Приложение №1 - Управляющая компания Энергокапитал
advertisement
Приложение №1 К Приказу Генерального директора № 43/11-13 от « 28 » ноября 2013 г. Тарифы Управляющего 1. Настоящие Тарифы Управляющего (далее – Тарифы) распространяются на всех учредителей управления, заключивших Договор доверительного управления, за исключением случаев, когда учредитель управления подписал с Управляющим дополнительное соглашение, устанавливающее иной Тариф, включая методику расчета вознаграждения Управляющего. 2. Выбранный Тариф указывается Учредителем управления в Договоре доверительного управления. 3. Тарифы определяют размер вознаграждения Управляющего Управляющего (Приложение №1 к Тарифам Управляющего). и Методику расчета вознаграждения 4. Размер вознаграждения Управляющего представлен в таблице (без учета НДС): ПРОДУКТЫ: «Индивидуальное доверительное управление» и «Управление активами на глобальных финансовых рынках» Наименование Тарифа Вознаграждение за управление (М),% Вознаграждение за успех (S), % Период расчета вознаграждения «Классика» 0,45 20 «Альтернатива» 0,51 30 «Ориентир» ПРОДУКТЫ: «Еврооблигации» 0,57 40 За управление Отчетный период Отчетный период Отчетный период «Еврооблигации» 0,15 20 Отчетный период За успех Отчетный период Отчетный период Отчетный период Отчетный период ПРОДУКТ: «Комплексный инвестиционный продукт с защитой капитала» Наименование Тарифа Вознаграждение от стоимости Объектов (Z), % годовых «Защита капитала» «Портфель идей» По окончании Договора 1,00 ПРОДУКТ: «Портфель идей» Наименование Вознаграждение от Тарифа суммы покупок (G),% 1,25 Период расчета вознаграждения Вознаграждение за сверхдоход (Р), % Период расчета вознаграждения 25 Отчетный период - Вознаграждение за успех не рассчитывается в случае отсутствия прироста имущества за Отчетный период. - Вознаграждение от суммы покупок не рассчитывается и не взимается за Отчетный период, в течение которого не производилась покупка Объектов. - Ставка альтернативной стоимости Объектов (АСО) для тарифа «Альтернатива» равна 7,0 % годовых. - Ставка альтернативной стоимости Объектов (АСО) для тарифа «Еврооблигации» равна 4,0 % годовых. 5. Все термины и определения, используемые в Тарифах, но ими не определенные, применяются в том значении, которое дано в Правилах доверительного управления ценными бумагами ЗАО «УК «Энергокапитал». Приложение №1 к Тарифам Управляющего, утвержденным Приказом Генерального директора № 43/11-13 от« 28 » ноября 2013 г. Методика расчета вознаграждения Управляющего Тариф «Классика» Применяется для продуктов «Индивидуальное доверительное управление» и «Управление активами на глобальных финансовых рынках» в случае, когда Учредитель управления и Управляющий при расчете прироста стоимости Объектов отталкиваются от оценки внесенных Учредителем Объектов, проведенной на дату внесения данных Объектов. Вознаграждение за управление рассчитывается как М% от средней стоимости Объектов за Отчетный период. При этом средняя стоимость Объектов вычисляется как частное от деления суммы стоимостей Объектов за каждый рабочий день Отчетного периода на количество рабочих дней в Отчетном периоде. Вознаграждение за успех рассчитывается как S % от прироста имущества за Отчетный период. Прирост имущества равен разнице между стоимостью Объектов на дату окончания Отчетного периода и стоимостью Объектов на Отчетную дату, в которую стоимость Объектов была наибольшей в течение срока действия Договора. Из данной разницы вычитается стоимость Объектов, внесенных Учредителем управления в течение периода с Отчетной даты, в которую стоимость Объектов была наибольшей в течение срока действия Договора, до текущей Отчетной даты.. К полученному результату прибавляется стоимость Объектов, изъятых Учредителем управления (включая оплату налогов и вознаграждения Управляющего) в течение периода с Отчетной даты, в которую стоимость Объектов была наибольшей в течение срока действия Договора, до текущей Отчетной даты. Тариф «Альтернатива» Применяется для продуктов «Индивидуальное доверительное управление» и «Управление активами на глобальных финансовых рынках» в случае, когда Учредитель управления и Управляющий при расчете прироста стоимости Объектов отталкиваются от оценки внесенных Учредителем Объектов, проведенной на дату внесения данных Объектов. При этом часть прироста имущества по ставке АСО (далее – Прирост Учредителя управления) не учитывается при начислении вознаграждения, полностью поступая в доход Учредителя управления. Вознаграждение за управление рассчитывается как М% от средней стоимости Объектов за Отчетный период. При этом средняя стоимость Объектов вычисляется как частное от деления суммы стоимостей Объектов за каждый рабочий день Отчетного периода на количество рабочих дней в Отчетном периоде. Вознаграждение за успех рассчитывается как S % от положительной разницы прироста имущества за Отчетный период и прироста Учредителя управления. Прирост имущества равен разнице между стоимостью Объектов на дату окончания Отчетного периода и стоимостью Объектов на Отчетную дату, в которую стоимость Объектов была наибольшей в течение срока действия Договора. Из данной разницы вычитается стоимость Объектов, внесенных Учредителем управления в течение периода с Отчетной даты, в которую стоимость Объектов была наибольшей в течение срока действия Договора, до текущей Отчетной даты.. К полученному результату прибавляется стоимость Объектов, изъятых Учредителем управления (включая оплату налогов и вознаграждения Управляющего) в течение периода с Отчетной даты, в которую стоимость Объектов была наибольшей в течение срока действия Договора, до текущей Отчетной даты. Прирост Учредителя управления равен разнице сумм Qi*ACО*(TKTi)/36500 и Qj*ACО*(Tо-Tj)/36500, где ТК – дата окончания текущего Отчетного периода; Тi – дата внесения/изъятия имущества Учредителем Управления в период с даты начала Договора до даты окончания текущего Отчетного периода; То – Отчетная дата, в которую стоимость Объектов была наибольшей в течение срока действия Договора; Тi – дата внесения/изъятия имущества Учредителем Управления в период с даты начала Договора до Отчетной даты, в которую стоимость Объектов была наибольшей в течение срока действия Договора; Qi/Qj – внесения (учитываются как положительное число) и изъятия (учитываются как отрицательное число) Учредителя управления c начала действия Договора до соответствующей даты. 2 Тариф «Ориентир» Применяется для продуктов «Индивидуальное доверительное управление» и «Управление активами на глобальных финансовых рынках» в случае, когда Учредитель управления и Управляющий при расчете прироста стоимости Объектов отталкиваются от разницы на текущую Отчетную дату оценки внесенных Учредителем управления Объектов и оценки имеющихся в настоящий момент в управлении Объектов. Вознаграждение за управление рассчитывается как М% от средней стоимости Объектов за Отчетный период. При этом средняя стоимость Объектов вычисляется как частное от деления суммы стоимостей Объектов за каждый рабочий день Отчетного периода на количество рабочих дней в Отчетном периоде. Вознаграждение за успех рассчитывается как S % от прироста имущества за Отчетный период за вычетом суммы ранее изъятых в течение действия Договора вознаграждений за успех. Прирост имущества равен разнице между стоимостью на дату окончания Отчетного периода Объектов, находящихся в управлении на дату окончания Отчетного периода, и стоимостью на дату окончания Отчетного периода Объектов, переданных Учредителем управления по Договору, с учетом всех изъятий Объектов (включая оплату налогов и вознаграждения Управляющего). Тариф «Еврооблигации» Применяется для продукта «Еврооблигации» при осуществлении сделок с Еврооблигациями. Учредитель управления и Управляющий при расчете прироста стоимости Объектов отталкиваются от оценки внесенных Учредителем Объектов, проведенной на дату внесения данных Объектов. При этом часть прироста имущества по ставке АСО (далее – Прирост Учредителя управления) не учитывается при начислении вознаграждения, полностью поступая в доход Учредителя управления. Вознаграждение за управление рассчитывается в рублях как М% от средней стоимости Объектов за отчетный период. При этом средняя стоимость Объектов вычисляется как частное от деления суммы стоимостей Объектов за каждый рабочий день отчетного периода на количество рабочих дней в отчетном периоде. Вознаграждение за успех Вознаграждение за успех рассчитывается как S % от положительной разницы прироста имущества за Отчетный период и прироста Учредителя управления. Прирост имущества рассчитывается в рублях как сумма прироста имущества субпортфелей. Субпортфель – это совокупность денежных средств и ценных бумаг, номинированных в одной валюте. Прирост имущества субпортфеля рассчитывается на основе оценки имущества в валюте субпортфеля, а затем конвертируется в рубли по официальному курсу, установленному Центральным банком Российской Федерации на отчетную дату. Прирост имущества субпортфеля равен разнице между стоимостью Объектов на дату окончания Отчетного периода и стоимостью Объектов на Отчетную дату, в которую стоимость Объектов была наибольшей в течение срока действия Договора. Из данной разницы вычитается стоимость Объектов, внесенных Учредителем управления в течение периода с Отчетной даты, в которую стоимость Объектов была наибольшей в течение срока действия Договора, до текущей Отчетной даты. К полученному результату прибавляется стоимость Объектов, изъятых Учредителем управления (включая оплату налогов и вознаграждения Управляющего) в течение периода с Отчетной даты, в которую стоимость Объектов была наибольшей в течение срока действия Договора, до текущей Отчетной даты. Тариф «Защита капитала» Применяется для продукта «Комплексный инвестиционный продукт с защитой капитала» Вознаграждение от стоимости Объектов рассчитывается на дату прекращения Договора как Z % годовых от стоимости Объектов за период от даты внесения Объектов до даты прекращения Договора. Тариф «Портфель идей» Применяется для продукта «Портфель идей» Вознаграждение от суммы покупок рассчитывается как G % от суммы покупок Объектов за Отчетный период. Сумма покупок Объектов представляет собой сумму, потраченную Управляющим на приобретение Объектов, без учета комиссий и иных затрат, возникших при их приобретении. 3 Вознаграждение за сверхдоход рассчитывается как P % от прироста имущества, превышающего прирост 50% годовых. Прирост имущества равен разнице между стоимостью Объектов на дату окончания Отчетного периода и стоимостью Объектов на Отчетную дату, в которую стоимость Объектов была наибольшей в течение срока действия Договора. Из данной разницы вычитается стоимость Объектов, внесенных Учредителем управления в течение периода с Отчетной даты, в которую стоимость Объектов была наибольшей в течение срока действия Договора, до текущей Отчетной даты.. К полученному результату прибавляется стоимость Объектов, изъятых Учредителем управления (включая оплату налогов и вознаграждения Управляющего) в течение периода с Отчетной даты, в которую стоимость Объектов была наибольшей в течение срока действия Договора, до текущей Отчетной даты. Прирост 50% годовых равен разнице сумм Qi*(TK-Ti)/730 и Qj*(Tо-Tj)/730, где ТК – дата окончания текущего Отчетного периода; Тi – дата внесения/изъятия имущества Учредителем Управления в период с даты начала Договора до даты окончания текущего Отчетного периода; То – Отчетная дата, в которую стоимость Объектов была наибольшей в течение срока действия Договора; Тi – дата внесения/изъятия имущества Учредителем Управления в период с даты начала Договора до Отчетной даты, в которую стоимость Объектов была наибольшей в течение срока действия Договора; Qi/Qj – внесения (учитываются как положительное число) и изъятия (учитываются как отрицательное число) Учредителя управления c начала действия Договора до соответствующей даты. Примечание: 1) Для всех тарифов для целей расчета вознаграждения дата начала Договора может рассматриваться в качестве Отчетной даты, в которую стоимость Объектов была наибольшей в течение срока действия Договора. 2) Используемое в тарифах понятие «Отчетная дата, в которую стоимость Объектов была наибольшей в течение срока действия договора» имеет такое же значение как понятие «Точка отсчета для определения дохода Учредителя управления (ТОП)», применимое в Отчете Управляющего и Отчете за последний период. 3) Используемое в тарифах понятие «Прирост имущества» имеет такое же значение как понятие «Размер дохода, с которого удерживается вознаграждение», применимое в Отчете Управляющего и Отчете за последний период. 4
