Рис. 11
На рис. 12 представлен график убыточности в целом портфеля автострахования (показано красным
цветом) и лизинга (синим цветом). Как видно лизинговые автомобили имеют достаточно высокую
убыточность, что не всегда удовлетворяет ряд страховщиков. Мы в своей 10-летней практике работы
с лизинговыми компаниями имели случаи, когда некоторые серьезные страховщики из-за высокой
убыточности полностью отказывались от крупных парков автомобилей, с целью оптимизации
портфеля автострахования и прибыльности страхового бизнеса в целом. Страховой рынок Украины
становится более жестким, когда тарифную политику начинают диктовать страховщики исходя из
статистических реалий, а не сиюминутной выгоды в приобретении крупного клиента. И это нужно
учитывать лизинговым компаниям в своей деятельности при выборе партнера по страхованию.
Убыточность автострахования в лизинге,%
100,0
90,0
80,0
70,0
60,0
50,0
40,0
30,0
20,0
10,0
0,0
80,9
73,2
87,2
72,4
74,7
67,0
Убыточность в
л
и
з
и
н
г
е
, %
Общая убыточность
п
о
р
т
ф
е
л
я
, %
17,117,9
2005
2006
2007
2008(9
мес)
Рис. 12
На рис.13 показана динамика роста договоров автострахования, заключенных по лизинговым
автомобилям, которая характеризуется 35%-ным ежегодным ростом.
8
Количество договоров по страхованию в
л
и
з
и
н
г
е
8 000
7 000
7 297
7 390
2007
2008(9 мес.)
5 919
6 000
5 000
4 029
4 000
3 000
2 000
1 000
0
2005
2006
Рис. 13
По данным информационно-аналитической группы Auto-Consulting во 2-м квартале 2008 года рынок
лизинга автомобилей в Украине продемонстрировал 47%-ый рост объемов.
На рис.14 представлена динамика роста страховых премий и выплаченных убытков. Например, рост
премий по автострахованию лизинговых автомобилей вырос за 9 месяцев 2008 г. по сравнению с
аналогичным периодом в 2007 г. на 24.2% (17 817 297,11 грн против 14 344 906,31 грн).
Премии и выплаты по автострахованию в лизинге
25 000 000,00
20 221 782,55
17 817 297,11
14 395 608,68 15 108 616,00
15 000 000,00
12 547 251,00
10 316 392,98
10 000 000,00 8 344 289,09
20 000 000,00
Премия, грн
Выплаты, грн
3 053 592,70
5 000 000,00
0,00
2005
2006
2007
2008(9
мес.)
Рис. 14
6. Роль брокера
Одной из причин сдерживания развития услуг на рынке лизинга Председатель Правления компании
«Евролизинг» Анджей Курас считает недостаточно развитый аутсорсинг в Украине в отличие от
Западной Европы. «В конечном итоге люди поймут, что гораздо правильней сосредоточиться на
основном виде деятельности, а всеми дополнительными вопросами займутся специализированные
компании» («Инвест Газета», 26.05-01.06.2008, с.79). Это высказывание подчеркивает
целесообразность включения брокерских компаний, как в процессы страхования, так и обслуживания
клиентов при наступлении страховых событий.
9
На мировых рынках имеется тенденция в расширении сферы предоставляемых услуг брокерами. В
течение последнего десятилетия наблюдалось значительное снижение размера комиссионных из-за
воздействия рынка совместно с процессами слияния и поглощения брокерских компаний. Все это
заставило ведущих брокеров увеличить диапазон предлагаемых новых услуг, таких как рискменеджмент, исследования и консультации, аджастерские и сюрвейеские услуги, реальный, c
использованием современных IT-решений, а не абстрактный, bancassurance. В результате, страховые
брокеры сегодня делают намного больше, чем только размещение бизнеса. Все более и более доходы
брокеров основываются на вознаграждениях за услуги, чем исключительно на комиссионных,
определяемых в виде процента от страховой премии (страхового взноса).
Кроме того, по данным конференции LEASEUROPE-2008, которая проходила в Мадриде в начале
октября 2008 года, следует, на европейском рынке лизинга среди каналов дистрибуции важное место
занимают посредники, продажа новых автомобилей через которых составила 18%. Через другие
каналы было реализовано: прямые продажи и дилеры обеспечили 24% продаж, через банковские
каналы – 33%.
Итак, страховые брокеры продолжают выполнять свойственные им функции по размещению рисков
клиентов. Для чего они проводят общие тендеры среди потенциальных страховщиков по выбору
партнеров или же организует тендеры по каждому объекту страхования с целью выбора конкретного
страховщика. Кроме того, они являются также одним из каналов продаж лизинговых машин.
Учитывая, что стоимость объектов страхования бывают очень большими, а собственная емкость
внутреннего страхового рынка Украины очень мала, страховой брокер, при отборе потенциальных
страховщиков и проведении тендеров, учитывает наличие у них облигаторных договоров
перестрахования с крупными зарубежными компаниями.
Кроме традиционных функций страховой брокер, как и в автомобильном страховании, ведет сбор,
учет и анализ данных по заключенным договорам страхования, информирует клиента об очередных
платежах страховых премий, пролонгирует договора на следующий период страхования, снимая с
клиента эту очень специфическую, но не свойственную лизинговой компании функцию. При
больших объемах лизинговых операций страховой брокер организует обособленное подразделение,
выделяя своих сотрудников для организации всех этих процедур прямо в офисе лизинговой
компании.
Для объективной оценки состояния страхового рынка брокер проводит собственный оперативный
рейтинг по платежеспособности и финансовой устойчивости страховых компаний и дает
рекомендации по размещению рисков клиента на страховом рынке.
Также большой объем работ возлагается на брокера при наступлении страхового события и
подготовки претензии для страховой компании. Ряд брокеров России и Украины стали
специализироваться на этом виде работ, помогая клиентам подготовить все необходимые документы
для страховой выплаты и получая определенный процент от суммы полученного страхового
возмещения. Некоторые брокерские компании стали включать в свой сервис и коллекторские
функции, помогая страховщикам получать возмещение от виновной стороны по регрессным искам.
Все это соответствует современным тенденциям развития рыночных отношений.
Почему все же нужен брокер?
1. Количество страховых компаний превышают потребности рынка. Каждая финансовая группа
хочет иметь свою кэптивную компанию.
2. Низкие требования регулятора при регистрации страховых компаний. В результате имеем
низкие активы и резервы страховщиков.
3. Страховые брокеры – это единственные посредники, которые регулируются
законодательством Украины.
10
4. Страховой брокер – это единственная профессия в Украине, которая имеет страховку
профессиональной ответственности.
7. Выводы.
1. Автокредитование достигло насыщения и стагнации. Следовательно, объем автострахования
также будет неуклонно уменьшаться. Так как автострахование довольно часто имеет
«длинный хвост» по убыткам, то это может привести к тяжелым финансовым последствиям
тех страховых компаний, которые имеют большие портфели по автострахованию,
необеспеченные резервы и высокую убыточность.
2. У основной массы страховых компаний наблюдается существенный перекос портфелей в
сторону автострахования. Финансовая устойчивость таких компаний очень низка, особенно
когда не возможно проверить реальность технических резервов и активов, поскольку в
большинстве компаний уставные фонды формируются в виде ценных бумаг, не
котирующихся в листинге ПФТС.
3. Лизингодателям необходимо обращать самое серьезное внимание на страховые компании,
имеющие показатель убыточности свыше 90% при размере портфеля по автострахованию
свыше 50%. Это свидетельствует только об отсутствии опыта в этом виде страхования,
собственной статистики по авариям, актуариев и профессиональных андеррайтеров, а также о
безграмотной тарифной политике.
4. Страхование лизинговых автомобилей имеет лучшие условия, чем в страховании залога при
кредитовании, лучший сервис при наступлении страховых событий.
5. Страховые брокеры – важный фактор развития рынка лизинга и повышения его
привлекательности по сравнению с автокредитованием.
11