Тема 3.2. Государственное регулирование экономики
advertisement
МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE Тема 3.2. Государственное регулирование экономики Луссе А.В. Основы макроэкономики: Учебное пособие. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ. 1998. – с. 172-202. Механизмы воздействия фискальной политики на совокупный спрос Согласно классической концепции фискальная политика рассматривается лишь как инструмент финансового обеспечения выполнения государством своих функций, но не как стабилизационная политика. Классическая концепция основывается на логике рикардианства. Согласно взглядам рикардианства, инструменты фискального воздействия приводят лишь к перераспределению средств от частного сектора к государственному сектору. Однако не влияют на значения реальных переменных (национального дохода и занятости) в экономике. При рассмотрении совместного равновесия отмечалось, что прирост совокупного спроса, вызванный приростом автономного спроса на рынке благ, в значительной степени погашается взаимодействием с денежным рынком. Этот механизм получил название эффекта вытеснения. В классической концепции в силу абсолютной гибкости цен и нейтральности денег эффект вытеснения действует в полной мере. Вертикальный вид кривой LM объясняется тем, что спрос на деньги у классиков не зависит от ставки процента. Вертикальный вид кривой AS объясняется жесткой фиксацией совокупного предложения относительно величины национального дохода полной занятости вследствие полного задействования имеющихся факторов производства. Рост государственных закупок за счет увеличения дефицита бюджета сдвинет кривые IS и AD вправо. Однако повышение ставки процента произойдет в такой степени, что вызовет снижение запланированных предпринимателями частных инвестиций в размере, равном первоначальному приросту государственных закупок, то есть произойдет не стимулирование экономики, а простое перераспределение средств от частного сектора к государственному. Но так как предложение благ жестко фиксировано, предприниматели на рост совокупного спроса ответят лишь повышением цен. Величина же реального национального дохода не изменится: у = yF МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE Согласно кейнсианской концепции фискальная политика является основным инструментом макроэкономического регулирования так как по мере роста госрасходов растет и совокупный спрос и национальный доход. Прирост последнего обеспечивает рост сбережений, который является дополнительным источником финансирования госрасходов. При этом фискальная политика особо эффективна в период экономического спада как стимулирующая политика. Пусть экономика находится в состоянии депрессии (экономического спада). Такому состоянию соответствуют следующие характеристики: спекулятивный спрос на деньги достаточно высок вследствие низких процентных ставок, поэтому линия IS пересекает линию LM в кейнсианской области последней; предложение благ высоко эластично по цене, поэтому кривая AD пересекает кривую AS в кейнсианской области последней. При этом совокупный спрос низко эластичен по цене (кривая AD имеет крутой наклон); уровень безработицы высок, поэтому предложение труда неэластично по его цене и равновесие на рынке труда устанавливается на вертикальном участке кривой NS. Предположим, что государство в целях преодоления экономического спада увеличивает госрасходы на величину ∆G. В результате кривая IS сдвигается вправо, и эффективный спрос возрастает с y0 до y1, а ставка процента - с i0 до i1. Вследствие роста эффективного спроса кривая AD(P) вправо в положение AD1(P), но так как предложение при текущем уровне цен не в состоянии удовлетворить возросший спрос, то уровень цен возрастает с P0 до P1. Рост уровня цен вызывает следующие последствия. Во-первых, снижаются реальные кассовые остатки, что вызывает рост спроса на деньги, в результате чего кривая LM сдвигается влево в положение LM1, и новое равновесие на рынке благ и денег устанавливается при более высоком уровне национального дохода, процентной ставки и уровне цен. Во-вторых, вследствие уменьшения реальной зарплаты повышается ценность предельного продукта труда, и кривая спроса на труд сдвигается в сторону от начала координат в положение ND1. A так как кривая предложения труда не меняет своего положения, то занятость возрастает до N1. Таким образом, в результате фискальных мероприятий в экономике наблюдается оживление экономической активности при МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE некотором росте уровня цен. Однако новое равновесие устойчиво только в краткосрочном периоде, рано или поздно владельцы факторов будут корректировать предложение труда с учетом роста цен. Тогда по мере движения кривой NS в сторону от начала координат занятость начнет убывать, и положительные эффекты стимулирующих фискальных мероприятий пропадут. Фискальные мероприятия в теории портфеля (концепция монетаризма). В теории монетаризма, как и в других портфельных теориях, большое значение придается тому влиянию, которое оказывают на экономику решения экономических субъектов по оптимизации портфелей их активов. Напомним, что принципиальное отличие монетаристского подхода от кейнсианского заключается не в количественном увеличении элементов портфеля активов с двух до пяти. Отличие заключается в том, что в монетаристском портфеле представлен именно весь сектор имущества: не только финансовые активы (деньги и облигации), но и реальный капитал (акции), реальные блага (предметы потребления длительного пользования) и факторы производства (человеческий капитал). При условии, что дефицит госбюджета обслуживается путем эмиссии государственных облигаций, любые изменения в государственной задолженности приводят к изменению объема обращающихся государственных облигаций. Последнее экономические субъекты воспринимают, во-первых, как изменение объема своего имущества, во-вторых, как нарушение оптимальной структуры портфеля. Действия, предпринимаемые субъектами в ответ на указанные изменения, непосредственным образом влияют на экономическую конъюнктуру и реальные переменные в экономике. Механизм этого влияния выражается через два известных эффекта: эффекта имущества и эффекта субституции. Эффект имущества: G B V C AD y Рост государственной задолженности вызывает прирост обращающихся государственных облигаций (В). Прирост государственных облигаций в своих портфелях экономические субъекты оценивают как прирост своего имущества (V) в целом, а так как объем их потребления основывается на оценке величины имущества, то потребительские расходы возрастают, что приводит к росту совокупного спроса и национального дохода. Эффект субституции: G B rB rA I AD y МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE Рост государственной задолженности вызывает прирост обращающихся государственных облигаций (В). Однако вновь выпускаемые облигации будут размещены при условии, что процентные выплаты по ним окажутся выше, чем по уже обращающимся облигациям, что вызовет рост процентной ставки по облигациям ( B rB ). В случае, если финансовые активы и реальный капитал взаимозаменяемы, повышение доходности по облигациям вызовет рост требований и к доходности акций ( rA ). Это равносильно снижению спроса на реальный капитал и, следовательно, сокращению инвестиционного спроса. Последнее оказывает понижающее воздействие на совокупный спрос и национальный доход. Действие эффектов имущества и субституции прямо противоположное, если первый усиливает стимулирующее воздействие фискальной политики, то второй, наоборот, - снижает его. Поэтому оценка окончательного воздействия фискальных мероприятий на совокупный спрос и национальный доход зависит от степени взаимозаменяемости активов и, соответственно, от характера действия экономических субъектов по оптимизации структуры своих портфелей в ответ на изменение доли и доходности какого-либо актива. 14.4. Воздействие бюджетных расходов и налогов на совокупный спрос При изложении теории потребления отмечалось, что если основным аргументом функции потребления выступает доход, как это имеет место в кейнсианской концепции, то любые изменения в совокупных расходах порождают значительно большие изменения в национальном доходе в результате действия мультипликативных эффектов. Однако при анализе воздействия стабилизирующих фискальных мероприятий на совокупный спрос обнаруживается интересная особенность. Оказывается, что прирост дефицита госбюджета на равную величину оказывает разное по величине влияние на совокупный спрос и национальный доход. Это зависит от того, финансируется ли прирост дефицита бюджета за счет снижения налогов либо за счет изменения государственных закупок. Объясняется это тем, что при приросте государственных расходов имеет место как непосредственное увеличение совокупного спроса и национального дохода, равное величине прироста госрасходов, так и индуцированное мультипликативным эффектом приращение совокупного спроса. При снижении же налогов домашние хозяйства часть своего увеличившегося располагаемого дохода МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE направляют на сбережения, поэтому первоначальный прирост потребления оказывается меньше величины снижения налогов. В результате рост дефицита госбюджета, финансируемый за счет налогов, оказывает меньшее влияние на прирост совокупного спроса. Формально это можно представить следующим образом: Равновесие на рынке благ описывается уравнением: y=Cy·(y-Ty·y)+I+G При приросте государственных закупок на величину·∆G получим: ∆y=1/(1-Cy·(1-Ty))·∆G Сомножитель перед ∆G называется бюджетным мультипликатором, который по своему значению совпадает с мультипликатором автономных расходов. Если же при·∆G =0 и·∆I = 0 изменяются налоги на величину·∆Т, то прирост национального дохода составит: ∆y=- Cy /(1-Cy·(1-Ty))·∆T Сомножитель перед ∆T называется налоговым мультипликатором. Сравнение налогового и бюджетного мультипликаторов показывает, что последний больше первого, поэтому прирост государственных расходов окажет большее влияние на прирост национального дохода, чем снижение налогов на такую же величину. Равные по величине изменения налогов и госрасходов оказывают различное воздействие не только на совокупный спрос и национальный доход, но и на величину общего бюджетного дефицита. Различие между налоговым и бюджетным мультипликаторами порождает одно важное следствие, впервые сформулированное нобелевским лауреатом Трюгве Хаавельмо и получившее название теоремы Хаавельмо. Суть его состоит в следующем. Если рост государственных расходов финансируется за счет роста подоходных налогов, то конечный прирост национального дохода равен первоначальному приросту государственных расходов. ПОЛИТИКА экономики ПРЕДЛОЖЕНИЯ Суть концепции "экономики предложения" сводится к тому, что правительство должно проводить политику стимулирования производства, способствующую увеличению уровня естественного выпуска, который отражается в долгосрочной кривой совокупного предложения. К таким мерам следует отнести: снижение налогов, как на бизнес, так и подоходного налога. Снижение налогов на бизнес создаст дополнительные стимулы для активизации предпринимательства. При этом будут реализовываться проекты, повышающие эффективность производства, что МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE способствует сдвигу долгосрочной кривой AS вправо. Снижение налогов на доходы создает условия для активизации: процесса сбережения; процесса инвестирования; развитие конкуренции в инфраструктурном секторе, что повышает эффективность экономики; усиление трудовых мотиваций населения путем изменения социальной политики; денежную эмиссию строго в рамках ожидаемого прироста естественного уровня выпуска. В результате уровень естественного выпуска возрастет, что отразится в смещении краткосрочной кривой AS вправо без движения вверх. Наиболее развернуто данная концепция была применена в США в 1980-е годы (хотя и не в полной мере), и результаты такой политики были интересные: наблюдалось одновременное снижение инфляции и безработицы и устойчивый рост экономики. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА Содержание, цели и инструменты денежно-кредитной политики СОДЕРЖАНИЕ И ОСНОВНЫЕ ЗАДАЧИ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ политики Важнейшей функцией государства является предложение денег и регулирование денежной массы в стране, причем эта функция является для государства эксклюзивной. Органом, реализующим эту функцию, является Центральный Банк. Цели и средства, которыми государство осуществляет денежное предложение и регулирование денежной массы, составляют содержание денежно-кредитной политики. Основными задачами денежно-кредитной политики являются: обеспечение устойчивости национальной валюты в целях эффективного осуществления платежей и расчетов; выработка правил денежного обращения, их регулирование и контроль за их выполнением; воздействие на экономическую конъюнктуру путем изменения находящихся в обращении денег. Для реализации этих задач Центральный Банк использует определенный набор инструментов. Только Центральный Банк может осуществлять денежную эмиссию, имея исключительное право на печатание банкнот. МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE Кроме того, в целях регулирования величины и (или) структуры денежной массы Центральный Банк применяет специфические инструменты денежно-кредитной политики, важнейшими из которых являются: валютная политика; учетная политика; политика открытого рынка; резервная политика. При проведении своей политики Центральный Банк исходит как из стратегических задач развития экономики страны, так и преследует частные тактические цели краткосрочного характера. При этом он может проводить как самостоятельную политику, так и идти в "фарватере" политики правительства. Политика Центрального Банка в значительной степени определяется характером его взаимоотношений с другими государственными органами, вытекающим из специфики законодательства о Центральном Банке и денежном обращении в той или иной стране, а также сложившимися в стране традициями и характером развития политических институтов. ИНСТРУМЕНТЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ Мероприятия кредитно-денежной политики вне зависимости от целей, которые они преследуют, оказывают свое влияние на экономику через изменения в величине и (или) структуре денежной массы, что отражается в движении активов и пассивов баланса Центрального Банка. Поэтому для более ясного и наглядного представления о характере и механизмах действия тех или иных инструментов денежно-кредитной политики проведем анализ баланса Центрального Банка. Очевидно, что изменение каждой из составляющих баланса может привести к изменению величины (структуры) денежной массы. В зависимости от того, на изменение какой составляющей воздействует Центральный Банк, различают различные инструменты денежно-кредитной политики. Проанализируем характер влияния изменения каждой из составляющих баланса на изменение предложения денег и денежной массы. Изменение золотых резервов имело огромное значение во времена действия "золотого стандарта", то есть с начала XVIII века (если принять за начальную дату введение золотого стандарта Банком Англии) примерно до середины нынешнего столетия. МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE Изменение золотых резервов оказывало влияние на экономику в основном двумя путями. Во-первых, увеличение золотого резерва являлось единственным основанием для денежной эмиссии, причем вся сумма эмиссии должна была иметь золотое обеспечение. Таблица 15.1. Структура баланса Центрального Банка Активы Пассивы Золотые резервы ЗР Валютные резервы ВР Ценные бумаги ЦБ Займы финансовым институтам ЗФИ Займы правительству ЗП Прочие активы ПА Банкноты (наличные деньги) НД Депозиты финансовых институтов ДФИ Депозиты правительства ДП Прочие пассивы ПП Итого активы ИА Итого пассивы ИП Чистое сальдо ЧС Суммарные пассивы и чистое сальдо Во-вторых, Центральный Банк мог и не менять предложение наличных денег в зависимости от изменений золотых резервов, тогда следствием таких изменений становилась покупательная способность денег. Кроме того, необходимо отметить, что курсовая стоимость золота, а, следовательно, и покупательная способность денег, достаточно сильно зависели от колебаний предложений золота на рынке (так, открытие каждого крупного месторождения золота вызывало общий рост цен). В настоящее время в экономике всех крупнейших стран уровень золотых резервов рассматривается как чисто стратегическая величина, и в этом качестве ее значение достаточно велико, особенно во взаимоотношениях с международными (иностранными) финансовыми институтами, но непосредственная связь между уровнем золотых резервов и предложением денег выражена крайне слабо. Золотые резервы являются лишь одним из видов активов, под обеспечение которыми Центральный Банк может осуществлять денежную эмиссию. При этом в разных странах требования по обеспечению эмиссии существенно различаются. Так, условие частичного обеспечения денежной эмиссии золотыми резервами (как обязательное условие эмиссии) существует лишь в немногих странах: в Швейцарии, Японии, Латвии и некоторых других. Изменение валютных резервов, напротив, достаточно сильно влияет на изменение денежной массы при условии развитости в стране валютного рынка. Рост валютных резервов приводит к росту денежной базы, так как Центральный Банк, покупая валюту, МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE увеличивает тем самым предложение денег; сокращение валютных резервов действует в обратном направлении. Так как Центральный Банк имеет взаимоотношения не со всеми экономическими субъектами, а только с финансовыми институтами, как правило, с коммерческими банками, то продажа и покупка Центральным Банком валюты приводит к изменению резервов коммерческих банков. Если последние часть валюты продадут населению (купят у населения), то изменится и количество наличных денег в обращении. Аналогичным образом оказывает влияние на предложение денег и изменение в активе Центрального Банка ценных бумаг. Предоставление Центральным Банком займа коммерческому банку для пополнения резервов последнего по учетной ставке (ставке рефинансирования) по определению приводит к росту резервов коммерческих банков и, соответственно, к росту денежной базы. Аналогичное влияние оказывают и займы правительству, так как счета правительства находятся на обслуживании в соответствующих "уполномоченных банках"1. Влияние изменения величины прочих активов зависит от их доли в общем объеме активов. В странах с развитой экономикой (и стабильной финансовой системой) их доля настолько незначительна, что практически любым изменением их величины можно пренебречь. В странах с менее стабильной финансовой системой, в особенности, если разграничения полномочий между Центральным Банком и правительством четко не зафиксированы, величина прочих активов может быть достаточно велика. Например, в Российской Федерации прочие активы в начале 90-х годов достигали величины, превышающей треть всех активов ЦБ (правда, их доля имеет тенденцию к снижению). При этом движение прочих активов отражало не столько собственно политику Центрального Банка, сколько политику правительства в целом. При этом наибольшее значение среди величины прочих активов имели так называемые "технические кредиты" странам СНГ, предназначенные в первую очередь для оплаты закупок российского сырья. Естественно, что такая процедура приводила к росту резервов банковской системы, так как оплачивалась продукция российских предприятий, держащих счета в российских банках. Изменение количества наличных денег в обращении может быть произведено самым простым способом - путем денежной эмиссии. Вопрос заключается в том, является ли денежная эмиссия самостоятельным инструментом денежно-кредитной политики Центрального Банка либо технической процедурой по приведению МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE величины денежной массы в соответствие с потребностями экономики. Ответ на этот вопрос во многом зависит от взгляда на роль денежно-кредитной политики. Изменение величины резервов коммерческих банков непосредственно зависит от политики Центрального Банка и является одним из важнейших инструментов денежно-кредитной политики. Изменение и величины наличных денег в обращении, и величины резервов коммерческих банков приводит к изменению денежной базы, или денег высокой эффективности, хотя по-разному влияет на изменение структуры денежной массы. Изменение величины депозитов правительства по понятным причинам нельзя отнести в полной мере к инструментам политики Центрального Банка. Однако Центральный Банк должен постоянно отслеживать величину чистой задолженности правительства, представляющей собой разницу между займами и депозитами правительства. В некоторых странах, например, в Италии, Австрии и некоторых других, величина чистой задолженности правительства (или величина займов правительству) ограничена законодательно, в других странах определяется на основе закона о бюджете или ежегодных соглашений. При этом величина чистой задолженности правительства в значительной степени зависит от того, где обслуживаются счета правительства (как федерального, так и местных бюджетов). Изменением величины прочих пассивов можно пренебречь в странах с развитой экономикой и финансовой системой, так как, вопервых, их доля в общем объеме пассивов, как правило, невелика и, во-вторых, агрегаты, составляющие прочие пассивы, как правило, не связаны с денежным предложением. Среди прочих пассивов особый интерес представляет прибыль Центрального Банка. Например, в Российской Федерации неоднократно предпринимались попытки (последняя - в 1996 году) по изъятию прибыли Центрального Банка и направлению ее в бюджет. Даже беглый анализ баланса ЦБ показывает, что такая мера равносильна денежной эмиссии в том смысле, что приведет к росту денежной базы. Активы ЦБ возрастут на величину прироста займов правительству, даже если ЦБ не предпримет никаких действий по соответствующему росту пассивов, последние все равно возрастут за счет прироста резервов финансовых институтов, и денежная база в стране увеличится. В конечном итоге изъятие прибыли Центрального Банка в значительной степени снижает возможности последнего по управлению предложением денег и лишает денежно-кредитную политику стабилизационного характера. МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE В некоторых странах (например, в Австрии) Центральный Банк имеет право выпускать собственные обязательства помимо банкнот, сумма размещенной эмиссии которых также отражается в составе прочих пассивов. Запишем балансовое уравнение Центрального Банка: ЗР+ВР+ЦБ+ЗФИ+ЗП+ПА=НД+ДФИ+ДП+ПП+ЧС (15.1) Так как любое изменение в активе баланса Центрального Банка в силу принципа двойной записи должно сопровождаться соответствующим изменением в пассиве баланса и наоборот, то суммарное изменение активов должно быть равно суммарному изменению пассивов и чистого сальдо. Условно предположим, что чистое сальдо равно нулю, а также обозначим разницу между займами правительства и депозитами правительства как чистую задолженность правительства. Разницу между прочими активами и прочими пассивами обозначим как сальдо прочих активов и пассивов. Тогда можно преобразовать уравнение (15.1) в базовое уравнение денег высокой эффективности, или денежной базы: ЗР+ВР+ЦБ+ЗФИ+ЧЗП+СПАП=НД+ДФИ (15.2) Как мы выяснили выше, изменение величины золотых резервов непосредственно не отражается на денежной базе, поэтому будем относить любые их колебания на чистое сальдо, которое мы приняли равным нулю, либо учитывать в составе валютных резервов. Изменение чистой задолженности правительства и сальдо прочих активов и пассивов не является величиной, полностью контролируемой Центральным Банком. Кроме того, в большинстве развитых стран их доля настолько незначительна, что указанными величинами можно пренебречь. С учетом этого можно записать уравнение в приращениях, тем самым, преобразовав его в базовое уравнение изменения денежной базы: ∆ВР+∆ЦБ+∆ЗФИ=∆НД+∆ДФИ (15.3) Данное уравнение в полной мере отражает суть и характер современных инструментов денежно-кредитной политики, проводимой Центральным Банком. Денежная эмиссия означает рост наличных денег в обращении. В современной экономике изменение количества наличных денег собственно не является инструментом, непосредственно используемым для влияния на экономическую конъюнктуру, то есть элементом стабилизационной политики. Скорее изменение величины наличности лишь отражает действие других инструментов денежнокредитной политики, так как любая эмиссия должна быть обеспечена МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE соответствующими активами Центрального Банка. Какими именно активами - ценными бумагами правительства, валютными или золотыми резервами или иными активами - определяется законодательством конкретной страны. Дело в том, что существуют институционально определенные каналы, по которым наличные деньги доходят до экономических субъектов, поэтому единственный способ довести прирост наличности до субъектов, минуя институциональные каналы, заключается в их бесплатной раздаче. В силу сказанного денежную эмиссию необходимо рассматривать как техническую операцию, а размер эмиссии должен быть привязан к росту спроса на наличность. Следует также отметить, что в ряде стран (Швейцарии, Японии и некоторых других) законодательно установлены верхние пределы денежной эмиссии, а также специально оговариваются условия обеспечения эмиссии соответствующими активами (от золота до коммерческих векселей). Резервная политика заключается в том, что Центральный Банк устанавливает нормативы обязательного отчисления в резервы части средств, поступающих на депозитные счета коммерческих банков (и других финансовых институтов). Обязательные резервы выполняют функцию страхового фонда для депозитов (то есть гарантируют определенную величину нерисковых банковских активов), ЧТО актуально в периоды банковских кризисов. Норма обязательного резервирования, как правило, дифференцируется по видам вкладов: чем меньше величина и срок вклада, тем выше норма отчисления в резервы. Величина коэффициента обязательного резервирования является одним из ключевых параметров, влияющих на мультипликативное расширение денежной массы, а, следовательно, и на величину денежного предложения. Кроме того, величина указанного коэффициента оказывает влияние и на процентные ставки. Однако применение политики минимальных резервных требований имеет и существенные ограничения, обусловленные как институциональными факторами, так и состоянием конъюнктуры финансового рынка. Так, повышение (понижение) нормы обязательных резервов приводит к уменьшению (увеличению) величины денежной массы, которую может поддерживать заданная величина резервов. Однако такое уменьшение (увеличение) не может произойти достаточно быстро по причинам институционального характера, поэтому единственный быстродостижимый результат проявляется в изменении величины избыточных резервов коммерческих банков. Однако при МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE определенных условиях на изменение величины избыточных резервов банковская система может отреагировать и достаточно нейтрально, то есть, не меняя величину предложения денег. Например, если финансовый рынок характеризуется такими параметрами, как повышенная степень риска и высокие процентные ставки, то коммерческие банки стараются проводить очень осторожную кредитную политику. При этом спрос на кредит из-за высоких ставок процента низок. И если другие возможности для проведения активных операций для банков исчерпаны, то рост избыточных резервов может и не привести к росту кредита (если снижение ставок процента, вызванное ростом избыточных резервов, окажется недостаточным) и соответственно к росту предложения денег. Таким образом, резервная политика не является инструментом гибкого и оперативного управления денежным предложением. Кроме того, и страховая функция обязательного резервирования в последнее время снижается, так как в большинстве стран введена практика обязательного страхования депозитов. Недаром в современной практике управления банковской сферой наблюдается снижение роли этой политики. Имеет место устойчивая тенденция к снижению нормы обязательных резервов при отсутствии резких колебаний ее величины, при этом сокращается дифференциация ставок резервирования по видам депозитов. Банк Англии вообще с 1981 года отменил обязательное резервирование, строя свою политику взаимоотношений с коммерческими банками на основе соглашений. Резервная политика используется целым рядом стран для ограничения притока "горячих денег" из-за рубежа, точнее, для ограничения дестабилизирующего воздействия такого притока на национальный денежный рынок. С этой целью по вкладам иностранцев устанавливаются повышенные нормы обязательного резервирования (во Франции, например, такая норма может достигать 100% величины вклада). Тем самым Центральный Банк контролирует "внешние резервы", а также сдерживает рост национальной валюты, который оказывает негативное влияние на чистый экспорт страны. Валютная политика, проводимая Центральным Банком, оказывает непосредственное влияние на величину денежного предложения в стране. Продавая валюту, Центральный Банк сокращает количество денег высокой эффективности, покупая увеличивает. Характер влияния валютной политики на предложение денег в значительной степени определяется институциональными факторами. МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE В условиях жесткого валютного курса и обязательной продажи валютной выручки рост чистого экспорта сопровождается ростом денежной массы, так как весь прирост иностранной валюты скупается Центральным Банком по фиксированному курсу, снижение чистого экспорта соответственно приводит к сужению денежного предложения. В условиях либерально организованного валютного рынка, то есть при плавающем валютном курсе и при возможности для резидентов полностью контролировать движение средств на своих валютных счетах, влияние изменения количества валюты на величину денежной массы может быть самым различным. Так, если вся валюта будет скупаться Центральным Банком, а любая потребность в валюте будет удовлетворяться за счет ее покупки у ЦБ, то мы будем иметь случай, описанный выше. Если же Центральный Банк не будет вмешиваться в валютные операции, то и последствий для денежного предложения это иметь не будет. Однако, как правило, центральные банки проводят довольно активные операции на валютном рынке, так как поддержка устойчивого, курса национальной валюты входит в сферу их компетенции. Таким образом, целью валютной политики является не регулирование денежного предложения, а поддержка курса национальной валюты. Политика открытого рынка, то есть проведение операций на открытом рынке является на сегодняшний день основным инструментом кредитно-денежной политики развитых стран. Целью политики открытого рынка является оперативное изменение денежной массы посредством купли-продажи ценных бумаг. Термин "открытый рынок" означает, что Центральный Банк продает и покупает ценные бумаги на общедоступных институциональных площадках куплипродажи ценных бумаг, а не в порядке частных соглашений. Впервые эта политика стала применяться в США в 1920-х годах и сегодня получила широкая распространение во всех странах, где имеется развитый финансовый рынок. Например, в активе баланса ФРС США для ценных бумаг приближается к 80 процентам. Действенность политики открытого рынка заключается в практически моментальном ее влиянии на изменение денежной массы. Продавая ценные бумаги, Центральный Банк снижает резервы банковской системы, и соответственно - денежную массу, покупая, наоборот - увеличивает. Учетная политика представляет собой классический инструмент в практике центральных банков. Суть учетной политики сом стоит в том, что центральный банк устанавливает определенный МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE процент, называемый учетной ставкой или ставкой рефинансирования, за предоставление ссуды коммерческому банку для пополнения резервов. Условия обращения за такой ссудой и возможности её получения различаются по странам. Термин "учетная ставка" означает ставку процента (или дисконта), по которой учитываются векселя. Другими словами, учетная ставка представляет собой сумму процента за время, прошедшее с момента выставления векселя центральному банку до момента его погашения. В Российской Федерации вексельное обращение не развито, и ЦБ РФ не принимает векселя к оплате. Тем не менее, ЦБ РФ устанавливает ставку рефинансирования коммерческих банков. При этом возможность получения ссуды в Центральном Банке по ставке рефинансирования оговаривается целым рядом условий. Учетная политика не является инструментом оперативного воздействия на денежное предложение, более того, центральные банки стараются проводить устойчивую и предсказуемую учетную политику. Кроме того, в некоторых странах, например, в РФ, ставка рефинансирования имеет огромное значение в налогообложении финансовых операций. При проведении денежно-кредитной политики Центральный Банк исходит из задач стабилизации экономического развития страны. В общем виде это выглядит следующим образом: в периоды экономического спада Центральный Банк проводит экспансионистскую политику, расширяя предложение денег, в периоды "перегрева" экономической конъюнктуры, наоборот, сдерживает рост денежной массы или вовсе сокращает предложение денег. Однако влияние изменения величины денежного предложения на экономическую конъюнктуру далеко не однозначно. Поэтому часто при проведении своей политики Центральный Банк исходит из более "приземленных" соображений, ориентируясь на управление формальными параметрами финансового рынка. В зависимости от того, на какие параметры воздействует Центральный Банк, можно разграничить тактические цели денежно-кредитной политики. Так, Центральный Банк может избрать в качестве своей тактической цели не только управление величиной денежного предложения, но и, например, поддержание стабильного валютного курса или установление определенных пределов изменения ставки процента, либо управление иным достаточно очевидным и легко управляемым параметром. При этом, учитывая взаимосвязанность большинства макроэкономических параметров, могут возникать определенные противоречия между, различными тактическими МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE целями, а также проблемы, связанные с различием в краткосрочных и долгосрочных последствиях изменения параметров финансового рынка для экономической конъюнктуры. 15.2. Теоретические основы денежно-кредитной политики МЕСТО И РОЛЬ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ В ТЕОРЕТИЧЕСКОЙ КОНЦЕПЦИИ КЛАССИКОВ. ПРИНЦИП НЕЙТРАЛЬНОСТИ ДЕНЕГ Согласно классической концепции влияние изменения денежного предложения на экономику полностью и исчерпывающе описывается количественным уравнением обмена. Величина реального национального дохода, определяемая в процессе установления равновесия на рынке благ, зависит от количества используемых в экономике факторов производства (то есть предложение благ жестко фиксировано). Поэтому при заданной величине коэффициента реальных кассовых остатков единственным следствием изменения денежного предложения будет пропорциональное изменение цен. y=(1/k)(M/P) где у - реальный национальный доход; М - номинальное предложение денег; P - уровень цен; k - коэффициент реальных кассовых остатков. Такая трактовка влияния изменения денежного предложения на экономику получила название "кембриджский эффект ". Суть его сводится к следующему. Экономические субъекты не рассматривают деньги как вид имущества, предъявляя только транзакционный спрос на деньги. Поэтому при заданном уровне совокупного предложения спрос на реальную кассу фиксирован на оптимальном уровне. Любые же изменения номинального количества денег вызывают нарушение оптимального размера реальной кассы. Рост денежного предложения экономические субъекты воспримут как нарушение оптимального размера реальной кассы и предпримут действия по его восстановлению. А так как субъекты предъявляют только транзакционный спрос на деньги, то будут избавляться от избытка денег путем предъявления дополнительного спроса на блага. Предложение же благ жестко фиксировано в силу полной занятости, поэтому на рост совокупного спроса оно может отреагировать единственным образом - ростом цен на блага. В результате величина реальных кассовых остатков вернется к оптимальному уровню. МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE Таким образом, согласно классической концепции, деньги нейтральны, то есть, не связаны с реальным сектором экономики. МЕСТО И РОЛЬ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ В ТЕОРЕТИЧЕСКОЙ КОНЦЕПЦИИ КЕЙНСИАНСКОЙ ШКОЛЫ В основе кейнсианской интерпретации роли денежно-кредитной политики лежит тот факт, что деньги рассматриваются не только как средство обращения, но и как вид имущества: в кейнсианской модели деньги наряду с облигациями представляют собой финансовые активы. Существование спроса на деньги как на имущество, по мнению Кейнса и его последователей, обуславливает влияние изменения количества денег на реальный сектор экономики, и осуществляется это влияние не непосредственно, а именно через сектор имущества. В самом общем виде действие денежно-кредитной политики в кейнсианской модели можно описать путем последовательности событий, известной нам как "эффект Кейнса ": • изменение предложения денег при заданных параметрах экономической конъюнктуры нарушает оптимальную структуру портфеля финансовых активов (состоящего, напомним, из денег и облигаций), увеличивая или уменьшая в нем долю денежных остатков; • экономические субъекты в ответ на такое нарушение начнут предпринимать действия по восстановлению оптимальной структуры. В случае роста количества денег будут стараться обменять их избыток на облигации. В случае уменьшения количества денег будут восполнить их нехватку путем продажи облигаций; в результате изменения спроса и предложения на облигации процентная ставка начнет меняться. В первом случае - падать под влиянием роста спроса на облигации и роста их текущего курса. Во втором - расти под влиянием роста предложения облигаций и снижения их текущего курса; изменение ставки процента приведет к пересмотру инвестиционных планов предпринимателей и, соответственно, к изменению инвестиционного спроса и, как следствие, - совокупного спроса в целом. Таким образом, в кейнсианской модели деньги не являются нейтральными, денежно-кредитная политика оказывает влияние на реальный сектор экономики, причем это влияние осуществляется не непосредственно, а через механизм изменения ставки процента. При этом важно отметить, что в соответствии с кейнсианской концепцией денежно-кредитная политика оказывает действенное влияние на реальный сектор при использовании в целях сдерживания экономической конъюнктуры. В то же время ее возможности по МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE активизации экономики во время спада существенно ограничены, так как в это время экономика зачастую оказывается в ситуации инвестиционной или ликвидной ловушки. Место и роль денежно-кредитной политики в теоретической концепции монетаризма В дальнейшем развитии денежной теории экономисты еще большее значение придают анализу роли сектора имущества в экономике, нежели мы наблюдаем это у Кейнса. Соответственно при таком подходе изменяются, и притом существенно, и представления о роли денег и денежно-кредитной политики. Это ярко проявляется в теории портфеля Дж. Тобина, где деньги рассматриваются лишь как один из элементов достаточно широкого набора активов, но в наиболее законченном виде представлено в работах М. Фридмана и теории монетаризма. Вспомним, что монетаризм рассматривает деньги как один из пяти видов активов сектора имущества, наряду с облигациями, акциями, предметами потребления длительного пользования и человеческим капиталом. Однако принципиальное отличие монетаристского подхода от кейнсианского заключается не просто в количественном увеличении элементов портфеля активов с двух до пяти. В том, что в монетаристском портфеле представлен именно весь сектор имущества: не только финансовый сектор (деньги и облигации), как у Кейнса, но и реальный капитал (акции), реальные блага (предметы потребления длительного пользования) и факторы производства (человеческий капитал). Такой подход приводит к иной интерпретации действия денежнокредитной политики. Во-первых, денежный сектор взаимодействует не только с рынком благ, как это имело место в кейнсианской концепции, а со всеми макроэкономическими рынками. Во-вторых, в монетаристской концепции выявляются не только косвенные механизмы взаимодействия с реальным сектором, но и непосредственные прямые механизмы - через эффекты имущества и субституции. Действие прямых механизмов основано на реакции экономических субъектов на рост или снижение реальных кассовых остатков в результате изменения денежного предложения. Эффект имущества заключается в том, что рост денег (кассовых остатков) в составе портфеля экономические субъекты воспринимают: как нарушение оптимальной структуры портфеля; как рост величины своего имущества. МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE Поэтому избыток денег субъекты стараются обменять не только на финансовые активы, но и на реальный капитал и реальные блага, что в свою очередь вызывает рост совокупного спроса. Эффект субституции заключается в том, что экономические субъекты реагируют не на рост реальных кассовых остатков, а на снижение процентной ставки по финансовым активам, вызванное ростом денежной массы. В случае, если финансовые активы и реальный капитал взаимозаменяемы, снижение доходности по облигациям субъекты постараются компенсировать увеличением доли акций в своем портфеле, что окажет повышающее воздействие на инвестиционный и, следовательно, на совокупный спрос. Монетаристы вскрыли и проиллюстрировали многогранное влияние денежного рынка на реальный сектор экономики. Поскольку деньги являются субститутами не только для облигаций, но и для широкого набора активов, включая товары и услуги, то и изменение количества денег оказывает влияние на реальные рынки, добавляя прямое воздействие на расходы к косвенному воздействию на инвестиции. А поскольку связи, соединяющие деньги и расходы, многочисленны, постольку полное воздействие изменений в денежной сфере на расходы будет передано и ценам и номинальному уровню дохода. При этом, опираясь на детальный эмпирический анализ, М. Фридман и его последователи делают следующие выводы: Темпы роста денежной массы, находящейся в обращении, идут по циклической схеме, упреждая с временным лагом в 6-7 месяцев тенденции развития делового цикла. В краткосрочном периоде значительная часть изменений в номинальном национальном доходе отражает изменения в реальном национальном доходе, вызванные ростом предложения денег. Это происходит потому, что экономические субъекты обладают "денежными иллюзиями". В длительном периоде "иллюзии растаивают", и все большая часть изменений номинального дохода поглощается изменением цен. В конечном итоге цены могут поглотить все положительное воздействие на экономику, вызванное ростом денежной массы, поэтому денежно-кредитная политика имеет ограниченное влияние. В долгосрочном периоде тенденции роста национального дохода в значительной степени определяются количеством применяемых факторов производства. Сказанное приводит к основной рекомендации, которую М. Фридман называет "золотым правилом монетаризма": правительство МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE должно проводить предсказуемую денежно-кредитную политику, с устойчивым ростом денежной массы в 3-5% в год. Указанная цифра соответствует среднегодовым темпам экономического роста за период многолетних наблюдений и, по мнению монетаристов является оптимальной. Предсказуемость же денежно-кредитной политики позволит в значительной степени предотвратить негативные моменты делового цикла. Взаимосвязь и сравнительный анализ денежно-кредитной и фискальной политики В соответствии с приверженностью к той или иной концепции можно рекомендовать преимущественное применение инструментов фискальной или денежно-кредитной политики. Однако на практике правительства зачастую не отдают предпочтение мероприятиям, например, фискальной, или, наоборот, денежно-кредитной политики, а используют их в тесной взаимосвязи. Такое сочетание инструментов стабилизационной политики имеет свое обоснование, так как повышает результативность экономического регулирования. В экономической политике нет инструментов, которые позволяли бы достичь поставленной цели без уплаты за это какой-либо цены. Так, рост государственных закупок (как и рост налогов) сопровождается эффектом вытеснения ресурсов из частного сектора. Если же рост госрасходов сопровождается ростом монетизации государственной задолженности, то это оказывает повышающее воздействие на рост цен, что ухудшает положение частного сектора. Рост цен является также побочным следствием мероприятий экспансионистской денежно-кредитной политики. Следует отметить, что в большинстве случаев "первичными" являются мероприятия фискальной политики. Во-первых, потому, что фискальные инструменты находятся в непосредственном ведении правительства, во-вторых, потому, что денежно-кредитная политика формируется центральными банками, которые зачастую достаточно независимы от правительства, а тактические цели политики центрального банка направлены не на реальный сектор экономики, а на регулирование показателей финансового рынка. Фискальная политика по существу предлагает правительству воздействовать на рост совокупного спроса с помощью двух основных инструментов: изменения налоговых платежей и изменения госрасходов. В случае, если рост госрасходов происходит исключительно за счет роста налогов, имеет место фискальная политика в чистом виде. МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE Ее действенность в соответствии с кейнсианскими рецептами обуславливается различием в величине налогового и бюджетного мультипликаторов. Другое дело, если рост государственных закупок финансируется за счет займов (путем выпуска государственных облигаций) и сопровождается ростом государственной задолженности. Если государственные облигации полностью размещаются среди частных инвесторов, то платой за стимулирование совокупного спроса является эффект вытеснения. Поэтому правительство, как правило, старается согласовать мероприятия по росту государственной задолженности с центральным банком с целью монетизации дефицита госбюджета. Центральный банк может предложить частным инвесторам выгодные условия покупки государственных облигаций на открытом рынке ценных бумаг. В этом случае частный сектор получает дополнительные деньги, которые компенсируют последствия эффекта вытеснения. В результате давление на совокупный спрос возрастает, однако платой за такое стимулирование совокупного спроса является рост цен. Следует учитывать единовременный и краткосрочный характер повышающего воздействия комбинированного сочетания инструментов фискальной и денежно-кредитной политики. Рост государственной задолженности должен быть ограничен, в противном случае частный сектор может направлять любое количество дополнительных денег не на инвестиции, а на покупку государственных облигаций, как это имеет место в Российской Федерации, где государственные ценные бумаги являются самыми доходными инструментами финансового рынка. Целью стабилизационной политики правительства является "сглаживание" диспропорций циклов деловой конъюнктуры: стимулирование экономической активности в период спада и ее сдерживание в периоды "перегрева" экономической конъюнктуры. По мнению представителей классической школы, и фискальная и денежно-кредитная политика неэффективны, более того, мероприятия, проводимые правительством, как правило, оказывают негативное воздействие на экономику. Так, рост государственных расходов приводит к вытеснению финансовых ресурсов из частного сектора, проявляющемуся в сокращении инвестиций. Рост налогов приводит к снижению деловой активности, а изменение предложения денег - к росту цен. Поэтому лучшее, что может сделать правительство - проводить политику сбалансированного бюджета и жестких финансовых ограничений. По мнению представителей кейнсианства наиболее действенной является фискальная политика. Во-первых, мероприятия фискальной МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE политики непосредственно, а не косвенно, влияют на совокупный спрос. Во-вторых, по мнению кейнсианцев, экономика зачастую оказывается в ситуации ликвидной и инвестиционной ловушек, когда денежно-кредитная политика недейственна. В-третьих, инвестиционный спрос не очень эластичен по ставке процента, в результате чего линия IS достаточно крута, линия же LM, наоборот, достаточно полога в результате хорошей эластичности спроса на деньги по ставке процента. Денежно-кредитная политика, как отмечалось, эффективна только в целях сдерживания "перегрева" экономической конъюнктуры. В силу сказанного, по мнению кейнсианцев, "равновеликие" усилия в фискальной и денежно-кредитной сфере приводят к совершенно различным результатам. С точки зрения монетаристов мероприятия фискальной политики не только бесполезны, но и вредны для экономики. Основная опасность заключается в том, что наращивание дефицита госбюджета сопровождается крайней неэффективностью госрасходов и не решает поставленных задач по стабилизации экономики. Если же учесть и возникающий при этом эффект вытеснения частных инвестиций, то можно сделать вывод, что активная фискальная политика не просто подрывает деловую активность, но и несет угрозу свободному предпринимательству. Денежно-кредитная политика, по мнению монетаристов, более предпочтительна. В отличие от кейнсианцев, монетаристы считают, что инвестиционный спрос достаточно эластичен по ставке процента. Кроме того, другие компоненты совокупного спроса (за исключением госрасходов) также являются функцией от ставки процента, что делает линию IS достаточно пологой. Спрос же на деньги, в силу того, что он в значительной степени определяется перманентным доходом, есть величина достаточно устойчивая и не очень эластичная к изменению ставки процента. Поэтому линия LM является достаточно крутой. В силу указанных причин "равновеликие" усилия в фискальной и денежно-кредитной сфере приводят к совершенно различным результатам, но обратным тем, которые мы наблюдаем в кейнсианской концепции. Однако, по мнению монетаристов, именно в силу того, что деньги играют в экономике важнейшую роль, в силу того, что изменения, происходящие в денежном секторе, оказывают, непосредственное влияние на экономическое развитие, денежно-кредитная политика должна быть предсказуемой и устойчивой. Оптимальный прирост денежной массы, в соответствии с "золотым правилом монетаризма", МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE должен соответствовать национального дохода. среднегодовым темпам прироста Экономическая теория. Учебник для ВУЗов / Под ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевича. – Изд-во «Питер», 1997. – с. 373-414. 23.4. Правительственные расходы и совокупный спрос. Мультипликатор государственных расходов и налогов Ранее определено, что основными элементами совокупного спроса являются инвестиции предприятий и потребительские расходы населения. Теперь расширим наши представления о составляющих совокупного спроса и факторах, влияющих на него. Проанализируем, какое влияние на совокупный спрос и объемы национального производства оказывают правительственные расходы и налоги, т. е. рассмотрим воздействие фискальной политики на совокупный спрос. Фискальная политика представляет систему регулирования, связанную с правительственными расходами и налогами. Под правительственными расходами понимаются расходы на содержание института государства, а также государственные закупки товаров и услуг. Это могут быть самые различные виды закупок, например, строительство за счет бюджета дорог, школ, медицинских учреждений, объектов культуры, закупки сельскохозяйственной продукции, внешнеторговые закупки, закупки военной техники и т. д. Главным отличительным признаком всех этих закупок является то, что потребителем выступает государство. Обычно закупки государства разделяются на два вида: закупки для собственного потребления государства, которые более или менее стабильны, и закупки для регулирования рынка. Совокупные расходы государства находят отражение в расходной части государственного бюджета. Государственные расходы играют значительную роль в социально-экономическом развитии общества. Поэтому весьма актуальным является вопрос о повышении эффективности государственных расходов, придании им регулирующей роли в обеспечении социально-экономического развития, формировании нового качества экономического роста. Так, в США и Великобритании государство как покупатель обеспечивает реализацию до 20 % ВНП. Используется для этого и система государственного заказа, которая привлекает компании гарантированным рынком сбыта, отсутствием риска неплатежей, наличием налоговых, кредитных льгот и т. д. МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE Политика государственных расходов и налогов является одним из важнейших инструментов государственного регулирования экономики, направленным на стабилизацию экономического развития. Государственные расходы и налоги оказывают прямое воздействие на уровень совокупных расходов, а следовательно, и на объемы национального производства и занятость населения. В связи с этим известный экономист Дж. Гэлбрейт отмечал, что налоговая система стала превращаться из инструмента повышения государственных расходов в инструмент регулирования спроса. Итак, государственные расходы оказывают непосредственное влияние на объемы национального производства и занятость населения. Подобно инвестициям, они обладают мультипликационным эффектом, порождая цепочку вторичных, третичных и т. п. потребительских расходов, а также приводят к множительному эффекту самих инвестиций. Мультипликатор государственных расходов показывает приращение ВНП в результате приращения государственных расходов, потраченных на закупку товаров и услуг: KG=∆ВНП/∆G где KG — мультипликатор государственных расходов; ∆ВНП — приращение валового национального продукта; ∆G — приращение государственных расходов. Мультипликатор государственных расходов можно также определить, используя предельную склонность к потреблению — MPC. В итоге мультипликатор государственных расходов будет равен: KG=∆ВНП/∆G=1/(1-MPC) Следовательно: ∆ВНП =1/(1-MPC)•∆G= KG•∆G Это означает, что если государство повышает на определенную величину объем своих расходов, не увеличивая при этом статей дохода, то получается данный прирост дохода. Следовательно, изменение величины государственных расходов вызывает изменение дохода, пропорциональное изменению величины расходов. Можно отметить, что мультипликатор государственных расходов равен мультипликатору инвестиций. С экономической точки зрения такая идентичность не удивляет. Действительно, если государство создает дополнительный спрос на товары путем увеличения государственных расходов, это вызывает «первичное» возрастание валового национального продукта, равное росту расходов. Экономические субъекты, которые пользуются государственными ассигнованиями, в свою очередь, отметив повышение дохода, увеличивают свое потребление на основе собственной предельной МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE склонности к потреблению. Тем самым, способствуя дальнейшему возрастанию общего спроса и валового национального продукта и т. д. Таким образом, изменение объема государственных расходов приводит в движение процесс мультипликации национального дохода, идентичный тому, который осуществляется при изменении частных инвестиций. Подобно инвестициям и государственным расходам, налоги также приводят к мультипликационному эффекту. Но в отличие от государственных расходов, которые оказывают более сильное давление на совокупные расходы, налоги оказывают гораздо меньшее воздействие. Это вытекает уже из того, что государственные расходы – одна из составляющих совокупных расходов, в то время как налоги – это фактор, влияющий на одну из переменных, а именно потребление. Возникает следующее положение компенсационный эффект роста государственных расходов требует большего увеличения налогов, чем рост государственных расходов. Это вытекает из того, что влияние налогов и государственных расходов оказывает разное влияние на совокупные расходы, т. е. налоговый мультипликатор меньше мультипликатора государственных расходов на величину предельной склонности к потреблению MPC.. Следовательно. K=MPC•KG=MPC•1/(1-MPC)= MPC/(1-MPC) где K — мультипликатор налогов; KG — мультипликатор государственных расходов. Возникает вопрос: почему мультипликатор налогов меньше на величину MPC? Потому, что каждая денежная единица, потраченная государством на закупку товаров и услуг, оказывает прямое воздействие на ВНП. Когда государство сокращает налоги, то только часть их уходит на потребление, другая часть уходит на сбережение. Это и объясняет, почему мультипликатор налогов меньше мультипликатора государственных расходов на величину предельной склонности к потреблению. 23.6. Механизм реализации фискальной политики в переходной экономике Фискальная политика складывается из так называемой дискреционной фискальной политики и автоматической. Под дискреционной фискальной политикой понимается сознательное регулирование государством налогообложения и государственных расходов с целью воздействия на реальный объем ВНП, занятость, инфляцию и экономический рост. МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE Автоматическая фискальная политика основана на системе встроенных стабилизаторов. Под автоматическим, или встроенным, стабилизатором понимается экономический механизм, который автоматически реагирует на изменение экономического положения без необходимости принятия каких-либо шагов со стороны правительства. К основным встроенным стабилизаторам относится механизм изменения налоговых поступлений. Сумма налогов зависит от величины доходов. При этом используется прогрессивная система налогообложения. Поэтому в период активного роста ВНП налоговые поступления автоматически возрастают, что обеспечивает снижение покупательной способности и сдерживание экономического роста. И, наоборот, в период экономического спада налоговые поступления автоматически сокращаются. К встроенным стабилизаторам относится и система пособий по безработице и различных социальных выплат, программы по поддержанию малоимущих слоев населения и т. п., препятствующие резкому сокращению совокупного спроса даже в период экономического спада. В период подъема и сокращения безработицы выплата пособий или прекращается, или уменьшается, что сдерживает совокупный спрос. Что же касается практики использования автоматической фискальной политики, то наиболее полно она применялась в США администрацией президента Никсона в 1972-1974 гг. Широко применялся встроенный механизм гибкости, ставивший налоговые поступления в зависимость от колебаний экономической конъюнктуры. Однако автоматическая реакция налоговой системы давала весьма негативные последствия в условиях спада, когда резко увеличивался дефицит бюджета. Поэтому не случайно данная система была заменена налоговыми программами, осуществляемыми по решению правительства. Мировой опыт свидетельствует, что система налогообложения — это не застывшая схема. Она постоянно меняется, динамично приспосабливаясь к воспроизводственным процессам, рынку, требованиям НТП. Так, только в США в 80-е годы были проведены две реформы налогообложения, которые можно увязать с проведением дискреционной фискальной политики. Если говорить о механизме осуществления фискальной политики в России, то ее можно отнести к дискреционной политике. Исходя из опыта перехода России к рыночным отношениям, попытаемся выявить положительные моменты и негативные факторы, которые сдерживают проведение реформ. МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE Известно, что налоговая система выполняет ряд функций: фискальную, стимулирующую и распределительную. Касаясь чисто фискальной налоговой системы РФ, можно предположить, что она не срабатывает. Так, несмотря на сильный налоговый пресс, вызванный как множественностью налогов (количество их видов превышает 40), так и высокими ставками основных из них, финансовых ресурсов не хватает даже на обеспечение первоочередных расходов: финансирование структурной перестройки экономики, конверсию оборонной промышленности, а также социальную защиту населения. Также не реализуется функция стимулирования производства и товаропроизводителей. Практика свидетельствует о том, что изъятие у налогоплательщика до 30% его дохода — тот рубеж, за которым начинается процесс сокращения сбережений. Если же налоги лишают предприятия и население 40-50 % и даже еще большей доли доходов, то это ведет к практической ликвидации стимулов для предпринимательской инициативы и расширения производства, а также к стремлению уклониться от уплаты налогов. Следует отметить, что небывалых размеров достигает уклонение от уплаты налогов. Экспертные оценки показывают, что только по операциям, отраженным в бухгалтерском учете, от налогообложения уходит 1015% всех охватываемых средств. А если учесть расчеты за наличные деньги, то от уплаты скрывается от 30 до 40% средств. Не нашли удовлетворительного решения и проблемы выполнения налогами распределительной функции. До сих пор бюджетная система не имеет законченной схемы закрепления налогов за бюджетами различного уровня. Отмечая негативные элементы осуществления фискальной политики, следует отметить, что налоговая система РФ во многом отвечает общемировым тенденциям и практике развитых стран с рыночной экономикой, например, таких федеративных государств, как США и Германия. В то же время ее нельзя считать завершенной. На ней сказались короткие сроки разработки, тяжелое финансовое положение страны и практически нереальные попытки скорейшего сбалансирования бюджета. Реформирование действующей налоговой системы должно осуществляться (одновременно с ее упрощением) в направлениях: создания благоприятных налоговых условий для товаропроизводителей; стимулирования вложения заработанных средств в инвестиционные программы; МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE обеспечения льготного налогового режима для иностранных капиталов, привлекаемых в целях решения задач экономического развития. Эти направления имеют непосредственное отношение практически ко всем федеральным и региональным налогам. Среди них ключевое значение получают налоги на прибыль и на добавленную стоимость. Вышеизложенное позволит определить основные направления совершенствования налоговой системы: дифференциация налоговых ставок. В первую очередь налога на прибыль, с установлением минимально возможной ставки для приоритетных отраслей экономики и максимальной — для предприятий торговли, снабжения, посреднических организаций; пересмотр налога на добавленную стоимость (НДС), поскольку он увеличивает цены на четверть; установление для иностранных инвесторов налоговых льгот. Льготы и преимущества не должны ухудшаться в течение какого-либо 24.1. Государственное регулирование экономики. Модели взаимоотношений экономики и государства Рыночный механизм не в состоянии разрешить всех проблем экономического роста. Уже в период свободной конкуренции значительная часть производительных сил перерастает рамки классической частной собственности, и государство вынуждено брать на себя содержание больших структур экономики (железных дорог, почты, телеграфа). Усиление межгосударственной интеграции на основе разделения труда приводит к перерастанию общих экономических процессов за национальные границы, формированию новых социально-экономических проблем, связанных с обороной, наукой, регулированием социальных отношений, воспроизводством рабочей силы, экологией. Появляется острая необходимость вмешательства государственной структуры в механизм принятия регулируемых решений. Как известно, двигательные механизмы немонополистической высоко развитой рыночной экономики одновременно содержат в себе элементы стагнации экономического развития. Это наблюдается, прежде всего, в том, что системное равновесие в экономике достигается при неполной занятости факторов производства и, прежде всего, рабочей силы. Для решения противоречий стагнации необходимо привлечь государство с его обширным потенциалом. Государство берет на себя функцию обеспечения совместимости эффективного спроса с полной занятостью. МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE Россия, как и ряд других стран Европы и Азии, находится в начале пути реформирования экономических структур. Она не имеет достаточного собственного опыта формирования и использования рыночной системы, поэтому целесообразно изучение и использование практики государственного регулирования развитых стран. Изучение опыта позволит избежать повторения многих ошибок в развитии экономики. Исторически сложились два ведущих методологических подхода к регулированию рыночной экономики развитых стран: кейнсианская школа (теория государственного регулирования хозяйственного механизма) и синтез неокейнсианских, подчас консервативных, доктрин невмешательства государства в хозяйственную жизнь общества. Оба эти теоретические течения имеют общие основы. Они рассматривают государство как субъект экономической системы, обладающий определенной собственностью и хозяйственными функциями для проведения экономической политики, направленной на достижение стратегических мелей общества. Различия между концепциями сводятся к используемым методам государственного воздействия вплоть до полного отрицания этого воздействия. Так, австрийский экономист Хайек отмечал, что государство должно выполнять лишь роль «ночного сторожа», не вмешиваясь в экономические процессы. Дж. М. Кейнс и посткейнсианские представители считают, что слежение за состоянием параметров рынка является одной из функций государства (правительства). Любое неравновесное воздействие должно быть зарегистрировано, и на базе встроенных стабилизаторов направлено на траекторию равновесного сбалансированного роста. Так правительство воздействует на тот или иной сегмент рынка. Следует отметить, что в вопросах государственного регулирования экономики кейнсианство неоднородно. Оно распадается на три основных течения: левое (либеральное), консервативное и неоклассическое. Левое кейнсианство ищет выход из противоречий современной экономики путем увеличения расходов государства на общественные цели: жилищное строительство, здравоохранение, социальное страхование, дорожное строительство и т. д., а также увеличение доходов фермеров, мелких предпринимателей и заработной платы работающих. Консервативное направление кейнсианства делает ставку на государственное регулирование экономики главным МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE образом путем максимизации прибылей и сохранения консервативной структуры экономики. Неоклассическая школа и ее представители полагают, что путем эффективной кредитно-денежной и фискальной политики можно осуществить интеграцию микрои макроэкономического вмешательства государства в определение уровня доходов различных слоев населения, координацию инвестиционной политики, формирование прогрессивной отраслевой структуры и т. д. Какими объективными обстоятельствами обусловлена необходимость государственного регулирования экономического роста? Государство призвано корректировать те недостатки, которые присущи рыночному механизму. Как известно, рынок имеет негативные стороны: не способствует сохранению невоспроизводимых ресурсов и защите окружающей среды; не может регулировать использование ресурсов, принадлежащих всему человечеству, например рыбных богатств океана. В условиях рынка порой игнорируются потенциально негативные последствия принимаемых решений и не создаются стимулы для производства товаров и услуг коллективного пользования; не гарантируется право на труд и доход, не обеспечивается целенаправленное развитие фундаментальных исследований в науке. Рынок в основном ориентирован не на производство социально-необходимых товаров, а на удовлетворение запросов тех, кто имеет деньги. Он подвержен нестабильному развитию с присущими этому рецессионными и инфляционными процессами. Государство берет на себя ответственность за создание относительно равных условий для взаимного соперничества предпринимательских фирм, для эффективной конкуренции, за ограничение монополизированного производства. Государству требуется направлять экономические ресурсы на удовлетворение коллективных потребностей людей, создавать производство общественных товаров и услуг. Участие государства в экономической жизни диктуется и тем, что ему надлежит заботиться об инвалидах, детях, стариках, малоимущих, регулировать рынок труда, принимать меры по сокращению безработицы. Не стоит забывать и о внешней политике, регулировании платежного баланса и валютных курсов. В целом государство реализует политические и социальноэкономические принципы сообщества граждан. Оно активно участвует в формировании макро- и микроэкономических процессов. В условиях рынка государственное регулирование экономики (ГРЭ) представляет собой систему мер законодательного, МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE исполнительного и контролирующего характера, осуществляемых правомочными государственными учреждениями с целью приспособления существующей социально-экономической системы к изменяющимся условиям хозяйствования. Многие экономисты признают, что государственное регулирование экономики — это целенаправленный координирующий процесс управленческого воздействия правительства на отдельные сегменты внутренних и внешних рынков. Такое регулирование осуществляется посредством микро- и макроэкономических регуляторов в целях достижения равновесного роста общей экономической системы. Цели государственного регулирования, находясь в тесной взаимосвязи, неравнозначны по значению, масштабам воздействия и последствиям. В дереве целей ГРЭ можно выделить цели генеральные и конкретные. Среди генеральных целей приоритетными являются достижение экономической и социальной стабильности; обеспечение национальных конкурентных преимуществ, экономической безопасности, адаптации рыночного механизма к различным ситуациям. Конкретные цели различаются по объектам государственного регулирования, но всегда исходя из необходимости увязки общественных и частных интересов. К объектам регулирования следует отнести наднациональный уровень межгосударственных союзов национальной экономики, отдельных секторов и регионов, где возникают проблемы, неразрешимые посредством рыночных регуляторов. Субъектами ГРЭ выступают центральные (федеральные), региональные, муниципальные или коммунальные органы управления. Различают следующие типы государственного регулирования: полный государственный монополизм в управлении хозяйством. Он был характерен для СССР и стран социалистического содружества, но сохраняется и теперь в некоторых посткоммунистических государствах; различные варианты сочетания рыночных и государственных регуляторов. Реализованы в «японской» и «шведской» моделя. Так же в модели социально-ориентированного рыночного хозяйства ФРГ, Австрии, в «китайском» варианте развития; крайний либерализм, признающий эффективным только условия неограниченного частного предпринимательства. Главным образом присущ США. Эффективность госрегулирования предопределяется наличием сильной законодательной, исполнительной и судебной государственной власти. МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE Институциональные структуры государственного регулирования включают в себя административные органы. Степень обособленности этих органов управления, определяющая возможность реализации экономических интересов и последовательность в принятии решений, зависит от уровня централизации управления в стране. Так, для Великобритании характерна более низкая, чем во Франции, степень централизации контроля бюрократии над политикой. В высших административных структурах США преобладает значительное число относительно автономных органов. Для ФРГ характерна более интегрированная система управления - механизм посредничества и агрегирования интересов и их моделей. Так, корпоративная модель предполагает создание специальных институтов для достижения равновесия интересов. Это либеральный корпоративизм Швеции, Новой Зеландии, частный капитализм в Японии, капитализм в Швейцарии. В плюралистической модели (Италия, Великобритания) отсутствуют специальные механизмы согласования интересов. Они осуществляются в рамках политических процессов с участием парламента, правительства, профсоюзов и партий. В итоге выделяются дне главные модели государственного регулирования через определенные органы государства. 1. Реактивная (адаптационная) модель, характерная для США. Она позволяет четко реагировать на изменения и «осечки» рынка. Это обеспечивается подвижностью структур и функций регулирующих органов, варьированием рычагов прямого и косвенного регулирования макро- и микроэкономического уровня, сочетанием разных форм совместной деятельности государства и частного бизнеса. 2. Проактивная модель госрегулирования (Япония) предполагает предупреждение возможных сбоев в рыночном механизме путем «точной» дозировки объемов государственного вмешательства, использования планирования, координирующих или корректирующих рекомендации в переговорах государства и предпринимателей. 24.2. Экономические функции правительства Роль государства в рыночной экономике проявляется через различные виды деятельности, важнейшими из которых являются создание правовой основы для принятия экономических решений, стабилизация экономики, социально-ориентированное распределение ресурсов, обеспечение социальной защиты и социальных гарантии. МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE Решение вопроса о сфере деятельности государства должно отвечать интересам большинства граждан. Экономические функции современного государства многообразны и сложны. Можно выделить следующие основополагающие группы выполняемых государством экономических функции: 1. Поддержка функционирования рыночной системы путем обеспечения правовой базы и создания конкурентной среды, защита конкуренции через антимонопольное законодательство. 2. Перераспределение дохода и богатства, корректировка распределения ресурсов, стабилизация экономики. 3. Ограничение действия некоторых элементов рыночного механизма. Так, ограничение использования рыночных элементов наблюдается в сфере совокупного муниципального потребления, когда речь идет о поддержании и охране общественного порядка, национальной обороне, транспортной системе обслуживания инфраструктурных комплексов, водоснабжении. Ограничения применяются и в сфере совокупного потребления и обеспечения общественно-нормальных условий жизни, образования, медицинского обслуживания. Государственные и муниципальные органы обеспечивают функционирование систем образования, здравоохранения, экологического контроля с учетом рыночных и общественных интересов. 4. Достижение и сохранение национальных конкурентных преимуществ в мировой экономике. Эти функции государства осуществляются посредством развития способности фирм конкурировать в новых и традиционно сложившихся отраслях на мировом рынке. В последнее время во многих странах широко используется теория общественного выбора в принятии правительственных решений, которая определяет, что покупать правительству, как производить товары, для кого предназначаются государственные расходы, на кого распространяются льготы. Теория общественного выбора исследует, как предпочтения отдельных потребителей трансформируются через рыночный механизм в коллективные действия. По своему экономическому содержанию теория общественного выбора основывается на главных экономико-политических функциях государства. МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE 24.3. Методы государственного экономического регулирования. Макроэкономический маркетинг Государство, осуществляя регулирование социальноэкономических процессов, использует систему методов и инструментов, которые меняются в зависимости от экономических задач, материальных возможностей государства, накопленного опыта регулирования. Анализ западных теорий и мирового опыта позволяет говорить как о формировании национальных моделей, так и о сложившемся стандартном наборе общественных форм и методов государственного регулирования. Рассмотрим универсальные средства госрегулирования, применяемые в последнее время. Общепринято деление методов государственного регулирования на правовые, административные, прямые, косвенные. Правовое регулирование состоит в установлении государством правил «экономической игры» для фирм-производителей и потребителей. Система законодательных норм и правил определяет формы и права собственности, условия заключения контрактов и функционирования фирм, взаимные обязательства в области трудовых отношений профсоюзов и работодателей и др. Административное регулирование включает в себя меры по регулированию, контингентированию, лицензированию, квотированию. С помощью системы административных мер (в виде мер закрепления, разрешения, принуждения) осуществляется государственный контроль над ценами, доходами, учетной ставкой, валютным курсом. В настоящее время сфера действия административных мер ограничивается в большинстве стран областью охраны окружающей среды, социальной защиты населения. Прямые методы регулирования базируются на властно распорядительных отношениях и сводятся к административному воздействию на функционирование и результативность хозяйствования субъектов. Среди методов прямого ГЭР преобладают различные формы безвозвратного целевого финансирования секторов экономики, регионов, фирм, в виде субвенций или субсидий, включающих дотации, пособия, доплаты из специальных бюджетных и внебюджетных фондов общенационального и регионального уровней, а также льготных кредитов. Целью таких методов является достижение приоритетов развития, защита общественно-необходимых секторов экономики и групп населения. Кроме положительного эффекта, указанные меры могут иметь и негативные последствия в виде деформации реального соотношения издержек и цен, снижения уровня конкурентности, ослабления балансирующей функции рынка. МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE Прямое воздействие на экономику государство осуществляет через инвестиции в определенные отрасли хозяйства. Оно может идти по двум направлениям: или развитие государственного предпринимательства, или субсидирование предприятий негосударственного сектора. Первое осуществляется в капиталоемких и малорентабельных отраслях, например таких, как угольная промышленность, железнодорожный и водный транспорт, содержание автомобильных дорог. Кроме того, для обеспечения высокого уровня развития экономики государство осуществляет инвестирование в отрасли, определяющие на данном этапе научно-технический прогресс, а также подготовку квалифицированных кадров и проведение научных исследований. Государственное предпринимательство развивается в тех областях, где применение других форм собственности может принести отрицательные последствия. Так, например, в оборонной промышленности инвестирование осуществляется путем строительства казенных предприятий или национализации предприятий других форм собственности за счет скупки акций; иногда — конфискацией, как это было во Франции после второй мировой войны, предприятий, сотрудничающих с фашизмом. На этой основе создаются смешанные предприятия, когда часть акций принадлежит государству. Предпринимательская деятельность позволяет государству решать общенациональные вопросы и важнейшие социальные задачи. При этом государство поддерживает уровень жизни населения, определяя предельные цены на энергию, продукты питания, услуги и т. д. Государство осуществляет регулирование и путем поддержания предприятий совместной или индивидуально-частной форм собственности. Это достигается предоставлением им товаров, услуг по низким ценам или субсидированием. Государство часть дохода направляет на развитие национального хозяйства. Государство реализует программу поддержки таких сфер, как образование, здравоохранение, охрана окружающей среды, которые без его помощи развивались бы медленнее, чем другие отрасли, или цены на их услуги были бы столь высоки, что были бы доступны немногим. Эти отрасли являются постоянным объектом субсидирования многих государств, так же как аграрное производство, добывающая промышленность, транспорт и т. д. Государство оказывает также прямое регулирующее воздействие на экспорт, освобождая экспортера от уплаты пошлин на ввоз сырья или создавая льготное кредитование экспорта. МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE Государство осуществляет и прямое воздействие на национальный рынок. Оно может влиять на размер, структуру и направления развития рынка путем государственного заказа. Под ним понимают государственное задание фирме на производство определенного вида продукции в регламентированные сроки и в определенных размерах либо на уникальную, особо дефицитную продукцию. Анализируя опыт и практику государственного регулирования развитых стран Европы и Азии, а также переходной экономики России, можно выделить реальные методы и конкретный инструментарий, доступные правительствам при осуществлении стабилизирующей политики. Наряду с денежно-кредитной, бюджетной и фискальной политикой многие правительства используют социальные и внешнеэкономические регуляторы. Таким образом, экономическая политика правительства — это определенная регламентация норм и правил поведения хозяйственных субъектов посредством экономического инструментария. 1. В кредитной политике: нормирование банковских резервов; варьирование учетной ставки банковского процента; проведение операций на валютном рынке. 2. В бюджетной политике: регулирование государственных расходов; осуществление государственных закупок; выпуск государственных внутренних займов; поддержка и регламентирование государственного предпринимательства. 3. В фискальной политике: регулирование налогового обложения имущества граждан; введение муниципальных налогов. 4. В социальной политике: регулирование минимальных ставок оплаты труда; установление размеров пенсий, пособий по безработице и т. д. 5. Во внешнеэкономической политике: законодательное установление ставок таможенных пошлин, обменных курсов валют; использование иностранных займов, инвестиций и валютных ограничений. Приведенные методы и инструментарии государственного регулирования требуют их комплексного использования. Взаимосвязь МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE и обусловленность рынков (рынка благ и услуг, денежного рынка, рынка труда, внешнеэкономического рынка) требуют использования взаимосвязанного инструментария при воздействии на равновесный экономический рост. Применение односторонних методов, например, исключительно монетаристского воздействия на системное равновесие, не может оказать положительного стабилизирующего эффекта. Более того, односторонний подход может привести лишь к углублению экономического кризиса и заложить перспективные основы его разрушительного проявления. Это подтверждено применением только идей монетарной политики 70-80-х годов в американской и европейской экономиках, а также в экономике России 90-х годов 20 века. Комплексное использование методов и инструментов государственно-правительственного регулирования образуют макромаркетинг национальной экономики. В отличие от прямого и косвенного подхода, он является комплексным методом, охватывающим одновременно все фазы воспроизводства и экономического роста, территории и региональные подсистемы. Макромаркетинг динамичен по своему содержанию: изменение в экономической конъюнктуре меняет и маркетинговую деятельность. 24.4. Основные направления государственного регулирования экономики Механизм государственного регулирования не является раз и навсегда данным и неизменным. Эволюция его предопределяется потребностями технологического развития, экономического роста, перегруппировкой политических сил и изменениями проводимой ими экономической и социальной политики, степенью развитости рыночных отношений хозяйствования. Основные функции государственного регулирования реализуются, во-первых, в направлении достижения сохранения национальных конкурентных преимуществ экономики. Страна достигает конкурентного преимущества благодаря экономическим факторам и наличию уникальных институциональных механизмов, способных непрерывно повышать уровень использования факторов производства: ресурсов, рабочей силы, капитала, предпринимательства. Общепризнанной задачей правительства становится разработка политики нововведений, стимулирование усовершенствований в технике, выгодных для национальной экономики. Это позволят повысить эффективность производства, диктовать высокие цены МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE благодаря высокому качеству, осваивать новые наукоемкие отрасли. Во-вторых, новым является использование различных инструментов и. прежде всего, контрактной системы. Это совокупности разных форм в организации системы государственных заказов и закупок с целью вовлечения частного бизнеса в решение приоритетных проблем общества. Так, во Франции накоплен опыт «плановых контрактов», «контрактов о ценах», регулирования деятельности государственных акционерных предприятий, госзаказов для частного сектора. Контракты заключаются на конкурсной основе, чаще всего через торги. В США используется федеральная контрактная система, которая перераспределяет государственные финансовые ресурсы на научно-технические, социальные, военные цели. В-третьих, активизируется деятельность государства по расширению возможностей обеспечения конкурентных преимуществ национальной экономики на мировых рынках путем: создания благоприятных условий хозяйствования национальных предпринимателей; стимулирования использования негосударственной поддержки частного бизнеса, конкурентоспособности фирм в тех сферах, где частные инвестиции способствуют решению крупномасштабных стратегических задач и связаны с высоким риском либо не обеспечивают достаточной прибыли. В-четвертых, существенно значимой функцией государственного регулирования становится общая координация экономических процессов, стимулирование развития экономики в соответствии с выбранными правительством ориентирами. Осуществляется разработка долгосрочной стратегии промышленной политики через систему планово-прогнозных институциональных структур (Франция, Япония, КНР). В-пятых, для достижения конъюнктурных преимуществ государство проектирует динамику личного и производственного спроса в стране. Правительство манипулирует государственными расходами, налогами, стоимостью кредита, регламентирует конкуренцию, развивает государственный сектор. В-шестых, в области социальной стратегии и реализующей ее социальной политики сферой государственного регулирования становятся доходы, цены, занятость, трудовые отношения, охрана труда, качество товаров и услуг. Этим преследуется смягчение социального неравенства, поддержание баланса интересов, достижение общего консенсуса, стимулирование экономической активности различных групп населения. МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE В-седьмых, адаптация экономического регулирования к изменяющимся условиям хозяйствования выражается в диверсификации деятельности государства по регулированию экономики. Современные рыночные структуры обусловливают необходимость диверсификации экономической и социальной политики. В западной экономической литературе используется для характеристики этого процесса термин policy diversify. В современной экономике развитых индустриальных стран одновременно идут процессы дерегулирования и децентрализации. Дерегулирование означает сокращение масштабов прямого государственного вмешательства в механизм общественного воспроизводства. Государственное регулирование дополняется корпоративным, что дает кумулятивный и компенсационный эффект. Процесс децентрализации состоит в переносе решения многих проблем с макроуровня на мегауровень отдельных регионов и микроуровень отдельных фирм. Характерно, что субъектами государственного регулирования становятся региональные, муниципальные и коммунальные органы управления. Уменьшается роль прямых форм административного регулирования и повышается значение различных рычагов косвенного воздействия государства. Экономическое регулирование на уровне территории уменьшает неравномерности социально-экономического развития регионов, снимает социальную напряженность в депрессивных регионах, стимулирует эффективное использование экономического потенциала территории. СОВОКУПНЫЕ ДОХОДЫ НАСЕЛЕНИЯ И СОЦИАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА Совокупные доходы населения, их уровень, структура, способы получения и дифференциация являются показателями экономического и социального благополучия общества. Распределение их имеет ярко выраженную социально-политическую окраску, предопределяя имущественную и социальную дифференциацию. Распределение доходов тесно связано с распределением ресурсов. Через дифференциацию доходов в общественной жизни проявляются те взаимосвязи, которые скрыты за распределением ресурсов. Все экономические процессы протекают в определенной социальной среде, поэтому разграничение экономической и социальной сторон систем общественного взаимодействия условно и МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE абстрактно. Анализ распределения результатов производства в форме распределения доходов позволяет оценить, правильно ли общество решает вопрос «для кого?». Традиционный спор между сторонниками и противниками государственного регулирования в области распределения сводится к проблеме соотношения между эффективностью и равенством. Постановка проблемы равенства неизбежно вовлекает нас в сферу оценочных суждений, являющихся основой так называемой нормативной экономической теории. Нормативная экономика ставит целью описать идеальные (с точки зрения различных мировоззренческих систем) модели общественного устройства. Позитивная экономическая теория изучает уже существующие системы отношений. Единство и различие позитивной и нормативной экономической теории наиболее ярко проявляется в дебатах по поводу соотношения между равенством и эффективностью Принято считать, что, осуществляя эффективное распределение ограниченных ресурсов, рынок допускает «ошибки» в распределении доходов. Это отнюдь не бесспорное утверждение, кочующее по страницам учебников, основано на том, что экономическая эффективность искусственно отрывается от ее социального содержания. Государственное регулирование экономики направлено на повышение эффективности общественного производства, обеспечение социальной справедливости и стабильности. Та область государственного регулирования, которую называют социальной, должна удовлетворять всем трем перечисленным целям. В настоящей главе проанализированы процессы формирования совокупных доходов населения и роль государственного вмешательства в их регулирование. Большинство экономистов считают, что неравномерность в распределении доходов или деление на богатых и бедных — явление устойчивое, сохраняющееся даже на фоне значительного роста уровня жизни. Теоретически корректно определить, какую часть общественного дохода следует перераспределить в пользу беднейших слоев населения, невозможно. Как экономический, так и политический процесс принятия решений не гарантирует отсутствия просчетов. Экономический анализ может оценить последствия принимаемых решений, информационную базу которых представляет данная глава. 25.1. Доходы населения, их виды и источники формирования. Номинальный и реальный доход Любое общество является сложным образованием, состоящим из людей, объединенных определенными признаками. Одним из МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE основополагающих признаков человека в современном обществе является величина и способы получения им своего совокупного дохода. Доход в самом общем виде — это та сумма денег, которую мы зарабатываем или получаем в течение определенного времени (обычно за год). Величина дохода, оцениваемая в деньгах, представляет номинальный доход. Реальный доход это сумма товаров и услуг, которые можно приобрести на денежные доходы. Различие между реальными и номинальными доходами образуется за счет инфляции, налогов и натуральных трансфертов. Функциональное распределение доходов Из предыдущих тем известно, что весь произведенный в обществе продукт может быть представлен как сумма доходов факторов, участвующих в его производстве. Функциональное распределение доходов — это распределение их между факторами: труд, капитал, природные ресурсы и предпринимательские способности. В результате функционального распределения доходов формируются такие первичные доходы, как заработная плата, процент, рента и прибыль. В системе факторов производства основная взаимосвязь касается капитала, поэтому для упрощения функциональное распределение можно представить как соотношение между доходами от труда и от собственности. Функциональное распределение дохода показывает доли дохода, приходящиеся на труд и капитал. А нашей задачей является проследить изменение соотношений долей труда и капитала в совокупном доходе общества, выявить причины изменения и оценить их. Альтернативные экономические теории об источниках и динамике доходов Проблема взаимодействия труда и капитала явно или скрыто является центральной в любом из направлений экономической теории. Альтернативные направления в экономической теории различаются в трактовке конечного основания доходов. Основой различий в объяснении источника доходов служат альтернативные теории стоимости. В соответствии с трудовой теорией стоимости (А. Смит, Д. Рикардо, К. Маркс), единственным источником стоимости является живой труд в материальном производстве, создающий новую стоимость. Марксистская теория доходов основана на теории прибавочной стоимости. Последняя понимается как часть новой стоимости, созданная трудом наемных рабочих и безвозмездно присвоенная капиталистами. Трудовая теория стоимости, идеи которой сформулированы классиками политэкономии, развита Марксом и использована как основание теории эксплуатации и всех с МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE этим связанных выводов. Марксистская теория прибавочной стоимости в качестве инструмента анализа использует соотношение между долями капитала и труда в новой стоимости, называя его нормой прибавочной стоимости. Характерно, что этот показатель используется для измерения степени эксплуатации труда капиталом и зависит от длины рабочего дня и производительности труда. Общая тенденция нормы прибавочной стоимости определяется соотношением классовых сил. Наряду с нормой прибавочной стоимости марксизм использует, и другие показатели для измерения доли трудового дохода. В теории накопления обосновывается вывод об относительном ухудшении положения пролетариата, проявляющемся в падении его доли в национальном доходе, совокупном общественном продукте и национальном богатстве. Современная экономическая теория также анализирует тенденции долей дохода капитала и труда. Господствующее в современной экономической теории объяснение источников и принципов формирования доходов основано на теории факторов и их предельной производительности. Теория предельной производительности акцентирована на анализе функциональных связей между различными частями дохода. Различные направления экономической теории по-разному объясняют источники доходов, но едины в том, что каждый производственный фактор связан с определенным доходом, что дает возможность интегрировать различные представления. Трактовка основных проблем теории доходов в современных условиях значительно отличается от представлений прошлого. Рост национального благосостояния и создание систем социального регулирования если и не снимают, то значительно сглаживают проблемы классового противостояния. Тем не менее, анализ соотношения долей труда и капитала в совокупных доходах признается общезначимым и широко используется в современном экономическом анализе. На базе функционального распределения доходов рассчитывается доля трудового дохода в совокупных доходах. Этот показатель можно представить отношением между произведением заработной платы на численность занятых и величиной совокупных доходов. Характерно, что историческая тенденция доли труда в марксизме оценивается как снижающаяся, в то время как оппоненты доказывают рост доли труда в совокупных доходах. Среди факторов, влияющих на долю труда, выделяют такие, как рост предложения труда, рост основного капитала и изменение технологий. МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE Фактические данные о доле трудового дохода оцениваются на основе принятых, на Западе форм национального счетоводства. Прослеживается общая тенденция к росту доли трудового дохода, которая составляет около 80% совокупного дохода. Подчеркнем, что к трудовому доходу относятся доходы всех лиц наемного труда, включая высший управленческий аппарат корпораций. 25.2. Распределение личных доходов и эволюция социальной структуры общества. Диверсификация социального статуса Функциональное распределение дохода отражает реальное его распределение среди граждан в условиях, когда возможна однозначная идентификация социального статуса, как лица наемного труда, так и собственника вещественного капитала. В современных условиях налицо размывание социального статуса, выражающееся в том, что наемные работники одновременно являются собственниками капитала, владея различными видами ценных бумаг, недвижимостью, организуя частный бизнес. Если около 90% населения учитывается национальной статистикой как лица наемного труда и вместе с тем доля собственников (с учетом членов семьи) доходит до 50 %, то налицо диверсификация социального статуса, которая если не снимает, то значительно сглаживает проблему классового противостояния. Диверсификация социального статуса тесно связана с повышением степени подвижности социально-экономической иерархии и мобильностью труда). Персональное распределение доходов Функциональное распределение доходов, как видим, не отражает доходы семей и частных лиц, которые могут владеть разными производственными факторами. Совокупные доходы населения формируются из разных источников и перераспределяются между семьями в зависимости от их величины и состава. Персональное распределение доходов измеряет распределение доходов между семьями (условимся, что семья может состоять и из 1 человека). Персональное распределение доходов отличается значительной неравномерностью, измерить которую можно на основе методологии Парето — Лоренца — Джини. Еще в начале XX в. В. Парето на основе фактических данных о распределении доходов сформулировал закон, названный его именем. Согласно «закону Парето», между уровнем доходов и числом их получателей существует обратная зависимость, иначе говоря, персональное распределение доходов устойчиво неравномерно, причем уровень неравномерности в распределении доходов — «коэффициент Парето» — в разных странах МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE приблизительно одинаков. В концепции Парето дифференциация доходов рассматривается как неизменная и независимая от социальных и политических факторов величина. На основе данных о распределении доходов все семьи можно объединить в определенные доходные группы. Сопоставив долю каждой из групп в совокупном доходе, можно построить график, иллюстрирующий дифференциацию доходов. Если доходы распределяются равномерно, то каждая группа семей должна получать доход, соответствующий ее удельному весу. Такая ситуация характеризуется как абсолютное равенство (см. табл. 25.1). Противоположное абсолютному равенству гипотетическое абсолютное неравенство соответствует ситуации, когда 1% семей получает 100% дохода, а другие не получают ничего. Таблица 25.1. % семей % доходов абсолютное абсолютное равенство неравенство 0 0 0 20 20 0 40 40 0 60 60 0 80 80 0 100 100 100 Причины дифференциации доходов Величина доходов тесно связана с богатством и благосостоянием семей. Взаимосвязь доходов и богатства прямая (уровень дохода определяет размер богатства) и обратная (чем выше богатство, тем выше доходы от него). Фактические данные о распределении богатства специалисты оценивают как менее надежные, чем информацию о текущих доходах. Дифференциация доходов по сравнению с дифференциацией богатства (имущественной дифференциацией) количественно более стабильна. В различных странах соотношение между степенью дифференциации доходов и богатства различно, но если дифференциация доходов за последние годы мало изменилась, то дифференциация богатства, по мнению специалистов, растет. Это косвенно подтверждает, что опережающий рост доли доходов от собственности — во многом результат инфляционного перераспределения. Дифференциация доходов складывается под воздействием разнообразных факторов, связанных с личными достижениями или независимых от них, имеющих экономическую, демографическую, МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE социобиологическую или политическую природу. Среди причин неравномерности распределения доходов выделяют: различия в способностях (физических и интеллектуальных), различия образования и квалификации, трудолюбие и мотивацию, профессиональную инициативность и склонность к риску, происхождение, размер и состав семьи, владение собственностью и положение на рынке, удачу, везение и дискриминацию. Все многообразие факторов, влияющих на дифференциацию доходов, можно условно разделить на: зависящие от личных усилий получателей дохода; не зависящие от личных усилий получателей дохода. Граница между этими группами факторов может быть более или менее подвижной: врожденные способности и талант могут не привести к росту дохода и не найти применения, в то время как скромные способности могут быть развиты в результате образования и сильной трудовой мотивации; владение собственностью по наследству может привести как к ее приумножению, так и к утрате объектов собственности и доходов от нее. Факторы дифференциации по-разному влияют на степень неравномерности распределения доходов. В целом доходы распределены более неравномерно по факторам собственности, чем по трудовым. Однако соотношение между этими факторами различно в разных странах и в разное время. Сопоставление распределения доходов и распределения способностей между людьми показывает, что доходы, даже трудовые, а не от собственности, распределены не столь равномерно, как способности. Все факторы дифференциации доходов, не зависящие от личных усилий, выполняют роль своеобразных барьеров на пути повышения доходного статуса. Государственное перераспределение доходов и социальная политика в целом призваны ликвидировать последствия одних барьеров и нейтрализовать или ослабить действие других. Развивая системы государственного образования и медицинского обслуживания, принимая законы, охраняющие права человека, ограничивающие дискриминацию по полу, возрасту или этническим признакам, государство способствует формированию доходов как объективно развивающемуся процессу. 25.3. Уровень жизни и бедность Совокупные доходы общества в целом и каждого из его членов справедливо оцениваются как показатели экономического благосостояния. Получаемые населением доходы составляют базу определенного уровня жизни. МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE Уровень жизни и его измерение. Определение уровня жизни основано на оценке количества и качества потребляемых жизненных благ (материальных и духовных). Уровень жизни оценивается как обеспеченность населения жизненными благами и как степень удовлетворения потребностей людей в определенных благах. Состав жизненных благ весьма разнообразен. Наряду с доходами населения на уровень жизни оказывают влияние условия жизнедеятельности, под воздействием которых складывается определенный образ и стиль жизни, оценивается ее качество. Система показателей уровня жизни, рекомендуемая ООН, включает широкий круг характеристик условий жизни. Выделяют 12 групп показателей. 1. Рождаемость, смертность и другие демографические характеристики населения. 2. Санитарно-гигиенические условия жизни. 3. Потребление продовольственных товаров. 4. Жилищные условия. 5. Образование и культура. 6. Условия труда и занятость. 7. Доходы и расходы населения. 8. Стоимость жизни и потребительские цены. 9. Транспортные средства. 10. Организация отдыха. 11. Социальное обеспечение. 12. Свобода человека. Перечисленные показатели рассматриваются как основные. Наряду с ними для оценки и исчисления уровня жизни выделяют ряд информационных показателей, не являющихся, по мнению экспертов, непосредственными характеристиками уровня жизни. В число информационных показателей входят национальный доход, и валовой внутренний продукт на душу населения с учетом среднегодовых коэффициентов их роста и ряд других. О показателях ВВП на душу населения надо сказать особо, так как существуют попытки использовать его в качестве обобщающего. Эксперты считают, что использование этого показателя, тем более для целей международного сопоставления уровней жизни, возможно только по натуральной форме — через сопоставление объемов жизненных благ, прямо или косвенно потребляемых населением. Трудности международных сопоставлений в основном связаны с учетом курсов национальных валют. МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE В экономической теории представлены попытки оценить уровень жизни и ее качество через свободное время и внерыночные его затраты в сфере домохозяйств. Концепция чистого экономического благосостояния — это оценка ВВП (ВНП), скорректированная с учетом свободного времени и труда в домохозяйствах, а также расходов на охрану окружающей среды. При всей важности этих составляющих уровня жизни показатель чистого экономического благосостояния используется как расчетный и официальной статистикой не применяется. Любой обобщающий, синтетический показатель — всегда проблема сложная. По мнению специалистов, единый показатель уровня жизни в настоящее время не является ни возможным, ни желательным на макроэкономическом уровне. На микроуровне проблема сводится к измерению тех составляющих уровня жизни, которые могут быть количественно определенными. Обеспеченность населения жизненными благами зависит от величины реальных доходов; степень удовлетворения потребностей оценивается на основе сопоставления расчетных и реальных потребительских бюджетов семей. Распределение населения по доходам основано на разграничении низко-, средне- и высокодоходных групп семей, каждая из которых имеет свой рациональный потребительский бюджет. На основе анализа величины и структуры расходов низкодоходных групп населения рассчитывают бюджет минимума материальной обеспеченности и границы бедности. Бедность прямо связана с неравномерностью распределения доходов и имущества. Вместе с тем бедность не поддается точному определению (так же как счастье и благополучие). В самом общем виде идентификация бедности основана на сопоставлении строго определенного набора потребностей и возможностей их удовлетворения для определенных групп населения. Потребности оцениваются на основе так называемых потребительских корзин, дифференцированных подоходным, возрастным, профессиональным и прочим признакам. Минимальные потребительские бюджеты как основа для идентификации бедности в свою очередь дифференцированы и рассчитываются как бюджеты физиологического минимума, как минимум поддержания здоровья и благопристойности, как бюджеты минимального достатка. Минимальный достаток — это те границы семейного дохода, за которыми не обеспечивается воспроизводство общественноприемлемых условий существования, на его основе определяется порог бедности и рассчитывается прожиточный минимум. МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE Уровень прожиточного минимума зависит от социальноэкономических факторов и более подвижен, чем порог бедности. Порог бедности, как показывает опыт, не отражает роста потребления, увеличиваясь за счет роста цен. Количественная оценка порога бедности осуществляется на основе данных о стоимости продуктов питания, исходя из рациональных норм потребления и доли затрат на питание в семейных бюджетах. Выявлено, что низкодоходные семьи тратят на питание относительно больше средств, чем высокодоходные; удельный вес стоимости питания зависит также от размера семей: малочисленные семьи тратят на питание относительно больше, чем семьи большей численности. Возникает своеобразная «экономия от масштаба семьи» не только в отношении расходов на питание, но и прочих потребительских расходов. Логика взаимосвязи стоимости питания и порога бедности состоит в том, что если низкодоходная семья тратит на питание 1/n часть своего бюджета, то порог бедности будет равен стоимости питания, умноженной на n. Проблема измерения бедности основана, в конечном счете, на том круге потребностей, удовлетворение которых признается общественно необходимым. Различают абсолютную бедность и альтернативные ее определения, учитывающие моральный ущерб от восприятия бедности. Фактическая информация о бедных слоях населения показывает, что бедность неравномерна среди различных групп населения молодых и пожилых, семейных и одиноких, занятых и безработных. Распространение бедности различно между городским и сельским населением, в различных территориальных и природно-климатических регионах, между различными этническими группами населения. То, что считается бедностью в одной стране, расценивается как достаточный уровень комфорта в другой. В анализе бедности большое значение имеет вопрос об ее устойчивости не только в обществе в целом, а для каждой семьи, для отдельного человека. Исследования показывают, что бедные семьи неоднородны по сроку пребывания в стесненных условиях жизни. Условно можно выделить хроническую (застойную) и текущую бедность. Критерий разграничения этих форм бедности связан со сроком бедности и вероятностью перехода в более доходные группы. Дифференциация причин бедности приводит к необходимости различать типы бедности для того, чтобы определить специфические меры по ее ликвидации или сокращению. МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE 25.4. Социально-экономическая мобильность и общественный прогресс Устойчивость бедности как макро- и микроэкономического явления необходимо рассматривать в контексте более широкой проблемы, связанной с социально-экономической структурой общества и ее эволюцией. Мобильность труда (и рабочей силы) — содержательная, функциональная, пространственная и временная — является необходимой чертой современного рынка. Понятие мобильность может быть применено и к другим производственным ресурсам. Социальная Мобильность характеризует степень подвижности социально-экономической иерархии общества. Вес формы социальноэкономической дифференциации общества фокусируются в имущественной, доходной дифференциации населения. В любом реально существующем обществе, независимо от уровня его развития и модели функционирования, существуют богатые и бедные. Грубо говоря, это и есть имущественный статус. Общественный прогресс отражается в степени жесткости закрепления определенного статуса за индивидами. При заданной структуре общественной субординации возможности изменения социального статуса для отдельного человека и его семьи могут широко варьироваться. Чем более подвижной и гибкой является система общественной иерархии, тем более высока социальная мобильность, тем более демократичной выглядит система общественного устройства. Социальная мобильность — это степень легкости, с которой человек может изменить свой общественный статус. Общественный статус в современных рыночных системах в качестве главной составляющей имеет статус имущественный (доходный), но не исчерпывается им. Важны также общественное признание (престиж) определенных видов деятельности, зависящие от национальных, культурных, исторических и политических условий жизнедеятельности общества. Факторы, воздействующие на социальную мобильность, столь же многообразны и неоднородны, как и факторы дифференциации доходов. Ограничение мобильности связано с наличием барьеров социальной конкуренции, к которым относятся все формы дискриминации: скрытой и открытой, правовой и психологической, институциональной и пр. Одной из форм мобильности в современных условиях является диверсификация социального статуса. Формирование гражданских обществ и гибких систем социальной субординации происходит противоречиво и неравномерно. Так называемый общественный прогресс вызывает ностальгию по МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE «старым, добрым временам» у старшего поколения и дискуссии о границах экономического роста у специалистов. 25.5. Государственное регулирование распределения доходов Формирование совокупных доходов населения охватывает их производство, распределение, перераспределение и использование. Распределение доходов складывается на этапе формирования доходов владельцев производственных факторов (функциональное распределение). Персональное распределение номинальных доходов является результатом перераспределения. Проходя через семейный бюджет, объем душевого дохода изменяется в зависимости от величины и структуры семей, соотношения иждивенцев и лиц, имеющих самостоятельные доходы. Величина реальных доходов зависит от параметров инфляционного процесса. Главным же каналом перераспределения доходов является государственное регулирование этого процесса. Налоговые системы и государственные трансферты (денежные и натуральные), системы социального обеспечения и страхования показывают, что современное государство вовлечено в широкомасштабную деятельность по перераспределению доходов. Любая из форм государственного регулирования (в том числе социальная) складывается из материальных, институциональных и концептуальных составляющих. Отметим, что социальное регулирование не является исключительной привилегией государства, оно охватывает не только перераспределение доходов, но и прочие показатели уровня жизни. Объектами социального регулирования являются охрана окружающей среды и зашита прав потребителя. Социальное регулирование осуществляют деловые единицы, профсоюзы, церковь и прочие неправительственные организации. Материальное основание государственного регулирования зависит от объема национального производства и той его доли, которая перераспределяется централизованно, через государственный бюджет. Институциональная основа связана с организацией процесса перераспределения и деятельностью соответствующих учреждений (в том числе неправительственных). Концептуальная основа государственного регулирования — это теория или теории, приобретающие статус правительственной доктрины, т. е. положенные в основу социальной политики государства. Альтернативные концептуальные подходы к государственному перераспределению доходов можно свести к проблеме противопоставления равенства и эффективности. МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE Истоки этой проблемы находятся в области распределения ресурсов. Классическая теория полагает, что рынок способен рационально распределить ограниченные ресурсы. В соответствии с так называемой «эффективностью Парето» состояние системы является стабильным, если никакое перераспределение ресурсов (или продуктов) не может улучшить положение одного из участников хозяйственного процесса, не ухудшая положения других. Распределение доходов при этом характеризуется как устойчиво неравномерное. Классическая теория полагает, что распределение доходов не поддается изменению, а любое государственное перераспределение заранее обречено. Неоклассическое направление критически оценивает неравномерность распределения доходов. Предпринимаются попытки найти такой критерий эффективности, который сопоставлял бы процессы, затрагивающие доходы сразу многих потребителей. С этой точки зрения эффективным может быть признано такое перераспределение доходов, при котором прирост богатства выигравших больше потери богатства проигравших. Сторонники государственного перераспределения доходов утверждают, что равенство в распределении доходов является необходимым условием максимизации общей полезности доходов всех потребителей. Этот вывод вполне достоверен в условиях, когда объем всего перераспределяемого дохода фиксирован. Критики государственного перераспределения справедливо полагают, что стимулирующий эффект связан не только с величиной, но и со способом распределения доходов. Поэтому любое перераспределение дохода, преследующее цель максимизации общей полезности в текущем периоде, неизбежно ведет к снижению дохода (и общей полезности) в последующем. Соотношение между равенством и эффективностью в практике сводится к поиску таких форм и способов перераспределения, которые минимизировали бы отрицательное влияние перераспределительных процессов на эффективность, одновременно максимизировав позитивный результат в форме сокращения бедности. Выбор концептуальных основ социальной политики зависит от политического процесса. Однако, если рынок не способен «правильно» распределить доходы, это не дает основания считать, что политический процесс способен найти оптимальное решение. Государственное перераспределение доходов осуществляется через бюджетно-финансовое регулирование. Государство в соответствии с приоритетами социальной политики и действующими специальными социальными программами предоставляет социальные МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE выплаты в форме денежных и натуральных трансфертов, а также услуг. Социальные выплаты и услуги многообразны. Они дифференцированы по источникам формирования и способам финансирования, условиям предоставления их кругу получателей. Денежные социальные выплаты связаны с компенсацией потери (уменьшения) дохода в результате: полной или частичной потери трудоспособности, рождения детей, потери кормильцев или работы (пособия по безработице, компенсации затрат на переквалификацию и прочие выплаты безработным). Денежные социальные выплаты дополняются полностью или частично бесплатными услугами здравоохранения, образования, жилищного и транспортного секторов. Все социальные трансферты могут носить единовременный характер или выплачиваться периодически в течение установленного времени. Размер социальных выплат может зависеть от законодательно устанавливаемого минимума душевого дохода или заработной платы. Социальные трансферты могут принимать форму налоговых скидок. Все социальные выплаты оформляются в систему социального страхования и социального обеспечения, дополненную государственной благотворительностью. В странах с рыночной экономикой финансирование этих сфер осуществляется на трехсторонней основе (государство, работодатели и получатели средств), а в странах с административно-командной экономикой — централизованно. Реальные доходы населения формировались в основном за счет зарплаты и доходов из общественных фондов потребления (ОФП). Распределение ОФП осуществлялось на бесплатной или частично платной основе в соответствии с количеством и качеством трудового вклада в общественное производство, а также с учетом нуждаемости. Целью социальной политики является поощрение всех форм деловой активности, прежде всего, трудовой и предпринимательской. Трудовая активность проявляется в повышении степени использования резервов труда, росте занятости и производительности труда, предпринимательская отражена объемом и структурой инвестиций. Будучи объективно взаимосвязанными, эти формы деятельности осуществляются в каждый данный момент разными субъектами, имеющими разные мотивационные модели поведения. В результате система государственного регулирования должна одновременно поддерживать доходы и создавать стимулы повышения деловой активности всех рыночных субъектов. МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE 25.6. Системы социальной защиты Рыночная система взаимодействия содержит различные виды рисков, в том числе риск потери или снижения доходов. Государственные гарантии компенсации риска потери дохода (система государственного поддержания доходов) составляют главное содержание систем социальной защиты населения. Существующие системы социальной защиты направлены на поддержание определенного (гарантированного) уровня доходов и потребления услуг здравоохранения, образования и пр. социально слабыми, малообеспеченными слоями населения. В категорию малообеспеченных попадают лица с уменьшающимися или полностью теряющимися доходами в результате ухудшения состояния здоровья и инвалидности, рождения детей или старости, потери работы или кормильцев и пр. Круг лиц, являющихся объектом социальной защиты, достаточно неоднороден и значительно расширяется в условиях дестабилизации национальной экономики. Формой социальной защиты в условиях устойчиво галопирующей инфляции является индексация доходов, используемая не только как временная мера, но и как постоянно действующий элемент социальной защиты. Государственная индексация доходов это система мер, компенсирующая (в устанавливаемой мере) потерю доходов в результате роста стоимости жизни. В первую очередь она направляется лицам, получающим фиксированные доходы. Государственная индексация доходов ведется на основе учета роста стоимости жизни. Оценка изменения стоимости жизни осуществляется из расчета индекса цен и тарифов фиксированного набора товаров и услуг, составляющих потребительскую корзину. Потребительские корзины, отражающие объем и структуру семейных расходов, дифференцированы подоходным группам. Принципиально важно, по какой из корзин - минимальной или средней — ведется индексация. В отличие от потребительской корзины, минимум материальной обеспеченности, структура потребительских расходов среднего жителя страны быстро изменяется, так что набор товаров и услуг, включаемых в потребительскую корзину среднего класса, постоянно расширяется. Мировой опыт проведения индексации доходов показывает, что этот процесс должен быть ограниченным и дифференцироваться по категориям доходополучателей и по времени. Поддержание доходов осуществляется в разных формах и по разным каналам. Система социальной защиты направлена на поддержание реальных, а не поминальных доходов, поэтому сочетает в себе меры, МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE компенсирующие потерю денежных доходов и натуральные выплаты и льготы. К последним относятся продовольственные талоны, системы государственного воспитания, обучения детей и переподготовки взрослых, государственное медицинское и социальное обслуживание и пр. Материальной базой государственного перераспределения доходов являются государственные финансы. Действующие в современных условиях системы налогообложения дают в целом слабый эффект перераспределения. Прогрессивное воздействие прямых налогов обычно ослабляется регрессивным эффектом от косвенных налогов. Отметим, что косвенные налоги, так же как и все виды субсидий, отражены в ценах, а значит, влияют не только на номинальные, но и на реальные доходы. Причем все плательщики косвенных налогов, в том числе и социально слабые, участвуют в финансировании расходов по выплате социальных трансфертов. 25.7. Экономическая эффективность и равенство: противостояние или единство Эффект перераспределения доходов неоднозначно оценивается и сторонниками, и противниками государственного вмешательства в этот процесс. По расчетам А. Оукэна, утечка через «дыры худого ведра перераспределения» составляет более 70% дохода. «Дыры» эти неизбежны во всяком перераспределении и возникают за счет подрыва стимулов к деловой активности (и трудовой и предпринимательской), роста административных расходов на осуществление программ поддержания доходов. В результате любое перераспределение национального дохода на более равные доли ведет к уменьшению его общей величины. В итоге динамика доходов зависит как от роста общественного продукта, так и от способов его распределения. И рост, и падение доходов могут сопровождаться как усилением, так и снижением их дифференциации. Реальное перераспределение осуществляется стихийно и может приобретать скрытый, неконтролируемый характер. В результате декларируемые социальные приоритеты, выдвигаемые политическими лидерами, оказываются достаточно далекими от результатов правительственных программ. В конечном итоге распределение доходов детерминируется не политикой, а экономическими законами. Политика должна лишь нейтрализовать барьеры на пути повышения социальноэкономической мобильности в обществе и предоставлять четкие ориентиры для идентификации социально значимых типов поведения. В современных условиях наблюдается процесс изменения систем предпочтений и критериев максимизации полезности. Все более МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE значимыми становятся такие общечеловеческие ценности, как охрана окружающей среды, укрепление здоровья и развитие творческого потенциала, политическая и социальная стабильность отдельных стран и человеческой цивилизации в целом. Альтернативные концептуальные подходы к государственному перераспределению доходов можно свести к проблеме противопоставления равенства и эффективности. Известно, что рыночная система в числе прочих своих «ошибок» содержит и распределение доходов, т. е. ответ на вопрос «для кого», «кому». Распределение доходов, как мы видели, отличается неравномерностью. Рыночная система не обеспечивает реализацию права на труд, на образование, медицинское обслуживание и пр., в конечном счете, не содержит в себе гарантий социальной справедливости и равенства. Сложность проблемы состоит в том, что такие понятия, как справедливость и равенство, связаны с оценочными суждениями, которые основываются на различных предпочтениях, вкусах и взглядах. Оценочные суждения связаны с философскими, этическими категориями, находящимися за пределами экономики, но это не значит, что экономический анализ не может внести свой вклад в исследование этих явлений. Экономическая теория не может пойти дальше объяснения последствий и расчета выгод и издержек различных вариантов решения вопроса о соотношении равенства и эффективности. Экономический анализ — это информационная база для принятия решений о приоритетах социальной политики. Общечеловеческое содержание понятий равенство и справедливость - вечная внеисторическая проблема всех мировоззренческих систем. Вместе с тем категории равенство и справедливость имеют конкретноисторическое содержание, поскольку реализация теоретических концепций осуществляется вполне определенными правительствами и политическими организациями в сложившихся экономических и политических условиях. Равенство и справедливость, в основе своей этические, социально-психологические категории, имеют объективное, экономическое содержание. С точки зрения экономики критерии равенства и справедливости связаны с соответствием экономических отношений источникам и целям экономического роста в конкретноисторических условиях национальных моделей экономики.
