Изменения и дополнения в Спецификацию

ФСФР России
ИЗМЕНЕНИЯ И ДОПОЛНЕНИЯ
в Спецификацию фьючерсного контракта на Индекс РТС
(утверждены решением Совета директоров Открытого акционерного общества “Фондовая
биржа РТС”, Протокол № 09-26-2912 от 29 декабря 2009 г.)
Изменения и дополнения внесены в указанную Спецификацию:




в связи с изменением дня исполнения фьючерсного контракта на Индекс РТС;
в связи с изменением методики определения стоимости минимального шага цены для
контрактов, котируемых в пунктах и долларах США;
в связи с изменением времени определения цены исполнения;
в связи с необходимостью внесения редакционных поправок.
1. Спецификация дополнена пунктом 3.2:
3.2. Контракт может заключаться с начала основной торговой сессии первого дня
заключения Контракта.
2. Пункт 7.3 Спецификации изложен в следующей редакции (с изменением нумерации):
3.3.4. Стоимость минимального шага цены рассчитывается в валюте Российской
Федерации как произведение минимального шага цены на стоимость одного пункта, что
составляет 0,1 (одну десятую) доллара США по курсу доллара США к российскому рублю,
определенному в соответствии с Методикой расчета индикативного курса доллара США к
российскому рублю, утвержденной Биржей и опубликованной в сети Интернет по адресу
www.rts.ru, с учетом ограничения на колебание курса доллара США, установленного
решением Клирингового центра и опубликованного в сети Интернет по адресу www.rts.ru
(далее – Курс доллара США).
Предыдущая редакция:
Стоимость минимального шага цены – 10% (десять процентов) от
курса доллара США по отношению к валюте РФ, установленного
Центральным Банком РФ на дату текущего Торгового дня (далее –
Курс доллара США).
3. Пункт 9.1 Спецификации изложен в следующей редакции (с изменением нумерации):
4.2. Вариационная маржа рассчитывается и уплачивается в период с первого дня
заключения Контракта до дня исполнения Контракта включительно. При этом днем
исполнения Контракта считается последний день заключения Контракта, за исключением
случаев, предусмотренных пунктом 7.2 Спецификации. Обязательство по уплате
вариационной маржи, определяемое в ходе в вечерней клиринговой сессии дня
исполнения Контракта, является Обязательством по расчетам.
Предыдущая редакция:
Вариационная маржа рассчитывается и перечисляется Клиринговым
центром в период с первого дня заключения Контракта до последнего
дня заключения Контракта включительно в сроки, установленные
Правилами клиринга, и в соответствии с порядком, установленным
Правилами клиринга.
4. Пункт 9.2 Спецификации изложен в следующей редакции (с изменением нумерации):
4.3. Вариационная маржа рассчитывается по следующим формулам:
4.3.1. В ходе дневной клиринговой сессии:
В случае, если
осуществлялся:
расчет
вариационной
ВМ1 = (РЦ1 – Цо) * W1 / R,
маржи
по
Контракту
ранее
не
(1)
где:
ВМ1 – вариационная маржа по Контракту, рассчитанная в ходе дневной
клиринговой сессии текущего Торгового дня;
Цо – цена заключения Контракта;
РЦ1 – текущая (последняя) Расчетная цена Контракта;
W 1 – стоимость минимального шага цены;
R – минимальный шаг цены.
В случае, если расчет вариационной маржи по Контракту осуществлялся ранее:
ВМ1 = (РЦ1 – РЦп) * W1 / R,
(2)
где:
ВМ1 – вариационная маржа по Контракту, рассчитанная в ходе дневной
клиринговой сессии текущего Торгового дня;
РЦ1 – текущая (последняя) Расчетная цена Контракта;
РЦп – Расчетная цена Контракта, определенная по итогам вечернего
Расчетного периода предыдущего Торгового дня;
W 1 – стоимость минимального шага цены;
R – минимальный шаг цены.
Для расчета вариационной маржи в ходе дневной клиринговой сессии текущего
Торгового дня стоимость минимального шага цены рассчитывается с
использованием Курса доллара США, определенного в 14:00:00 по московскому
времени в текущий Торговый день.
4.3.2. В ходе вечерней клиринговой сессии:
В случае, если
осуществлялся:
расчет
вариационной
ВМ2 = (РЦ2 – Цо) * W2 / R,
маржи
по
Контракту
ранее
не
(3)
где:
ВМ2 – вариационная маржа по Контракту, рассчитанная в ходе вечерней
клиринговой сессии за вечерний Расчетный период текущего Торгового
дня;
Цо – цена заключения Контракта;
РЦ2 – текущая (последняя) Расчетная цена Контракта;
W 2 – стоимость минимального шага цены;
R – минимальный шаг цены.
В случае, если расчет вариационной маржи по Контракту осуществлялся ранее:
ВМ2 = ВМ – ВМ1,
(4)
где:
ВМ2 – вариационная маржа по Контракту, рассчитанная в ходе вечерней
клиринговой сессии за вечерний Расчетный период текущего Торгового
дня;
2
ВМ – вариационная маржа по Контракту, рассчитанная в ходе вечерней
клиринговой сессии за текущий Торговый день;
ВМ1 – вариационная маржа по Контракту, рассчитанная в ходе дневной
клиринговой сессии текущего Торгового дня в соответствии с пунктом 4.3.1
Спецификации.
При этом величина ВМ рассчитывается по следующим формулам (и
округляется с точностью до копеек по правилам математического
округления):
В случае, если расчет вариационной маржи по Контракту до дневной
клиринговой сессии текущего Торгового дня не осуществлялся:
ВМ = (РЦ2 – Цо) * W 2 / R,
где:
РЦ2 – текущая (последняя) Расчетная цена Контракта;
Цо – цена заключения Контракта;
W 2 – стоимость минимального шага цены;
R – минимальный шаг цены.
В случае, если расчет вариационной маржи по Контракту в ходе
дневной клиринговой сессии текущего Торгового дня осуществлялся:
ВМ = (РЦ2– РЦп) * W 2 / R,
где:
РЦ2 – текущая (последняя) Расчетная цена Контракта;
РЦп – Расчетная цена Контракта, определенная по итогам вечернего
Расчетного периода предыдущего Торгового дня;
W 2 – стоимость минимального шага цены;
R – минимальный шаг цены.
Для расчета вариационной маржи в ходе вечерней клиринговой сессии
текущего Торгового дня стоимость минимального шага цены рассчитывается с
использованием Курса доллара США, определенного в 16:30:00 по московскому
времени в текущий Торговый день.
Предыдущая редакция:
Вариационная маржа рассчитывается по следующим формулам:
ВМо = (РЦт – Цо) * W / R,
ВМт = (РЦт – РЦп) * W / R, где
ВМо – вариационная маржа по Контракту, по которому расчет
вариационной маржи ранее не осуществлялся;
ВМт – вариационная маржа по Контракту, по которому расчет
вариационной маржи осуществлялся ранее;
Цо – цена заключения Контракта;
РЦт – текущая (последняя) Расчетная цена Контракта;
РЦп – предыдущая Расчетная цена Контракта (или начальная
Расчетная цена Контракта);
W – стоимость минимального шага цены (Курс доллара США
используется с точностью, устанавливаемой Центральным Банком
РФ);
R – минимальный шаг цены.
5. Пункт 12.2.2 Спецификации изложен в следующей редакции (с изменением нумерации):
4.7. В целях определения Обязательства по расчетам текущая Расчетная цена считается
равной среднему значению Индекса РТС за период с 15 часов 00 минут до 16 часов 00
минут по московскому времени в последний день заключения Контракта, определенный в
3
соответствии с пунктом 3.4 или 7.2 Спецификации, умноженному на 100 (сто). Это правило
применяется при условии, что в течение всего указанного периода времени Биржей
проводились торги акциями, включенными в список ценных бумаг для расчета Индекса РТС
(далее – Акции), общая доля стоимости которых в суммарной стоимости всех Акций (далее
– вес в Индексе РТС), составляла не менее 75 (семидесяти пяти) процентов в течение всего
указанного периода (далее – условие определения текущей Расчетной цены).
4.8. Если условие определения текущей Расчетной цены не соблюдается:
4.8.1. Расчетная цена вечернего Расчетного периода дня, указанного в пункте 4.7
Спецификации, определяется Биржей в порядке, установленном Правилами торговли;
4.8.2. последним днем заключения Контракта считается ближайший следующий
Торговый день, в течение которого суммарное время торгов Акциями, общий вес
которых в Индексе РТС составляет не менее 75 (семидесяти пяти) процентов, в период
с 12 часов 00 минут до 16 часов 00 минут по московскому времени (далее – Расчетное
время), составило не менее 60 (шестидесяти) минут. В этом случае пункт 4.7
Спецификации не применяется, а текущая Расчетная цена в целях определения
Обязательства по расчетам считается равной среднему значению Индекса РТС за
первые 60 (шестьдесят) минут Расчетного времени, умноженному на 100 (сто).
4.9. В целях пунктов 4.7 и 4.8 Спецификации для расчета общего веса Акций в Индексе РТС
используются доли стоимости Акций в суммарной стоимости ценных бумаг, включенных в
список ценных бумаг для расчета Индекса РТС, указанные в последней опубликованной на
сайте www.rts.ru информации об указанных долях, подлежащей ежедневному раскрытию в
соответствии с нормативными правовыми актами Российской Федерации и методикой
расчета Индекса РТС.
4.10. В целях пунктов 4.7 и 4.8 Спецификации среднее значение Индекса РТС
рассчитывается как среднеарифметическое всех рассчитанных значений Индекса РТС за
период времени, за который определяется среднее значение Индекса РТС.
Предыдущая редакция:
В качестве текущей Расчетной цены принимается среднее значение
Индекса РТС за период с 16 часов 45 минут до 17 часов 45 минут (по
московскому времени) в последний день заключения Контракта,
умноженное на 100 (сто). Данный порядок определения текущей
Расчетной цены применяется в случае, если в течение всего
указанного периода на Бирже проводились торги акциями,
используемыми для расчета Индекса РТС (далее – Акции),
суммарный вес которых в Индексе РТС составлял не менее 75%
(семидесяти пяти процентов)в течение всего указанного периода.
Если в результате приостановки торгов по Акциям условие,
предусмотренное абзацем первым настоящего подпункта, не
соблюдается, последним днем заключения Контракта является
ближайший Торговый день, в течение которого суммарное время
торгов Акциями, суммарный вес которых в Индексе РТС составляет не
менее 75% (семидесяти пяти процентов), в период с 12 часов 00
минут (по московскому времени) до окончания Торговой сессии,
определяемой в соответствии с Правилами торговли Биржи (далее –
Торговая сессия), составило не менее 60 (шестидесяти) минут (далее
– Расчетное время). В этом случае в качестве текущей расчетной
цены принимается среднее значение Индекса РТС за первые 60
(шестьдесят) минут Расчетного времени, умноженное на 100 (сто).
В целях настоящего подпункта для расчета суммарного веса Акций в
Индексе РТС используются веса Акций на момент окончания Торговой
сессии в Торговый день, предшествующий дню расчета суммарного
веса.
6. Пункт 12.2.3 Спецификации удален:
12.2.3. Стоимость минимального шага цены рассчитывается по Курсу доллара США,
установленного на последний день заключения Контракта.
7. Пункт 12.2.4 Спецификации изложен в следующей редакции (с изменением нумерации):
4
4.12. Размер вариационной маржи, который рассчитан в ходе вечерней клиринговой сессии
последнего дня заключения Контракта и превышает по абсолютной величине размер
гарантийного обеспечения по Контракту, установленный в ходе дневной клиринговой сессии
последнего дня заключения Контракта, считается равным по абсолютной величине
указанному размеру гарантийного обеспечения.
Предыдущая редакция:
Если размер вариационной маржи превышает размер базового
гарантийного обеспечения по Контракту, установленного в ходе
дневного клирингового сеанса последнего дня заключения Контракта,
то вариационная маржа принимается равной размеру указанного
базового гарантийного обеспечения по Контракту.
С уважением,
Председатель Правления
Р.Ю. Горюнов
5