Оценка запасов и финансовая отчетность в нефтяных компаниях

ОСОБЕННОСТИ ОЦЕНКИ ЗАПАСОВ И СОСТАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ
ОТЧЕТНОСТИ В НЕФТЯНЫХ КОМПАНИЯХ
к.э.н., доцент, Мадиярова Э.С.
В Послании Президента Республики Казахстан народу Казахстана от 27
января 2012 года Н.А. Назарбаев объявил о старте новых грандиозных проектов
в сфере высокого передела наших сырьевых ресурсов и инфраструктуры,
которая будет обслуживать этот передел. В связи с этим нефтегазовая
промышленность приобретает значительное влияние на национальную
экономику уже не как сырьевой сектор экономики, а как с нарастающим
темпом развивающаяся отрасль с высокой добавленной стоимостью. Ведь к
этому ведут все предпосылки. Нефтегазовая отрасль Казахстана имеет богатую
100-летнюю историю. Республика обладает значительными разведанными
запасами нефти и газа промышленных категорий, а также перспективными и
прогнозными ресурсами, являющимися надежной основой для дальнейшего
развития нефтегазового комплекса.
Ввиду расширения сферы возможностей нефтегазового сектора, вопросы
составления отчетности в данной области заслуживают отдельного
рассмотрения. Сейчас практика ведения бухгалтерского учета и раскрытия
информации на нефтяных предприятиях характеризуется значительным
разнообразием и зависит от степени централизации в системе управления
компаний. Многие вопросы финансовой отчетности, связанные с
деятельностью добывающих компаний, возникают из-за особых условий, в
которых работают эти компании. Финансовая отчетность этих компаний
должна отражать риски и выгоды, присущие данной отрасли.
Компаниям, осуществляющим деятельность в добывающих отраслях,
свойственны следующие характеристики:
1) высокая степень риска – для добывающих отраслей характерна высокая
степень риска того, что средства, потраченные на разведку новых запасов
полезных ископаемых, не повлекут за собой возникновения дополнительных
извлекаемых запасов промышленного значения. С точки зрения финансовой
отчетности это означает, что в течение длительного периода времени будет
существовать неопределенность в отношении того, приведут ли определенные
расходы к возникновению актива. Риски также характерны для добычи. Объем
фактической добычи может существенно отличаться от ранее определенного
объема, и цены на товар зачастую являются непостоянными;
2) слабая связь между рисками и выгодами – в добывающих отраслях
небольшие затраты могут привести к обнаружению месторождений полезных
ископаемых, стоимость которых во много раз превышает сумму таких затрат. И
наоборот, большие затраты зачастую связаны с незначительным количеством
продукции, произведенной в будущем, или ее отсутствием. Это обусловило
возникновение различных подходов с точки зрения финансовой отчетности:
- отнесение всех затрат на расходы, так как будущие выгоды являются
слишком неопределенными;
- капитализация всех затрат, так как совокупные затраты могут быть
сопоставлены с совокупными выгодами; или
- признание обнаруженных запасов полезных ископаемых по справедливой
стоимости;
3) большой промежуток времени между затратами и добычей – на
завершение разведки полезных ископаемых могут уйти годы. В течение этого
времени зачастую далеко не ясно, будет ли получена экономическая выгода от
понесенных затрат;
4) высокая стоимость отдельных проектов – стоимость отдельных
проектов, например, проектов по добыче нефти и газа из морских
месторождений, может быть достаточно высокой. Сумма затрат на разведку,
капитализирующихся до момента оценки успешности проектов по
приобретению и разработке месторождений полезных ископаемых, может быть
очень существенной по отношению к капиталу и совокупным активам
компании;
5) уникальные типы договоров о распределении затрат – большие затраты и
высокая степень риска. Компании, работающие в добывающих отраслях,
заключают соглашения о разделе рисков (например, совместные предприятия,
договоры о предоставлении доли участия, договоры о полупассивном долевом
участии и разработка месторождений полезных ископаемых по договорам
подряда).
6) усиленный контроль и регулирование со стороны государства.
Регулирование добывающих отраслей варьируется от «прямого права
собственности правительства на полезные ископаемые до необычных
налоговых льгот или штрафов, регулирования цен, ограничения импорта и
экспорта,
ограничения
добычи
и
реализации,
природоохранного
законодательства, охраны труда, техники безопасности и т.д.» Правительства
также пытаются взимать определенную экономическую ренту за добытые
ресурсы;
7) редкие невозмещаемые активы. Запасы полезных ископаемых являются
уникальными и редкими ресурсами, которые компания может быть не в
состоянии заменить такими же запасами в той же местности;
8) экономические, технологические и политические факторы – хотя эти
факторы и не являются присущими только добывающим отраслям, они в
большей степени склонны оказывать влияние именно на добывающие отрасли
ввиду следующих причин:
а) колеблющиеся рыночные цены на полезные ископаемые (вместе с
плавающими валютными курсами) оказывают непосредственное влияние на
рентабельность запасов и месторождений природных ископаемых.
Относительно небольшое процентное изменение долгосрочных цен может
изменить решение относительно целесообразности проведения разведки,
разработки месторождений и добычи полезных ископаемых и подходящего для
этого момента;
б) сильное влияние со стороны меняющихся затрат и технологических
разработок. Изменения в затратах и, что, возможно, более существенно,
изменение технологии могут оказать значительное влияние на рентабельность
отдельных проектов, связанных с полезными ископаемыми;
в) почти во всех странах права на добычу полезных ископаемых
принадлежат государству. В тех странах, где такие права частично принадлежат
частным лицам, зависимость населения от ресурсов полезных ископаемых в
плане экономики и обороны зачастую приводит к правительственному
регулированию и контролю. В других случаях политика правительства может
быть изменена с целью взимания особых налогов или осуществления
правительственного контроля над добывающими отраслями.
Разведка и добыча нефти и газа требуют крупных капиталовложений и
связаны с рядом рисков и возможных выгод. Подобная деятельность
подвержена риску, который непосредственно связан со сложностью проведения
разведки под землей, свойствами углеводородов, а также с физическими
характеристиками месторождений нефти и газа. Для первого этапа разведки
характерны геологические риски. Например, в разведочной скважине могут
быть не обнаружены углеводороды либо их количество будет недостаточным
для начала разработки. Даже если целесообразность разработки месторождения
подтверждена данными экономического анализа ожидаемых запасов
углеводородов в месторождении, объем запасов во время добычи может
оказаться меньше, чем ожидалось, что отрицательно скажется на
экономической разработке.
Для нефтяного сектора характерны государственное регулирование и
вмешательство со стороны правительства в следующих вопросах:
- определение долей в разработке и добыче;
- одобрение ежегодных программ (особенно проектов по разработке)
правительством или партнером, контролируемым государством, либо выбор
подрядчиков или поставщиков;
- установление определенных обязательств по бурению;
- защита окружающей среды;
- контроль над разработкой месторождения и прекращением работ на нем,
который приводит к ограничению добычи;
- расчет затрат, которые могут быть возмещены соответствующими
органами, а также расходов, вычитаемых для налогообложения;
- возможная, хотя и достаточно редкая, национализация, экспроприация и
модификация прав по договору.
Нефтедобывающей промышленности также присущи уплата роялти и
налогов, суммы которых могут быть довольно высоки по сравнению с другими
видами коммерческой деятельности, а также которые могут существенно
изменяться правительствами некоторых стран.
ОПБУ США в настоящее время применяются крупнейшими
казахстанскими нефтяными компаниями, а относительно небольшие компании
используют МСФО в качестве зарубежного стандарта отчетности. В ОПБУ
США принципы учета нефтегазодобывающей деятельности разработаны
Советом по стандартам финансового учета (FASB) (см. Таблицу 1).
Компании, чьи акции котируются на биржах, также должны удовлетворять
требованиям, предъявляемым комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC),
приведенным в руководстве S-X Rule 4-10.
Ввиду специфики отрасли пользователь финансовой отчетности нуждается
в дополнительном раскрытии информации о деятельности нефтяных компаний
и их основных активах (нефтегазовые резервы). Стандарты ОПБУ США
включают требования к содержанию дополнительной информации.
Стандарт МСФО 6 «Разведка и оценка запасов полезных ископаемых» дает
определение разведке и оценке запасов как деятельности по поиску
минеральных ресурсов, включая нефть, газ, другие полезные ископаемые и
аналогичные невозобновляемые ресурсы, а также по определению
технического обоснования и экономической целесообразности добычи.
Согласно МСФО 6 затраты на разведку и оценку первоначально
отражаются в учете в фактической сумме. Эти затраты в зависимости от их
сути должны быть отнесены к основным средствам или нематериальным
активам. Например, буровая установка будет классифицироваться как объект
основных средств, а права на добычу – как нематериальные активы.
После первоначального отражения в учете затраты на разведку и оценку
учитываются на основе фактической стоимости или на основе переоцененной
суммы, применяя требования стандарта, соответствующего классификации
затрат.
Стандарт вводит в действие требование о тестировании затрат на разведку
и оценку на предмет обесценения, если имеются признаки того, что отраженная
в учете балансовая стоимость не может быть возмещена. Примерами таких
признаков могут быть близкие сроки окончания прав на разведку и разработку,
когда их продление не ожидается, а также решение о прекращении
деятельности в определенном районе.
Убытки от обесценения возникают в случаях, когда балансовая стоимость
актива выше стоимости его возмещения. Сумма возмещения является
наибольшей из величин чистой стоимости реализации или ценности его
использования (приведенной стоимости будущих денежных потоков,
ожидаемых от использования актива, или единицы, генерирующей денежные
потоки).
Таблица 1 - Бухгалтерские стандарты
Название
Сфера действия стандарта
ОПБУ США FASB 19
Финансовый учет и отчетность для нефтегазовых
добывающих компаний
ОПБУ США FASB 69
Раскрытие информации по добыче нефти и газа
ОПБУ Великобритании
Лучшая практика раскрытия информации
МСФО 6
Разведка и оценка минеральных ресурсов (2005)
Информация о стоимости и количестве запасов имеет огромное значение
для менеджмента компании. Четкое определение метода оценки запасов и
своевременное произведение корректировок в процессе хозяйственной
деятельности благоприятно скажется на имидже компании (см. рис. 1).
Капитализация
компании
Инвестиционная
привлекательность
Анализ деятельности
компании
Принятие
управленческих
решений
Обеспечение при
кредитовании
Стоимость
и
количество
запасов
Оценка прибыльности
компании
Расчет амортизации
Определение обесценения
активов
Рис. 1 Значение оценки запасов
Различают следующие методы оценки запасов в финансовом учете в
нефтегазовой деятельности:
- метод успешных усилий;
- метод полной стоимости;
- дополнительное раскрытие FAS 69
Метод успешных усилий (successful efforts accounting, SE) – метод, при
котором только затраты успешных усилий капитализируются как нефтегазовые
активы. Общие расходы, затраты в отношении пустых разведочных скважин,
затраты по прочим основным средствам списываются в расходы периода.
Амортизируемая стоимость капитализированных затрат амортизируется с
использованием производственного метода амортизации. Затраты по
приобретению амортизируются на основе доказанных запасов. Затраты по
разработке амортизируются на основе доказанных разработанных запасов. Для
определения объектов амортизации производится определенное агрегирование
имущества по месторождениям (as large as field).
Метод полной стоимости (full costs accounting, FC) – метод, при котором
все затраты, связанные с приобретением, разведкой, разработкой (даже по
«сухим» скважинам) капитализируются как нефтегазовые активы.
Амортизируемая стоимость капитализированных затрат амортизируется с
использованием
производственного
метода
амортизации.
Затраты
представляют собой фиксированные активы, которые амортизируются на
основе доказанных запасов. Для определения объектов амортизации
производится определенное агрегирование имущества по странам (country by
country). Чистая стоимость за минусом отсроченного налога не должна
превышать чистую приведенную стоимость посленалоговых будущих
денежных притоков от доказанных запасов.
В бухгалтерском учете европейских нефтяных компаний активы
отражаются по первоначальной стоимости, являющейся основой для всех
последующих этапов учета. В соответствии с принципом учета полных затрат
стоимость актива может со временем изменяться, ее определение - процесс
субъективный и с реальной стоимостью не связанный.
Согласно принципу FC, записи в балансовом отчете активов - нефти и газа
- практически не характеризуют их истинную стоимость. Если, например,
компания, заключив лизинговое соглашение, откроет запасы нефти,
оцениваемые в один миллион баррелей, то в балансовом отчете ничего не
изменится, поскольку в нем отражается только ассоциированная цена за
вычетом всех форм амортизации. В оправдание этой системы приводится
консервативный аргумент: «А насколько точно оценены открытые запасы?».
Система GAAP игнорирует существенное увеличение экономической
стоимости; тем не менее, бухгалтеры пренебрегают ею не абсолютно. В рамках
излагаемой концепции активы должны быть зарегистрированы в балансовом
отчете в соответствии со своей стоимостью, если приносимая ими выгода (их
экономическая ценность) не снизилась.
Как показывает международный опыт, учет доходов и расходов на
предприятиях нефтяной отрасли основывается на принципе отражения доходов
только по завершении сделки или при твердой фиксации цены. Одни
специалисты считают, что этот принцип всецело применим к нефтяной отрасли,
другие полагают, что он неприменим вообще, поскольку основными активами
нефтегазовой компании являются принадлежащие ей природные ресурсы, а их
стоимость в балансовом отчете прямого отражения не находит. Ни баланс, ни
отчет о прибылях и убытках не позволяют осуществить должный учет
открытия месторождения нефти или газа в тот отчетный период, когда это
открытие происходит. Механизма, позволяющего отчитаться об открытии
запасов сырья, с бухгалтерской точки зрения не существует, информация о
новом месторождении начинает отражаться в отчете о доходах лишь с даты
начала эксплуатации, хотя экономическая стоимость месторождения образуется
уже в момент его открытия.
Но какова же реальная экономическая стоимость объекта, приносящего
доход? Это первый и совершенно естественно возникающий у бухгалтера
вопрос, поскольку в момент открытия месторождения возможны самые разные
суждения относительно объема запасов и качества сырья.
Принцип соответствия в международных стандартах финансовой
отчетности провозглашает необходимость соответствия доходов и понесенных
для их получения расходов. Для бухгалтеров - это камень преткновения, так как
установить соответствие затрат на поиск нефти и газа доходам от их добычи
весьма непросто.
В системе GAAP активы, отражаемые в балансовом отчете, включают
капитализированную первоначальную цену. Прибыль рассчитывают по мере
разработки природных ресурсов, а не на период проведения поисковоразведочных работ или оценки их запасов. Кроме этого в мировой практике для
нефтегазовой отрасли приняты две системы учета расходов на поисковоразведочные работы, основанные на принципах учета полных затрат (full costs
accounting, FC) и учета по открытым запасам (successful efforts accounting, SE).
Доходы обычно признаются на момент продажи добытого сырья.
Фундаментальное различие между обоими методами заключается в
соответствии доходов расходам на поисково-разведочные работы. Наиболее
ценные активы нефтяной компании, каковыми являются резервы (запасы)
нефти и газа, системой бухгалтерского учета не фиксируются.
Существенная роль в формировании расходов все-таки остается за
расходами на разведочные работы. Это расходы:
- на аренду месторождения (издержки, связанные с получением права на
аренду или концессию, а также прав на разведку и добычу углеводородов);
- на поисково-разведочные работы (геологическая разведка нефти и газа,
геологические и геофизические исследования, пробное бурение и т.д.);
- на освоение месторождения (издержки бурения, постройка хранилищ,
перерабатывающих мощностей и пр.);
- эксплуатационные (операционные) расходы (издержки подъема сырья на
поверхность, расходы на переработку, транспортировку и т.д.).
Анализ этих расходов сложности не представляет, за исключением
расходов на разведку месторождений. В этом случае можно воспользоваться
одной из двух методик- SE или FC.
Главное различие между системами учета SE и FC проистекает из размеров
и использования объектов учета затрат. Именно это дает финансовый эффект. В
условиях применения метода SE затраты на содержание такого объекта могут
быть приостановлены вплоть до полной уверенности в возможности
экономически значимых объемов добычи. Расходы при принятии скважины или
договора аренды в качестве центра расходов возрастают при истощении
скважины и капитализируются при открытии новых запасов. Решение здесь в
высшей степени субъективно. Иногда начало нового бурения может
задерживаться из-за нежелательных последствий для финансового отчета за
период, что связано с возможностью малого дебита скважины.
При использовании системы FC центром затрат становится страна или вся
планета. Следовательно, капитализируются все расходы вне зависимости от
открытия новых запасов и фигурировать они будут не в отчете о прибыли, а в
балансовом отчете. В таком случае чистая прибыль увеличивается, а
доходность используемого капитала снижается.
Учетная система FC требует списания балансовой стоимости активов
(нефти и газа) в том случае, если она превышает установленную специальными
контролирующими органами стоимость резервов, называемую верхней
границей стоимости нефти и газа по балансовому отчету. Зафиксированные
капитализированные расходы, связанные с добычей углеводородов,
ограничиваются чистой приведенной стоимостью ресурсов, дисконтированных
на 10 %. Это стоимость резервов по условиям контролирующих органов, или
стандартная оценка резервов.
Сокращение капитала и частичные списания возможны и при
использовании метода учета SE, но, как правило, они не столь значительны,
поскольку большая часть затрат на поисково-разведочные работы не
капитализируется, а расходуется. Однако в соответствии с принципом
консерватизма текущая стоимость нефти и газа по системе SE может частично
списываться, если их экономическая стоимость меньше зарегистрированной.
Для уверенности в отсутствии обесценения стоимости за счет отрицательных
результатов бурения или приближения срока истечения договора периодически
проводят процедуру переоценки. Этот метод учета истощения в высшей
степени противоречив, и в наши дни крупнейшим зарубежным нефтяным
компаниям в его применении отказано, хотя независимые фирмы могут им
пользоваться.
Таким образом, в учете нефтяных компаний наиболее важно определиться
с методом финансового учета. Если для предприятия предпочтительнее только
затраты по успешным скважинам капитализировать в качестве нефтегазовых
активов, то применяют метод успешных усилий. В случае капитализации всех
затрат, включая даже затраты по «сухим» скважинам, пользуются методом
полной стоимости. От правильности отнесения затрат на объекты учета зависит
достоверность финансовой отчетности, которая отражает результаты
деятельности менеджеров по управлению доверенными им ресурсами. Такая
информация помогает пользователям финансовой отчетности в прогнозировании
будущих потоков денежных средств нефтяной компании, в частности их
времени и определенности.