Интерфакс (03.02.12). Buyback ВТБ может ... частного инвестора на рынок - глава ФСФР
advertisement
Интерфакс (03.02.12). Buyback ВТБ может частного инвестора на рынок - глава ФСФР вернуть Москва. 3 февраля. ИНТЕРФАКС-АФИ - Buyback ВТБ (РТС: VTBR) может вернуть частного инвестора на рынок, считает глава Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) Дмитрий Панкин. Он высказал это мнение в беседе с журналистами в кулуарах "Форума Россия 2012", организованного Сбербанком (РТС: SBER) и "Тройкой Диалог", в пятницу. В четверг на форуме премьер-министр Владимир Путин дал распоряжение главе ВТБ Андрею Костину проработать вопрос о проведении обратного выкупа акций у миноритарных акционеров. Глава ФСФР отметил, что "рациональный инвестор не пойдет на рынок", если посмотрит на доходности рынка акций и в целом рынка ценных бумаг. "Как переломить эту тенденцию? Как показать частному инвестору, что вложения на рынке акций нужно делать?" - задался вопросом Д.Панкин. "Даже такие меры, пусть они выглядят и не особо рыночными, могут вернуть частного инвестора на рынок ценных бумаг", - полагает он. Глава ФСФР сообщил также, что в четверг в службу поступили вопросы, не является ли выступление В.Путина нарушением закона об инсайде и манипулировании. После его заявления акции ВТБ выросли на 4%. "Никаких нарушений нет, все чисто, корректно", - сказал Д.Панкин. Председатель совета директоров МДМ банка, экс глава ФСФР Олег Вьюгин считает, что заявление о возможном выкупе акций ВТБ является предвыборным шагом. "У ВТБ есть шанс стать банком с распыленной собственностью, для банка это очень хорошо. Не очень понятно, зачем сейчас ВТБ будет сокращать это распыление в собственниках, когда в планах правительства провести полную приватизацию банка", - сообщил О.Вьюгин агентству "Интерфакс-АФИ". При этом он отметил, что цена размещения ВТБ была слишком высокой, в том числе из-за серьезной рекламной кампании. "Все признают, что цена размещения была определена ошибочно. Такое бывает, возможно, это был не очень хороший совет инвестбанка, который занимался организацией размещения", - сказал он. Кроме того, считает О.Вьюгин, надо учитывать, что ВТБ в период кризиса как госбанк взял на себя достаточно много невыгодных активов по прямым указаниям власти, что повлияло на прибыльность бизнеса, а значит и на стоимость банка. "Государство в какой-то степени виновато. Определенная справедливость в обратном выкупе акций есть", - считает он. Интерфакс (03.02.12). ФСФР может оштрафовать ММВБРТС на 0,7-1 млн руб. за неполное предоставление документов Москва. 3 февраля. ИНТЕРФАКС - Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) может принять решение о наложении штрафа на объединенную биржу ММВБ-РТС в размере от 700 тыс. рублей до 1 млн рублей за неполное предоставление документов по запросу службы, сообщил глава ФСФР Дмитрий Панкин журналистам на "Форуме Россия 2012", организованном Сбербанком (РТС: SBER) и "Тройкой Диалог" (РТС: TROY). "Мы были обеспокоены действиями биржи по исключению из листинга "Силовых машин" (РТС: SILM). Информацию запрашивали, не все ответы биржи нас удовлетворили", - сказал он. По его словам, поскольку биржа не представила все документы, ФСФР рассматривает возможность наложения штрафа. Кроме того, Д.Панкин сообщил, что ФСФР направила ММВБ-РТС письмо о том, что службу не устраивают меры биржи по делистингу. Д.Панкин пояснил, что в своем письме служба рекомендовала бирже установить срок в три месяца по делистингу ценных бумаг по инициативе эмитента. Кроме того, ФСФР попросила биржу сделать процедуру, согласно которой комитет биржи будет принимать решения, "какие бумаги оставлять в торгуемых списках". Ранее биржа провела делистинг ценных бумаг "Силовых машин", сообщив об этом участникам рынка накануне дня исключения. Прайм (03.02.12). ФСФР получила от Минфина первый вариант порядка аккредитации центрального депозитария МОСКВА, 3 фев - ПРАЙМ. Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) получила от Минфина первый вариант текста о порядке аккредитации центрального депозитария, сообщил журналистам в кулуарах "Форума Россия 2012" руководитель ведомства Дмитрий Панкин. По его словам, в настоящее время Минфин работает над пакетом документов по аккредитации центрального депозитария и разрабатывает правила работы центрального депозитария. "Как Минфин разберется с документами, после этого сможем перейти к следующему этапу. Мы должны будем утвердить правила и порядок работы центрального депозитария и порядок получения им лицензии", - сказал Панкин, добавив, что первый документ от Минфина ФСФР получила в четверг. Панкин также отметил, что с принятием закона о центральном депозитарии необходимо переработать весь комплекс документов, в частности, утвердить новые требования внутреннего контроля, системы технической устойчивости биржи, а также требования к документообороту. "Без инфраструктуры иностранный инвестор не пойдет на российский рынок", - добавил он. Панкин сравнил центральный депозитарий с работой мотора в машине: "Мы сейчас поставили новый мотор, но еще нужно поменять подвеску и ряд других запчастей, чтобы мотор работал". Как ранее сообщал "Прайм" со ссылкой на зампреда ЦБ РФ Сергея Швецова, Центральный депозитарий должен быть создан в России к 1 апреля 2012 года, так как с 1 июля 2012 года российский фондовый рынок будет открыт для иностранных депозитариев, что может создать угрозу для ухода капитала за рубеж в случае, если к этому времени не будет работать центральный депозитарий. Для получения аккредитации центрального депозитария министерство финансов должно разработать порядок этой аккредитации. Панкин подтверждал, что к 1 апреля 2012 года аккредитация центрального депозитария должна быть выдана. Прайм (03.02.12). ФСФР надеется на рассмотрение Госдумой законопроекта по упрощению эмиссии весной МОСКВА, 3 фев - ПРАЙМ. Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) рассчитывает, что законопроект по упрощению эмиссии ценных бумаг будет рассмотрен Госдумой в весеннюю сессию, сообщил журналистам в кулуарах "Форума Россия 2012" руководитель ведомства Дмитрий Панкин. Он отметил, что законопроект находится "в высокой степени готовности". "Для нас это приоритет. Надеемся, он пройдет в весеннюю сессию", - сказал он. Как ранее сообщал "Прайм" со ссылкой на замруководителя ФСФР Елену Курицыну, документ предусматривает возможность начала обращения ценных бумаг сразу после размещения, не дожидаясь окончания срока его регистрации, регистрации отчета об итогах эмиссии и направления уведомления об итогах выпуска. Кроме того, предусмотрена возможность размещения на условиях неполной оплаты инвестором купленных ценных бумаг. Вместо 100-процентного депонирования инвесторы смогут оплачивать лишь часть: "Может быть, 25-30%". Также документ направлен на совершенствование механизма андеррайтинга первичных размещений акций или облигаций. В частности, это даст организатору размещения возможность выкупить ценные бумаги "на себя" или, в случае неразмещения выпуска при низком уровне спроса, оставить бумаги неразмещенными. Кроме этого, регулятор планирует отказаться от административного признания выпуска несостоявшимся при формальных нарушениях в документации. Сейчас в случае признания выпуска несостоявшимся эмитенту приходится возвращать денежные средства покупателю. Финам (03.02.12). Дмитрий Панкин: Необходимо менять общие правила учёта на рынке ценных бумаг В ближайшее время будет получена аккредитация Центрального депозитария. Для ФСФР начинается самое тяжелое и серьезное время - предстоит запустить целую систему нормативов актов, а также поменять правила игры на фондовом рынке. Об этом на "Форуме Россия 2012" сообщил руководитель ведомства Дмитрий Панкин. "Для того чтобы заставить нормы работать, необходимо менять общие правила учета на рынке ценных бумаг, - утверждает Панкин. - Надо будет вводить коррективы в действующие положения о правилах депозитарного учета, в положения о деятельности регистраторов". Финам (03.02.12). ФСФР: Проведение пенсионной реформы является ключевым вопросом для развития фондовых рынков Проведение пенсионной реформы является ключевым вопросом для развития фондовых рынков, является основой, длинными деньгами и стоит на повестке дня правительства, сообщил глава Федеральной службы по финансовым рынкам Дмитрий Панкин в рамках "Форума Россия 2012". Существующая нормативная база не позволяет негосударственным пенсионным фондам вкладываться в ценные бумаги. "Формально заботясь об интересах пенсионеров, мы вычеркивали такой серьёзный ресурс", считает Панкин. "Уже принят закон о порядке пенсионных выплат, однако остается еще много вопросов, ведутся многочисленные дискуссии. Будем двигаться", - подчеркнул глава ФСФР. Коммерсант (03.02.12). Акции ВТБ попали под давление госаппарата Чиновники разошлись в оценках обещаний премьера Мнения чиновников о предложении Владимира Путина выкупить у «народных» акционеров ВТБ убыточные акции госбанка разделились. В Банке России и Минэкономики считают, что налогоплательщики не должны платить за неудачи ВТБ и решения его акционеров, а глава Федеральной службы по финансовым рынкам уверен, что buy-back акций ВТБ может вернуть на фондовый рынок частных инвесторов. Выкуп акций ВТБ у миноритариев не должен производиться за счет государственных средств, считает первый заместитель председателя ЦБ РФ Алексей Улюкаев. Напомним, накануне премьер-министр Владимир Путин в рамках форума «Россия-2012» заявил, что готов дать поручение руководству ВТБ проработать вопрос обратного выкупа акций банка по цене размещения у миноритарных акционеров, купивших их в ходе народного IPO в 2007 году. За исключением первых двух месяцев после народного IPO ВТБ, стоимость акций банка не поднималась выше цены размещения. Согласно стратегии группы ВТБ, к 2013 году стоимость акции должна вырасти до 15 коп., однако пока существенно увеличить цену акций ВТБ не удалось. В четверг на момент закрытия торгов на ФБ ММВБ они стоили 7,26 коп. за акцию против 13,6 коп. на момент проведения IPO. Столь существенное падение цены акций неоднократно вызывало недовольство его миноритарных акционеров. По оценке президента ВТБ Андрея Костина, на выкуп бумаг может понадобиться 15–18 млрд руб. Неясно пока, за счет каких средств будет финансироваться возможная операция: ВТБ поручено проработать этот вопрос. Прибыль самого ВТБ за прошлый год, по предварительным оценкам, составила, по данным РСБУ, 21 млрд руб. "Я считаю неправильным использовать государственные средства для этой операции ",— считает Алексей Улюкаев, отметив, что вопрос обратного выкупа акций ВТБ прорабатывается, менеджмент банка взял время для разработки своих предложений. В свою очередь глава Министерства экономического развития Эльвира Набиуллина заявила, что идея народных IPO, последствия которых оказались довольно спорными, с самого начала вызывала сомнения. "Нужно это делать через коллективные фонды инвестирования, через работу институциональных инвесторов, которые позволяют осуществить инвестиции квалифицированно",— считает министр. Однако у профильного ведомства, контролирующего фондовый рынок, иная позиция. Глава ФСФР Дмитрий Панкин в пятницу заявил, что обратный выкуп акций ВТБ является не совсем рыночной мерой, но может привлечь частных инвесторов на рынок ценных бумаг. "С точки зрения законодательства нет нарушений ни по инсайду, ни по манипулированию рынком",— считает чиновник. Он пояснил, что, учитывая динамику доходности на рынке ценных бумаг, частным инвесторам неинтересно покупать акции, легче вложить средства в банковские депозиты, которые застрахованы и надежны. «Задача государства в этой ситуации — переломить эту тенденцию и привлечь частных инвесторов на российский фондовый рынок, чтобы вложения на этом рынке стали для них интересными»,— резюмировал глава ФСРФ. В четверг заявление Владимира Путина вызвало рост акций ВТБ на 4%, однако впоследствии котировки скорректировались. На открытии торгов в пятницу акции снова показали стремительный рост. К 11:30 они стоили 7,36 коп, что на 1,4% выше закрытия четверга. Впрочем, удержаться на достигнутом уровне не удалось, и к 17:10 котировки снизились до 7,226, что на 0,5% ниже закрытия предыдущего дня. Коммерсант (04.02.12). Налогоплательщики не в долгу у акционеров Петр Нетреба Buy back ВТБ пока поддержала только ФСФР В экономическом блоке правительства предложение премьер-министра Владимира Путина об ограниченном обратном выкупе акций ВТБ вчера оказалось поддержано только главой ФСФР Дмитрием Панкиным. Первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев прямо не рекомендовал Белому дому проводить такую операцию на бюджетные средства, а глава Минэкономики Эльвира Набиуллина предложила вообще отказаться в будущем от "народных" IPO. Вчера представители экономического блока правительства обсудили инициативы Владимира Путина о проведении ограниченного buy back ВТБ -- причем никто из участников этой дискуссии не решился разделить с господином Путиным авторство самой идеи. Инициативу премьера открыто поддержал только глава ФСФР Дмитрий Панкин, увидевший в ней возможность поддержки частных инвесторов на рынке акций. "Пусть такие меры выглядят не совсем рыночными, но это может вернуть частных инвесторов на рынок ценных бумаг",-- заявил глава ФСФР. По его мнению, "с точки зрения законодательства нет нарушений ни по инсайду, ни по манипулированию рынком". Дмитрий Панкин считает, что нынешняя динамика доходности на рынке ценных бумаг неинтересна частным инвесторам -- легче вложить средства в банковские депозиты, которые застрахованы и надежны. Задачу же государства глава ФСФР видит в том, чтобы переломить эту тенденцию и привлечь частных инвесторов на российский фондовый рынок. Напомним, премьер-министр заявил, что готов дать поручение руководству ВТБ проработать вопрос обратного выкупа акций банка по цене размещения у миноритарных акционеров, купивших их в ходе народного IPO в 2007 году, 2 февраля в рамках форума "Россия-2012", организованного Сбербанком и "Тройкой Диалог" (см. "Ъ" от 3 февраля ). По подсчетам главы ВТБ Андрея Костина, операция по обратному выкупа акций у 100 тыс. "народных" акционеров может обойтись 15-18 млрд руб. Господин Костин обещал проработать детали и доложить премьер-министру в трехдневный срок -доклад господина Костина должен быть заслушан Владимиром Путиным в понедельник. Первым оппонентом реализации предложения Владимира Путина за счет средств налогоплательщиков выступил вчера первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев. "Я считаю, что неправильно использовать государственные средства для проведения такой операции; уж точно, что налогоплательщик не должен за это платить",-- подчеркнул он. Глава Минэкономики Эльвира Набиуллина, в свою очередь, призналась, что предложение о buy back ВТБ оказалось для нее столь же неожиданным, как и для инвесторов. Своей позиции министр открыто не обозначила -однако в развитие темы предложила вообще больше с "народными" IPO не экспериментировать. "Было предложение, чтобы население не участвовало в крупных продажах,-- нужно это делать через коллективные формы инвестирования, через работу институциональных инвесторов, которые позволяют осуществлять инвестиции квалифицированно",-- сказала она. Ведомости (06.02.12). Бюджет не станет финансировать обратный выкуп «народного IPO» ВТБ Маргарита Папченкова Федеральный бюджет, похоже, не будет финансировать выкуп акций у участников народного IPO ВТБ. «Я считаю неправильным использовать государственные средства для этой операции», — заявил первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев. Такая идея и не прорабатывается в Минфине, заверил замминистра финансов Сергей Сторчак. Оба они уверены, что налогоплательщики не должны платить за выкуп. ВТБ по поручению премьер-министра Владимира Путина намерен на этой неделе представить предложения по выкупу. Президент ВТБ Андрей Костин оценил вероятные расходы в 15-18 млрд руб. Путин сказал, что «готов выделить на это [выкуп акций] деньги». «Имеется в виду, что, если потребуются дополнительные источники, он готов поручить проработать этот вопрос, но что это будут за источники, пока говорить преждевременно», — уточнил пресс-секретарь председателя правительства Дмитрий Песков. Путин также говорил, что если у ВТБ не хватит на это средств, то он может занять у Сбербанка. «Мы бедный банк, у нас нет таких денег», — парировал тогда президент Сбербанка Герман Греф. Представитель ВТБ не комментирует источники средств для выкупа: «Сейчас ВТБ изучает все аспекты выкупа акций у участников народного IPO 2007 г.». Банк справится без посторонней помощи, уверен аналитик Fitch Александр Данилов. Расходы в 18 млрд руб. не сильно снизят достаточность капитала и ликвидность ВТБ, «данная сумма у ВТБ найдется, если же государство и дальше будет поставлять ему ликвидность, как в прошлом полугодии [через депозиты Минфина или через операции рефинансирования ЦБ], такая проблема у банка точно не возникнет», уверен он. Рынок не поверил в выкуп, говорит старший трейдер «Уралсиб кэпитал» Андрей Кукк: «После объявления была эйфория, но потом пришло быстрое понимание, что по крайней мере до выборов это вряд ли состоится». В пятницу акции ВТБ выросли на 0,65%, а индекс ММВБ — на 1,45%. ВТБ может взять данные из книги заявок при IPO, чтобы определить участников выкупа, а потолок в 0,5 млн или 1 млн руб. сделает неинтересной идею для фондов и серьезных покупателей — они даже не станут подавать заявку на часть пакета, говорит один из управляющих. Руководитель ФСФР Дмитрий Панкин считает, что buyback ВТБ принесет пользу не только миноритариям: «Такая мера, пусть и не совсем рыночная, может вернуть частного инвестора на рынок ценных бумаг». Коммерсант штраф (06.02.12). Бирже грозит объединенный Петр Руденко Федеральная служба по финансовым рынкам сомневается в соблюдении биржей ММВБ-РТС собственных правил листинга. Объединенной бирже грозит первый штраф. Глава Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) Дмитрий Панкин заявил на форуме «Россия-2012», что служба может принять решение о наложении штрафа на биржу ММВБ-РТС в размере от 700 тыс. до 1 млн руб. за неполное предоставление документов по запросу службы. «Мы были обеспокоены действиями биржи по исключению из листинга “Силовых машин”. Информацию запрашивали, не все ответы биржи нас удовлетворили»,— сказал господин Панкин. Делистинг «Силовых машин» в конце декабря 2011 года вызвал сильное недовольство среди миноритарных акционеров. Из-за того что руководство приняло решение о делистинге за час до окончания торгов, на следующий день торги этими бумагами не проводились и ряд инвесторов не смогли продать бумаги непосредственно на бирже по рыночной цене. Как пояснили “Ъ” в ФСФР, служба направила предписание на биржу о предоставлении копий документов по всем эмитентам, направившим заявления о делистинге с ноября по декабрь, и при анализе поступивших в службу документов выяснилось, что биржа представила неполные сведения, что не позволяет сделать вывод о соблюдении биржей правил листинга. В пресс-службе ММВБ-РТС заявили “Ъ”, что в настоящий момент решение о наложении штрафа не принято: «Рассматривается вопрос о возможности наложения штрафа в связи с частичным неисполнением биржей предписания службы о предоставлении информации». Если штраф будет начислен, он станет самым большим для биржи за последние два года. Последний раз ФСФР штрафовала биржи еще до их объединения — весной 2010 года. Биржа РТС получила штраф 500 тыс. руб., ММВБ — 300 тыс. руб. РБК-daily (06.02.12). Объединенную биржу ждет первый штраф Антон Вержбицкий Биржа ММВБ-РТС не стала предоставлять ФСФР всю запрашиваемую информацию о делистингах акций компаний, прошедших в прошлом году. После этого руководитель ФСФР Дмитрий Панкин заявил, что объединенную биржу ждет первый в ее истории штраф до 1 млн руб. Вчера Дмитрий Панкин принял решение оштрафовать биржу ММВБ-РТС за непредоставление полной информации о делистинге «Силовых машин». «Мы обеспокоены действиями ММВБ-РТС с делистингом «Силовых машин». Запросив информацию, мы получили не все ответы, поэтому приняли решение оштрафовать биржу», — сказал г-н Панкин. Служба планирует наказать ММВБРТС на сумму от 700 тыс. до 1 млн руб. В ФСФР пояснили, что предписали бирже предоставить документы по всем эмитентам, направившим на биржу заявления о делистинге в ноябре—декабре. Однако ММВБ-РТС предоставила в службу неполные комплекты документов, что не позволяет ФСФР сделать вывод о соблюдении биржей правил листинга. В конце декабря площадку ММВБ-РТС покинули порядка восьми эмитентов, в числе которых «Силовые машины», две дочки «Башнефти», «Элсиб» и «Туламашзавод». Руководство «Силовых машин» 27 декабря прошлого года приняло решение о делистинге, и в тот же день за час до закрытия биржа вывесила сообщение, что торгов по акциям этой компании, а также еще по семи эмитентам на следующий день не будет. Тогда российские инвесторы посчитали такой подход издевательством. Свои опасения по поводу процесса делистинга Дмитрию Панкину высказали и иностранные инвесторы на прошедшем в конце минувшей недели форуме «Тройки Диалог». В ФСФР на это ответили, что для смягчения последствий внезапного делистинга планируется установить требование о минимальном сроке. ММВБ-РТС сообщала, что на бирже будет вводиться санитарный период — три месяца после подачи заявления о делистинге. Новой нормой в прошлый понедельник уже воспользовалась компания «Ломо» (10 тыс. акционеров): ее делистинг состоится теперь только в мае. В отдаленной перспективе ФСФР планирует ввести норму, в соответствии с которой решение о листинге или делистинге будет приниматься акционерами на общем собрании, а не генеральным директором, как сейчас, что, по мнению регулятора, более справедливо. В то же время, как считает Дмитрий Панкин, решение о выводе акций на биржу также должна принимать компания общим собранием акционеров. На ММВБ-РТС РБК daily сообщили, что биржа, получив предписание ФСФР, представила пакет документов, который сочла достаточным для исполнения предписания в полном объеме.
