Краткая информация о компании «Эрнст энд Янг

Ernst & Young (CIS) B.V.
Sadovnicheskaya Nab., 77, bld. 1
Moscow, 115035, Russia
Эрнст энд Янг (СНГ) Б.В.
Россия, 115035, Москва
Садовническая наб., 77, стр. 1
Tel:
Тел:
+7 (495) 705 9700
+7 (495) 755 9700
Fax: +7 (495) 755 9701
www.ey.com/russia
+7 (495) 705 9700
+7 (495) 755 9700
Факс: +7 (495) 755 9701
ОКПО: 74080807
Пресс-релиз
Контактное
Петр Юдин
22 февраля 2011 года
лицо:
Тел:
+ 7 (495) 755 97 00
E-mail:
Petr.Yudin@ru.ey.com
Для немедленного распространения
В 2011 году активность в области заключения сделок в секторе
потребительских товаров снизится, несмотря на устойчивый рост в
2010 году
ЛОНДОН, 22 ФЕВРАЛЯ 2011 г.– Общая стоимость объявленных в 2010 году сделок
слияний и поглощений в международном секторе потребительских товаров составила
101,6 млрд. долларов США, тогда как в 2009 году данный показатель равнялся
45,7 млрд. долларов США (рост − 122%). Таковы результаты ежеквартального обзора
«Эрнст энд Янг» Consumer Products Deals Quarterly. Всего в 2010 году было объявлено
1128 сделок, что на 38% больше, чем в предыдущем году, когда было зафиксировано
лишь 818 сделок. По количеству сделок в международном масштабе (356) четвертый
квартал был недалек от максимального показателя за второй квартал 2007 года – 376
сделок общей стоимостью 24,7 млрд. долларов США.
Дэвид Мюррей, руководитель международной группы «Эрнст энд Янг» по оказанию
консультационных услуг по сделкам предприятиям сектора потребительских товаров,
отмечает: «В начале 2010 года признаки восстановления экономики для производителей
потребительских товаров были все еще неочевидны, а перспективы оставались
неопределенными. Хотя наши прогнозы в отношении динамики рынка подтвердились,
устойчивая тенденция роста в конце года превзошла все ожидания».
Из 10 крупнейших сделок 2010 года 50% пришлось на сегмент производства
продуктов питания
Стоимость крупнейших 10 сделок 2010 года в подавляющем большинстве случаев
варьировалась в диапазоне 3-5 млрд. долларов США. При этом половина сделок была
зафиксирована в сегменте производства продуктов питания. Американские компании в
пяти сделках выступали в качестве продавцов и в пяти – в качестве покупателей. Три из
10 крупнейших сделок были заключены в четвертом квартале 2010 года. По количеству
сделок из четырех основных сегментов сектора потребительских товаров по-прежнему
лидирует производство продуктов питания. Продемонстрировав рост по сравнению с
A member firm of Ernst & Young Global Limited
22 февраля 2011 года
2
предыдущим кварталом, данный сегмент зафиксировал рекордное количество
сделок(234) за период с 2008 года. Суммарная стоимость объявленных сделок составила
16,3 млрд. долларов США, что на 7,49 млрд. долларов США (85%) больше, чем в
предыдущем квартале.
Ряды участников крупнейших сделок пополняются фондами прямых инвестиций
Впервые с начала 2010 года участником крупнейшей сделки четвертого квартала стал
фонд прямых инвестиций. Покупка консорциумом KKR/Vestar Capital Partners/Centrerview
Partners компании Del Monte Foods стоимостью 5,3 млрд. долларов США была также
причислена к категории мегасделок1.
«Хотя у компании Del Monte есть возможность торговать продукцией под собственной
маркой, я считаю, что приобретение KKR усиливает потенциал роста сегмента
производства кормов для животных. Эту покупку можно отнести к категории сделок,
ориентированных на быстрорастущие сегменты развитых рынков», − добавляет Дэвид
Мюррей.
Развивающиеся рынки как ключевой фактор роста
Анализ «Эрнст энд Янг» демонстрирует, что в течение 2010 года компании развитых
стран проявляли активный интерес к развивающимся рынкам, где счет клиентов идет на
миллиарды. При этом отчетливо прослеживалась и обратная тенденция, связанная с
выходом участников развивающихся рынков на мировую арену. Наглядным
подтверждением этой тенденции стала покупка северо-американского хлебопекарного
подразделения Sara Lee мексиканской компанией Grupo Bimbo в четвертом квартале
2010 года. Другой характерной особенностью четвертого квартала стал рост активности
компаний развивающихся стран на собственных рынках и рынках других развивающихся
государств. Доказательством этой тенденции стала сделка по приобретению компанией
Noble Group бразильского сахарного завода у компании Cerradinho в четвертом квартале
2010 года.
Кроме того, среди компаний развивающихся стран отмечается рост статистики сделок по
выкупу финансовых или зарубежных владельцев компаний, действующих на их
собственных рынках. В четвертом квартале 2010 года количество сделок с участием
компаний из стран БРИК увеличилось на 35% − с 63 до 85 сделок. Всего за год компании
1
Сделки стоимостью свыше 5 млрд. долларов США.
22 февраля 2011 года
3
данного региона заключили 254 сделки, практически удвоив показатель 2009 года (128
сделок). Определяли рост сделки на внутреннем рынке, продемонстрировавшие
увеличение показателя на 174% по сравнению с 2009 годом.
В сегменте моющих и гигиенических средств зафиксирован рекордный уровень
сделок за трехлетний период
Сегмент моющих и гигиенических средств в 2010 году также показал хорошие
результаты: количество сделок в нем увеличилось на 52% по сравнению с третьим
кварталом 2010 года. Это самый высокий квартальный показатель в данном сегменте за
последние три года. Однако стоимость объявленных сделок в четвертом квартале
снизилась до 3,56 млрд. долларов США, т. е. на 63% относительно предыдущего
квартала. В сегменте производства напитков также значительно улучшены показатели по
сравнению с третьим кварталом − зафиксировано 77 сделок (рост на 35%). При этом
стоимость объявленных сделок составила 4,9 млрд. долларов США.
Прогноз на 2011 год
В заключение Дэвид Мюррей отметил: «Мы вступаем в 2011 год с оптимизмом,
поскольку количество сделок в секторе потребительских товаров вот уже два квартала
подряд растет приблизительно на 20%. Вместе с тем мы полагаем, что многие компании
станут придерживаться более осторожной стратегии и в ближайшие несколько месяцев
активность в области заключения сделок снизится. Несмотря на то что компании попрежнему ищут возможности для инвестирования, значительное количество сделок
отклоняется советами директоров приобретающих компаний по ряду причин, связанных
со стратегическими планами и результатами оценки».
Информация об обзоре
Ежеквартальный обзор сделок в секторе потребительских товаров (Consumer Products
Deals Quarterly) основан на результатах анализа данных FactSet Mergerstat за период с
первого квартала 2008 года по четвертый квартал 2010 года, проведенного компанией
«Эрнст энд Янг». Извлечение информации из базы данных FactSet Mergerstat
осуществлялось с использованием кодов стандартного отраслевого классификатора. Для
целей настоящего отчета под «потребительскими товарами» подразумевается продукция
компаний сегментов производства продуктов питания, напитков, табачной продукции, а
также моющих и гигиенических средств. Данные о стоимости и объемах сделок могут
незначительно отличаться в зависимости от даты, на которую осуществляется доступ к
22 февраля 2011 года
4
базе данных Factset Mergerstat. Для подготовки настоящего и последующих отчетов мы
систематизировали данные таким образом, чтобы в мировом масштабе их можно было
сегментировать по трем регионам (Европа, Азиатско-Тихоокеанский регион, а также
Северная, Центральная и Южная Америка). Все данные в таблицах по предыдущим
кварталам представлены с учетом этого изменения. Обращаем ваше внимание на то, что
в предыдущих отчетах данные в таблицах были сегментированы немного иначе, в связи
с чем некоторые показатели могут отличаться.
О Международном центре по оказанию услуг предприятиям сектора
потребительских товаров
Для успешного развития компаниям, работающим в сфере производства
потребительских товаров, необходимо подходить по-новому к решению любого рода
проблем и задач, будь то снижение чистой прибыли, размывание бренда, сложность
организации бизнеса или новые требования регулирующих органов. Чтобы помочь
вашему бизнесу раскрыть свой потенциал, Международный центр «Эрнст энд Янг» по
оказанию услуг предприятиям сектора потребительских товаров сформировал команду
высококвалифицированных специалистов в области аудита, налогообложения,
сопровождения сделок и консультирования, имеющих большой опыт работы. Эксперты
Центра прогнозируют рыночные тенденции, помогают оценить последствия принятия
бизнес-решений и вырабатывают суждения по важным стратегическим вопросам
развития отрасли. Мы помогаем вам достичь поставленных целей и повысить
конкурентоспособность вашей компании. Таким образом мы вносим свой вклад в
развитие вашего бизнеса.
Краткая информация о компании «Эрнст энд Янг»
«Эрнст энд Янг» является международным лидером в области аудита,
налогообложения, сопровождения сделок и консультирования. Коллектив компании
насчитывает 141 000 сотрудников в разных странах мира, которых объединяют общие
корпоративные ценности, а также приверженность качеству оказываемых услуг. Мы
создаем перспективы, раскрывая потенциал наших сотрудников, клиентов и общества в
целом.
Мы постоянно расширяем наши услуги и ресурсы с учетом потребностей клиентов в
различных регионах СНГ. В 17 офисах нашей фирмы (в Москве, Санкт-Петербурге,
22 февраля 2011 года
Новосибирске, Екатеринбурге, Казани, Тольятти, Южно-Сахалинске, Алматы, Астане,
Атырау, Баку, Киеве, Донецке, Ташкенте, Тбилиси, Ереване и Минске) работают 3500
специалистов.
Более подробная информация представлена на нашем сайте: www.ey.com.
5