ЗАДАНИЕ К ПРАКТИЧЕСКОМУ ЗАНЯТИЮ НА ТЕМУ:

1У МЭО
ФАМИЛИЯ, И,О.
ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ (ОРГАНИЗАЦИЙ)
РЕЙТИНГОВАЯ ОЦЕНКА ПЕРВАЯ
Задание 1.
Необходим о ответить на предложенные ниже вопросы, дополняя ответы краткими существенными
комментариями
Ответы
Комментарии
ВОПРОСЫ
ДА
НЕТ
1
Учитываются ли в составе НМА затраты на
НИР, не давшие положительных результатов?
2
Назовите условия постановки НМА на учет
3
Относятся ли к НМА расходы, связанные с
образованием юридического лица?
4
Начисляется ли амортизация на НМА с
неопределенным сроком действия?
нет
5
Начисляется ли амортизация на НМА
коммерческих организаций?
6
7
8
9
10
Относятся ли к НМА деловые качества
персонала и руководителей организаций?
Где отражается ( куда, на что относится)
стоимость дооценки НМА?
При продаже предприятием имущества оно
оценено ниже балансовой стоимости.
Положительно ли в данном случае
оценивается деловая репутация предприятия?
Конкретный вид НМА реально непригоден.
Подлежит ли он снятию с учета?
Что включается в состав НМА ?
.
ЗАДАНИЕ ВТОРОЕ
Объяснить , почему так производитсяч расчет
ряда показателей финансовой деятельности
предприятия
Возможен вариант использования данных
баланса
Примечание: Жирная черта означает, что в расчетедробь – с числителем и знаменателем. Знаменательпод чертой.
Показатели и порядок их расчета
1.Доля
собственных
средств в
источниках
формирования
внеоборотных и
оборотных
активов =
( код 490,
«Капитал и
резервы»)
п.300 (валюта
баланса)
=
2.Обеспеченность
собственными
оборот.средствами
=
Итог раздела 2
актива баланса
минус код 610«Займы и кред
иты»
Объем оборотных
средств
=
3.Чистые активы=
= итог баланса по
активу минус
долгосрочные и
краткосрочные
обязательства (
сумма по
разделам 1У и У
пассива баланса (
коды 590 и 690)
4. Чистые
оборотные
активы = сумма
по разделу 2
актива баланса (
оборотные
активы, код 290)
минус сумма по
разделу пассива
баланса
«Краткосрочные
займы и кредиты
(код 610)
2
5.Абсолютно
ликвидные
активы=объем
денежных средств
+
+ краткосрочные
финансовы е
вложения с
высокой
степенью
ликвидности ( код
250)
6 Коэф.
мгновенной
ликвидности =
Объем
абсолютно
ликвидных
активов
Краткосрочные
обязательства(
(по пассиву
баланса код 690)
7.Текущая
ликвидность=
Оборотные
активы за
вычетом НДС (
код 220)
,сумма займов и
кредитов и
кредиторской
задолженности (
коды 610 и 620)
из раздела 5
пассива баланса
3
БАЛАНС ОАО «ЗВЕЗДА» , 2012г.
Тыс. руб.
Статьи баланса
АКТИВ
1.Внеоборотные
активы:
Нематериальные
активы
Основные средства
Код
Начало
года
510
571
120
Незавершенное
строительство
Долгосрочные
финансовые
вложеиия
Отложенные
налоговые активы
1433894
Запасы
в том числе сырье и
материалы и др.
1412338
130
81370
201443
140
282418
630717
2300
12671
190
1800553
2263763
210
497205
628281
462695
Незавершенное
производство
Готовая
продукция и товары
для переработки
Расходы будущих
периодов
1008
319
33104
70135
по
Краткосрочные
финансовые
вложения
Денежные
средства
Итого по разделу П
(Оборотные активы)
6611696
Нач.
года
Кон.
года
1.Доля
собственных
средств в
источниках
формирования
внеоборотных и
оборотных активов
2.Обеспеченность
собственными
оборот ными
средствами
398
220
Наименование
показателя и
способ расчета
557358
471
Дебиторская
задолженность
(ожидаемые платежи
более чем через 12
мес. после отчетной
даты)
БАЛАНС
6594
145
Итого
по
разделу 1
П.Оборотныеактивы
НДС
приобретенным
ценностям
Конец
года
ЗАДАНИЕ № 3А
Используя данные баланса ОАО,
определите показатели
(индикаторы) ликвидности активов
предприятия
1005479
210938
586958
211839
560287
240
250
260
33356
50895
1015034
1027000
2815587
4190763
290
300
4
ПАССИВ
3.Чистые активы=
Ш. Капитал и резервы
Уставный капитал
410
176
176
Добавочный капитал
420
1138094
1118334
Резервный
капитал
430
44
44
Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток)
Итого по разделу Ш
4 1138094
70
11833
4
4
90
166
6625
4. Чистые
оборотные
активы
20100
43
1У.Долгосрочные
обязательства
Займы и кредиты
5
13040
10
Отложенные
налоговые
обязательства
Прочие
долгосрочные
обязательства
Итого по разделу 1У
7
5
15
182
38618
905
42346
58
5
20
68
5
90
108
826
21137
1
У.Краткосрочные
обязательства
Займы и кредиты
6
10
Кредиторская
задолженность
6
20
499
65549
8
367
266
54485
11
150
21262
677
10500
166
27377
62
9
20
Авансы
полученные
190
24741
41
754
Прочие кредиторы
23107
67
будущих
Итого по разделу У
БАЛАНС
12687
94
935
в том
числе
поставщикам
и
подрядчикам
задолженность
перед
персоналом
организации
задолженность перед
государственными
внебюджетными
фондами
Задолженность по
налогам и сборам
Доходы
периодов
540
201
6
45057
40
6
104
0136
7
281
00
5587
90
5.Абсолютн
о
ликвидные
активы=
19693
49
41907
63
5
6 Коэф.
мгновенной
ликвидности =
ЗАДАНИЕ № 3Б
Используя приведенный ниже алгоритм расчета, ознакомьтесь с порядком определения эффекта
финансового рычага
Общий объем капитала предприятия – 4500 млн. руб.
В том числе:
Собственный капитал-
2500
Доходность собственного капитала – 20%
Заемный капитал
Ставка банковского процента
2000
15%
В связи с использованием сравнительно недорогого источника (кредита) под 15% годовых имеется запас
финансовой прочности, то есть повышающее или понижающее) воздействие недорогого кредита на
общую доходность капитала.
Как изменится эффект финансового рычага , если при том же соотношении слагаемых капитала
банковский кредит станет дороже (21%)
при сохранении той же доходности капитала (20%)
Он составит: - 0,64%; +2% + 3?
6
РЕЙТИНГОВАЯ ОЦЕНКА -2
МЭО
-1У
ФАМИЛИЯ.И.О.
ЗАДАНИЕ №1
Определите средневзвешенную цену капитала, используя следующую информацию:
Госкорпорация имеет капитал в объеме 200 млрд. руб
Состав капитала:
* 100 млрд. руб. капитала (50%) сформировано путем выпуска акций под 10% годовых
* 50 млрд руб.(25%) привлечено от выпуска облигаций под 7% годовых
* 20 млрд руб (10%) . составил кредит под 15% годовых
* Остальное ( 30 млрд руб), или 15% предполагается получить в качестве бюджетной субсидии
Средневзвешенная цена капитала =
8,25%; 9,2%; 10?
Невысокая средневзвешенная цена капитала стала предметом дискуссий о целесообразности
предоставления бюджетной субсидии. Предложен «промежуточный» вариант - сформировать за счет
кредита 25% капитала (50 млрд. руб.), но субсидировать из бюджета оплату половины банковского
процента (не 15%, а 7,5% годовых.
ЗАДАНИЕ № 2
Тест №1
Коэффициент оборачиваемости запасов сырья и материалов определяется как отношение:
А) стоимости израсходованных на производство сырья и материалов ( в течение определенного периода)
к их средней величине того же периода
Б) стоимости сырья и материалов в составе объема продаж к средней стоимости запасов сырья и
материалов
Тест №2
Использование основных фондов признается эффективным, если:
А) рост стоимости основных фондов превышает рост прибыли
Б) темп роста физического объема производства превышает темп роста
основных фондов
Тест №3
Росту доли основных средств в составе имущества предприятия соответствует:
А) снижение доли собственного капитала в совокупных пассивах баланса
Б) рост доли собственного капитала в совокупных пассивах баланса
В) рост доли долгосрочных источников (банковского кредита)
Тест № 4
1.Стоимость (цена) источника привлекаемого капитала определяется как:
А) сумма процентов по кредитам и выплаченных дивидендов
Б) отношение расходов, связанных с привлечением финансовых ресурсов, к сумме этих ресурсов
В) сумма уплаченных банкам процентов по кредитам
2. По какой цене следует оценивать ресурсы, привлеченные в форме получения организацией бесплатной
бюджетной субсидии (нулевая, равна единице)
7
Тест №5
ОАО «Меркурий» приобрело по цене 900 млн. руб. автоматическую линию по упаковке готовой
продкции. Поскольку объем выполняемых в процессе его эксплуатации работ рассчитан на 5 лет, принято
решение использовать метод исчисления амортизации по сумме чисел лет полезного использования.
Определить сумму амортизации по годам эксплуатации оборудования
1.й год
2-й год
3-й год
4-й год
5-й год
С учетом полученного результата можно ли считать подобную практику амортизации ускоренной?
Да
Нет
Аргументы:
А) в первые два года амортизируется 60% стоимости автоматической линии
Б) в последние два года эксплуатации автоматической линии в стоимость производимой продукции
включаетя лишь пятая часть стоимости оборудования, затраты на упаковку резко сокращаются, что
позволяет:
А) снизить цену готовой продукции
Б) увеличить прибыль
ЗАДАНИЕ №3
Упражнение №1
1.По данным , представленным в нижеприведенной таблице, определить прирост оборотных средств,
полагая , что он изменяется пропорционально объему производства ( в 1,5 раза, а соотношение составных
частей оборотных средств остается неизменным
Сложившиеся состав и
структура оборотных
средств предприятия
Сырье и материалы
Незавершенное производство
Состав
оборотных
средств и
объем
(млн.руб)
410,0
200,0
Готовая продукция на складах
Денежные средства
Необходим
прирост с
учетом рост а
объема
производства в
1,5 раза
В%к
общему
объему
41
20
205
100
180,0
200,0
18
20
90
100
Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.
10,0
1
5
Всего
1000,0
100
500
Справка:
Остаток оборотных средств на начало планового периода -580 млн. руб.
Предприятие имеет свободный остаток прибыли 150 млн. руб.
Тест № 2
Корпорация может привлечь средства в результате размещения за рубежом облигаций сроком на
один год с уплатой 5% годовых на сумму 500 млн долларов. Расходы по проведению эмиссии – 10 млн
долларов (2%).
8
- Существует альтернативный вариант: предлагается на внутреннем рынке беззалоговый кредит на
сумму 15000 млн рублей (также сроком на один год) под 16% годовых с последующей конвертацией в
иностранную валюту по курсу 30 руб. за доллар.
Какой вариант предпочтительнее для корпорации и почему ( приведите два аргумен
4 курс МЭО
Фамлия,и.о.
Задание для проведения итоговой рейтинговой итоговой оценки знаний студентов
по курсу «Финансы предприятий»
1.Коэффициент обновления основных производственных фондов (ОПФ)
определяется как отношение:
а) стоимости ОПФ, поступивших в текущем году, к стоимости ОПФ на конец периода
б) стоимости ОПФ, поступивших в текущем году, к стоимости ОПФ на начало периода
____________ _________________________________________________________________________________
2Определите ерезультат:
При выручке от реализации 58,2 млн руб и среднем остатке оборотных средств 15,7 млн руб . число
оборотов оборотных средств составляет: 3.7; 4,0.
_____________________________________________________________________________
3.Амортизация является:
- перенесенной на производимую предприятием продукцию частью стоимости используемых при
этом основных производственных фондов (основного капитала)
- частью издержек производства
-- перенесенной на продукт частью стоимости используемых внеоборотных активов, включая
нематериальные активы
4.Уровень и динамика показателей оборачиваемости оборотных средств характеризует:
-деловую активность предприятия
-финансовую устойчивость предприятия
-платежеспособность предприятия
____________________________________________________________________________________________
5. Реальный собственный капитал :
А) отражается в уставе предприятия
Б)представляет собой итог по разделу баланса «Капитал и резервы»
В) не отражается в балансе и подлежит определению на основе имеющейся в балансе
информации
6. Укажите наиболее ликвидные активы предприятия:
- дебиторская задолженность
-денежные средства
-краткосрочные финансовые вложения
-денежные средства
-уставный капитал
(допускается ранжирование)
7.Из приведенных ниже элементов оборотных активов подчеркните наиболее ликвидный:
- расходы будущих периодов
-производственные запасы
-краткосрочные финансовые вложения
-дебиторская задолженность
8 Показатель абсолютной ликвидности характеризует:
- часть краткосрочных обязательств, для погашения которой имеются средства
-часть всех обязательств, для погашения которой имеются средства
-часть долгосрочных обязательств, для погашния которых имеются средства
9. Использование основных производственных фондов признается эффективным, если:
-темп роста ОПФ превышает темп роста прибыли
- рост физического объема продукции опережает рост стоимости ОПФ
10. Укажите правильно определенную долю оборотных активов в составе капитала предприятия, если
собственный капитал составляет 10800 млн руб, внеоборотные активы-9200 млн руб, активы в целом26000 млн руб
А) 0,65
Б) 0,35
11. Определите объем дополнительных вложений, если
без учета роста цен прогнозировался объем
9
инвестиций на уровне 5600 млн руб.
Фактически реальным стал индекс цен 1,2
А) 6720 млн руб
В) 1120 млн руб.
10