Document 4078194

1.
Цели и задачи дисциплины
Целью изучения дисциплины «Комплексный анализ хозяйственной деятельности»
является получение студентами знаний о сущности хозяйственных процессов и
хозяйственных
ситуаций,
применение
теоретических
основ
комплексного
экономического анализа хозяйственной деятельности к их оценке и подготовка научно
обоснованных решений для планирования и управления, а также формирование
профессиональных компетенций, необходимых студенту.
Основные задачи дисциплины:
- систематизировать теоретические аспекты комплексного анализа хозяйственной
деятельности;
- сформировать целостное представление о полноценной и достоверной
аналитической информации, т.е. расчетов, обоснований и заключений по анализу и
оценке финансовой устойчивости, финансовых результатов, издержек, объема
производства, продаж, а также эффективности предприятия в целом и в разрезе
отдельных видов и направлений его предпринимательской деятельности, необходимой
для эффективного управления предприятием;
- дать глубокие знания по: подготовке и аналитическому обоснованию вариантов
управленческих решений; оперативному управлению и маневрированию финансовыми,
трудовыми, материальными ресурсами предприятия; прогнозированию финансовохозяйственной деятельности предприятия и ее финансовых результатов.
В результате изучения данной дисциплины студенты должны:
- сформировать аналитическое, творческое мышление путем получения целостного
представления об анализе хозяйственной деятельности, как важнейшей функции
управления организациями;
- понимать и осмысливать основные методы экономического анализа и применять
их на разных стадиях процесса разработки и принятия управленческих решений;
- получить практические навыки по анализу и оценке различных направлений
производственно-хозяйственной, финансовой и инвестиционной деятельности
организации.
2. Место дисциплины в структуре ОПП
Дисциплина «Комплексный анализ хозяйственной деятельности» относится к
базовой часть профессионального цикла. Формирует у студентов устойчивый интерес к
выбранному направлению обучения «Экономика» по профилям «Бухгалтерский учет,
анализ и аудит», «Экономика организаций и предприятий».
3. Требования к результатам освоения дисциплины
Процесс изучения дисциплины направлен на формирование следующих
компетенций:
- владеть культурой мышления, способностью к обобщению, анализу, восприятию
информации, постановке цели и выбору путей ее достижения (ОК-1);
способность анализировать социально-значимые проблемы и процессы,
происходящие в обществе, и прогнозировать возможное их развитие в будущем (ОК4);
- способность к саморазвитию, повышению своей квалификации и мастерства (ОК9);
- способность выполнять необходимые для составления экономических разделов
планов расчеты, обосновывать их и представлять результаты работы в соответствии с
принятыми в организации стандартами (ПК-3);
- способность выбрать инструментальные средства для обработки экономических
данных в соответствии с поставленной задачей, проанализировать результаты
расчетов и обосновать полученные выводы (ПК-5);
- способность на основе описания экономических процессов и явлений строить
стандартные теоретические и эконометрические модели, анализировать и
содержательно интерпретировать полученные результаты (ПК-6).
В результате освоения дисциплины «Комплексный анализ хозяйственной
деятельности» обучающийся должен:
знать:
- цели и задачи анализа хозяйственной деятельности;
- источники информации для анализа хозяйственной деятельности;
- методы проведения анализа;
- направления использования результатов анализа хозяйственной деятельности в
стратегическом и оперативном планировании и управлении предприятием.
уметь:
- использовать основные приемы и методы анализа;
- применить методики анализа;
- проводить анализ делать конкретные выводы по его результатам и
подготавливать требуемую для принятия управленческих решений информационную
базу.
владеть:
- знаниями и навыками необходимыми для обоснования текущих и
перспективных планов развития предприятия, поиска резервов повышения
эффективности функционирования предприятия на основе изучения передового опыта и
достижений науки и практики.
4. Объем дисциплины и виды учебной работы
Очная форма обучения профиль «Экономика и управление организацией»
Вид учебной работы
Аудиторные занятия (всего)
В том числе:
Лекции
Практические занятия (ПЗ)
Семинары (С)
Лабораторные работы (ЛР)
Итого часов в интерактивной форме
Самостоятельная работа (всего)
Вид промежуточной аттестации экзамен, контроль
Общая трудоемкость
часы/
зачетные единицы
Всего часов /
зачетных единиц
90
36
54
2
90
36
216
6
6 семестр
90
36
54
2
90
36
216
6
5. Содержание дисциплины
5.1 Содержание разделов (модулей) и тем дисциплин
Раздел 1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности в системе
управления организацией
Тема 1. Комплексный анализ хозяйственной деятельности как метод познания
и обоснования управленческих решений
Предмет и задачи комплексного анализа хозяйственной деятельности
предприятия. Содержание экономического анализа, цели и задачи. Типология видов
экономического анализа. Виды и направления анализа. Роль и значение комплексного
экономического анализа в управлении. Содержание и последовательность проведения
финансового и управленческого анализа. Проблемы их проведения. Роль и
взаимодействие последующего, текущего и прогнозного анализа. Показатели и факторы
используемые в анализе, их взаимосвязь, классификация и способы исчисления.
Основные этапы работ по организации проведения экономического анализа на
предприятии. Структура комплексного бизнес- плана. Роль анализа в разработке и
мониторинге основных плановых показателей. Понятие и соотношение понятий бизнеспланирования, сметного планирования и бюджетирования. Формирование разделов
бизнес-плана и бюджетов по видам и оценка их исполнения.
Тема 2. Анализ в системе маркетинга
Основное содержание и задачи маркетингового анализа. Анализ и оценка
жизненного цикла товара. Анализ цен и конкурентноспособности продукции и товаров.
Оценка методов стимулирования продаж. Система показателей и факторов анализа
спроса на продукцию и услуги организации. Состояние эластичности спроса и оценка их
влияния на ценовую политику организации.
Тема 3. Анализ и управление объёмом производства и продаж
Содержание, цели и задачи анализа. Анализ динамики и выполнения плана
производства и продажи продукции. Анализ использования производственных
мощностей. Анализ показателей производственной программы. Обоснованность
формирования и оценка эффективности ассортиментных программ. Анализ обновления
и качества продукции. Анализ потерь от брака. Анализ факторов и оценка резервов
увеличения выпуска и продажи продукции. Анализ и оценка технико-организационного
уровня и других условий производства: уровни техники, технологии, организации
производства, труда и управления. Направления анализа основных фондов: анализ
состава, структуры, динамики, технического состояния, обеспеченности и
использования основных фондов. Анализ технической оснащенности производства
возрастного состава основных фондов. Анализ трудовых ресурсов. Содержание и роль
анализа использования трудовых ресурсов в управлении затратами предприятия. Анализ
обеспеченности, состава и динамики трудовых ресурсов предприятия. Анализ
использования фонда рабочего времени. Анализ экстенсивного использования трудовых
ресурсов. Анализ эффективности использования трудовых ресурсов. Система
показателей и методика расчета их влияния на выпуск продукции. Факторный анализ
производительности труда. Анализ закупок, хранения обеспеченности и эффективности
использования материальных ресурсов.
Тема 4. Анализ затрат и себестоимости продукции
Затраты на производство и реализацию продукции (товаров, работ, услуг) и
себестоимость: понятие, их классификация, состав и направления анализа.
Производственные и непроизводственные затраты. Классификация затрат по
экономическим элементам. Анализ поведения затрат в зависимости от объема продаж,
себестоимости и рентабельности. Анализ общей суммы затрат на производство. Анализ
прямых затрат: анализ материальных и трудовых затрат. Анализ транспортнозаготовительных расходов. Анализ накладных расходов. Анализ затрат на один рубль
товарной продукции. Факторный анализ. Анализ себестоимости отдельных видов
продукции и выявление резервов снижения себестоимости. Анализ поведения затрат и
аналитическое обоснование решений по управлению затратами. Использование в
анализе системы «директ-костинг». Анализ взаимосвязи объема, затрат и прибыли.
Взаимосвязь объема, затрат и прибыли. Понятие безубыточности.
Раздел 2. Комплексная оценка эффективности финансово-хозяйственной
деятельности
Тема 5. Анализ финансового состояния и платежеспособности
Финансовая отчетность как информационная база анализа финансового
состояния. Финансовое состояние и финансовые возможности предприятия. Субъекты
проведения финансового анализа ( пользователи финансовой отчетности). Взаимосвязь
финансового положения предприятия, его финансовых возможностей с результатами
производственной, инвестиционной и финансовой деятельности.
Характеристика финансовой отчетности предприятия, ее состав и содержание.
Бухгалтерский баланс: содержание, оценка и аналитическое значение отдельных статей
актива и пассива, их взаимосвязь. Отчет о прибылях и убытках: структура формы, ее
содержание и аналитические возможности. Характеристика других форм отчетности,
расшифровок и пояснений к ней. Экспресс-анализ (предварительная оценка)
финансового состояния предприятия по данным баланса. Структурный анализ баланса.
Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятии. Анализ финансовой
устойчивости. Анализ оборотного капитала: анализ состава, структуры оборотных
средств, состояния запасов и дебиторской задолженности. Анализ оборачиваемости
оборотных средств.
Анализ источников формирования капитала предприятия. Анализ собственного
капитала, анализ долгосрочного и краткосрочного заемного капитала, анализ
кредиторской задолженности. Анализ движения денежных потоков предприятия.
Понятие денежного потока, его значение для финансового анализа предприятия.
Тема 6. Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений
Цель и содержание анализа ресурсного потенциала организации. Анализ
эффективности использования основных производственных фондов и материальных
ресурсов организации. Анализ обеспеченности организации трудовыми ресурсами,
оценка использования рабочего времени и производительности труда. Анализ и оценка
влияния экстенсивности и интенсивности использования средств труда и трудовых
ресурсов на приращение объема производства и продаж продукции. Расчет и оценка
экономической эффективности использования основных средств. Расчет и оценка
использования оборотных средств организации.
Тема 7. Система комплексного анализа хозяйственной деятельности и поиска
резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности
Эффективность
производства как экономическая категория. Обобщающие
показатели эффективности производства. Аддитивная модель анализа эффективности
производства. Понятие делового (операционного цикла, его структура и факторы,
определяющие продолжительность цикла; отраслевые различия в структуре и
продолжительности операционного цикла. Экономический смысл, методика исчисления
показателей ресурсов и фондоотдачи, оборачиваемости оборотных активов, общей и
частной, по отдельным видам оборотных средств. Методы оценки уровня и динамики
показателей деловой активности предприятий, ключевые факторы их формирования,
связанные со сферами производств и обращения; анализ соотношения динамики
средних сроков погашения дебиторской и кредиторской задолженности, а также
структуры задолженности по срокам ее образования; оценка влияния изменения
скорости оборота средств на величину потребности в оборотном капитале.
Методы комплексного финансового анализа предприятий-эмитентов ценных
бумаг. Методики формирования рейтинговой оценки кредитоспособности и
инвестиционной
привлекательности
предприятий.
Анализ
в
управлении
предпринимательскими и финансовыми рисками.
5.2 Разделы дисциплины и междисциплинарные связи с обеспечиваемыми
(последующими) дисциплинами
Наименование обеспечиваемых
(последующих) дисциплин
Аудит
Бухгалтерское дело
Анализ финансовой отчетности
№№ Разделов и тем данной
дисциплины, необходимых для
изучения обеспечиваемых
(последующих) дисциплин
Раздел 2 Тема 5
Раздел 2 Тема 5-7
Раздел 2 Тема 5,
Раздел 2 Тема 7
5.3 Разделы (модули) и темы дисциплин и виды занятий
ОЧНАЯ ФОРМА ПРОФИЛЬ «Экономика предприятий и организаций»
№
п/п
1.
2.
3.
4.
Наименование разделов дисциплины
Лекц.
СРС
20
Практ.
зан.
30
45
Всег
о
95
Раздел 1. Анализ финансовохозяйственной деятельности в системе
управления организацией
Тема
1.
Комплексный
анализ
хозяйственной деятельности как метод
познания и обоснования управленческих
решений
Тема 2. Анализ в системе маркетинга
Тема 3. Анализ и управление объёмом
производства и продаж
4
4
10
18
4
6
8
10
13
10
25
26
5.
6.
7.
8.
9.
Тема 4. Анализ затрат и себестоимости
продукции
Раздел
2.
Комплексная
оценка
эффективности
финансовохозяйственной деятельности
Тема 5. Анализ финансового состояния и
платежеспособности
Тема
6.
Анализ
эффективности
капитальных и финансовых вложений
6
8
12
26
16
24
45
85
6
10
20
36
4
6
15
25
Тема 7. Система комплексного анализа 6
хозяйственной деятельности и поиска
резервов повышения эффективности
хозяйственной деятельности
8
10
24
90
36
216
Контроль
Итого
36
54
6. Перечень семинарских, практических занятий или лабораторных работ
ОЧНАЯ ФОРМА ПРОФИЛЬ «Экономика предприятий и организаций»
№ № раздела
п/п (модуля) и
темы
дисциплины
1. Раздел 1.
2.
Раздел 1.
3.
Раздел 1.
4.
Раздел 1.
5.
Раздел 2.
6.
Раздел 2.
7.
Раздел 2.
Наименование семинаров,
практических и лабораторных
работ
Трудоемкость
(часы)
Оценочные средства
Тема 1. Комплексный анализ
хозяйственной деятельности
как метод познания и
обоснования управленческих
решений
Тема 2. Анализ в системе
маркетинга
Тема 3. Анализ и управление
объёмом производства и
продаж
Тема 4. Анализ затрат и
себестоимости продукции
Тема 5. Анализ финансового
состояния и
платежеспособности
4
Тестирование,
проведение
коллоквиумов,
собеседования
8
Тестирование,
решение задач
Тестирование,
решение задач
Тема 6. Анализ
эффективности капитальных
и финансовых вложений
Тема 7. Система
комплексного анализа
6
10
8
10
8
Тестирование,
решение задач
Тестирование,
решение задач,
проведение
коллоквиумов,
собеседования
Тестирование,
решение задач
Тестирование,
решение задач,
хозяйственной деятельности
и поиска резервов
повышения эффективности
хозяйственной деятельности
Итого
проведение
коллоквиумов,
собеседования
54
7. Тематика курсовых работ
1.Роль анализа в разработке и мониторинге основных плановых показателей
2.Анализ исполнения смет (бюджетов)
3.Анализ в системе маркетинга.
4.Анализ и управление объемом производства и продаж
5.Обоснование формирования и оценка эффективности ассортимента программ
6.Анализ обновления продукции и её качества
7.Анализ технико-организационного уровня и других условий производства.
8.Анализ технической оснащенности производства
9.Анализ и оценка уровня организации производства и управления
10.Анализ состояния и использования трудовых и материальных ресурсов
11.Анализ и управления затратами
12.Особенности анализа прямых и косвенных, переменных и постоянных затрат
13.Финансовые результаты и рентабельность активов коммерческой организации и
методы их анализа
14.Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений
15.Финансовое состояние коммерческой организации и методы его анализа
16.Методы комплексного анализа уровня использования экономического потенциала
хозяйствующего субъекта и оценка бизнеса
17.Методика рейтингового анализа эмитента
18.Анализ имущественного положения организации
19.Анализ ликвидности и платежеспособности организации
20.Расчет итоговой рейтинговой оценки финансового состояния организации
21.Анализ финансового состояния организации
22.Анализ финансовых результатов организации
23.Анализ прибыли хозяйствующего субъекта
24.Анализ затрат и себестоимости продукции
25.Анализ рентабельности хозяйствующего субъекта
26.Анализ использования основных средств
27.Анализ использования материальных ресурсов
28.Анализ использования трудовых ресурсов
29.Анализ объемов производства и реализации продукции
30.Анализ себестоимости продукции
31.Анализ балансовой прибыли
32.Анализ финансовых вложений
33.Анализ источников формирования капитала
34.Комплексный экономический анализ и финансовая стратегия предприятия
35.Финансово-экономические аспекты деятельности финансово-промышленных
групп
36.Финансовый план. Хозяйствующего субъекта
8. Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины (модуля)
базовый учебник:
1. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности:
Учебник для вузов / Д.В. Лысенко. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 320 с.
основная литература
1. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник / Г.В. Савицкая. - 14-e изд.,
перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 649 с.
2. Басовский Л.Е. Экономический анализ: (Комплексный экономический анализ
хозяйственной деятельности) Учеб. пособие для вузов / Л.Е. Басовский, А.М.
Лунева, А.Л. Басовский.-М.: Инфра-М, 2010.-222 с.
3. Экономический анализ: Торговля. Общественное питание. Туристический бизнес.
Учеб. пособие для вузов / В.А. Чернов; Под ред. М. Баканова.-2-е изд., перераб. и
доп.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.-639 с.
дополнительная литература
1. Головнина Л.А.., Жигунова О.А. Экономический анализ: Учеб. для вузов/ Л.А.
Головнина, О.А. Жигунова.-М.: Кнорус. 2010.-400 с.
2. Экономический анализ Учеб. для вузов / Л.Е. Романова, Л.В. Давыдова, Г.В.
Куршунова.- СПб.: Питер, 2011.-336 с.
3. Маркин Ю.П. Экономический анализ Учеб. пособие для вузов/ Ю.П. Маркин.- 3-е
изд., стериотип.-М.: Омего-Л,2011.-450 с.
программное обеспечение и Интернет-ресурсы:
- федеральные образовательные порталы:
1. «Российское образование», http://www.edu.ru/
2. Справочно-правовая система «ГАРАНТ» - http://www.garant.ru
3. Справочно-правовая система «Консультант плюс» - http://base.consultant.ru
4. Бухгалтеру /Клерк.Ру - http://www.klerk.ru/buh/
9. Материально-техническое обеспечение дисциплины (модуля)
Проведение аудиторных занятий с использованием
оборудования: мультимедиа проектор, ноутбук.
мультимедийного
10. Образовательные технологии
В процессе изучения дисциплины используются:
- раздаточный материал для практических заданий;
- учебный материал в электронном виде;
- программное обеспечение в соответствии с содержанием дисциплины;
- активные и интерактивные формы обучения: ситуационные задачи, тест-опросы.
11. Оценочные средства (ОС)
11.1 Оценочные средства текущего контроля
Примерные ситуационные задания
Задание 1. ООО «Аленка» выпускает кондитерские изделия. Имеется следующая
информация об объемах продаж за 200_г:
Дата
Январь
Февраль
Март
Апрель
Май
Июнь
Июль
Август
Сентябрь
Октябрь
Ноябрь
Декабрь
ИТОГО
Плановое
задание
(руб)
355000
355000
355000
355000
355000
355000
355000
355000
355000
355000
355000
355000
Фактическое выполнение
(руб)
Выполнение
нарастающим итогом
258000
265000
287000
310000
333654
326549
344651
355648
365489
3987560
318792
346589
Определить степень выполнения плана за год. С какой целью проводится ежемесячный
плановый анализ объема продаж продукции. Сделать выводы о ритмичности работы
предприятия.
Задание 2. По трем структурным подразделениям определить показатели выполнения
плана за квартал. Дать сравнительную характеристику работы подразделений:
Подразделения
№1
№2
№3
Плановое задание
тыс.руб.
уд.вес
156
218
365
Фактическое выполнение
тыс.руб.
уд.вес
158
220
390
Задание 3. По данным таблицы определить абсолютные и относительные показатели
динамики численности персонала, производительности труда и объема выпускаемой
продукции. Сделать выводы.
Показатели
1. Объем выпускаемой продукции
тыс.руб.
2. Численность персонала
3. Производительность труда
тыс.руб.
200_г
200_г
122
494
125
508,5
Абс. прирост
Темп роста
Задание 4. На основе нижеприведенных данных сравните темпы роста выпуска и
реализации продукции компании по производству бытовой техники. Результаты
отразить на графике. Сделайте выводы.
Показатели
200_
200_
200_
200_
200_
1. Выпуск продукции тыс.руб
314000 316142 322851 190549 200292
2.Изменение по сравнению с
прошлым годом
3. Реализовано продукции тыс.руб. 301295 282313 279703 213744 211433
4. Изменение по сравнению с
прошлым годом
200_
209141
210540
Задание 5. Сравните динамические ряды товарной и реализованной продукции.
Сделайте вывод о динамике запасов готовой продукции. Отразите динамику на графике.
Период
200_
200_
200_
200_
200_
Товарная
продукция
(тыс.руб.)
11,5
11,3
9,9
10,4
12,0
Темпы роста, %
базисные
цепные
Реализ.
пр-ция
(тыс.руб.)
7,4
8,8
7,0
9,1
9,2
Темпы роста, %
базисные
цепные
Задание 6. Определите показатели состава товарной продукции. Рассчитайте показатели
динамики по каждому наименованию и долю прироста выпуска за счет каждого
наименования.
Наименование
продукции
Объем товарной
продукции руб.
200_г
200_г
1. Тетрадь, 96л. 1476
1328
2. Тетрадь, 48л. 1849
1916
3. Ручки шар.
1393
1456
4. Карандаши
1728
1814
простые (мех)
5. Бумага
2148
2500
офисная
ИТОГО
Уд. вес каждого
наименования
200_г
200_г
Темп
роста
Абсолютн.
откл.
Доля
прироста
Задание 7. Сравните состав себестоимости продукции. Определите изменение
совокупной себестоимости и влияние изменений состава себестоимости на совокупную
себестоимость.
Виды затрат
1. Материальные
затраты
2. Оплата труда
3. Соц. налог (26%)
4. Амортизация
5. Прочие затраты
ИТОГО
Сумма затрат
(тыс.руб)
200_
200_
685
720
348
124
56
118
392
140
59
125
Уд.вес каждого
наименования
200_
200_
Абсол.откл
Темп
изменения,
%
Задание 8. Проанализировать товарооборот секции «Чай, кофе» магазина «Ирбис».
Рассчитать недостающие показатели в таблице. Определить абсолютное отклонение по
цене, количеству и стоимости каждого наименования продукции. Сделать вывод.
Наименование
товара
1
1. Чай «Lipton»
2. Чай
«Золотая чаша»
3. Чай «Ahmad»
ИТОГО
4. Кофе «Café
Pele»
5. Кофе «Carte
Noire»
6. Кофе
«Nescafe»
ИТОГО
Всего по секции
Цена, руб.
200_
2
12
17
Количество
Стоимость, руб.
Темпы роста
проданных товаров
200_
200_
200_
200_
200_ Цены Кол-ва Ст-сти
3
4
5
6
7
9
10
11
21
150
180
14
200
300
25
28
400
508
135
115
85
70
140
180
56
45
90
85
115
160
Задание 9. Составить бухгалтерский баланс ООО «Сигма» сформировать актив и
пассив баланса: сырье и материалы – 2773 тыс. руб., уставный капитал – 119251 тыс.
руб., задолженность перед поставщиками и подрядчиками (менее 12 мес.) – 3559 тыс.
руб., основные средства – 100346 тыс. руб., НДС по приобретенным ценностям – 358
тыс. руб., непокрытый убыток – 7103 тыс. руб., краткосрочные займы и кредиты – 3070
тыс. руб., краткосрочные финансовые вложения – 2610 тыс. руб., дебиторская
задолженность (менее 12 мес.) – 10133 тыс. руб., задолженность перед персоналом
организации – 611 тыс. руб., денежные средства – 322 тыс. руб., расходы будущих
периодов – 52 тыс. руб., задолженность по налогам и сборам – 896 тыс. руб.,
нематериальные активы – 3 тыс. руб., задолженность перед государственными
внебюджетными фондами – 373 тыс. руб., готовая продукция и товары для перепродажи
– 6333 тыс. руб., задолженность перед прочими кредиторами – 23 тыс. руб. Провести
вертикальный анализ баланса. Сделать вывод.
Задание 12. Определить отсутствующие в таблице показатели. Проанализировать
плановую и фактическую структуру товарооборота. Сделать выводы.
Показатели
1
1. Букинистический
отдел
2. Технический отдел
3. Художественный
отдел
4. Киоск «Дом
правительства»
Объем
Структура
Абсолютное Темп прироста,
товарооборота товарооборота отклонение
%
тыс., руб.
(+,-)
план
факт
план
факт
план
факт
3
4
5
6
7
8
9
13057,5 13513,5
24,2
46807,2 49257,6
7,6
82326,0 89457,4
5,4
121,5
94,6
2,8
5. Канцтовары
Итого
5432,0
2832,2
4,4
100,00
100,00
Задание 13. Данные таблицы характеризуют объем продажи товаров в магазине
«Феникс». Определите отсутствующие в таблице показатели. На основании полученных
данных сделать выводы.
Товарные
группы
Продажа в
действующих ценах,
руб.
Базисны
й период
1
2
1. Одежда женская
2582
Отчетный
период
3
2878
2. Одежда мужская
1995
2025
3. Детский
трикотаж
4. Обувь
5. Галантерея
6. Игрушки
Итого
1456
1805
4564
868
1956
5110
1006
2220
Удельный вес
Отклонение
каждой группы
товарооборота
товаров в общем
(+;-)
объеме
Базисный Отчетный
период
период
4
5
7
Темп
прироста,
%
8
Задание 14. Определить отсутствующие в таблице показатели, отклонение отчетных
показателей от базисных, темпы роста (снижения) показателей в отчетном периоде.
Сделать выводы.
Показатели
Условные Базисный Отчетны Отклонение Темп роста,
обозначени период
й
(+,-)
%
я
период
2
3
4
5
6
N
67442
70255
1
1 .Объем выпуска продукции,
тыс.руб.
2. Трудовые ресурсы:
а) среднесписочная численность Т
производственных работников
б) оплата труда с начислениями U
за год, тыс.руб.
3. Материальные ресурсы,
М
тыс.руб.
4. Основные средства, тыс.руб.:
а) производственные
F
б) амортизация
А
5. Оборотные средства, тыс.руб. Е
6. Себестоимость, тыс.руб.
C=U+M+A
7. Валовая прибыль, тыс. руб.
P=N-C
8. Рентабельность производства, R=Р/(F+Е)
%
Расчеты для пятифакторной модели
9. Материалоемкость продукции U /N= 
10. Трудоемкость продукции
F/N= 
216
200
9880
9720
40330
44865
68220
7625
15470
70445
7587
16100
11. Амортизациеемкость
продукции
12. Скорость оборачиваемости
основных производственных
средств (коэффициент)
13. Скорость оборачиваемости
оборотных средств
(коэффициент)
A/N= 
A/F= 
E/N= 
Задание 15. Составить матрицу стандартизированных коэффициентов, рассчитать
рейтинговую оценку каждого предприятия, распределить места.
Матрица исходных данных
№ п/п
Коэффициен
т
ликвидности
Коэффициент
оборачиваемост
и капитала
Рентабельност
ь активов,
%
Коэффициент
финансовой
независимост
и
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Весовой
коэффициен
т
1,8
2,0
1,5
1,7
1,4
1,6
1,0
3,2
2,5
2,8
2,6
2,7
3,5
1,5
22
26
25
38
16
21
2,0
0,75
0,62
0,55
0,68
0,58
0,72
1,3
Доля
собственн
ого
капитала в
оборотны
х активах,
%
16
26
25
30
0
35
1,6
(Весовой коэффициент устанавливается экспертным путем)
Матрица стандартизированных коэффициентов
№ п/п
Коэффициент Коэффициент Рентабельнос Коэффициент
ликвидности оборачиваемос
ть активов,
финансовой
ти капитала
%
независимости
Доля
собственного
капитала в
оборотных
активах, %
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Результаты сравнительной рейтинговой оценки деятельности предприятий
№
п/п
1.
2.
3.
Коэффици
ент
ликвиднос
ти
Коэффици
ент
оборачива
емости
капитала
Рента
Коэффициен
Доля
бельност
т
собственно
ь
финансовой го капитала
активов, независимос
в
%
ти
оборотных
активах, %
Рейтинго
вая
оценка
Место
4.
5.
6.
Задание 16. Рассчитать среднесписочную численность работников предприятия
Численность работников на начало года 500 чел.
Принято на работу (чел.)
Уволено работников (чел.)
Дата
Чел.
Дата
Чел.
15.02
15
25.01
12
10.05
10
30.06
7
20.09
20
22.10
8
Задание17. На основании приведенных данных определите средний возраст
оборудования
Срок
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
службы,
лет
Количество 7
5
8
12
9
15
10
14
6
ед. шт
10.
4
Задание 18. На основании указанных ниже данных рассчитайте:
 Базисные и цепные темпы роста объема производства продукции;
 Среднегодовой темп роста продукции;
 Среднегодовой объем производства продукции.
Год
Объем
производства
продукции, т
200_
2500
200_
2630
200_
2550
200_
2760
2002900
2003000
Задание 19. Составьте платежный баланс. Определите коэффициент
платежеспособности предприятия и потребность в денежных ресурсах.
Показатель
1. Денежная наличность в кассе предприятия
2. Денежная наличность на счетах в банке
3. Задолженность поставщикам
4. Задолженность прочим кредиторам
5. Задолженность по кредитам банка, сроки возврата которых уже
наступили
6. Поступление выручки от реализации продукции
7. Погашение дебиторской задолженности
8. Задолженность персоналу по оплате труда
Сумма тыс. руб.
500
16 000
4 500
1 500
7 500
3 000
1 500
9 000
Задание 20. Способом цепной подстановки и методом абсолютных разниц
провести анализ расходов на получение прибыли:
Периоды
Май
Июнь
Выручка, руб.
22100
22450
Ставка расходов, %
15
20
Сумма расходов
Задание 21. Рассчитать способом цепной подстановки влияние на изменение
безубыточного объема выпуска продукции постоянных издержек, переменных
издержек на единицу продукции, цены единицы продукции.
Показатели
1.
Постоянные
издержки,
тыс.руб.
2. Переменные издержки, руб/шт
3. Цена единицы пр-ции, руб
4. Минимальный объем выпуска,
ед
Предприятие 1
Базисный
Отчетный
период
период
286
292
42
76
43
78
Предприятие 2
Базисный
Отчетный
период
период
314
308
15
22
18
23
Примерные тесты для проведения опроса
1. Что означает понятие «анализ»?
a) разложение изучаемого объекта на элементы, на внутренние, присущие этому
объекту, составляющие, их исследование;
b) соединение ранее расчлененных элементов;
c) динамику процессов и явлений;
d) статику процессов и явлений.
2. Внутренние пользователи экономической информации:
a) клиенты (покупатели);
b) поставщики;
c) руководство предприятия;
d) профсоюзы;
3. Цель экономического анализа:
a) оценка деятельности хозяйствующих субъектов;
b) подготовка информации для принятия управленческих решений;
c) расчет показателей характеризующих деятельность организации;
d) подготовка бизнес-планов.
4. Какой вид экономического анализа базируется на данных бухгалтерского
учета и отчетности:
a) Управленческий;
b) Внутрипроизводственный;
c) внешний финансовый;
d) внешний управленческий.
5. Экономический анализ проводится при информационном обеспечении на
основе:
a) данных бухгалтерского учета, статистики, управленческого учета;
b) данных оперативного учета;
c) статистических данных и данных оперативного учета;
d) данных оперативно-календарного планирования.
6. Наиболее существенной можно назвать связь экономического анализа с
такой смежной наукой, как:
a) менеджмент;
b) статистика;
c) бухгалтерский учет.
7. Предмет экономического анализа:
a) деятельность хозяйствующих субъектов (хозяйственные процессы, их
эффективность, финансовые результаты деятельности);
b) оценка деятельности хозяйствующих субъектов;
c) оценка, диагностика и прогнозирование деятельности хозяйствующих субъектов.
8. Основной подход к изучению анализа хозяйственной деятельности
заключается:
a) в оценки системы управления предприятием;
b) комплексном изучении работы предприятий;
c) определении «узких мест производства»;
d) получении достоверной информации о финансовом состоянии предприятия.
9. В состав информационного обеспечения анализа деятельности предприятия
входит:
a) финансовая информация нормативно-справочного характера;
b) информация первичного наблюдения и учета;
c) текущая группировка результатов деятельности;
d) пояснительная записка к балансу.
10. В системе управления экономический анализ относится:
a) управляемой системе;
b) управляющей системе;
c) функциям управления.
11. В развитии экономического анализа выделяют:
a) два этапа и пять направлений развития;
b) пять этапов и два направления развития;
c) семь этапов развития;
d) доперестроечный и послеперестроечный периоды.
12. Назовите этапы аналитического исследования:
a) изучение деятельности предприятия, измерение влияния факторов на
результативные показатели;
b) сбор аналитической информации, расчет экономических показателей, изучение
взаимосвязи факторных и результативных показателей;
c) подготовка программы исследования, сбор аналитической информации,
обобщение влияния факторов;
d) изучение деятельности предприятия, измерение влияния факторов на результат,
обобщение влияния факторов.
13. Установите правильную последовательность этапов аналитического
исследования (1-измерение, 2-обобщение, 3-изучение):
a) 3,2,1;
b) 1,3,2;
c) 2,3,1;
d) 3,1,2
14. По временному признаку экономический анализ делится на следующие
виды:
a) предварительный, текущий, последующий;
b) предварительный, последующий, оперативный и ретроспективный;
c) предварительный, последующий, итоговый
d) перспективный, предварительный, текущий, ретроспективный.
15. Установите последовательность алгоритма решения любых задач
связанных с анализом: (1-построить таблицу, определить функцию, 3-найти
абсолютное относительное отклонение, 4-свести исходные данные в таблицу, 5сделать выводы, 6-провести анализ)
a) 1 – 3 – 4 – 2 – 6 – 5;
b) 1 – 4 – 3 – 2 – 6 – 5;
c) 2 – 1 – 3 – 4 – 5 – 6;
d) 1 – 2 – 3 – 4 – 6 – 5
16. В чем измеряются относительные величины:
a) в килограммах, тоннах, метрах;
b) в процентах, коэффициентах;
c) оба пункта
17.Метод анализа, основанный
показателя, называется:
a) балансовым
b) графическим
c) индексным
d) методом элиминирования.
на
равенстве
двух
сторон
изучаемого
18. В экономическом анализе оценка направлена на определение:
a) размера изменения анализируемых показателей;
b) динамики изменения анализируемых показателей;
c) размера и динамики изменения анализируемых показателей;
d) отклонений от базовых значений показателей
19. Достоинство способа цепных подстановок:
a) универсальность;
b) наличие неразложимого остатка;
c) отсутствие необходимости определения последовательности подстановок;
d) сокращение объема вышеперечисленных процедур.
20. Достоинство способа абсолютных разниц:
a) наличие неразложимого остатка;
b) отсутствие необходимости определения последовательности подстановок;
c) универсальность
d) сокращение объема вычислительных процедур.
21. Достоинство индексного способа:
a) влияние количественного и качественного факторов показывается в процентном
соотношении;
b) отсутствие необходимости определения последовательности подстановок;
c) отсутствие неразложимого остатка;
d) наличие неразложимого остатка.
22. Достоинство логарифмического способа:
a) отсутствие необходимости определения последовательности постановок;
b) сокращение объема вычислительных процедур;
c) универсальность;
d) наличие неразложимого остатка.
23.В стохастическом анализе связь между результатом и факторами:
a) функциональная;
b) неопределенная;
c) мультипликативная;
d) корреляционная
24.Модели представляющие собой произведение факторов, называются:
a) мультипликационными;
b) мультимедийными;
c) мультипликативными;
d) смешанными.
25.К статистическим показателям относятся:
a) коэффициент корреляции;
b) показатели выраженные в рублях;
c) структура товарооборота
d) индекс товарооборота.
26. Информация для управленческого анализа финансово-экономической
деятельности предприятия – это:
a) совокупность данных финансового учета;
b) система учета сделок
c) интеграция управленческого учета;
d) сведения, уменьшающие неопределенность в области управления предприятием.
27.В состав информационного обеспечения анализа деятельности предприятия
входит:
a) финансовая информация нормативно-справочного характера;
b) информация первичного наблюдения и учета;
c) текущая группировка результатов деятельности;
d) пояснительная записка к балансу.
28. Для анализа и оценки финансового состояния предприятия необходимо:
a) провести скользящее планирование;
b) иметь соответствующее информационное обеспечение, квалифицированный
персонал и владеть методикой анализа;
c) оценить организационную структуру предприятия;
d) внедрить систему контроля мероприятия планирования
29.В случае недостатка информационного обеспечения, недостатка времени, на
предприятии проводится:
a) детализированный анализ;
b) экспресс-анализ;
c) внешний анализ;
d) внутренний анализ.
30.Подготовка информации к проведению анализа финансово-хозяйственного
состояния предприятия предполагает:
a) ознакомление с аудиторским заключением;
b) ознакомление с пояснительной запиской к балансу;
c) проведение визуальной и простейшей счетной проверки отчетности, наличия
необходимых форм и приложений, проверка валюты баланса и промежуточных итогов;
d) ознакомление с нормативными и законодательными актами РФ
31. Для оценки финансового состояния собственного предприятия или его
контрагентов (покупателей и продавцов) необходимо:
a) знать виды финансово-экономического анализа;
b) выявить резервы на всех стадиях производственного процесса;
c) обосновать оптимальные управленческие решения;
d) владеть методикой анализа, иметь информационное обеспечение, иметь
квалифицированный персонал.
32. Достаточная точность – это требование, предъявляемое к:
a) информации факторного анализа;
b) задачам анализа;
c) целям факторного анализа;
d) оформлению результатов анализа.
33. Бухгалтерская отчетность – это:
a) «конечный продукт» труда бухгалтеров;
b) преимущественно констатация фактов;
c) информационная основа последующих аналитических расчетов;
d) выдача зарплаты и покупка оборудования.
34. Бухгалтерская отчетность:
a) сводиться к выдаче заработной платы и покупке оборудования;
b) охватывает финансовый анализ и производственно-управленческий анализ;
c) используется далеко не всеми хозяйственными предприятиями;
d) представляет коммерческую тайну для всех пользователей информации
35.Коэффициент поточности производства рассчитывается как отношение:
a) объема фактически выпущенной продукции к запланированному объему выпуска
продукции;
b) объема произведенной продукции, выполненной на поточных линиях, ко всему
фактическому объему выпущенной продукции;
c) запланированного объема выпуска к фактическому объему выпущенной
продукции;
d) стоимости выпущенной продукции, соответствующей профилю деятельности
организации к запланированному объему выпуска продукции.
36.Валовая продукция – это стоимость:
a) реализованной продукции;
b) отгруженной покупателям продукции;
c) всей произведенной продукции, включая незавершенное производство;
d) всей выпущенной продукции без незавершенного производства.
37.Себестоимость единицы продукции определяется:
a) переменными расходами на 1 руб. товарной продукции;
b) отношением прямых расходов к переменным;
c) общими расходами на количество произведенной продукции;
d) отношением постоянных расходов к косвенным.
38.Прибыль от продаж исчисляется как разница между:
a) объемом продаж и полной себестоимостью проданной продукции;
b) чистой прибылью и уплаченными налогами;
c) валовой прибылью и суммами налогов;
d) валовой прибылью и прибылью, полученной в результате чрезвычайных
обстоятельств.
39.Рентабельность продаж - это отношение суммы:
a) валовой прибыли к объему продаж;
b) чистой прибыли к объему продаж;
c) прибыли от продаж к объему продаж;
d) прибыли полученной от прочей деятельности к объему продаж.
40.Рентабельность активов - это отношение суммы:
a) прибыли к сумме заемного капитала организации;
b) прибыли к численности работников организации;
c) прибыли к сумме активов организации
d) прибыли к сумме собственного капитала организации.
41.Оценка эффективности инвестиционных проектов характеризуется:
a) альтернативным вложением капитала;
b) минимизации потерь от инфляции;
c) размером инвестиций;
d) сроком вложения капитала.
42.Наиболее ликвидные активы - это:
a) оборотные активы;
b) денежные средства;
c) дебиторская задолженность и вложения в ценные бумаги;
d) внеоборотные активы
10.2 Оценочные средства для промежуточной аттестации (в форме экзамена)
1. Предмет и задачи комплексного экономического анализа, их особенности в
современных условиях
2. Место комплексного экономического анализа в системе управления
3. Содержание и цель комплексного экономического анализа
4. Место комплексного анализа в системе экономических наук
5. Метод комплексного экономического анализа финансовой деятельности и его
особенности
6. Информационная база комплексного анализа хозяйственной деятельности
7. Методика комплексного экономического анализа финансовой деятельности
8. Система аналитических показателей
9. Сравнение как элемент методики анализа
10. Группировки и детализация
11. Взаимосвязанное изучение хозяйственных процессов
12. Влияние трудовых ресурсов и производительности труда на выпуск продукции
13. Обобщение результатов анализа
14. Система факторов
15. Классификация резервов. Принципы поиска резервов
16. Организация и этапы проведения анализа
17. Источники информации для анализа и проверка их достоверности
18. Классификация видов комплексного экономического анализа финансовой
деятельности
19. Предварительный (прогнозный) анализ
20. Оперативный анализ
21. Последующий (текущий) анализ
22. Особенности финансово-экономического анализа
23. Особенности технико-экономического анализа
24. Особенности сравнительного (межзаводского) анализа
25. Понятие результата производства и показатели, его характеризующие
26. Анализ объема производства и реализации продукции
27. Анализ основной номенклатуры и ассортимента продукции
28. Анализ сдвигов в структуре ассортимента и их влияние на объем продукции в
денежной оценке
29. Анализ качества продукции. Анализ брака
30. Анализ конкурентоспособности товара
31. Анализ ритмичности производства
32. Трудовые ресурсы и показатели их эффективного использования
33. Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами
34. Анализ использования рабочего времени
35. Анализ производительности труда
36. Анализ влияния трудовых факторов на объем производства
37. Анализ структуры, состояния и динамики основных фондов
38. Анализ фондовооруженности труда
39. Анализ фондоотдачи
40. Анализ использования производственного оборудования
41. Анализ использования материалов в производстве. Анализ отходов
42. Сводный подсчет резервов выпуска и реализации продукции
43. Общая оценка выполнения плана по себестоимости
44. Анализ затрат на 1 руб. товарной продукции
45. Анализ себестоимости товарных изделий
46. Анализ материальных затрат в себестоимость товарной продукции
47. Анализ затрат на оплату труда
48. Анализ расходов по обслуживанию производства и управления
49. Анализ коммерческих и непроизводственных расходов
50. Сводный подсчет резервов снижения себестоимости товарной продукции
Глоссарий
Активы (Assets) – имущественные права хозяйственного субъекта на различные виды
собственности, включая средства, находящиеся в обороте. Выделяют текущие активы (или
оборотный капитал), труднореализуемые активы (основной капитал) и промежуточные активы
(финансовые вложения);
ресурсы, контролируемые собственниками компании и приобретённые в результате
прошлых хозяйственных операций, используемые менеджментом для получения будущих
экономических выгод.
Активы внеоборотные (Non-Current Assets) – активы компании, переносящие свою
стоимость на продукцию в течение периода, превышающего один год, и (или) нескольких
операционных циклов, и (или) сформированные для получения долгосрочных выгод. К этой
группе относят основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство,
долгосрочные финансовые вложения и некоторые другие активы, отвечающие
вышеизложенному критерию.
Активы ликвидные / быстроликвидные (Liquid Assets) – наличные деньги и иные
высоколиквидные активы, которые компания может без существенной потери стоимости и в
сжатые сроки преобразовать в денежные средства для выполнения своих срочных обязательств.
Активы текущие, оборотные (Current Assets, CA) – активы компании, находящиеся в
непрерывном обороте, включают наличные денежные средства и краткосрочные вложения в
ценные бумаги, краткосрочную дебиторскую задолженность, незавершенное производство,
запасы материалов и товаров, готовых к реализации. Общим для группы активов является
принцип однократного переноса своей стоимости на изготавливаемую продукцию, и
ожидаемый период преобразования активов в денежные средства в течение одного года или
периода, не превышающего одного операционного цикла, если его продолжительность
превышает один год.
Амортизация (Amortization, Depreciation) – периодически осуществляемые начисления,
отражающие уменьшение учетной (т. е. остаточной) стоимости амортизируемых внеоборотных
активов, производимые в течение расчетного срока службы актива. Для основных средств
(фондов) – depreciation, и иных амортизируемых активов, например, нематериальных активов –
amortization.
Различают следующие методы начисления амортизации:
линейный метод (straight line method):
метод уменьшающегося остатка (declining balance method);
метод списания стоимости по сумме чисел лет полезного использования амортизируемого
актива (sum-of- the-year-digits method);
метод списания стоимости пропорционально объему продукции (units-of production
method).
Вертикальный анализ баланса, структурный анализ (Vertical balance sheet analysis) –
определение и интерпретация структуры итоговых финансовых показателей с выявлением
влияния каждой позиции отчетности на результат (валюту, итог баланса) в целом.
Восстановительная стоимость основного капитала (Replacement Cost) – метод оценки
основного капитала, основывающийся на затратах (издержках) замещения выбывающего
основного капитала на аналогичный по качеству капитал, оказывающий аналогичные услуги.
Выручка от продаж (Revenue) – денежные средства, полученные от продажи
произведенной продукции, предоставления услуг или элементов капитала третьей стороне.
Горизонтальный анализ, временной анализ (Analysis of Time) – сравнение каждой
позиции финансовой отчетности с предыдущим периодом для выяснения направлений и
закономерностей их изменений.
График безубыточности (Break-even chart) — графическое изображение,
демонстрирующее зависимость операционной прибыли от объема продаж, определяющий
объем продаж, достаточный для компенсации полных операционных затрат (переменные и
постоянные издержки).
Длительность финансового цикла (Working Capital Days) – показатель,
характеризующий период иммобилизации денежных средств в текущую деятельность
компании, рассчитываемый как сумма периода хранения товарно-материального запаса,
длительности периода погашения дебиторской задолженности за вычетом продолжительности
срока погашения кредиторской задолженности.
Добавленная экономическая стоимость (Economic Value Added, EVA) – представляет
разность между средствами вырученными компанией за период, и всеми понесенными
расходами, включая расходы на капитал.
Добавленная рыночная стоимость (Market Value Added, MVA) – показатель оценки
эффективности, представляющий разницу между балансовой стоимостью капитализации
компании и её текущей рыночной стоимостью.
Доходность, рентабельность (Rate of return) – фактический или расчетный уровень
дохода за определенный период по проекту.
Доходность собственного капитала (Return on Equity, ROE) – характеристика
эффективности использования собственного капитала менеджментом компании, определяемая
на основе соотношения чистой прибыли и средней за период анализа стоимости собственного
капитала.
Доходность на акцию (Earnings per Share, EPS) – отношение чистой прибыли к
распределению к количеству обыкновенных акций, по которым предполагается выплачивать
дивиденды.
Индекс рентабельности (прибыльности) (Profitability Index, PI) – показывает
эффективности инвестиций, представляющий собой отношение приведенной стоимости всех
поступлений от проекта к приведенной стоимости всех связанных с ним денежных расходов.
Коэффициенты ликвидности (Liquidity Ratios, LR) – группа финансовых
коэффициентов, показывающих способность предприятия выполнять принятые на себя
краткосрочные (финансовые и нефинансовые) обязательства. Для баланса компании
определяются как соотношение различных групп ликвидных активов к текущим пассивам.
текущей или общей ликвидности, коэффициент покрытия (Current ratio, CR) –
показатель ликвидности, демонстрирующий соотношение между балансовой оценкой
совокупных оборотных активов и срочных обязательств компании. Показывает степень
покрытия текущего долга компании за счет ликвидных активов. В зависимости от специфики
бизнеса и стадии его экономического цикла развития лежит в пределах от 1 до 3.
быстрой (срочной) ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия,
коэффициент «лакмусовой бумажки» (Acid test, Quick Ratio, QR) – показатель ликвидности,
представляющий собой отношение ликвидных оборотных средств (денежных средств и их
эквивалентов, а также краткосрочной дебиторской задолженности) к текущим обязательствам.
В зависимости от специфики бизнеса и стадии его экономического цикла развития лежит в
пределах от 0,5 до 1.
абсолютной ликвидности, коэффициент критической ликвидности (Absolute ratio,
AR) – показатель ликвидности, определяемый как отношение наиболее ликвидных активов
компании (денежных средств и высоколиквидных ценных бумаг) к текущим обязательствам.
Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в
ближайшее время. Нормативное значение в зависимости от отраслевой специфики бизнеса и
стадии экономического цикла развития лежит в пределах от 0,1 до 0,5.
Коэффициент маневренности собственных средств (Own Current Assets Ratio,
KNWC) – отношение чистого оборотного капитала (собственных оборотных средств компании)
к общей стоимости оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости запасов (Inventory Turnover, IT) – соотношение между
средней стоимостью запасов и себестоимостью производства реализованной продукции за
определенный период.
Коэффициент оборачиваемости активов (Assets Turnover, TAT) – отношение выручки
от продаж к средней стоимости активов компании за период.
Коэффициент оборачиваемости текущих активов (Current Assets Turnover, СAT) –
соотношение выручки от реализации продукции, работ и услуг к средней за период стоимости
текущих активов предприятия.
Коэффициент покрытия дивидендов (Dividend Coverage) – соотношение между
прибылью компании после налогообложения и величиной дивидендов по обыкновенным (или
по обыкновенным и привилегированным) акциям.
Коэффициент устойчивости экономического роста (Sustainable Growth Rate, SGR) —
рост продаж продукции, обеспечиваемый приростом активов, не приводящих к потере
финансовой устойчивости компании;
расчетный аналитический показатель, определяющий возможный темп увеличения
продаж компании при условии сохранения основных индикаторов бизнеса (структуры
капитала, деловой активности, доходности оборота и др.) в ближайшем будущем.
Коэффициент финансовой устойчивости (Margin of Financial Safety) – доля чистых
активов в совокупных активах компании. Показывает, какая часть активов финансируется за
счет собственного капитала.
Ликвидность (Liquidity) – характеристика легкости продажи и превращения
материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых
обязательств.
Ликвидность баланса (Liquidity of Balance Sheet) – характеристика бухгалтерского
баланса, определяемая как степень покрытия обязательств активами, срок превращения
которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидные активы (Liquid Assets) – активы, которые могут быть преобразованы в
наличные денежные средства без существенной потери их стоимости в течение короткого
периода времени.
Маржинальная прибыль (Profit Margin, РМ, Contribution Margin, CM) – разница
между выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции в стоимостном
выражении либо в процентах от выручки.
Неплатежеспособность (Insolvency) – хозяйственная ситуация, при которой стоимость
активов, принадлежащих компании, меньше стоимости его обязательств, приводящая к
невозможности выполнения компанией взятых на себя финансовых обязательств.
Оборачиваемость (Turnover) – группа показателей, характеризующих скорость оборота
средств или обязательств. Оборачиваемость для данного вида средств или обязательств может
рассчитываться как частное от деления 365 дней на их период оборота.
Оборачиваемость активов (Assets Turnover, AT) – соотношение чистой выручки
компании за период и средней стоимости активов, характеризующая эффективность её
финансово-хозяйственной деятельности.
Оборачиваемость дебиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности (Accounts Receivable Turnover, ART) – аналитический
показатель, отражающий отношение выручки от реализации продукции (работ услуг) к средней
за период величине дебиторской задолженности. Показывает вынужденное или добровольное
расширение или сужение коммерческого кредита, предоставляемого покупателям и иным
контрагентам компанией.
Оборачиваемость капитала (Capital Turnover) — показатель, характеризующий
количество оборотов капитала за год, или выручку от продаж в расчете на единицу
используемого капитала.
Оборачиваемость кредиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности (Accounts Payable Turnover, APT) – коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается как отношение суммы товаров и
сырья, закупаемого организацией на условиях кредиторской задолженности, к средней
стоимости кредиторской задолженности по товарным и иным операциям. Характеризует
эффективность использования компанией средств поставщиков для покрытия потребностей
финансирования оборотных средств.
Оборачиваемость запасов (Inventory Turnover) – группа показателей, отражающих
скорость использования запасов сырья и готовой продукции:
1)
для ситуации, когда доступны исключительно данные публичной отчетности, соотношение стоимости конечных запасов к себестоимости продаж за год и (или) объем продаж
за определенный период к средней величине запасов за тот же период, что показывает число
оборотов запасов за период.
2)
показатели эффективности использования запасов (на основе управленческой
отчетности)
запасы готовой продукции / средние еженедельные отгрузки;
запасы сырья и материалов / среднее еженедельное использование сырья и
материалов;
незавершенное производство / средний еженедельный объем производства
Оборачиваемость оборотного капитала (Working Capital Turnover, WCT) –
соотношение между объемом продаж и средней стоимостью оборотного капитала,
показывающее количество оборотов ликвидных активов за тот же период.
Оборотный чистый капитал (Net Working Capital, NWC) – расчетный аналитический
показатель, определяемый как разность оборотного капитала компании и ее текущих
обязательств. Характеризует имеющийся у компании капитал для финансирования текущей
деятельности.
Операционный денежный поток (Cash flow from operating activities, CFop) –
важнейшая характеристика результативности операционной деятельности. Определяется
(косвенным методом) как сумма чистой прибыли и амортизации минус увеличение
собственных оборотных средств (кроме денежных средств) за период.
Операционный рычаг (Operational Gearing, Operational Leverage, OL) – соотношение
постоянных и совокупных затрат операционной бизнес-единицы. Чем выше значение рычага,
тем больше преимуществ имеет организация при увеличении объема продаж, и наоборот - тем
выше риск получения операционного убытка при снижении объема продаж.
Операционного рычага эффект (Degree Operating Leverage, DOL) – эффект изменения
динамики операционной прибыли, обусловленный наличием в структуре издержек, связанных с
текущей деятельностью, постоянной части. Определяется как отношение вклада на покрытие
постоянных затрат (Contribution margin, СМ) к величине операционной прибыли (EBIT).
Период оборачиваемости дебиторской задолженности (Accounts Receivable Days,
ARD) – аналитический показатель, характеризующий условия товарного кредитования
компанией своих покупателей. Определяется на основе соотношения средней величины счета
дебиторской задолженности к средней дневной выручке за период.
Период оборачиваемости кредиторской задолженности (Accounts Payable Days, APD)
– показатель, характеризующий условия товарного кредитования компании ее поставщиками.
Определяется на основе соотношения средней величины счета кредиторской задолженности к
средней дневной сумме затрат за период (себестоимости продукции).
Рентабельность (Profitability) – группа относительных показателей эффективности
финансово-хозяйственной деятельности компании, характеризующая уровень отдачи от
понесенных затрат и (или) степень использования средств.
Рентабельность активов, рентабельность совокупных активов (Return on assets,
ROA, Return on total assets, ROTA) – соотношение между прибылью до выплаты процентных
платежей по кредитам и займам и налога на прибыль и средней стоимостью всех активов
(возможно – операционных активов). Это позволяет нивелировать влияние структуры капитала
предприятия и проводить сравнения эффективности использования активов различных по
структуре капитала кампаний. Если в числителе используется чистая прибыль, то показатель
известен под именем рентабельность фирмы (Return on Firm).
Рентабельность используемого капитала, прибыль на используемый капитал
(Return on Capital Employed, ROCE) – соотношение прибыли до уплаты процентов и налогов
(EBIT). Знаменатель определяется как среднехронологическое значение используемого
капитала за период.
Рентабельность инвестированного капитала (Return on Invested Capital, ROIC) –
соотношение между прибылью до уплаты процентов, но после налогообложения (EBIAT) и
величиной инвестированного капитала (капитализацией) в среднем за период. Применяется в
качестве показателя эффективности использования капитала, нивелирующего структуру
капитала.
Рентабельность инвестиций (Return on Investment, ROI) – соотношение между чистой
прибылью после налогообложения и балансовой стоимостью активов в среднем за
анализируемый период.
Рентабельность инвестиций в форме денежного потока (Cash Flow Return on
Investment, CFROl) – соотношение чистого денежного потока от обычной деятельности к
средней стоимости генерирующих их активов.
Рентабельность продаж (Return on Sales, ROS) – отношение прибыли от реализации
продукции (операционной прибыли, EBIT) к объему продаж (выручке от реализации, Sales) за
рассматриваемый период.
Рентабельность продукции, прибыльность продукции (Profitability of Output) –
отношение прибыли от реализации к затратам, понесенным на её производство и
распределение.
Рентабельность собственных средств, рентабельность чистых активов (Return on Net
Assets, RONA) – отношение прибыли, полученной за период компанией, к среднему уровню
собственных средств.
Соотношение между прибылью до уплаты процентов, но после налогообложения (EBIAT)
и чистых активов, используемое в качестве показателя эффективности использования
собственного капитала, элиминирующее влияние структуры финансирования.
Рентабельность собственного капитала (Return on equity, ROE) – соотношение между
прибылью после налогообложения и учетной стоимостью акционерного капитала. Если у
компании имеются привилегированные акции в составе акционерного капитала, то дивиденды
на них следует вычесть из прибыли после налогообложения - в числителе, а капитал, внесенный
этими акционерами, из знаменателя расчетного показателя.
Рыночная капитализация (Market Capitalization) – совокупная рыночная стоимость
собственного капитала, вычисляемая на основе последней котировки курса акций, которая
умножается на число акций в обращении.
Себестоимость производственная (Production Costs) – прямые затраты на производство
(изготовление) плюс распределяемые накладные производственные расходы. Возможен
вариант определения лишь на основе прямых затрат.
Срок (период) погашения дебиторской задолженности (Debtor Days Ratio) – средний
период оплаты покупателями продаж, осуществляемых в кредит. Определяется как отношение
среднего значения дебиторской задолженности к выручке от продаж на условиях
предоставления товарного кредита.
Срок (период) погашения кредиторской задолженности (Creditor Days Ratio) –
средний период оплаты закупок, осуществляемых в кредит (в календарных днях). Определяется
как отношение среднего значения кредиторской задолженности к средней величине
кредиторской задолженности по расчетам с поставщиками и подрядчиками.
Срок хранения товарно-материальных запасов (Inventory Days) – показатель,
отражающий период в днях нахождения оборотных средств в товарно-материальных запасах.
Обычно в качестве числителя используют среднюю стоимость товарно- материальных запасов,
а знаменателя – среднюю величину дневной выручки от реализации. Может рассчитываться
отдельно для сырья, незавершенного производства и готовой продукции.
Текущая доходность акции (Dividend Yield) – доходность акции, рассчитываемая
делением фактически выплаченных дивидендов на курс акции.
Точка безубыточности; минимальный объем продаж, обеспечивающий покрытие
всех расходов (Break-even point, ВЕР) – объем реализации продукции (товаров, услуг), при
котором текущие (переменные и постоянные) затраты полностью покрываются выручкой от
реализации, однако прибыль от продаж равна нулю.
Финансовый анализ (Financial Analysis) – совокупность методик и алгоритмов для
определения финансовых последствий реализации тех или иных управленческих решений.
Оценка ключевых параметров и коэффициентов, представляющих объективную картину
финансового состояния компании, в частности, его прибылей и убытков, изменений в структуре
пассивов и активов, расчетов с кредиторами и дебиторами, текущей и перспективной
платежеспособности и финансовой устойчивости.
Чистая рентабельность собственного капитала (Net Profitability of Equity, ROE) –
отношение чистой прибыли за определенный период к среднему значению собственного
капитала.
Чистый оборотный капитал (Net Working capital, NWC) – расчетный аналитический
показатель, часть оборотного капитала компании, финансируемая за счет устойчивых
источников, то есть превышение стоимости собственного капитала и долгосрочных кредитов и
займов над стоимостью внеоборотных активов.
Экономическая добавленная стоимость (Economic value added, EVA) – превышение
прибыли предприятия над полными расходами на капитал. Важнейший показатель оценки
финансовой привлекательности внутрифирменного подразделения или стратегической бизнесединицы с использованием показателя остаточной прибыли. EVA – определяется, как прибыль
после налогообложения за период за вычетом всех расходов на капитал.
Разработчики:
ВФ РЭУ им. Г.В.Плеханова
(место работы)
Эксперты:
____________________
(место работы)
ст. преподаватель
(занимаемая должность)
___________________
(занимаемая должность)
С.А. Карабинцева
(инициалы, фамилия)
_________________________
(инициалы, фамилия)