Оценка экономической эффективности НИОКР в области

Матанцева О.Ю.
д.э.н., с.н.с., доцент, заместитель генерального директора по научной работе
ОАО «Научно-исследовательский институт автомобильного транспорта»1
ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ НИОКР В ОБЛАСТИ
АВТОМОБИЛЬНОГО ТРАНСПОРТА
Ключевые слова: экономическая эффективность, научно-исследовательская
работа, критерии оценки качества НИОКР, автомобильный транспорт.
Оценку экономической эффективности научно-технической деятельности как
любого инвестиционного проекта целесообразно осуществлять на двух стадиях
жизненного цикла проекта – при принятии решения о целесообразности проведения
работ, и далее – при прогнозе результатов внедрения разработки.
В сложной ситуации в условиях ограниченности средств на финансирование
научных разработок и обострившейся конкурентной борьбы наиболее актуальны
краткосрочные проекты с (ограниченной) незначительной затратной частью и
выраженной результативностью, которые обеспечивают высокий экономический
эффект.
Для оценки результативности НИОКР целесообразно использовать доходный
подход к оценке инвестиционных проектов, а для оценки расходов на разработку
НИОКР необходимо использовать затратный подход к оценке инвестиционных
проектов.
Приведение
разновременных
затрат
к
расчетному
году
проводится
с
использованием функций денежной единицы:
–
первой функции – будущей стоимости денежной единицы ( F1  (1  r ) );
–
третьей функции – коэффициента возмещения капитала ( F3 
–
n
r
);
(1  r ) n  1
четвертой функции – текущей стоимости денежной единицы ( F4 
1
),
(1  r ) n
где r – ставка дисконтирования;
n – порядковый номер расчетного периода.
ОАО «НИИАТ» заинтересован в сотрудничестве по проблемам совершенствования оценки
экономической эффективности конкретных отраслевых проектов. E-mail: omat@niiat.ru.
1
1
Базой
для
оценки
экономической
эффективности
НИОКР
являются:
«Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов»,
утвержденные Минэкономики России, Минфином России, Госстроем России от
21.06.99 г. № ВК 477 (далее – Методические рекомендации).
В основу оценки эффективности НИОКР положены следующие основные
принципы, применяемые к любым типам проектов независимо от их особенностей:
– рассмотрение проекта на протяжении всего его жизненного цикла (расчетного
периода) – от проведения предварительного анализа актуальности разработки – до
момента завершения разработки;
– осуществление моделирования потоков, определяющих доходы от внедрения
разработки, расходы при реализации разработки и потоков денежных средств;
– приведение предстоящих разновременных доходов и расходов к условиям их
экономической сопоставимости в начальном периоде;
– приведение условий сравнения различных проектов (вариантов проекта) в
сопоставимый вид;
– принцип выбора проекта с максимальным положительным эффектом;
– учет фактора времени;
– учет только предстоящих затрат и поступлений;
– учет влияния на эффективность проекта потребности в оборотном капитале,
необходимом для функционирования создаваемых в ходе реализации проекта основных
производственных фондов;
– учет (в количественной форме) влияния рисков, возникающих при реализации
проекта;
– сопоставление ожидаемых интегральных результатов и затрат с учетом
требуемой нормы дохода на капитал;
– использование
текущих
(базисных),
прогнозных
и
индексированных
(расчетных) цен.
Методическими рекомендациями предусматривается оценка как эффективности
проекта в целом, так и эффективности участия в проекте.
Эффективность проекта в целом включает:
– общественную (социально-экономическую) эффективность проекта;
– коммерческую эффективность проекта.
Показатели общественной эффективности учитывают социально-экономические
последствия
осуществления
проекта
для
общества
в
целом,
в
том
числе
непосредственные результаты и затраты проекта, а также «внешние» (затраты и
2
результаты в смежных секторах экономики, экологические, социальные и иные
эффекты).
Показатели коммерческой эффективности проекта учитывают финансовые
последствия
его
осуществления
для
участника,
реализующего
проект,
в
предположении, что он производит все необходимые для реализации проекта затраты и
пользуется всеми его результатами.
Методика оценки экономической эффективности НИОКР включает две части:
первая – оценка по критериям финансовой эффективности;
вторая – оценка по критериям, относящимся к категории качества.
При оценке эффективности НИОКР по критерию финансовой эффективности
необходимо, чтобы на стадии формирования плана НИОКР и конкурсном отборе
исполнителей потенциальные заказчики предлагаемой тематики сформулировали
составляющие
результативности
НИОКР.
Также
необходимо
спрогнозировать
числовые величины рассматриваемых составляющих, обосновать принимаемую для
расчетов величину ставки дисконтирования, представить элементы текущих затрат,
необходимых для получения намеченных результатов и спрогнозировать их числовые
значения. В качестве капитальных вложений принимается предполагаемая стоимость
разработки НИОКР.
Прикладные работы оцениваются как выполненные НИОКР с расчетом
конкретного эффекта для потребителя результатов, кроме того, рассчитывается
экономическая эффективность предполагаемой к разработке опытно-конструкторской
работы (ОКР) – реального проекта по внедрению НИОКР.
Основной оценочный показатель при оценке финансовой эффективности [1] суммарный
по
годам
расчетного
периода
экономический
эффект,
который
определяется по формуле:
Эт  Рт  Зт (1)
где Эт – экономический эффект от внедрения мероприятия за расчетный
период;
Рт – стоимостная оценка результатов от реализации НИОКР за расчетный
период;
Зт – стоимостная оценка затрат на реализацию результатов НИОКР за
расчетный период.
Расчет экономического эффекта проводится с обязательным использованием
приведения разновременных затрат и результатов к единому для всех вариантов
реализации проекта моменту времени – расчетному году. В качестве расчетного года
обычно принимается наиболее ранний год начала разработки или реализации НИОКР.
3
Приведение разновременных затрат и результатов всех лет периода реализации НИОКР
к расчетному году осуществляется путем умножения их величин за каждый год на
коэффициент приведения. Коэффициент приведения является первой функцией
денежной единицы при приведении к расчетному году произведенных ранее затрат и
полученных ранее доходов, и этот коэффициент является четвертой функцией
денежной единицы при приведении к расчетному году будущих доходов и расходов.
Для расчета экономического эффекта используется метод определения чистого
дисконтированного дохода, который позволяет оценивать эффективность НИОКР и
принимать решения о выборе варианта разработки на основе сравнения затрат с
доходами, приведенными к текущей стоимости, по каждой из НИОКР.
Чистый дисконтированный доход (ЧДД) рассчитывается следующим образом:
– определяется текущая стоимость доходов и расходов для каждого года в
течение периода реализации путем дисконтирования и с учетом сроков возникновения
доходов и расходов;
– суммируются приведенные доходы, которые предполагаются к получению в
результате внедрения НИОКР;
– суммируются приведенные расходы, которые будут произведены в результате
внедрения НИОКР;
– рассчитывается чистый дисконтируемый денежный поток:
Эсум   Рт   Зт , (2)
где
Р
З
т
т
– суммарные приведенные доходы;
– суммарные приведенные затраты по НИОКР.
Стоимостная
оценка
результатов
за
расчетный
период
осуществляется
следующим образом [2]:
P   Д
tк
т
t tн
t
t
,
(3)
где Дt - стоимостная оценка результатов в t -м году расчетного периода, которая
получается как доходы от реализации НИОКР в начальном году расчетного периода,
умноженные на коэффициент t = (1 + i)t;
где i – темп инфляции;
tн - начальный год расчетного периода;
tк - конечный год расчетного периода.
t - коэффициент приведения разновременных результатов к текущему году –
четвертая функция денежной единицы,
1
(4)
 t  (1  r)t ,
где r – ставка дисконтирования.
4
В качестве начального года расчетного периода принимается год начала
финансирования работ по реализации НИКОР.
Конечный год расчетного периода определяется моментом наступления срока
окупаемости расходов, необходимых для внедрения результатов НИОКР.
Определение затрат, необходимых для оценки расходов включает расчет
необходимых капитальных или инвестиционных затрат (К) и текущих или
эксплуатационных затрат (Зт).
В капитальные затраты входят капитальные вложения в разработку НИОКР. К
капитальным также относятся необходимые расходы для приобретения основных
средств в целях реализации НИОКР.
Эксплуатационные затраты − это себестоимость процесса осуществления
реализации НИОКР, т.е. прямые и накладные расходы. В этих затратах отдельно
выделяется амортизация.
Принципиальная схема затратной части любого варианта инвестиционного
проекта детально проработана и не имеет существенных отличий по различным
вариантам реализации НИОКР [2].
Зт  К 0  ЗТ  КТ  АТ ,
(5)
где К0 – единовременные капитальные затраты, К0;
КT – единовременные затраты, производимые за расчетный период;
ЗТ–эксплуатационные затраты за расчетный период
АТ – амортизационные отчисления.
В случае отсутствия единовременных капитальных затрат, производимых за
расчетный период, затраты в рассматриваемый год t рассчитываются как:
З  Згt   К  k   
t
t
0
В
(6)
t
Затраты на проведение работ по внедрению НИОКР за весь расчетный период
рассчитываются как:
З
т
  (( З  t )  At  ( К 0  Аt )  (kв   t ))  K 0 (7)
гt
t
tK
Н
где Зт – величина всех затрат;
Згt – текущие расходы без учета амортизационных отчислений в году t;
К0 – единовременные капитальные затраты для осуществления реализации
результатов НИОКР, производимые в год, являющийся началом отсчета;
Аt –годовая амортизация;
(К0 - Аt)  (kв + t) – реновация капитальных вложений в году t;
kв – коэффициент реновации – третья функция денежной единицы:
5
kв 
r
( 1  r )t  1
(8)
Величина kв определяется исходя из выбранного количества лет, на которое
проводится расчет. Если расчет производится на 5 лет, то в формуле (8) t = 5. При этом
условии рассчитывается величина kв, ее полученное значение используется в расчетах
для каждого из пяти лет (одинаковое).
В состав текущих расходов включаются затраты, учитываемые в соответствии с
принятым порядком калькулирования себестоимости (без учета амортизационных
отчислений).
Таким образом, помимо традиционно используемых показателей при расчете
текущей стоимости расходов, добавлен еще один – амортизация денежной единицы
(амортизация на реновацию) [2]. Норма этой амортизации определяется как сумма
коэффициента реновации и коэффициента дисконтирования. Это позволяет наиболее
точно оценить стоимость капитальных вложений по годам расчетного периода и на
текущий (расчетный) момент.
Определение экономической
эффективности
от
реализации
конкретного
инвестиционного проекта (НИОКР) за определенный срок заключается в нахождении
ответа
на
вопрос
о
количественном
значении
величины
накопленного
дисконтированного денежного потока (экономического эффекта от внедрения
мероприятия, полученного с момента начала реализации по год t включительно):
tK
Эt   К 0   Ct
(9)
t t Н
где ∆Сt — чистый дисконтированный денежный поток (ЧДД) от реализации
результатов НИОКР.
∆Сt =Рtt - 3t
(10)
Рtt – стоимостная оценка результата, полученного от внедрения результатов
НИОКР в год. Этот элемент — приток денежных средств, накапливаемых в течение
срока, на который ведется расчет.
3t – продисконтированная стоимостная оценка затрат, необходимых для
реализации результатов НИОКР в год. Этот элемент – отток денежных средств.
Выражение, находящееся под знаком  в формуле (9) представляет собой
чистый дисконтированный денежный поток от внедрения результатов НИОКР,
который определяется как величина, полученная дисконтированием (при постоянной
ставке процента и отдельно для каждого года) разниц между годовыми результатами и
затратами по варианту организации перевозок, накапливаемых в течение срока
6
функционирования мероприятия. Эта разница дисконтируется к моменту времени t0,
когда предполагается начало осуществления перевозок.
Показатели оценки эффективности НИОКР как инвестиционных проектов и,
прежде всего, основной показатель – чистый дисконтированный доход (ЧДД) –
фиксируют только один подход к ожидаемым итогам реализации проекта –
финансовый (бухгалтерский).
Положительная величина ЧДД вполне определенно свидетельствует только, что
результаты реализации проекта (выручка от реализации) превышают суммарные
текущие издержки и капитальные вложения за период от начала осуществления
проекта до момента окончания реализации результатов.
В результате исследований, проведенных в ОАО «НИИАТ» были разработаны
критерии оценки качества НИОКР. Критерии для оценки НИОКР на стадии включения
в план приведены в таблице 1.
Таблица 1
Критерии анализа предложений в проект плана НИОКР и заявок соискателей
исполнения конкурсных НИОКР
Наименование
Оценка
в баллах
Пояснения
Уровень актуальности
проблемы (темы).
1.Публикации
Прилагаются
соискателя, претендента, ксерокопии, ссылки на 2
непосредственно
источники публикации
за каждую
связанные с темой НИР.
2.Существующие
результаты
научнотехнической
деятельности (НТД) по
данной тематике.
Уровень
исходной
информации.
Название
1
Приведена
краткая
аннотация с анализом
3
Статистическая
обработка
открытых
информационных
ресурсов.
1
Анкетирование
респондентов:
- случайное;
- избирательное.
7
3
5
Весовой
коэффициент
(выставляется
Заказчиком
в
долях единицы)
Уровень новации.
Новизна
решения
в
сравнении
с
более
ранними
поисковоисследовательскими
работами по теме.
Оптимизация
результатов
исследований за счет:
совершенствования
механизмов поиска и
сбора
исходной
информации;
совершенствования
алгоритмов обработки
исходной информации;
совершенствования
механизмов управления
внутренними
финансовыми потоками;
-применения
инновационных методов
исследований в данной
области;
3
4
5
10
Научная новизна
Уровень
практического
использования.
Уровень утверждения.
Состоит в разработке:
- новых показателей;
-новой
методики
(системы) расчета;
- новых теоретических
зависимостей;
- новой технологии
решения поставленной
задачи
Межотраслевые
и
межгосударственные
проекты;
Хозяйствующие
субъекты
рынка
транспортных услуг;
Исполнительные органы
государственной власти
(градации)
Без
утверждения
(согласования)
Департамент
Агентство
Федеральная служба
Министерство
Регистрация в Минюсте
Согласование с другими
Министерствами
и
ведомствами
Правительство
Совет Федерации
8
2
5
7
10
10
5
5
1
2
3
4
5
6
Президент
7
8
9
10
Составление прогноза и Расчет
Предварительная
показателей сводного
оценка экономической расчет
экономической
коэффициента
эффективности.
эффективности
Критерии оценки качества НИОКР после ее выполнения приведены в таблице 2.
Таблица 2
Критерии оценки качества НИОКР после ее выполнения
Наименование
Пояснения
Оценка
в баллах
Разработаны:
- новые показатели;
-новая
методика
(система) расчета;
-новые
теоретические
зависимости;
- новые технологии
решения
поставленной задачи
Перечень включает:
Использованная
3 источника;
литература
5 источников;
10 источников;
более 10 источников
Без
утверждения
Кем утверждена
(согласования)
Департамент
Агентство
Федеральная служба
Министерство
Регистрация
в
Минюсте
Согласование
с
другими
Министерствами и
ведомствами
Правительство
Совет Федерации
Президент
и
Где будет внедрена Межотраслевые
межгосударственные
или уже внедрена
Научная новизна
9
2
5
7
10
1
2
3
4
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Весовой
коэффициент
(выставляется
Заказчиком в долях
единицы)
проекты;
Хозяйствующие
субъекты
рынка
транспортных услуг;
Исполнительные
органы
государственной
власти
Отзывы сторонних В количестве:
организаций
0
1
2
больше 2
Перечень
Письма
от
документов,
организаций
подтверждающих
предоставивших
достоверность
информацию
использованной
Публикации
в
информации
прессе
Ксерокопии
использованных
источников
информации
Экономическая
Расчет
по
эффективность
финансовым
разработанной НИР критериям,
приведенным выше.
10
5
5
0
1
2
3
5
1
4
Рейтинговая оценка
Таким образом, на стадии включения в план разработок и после выполнения
разработки НИОКР может быть оценена по финансовым и качественным показателям.
Результаты оценки позволяют принять решение заказчикам НИОКР на всех этапах
жизненного цикла НИОКР. Исполнители, чьи выполненные НИОКР имеют наивысшие
финансовые и качественные показатели после разработки и при внедрении имеют
дополнительные преимущества при оценке квалификации при проведении конкурсов
на новые НИОКР.
Список литературы
1.
Матанцева О.Ю. Оценка бизнеса при решении конкретных отраслевых
задач // Вопросы оценки. 2000. – № 4. - С. 2-4.
2.
Матанцева О.Ю. Методологические принципы обеспечения финансовой
устойчивости на основе оценки стоимости автотранспортного бизнеса: Монография. –
М.: Трансконсалтинг, 2004. – 192 с.
10