МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
advertisement
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ «ЛИПЕЦКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ» Е.И. КОЗЛОВА, М.А. НОВАК ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЙ АСПЕКТ Учебное пособие Часть 2 Издательство ЛГТУ Липецк - 2010 1 ББК У012.3.я7 К 592 Рецензенты: к. э. н., доцент кафедры государственного управления и менеджмента ОРАГС С.А. Демкина коллектив кафедры экономики АОНО ВПО ИММФ Липецкий филиал (к. э. н., доцент, зав. кафедрой экономики А.В. Графов) Козлова, Е.И. Экономическая теория: Макроэкономический аспект [Текст]: К 592 учебное пособие / Е.И. Козлова, М.А. Новак – Липецк: Издательство ЛГТУ, 2010. – 154 с. ISBN 978-5-88247-475-0 Курс экономической теории стандартно разделяется на две части – микроэкономика и макроэкономика. Вопросы общей экономической теории и микроэкономики (темы 1-9) рассматриваются в учебном пособии: Козловой Е.И. Экономическая теория: Микроэкономический аспект. В данном учебном пособии рассматриваются макроэкономические аспекты экономической теории – темы 10-16. В предлагаемом учебном пособии в каждой теме выделяются: теоретическая часть, концентрирующая внимание на узловых вопросах, основные термины, контрольные и дискуссионные вопросы, типовые контрольные задания, решение контрольных заданий. Такая структура учебного пособия позволяет использовать его не только для усвоения теории, но и для самопроверки знаний. Учебное пособие рассчитано на студентов высших учебных заведений (бакалавров, специалистов, магистров) и аспирантов, изучающих вопросы общей экономической теории. Табл. 12. Ил. 45. Библиогр.: 13 назв. ББК У012.3.я7 Печатается по решению редакционно-издательского совета ЛГТУ ISBN 978-5-88247-475-0 © Козлова Е.И., Новак М.А. © Издательство Липецкого государственного технического университета, 2010 2 Оглавление Тема 10. Национальная экономика: цели и измерение результатов развития ...... 5 10.1. Особенности макроэкономического анализа. Основные макроэкономические цели общества ..................................................................... 5 10.2. Система национальных счетов и ее роль в рыночной экономике. Основные показатели системы национальных счетов ....................................... 10 10.3. Способы измерения ВВП. Дефлятор ВВП. Национальное богатство..... 15 Тема 11. Макроэкономическое равновесие: классический и кейнсианский подходы ...................................................................................................................... 30 11.1. Совокупный спрос и совокупное предложение. Неценовые факторы совокупного спроса и совокупного предложения .............................................. 30 11.2. Макроэкономическое равновесие и его нарушение .................................. 35 11.3. Классический и кейнсианский подходы к вопросу макроэкономического равновесия. Парадокс бережливости. Модель доходы – расходы ................... 38 11.4. Функции потребления и сбережения в кейнсианской теории ................. 42 11.5. Функция инвестиций. Инвестиции и доход: эффект мультипликатора. Модель макроэкономического равновесия «изъятия – инъекции» .................. 45 Тема 12. Деловой цикл, безработица, инфляция и макроэкономическое равновесие .................................................................................................................. 59 12.1. Понятие экономического цикла и его фазы. Воспроизводственные функции фаз экономического цикла .................................................................... 59 12.2. Причины циклических колебаний. Разновидности экономических циклов. Особенности механизма и форм цикла в современных условиях ...... 63 12.3. Понятие безработицы. Уровень безработицы. Причины безработицы. Виды безработицы. Издержки безработицы и закон Оукена ............................ 66 12.4. Сущность инфляции. Измерение инфляции. Виды инфляции. Механизм инфляции................................................................................................................. 70 12.5. Социально-экономические последствия инфляции. Взаимосвязь инфляции и безработицы. Антиинфляционная политика ................................. 74 3 Тема 13. Деньги, банковская система и денежно-кредитная политика ............... 84 13.1. Происхождение и сущность денег. Функции денег .................................. 84 13.2. Спрос на деньги: классический и кейнсианский подходы ....................... 87 13.3. Предложение денег. Денежные агрегаты. Равновесие на денежном рынке. Ликвидная ловушка ................................................................................... 90 13.4. Банковская система. Основные функции Центрального и коммерческих банков ...................................................................................................................... 94 13.5. Расширение денежной массы банковской системой. Денежный мультипликатор ...................................................................................................... 97 13.6 Денежно-кредитная политика: цели, инструменты, эффективность ..... 101 Тема 14. Финансовая система и фискальная политика ....................................... 109 14.1 Понятие финансовой системы. Государственный бюджет как основное звено централизованных финансов .................................................................... 109 14.2. Состояние государственного бюджета. Государственный долг. ........... 112 Управление государственным долгом ............................................................... 112 14.3. Системы налогообложения. Кривая Лаффера ......................................... 116 14.4. Фискальная политика государства. Виды фискальной политики государства ........................................................................................................... 120 Тема 15. Экономический рост и его измерение ................................................... 130 15.1. Сущность экономического роста, его типы и показатели. Цена экономического роста .......................................................................................... 130 15.2. Факторы экономического роста. Модели экономического роста. Государственное регулирование экономического роста ................................. 134 Тема 16. Международные аспекты экономического развития ........................... 142 16.1. Понятие мировой экономики. Роль международной торговли. Внешнеторговая политика .................................................................................. 142 16.2. Формы международных экономических отношений. Валютная система и валютный курс. Понятие платежного баланса страны .................................... 145 Библиографический список .................................................................................... 153 4 Тема 10. Национальная экономика: цели и измерение результатов развития 10.1. Особенности макроэкономического анализа. Основные макроэкономические цели общества Проблемы, интересующие экономическую науку, можно изучать на разных уровнях. Уровень отдельных хозяйственных единиц и отдельных рынков исследуется микроэкономикой (от «микро» - малый). Часть экономической теории, которая изучает механизм и результаты функционирования экономики в целом, называется макроэкономикой (от «макро» - большой). Впервые термин «макроэкономика» употребил в своей статье в 1933 г. известный норвежский ученый Рагнар Фриш — экономист-математик, один из основоположников эконометрики, лауреат Нобелевской премии (1969 г.). Однако содержательно современная макроэкономическая теория ведет свое начало от фундаментального труда выдающегося английского экономиста, представителя Кэмбриджской школы, лорда Джона Мейнарда Кейнса. В 1936 г. вышла его книга «Общая теория занятости, процента и денег», в которой он обратился прежде всего к проблемам национальной экономики. Кейнс выдвинул стратегию государственного вмешательства в экономику в целях стимулирования совокупного спроса и совокупного предложения, предложив также политику дефицитного финансирования для обеспечения полной занятости. Макроэкономический подход к исследованию экономических явлений и процессов имеет ряд особенностей. 1. Предметом исследования макроэкономики является национальная экономика (национальное хозяйство) как исторически сложившаяся система воспроизводства страны, то есть система непрерывного возобновления внутри ее экономических ресурсов, общественного продукта и экономических отношений. Устойчивые количественные соотношения между различными составными частями национальной экономики характеризуют структуру национальной экономики. При макроэкономическом анализе производства с точки зрения перспектив его развития 5 большое значение имеет анализ отраслевой структуры, которая отражает распределение производственных ресурсов по основным видам деятельности, долю отдельных отраслей в общем объеме национального производства. В разрезе отраслевой структуры ведется учет статистических данных. 2. Основным методом макроэкономики является агрегирование. Агрегированные, иначе, совокупные величины - это величины, полученные соединением отдельных экономических единиц в общий показатель и характеризующие уровень или тенденции развития экономики в целом. Например: при сведении множества реальных благ в одно благо исчезает микроэкономическое понятие цены блага, а предметом исследования становится общий уровень цен и его изменение. 3. Макроэкономика как агрегированные совокупности рассматривает и основных субъектов национальной экономики. При этом одинаковые хозяйственные единицы объединяются в четыре сектора: - сектор домашних хозяйств, - предпринимательский сектор, - государственный сектор, - сектор заграница. Сектор заграница характеризует зарубежные экономические единицы (имеющие постоянное местонахождение за пределами данной страны) в той мере, в какой они осуществляют операции с хозяйственными субъектами отечественной экономики через обмен товарами и капиталом. 4. Макроэкономический анализ исходит из существования в стране кредитных денег. Поэтому макроэкономика наряду с рынком благ и рынком ресурсов в качестве важнейшего инструмента анализа использует рынок денег (финансовых активов). В целом агрегирование рынков дает возможность выделить четыре макроэкономических рынка: рынок товаров и услуг; рынок экономических ресурсов; финансовый рынок (рынок финансовых активов); валютный рынок. Агрегирование экономических агентов и рынков позволяет агрегировать макроэкономические взаимосвязи, что делается с помощью модели кругооборота доходов и расходов (рис. 10.1). 6 Рис. 10.1. Макроэкономическая модель кругооборота доходов и расходов Эта модель показывает, что в ситуации идеального состояния экономики сумма доходов равна сумме расходов и объему производства в денежном выражении. Если часть доходов расходуется не на покупку потребительских товаров и услуг, произведенных внутри страны, а на иные цели, то в процессе кругооборота имеют место утечки (изъятия). К утечкам относятся сбережения домашних хозяйств, налоговые платежи государству, расходы на импортные товары и услуги, отток капитала за границу. Расходы, осуществляемые дополнительно к потребительским расходам домашних хозяйств на покупку товаров, произведенных внутри страны, представляют инъекции (вливания) в процесс кругооборота. Их роль выполняют инвестиции в экономику страны, доходы от экспорта национальных товаров и услуг, государственные расходы, трансферты государства домашним хозяйствам и субсидии государства предпринимательскому сектору страны. 5. Макроэкономика исследует воздействие государства на национальную экономику с целью достижения общего (макроэкономического) равновесия. Поскольку национальное хозяйство является сложнейшим механизмом, одним из методов макроэкономического анализа выступает моделирование1. При этом 1 Первой моделью макроэкономики является опубликованная в 1758 году «Экономическая таблица» Ф. Кенэ, в которой он с помощью числового примера и графика изобразил, как создаваемый 7 трудности проверки различных макроэкономических теорий порождают трудности выбора правильной макроэкономической политики. Макроэкономические модели могут выступать в виде теорий, функций, графиков, схем, таблиц, макроэкономическими которые величинами, выявляют взаимозависимости причинно-следственные связи между между экономическими явлениями. Параметры модели, известные к моменту ее построения называются экзогенными параметрами (определяемыми вне модели). Экзогенные переменные являются в модели независимыми величинами, а их изменение называется автономным изменением. Параметры, которые надо определить из решения модели, называются эндогенными параметрами (определяемыми внутри модели). Эндогенные параметры являются зависимыми переменными. Прогнозное моделирование экономических явлений и процессов на основе определенных теоретических концепций характеризует макроэкономический анализ ex ante (от англ. – пред). Практическое исчисление значений макроэкономических параметров прошедшего периода с целью получения информации о том, как экономика функционировала и каковы результаты, составляет содержание макроэкономического анализа ex post (от англ. – после). Анализ ex post осуществляется в форме национального счетоводства. Все макроэкономические переменные делятся на две группы: показатели потоков и показатели запасов. Поток - это показатель, характеризующий количество за определенный период времени (в макроэкономике, как правило, за год). К в земледелии валовой и чистый продукт страны обращается в натуральной и денежной форме между тремя классами общества. Макроэкономический характер имеют схемы воспроизводства К. Маркса. Они раскрывают условия пропорциональности между двумя подразделениями общественного воспроизводства: производством средств производства и производством предметов потребления. Принципиальная возможность достижения общего равновесия в условиях совершенной конкуренции в математической форме впервые была доказана Л. Вальрасом. В его и других неоклассических моделях суть общего равновесия состоит в равенстве потока доходов потоку потребительских товаров и услуг и факторов производства. Основной вывод, вытекающий из неоклассических моделей – рыночное хозяйство в целом равновесно и способно к саморегулированию. 8 показателям потоков относятся: совокупный выпуск, совокупный доход, потребление, инвестиции, дефицит (профицит) государственного бюджета, экспорт и др. Все показатели, отображенные в макроэкономической модели кругооборота благ, доходов и расходов, являются потоками. Запас — это показатель, характеризующий количество на данный момент или на определенную дату. К показателям запасов относятся: национальное богатство, личное богатство, запас капитала, количество безработных, производственный потенциал, государственный долг и др. Макроэкономические показатели могут быть разделены также на абсолютные и относительные. Абсолютные показатели измеряются в денежном (стоимостном) выражении (например, совокупный выпуск, национальный доход, налоговые поступления, совокупные инвестиционные расходы и др.) или в количестве человек (например, общая численность безработных, численность рабочей силы и др.). Относительные показатели измеряются в процентах или долях единицы (например, уровень безработицы, общий уровень цен, темп инфляции, темп экономического роста, ставка процента, ставка налога и т.п.). 6. Факторы, определяющие поведение агрегированных субъектов, основываются на выводах о поведении типичных микроэкономических субъектов. Однако отличительной чертой макроэкономических процессов является сопровождение их мультипликативными эффектами. Мультипликативный эффект – это эффект, кратно превышающий фактор, вызвавший экономические изменения. Так, отдельная семья, увеличивая сбережения в период спада в экономике, сохраняет свое реальное имущество. Но если так поступают все домашние хозяйства, то это ведет к сокращению общего уровня доходов и сбережений. При этом конечный результат превышает суммарный результат взаимодействующих факторов. В каждой национальной экономике государство воздействует на экономическое положение страны посредством различных рычагов. Совокупность действий государства макроэкономическую в отношении политику. Её экономики главной задачей страны составляет является повышение эффективности функционирования национальной экономики, что достигается через реализацию следующих основных макроэкономических целей: - обеспечение постоянного и соразмерного экономического роста; - обеспечение стабильного уровня цен; 9 - обеспечение высокой (полной) занятости и низкого (естественного) уровня безработицы; - обеспечение сбалансированности внешнеторговых операций, то есть достижение относительного равновесия между экспортом и импортом, стабильного обменного курса национальной валюты. Отдельные цели макроэкономической политики могут согласовываться между собой или быть несовместимыми. В первом случае достижение поставленной цели благоприятствует одновременно реализации другой цели. Например, снижение уровня безработицы при экономическом спаде будет также способствовать экономическому росту. Во втором случае приближение к одной цели связано с отдалением от другой. Так, сдерживание роста цен за счет сокращения денежной массы будет одновременно усиливать тенденцию спада, вследствие чего возрастет безработица. Необходимость выбора альтернативных целей называется дилеммой целей. На практике экономическая политика стремится к достижению компромисса, когда в качестве приоритетной выбирается цель, наиболее подверженная нежелательному воздействию, с учетом прочих целей. В соответствии с выделенными целями основными показателями развития национальной экономики следует рассматривать: объем национального производства, темпы его ежегодного прироста; общий уровень цен; уровень безработицы; сальдо государственного бюджета; сальдо баланса внешней торговли, то есть разницы между экспортом товаров и их импортом. 10.2. Система национальных счетов и ее роль в рыночной экономике. Основные показатели системы национальных счетов Система национальных счетов (СНС) представляет согласованную схему сбора, описания и увязки основных потоков статистической информации, характеризующих наиболее важные результаты и пропорции экономического развития национальной экономики. Национальное счетоводство основывается на модели, в которой процесс функционирования национальной экономики рассматривается как кругооборот 10 замкнутых денежных потоков, возникающих между макроэкономическими субъектами (или иначе - институциональными единицами) в ходе производства, распределения, обмена и потребления благ и услуг. Для этого по каждому из экономических субъектов (которые по типам экономического поведения группируются в такие сектора как нефинансовые корпоративные предприятия; финансовые учреждения и корпорации; домашние хозяйства; органы государственного управления; частные некоммерческие организации; остальной мир) и экономике в целом составляются счета, отражающие участие экономического субъекта в следующих хозяйственных процессах: - производство материальных благ и услуг; - образование дохода; - распределение дохода; - перераспределение дохода; - использование дохода; - изменение имущества; - кредитование и финансирование. СНС охватывает все операции, происходящие в экономике без проведения различий между производством материальных благ и деятельностью по оказанию услуг (в сферу производства включается деятельность компаний и предприятий, производящих товары и услуги; частных некорпоративных предприятий, подсобных хозяйств, лиц свободных профессий, работников сферы управления, финансовокоммерческих организаций, некоммерческих организаций, армии, наемной прислуги, владельцев жилья, сдаваемого в аренду), и все ресурсы, которыми располагает страна. В качестве формы представления данных в СНС используются двусторонние счета по типу бухгалтерских балансов, когда каждая операция записывается дважды: как ресурсы (приход средств, или дебет – левая сторона баланса, актив) и как использование (расход средств, или кредит – правая сторона баланса, пассив). Система национальных счетов (СНС) как система взаимосвязанных показателей развития экономики на макроуровне начала широко применяться в развитых странах после Второй мировой войны. Стандартная система национальных счетов, разработанная статистической комиссией ООН, применяется в мировой практике с 1953 года. СНС периодически уточняется и совершенствуется. В 11 настоящее время международным руководством для национальных статистических служб выступает версия СНС, утвержденная Статистической комиссией ООН в 1993 году. Экономике СССР был присущ метод разработки макроэкономических показателей в форме баланса народного хозяйства, дающего оценку результатов сферы материального производства. В соответствии с трудовой теорией стоимости сфера услуг считалась отраслью, где стоимость не создается. При этом внимание акцентировалось на вещественной, а не на ценовой форме продукта. Расчеты отдельных показателей по методологии ООН начали осуществляться в СССР с 1988 года, с 1993 года в России осуществляется переход на международную практику счетоводства. Современная система национальных счетов содержит более 500 стандартных счетов, которые подразделяются на три класса. Счета 1-го класса описывают экономику в целом и характеризуют основные макроэкономические пропорции. Это сводные счета, образующие первый уровень СНС. Счета 2-го и 3-го класса характеризуют второй уровень СНС и представляют собой детализацию счетов первого уровня. Основным показателем экономического состояния общества считается валовой внутренний продукт (ВВП). В ряде стран (например, в США) в качестве обобщающего макроэкономического показателя выбран валовой национальный продукт (ВНП). ВВП – это рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных на территории данной страны за счет использования внутренних факторов производства, то есть производителями резидентами, за год. В соответствии с критериями СНС резиденты – это институциональные единицы, центр экономических интересов которых находится на экономической территории данной страны. ВНП - это рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных гражданами страны независимо от их местоположения за год. Показатели ВВП и ВНП являются своеобразными модификациями друг друга. Так, при расчете ВВП из ВНП вычитается сумма доходов от использования ресурсов данной страны за рубежом (заработная плата, проценты, дивиденды и т.д.) и 12 прибавляется сумма аналогичных доходов иностранцев, получаемых в данной стране. То есть, ВВП = ВНП – чистые факторные доходы из-за рубежа. При расчете ВВП и ВНП не включаются: - стоимость промежуточных товаров и услуг. В ВВП и ВНП учитывается стоимость только конечных товаров, тех, которые покупаются для конечного потребления (например, продукты, покупаемые населением) и не учитывается стоимость промежуточных товаров, тех, которые покупаются для дальнейшей переработки. Включение промежуточных товаров и услуг означало бы повторный (двойной) счет. Поэтому ВВП и ВНП содержат только добавленную стоимость; - услуги внутри домашних хозяйств (приготовление обеда, уход за детьми и др.), так как они производятся и потребляются без оплаты; - товары и услуги, производимые теневой экономикой, так как их производство и продажа скрываются от официальных властей и не попадает в статистику национального дохода. Теневая экономика в странах с рыночной экономикой представляет собой попытку уклонения от уплаты налогов. Кроме выражения «теневая экономика» для обозначения этого явления используются термины «черная экономика», «неофициальный сектор», «параллельная экономика» и другие; - непроизводительные сделки в форме государственных и частных трансфертных платежей, купли-продажи ценных бумаг и по продаже подержанных товаров, так как в результате этих сделок происходит лишь смена собственника. В последнее время в соответствии с версией СНС 1993 года осуществляется переход на обобщающий показатель валовой национальный доход (ВНД). ВНД - это разница (сальдо) валовых первичных доходов, получаемых резидентами и нерезидентами страны за год. Валовыми первичными доходами являются валовые доходы от факторов производства и доходы государства от налогов на производство и импорт (косвенные налоги). Косвенные налоги в СНС рассматриваются как первичный доход. Одновременно они представляют нефакторный доход государства, который делает цену покупателя больше, чем валовая выручка фирмы от реализации конечных товаров и услуг. В целом ВНД характеризует доходность национальной экономики. Так как резиденты данной страны могут получать часть доходов из-за рубежа за участие в производстве ВВП другой страны, а также выплачивать нерезидентам 13 часть доходов своей страны за их участие в создании отечественного ВВП, то различие между ВВП и ВНД состоит в сальдо первичных доходов, полученных из-за границы. То есть, ВНД = ВВП + сальдо первичных доходов из-за границы (доходы резидентов данной страны, полученные из-за границы, минус доходы нерезидентов, переданные за границу). Для оценки величины суммарного объема национального производства и дохода в СНС используются также показатели ЧВП, НД, ЛД и ЛРД. Хотя ВВП и ВНП свободы от повторного счета в виде стоимости промежуточных товаров и услуг, они предполагают исчисление накопления на валовой основе, когда учитываются ничего не добавляющие к благосостоянию общества производственные расходы в виде возмещения износа основного капитала (амортизация). Более точное измерение национальных объемов производства дает чистый валовой продукт (ЧВП) – это стоимость конечных товаров и услуг, оставшаяся для потребления после замены списанного оборудования. ЧНП = ВВП - амортизация, где амортизация – это отчисления, необходимые для возмещения потребленного основного капитала. Используя показатель ВНП, можно рассчитать показатель чистого национального продукта. ЧНП = ВВП - амортизация. ЧВП и ЧНП содержат компонент, который не отражает текущего вклада экономических ресурсов – косвенные налоги на бизнес. Совокупный доход, получаемый владельцами факторов производства в экономике, характеризует национальный доход (НД). НД = ЧВП (ЧНП) – чистые косвенные налоги на бизнес, где чистые косвенные налоги - это налоги за вычетом субсидий (дотаций). Национальный доход состоит из двух видов доходов: трудового дохода и доходов на собственность (иначе предпринимательский доход). Основной формой трудового дохода является заработная плата. К доходам на собственность относятся рентные доходы (доходы от передачи прав на землю, разработку недр и т.д.), прибыль некорпоративных предприятий, прибыль корпораций и чистый процентный доход (выплаты бизнеса и внешнего мира фирмам и домашним хозяйствам данной страны за предоставленные кредиты). 14 Денежный доход, получаемый домашними хозяйствами до уплаты прямых налогов (подоходного и поимущественного налога), характеризует показатель личного дохода (ЛД). Данный показатель отражает перераспределительные процессы в движении национального дохода. ЛД = НД - выплаты на социальное страхование – налоги на прибыль корпораций - нераспределенная прибыль корпораций + трансфертные платежи населению. Еще полнее благосостояние людей характеризует личный располагаемый доход (ЛРД). ЛРД = ЛД - индивидуальные налоги населения. ЛРД – это доход, которым домашние хозяйства располагают в окончательном виде и который могут тратить по своему усмотрению. Личный располагаемый доход используется на потребление и сбережения. Сбережения осуществляются путем покупки ценных бумаг, приобретения недвижимости, драгоценностей, помещения денег на депозит (вклад) в банке. 10.3. Способы измерения ВВП. Дефлятор ВВП. Национальное богатство Существует три метода исчисления ВВП: производственный метод, метод распределения (метод потока доходов) и метод потребления (метод потока конечной продукции). Использование этих методов дает одинаковый результат, поскольку, как следует из модели кругооборота, в экономике совокупный доход тождественно равен величине совокупных расходов, а величина добавленной стоимости тождественно равна стоимости конечной продукции. При этом величина стоимости конечной продукции есть не что иное, как сумма расходов конечных потребителей на покупку товаров и услуг (совокупного продукта). ВВП, оцененный по производству, равен сумме добавленных стоимостей всех отраслей экономики. Добавленная стоимость - это стоимость, созданная в процессе производства на данном предприятии, она отражает реальный вклад этого предприятия в создание стоимости конкретного продукта. Добавленная стоимость 15 равна разнице между стоимостью продукции фирмы и расходами фирмы на приобретение промежуточных товаров и услуг у других фирм плюс отчисления на амортизацию. ВВП, оцененный методом распределения, включает все виды доходов владельцев факторов производства до уплаты налогов и два вида распределения средств, не связанных с выплатой доходов: 1) процент; 2) рента; 3) заработная плата (включая все дополнения к заработной плате – взносы предпринимателей на социальное страхование, в фонды медицинского обслуживания и т.п.); 4) прибыль. В СНС доход в виде прибыли распадается на доходы от собственности, то есть прибыль некорпоративного предпринимательского сектора, и прибыль корпораций. В составе прибыли корпораций выделяются налоги на прибыль корпораций, дивиденды и нераспределенная прибыль корпораций; 5) чистые косвенные налоги. Чистые косвенные налоги = Косвенные налоги – государственные производственные субсидии (дотации); 6) амортизация. ВВП, оцененный методом потребления (по расходованию денег), включает все расходы экономических субъектов национальной экономики на конечное потребление. Различия в расходах базируются на различиях между типами покупателей, осуществляющими эти затраты, а не на различиях покупаемых благ и услуг: 1) расходы домашних хозяйств на товары и услуги, кроме расходов на покупку домов, - личное потребление населения (C); 2) все расходы фирм на увеличение основного капитала и товарных запасов валовые частные внутренние инвестиции (I). Валовые инвестиции характеризуют общее количество всех единиц физического капитала, проданных в данном году. Если из валовых инвестиций вычесть ту часть, которая пошла на возмещение износившихся капитальных благ (зданий, сооружений, оборудования и т.д.), то оставшаяся часть будет составлять чистые частные внутренние инвестиции. Ежегодные отчисления на потребленный в процессе производства капитал для 16 покупки инвестиционных товаров взамен потребленных называются амортизацией. В валовые инвестиции не включаются государственные капитальные вложения, но входят все другие капитальные вложения, в том числе сделанные иностранцами; 3) расходы государства в лице федеральных и местных органов власти на закупку товаров и услуг, обеспечивающих проведение социально-экономической политики1 без учета трансфертных платежей, которые являются односторонними выплатами государства и финансируются налогами не создавая, а только перераспределяя доходы, - государственное потребление (G); 4) расходы иностранцев на отечественные товары и услуги - чистый экспорт (NX). Чистый экспорт рассчитывается как разница между экспортом и импортом. Таким образом, ВВП, измеренный по расходам, можно представить в виде формулы, которую часто называют основным макроэкономическим тождеством: ВВП = C + I + G + NX Так как ВВП выражается в деньгах, то его величина может изменяться только за счет изменения цен без изменения физического объема производства. Поэтому для сопоставления ВВП на протяжении ряда лет вводится понятие номинального и реального ВВП. Номинальный ВВП – это стоимость национального объема производства в текущих (фактических) ценах. Номинальный ВВП отражает изменения как в физическом объеме национального производства, так и в ценах. Реальный ВВП – это стоимость национального объема производства в постоянных ценах, то есть ценах базового года. В базовом году уровень инфляции принимается равным 100% или 1. Реальный ВВП свободен от влияния инфляции (повышения общего уровня цен) и дефляции (падения общего уровня цен). Реальный ВВП отражает изменения только в физическом объеме производства. Для различения изменений в номинальном ВВП, являющихся результатом движения цен, от изменений, являющихся результатом движения физических объемов производства, используют специальный индекс цен, получивший название дефлятора ВВП. Пересмотр уровней номинального ВВП в сторону повышения называется инфлированием, в сторону понижения – дефлированием. Государственные расходы имеют вид закупок военной техники, строительства школ, больниц, оплаты услуг военных и гражданских служащих и т.д. 1 17 Дефлятор ВВП представляет индекс цен всех товаров и услуг, покупаемых конечными потребителями. Дефлятор ВВП Номинальны й ВВП 100% . Реальный ВВП Кроме дефлятора ВВП рассчитываются также индексы рыночных цен на важнейшие товары и услуги, входящие в конечную продукцию: индекс потребительских цен на товары и платные услуги населению, индекс цен производителей промышленной продукции, индекс цен производителей в строительстве, индекс тарифов на грузовые перевозки и т.д. Все индексы цен описывают изменение стоимости репрезентативного (характерного) набора товаров, взвешенное по количеству каждого товара. Важнейшим индексом, характеризующим уровень инфляции, который используется для целей государственной политики, анализа и прогноза ценовых процессов в экономике, пересмотра минимальных социальных гарантий, решения правовых споров, а также при пересчете ряда показателей СНС из текущих цен в постоянные цены является индекс потребительских цен (ИПЦ). ИПЦ измеряет отношение стоимости фиксированного набора товаров и услуг (потребительской корзины) в текущем периоде к его стоимости в базисном периоде и характеризует изменение во времени общего уровня цен на товары и услуги, приобретаемые населением для непроизводственного потребления. Расчет ИПЦ производится путем объединения двух информационных потоков: - данных об изменении цен, полученных методом регистрации цен и тарифов на потребительском рынке; - данных о структуре фактических потребительских расходов населения за предыдущий год. Индексы цен можно построить двумя основными способами: построение индекса Ласпейреса и построение индекса Пааше. Индекс Ласпейреса дает средневзвешенную оценку изменения стоимости набора товаров, входящих в корзину базового года, и используется при определении изменений потребительских (розничных) цен: IL P P 18 тек Qбаз баз Qбаз . Соответственно, индекс потребительских цен в данном году, выраженный в долях единицы, будет иметь вид: ИПЦ Цена рыночной корзины в данном году . Цена рыночной корзины в базовом году Индекса Пааше дает средневзвешенную оценку изменения стоимости набора товаров, входящих в корзину текущего года. Он используется при расчете дефлятора ВВП: IP Для принятия отражающих P P макроэкономических фактический ВВП, тек Qтек баз Qтек . решений рассчитывать важно, также помимо данных, потенциальный ВВП. Фактический ВВП характеризует стоимость национального объема производства при данной экономической конъюнктуре, то есть произведенную в рассматриваемом периоде. Потенциальный ВВП – это стоимость национального объема производства при полном использовании всех ресурсов, то есть максимально возможная. Потенциальный ВВП позволяет учесть результаты экономической политики правительства в сфере занятости, так как предполагает естественный уровень безработицы. Часть произведенной и не потребленной за год в стране продукции приумножает запас страны в форме национального богатства. Национальное богатство характеризует сумму материальных и нематериальных результатов, накопленных за весь период развития страны на определенную дату. Впервые показатель национального богатства был исчислен У. Пети в 1664 году. Показатель национального богатства используется для измерения экономического потенциала страны. Изменение национального богатства в течение определенного периода времени описывается показателями системы национальных счетов. Для подсчета национального богатства в соответствии с рекомендациями статистической службы ООН используются понятия активов и пассивов. Активы характеризуют совокупность имущественных прав институциональных единиц экономики. Пассивы характеризуют задолженность или обязательства по погашению своих долгов. Соответственно, национальное богатство есть запас нефинансовых материальных активов (например, задания, оборудование, запасы, земля, водные 19 ресурсы и др.) и нематериальных активов (например, программное обеспечение, исторические памятники, предметы искусства и др.), которыми располагает общество, и сальдо его финансовых активов (например, золото, специальные права заимствования, наличные деньги, депозиты т.д.) и пассивов во взаимоотношениях с другими странами на конец определенного периода времени. ВВП дает возможность измерить объем годового производства страны в рыночных ценах. Однако благосостояние общества зависит и от результатов деятельности, которой трудно дать рыночную оценку. В целях более точной оценки уровня благосостояния в 1972 г. два американских экономиста — лауреат Нобелевской премии Джеймс Тобин и Уильям Нордхауз — соавтор лауреата Нобелевской премии Поля Самуэльсона в написании всемирно известного учебника «Экономикс» — предложили методику расчета показателя, названного чистое экономическое благосостояние (ЧЭБ). ЧЭБ включает стоимостную оценку всего того, что улучшает благосостояние, но не учитывается в ВВП, и вычитает из ВВП стоимость всего того, что ухудшает качество жизни. ЧЭБ = ВВП + стоимость свободного времени (количество свободного времени для воспитания детей и самосовершенствования; повышение уровня образования; улучшение уровня и качества медицинского обслуживания и т.п.) + стоимость нерыночной деятельности (деятельность домашних хозяйств) + скрываемые доходы (доходы теневой экономики) – оценка отрицательных факторов (загрязнение окружающей среды, перенаселенность, уровень заболеваемости и смертности, уровень преступности и т.п.). 20 Основные понятия Макроэкономика Повторный счет Агрегирование Промежуточные товары Общее экономическое равновесие Валовой национальный продукт Национальная экономика Валовой национальный доход Сектор домашних хозяйств Конечные товары Предпринимательский сектор Чистый национальный продукт Государственный сектор Национальный доход Сектор «заграница» Личный доход Модель кругооборота доходов и расходов Личный располагаемый доход Основные макроэкономические цели Методы исчисления ВВП Дилемма целей Номинальный ВВП Анализ ex post Реальный ВВП Анализ ex ante Инфлирование Экзогенные переменные Дефлирование Эндогенные переменные Дефлятор ВВП Показатели потоков Потенциальный ВВП Показатели запасов Фактический ВВП Система национальных счетов Чистое экономическое благосостояние Валовой внутренний продукт Национальное богатство Контрольные и дискуссионные вопросы 1. Что изучает макроэкономика? Каков основной метод макроэкономики? 2. Как происходило становление и развитие макроэкономических исследований? С чьим именем связывается становление макроэкономики как самостоятельной части экономической теории? 3. однородным Дайте характеристику основным институциональным единицам, субъектам макроэкономики сгруппированным по как признаку выполняемых ими функций. 4. Раскройте макроэкономическую модель кругооборота потоков благ, доходов и расходов. 5. В чем состоят основные цели общества? Что означает понятие дилемма 21 целей? 6. Каково назначение системы национальных счетов? 7. Что такое ВВП и в каких единицах он измеряется? Чем различаются показатели ВВП и ВНП? 8. Почему при расчете ВВП учитывается стоимость только конечных товаров и услуг? 9. Как Вы понимаете категорию « добавленная стоимость»? Как связаны категории «добавленная стоимость» и «двойной счет»? 10. Какие существуют методы исчисления ВВП? 11. Покажите взаимосвязь между показателями ВНП, ЧНП, НД, ЛД и ЛРД. 12. Можно ли показатель ВВП рассматривать как точный измеритель благосостояния страны? 13. Как Вы понимаете экономическое содержание номинального ВВП? Каким образом и с какой целью рассчитывается реальный ВВП? Контрольные задания 1. Определите, верны ли следующие утверждения? 1.1. Чтобы избежать повторного счета, в ВВП включается только стоимость промежуточной продукции. 1.2. Все овощи и фрукты, производимые в экономике, являются конечными продуктами. 1.3. При исчислении добавленной стоимости из выручки фирмы необходимо вычесть стоимость приобретенных материалов, но не следует вычитать затраты на заработную плату работникам фирмы. 1.4. Если пилорама продает плотнику доски на 1000 дол. и плотник использует их для строительства сарая, который он продает за 5000 дол., ВВП увеличится на 6000 дол. 1.5. Стоимость нового автомобиля, произведенного в 2000 г., но проданного в 2001 г., должна быть включена в ВВП 2001 г., потому что именно тогда он был продан конечному потребителю. 1.6. Перепродажи не увеличивают показатель ВВП. 22 2. Укажите, какие виды расходов и доходов: а) включаются, б) не включаются в ВВП данной страны. 1. Стоимость работы плотника по строительству собственной дачи. 2. Доходы брокера от продажи акций. 3. Зарплата врача, работающего в государственной больнице. 4. Доходы дельцов наркобизнеса. 5. Расходы государства на оборону.6. Покупка картины Леонардо да Винчи частным коллекционером. 7. Зарплата дворников. 8. Проценты по облигациям частных фирм. 9. Жалование государственного чиновника. 10. Расходы фирмы на строительство нового цеха. 11. Стоимость жилищных услуг, которые предоставляют сами себе домовладельцы. 12. Доход, полученный от продажи акций. 13. Проценты по государственным облигациям. 14. Доходы юриста, занимающегося частной практикой. 15. Пенсия полицейского. 16. Расходы на покупку фирмой земельного участка. 17. Доходы грабителей. 18. Государственная субсидия на постановку нового спектакля. 19. Стоимость свободного времени. 20. Расходы фирмы на покупку нового оборудования для замены изношенного. 21. Работа маляра по окраске собственного дома. 22. Арендная плата за сдачу собственной квартиры. 23. Расходы на покупку домохозяйством земельного участка. 3. Выберите единственный верный ответ. 3.1. Что из перечисленного включено в валовой национальный продукт (ВНП), но не включено в валовой внутренний продукт (ВВП): а) покупка подержанного автомобиля; б) процентные платежи частных фирм; в) дивиденды, полученные гражданином страны по акциям иностранной фирмы; г) прибыль иностранной фирмы, полученная в данной стране; д) нет верного ответа. 3.2. Что из перечисленного включено в ВВП, но не включено в ВНП: а) доход от продажи акций фирмы, производящей видеомагнитофоны; б) пособие по безработице; в) заработная плата рабочего, полученная за работу в другой стране; г) доходы иностранного менеджера, временно работающего в частной фирме данной страны; д) доходы граждан страны от заграничных инвестиций. 3.3. В ВВП включается стоимость: а) работы по дому; б) нелегально проданных наркотиков; в) промежуточной продукции; г) консультационных услуг; д) отгула, полученного на работе. 23 3.4. Если в экономике страны ЧВП составляет 770 млрд. дол., заработная плата — 537 млрд. дол., процентные платежи — 24 млрд. дол., доходы собственников — 69 млрд. дол., чистый факторный доход из-за границы — 15 млрд. дол., арендная плата — 52 млрд. дол., амортизация — 38 млрд. дол., косвенные налоги на бизнес — 31 млрд. дол., взносы на социальное обеспечение — 18 млрд. дол., то прибыль корпораций равна: а) 34 млрд. дол.; б) 54 млрд. дол.; в) 72 млрд. дол.; г) 103 млрд. дол. 3.5. Какой из показателей отражает доход, полученный владельцами факторов производства: а) чистый национальный продукт; б) чистый факторный доход из-за границы; в) национальный доход; г) личный доход; д) располагаемый личный доход. 3.6. Если в экономике страны национальный доход составляет 980 млрд. дол., прибыль корпораций — 63 млрд. дол., процентные платежи — 14 млрд. дол., доходы собственников — 57 млрд. дол., арендная плата — 19 млрд. дол., амортизация — 35 млрд. дол., косвенные налоги на бизнес — 29 млрд. дол., индивидуальные налоги — 31 млрд. дол., дивиденды — 25 млрд. дол., то заработная плата равна: а) 767 млрд. дол.; б) 798 млрд. дол.; в) 827 млрд. дол.; г) 771 млрд. дол. 4. Предположим (табл. 10.1), что в экономике страны производится только два товара — ручки и книги и базовым годом является 1996 г.: Таблица 10.1 Год 1996 1997 1998 Цена ручки, Количество Цена книги, Количество дол. ручек, шт. дол. книг, шт. 3 3 4 100 120 120 10 12 14 50 70 70 4.1. Номинальный ВВП 1997 г. равен: а) 800 дол.; б) 1060 дол.; в) 1200 дол.; г) 2000 дол. 4.2. Реальный ВВП 1997 г. равен: а) 800 дол.; б) 1060 дол.; в) 1200 дол.; г) 460 дол.; д) 2000 дол. 4.3. Дефлятор ВВП 1997 г. равен: а) 100%; б) 113%; в) 116%; г) 119%; д) 138%. 4.4. С 1996 г. по 1997 г. цены выросли на: 24 а) 0%; б) 3%; в) 16%; г) 22%; д) 38%. 5. В стране (табл. 10.2) производится только два товара — чай и кофе: Таблица 10.2 Товары 2000 г. 2001 г. Цена, дол. Количество, шт. Цена, дол. Количество, шт. Чай 9 (?) 6 1000 Кофе 4 1200 10 1500 Определите: а) дефлятор ВВП 2001 г., приняв за базовый 2000 г.; б) количество произведенного в 2000 г. чая, если известно, что прирост реального ВВП в 2001 г. составил 25% (в ценах 2000 г.). 6. Предположим, что национальное производство включает два товара: X (потребительский товар) и Y (средство производства). В текущем году было произведено 500 единиц X (цена за единицу - 2 долл.) и 20 единиц Y (цена за единицу - 10 долл.). К концу текущего года пять используемых машин (товар Y) должны быть заменены новыми. Рассчитайте: а) величину ВВП; б) величину ЧВП; в) объем потребления и объем валовых инвестиций; г) объем чистых инвестиций. 7. Используя данные таблицы 10.3, определите: а) объем ВВП по потоку доходов; б) объем ВВП по потоку расходов; в) объем ЧВП; г) объем национального дохода. Таблица 10.3 Процент за кредит 12 Валовые частные инвестиции 55 Зарплата и жалованье 218 Прибыль корпораций 113 Косвенные налоги, неналоговые обязательства и трансфертные платежи, выплачиваемые частными предпринимателями 22 Рентные платежи владельцам арендуемого имущества 20 Налоги на прибыль корпораций 50 Чистый экспорт товаров и услуг 9 Государственные закупки товаров и услуг 90 Чистые частные инвестиции 45 Доходы от собственности 21 Чистые субсидии государственным предприятиям Трансфертные платежи населению 2 23 Потребительские расходы 260 25 Решение контрольных заданий 1.1. Неверно, потому что в ВВП включается стоимость конечной продукции, что и позволяет избежать повторного счета. 1.2. Неверно, конечными продуктами будут считаться только те овощи и фрукты, которые приобретаются для конечного потребления, например, для употребления в пищу. Овощи и фрукты, приобретаемые для производства других продуктов, например, компоты, соленья, йогурты, соки, будут являться промежуточными продуктами. 1.3. Верно, так как стоимость приобретенных материалов – это промежуточная продукция, то она не включается в добавленную стоимость. А заработная плата работникам – это внутренние затраты фирмы, они включаются, наряду с прибылью, в добавленную стоимость. 1.4. Неверно, так как доски (стоимостью 1000 дол.) – это промежуточная продукция, а ее стоимость не включается в ВВП. Поэтому стоимость ВВП увеличится на 5000 дол. (стоимость сарая). 1.5. Неверно, потому что ВВП – это рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных (а не проданных) на территории страны в течении года. 1.6. Верно, так как в ВВП не учитываются сделки по купле-продаже подержанных товаров. 2. В ВВП включаются: 2, 3, 5, 7, 8, 9, 10, 11, 14, 20, 22. В ВВП не включаются: 1, 4, 6, 12, 13, 15, 16, 17, 18, 19, 21, 23. 3.1. в) так как это доход, полученный гражданином страны за рубежом. 3.2. г) так как это доход иностранца в нашей стране. 3.3. г) так как это стоимость конечных услуг. 3.4. в) 770-537-24-69+15-52-31=72. 3.5. г) исходя из определения личного дохода. 3.6. в) 980-63-14-57-19=827. 4.1. в) 3×120+12×70=1200. 4.2. б) 3×120+10×70=1060. 4.3. б) (1200/1060)×100%=113%. 26 4.4. б) 113%-100%=13%. 5. РВВП2001 = 9 × 1000 + 4 × 1500 = 15000 дол.; РВВП2000 = 15000/1,25 = 12000 дол.; 12000 = 9 × Q + 4 × 1200 => Q = 800; дефлятор ВВП = [(6 × 1000 + 10 × 1500)/(9 × 1000 + 4 × 1500)] × 100% = 140%. 6. а) ВВП = 500 × 2 + 20 × 10 = 1200; б) ЧВП = 1200 – 5 × 10 = 1150; в) Объем потребления = 500 × 2 = 1000; Объем валовых инвестиций = 20 × 10 = 200; г) Объем чистых инвестиций = 200 – 50 = 150. 7. а) Расчет ВВП по доходам (млрд долл.) = Зарплата и жалованье (218) + Доходы от собственности (21) + Рентные платежи (20) + Прибыль корпораций (113) + Процент за кредит (12) – Субсидии государственным предприятиям (2) + Косвенные налоги, неналоговые обязательства и трансфертные платежи, выплачиваемые частными предпринимателями (22) + Плата за потребление капитала (Валовые инвестиции – чистые инвестиции) (10) = 414 млрд долл. б) Расчет ВВП по расходам (млрд долл.) = Потребительские расходы (260) + Валовые частные инвестиции (55) + Государственные закупки товаров и услуг (90) + Чистый экспорт товаров и услуг (9) = 414 млрд долл. в) ЧВП = ВВП – плата за потребление капитала = 414 - 10 = 404 млрд долл. г) Национальный доход = ЧВП - (косвенные налоги, неналоговые обязательства и частные трансферты, выплачиваемые предпринимателями) государственным предприятиям = 404 — 22 + 2 = 384 млрд. долл. 27 + субсидии Полезная информация Ниже приведены ссылки на Интернет-сайты некоторых российских и зарубежных институтов и организаций, которые могут быть полезны при проведении прикладных макроэкономических исследований. Федеральная служба государственной статистики (ранее – Госкомстат России) htpp://www.gks.ru/. Особое внимание можно обратить на такие публикации, как «Российский статистический ежегодник», «Россия в цифрах», «Регионы России», «Краткосрочные экономические показатели Российской Федерации». Центр анализа данных института информационного развития ГУ-ВШЭ htpp://stat.hse.ru/hse/index.html. Источник макроэкономических данных и множества других важных для экономистов материалов Институт экономики переходного периода htpp://www.iet.ru/. Регулярные обзоры российской экономики (состояние государственного бюджета, денежнокредитная политика, финансовые рынки, инвестиции – см. «Российская экономика: тенденции и перспективы»). Краткосрочные прогнозы социально-экономических показателей РФ, составленные на основе статистических моделей. Конъюнктурные опросы руководителей российских предприятий и другие интересные материалы, которые могут быть скачены в электронном виде. Фонд «Бюро экономического анализа» htpp://www.beafnd.org/. Анализ ключевых проблем экономики России. Информационные бюллетени – «Обзор экономики России», «Обзор экономической политики в России» - зачастую могут быть скачены в электронном виде. Институт народно-хозяйственного htpp://www.ecfor.ru/index.html и Центр прогнозирования макроэкономического РАН анализа и краткосрочного прогнозирования htpp://www.forecast.ru/. Обратите внимание на модели российской экономики MANAMORU и RIM. Центральный экономико-математический институт РАН htpp://www.cemi.rssi.ru/rus/. Обратите внимание на интерактивную модель российской экономики. Центр развития htpp://www.dcenter.ru/. «Обозрения российской экономики». 28 Аналитические материалы, Центр стратегических разработок htpp://www.csr.ru/. Центральный Банк Российской Федерации. htpp://www.cbr.ru/. Обратите внимание на разделы «Статистика» и «Издания Банка России» (например, Бюллетень банковской статистики). Институт экономики РАН http://inecon.ru/ru/. Обратите внимание на раздел «Информационно-аналитические материалы». Сайты международных организаций: htpp://www.un.org/russian/online/loc1.html Официальный указатель web-сайтов организаций системы ООН htpp://www.worldbank.org/ Сайт Всемирного банка htpp://wto.org/ Сайт Международной торговой организации htpp://oecd.org/ Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) htpp://www.ilo.org/ Международная организация труда htpp://www.unece.org/welcome.html Европейская экономическая комиссия htpp://www.ifc.org/ Международная финансовая корпорация htpp://www.iccwbo.org/ Международная торговая палата htpp://europa.eu.int/ Европейский союз 29 Тема 11. Макроэкономическое равновесие: классический и кейнсианский подходы 11.1. Совокупный спрос и совокупное предложение. Неценовые факторы совокупного спроса и совокупного предложения Все перемены в экономике страны тем или иным образом связаны с изменениями в уровнях совокупного спроса и совокупного предложения. Совокупный спрос (AD) характеризует реальный объем национального производства, который готовы приобрести домашние хозяйства, фирмы и правительство при любом возможном уровне цен. Стоимостное содержание совокупного спроса определяется суммой планируемых расходов (AE) на отечественные товары и услуги для каждого из уровней совокупного дохода. То есть, совокупный спрос (AD) является синонимом выражения совокупные расходы (AE). Совокупный спрос состоит из тех же компонентов, что и совокупные расходы. АD = совокупный спрос со стороны домохозяйств (С) + совокупный спрос на капитальное оборудование со стороны фирм (I) + спрос на товары и услуги со стороны государства (G) + спрос со стороны иностранцев, равный величине чистого экспорта (NХ). Модель совокупного спроса графически может быть представлена кривой совокупного спроса. Кривая совокупного спроса АD имеет отрицательный наклон и отражает обратную зависимость между уровнем цен Р, измеряемым индексом - дефлятором ВВП, и реальным объемом национального производства Y при прочих равных условиях (рис. 11.1). 30 Рис. 11.1. Кривая совокупного спроса. Изменение уровня цен и изменение объема совокупного спроса При рассмотрении зависимости объема совокупного спроса от уровня цен нельзя опираться на микроэкономические эффекты дохода и замены, так как эти эффекты не имеют значения при исследовании агрегированных показателей. Обратная зависимость между уровнем цен и реальным объемом национального производства объясняется действием таких ценовых факторов, как эффект процентной ставки (эффект Кейнса), эффект богатства (эффект Пигу), эффект импортных закупок (эффект Манделла – Флеминга). Эффект процентной ставки показывает, что при неизменном объеме денежной массы повышение (понижение) уровня цен вызывает рост (падение) спроса на деньги. Соответственно, повышается (снижается) уровень процентной ставки как цены пользования деньгами и домашние хозяйства и фирмы сокращают (повышают) свои расходы. Эффект богатства показывает, что рост (снижение) цен изменяют реальную ценность активов с фиксированной денежной стоимостью (например, срочных счетов или облигаций), соответственно, сокращаются (повышаются) потребительские расходы и объем национального производства, на который предъявляется спрос. Эффект импортных закупок отражает обратную связь между объемом чистого экспорта страны и существующим уровнем цен в ней и в других странах. Этот эффект показывает, что повышение (снижение) уровня цен в стране приводит к замене относительно подорожавших (подешевевших) 31 отечественных товаров на относительно подешевевшие (подорожавшие) иностранные товары, и соответственно, сокращению (росту) объема чистого экспорта, на который предъявляется спрос. Ценовые факторы обусловливают изменения объема совокупного спроса и движение вдоль кривой совокупного спроса. Неценовые факторы вызывают изменения в самом совокупном спросе и ведут к сдвигу кривой совокупного спроса (рис. 11.2). Рис. 11.2. Смещение кривой совокупного спроса При увеличении совокупного спроса кривая сдвигается вправо, при сокращении – влево. Поскольку в масштабах национальной экономики все множество экономических субъектов, совершающих расходы, агрегируется в четыре основные группы, то, соответственно, неценовые факторы совокупного спроса включают 4 группы факторов: 1) изменения в потребительских расходах, в том числе обусловленные изменениями в уровне доходов, в ожиданиях потребителей, в ставках подоходного налога, уровне потребительской задолженности; 2) изменения в инвестиционных расходах, в том числе обусловленные изменением процентных ставок при изменении объема денежной массы, ожиданием прибылей от инвестиций, изменением налогов с предприятий, усовершенствованием технологий, изменением размера избыточных мощностей; 3) изменения в государственных расходах; 4) изменения в расходах на чистый экспорт, в том числе обусловленные изменениями в доходе других стран и изменениями в валютных курсах. 32 Макроэкономический анализ исходит из фундаментального положения, что стоимостная величина всех продаж конечных товаров Y в экономике за определенный период времени должна равняться произведению предложения денег M на число оборотов V этих денег между всеми секторами экономики за этот период, то есть M ∙ V = Y. Из этого следует, что объем реального объема национального производства может увеличиваться (снижаться) либо в случае изменения предложения денег, либо скорости их оборота. Если реальный объем национального производства растет, то при каждом уровне цен будет предъявляться совокупный спрос на большее количество товаров, то есть совокупный спрос возрастет, и, наоборот, совокупный спрос упадет при сокращении реального объема национального производства. Таким образом, в общем плане совокупный спрос есть функция величины денежной массы и скорости обращения денег между секторами экономики, то есть АD = f (M, V). Совокупное предложение это есть сумма стоимостей общего количества конечных товаров и услуг, предлагаемых к продаже в экономике страны за определенный период. Количественно совокупное предложение выражается показателем ВВП. Кривая совокупного предложения AS отражает изменение средних издержек при изменении национального объема производства. При этом прослеживается прямая связь между произведенным реальным объемом национального производства и уровнем цен: чем выше уровень цен, тем больший объем товаров и услуг готовы предложить фирмы. Однако конкретное очертание кривой совокупного предложения является предметом дискуссий. Кривая совокупного предложения ведет себя поразному в краткосрочном и долгосрочном периодах. Совокупное предложение определяется размером производственных затрат, среди которых важное место принадлежит труду и капиталу. Если предположить, что имеются только эти два фактора производства, то при прочих равных условиях вид кривой совокупного предложения в краткосрочном периоде будет в основном зависеть от того, в какой степени заработная плата реагирует на расширение выпуска продукции и занятости. На кривой AS выделяются 3 отрезка (рис. 11.3) 33 1. Кейнсианский (горизонтальный) отрезок предполагает, что экономика находится в состоянии спада, когда имеют место недоиспользование производственных мощностей и избыток рабочей силы. При изменении уровня занятости заработная плата не меняется, изменение в объемах производства осуществляется при постоянных ценах. 2. Промежуточный (восходящий) отрезок предполагает, что экономика приближается к уровню использования всего совокупного количества факторов производства, поэтому привлечение дополнительных единиц ресурсов резко увеличивает расходы на них (возрастают издержки на единицу продукции). Для компенсирования растущих издержек необходимы более высокие цены, то есть рост объемов производства осуществляется при росте цен. 3. Классический (вертикальный) отрезок предполагает, что в экономике достигнута полная занятость и соответствующий ей потенциальный объем производства Yf. Имеющиеся в экономике ресурсы уже вовлечены в производство и дальнейшее наращивание объемов производства в краткосрочном периоде уже невозможно. Влияние неценовых факторов изменяет издержки на единицу продукции при данном уровне цен и сдвигает кривую AS вправо - при увеличении совокупного предложения, и влево – при уменьшении совокупного предложения (рис. 11.4). Рис. 11.3. Кривая совокупного Рис. 11.4. Смещение кривой предложения совокупного предложения Основными неценовыми факторами совокупного предложения являются изменения в уровне цен на производственные производительности, изменения в правовых нормах. 34 ресурсы, изменения в 11.2. Макроэкономическое равновесие и его нарушение Уровень цен и уровень реального объема национального производства в данный момент времени определяются пересечением кривых совокупного спроса и совокупного предложения. Пересечение этих кривых характеризует модель макроэкономического равновесия AD-AS. Модель AD-AS является еще одним примером агрегирования. Такая модель призвана дать ответы на вопросы: почему изменяется уровень цен? Почему реальный ВВп уменьшается в одни периоды и увеличивается в другие периоды? Какие факторы определяют реальный ВВП? В этой модели макроэкономическое равновесие представляет состояние экономики, когда реальный объем национального производства, произведенный за определенный период времени, то есть, совокупное предложение, равен реальному объему национального производства, израсходованному за тот же период времени, то есть совокупному спросу. Точка пересечения кривых совокупного спроса и совокупного предложения позволяет определить равновесный уровень цен Pe и равновесный реальный объем производства Ye. Таким образом, модель АD-AS позволяет определить макроэкономическое равновесие при различном уровне цен. Поскольку совокупный спрос как общая сумма спросов на конечную продукцию равен C+I+G+NX, а совокупное предложение показывает объем продукции, который фирмы готовы предложить при каждом уровне цен, то есть, равно ВВП, основное макроэкономическое тождество будет иметь вид: ВНП = C+I+G+ NX. Изменения в совокупном спросе и совокупном предложении под влиянием изменения в соответствующих неценовых факторах приведут к изменению равновесного объема национального производства и уровня цен. Рассмотрим возможные случаи. 1.Если происходит рост совокупного спроса при неизменном совокупном предложении на горизонтальном участке кривой AS, то изменяется только реальный объем ВВП, а уровень цен остается неизменным (рис. 11.5). 35 2. Рост совокупного спроса при неизменном совокупном предложении на промежуточном отрезке кривой AS вызовет рост и реального ВВП и уровня цен, то есть изменятся и номинальный и реальный ВВП (рис. 11.6). 3. Рост совокупного спроса при неизменном совокупном предложении на вертикальном отрезке кривой AS приведет только к росту уровня цен, а реальный объем ВВП не изменится (рис.11.7). Рост цен на промежуточном и вертикальном участках кривой совокупного предложения характеризует инфляцию спроса. Рис. 11.5 4. При Рис. 11.6 снижении совокупного спроса Рис. 11.7 при неизменном совокупном предложении на горизонтальном отрезке кривой AS сократится реальный объем национального производства, а уровень цен останется неизменным (рис.11.8). 5. При предложении снижении на совокупного промежуточном и спроса при вертикальном неизменном отрезках совокупном кривой AS в краткосрочном периоде произойдет падение реального объема ВВП при сохранении уровня цен (рис.11.9а и 11.9б). Рис. 11.8 Рис. 11.9а 36 Рис. 11.9б Такая ситуация получила название эффекта храповика. В механике храповик – это механизм, который позволяет вращать колесо только в одном направлении. Отсутствие тенденции цен к понижению в краткосрочном периоде может быть объяснено неэластичностью заработной планы: – трудовые договора заключаются на ряд лет, в течение которых уровень оплаты труда не подлежит пересмотру; - вероятным снижением уровня производительности труда, боязнью потери квалифицированных кадров при снижении уровня оплаты труда; - монопольной властью фирм, способных противостоять снижению цен при снижении совокупного спроса. 6. Если происходит рост совокупного предложения при неизменном совокупном спросе, то уровень цен падает, а реальный объем ВВП растет, что соответствует ситуации экономического роста (рис.11.10) 7. При падении совокупного предложения и неизменном совокупном спросе уровень цен растет и уменьшается реальный объем ВВП. Такой рост цен называется инфляцией предложения (рис.11.11). Рис. 11.10 Рис. 11.11 В реальной действительности сбалансированность совокупного спроса и совокупного предложения автоматически не может быть достигнута. Рыночный механизм не в силах регулировать макроэкономические пропорции, это становится делом государства. 37 11.3. Классический макроэкономического и кейнсианский равновесия. Парадокс подходы к бережливости. вопросу Модель доходы – расходы В экономической теории выделяются два основных подхода в вопросе механизма регулирования рыночной экономики: неоклассический (господствовал до 30-х годов ХХ века и получил новый толчок к развитию в 60-70 годах) и кейнсианский. Неоклассики исходят из того, что: 1) на рынке факторов производства и рынке товаров господствует совершенная конкуренция, рыночная экономика способна обеспечить полное использование ресурсов; 2) заработная плата и цены могут гибко изменяться вверх и вниз, они являются абсолютно эластичными. При этом желающие работать по определяемой рынком ставке заработной платы могут легко найти работу, то есть вынужденная безработица невозможна; 3) рыночный механизм обеспечивает сбалансирование совокупного спроса и предложения на уровне полной занятости всех факторов производства. Соответственно, кривая совокупного предложения AS всегда является вертикальной линией при потенциальном выпуске. Она отражает изменение уровня цен и постоянство производимого объема продукции. Совокупный спрос АD стабилен; 4) экономическая политика государства может воздействовать только на цены, а не на объем производства и занятость (рис. 11.12). Рис. 11.12. Равновесие в классической модели 38 Государство не макроэкономического должно равновесия. вмешиваться Рыночная в процесс экономика установления является идеальным саморегулирующимся механизмам; 5) совокупное предложение рассматривается как мотор экономического роста. Сдвиги AS возможны при изменении величины факторов производства или технологии. Кейнсианский подход предполагает, что: 1) в краткосрочном периоде цены и заработная плата обладают жесткостью. Жесткость цен не позволяет рынкам факторов производства прийти в состояние равновесия, поэтому в краткосрочном периоде в экономике существуют излишки факторов производства. Соответственно, из-за наличия безработицы средние издержки не изменяются с изменением объема выпуска, и краткосрочная кривая совокупного предложения AS имеет вид горизонтальной прямой. Снижение цен и заработной платы в принципе не может даже смягчить проблему безработицы, так как такое снижение ведет к более низким денежным доходам, что, в свою очередь, вызывает сокращение совокупных расходов. В долгосрочном периоде объем фактического выпуска будет соответствовать потенциальному выпуску, уровень которого определяется вертикальной долгосрочной кривой совокупного предложения AS. Совокупный спрос AD нестабилен, так как имеет место несоответствие инвестиционных планов и планов сбережений; 2) поскольку рыночная экономика нестабильна и часто недоиспользует все свои ресурсы, рыночный механизм без вмешательства государства не в состоянии сбалансировать экономику, обеспечивая полную занятость всех факторов производства; 3) так как в краткосрочном периоде совокупное предложение является заданной величиной, мотором экономического роста выступает эффективный спрос. Эффективный спрос через предельную склонность к потреблению и прирост новых инвестиций задает максимально возможный уровень экономической активности. Эффективный спрос – это совокупный спрос на товары и услуги, обеспеченный ресурсами для их приобретения. Он может быть доведен до производителей через механизм цен; 39 4) автономные расходы благодаря механизму мультипликатора могут увеличивать совокупный доход на большую величину; 5) макроэкономическое равновесие может иметь место на различных отрезках кривой совокупного предложения (рис. 11.13). Рис. 11.13. Равновесие в кейнсианской модели В основе неоклассической теории лежит закон Сэя, в соответствии с которым предложение само создает для себя спрос. При этом неоклассики считали, что закон Сэя действует и в том случае, если часть доходов сберегается, так как сбережения через ставку процента превращаются в инвестиции. А ставка процента, являющаяся ценой кредитных ресурсов, как любая другая цена стремится уравновесить спрос и предложение. Кейнс показал, что инвестиции не приводят автоматически к полной занятости через ставку процента, так как решения о сбережениях и инвестировании принимаются разными лицами на разных основаниях. По Кейнсу равенство сбережений и инвестиций достигается не через изменение ставки процента, а через уровень совокупного дохода. Кейнс также показал, что увеличение сбережений в экономике с неполным использованием ресурсов приведет к снижению уровня производства и занятости, так как при увеличении сбережений домохозяйств происходит сокращение потребления, что не позволяет реализовать всю массу товаров, создается перепроизводство и снижается темп роста национального дохода. Данный эффект усиливается действием мультипликатора. Описанное Кейнсом состояние экономики получило название парадокса бережливости. 40 В центре внимания кейнсианской модели экономики находится соотношение между доходами и расходами. Кейнс предложил метод определения равновесного уровня производства при текущем, неизменном уровне цен (цены определяются экзогенно) методом сопоставления совокупных расходов и объема производства, который получил название модель доходы - расходы или кейнсианский крест (рис 11. 14). Рис.11.14. Модель макроэкономического равновесия доходы - расходы Эта простая кейнсианская модель анализирует макроэкономические явления исключительно со стороны спроса как положение статического равновесия, при котором предложение реального национального объема производства (Y) равно тому количеству реального объема национального производства, которое люди хотели бы приобрести (AE). То есть, в этой модели объем совокупных расходов AE определяет объем производства Y и связанный с ним уровень безработицы. Исходным моментом этой модели является линия под углом 45 градусов. Любая точка на данной линии может быть точкой равновесия. Соответственно, точка пересечения графика совокупных расходов AE, которые упрощенно представляются как совокупный спрос, состоящий из суммы потребительских (C) и инвестиционных расходов(I), и линии под углом 45 градусов будет являться точкой макроэкономического равновесия. В этой точке выполняется равенство Y = C+I. В простой кейнсианской модели равновесие может быть как связано с полной занятостью, так и демонстрировать равновесие в условиях безработицы. 41 11.4. Функции потребления и сбережения в кейнсианской теории Главной целью экономического анализа по Кейнсу является определение факторов, от которых зависит величина национального дохода. Именно национальный доход (Y) обусловливает уровень занятости в экономике (N). Иначе говоря, занятость есть функция национального дохода: N = f(Y). Кейнс показал, что на объем национального производства, как и на объем совокупного спроса, оказывают влияние три важнейших фактора: потребление, сбережения населения и инвестиции фирм. Абстрагируясь от влияния государства и внешнего мира, совокупный спрос можно представить как сумму потребительских и инвестиционных расходов: AD = C + I. Потребительский спрос или потребление (С) - это сумма денег, которую готово потратить население на приобретение потребительских товаров и услуг, то есть предназначенных для текущего потребления. Хотя нет двух одинаковых по потреблению семей, в среднем при прочих равных условиях, если возрастает доход, то возрастает и потребление, и наоборот. То есть, потребление зависит, главным образом, от уровня личных располагаемых доходов (Y). Сумма потребления для каждого уровня дохода определяется функцией потребления. При росте дохода совокупное потребление увеличивается не на всю величину прироста дохода. Часть прироста дохода, которая используется на увеличение потребления, называется предельной склонностью к потреблению: MPC C , Y где Δ C – изменение в потреблении, Δ Y – изменение в доходе. Геометрически предельная склонность к потреблению (MPC) это есть тангенс угла наклона функции потребления. Потребление, величина которого не зависит от размеров текущего располагаемого дохода, называется автономным потреблением (это экзогенно заданная величина). Простейшая функция потребления отражена на рис. 11.15 и имеет вид: 42 С = а + MPC ∙ Y, где а – величина автономного потребления. Рис. 11.15. Простейшая функция потребления В кейнсианской модели предполагается, что функция потребления линейна, поскольку предельная склонность к потреблению мало изменяется. Соответственно, потребительские расходы выступают самым стабильным компонентом совокупных расходов. Какие бы колебания экономической конъюнктуры ни происходили, потребители предъявляют довольно устойчивый спрос на товары первой необходимости – хлеб, молоко, картофель, обычная одежда и обувь и др. Как правило, домашние хозяйства не потребляют весь свой располагаемый доход. Разница между располагаемым доходом и потреблением представляет сбережения: S = Y – C. Целью сбережений является увеличение потребления в будущем за счет сокращения текущего потребления. Доход, при котором сбережения равны 0, называется пороговым доходом. Пороговый доход определяется по точке пересечения линии 45º и графика функции потребления (рис. 11.16). 43 Рис. 11.16. Определение порогового дохода Сумму, сберегаемую при каждом из уровней доходов, отражает функция сбережения (рис. 11.17). Рис. 11.17. График функции сбережения Функция сбережения является зеркальным отражением функции потребления: S = Y – (а + MPC ∙ Y) = – а + (1 - MPC) ∙ Y. Часть прироста дохода, которая идет на дополнительные сбережения, называется предельной склонностью к сбережению: MPS S , Y где Δ S – изменение в сбережениях, Δ Y – изменение в доходе. Геометрически предельная склонность к сбережению (MPS) это есть тангенс угла наклона графика сбережения. Кейнс сформулировал так называемый основной «психологический закон»: по мере роста дохода при прочих равных условиях предельная склонность к 44 потреблению имеет тенденцию к снижению, а предельная склонность к сбережению тенденцию к росту. В условиях, например, инфляции наблюдается иной процесс: MPC приобретает тенденцию к увеличению, а MPS – к уменьшению. При нестабильности экономического положения, недостаточной защищенности кладов от инфляции население начинает увеличивать потребление особенно товаров длительного пользования. Сумма MPC и MPS, так же, как и сумма средней склонности к потреблению, которая отражает долю дохода идущую на потребление ( APC C ) и средней Y склонности к сбережению, которая отражает долю дохода, идущую на сбережения ( APS S ), равна 1, то есть:MPC + MPS = 1 и АРС + АPS = 1. Y Помимо дохода на потребление и сбережения оказывают влияние другие, недоходные факторы – накопленное богатство домашних хозяйств, уровень цен, ожидания, потребительская задолженность, изменения в налогообложении. Под влиянием этих факторов графики потребления и сбережения смещаются вверх или вниз. Следует обратить внимание, что графики потребления и сбережения могут сдвигаться в одном направлении. Это происходит при изменениях в налогообложении, так как налоги выплачиваются частично за счет доли доходов, идущей на потребление, и частично за счет доли доходов, идущей на сбережения. 11.5. Функция инвестиций. Инвестиции и доход: эффект мультипликатора. Модель макроэкономического равновесия «изъятия – инъекции» Второй важнейшей составляющей совокупного спроса выступают инвестиции. Инвестиционный спрос или инвестиции (I) – это сумма денег, которую готовы потратить фирмы на увеличение своего физического капитала (в виде станков, машин, зданий, сооружений, инструментов и т.д.) и товарно-материальных запасов (в виде сырья, незавершенного производства, готовой продукции на складах и т.п.) в целях роста объемов производства1. 1 Из определения вытекает, что инвестиции относятся к показателям потока. 45 С точки зрения макроэкономики инвестиции совершают не только фирмы, но и домашние хозяйства. Инвестиционный спрос домашних хозяйств состоит из спроса на жилье и услуги по содержанию существующего жилищного фонда. Решения субъектов о приобретении ценных бумаг представляют элемент так называемых портфельных инвестиций. При этом создания новых благ не происходит, то есть такие вложения в макроэкономическом плане инвестициями не являются. Осуществление инвестиций непосредственно связано с товарным рынком, а приобретение или продажа ценных бумаг – с финансовым рынком. Общий объем инвестиций в экономику за определенный период называется валовыми инвестициями. Валовые инвестиции состоят из инвестиций, направляемых на замещение выбывающего капитала, то есть амортизационных расходов, и чистых инвестиций. Чистые инвестиции характеризуют объем прироста совокупного основного капитала в данном периоде: Iчистые = Iваловые - амортизация. Фактические инвестиции могут отличаться от плановых инвестиций на величину неплановых инвестиций. Плановые (планируемые) инвестиции – это инвестиции, объем которых соответствует намеченным планам предпринимателей, их намерениям купить инвестиционные товары на определенную сумму. Неплановые инвестиции представляют собой изменения запасов фирм при изменениях в спросе. Неплановые инвестиции растут, когда фирмы производят больше, чем планирует приобрести население. Увеличение товарно-материальных запасов – это сигнал для предпринимателей к сужению производства. Неплановые инвестиции сокращаются, когда фирмы производят меньше продукции, чем население планирует приобрести товаров и услуг. Уменьшение товарно-материальных запасов – сигнал для предпринимателей к расширению производства. Связь между плановыми и неплановыми инвестициями устанавливается через понятие фактические инвестиции: Фактические инвестиции – Планируемые инвестиции = Непредусмотренные инвестиции в товарно-материальные запасы. На размеры и динамику инвестиций влияют три основных фактора: 1. Доходы предприятий. Увеличение дополнительные вложения в производство. 46 доходов позволяет осуществить 2. Издержки на инвестиции. Инвестиции носят долгосрочный характер и чем больше срок их окупаемости, тем меньше стимулов к инвестициям. Стоимость финансирования инвестиционного проекта определяет реальная ставка процента (r) как цена использования заемного денежного капитала для приобретения физического капитала. То есть, спрос на инвестиции (DI) - это спрос на кредит для инвестиций: DI = f (r). В графической форме размер инвестиций, осуществление которых возможно при каждом данном уровне реальной процентной ставки, отражает кривая инвестиционного спроса (рис. 11.18). Рис. 11. 18. Кривая спроса на инвестиции В отличие от потребительского спроса, для которого характерна относительная устойчивость, спрос нестабильностью. предприятий Повышение, на например, инвестиции ставки отличается процента может большей заставить предпринимателей отказаться от ряда инвестиционных проектов. На нестабильность инвестиций оказывают влияние и другие факторы. Так, если потребители не могут обойтись без регулярного спроса на товары первой необходимости, то большая продолжительность срока службы оборудования позволяет откладывать решения о его замене. В периоды крупных прорывов в научно-техническом прогрессе происходит всплеск инвестиционного спроса, а в периоды их отсутствия спрос на инвестиции стабилизируется. Спрос на инвестиции активно реагирует на изменения в налогообложении и соответственно, на размер ожидаемой прибыли и др. Под действием этих факторов кривая спроса на инвестиции смещается вверх-вниз. 47 3. Ожидаемая отдача от инвестиций. Побудительным мотивом инвестиций является прибыль. При этом инвестор всегда при принятии решения учитывает альтернативные возможности: денежные средства можно вложить в строительство нового завода, а можно и разместить в банке. Чтобы инвестиционный проект был выгодным, доход от него в виде нормы прибыли от инвестиций (иначе, рентабельности инвестиций) должен превышать затраты на его осуществление в виде реальной ставки процента. Если норма прибыли окажется ниже нормы процента, то инвестиции не будут осуществлены. При анализе инвестиций разграничивают инвестиции зависимые от динамики текущего дохода, то есть индуцированные или производные инвестиции, и не зависимые, то есть автономные инвестиции. Примерами автономных инвестиций могут служить государственные капиталовложения; инвестиции, являющиеся прямым следствием изобретений, и большая часть долгосрочных инвестиций, которые, как предполагается, еще не скоро себя окупят. Автономные инвестиции – это абстракция, упрощающая анализ. График автономных инвестиций отражает постоянный уровень планируемых инвестиционных расходов (рис. 11. 19). Рис. 11.19. График автономных инвестиций Основным источником инвестиций в экономике являются сбережения, которые создают домашние хозяйства и фирмы. Поэтому инвестиции также можно определить как использование сбережений в целях создания новых капитальных активов. В масштабах страны инвестиции определяют процесс расширенного воспроизводства. Однако в краткосрочном периоде на рынке товаров в результате 48 проводимого инвестирования увеличивается только спрос, то есть в краткосрочном периоде чистый эффект инвестиций на национальный запас капитала невелик. Но в долгосрочном периоде под влиянием инвестиций будет меняться не только спрос, но и предложение, то есть инвестиции существенно изменяют национальный запас капитала и в экономике происходят динамические изменения – экономический рост. В идеале инвестиции должны быть равны сбережениям. При равенстве сбережений, которые являются утечкой из потока доходов-расходов, и инвестиций, которые являются инъекциями, дополнениями к потребительским расходам, в макроэкономике будет иметь место равновесие: используемый доход (Y = C + Iплан) будет равен произведенному доходу (Y = C + S). Однако Кейнс показал, что процессы инвестирования и сбережения, как правило, осуществляются разными лицами, у которых разные цели и разная линия экономического поведения. В каждый данный момент времени существует равенство только между сбережениями и фактическими инвестициями. А для достижения состояния равновесия необходимо совпадение объемов планируемых инвестиций и сбережений. Лишь в этом случае утечка средств на сбережения будет компенсироваться инъекциями (впрыскиваниями) инвестиций и совокупные расходы будут равны объему производства. Когда сбережения меньше планируемых инвестиций, имеет место избыток общих расходов. Если сбережения больше планируемых инвестиций, имеет место недостаточность общих расходов. Данная модель макроэкономического равновесия, позволяющая определить равновесный уровень производства при текущем (неизменном) уровне цен, получила название модели изъятий – инъекций или модели I-S (рис. 11.20). Рис. 11. 20. Макроэкономическое равновесие в модели изъятий - инъекций 49 На практике автоматическая сбалансированность этих двух процессов практически не наблюдается. Для полной скоординированности сбережений и инвестиций необходимы внешние рычаги, стимулирующие процесс инвестиций. По Кейнсу, важнейшая роль в стимулировании инвестиций принадлежит государству. Инвестиции как автономная величина обладают мультипликационным эффектом. Мультипликатор расходов MP (в дословном переводе – множитель) – это коэффициент, который показывает отношение изменения дохода (ΔY) к вызвавшему его исходному изменению автономных расходов или иначе, инъекций (например, инвестиций ΔI)1. Мультипликационным эффектом в экономике, кроме инвестиций фирм, обладают также государственные расходы и экспорт. MP Изменение национального дохода (Y ) . Первоначальное изменение в автономных расходах (А) MP больше 1, то есть рост расходов на единицу увеличит национальный доход больше, чем на единицу. Значение мультипликатора тем выше, чем меньше предельная склонность к сбережению (к утечке из потока доходы-расходы): MP 1 1 . MPS 1 MPC Соответственно, эффект мультипликатора тем сильнее, чем более пологим является график сбережений. Эффект мультипликатора вызван тем, что в экономике расходы одних субъектов одновременно являются доходами других субъектов экономики. И эти доходы в свою очередь расходуются на потребление, инвестиции и т.д. То есть эффект мультипликации вызывает расширение производства и занятости не только в исходной отрасли экономики, но и в других сферах. Мультипликатор действует в обоих направлениях – и в сторону прироста национального дохода, и в сторону его сокращения. Мультипликатор отражает статический эффект, краткосрочный аспект функционирования экономической теории. Динамизировать теорию мультипликатора позволяет принцип акселератора. Автономные инвестиции как первоначальная инъекция вследствие эффекта мультипликатора приводят к росту национального Термин «мультипликатор» впервые употребил в 1931 г. британский экономист Р.Ф. Кан. Однако Р.Ф. Кан рассматривал «мультипликатор занятости», а Кейнс развивал идею «мультипликатора накопления». 1 50 объема производства. Возникшее при этом оживление деловой активности повышает склонность к инвестициям у различных групп предпринимателей, то есть возрастают производные инвестиции. Производные инвестиции, наложенные на автономные инвестиции, ускоряют экономический рост, то есть возникает эффект акселерации. Акселератор (от латинского - ускорение) - это коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастают чистые инвестиции в ответ на изменение объема производства. В простейшей форме принцип акселерации можно выразить следующей формулой: It = a · ΔYt-1 + b, где It – чистые инвестиции в t-году, a - коэффициент акселерации, ΔYt-1 – изменение объема производства в предыдущем году, b – инвестиции на замещение основного капитала. Таким образом, роль инвестиций в макроэкономике обусловлена тем, что: - инвестиционные колебания влияют на совокупный спрос и через него на объем национального производства; - инвестиции создают техническую базу для экономического роста в будущем, обеспечивая накопление фондов предприятий; - нерациональное использование инвестиций приводит к замораживанию ресурсов и сокращению объемов производства. 51 Основные понятия Совокупный спрос Предельная склонность к сбережению Кривая совокупного спроса Средняя склонность к сбережению Неценовые факторы совокупного спроса Средняя склонность к потреблению Эффект процентной ставки Автономное потребление Эффект богатства Пороговый доход Эффект импортных закупок Инвестиционный спрос Совокупное предложение Валовые инвестиции Кривая совокупного предложения Чистые инвестиции Неценовые факторы совокупного Индуцированные инвестиции предложения Автономные инвестиции Закон Сэя Планируемые инвестиции Парадокс бережливости Фактические инвестиции Модель AD – AS Неплановые инвестиции Эффект храповика Мультипликатор автономных расходов Функция потребления Акселератор Предельная склонность к потреблению Модель изъятий-инъекций Функция сбережения Модель расходы-доходы Контрольные и дискуссионные вопросы 1. Как отразится на кривой АД изменение в ценовых факторах совокупного спроса? Как отразится на кривой АД изменение в неценовых факторах совокупного спроса? 2. Проанализируйте неценовые факторы спроса, ведущие к изменениям в инвестиционном спросе; в расходах на чистый экспорт. 3. Почему на кривой совокупного предложения выделяется три отрезка? 4. Каковы условия макроэкономического равновесия в модели AD-AS? Дайте графическую иллюстрацию эффекта храповика. 5. Какова роль государства в классической и кейнсианской теориях макроэкономического равновесия? В чем состоит критика Кейнсом закона Сэя? 52 6. В какой ситуации проявляется парадокс бережливости? 7. Раскройте модель макроэкономического равновесия доходы – расходы. 8. Какая взаимосвязь существует между графиками потребления и сбережения? Объясните понятие «пороговый доход». Как рассчитать предельную склонность к потреблению и предельную склонность к сбережению? 9. В чем разница между планируемыми и фактическими инвестициями? 10. Какой наклон имеет график автономных инвестиций; график спроса на инвестиции? 11. Объясните связь между мультипликатором и предельной склонностью к сбережению. 12. Что объединяет модели макроэкономического равновесия «изъятия- инъекции» и «доходы-расходы»? 13. Каким образом проявляет себя эффект мультипликатора на различных участках кривой совокупного предложения (AS): а) при ситуации, далекой от состояния полной занятости, т.е. на горизонтальном отрезке; б) при состоянии, приближающемся к ситуации полной занятости, т.е. на промежуточном отрезке; в) при состоянии полной занятости, т.е. на вертикальном отрезке? Контрольные задания 1. В таблице 11.1 представлены данные, характеризующие совокупный спрос и совокупное предложение. Постройте графики совокупного спроса и совокупного предложения и определите: а) в каких пределах изменяется уровень цен и объем реального ВНП на кейнсианском отрезке кривой совокупного предложения; б) в каких пределах изменяется уровень цен и объем реального ВНП на промежуточном отрезке кривой совокупного предложения; в) в каких пределах изменяется уровень цен и объем реального ВНП на классическом отрезке кривой совокупного предложения; г) чему равен равновесный уровень цен и равновесный объем ВНП на кейнсианском отрезке кривой совокупного предложения; 53 д) чему равен равновесный уровень цен и равновесный объем ВНП на промежуточном отрезке кривой совокупного предложения; е) чему равен равновесный уровень цен и равновесный объем ВНП на классическом отрезке кривой совокупного предложения. Таблица 11.1 Уровень цен ВНП, рассчитанный по доходам Произведенный 1 2 3 ВНП 350 100 450 650 750 300 150 500 700 750 250 200 550 750 750 200 250 600 800 750 150 300 650 850 650 100 350 700 900 550 100 - - - 150 50 400 750 950 - 2. Объем национального производства и уровень цен вырастут одновременно (на промежуточном участке совокупного предложения) под воздействием …: а) снижения производительности труда; б) повышения производительности труда; в) сокращения государственных расходов на военные нужды; г) снижения курса национальной валюты. 3. Функция потребления имеет вид: С = 100 + 0,8 Y. Заполните таблицу 11.2, постройте графики потребления и сбережения. Чему равна предельная склонность к потреблению? Предельная склонность к сбережению? Найдите величину порогового дохода. Таблица 11.2 Доход Потребительские расходы Сбережения 600 800 1000 1200 1400 4. Доходы домохозяйства выросли с 8000 до 10000 д.ед., потребление возросло на 1500 д.ед. Предельная склонность к сбережению равна…: 54 а) 0,1875; б) 0,25; в) 0,75; г) 0,15. 5. Реальный национальный доход увеличился с 580 до 640 млрд. ден. ед., при этом потребительские расходы выросли с 245 до 295 млрд. ден. ед. Средняя склонность к потреблению равна …: а) 0,15; б) 0,46; в) 0,42; г) 0,85. 6. Что из перечисленного отражает рост автономных расходов: а) сдвиг кривой потребительской функции вверх; б) рост инвестиций по мере увеличения ЧНП; в) движение вдоль кривой потребительской функции вверх; г) движение вдоль кривой потребительской функции вниз. 7. Какое из перечисленных отношений выражает прямую зависимость: а) отношение между потребительскими расходами и располагаемым доходом; б) отношение между сбережениями и располагаемым доходом; в) отношение между сбережениями и уровнем процентной ставки; г) отношение между потребительскими расходами и численностью населения; д) все предыдущие ответы верны. 8. При изменении реального национального дохода с 500 до 560 млрд. ден. ед. потребительские расходы выросли на 48 млрд. ден. ед. Значение мультипликатора автономных расходов равно…: а) 1,25; б) 4; в) 0,8; г) 5. 9. ВНП страны X составляет 100 млрд. долл. Предельная склонность к потреблению - 0,5. Если правительство страны поставило задачу достичь ВНП на уровне 300 млрд. долл., каковы должны быть инвестиции? 10. В экономике страны Х функция инвестиций определяется уравнением I = 40 + 0,4 Y, а функция сбережений определяется уравнением S = - 20 + 0,6 Y, где Y национальный доход. Определите равновесный уровень национального дохода в стране. Решение контрольных заданий 1. Графики совокупного спроса и совокупного предложения будут выглядеть следующим образом: а) уровень цен равен 100, объем реального ВНП изменяется в пределах от 150 до 550; б) уровень цен изменяется в пределах от 100 до 200, объем реального ВНП изменяется в пределах от 550 до 750; 55 Рис. 11.21. Кривые совокупного спроса и совокупного предложения в) уровень цен изменяется в пределах от 200 до 350, объем реального ВНП равен 750; г) равновесный уровень цен равен 100, равновесный объем ВНП равен 350; д) равновесный уровень цен равен 150, равновесный объем ВНП равен 650; е) равновесный уровень цен равен 250, равновесный объем ВНП равен 750. 2. Одновременное увеличение объема национального производства и уровня цен на промежуточном участке совокупного предложения возможно при условии увеличения совокупного спроса (см. рисунок 11.6). Факторы а) и б) влияют на изменение совокупного предложения, фактор в) уменьшает совокупный спрос, фактор г) ведет к увеличению экспорта и уменьшению импорта, соответственно увеличивает расходы на чистый экспорт, что приводит к увеличению совокупного спроса. Правильный ответ г). 3. Таблица 11.3 Доход Потребительские расходы Сбережения 600 580 20 800 740 60 1000 900 100 1200 1060 140 1400 1220 180 Графики функции потребления и функции сбережения представлены на рисунках 11.22 и 11.23. 56 Рис. 11.22 Рис. 11.23 Предельная склонность к потреблению (MPC) равна 0,8. Предельная склонность к сбережению (MPC) равна 0,2. Чтобы найти величину порогового дохода, необходимо приравнять доход и потребление: Y C Y 100 0,8Y 0,2Y 100 Ye 500 4. Решение: 57 MPS 1 MPC C 1500 1500 0,75 Y 10000 8000 2000 MPS 1 0,75 0,25. Ответ б ). MPC 5. Решение: APC C 295 0,46. Ответ б ). Y 640 6. Рост автономных расходов означает, что уровень потребления увеличивается на одну и ту же величину при любом уровне доходов. На графике это приводит к сдвигу потребительской функции вверх. Ответ а). 7. Чем больше располагаемый доход, тем больше население потребляет и сберегает. Чем выше процентная ставка, тем выгоднее делать сбережения. Чем больше численность населения, тем больше средств направляется на потребление. Правильный ответ д). 8. Решение: 1 1 MPC C 48 48 MPC 0,8 Y 560 500 60 1 MPC 5. Ответ г ). 1 0,8 MPC 9. Так как предельная склонность к потреблению равна 0,5, то мультипликатор инвестиций составляет 2. Это означает, что любой объем инвестиций увеличивает ВНП на величину вдвое большую, чем сами инвестиции. Для увеличения ВНП на 200 млрд. долл. необходимо, чтобы инвестиции составляли 100 млрд. долл. 10. По модели изъятий-инъекций равновесный уровень национального дохода достигается в ситуации равенства сбережений и инвестиций. SI 20 0,6Y 40 0,4Y 0,2Y 60 Y 300. 58 Тема 12. Деловой цикл, безработица, инфляция и макроэкономическое равновесие 12.1. Понятие экономического цикла и его фазы. Воспроизводственные функции фаз экономического цикла Экономическое развитие происходит не равномерно, не плавно, а представляет сменяющие друг друга подъемы и спады уровня экономической активности, проявляющиеся в различных формах несоответствия совокупного спроса и совокупного предложения. Периодически повторяющиеся колебания в движении общественного производства (рост деловой активности, ее снижение, следующий рост и т.д.) характеризуют экономический цикл, иначе цикл деловой активности. Именно последовательность, повторяемость, регулярность, воспроизводимость и систематичность наступления событий являются сущностными чертами циклического развития. Циклическое развитие является неизбежным и вытекает из особенностей техники и технологии машинного этапа развития производительных сил. Поскольку научно-технический прогресс осуществляется ступенями, постольку и развитие производства осуществляется ступенчато – циклами. Первый экономический кризис произошел в Англии в 1825 году. С тех пор примерно каждые 10 лет происходит нарушение экономического равновесия процесса воспроизводства – возникают трудности сбыта, происходит падение производства, уменьшение капиталовложений, потрясение кредитной сферы. В 1857 году имел место первый мировой кризис перепроизводства. Циклическими считаются колебания, затрагивающие хозяйственную активность в экономике в целом, то есть конъюнктурные колебания. Их следует отличать от сезонных колебаний (в сельском хозяйстве, строительстве, туризме), которые затрагивают только отдельные отрасли и не оказывают существенного влияния на национальную экономику. 59 Циклические колебания происходят в волнообразной форме вокруг долгосрочной тенденции - тренда экономического развития1, определяемой как тенденция роста. Движение по спирали является характерной чертой и выражением прогрессивного характера циклического развития. Несмотря на то, что отдельные деловые циклы отличаются по продолжительности и интенсивности, все они имеют одни и те же фазы (рис. 12.1). В структуре цикла выделяют высшую точку экономической активности – пик (точки b и f) и низшую точку экономической активности – дно (точка d), и лежащие между ними восходящую фазу – фазу подъема (экспансии) и нисходящую фазу – фазу спада (сжатия). Отклонение пика или низшей точки спада от линии тренда характеризует амплитуду циклических колебаний. Промежуток времени между двумя одинаковыми состояниями экономической конъюнктуры называется периодом экономического цикла. Более подробный анализ цикла позволяет выделить в нем четыре фазы, когда фаза подъема делится на фазу оживления и непосредственно подъем, а фаза спада делится на кризис и депрессию. Рис. 12.1. Экономический цикл Фаза подъема характеризуется увеличением капиталовложений, занятости, доходов, потребительского спроса и денежной массы (инфляции). Расширение производства начинает опережать спрос. Экономика находится выше уровня Тренд – это основная долгосрочная составляющая временного ряда, которая рассчитывается для выявления долгосрочного направления движения переменной. Тренд характеризует необратимое, эволюционное движение, движение в одном направлении. 1 60 потенциального объема производства и носит название «перегретой». Снижение деловой активности из-за «перегретости» создает предпосылки для фазы кризиса. Кризис (рецессия) характеризуется свертыванием производства и уменьшением прибыли, увеличением массы нереализованной продукции, ростом безработицы и снижением жизненного уровня, обесцениванием основного капитала. Предприятия, оказавшись перед угрозой банкротства, соглашаются на кредиты под высокие проценты, превышающие среднюю норму прибыли. Цены падают только в том случае, если спад серьезный (в классической ситуации имеет место стагфляция1. Стагфляция проявляется в одновременном сокращении производства, росте безработицы и инфляции). Кризис, как правило, создает побудительные мотивы к сокращению издержек производства, ведет к обновлению средств производства и производимой продукции, то есть становится импульсом для развития экономики. Таким образом, в фазе кризиса, с одной стороны, нарушается нормальный цикл воспроизводства, но с другой стороны, одновременно складываются условия для прогрессивного обновления капитала, снижения издержек производства, улучшения качества продукции, что делает эту фазу основной фазой экономического цикла. Депрессия представляет фазу самого глубокого спада деловой активности. Объем производства достигает низшего уровня, а безработица наивысшего уровня. Спрос на денежный капитал со стороны предпринимателей отсутствует. Норма ссудного процента падает. Происходит уменьшение товарных запасов путем их реализации по сниженным ценам или путем уничтожения. Хозяйственная ситуация стабилизируется. В фазе оживления увеличивается спрос на основной капитал. На новой технической основе расширяется производство вначале в основных отраслях, а затем и в других отрасли экономики. Растут инвестиции, занятость, зарплата, расширяется потребительский спрос, увеличивается выпуск продукции. Когда выпуск продукции превышает докризисный уровень, фаза оживления сменяется фазой подъема. Таким образом, экономический цикл – это период, в пределах и на основе материальных предпосылок которого происходит возникновение и разрешение противоречий экономического роста. 1 Термин «стагфляция» был употреблен после кризиса 1971-1972 годов. 61 Наиболее важными характеристиками фаз экономического цикла являются динамика ВВП, уровень загрузки производственных мощностей и уровень безработицы. В зависимости от того, как изменяется значение экономических переменных в ходе цикла, они делятся на проциклические и контрциклические параметры. Проциклические параметры - это такие, которые увеличиваются в фазе подъема и уменьшаются в фазе спада (например, совокупный выпуск, загрузка производственных мощностей, общий уровень цен, ставка процента). Контрциклические параметры – это такие, которые увеличиваются во время спада и уменьшаются во время подъема (например, уровень безработицы, запасы готовой продукции, количество банкротств). Экономические переменные, динамика которых не обнаруживает связи с фазами экономического цикла, называются ациклическими параметрами (например, объем экспорта). Темпы изменения различных параметров обычно не совпадают. То есть когда одни проциклические переменные возрастают, другие уже снижаются, и соответственно, когда одни контрциклические переменные еще падают, другие уже возрастают. Поэтому параметры цикла по тому, достигают они своего предельного значения (максимума или минимума) до или после наступления высшей или низшей точки экономической активности, также разделяют на опережающие, запаздывающие и соответствующие. Опережающие достигают максимума или минимума перед достижением пика или дна (например, изменения в запасах, изменение денежной массы). Запаздывающие достигают максимума или минимума после достижения пика или дна (например, расходы на заработную плату, процентные ставки комбанков). Соответствующие достигают своего максимума в момент высшей или низшей точки экономической активности (например, уровень безработицы). Несовпадение темпов изменений различных параметров цикла обеспечивают плавность смены фаз подъема и спада. В общей структуре экономических кризисов следует различать структурные кризисы. Структурными называются кризисы, охватывающие лишь отдельные элементы экономической системы: аграрное производство, производство энергоносителей, денежно-кредитную сферу и пр. Закономерности протекания этих кризисов имеют некоторые специфические особенности. 62 12.2. Причины циклических колебаний. Разновидности экономических циклов. Особенности механизма и форм цикла в современных условиях Для анализа экономического развития применяют классификацию циклов, исходя из двух критериев: 1) с позиций движущих сил, определяющих возникновение и механизм протекания экономического цикла; 2) временного аспекта, характеризующего продолжительность цикла. Все множество подходов к объяснению причин и механизма экономического цикла в современной экономической теории объединяются в три большие группы. 1. Экстернальные теории – исходят из предпосылки, что цикл обусловлен внешними (экзогенными) причинами, лежащими за пределами экономических систем. Такими причинами могут выступать: - миграция населения (Кузнец), - открытие золотых месторождений, новых земель и ресурсов, нововведения (Кондратьев, Шумпетер, Хансен), - войны, революции, политические события и выборы, природные факторы, в том числе периодичность солнечной активности (Джевонс, Чижевский, Хубберт), - колебания оптимистического и пессимистического настроения населения (Пигу, Бэджгот) и др. 2. Интернальные теории – исходят из предпосылки, то цикл обусловлен внутренними (эндогенными) причинами. Такими причинами могут выступать: - возрастание спроса на предметы потребления, ведущее к многократному увеличению спроса на оборудование и машины (Кларк), - колебания предельной эффективности капитала (Кейнс, Хикс), - недопотребление дохода, то есть недостаточность инвестирования (Гобсон, Фостер), - чрезмерное инвестирование (Хаейк, Мизес), - противоречие между общественным характером производства частнокапиталистической формой присвоения результатов производства (Маркс); 63 и - экспансия и сжатие банковского кредита и другие проблемы сферы денежного обращения (Хоутри, Митчелл) и др. 3. Синтетические теории – это теории, комбинирующие причины цикличности, они базируются на предпосылке, что экономическая система соответственно ее внутренней природе отвечает на колебания внешних факторов, то есть внешние причины задают первоначальные импульсы, а внутренние причины развивают их в фазные колебания (Самуэльсон, Буайе, Бертран, Липец). С точки зрения временного критерия выделяют следующие основные циклы: 1. Краткосрочные циклы Китчина - имеют продолжительность 3-5 лет и проявляются в колебаниях товарно-материальных запасов предприятий. Они вызваны восстановлением нарушенного макроэкономического равновесия на потребительском рынке (равновесие первого порядка). 2. Среднесрочные циклы Жуглара или классические циклы - имеют продолжительность 7-11 лет. Механизм развертывания среднесрочного цикла связан с износом и обновлением основного капитала на промышленных предприятиях без серьезных изменений в существующем технологическом базисе. Циклы среднесрочной продолжительности вытекают из макроэкономического равновесия, достигаемого в процессе формирования цен путем межотраслевого перелива капиталов, вкладываемых в оборудование. 3. Циклы Кузнеца (строительные, воспроизводственные или демографические циклы) - имеют продолжительность 25-30 лет. Их движущими силами являются сдвиги в воспроизводственной структуре, обусловленные периодическим обновлением жилищ и определенных типов производственных сооружений. 4. Большие циклы (длинные волны) или циклы Кондратьева – имеют продолжительность 40-60 лет. Они обусловлены радикальными изменениями в технологической базе общественного производства, его структурной перестройкой Длинные волны выступают результатом отклонения от равновесия так называемого третьего порядка, которое касается соответствия запаса основных капитальных благ (железные дороги, каналы и другие элементы производственной инфраструктуры), сложившейся отраслевой структуре производства, существующей сырьевой базе, источникам энергии, ценам, занятости, состоянию денежно-кредитной системы. 64 Теория длинных волн была заложена русским экономистом Н.Д. Кондратьевым в 1922 году в работе «Мировое хозяйство и его конъюнктуры во время и после войны». Кондратьев обозначил 3 больших цикла: первый – примерно 1800 - 1850 гг.; второй – 1850 - 1900гг.; третий – 1900 - 1940-е гг. В теорию длинных волн большой вклад внесли Кларк, Митчелл, Шумпетер, Ростоу и др. В этой теории проявляется единство и взаимодействие экономической динамики и экономического цикла – цикличность выступает формой проявления неравномерности экономического роста. 5. Циклы Модельского - имеют продолжительность 90-120 лет и связаны с периодами глобальных мировых войн и установлением мировой политикоэкономической силы. 6. Цивилизационные циклы Тоффлера продолжительностью 1000 лет. Изучение этих циклов объективно затруднено в рамках одного поколения и вряд ли может быть достоверно описано. Все циклы накладываются один на другой. Основу цикличности составляют длинные волны. В зависимости от того, с какой волной большого цикла совпадают обычные, действие последних циклов усиливается или ослабляется. Поскольку циклические колебания тесно связаны с мотивом инвестиционной активности, то имеет место неравномерность циклических колебаний по отраслям национальной экономики. В наибольшей мере спад проявляется в отраслях, производящих товары длительного пользования, и в меньшей мере – в отраслях, производящих товары кратковременного пользования. В 20 веке произошла деформация делового цикла в виде появления таких тенденций, как: - размывание фаз цикла: кризисы стали непродолжительные и неглубокие; в силу невысоких темпов развития фаза подъема резко не выделяется; депрессия может возникнуть не только после кризиса, но и на фазе подъема; - асинхронность мирового цикла, то есть несовпадение в различных странах и регионах наступления циклов по времени, их продолжительности и фазам. Изменения в проявлениях цикличности обусловлены многообразными факторами. В конечном счете, это есть факторы, изменяющие сам процесс воспроизводства - высокие темпы научно-технического прогресса, ведущие к постоянному возникновению новых видов продукции и отраслей; сокращение сферы 65 материального производства и расширение сферы нематериального производства; расширение прогнозирования экономических процессов, что снижает стихийность рыночного развития и др. Циклическое развитие закономерно, но это не означает, что общество должно испытывать такие жесткие потрясения, как во время Великой депрессии 1929-1933гг. После Великой депрессии на практике впервые были применены меры государственного антициклического регулирования, теоретические основы которого сформулировал Кейнс. Кейнс считал, что причиной кризисов является отставание производства от потребления в связи с безработицей, недостаточной предпринимательской активностью и высоким уровнем сбережений. Важнейшими антикризисными мерами Кейнс рассматривал усиление инвестиционной деятельности предпринимательского сектора и государства, понижение нормы процента, расширение общественных работ. Сторонники монетаризма утверждают, что государственные мероприятия по стимулированию спроса, рекомендуемые кейнсианцами, не только не улучшают состояние экономики, но и порождают новые диспропорции и кризисные спады. В качестве методов борьбы со спадом в экономике они предлагают поддержание устойчивости денежной массы, регулирование соотношения между уровнем национального дохода и запасом денег. 12.3. Понятие безработицы. Уровень безработицы. Причины безработицы. Виды безработицы. Издержки безработицы и закон Оукена Безработица в самом общем виде представляет недоиспользование имеющихся в наличии трудовых ресурсов. Иначе можно сказать, что безработица – это такое состояние рынка труда, когда часть способных и желающих трудиться по найму людей не может найти работу. К категории безработных по методологии МОТ1 относятся трудоспособные граждане1, не имеющие работы на момент проведения статистического обследования МОТ – Международная организация труда, созданная в 1919 г. С 1946 г. имеет статус специального органа ООН (Организации объединенных наций). Ее целью является развитие международного сотрудничества в области обеспечения полной занятости, улучшения условий труда и установления общих стандартов уровня жизни. 1 66 (зарегистрированные в органах службы занятости), ищущие работу и готовые приступить к ней немедленно. Безработица измеряется через показатель уровня или нормы безработицы (u), который рассчитывается как отношение числа безработных (зарегистрированных или выявленных в процессе обследования) ко всей рабочей силе. Рабочая сила (L) представляет совокупность занятых (E) и безработных (U) и характеризует экономически активную часть трудоспособного населения страны: L = E + U. Формула расчета уровня безработицы имеет вид: u U U 100% или u 100%. L E U Важным показателем статистики труда также выступает показатель уровня участия в рабочей силе. Он отражает долю трудоспособного населения, присутствующую на рынке труда, и рассчитывается как отношение численности рабочей силы к общей численности трудоспособного населения, выраженное в процентах: Уровень участия в рабочей силе Количество безработных, Рабочая сила 100% Численность трудоспособного населения зарегистрированное в службе занятости, характеризует явный вид безработицы. Официально зарегистрированная безработица не может охватить всех безработных. С целью выявления всех незарегистрированных безработных используется выборочное обследование семей. Поскольку имеются различные теоретические подходы к анализу механизма функционирования рынка труда, постольку предлагаются и различные объяснения причин существования безработицы. Как показано в третьем вопросе темы 11, по мнению экономистов–классиков, конкуренция на рынке труда исключает вынужденную безработицу, когда квалифицированные работники, готовые трудиться за существующую ставку заработной платы, не могут найти работу. Классики утверждают, что безработица носит добровольный характер (работники требуют слишком высокой оплаты труда и предпочитают не работать за существующую Трудоспособное население – это совокупность лиц, которая в соответствии с трудовым законодательством, определяющим возрастные группы трудоспособности, может участвовать в трудовом процессе. Состоит из экономически активного и экономически неактивного населения. Экономически неактивное население – это люди не занятые в общественном производстве и не стремящиеся получить работу по тем или иным причинам (например, домохозяйки; люди, прекратившие поиск работы, так как отчаялись ее найти и др.). 1 67 заработную плату), вмешательство государства в рыночный механизм может привести к негативным последствиям. В неоклассическом подходе количественно добровольная безработица складывается из безработицы, являющейся результатом процесса поиска работы, спекулятивной безработицы и безработицы ожидания. Кейнсианская теория исходит из возможности существования устойчивой вынужденной безработицы, обусловленной негибкостью заработной платы. По мнению кейнсианской теории, спрос на рабочую силу регулируется не колебаниями рыночных цен на труд, а определяется совокупным спросом и объемом производства, поэтому для ликвидации неравновесия на рынке труда необходимо вмешательство государства. Таким образом, анализ рынка труда позволяет выделить следующие основные возможные причины безработицы: - негибкость рынка труда; - негибкость заработной платы; - недостаток совокупных расходов. Эти причины обусловливают и различные типы безработицы: фрикционную, структурную, циклическую. Фрикционная безработица является результатом процесса поиска работы и обусловлена тем, что требуется время, чтобы работник «встретился» со своей работой. Поэтому всегда одновременно существуют безработные, обладающие определенными навыками, и незаполненные вакансии, на которых их навыки могут быть востребованы. Фрикционная безработица порождается действиями самих работников, изменениями в структуре предложения труда. Она носит добровольный характер и имеет, как правило, кратковременный характер. Структурная безработица означает сосуществование несоответствия друг другу безработных и свободных вакансий. Она обусловлена структурными сдвигами в экономике, вследствие которых безработные либо не обладают нужной профессией, либо живут в таких местах, которые не позволяют им занять свободные вакансии. Граница между структурной и фрикционной безработицей довольно расплывчата. Но структурная безработица связана с изменениями в структуре совокупных расходов, и, следовательно, в структуре спроса на труд. Структурная безработица носит вынужденный характер. Элементом структурной безработицы рассматривается 68 сезонная безработица, традиционно проявляющаяся в сельском хозяйстве, строительстве и туризме. Циклическая безработица является следствием недостаточности совокупного спроса в фазах спада и депрессии делового цикла, когда возникает нехватка рабочих мест в целом независимо от специальности и квалификации работников. Циклическая безработица имеет вынужденный характер. Фрикционная и структурная безработицы неизбежны для экономики. Циклическая безработица преодолима при помощи макроэкономической политики государства. Сумма уровней фрикционной и структурной безработицы составляет естественный характеризует уровень уровень безработицы. полной Естественный занятости в уровень экономике. безработицы Реальный ВВП, достигаемый при естественном уровне безработицы, называется производственным потенциалом экономики или коротко, потенциальным ВВП. Естественный уровень безработицы не является постоянной величиной. При уровне безработицы выше естественного, фактический объем ВВП меньше потенциального. Недопроизведенный потенциальный объем товаров и услуг, то есть разность между производства, фактическим теряется и потенциальным безвозвратно и составляет объемами национального экономические издержи безработицы. Взаимосвязь между уровнем безработицы и недополученным объемом ВВП раскрывает закон Оукена. В соответствии с этим законом, если фактический уровень безработицы превышает естественный уровень на 1%, то отставание объема ВВП составляет 2,5% (для экономики США). В общем виде закон Оукена можно выразить формулой: Y Y 100% (u u ), Y где u – фактический уровень безработицы, u* - естественный уровень безработицы, β – коэффициент Оукена (индивидуальный для каждой экономики, но всегда больше 1), Y – фактический ВВП, Y*- потенциальный ВВП. Безработица имеет не только экономические, но и социальные издержки – потеря безработными квалификации, распад семей, моральная и психологическая подавленность, общественные беспорядки и др. 69 12.4. Сущность инфляции. Измерение инфляции. Виды инфляции. Механизм инфляции Наряду с безработицей, важной макроэкономической проблемой является инфляция. Термин инфляция (от латинского вздутие) впервые стал употребляться в период гражданской войны в Северной Америке (1861-1865 гг.) для обозначения процесса разбухания бумажно-денежного обращения. Но широкое распространение термин инфляция получил уже в XX веке в период первой мировой войны. Традиционно под инфляцией понимается переполнение каналов денежного обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценивание денежной единицы и рост товарных цен. В современной экономической теории инфляция исследуется в узком и широком смысле. В узком смысле слова инфляция означает устойчивый рост общего уровня цен в экономике, который приводит к снижению покупательской способности денег. В таком смысле инфляция является отражением дисбаланса денежного рынка. При этом слова устойчивый рост означают постоянство роста цен на протяжении определенного периода, а общего уровня – охват повышением цен всех рынков в экономике. В отдельных отраслях цены могут повышаться и в силу улучшения качества продукции, временного всплеска моды и т.п. В широком смысле инфляция представляет общий дисбаланс в экономике, то есть дисбаланс совокупного спроса и совокупного предложения, проявляющийся в непрерывном общем росте цен. В этом смысле инфляция носит не только денежный, но и структурный характер. Процессом, противоположным инфляции, является дефляция — устойчивая тенденция снижения общего уровня цен. Существует также понятие дезинфляции, что означает снижение темпа инфляции. Выделяют также стагфляцию – сочетание стагнации и инфляции, состояние экономики, при котором происходят одновременно спад производства, рост цен и безработицы, сочетание экономического кризиса с инфляцией. Многогранность природы инфляции означает, что она является следствием воздействия не одного какого-то фактора, а развивается под воздействием различных факторов. Причины возникновения инфляция, прежде всего, можно разделить на 70 внутренние и внешние. Основными внутренними факторами (и монетарными и структурными) являются: - монополия государства на денежную эмиссию, покрытие непосредственно за ее счет бюджетного дефицита, вызванного чрезмерными правительственными расходами; - монополия крупных фирм на установление цен; - монополия профсоюзов на регулирование ставок заработной платы. Внешними факторами инфляции могут выступать избыточный приток в страну иностранной валюты и повышение импортных цен, отрицательное сальдо платежного баланса страны и другие. Для измерения уровня инфляции используются индексы цен: индекс потребительских цен, индекс цен производителей, дефлятор ВВП1. Индекс потребительских цен (ИПЦ) рассчитывается на основе стоимости рыночной потребительской корзины, которая включает набор товаров и услуг, потребляемых типичной городской семьей в течение года. В развитых странах в потребительскую корзину входит 300 - 400 видов товаров и услуг. Индекс цен производителей (ИЦП), рассчитывается как стоимость корзины товаров производственного назначения (промежуточной продукции) и включает, например, в США 3200 наименований. Как правило, для определения общего уровня цен и темпа инфляции используются ИПЦ (если набор товаров, включаемых в потребительскую рыночную корзину, достаточно велик) и дефлятор ВВП. Поскольку ИПЦ и дефлятор ВВП численно не совпадают, то для расчета темпа роста общего уровня цен (уровня инфляции) иногда используется индекс Фишера, представляющий собой среднее геометрическое индекса Ласпейреса (IL) и индекса Пааше (Ip): IF IL IP . Темп инфляции (π) равен отношению разницы уровня цен текущего (It) и предыдущего года (It-1) к уровню цен предыдущего года, выраженному в процентах: 1 I t I t 1 100%. I t 1 Смотри также вопрос 3 темы 10. 71 При небольшом темпе инфляции для расчета числа лет, необходимых для удвоения инфляции (n), используется правило величины 70: n 70 . годовой темп инфляции (в процентах) С точки зрения того, как проявляется инфляция, различают открытую и подавленную инфляцию. При подавленной инфляции цены удерживаются государством на фиксированном уровне. Подавленная инфляция ведет к товарному дефициту. При открытой инфляции цены растут без ограничений. По темпам развития инфляционного процесса различают инфляцию: - умеренную (ползучую), когда цены растут до 10 % в год; - галопирующую, когда рост цен составляет от 20 до 200% в год; - гиперинфляцию – это быстро ускоряющаяся инфляция, при которой цены растут более чем на 200% в год. По степени сбалансированности роста цен различают инфляцию сбалансированную - характеризуется неизменностью цен на различные товары относительно друг друга, и несбалансированную - характеризуется различными пропорциями изменения цен на различные товары. Инфляция является ожидаемой, если ее можно прогнозировать заранее. Неожидаемая инфляция характеризуется внезапным скачком цен. В случае ожидаемой инфляции получатель дохода может принять меры, чтобы предотвратить или уменьшить негативные последствия инфляции, которые, в противном случае, отразятся на величине его реального дохода. Денежные факторы инфляции вызывают превышение денежного спроса над товарным предложением и обусловливают инфляцию спроса. Инфляция спроса представляет повышение цен вследствие появления избыточного спроса (со стороны населения, в форме увеличения инвестиций фирм или государственных расходов) по сравнению с реальным объемом продукции. Графически инфляция спроса иллюстрируется сдвигом кривой совокупного спроса вправо на промежуточном и классическом отрезках кривой совокупного предложения (рис. 12.2а и 12.2б). 72 Рис. 12.2а Рис. 12.2б На начальной стадии инфляции спроса темпы роста цен меньше темпов роста количества денег, имеющихся в обращении. На второй стадии цены начинают расти быстрее, чем количество денег, находящихся в обращении. В связи с этим появляется понятие «горячие» деньги. Постепенно приближается «критическая точка инфляции»1, для которой характерно понижение покупательной способности денег, находящихся в обращении. В условиях критической точки инфляции уменьшается поступление всех видов налогов в бюджет, а также может возникать эффект Оливера – Танзи. Он состоит в сознательном затягивании налогоплательщиками сроков внесения налоговых платежей в условиях повышения уровня инфляции. Государство в ответ на ухудшение экономических условий осуществляет новую эмиссию денег. Получаемый таким путем чистый доход государства называется сеньораж. Количественно сеньораж равен разнице между стоимостью нового выпуска денег и издержками их изготовления. Неденежные факторы инфляции ведут первоначально к росту издержек и цен товаров и последующему возрастанию денежной массы. Изменения в совокупном предложении порождают инфляцию издержек. Инфляция издержек означает рост цен, спровоцированный увеличением издержек производства (в форме роста заработной платы, роста цен на сырье и энергоносители) в условиях недоиспользования производственных ресурсов (рис. 12.3). Инфляция издержек сопровождается возникновением стагфляции. Критическая точка инфляции своя для каждой социальной группы. Критической точки вначале достигают пенсионеры, затем рабочие и служащие, потом предприниматели и другие слои. 1 73 Рисунок 12.3. Инфляция издержек Графики инфляции спроса и инфляции предложения показывают, что в макроэкономическом аспекте инфляция характеризуется не только ростом цен, но и воздействием на производство ВВП и, соответственно, занятость. Обе группы факторов инфляции переплетаются и взаимодействуют друг с другом, порождая инфляционную спираль. Инфляционная спираль – это процесс взаимозависимого роста цен и издержек в виде заработной платы, при котором рост цен вызывает необходимость повышения заработной платы, а повышение заработной платы приводит к росту цен. Самостоятельным фактором, воздействующим на экономические процессы в сторону стимулирования инфляции, являются также инфляционные ожидания. Инфляционные ожидания – это представления субъектов рынка о будущем уровне цен. При ожиданиях сильного роста цен работники усиливают борьбу за повышение заработной платы, начинают изменять структуру потребностей, а производители – структуру товарных запасов и инвестиций. Как следствие, изменяются потребляемые, сберегаемые и инвестируемые части дохода, и возникает дисбаланс совокупного спроса и совокупного предложения. 12.5. Социально-экономические последствия инфляции. Взаимосвязь инфляции и безработицы. Антиинфляционная политика Экономические и социальные последствия инфляции неоднозначны. По Кейнсу легкая инфляция в 2-3% стимулирует инвестиции, повышает спрос и служит 74 средством оздоровления экономики. Однако более высокие темпы роста цен становятся опасными для экономики. Особенно опасна гиперинфляция, которая, в конечном счете, может привести к потере способности денег выполнять все свои функции, к финансово–экономическому, социальному, а часто и политическому краху в обществе. Основными отрицательными последствия инфляции являются: - подрыв стимулов к накоплению, ускоренная материализация денежных средств. Быстро обесценивающиеся денежные средства тратятся населением и фирмами на создание больших запасов, возникает ажиотажная погоня за обычными товарами. Искажение нормальной структуры спроса и предложения усиливает спекулятивную торговлю. Время и усилия, потраченные на снижение находящихся у субъектов количества денежных средств, составляют издержки стоптанных башмаков; - ослабление мотивации к высокопроизводительному труду. Происходит обесценивание не только сбережений, но и текущих доходов, которые не могут угнаться за ростом цен; - нестабильность экономической информации, рост неопределенности перспектив развития. Необходимость частого изменения цен на продукцию требует со стороны фирм дополнительных затрат, называемых издержками меню; - перераспределение доходов между слоями населения. Должники богатеют за счет кредиторов; - фактическое усиление налогообложения доходов. Так как налоги взимаются не с реальных, а с номинальных доходов, то по мере роста инфляции прогрессивное налогообложение автоматически зачисляет различные социальные группы во все более доходные. Это позволяет правительству собирать возрастающую сумму налогов даже без принятия новых налоговых законов и ставок. Потери реальных доходов населения вследствие инфляции называются инфляционным налогом. К социально-экономическим последствиям инфляции следует также отнести обратную связь между темпом инфляции и уровнем безработицы. Исследования английского экономиста Филлипса, осуществленные в конце 50-х годов ХХ века, показали наличие стойкой обратной связи между нормой безработицы и темпом изменения денежной заработной платы в процентах. В дальнейшем, исходя из того, 75 что подъем заработной платы оборачивается движением вверх общего уровня цен, данная зависимость была преобразована в обратную взаимосвязь безработицы и инфляции. Инфляционная кривая Филлипса (рис.12.4) в простой кейнсианской модели показывает, что правительство должно выбирать между инфляцией и безработицей: для снижения инфляции допускается увеличение уровня безработицы, а для роста занятости ослабляется контроль над инфляцией. Рис. 12.4. Кривая Филлипса Неоклассики считают, что кривая Филлипса в представленном виде отражает связь безработицы и инфляции только в краткосрочном периоде. Взаимосвязь инфляции и безработицы в долгосрочном периоде они объясняют с помощью теории адаптивных ожиданий и теории рациональных ожиданий. Оба подхода предполагают, что в экономике существует естественный уровень безработицы. Адаптивные ожидания – это представления экономических субъектов об ожидаемой инфляции исходящие из предшествующих темпов роста цен. Адаптивные ожидания не позволяют точно учесть ожидаемую инфляцию в краткосрочном периоде: номинальная заработная плата отстает от темпов роста цен и предприниматели расширяют производство и занятость (движение из точки А в точку В по кривой Филлипса PC1 на рис. 12.5). Но в дальнейшем, на фоне развивающейся инфляции, люди изменят свои ожидания, начнется рост номинальной заработной платы и других издержек, исчезнут стимулы к расширению производства, безработица возвратится к исходному уровню, а экономика перейдет на новую 76 краткосрочную кривую Филлипса PC2, соответствующую более высокому уровню инфляционных ожиданий π2 (движение экономики из точки B в точку C). Таким образом, теория адаптивных ожиданий показывает, что политика стимулирования спроса дает лишь краткосрочный эффект, а неоднократное проведение правительством стабилизационной политики в конечном итоге будет приводить лишь к дальнейшему росту инфляции. Рациональные ожидания – это представления экономических субъектов об ожидаемой инфляции на основе всей доступной информации, позволяющие полностью предвидеть результаты стимулирующей политики правительства (рис. 12.6). При рациональных ожиданиях неэффективна и краткосрочная стабилизация уровня производства и занятости. Результатом такой политики будет только изменение общего уровня цен при естественном уровне безработицы. Рис. 12.5. Адаптивные ожидания Рис. 12.6. Рациональные ожидания Рисунки 12.5 и 12.6 показывают, что в долгосрочном периоде кривая Филлипса имеет вид прямой, проходящей через точку естественного уровня безработицы. В смешанной экономике инфляция должна быть поставлена под контроль государства. Проблема устойчивой долгосрочной инфляции, возникшая в промышленно развитых странах после второй мировой войны, побудила их к разработке системы государственных антиинфляционных мер. Антиинфляционная политика – это совокупность мер, направленных на ослабление разрушительного воздействия инфляции на экономику и социальную сферу. Основная цель антиинфляционный политики управляемой, довести ее уровень до умеренного уровня. 77 – сделать инфляцию Антиинфляционная экономическая политика включает радикальные меры и адаптивные меры. Радикальные меры направлены на ликвидацию инфляции посредством такой системы мер, как: регулирование денежной массы в обращении, стимулирование сокращения издержек за счет НТП, стабилизация национальной валюты и др. Кейнсианский подход в борьбе с инфляцией на первый план выдвигает маневрирование государственными расходами и налогами, монетаристский денежно-кредитное регулирование. В основе большинства вариантов стратегии активной борьбы с инфляцией лежит так называемая «компромиссная» теория инфляции. Она предполагает поддержание допустимого уровня безработицы, при котором достигается умеренная взаимная стабильность и цен, и заработной платы. Адаптивные меры направлены на приспособление к инфляции через индексацию доходов населения и контроль за ценами. Индексация доходов состоит в автоматической корректировке выплат на темп инфляции. Эта политика имеет определенные издержки, которые обусловлены запаздыванием государственных мер и сложностью поиска средств на компенсационные надбавки. Меры долговременной антиинфляционной политики составляют антиинфляционную стратегию (введение жестких лимитов на ежегодные приросты денежной массы, сокращение бюджетного дефицита, сведение к минимуму импортируемой инфляции). Меры краткосрочного характера образуют антиинфляционную тактику (временное замораживание вкладов, приватизация госсобственности, уменьшение ликвидности сбережений через повышение нормы процентной ставки). Антиинфляционная политика может реализовываться методами политики «шоковой терапии» и политики градуализма. Шоковая терапия состоит в проведении жесткой денежно-кредитной политики, которая позволяет быстро снизить инфляцию, но сопровождается значительным спадом производства. Градуализм – это политика постепенного, многократного небольшого снижения темпов роста денежной массы, что позволяет избежать глубокого спада, но не позволяет быстро снизить инфляцию. 78 Основные понятия Экономический цикл Экономические издержки безработицы Конъюнктурные колебания Социальные издержки безработицы Тренд Закон Оукена Фазы подъема Инфляция Фаза кризиса Дефляция Фаза депрессии Дезинфляция Фаза оживления Стагфляция Экстернальные теории цикла Темп инфляции Интернальные теории цикла Умеренная инфляция Циклы Китчина Галопирующая инфляция Циклы Жугляра Гиперинфляция Циклы Кузнеца Инфляция спроса Циклы Кондратьева Инфляция издержек Безработица Инфляционные ожидания Уровень безработицы Критическая точка инфляции Уровень участия в рабочей силе Инфляционная спираль Фрикционная безработица Сеньораж Структурная безработица Издержки стоптанных башмаков Циклическая безработица Издержки меню Естественный уровень безработицы Кривая Филлипса Уровень полной занятости в экономике Адаптивные ожидания Рациональные ожидания Контрольные и дискуссионные вопросы 1. Объясните причины цикличности. 2. Охарактеризуйте фазы экономического цикла. 3. С помощью каких показателей можно отследить фазы экономического цикла? 79 4. Дайте характеристику основным видам экономических циклов. 5. Всякий ли человек, не имеющий работы, считается безработным? 6. Как соотносятся понятия «естественный уровень безработицы» и «полный уровень занятости»? 7. Сформулируйте последствия безработицы и возможные действия общества по их устранению. 8. Раскройте с помощью закона Оукена взаимосвязь между фактическим и потенциальным ВВП и фактическим и естественным уровнем безработицы. 9. Приведите примеры неинфляционного роста цен. 10. В чем проявляется подавленная инфляция? 11. Раскройте правило «величины 70». 12. Покажите различия между умеренной, галопирующей и гиперинфляцией. 13. Изобразите графически инфляцию спроса и инфляцию издержек. 14. Какие мероприятия правительства могут уменьшить инфляционные ожидания населения? 15. Чем опасны высокие темпы инфляции? 16. Существуют ли у правительства инструменты сдерживания роста цен? Контрольные задания 1. Расположите циклы в порядке возрастания их продолжительности: а) цикл Кузнеца; б) цикл Тоффлера; в) цикл Китчина; г) цикл Кондратьева. 2. Установите соответствие между фазами цикла и их проявлениями. 1) спад; 2) депрессия; 3) оживление; 4) подъем. Варианты ответов: а) волны нововведений; б) перепроизводство товаров; в) производство на суженной базе; г) рост ставок заработной платы. 3. Фаза экономического цикла «кризис» характеризуется…: а) падением ставок ссудного процента; б) перепроизводством товаров; в) падением производства; г) ростом занятости. 80 4. В период экономического спада больше всего будет стимулировать экономический подъем: а) сокращение покупательной способности; б) увеличение объемов инвестиций; в) уменьшение государственных расходов; г) увеличение налогов. 5. Для выхода из кризиса в соответствии с концепцией Дж. М. Кейнса необходимо: а) осуществлять жесткий контроль над денежной массой; б) стимулировать совокупное предложение; в) стимулировать совокупный спрос; г) сократить дефицит государственного бюджета. 6. Фрикционная безработица означает: а) что находится определенное количество неработающих людей, которым для перехода с одной работы на другую требуется время; б) что люди теряют работу из-за внедрения автоматических устройств; в) изменения в цикле экономической активности. 7. В период кризисного падения производства наблюдается… а) падение безработицы; б) занятость остается неизменной; в) рост безработицы; г) все ответы неверны. 8. Пусть сокращение инфляции на 1 процентный пункт сопряжено с падением реального ВНП на 5% в год. По закону Оукена отклонение уровня безработицы от естественного на 1 процентный пункт вызывает изменение ВНП на 2% за тот же период. Укажите уровень циклической безработицы, если инфляция сократится на 3 процентных пункта… а) 6%; б) 7,5%; в) 10%; г) 5%. 9. Потенциальный ВВП был равен 100 млрд. дол., фактический ВВП — 97 млрд. дол., а фактический уровень безработицы - 7%. Когда фактический ВВП сократился на 6 млрд. дол., уровень безработицы возрос до 9%. Определите величину коэффициента Оукена и естественный уровень безработицы. 10. Уровень фактической безработицы в стране составил 7%, а ее естественный уровень 5%. Если фактический объем ВВП равен 820 млрд. евро, а коэффициент Оукена равен 3, сколько составит величина потенциального ВВП? 11. Уровень инфляции исчисляется обычно в расчете на… 81 а) год; б) неделю; в) месяц. 12. Инфляция, сопровождаемая ростом цен, превышающим 500-1000% в год называется… а) галопирующей инфляцией; б) умеренной инфляцией; в) гиперинфляцией. 13. Если инфляция составляет 150% в год, то покупательная способность денег снижается: а) в 1,5 раза; б) в 2,5 раза; в) на 1/3; г) на 2/3; д) на 50%. 14. От непредвиденной инфляции меньше всего пострадают… а) кредиторы; б) владельцы сбережений; в) те, кто стал должником, когда цены были ниже; г) лица с фиксированным доходом. 15. Если в течение прошлого года инфляция составила 200%, а ваш номинальный доход увеличился вдвое, то ваш реальный доход к концу года: а) не изменился; б) сократился в 2 раза; в) сократился в 1,5 раза; г) сократился в 4 раза. 16. Повышение ценности или покупательной силы денег, которая выражается в общем снижении уровня цен, называется… а) дезинфляцией; б) стагфляцией; в) дефляцией. 17. Индекс, позволяющий сравнивать реальный и номинальный ВНП, называется… а) индекс цен потребительских товаров; б) индекс цен товаров промышленного назначения; в) индекс текущего года; г) дефлятор ВНП. Решение контрольных заданий 1. Цикл Китчина - цикл Кузнеца - цикл Кондратьева - цикл Тоффлера. 2.1) спад - б) перепроизводство товаров; 2) депрессия - в) производство на суженной базе; 3) оживление - а) волны нововведений; 4) подъем - г) рост ставок заработной платы. 3. б) перепроизводством товаров; в) падением производства. 4. б) увеличение объемов инвестиций. 5. в) стимулировать совокупный спрос. 6. в) исходя из определения. 7. б) исходя из определения. 82 8. Если инфляция сократится на 3%, то это приводит к падению реального ВВП на 15%. В силу закона Оукена, это соответствует уровню циклической безработицы 15:2 = 7,5 %. Ответ б). 9. Решив систему уравнений: 97 100 * 100 100% (7 u ) 91 100 100% (9 u * ) 100 получим: β=3, u*=6%. 820 Y * 10. Решаем уравнение: 3 (7% 5%). Получаем Y* = 872 млрд. евро. Y* 11. а) Уровень инфляции характеризуется темпом увеличения (прироста) уровня цен по сравнению с предыдущим периодом (обычно за год), в процентах. 12. в) исходя из определения. 13. Покупательная способность денег обратно пропорциональна уровню цен. Если инфляция составила 150%, то уровень цен увеличился в 2,5 раза. Р2=2,5Р1. Соответственно, покупательная способность денег уменьшилась в 2,5 раза. Ответ б). 14. в) В условиях инфляции выигрывают заемщики, так как покупательная способность денег при инфляции снижается и на возвращенные ими впоследствии деньги можно будет приобрести меньшее количество товаров. 15. Реальный доход равен отношению номинального дохода к уровню цен. Так как номинальный доход увеличился вдвое (Y2N=2Y1N), а в результате инфляции уровень цен увеличился в 3 раза (P2=3P1), то реальный доход уменьшился на 1/3 или в 1,5 раза. Ответ в). 16. в) исходя из определения. 17. г) так как дефлятор ВНП равен отношению номинального ВНП к реальному ВНП. 83 Тема 13. Деньги, банковская система и денежно-кредитная политика 13.1. Происхождение и сущность денег. Функции денег В рыночной экономике все сделки опосредуются деньгами. Количество денег в экономике – это один из важнейших элементов макроэкономического анализа. Без анализа денег и банковской системы, являющейся институтом, создающим деньги, невозможно полностью понять макроэкономические проблемы. Исторически обмен начинался как бартерный, когда один товар прямо обменивался на другой. Бартерные сделки требуют совпадения потребностей обоих участников сделки. А для того, чтобы такие участники нашлись, необходимы большие затраты усилий и времени. Использование денег в качестве средства обмена устраняет необходимость совпадения потребностей всех участников сделок и резко снижает издержки обращения. То есть, реальное наличие денег необходимо только в роли платежного и всеобщего покупательного средства. Деньги опосредуют движение товаров, а денежное обращение является вторичным по отношению к движению товаров. Деньги являются предпосылкой и условием развития рыночных отношений. Движение любого капитала начинается с денежной его формы. Исторически деньги были средством увеличения купеческого и ростовщического капитала. Первым видом денег были товарные деньги. Товарные деньги представляют товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента, к которому приравниваются все остальные товары. Товарные деньги используются как средство обмена, но также могут продаваться и покупаться как обычный товар. Их ценность не зависит от способа их употребления. В ходе исторического процесса форма товарных денег существенно менялась. Эти формы в силу их разнообразия не могли обладать всеобщностью. В конечном счете, стихийное развитие привело к тому, что роль товарных денег закрепилась за драгоценными металлами, материал которых отвечает ряду требований – износостойкость, портативность, однородность, экономическая делимость и др. Единицей счета стал вес. Затем вес металла стал удостоверяться государственным штемпелем. Сложилась 84 система металлического денежного обращения. При биметаллизме базой денежного обращения принимаются два металла - золото и серебро, при монометаллизме – только один металл. Поскольку деньги являются мимолетным посредником в товарообмене, то возникла идея удешевления денежного материала. Появились денежные знаки из бумаги в виде бумажных и кредитных денег. Бумажные деньги являются символическими деньгами, знаками, представителями полноценных денег. Они не обладают собственной стоимостью как товарные деньги. Они обладают стоимостью только в силу государственной власти, которая наделяет их принудительным курсом. Кредитные деньги - это платежные средства, возникшие на основе развития кредита. Кредитные деньги эмитируются в двух формах – наличных денег (банкнот) и денег безналичного оборота, существующих на счетах кредитных учреждений. При использовании кредитных денег расчеты производятся посредством записи по счетам в банках. Средствами, выполняющими функции кредитных денег, являются находящиеся в обращении чеки, выписанные по банковским вкладам (депозитам), векселя, кредитные карточки, дорожные чеки. Использование электронной техники при проведении безналичных расчетов привело к появлению термина «электронные деньги». В целом распространение бумажных и кредитных денег ознаменовало переход к системе обращения номинальных денежных знаков. Характерными чертами современных денег является уход из денежного обращения золота (то есть, демонетизация золота), переход к неразменным на золото кредитным деньгам, преобладание в денежном обороте безналичного оборота. Эмиссия (выпуск) банкнот и денежных знаков, не обеспеченных запасом драгоценных металлов эмиссионного банка, называется фидуциарной эмиссией. В современных экономиках платежи осуществляются тремя способами – посредством передачи денежных знаков, в виде записей на счетах в банках и документами, удостоверяющими задолженность одного лица другому. Соответственно, различаются три вида платежных средств – наличные деньги (банкноты, монеты), жироденьги (чеки, текущие счета) и долговые деньги (векселя частных лиц, обязательства). 85 Природа денег в истории экономической мысли объясняется с разных позиций. Основными теориями денег являются металлическая, номиналистическая, трудовая (марксистская) и количественная теории (И. Фишер). Сторонники металлической теории денег отождествляют деньги с благородными металлами и утверждают, что эти металлы по своей природе и в силу своих специфических свойств являются деньгами. В номиналистической теории деньги предстают как условные счетные единицы, покупательная способность которых декретируется государством. Трудовая теория рассматривает деньги как особый товар, исполняющий роль всеобщего эквивалента и обладающий внутренней стоимостью, которая определяется общественно необходимыми затратами труда для его производства. В количественной теории денег утверждается, что величина стоимости денег находится в прямой зависимости от изменения общего уровня цен и в обратной зависимости от количества денег в обращении. Сущность современных денег связывается с тем, что: - деньги это есть законное средство платежа, декретируемое государством; - деньги это есть ликвидное средство, то есть легко реализуемое и имеющее фиксированную номинальную стоимость. Наличные деньги обладают абсолютной ликвидностью, так как издержки их обмена на другое имущество равны нулю; - деньги это есть все то, что выполняет функции денег. К. Маркс, исследуя функции товарных денег на основе трудовой теории стоимости, выделил пять функций денег: 1. Мера стоимости. Эта функция состоит в измерении стоимости товаров. 2. Средство обращения. Выполняя эту функцию, деньги выступают посредником в обмене товаров. 3. Средство накопления (образования сокровищ). При выполнении этой функции деньги изымаются из обращения, чтобы быть использованными в будущем. 4. Средство платежа. Деньги выполняют эту функцию при погашении долговых обязательств. 5. Мировые деньги. Выполняя эту функцию, деньги выступают всеобщим средством платежа. В современных условиях как международное платежное средство функционируют валюты ведущих стран. 86 13.2. Спрос на деньги: классический и кейнсианский подходы Спрос на деньги - это величина денежных средств, которые хранят домашние хозяйства и фирмы в абсолютно ликвидной форме, то есть в виде наличных денег и банковских депозитов до востребования. Спрос на деньги характеризует спрос на номинальные денежные остатки. Спрос на деньги вытекает из таких функций денег как средство обращения и средство сбережения. В настоящее время существует два главных подхода в данном вопросе – кейнсианская теория спроса на деньги и монетаристская теория спроса на деньги, основанная на неоклассическом варианте количественной теории денег. В количественной теории денег спрос на деньги определяется одним мотивом – трансакционным, то есть он вытекает из потребности в деньгах в качестве средства обмена. Основным тождеством этой теории является уравнение обмена американского экономиста И. Фишера, которое имеет вид: M ∙ V = P ∙ Q, где M – количество денег, V – скорость обращения каждой единицы денег, P – уровень цен, Q – количество товаров, проданных и купленных в течение данного периода. В уравнении Фишера предполагается, что V и Q неизменны, они определяются долговременными факторами. Соответственно, при прочих равных условиях, стоимость денег обратно пропорциональна их количеству, а уровень цен изменяется прямо пропорционально количеству денег в обращении. Чем выше уровень цен, тем больший спрос предъявляется на деньги. Таким образом, в классической теории денег основным фактором спроса на деньги является номинальный доход. Подход Фишера можно назвать макроэкономическим, поскольку он направлен на определение количества денег, необходимых экономике для осуществления данного объема трансакций. Экономисты кембриджской школы (Маршалл, Пигу), используя микроэкономический метод, основанный на том, что чем в большем количестве трансакций должен участвовать индивид, тем больше денег он хотел бы иметь в виде денежных остатков, пришли к аналогичному выводу. В кембриджском уравнении спроса на денежные остатки спрос на денежные средства будет 87 некоторой постоянной долей дохода, то есть MD = kPY, где k – пропорция между номинальным доходом и желаемым денежным остатком, P – уровень цен, Y реальный доход. При данной структуре хозяйственных сделок k является постоянной величиной. Соответственно, чем выше уровень цен, тем больший спрос предъявляется на деньги. Современный монетаризм представляет более усложненный вариант классической теории денег. Он связывает спрос на деньги для текущих трансакций с несколькими ключевыми переменными. При этом монетаристы считают, что функция спроса на деньги лучше поддается статистическому определению, чем функция потребления или функция инвестиций. На основании этого они отдают предпочтение денежно-кредитной политике по сравнению с налогово-бюджетной (или иначе, фискальной) политикой. Основное правило монетаристов состоит в том, что денежная масса должна расти с постоянной скоростью, приблизительно равной скорости роста объема производства. Кейнсианская теория спроса на деньги представляет теорию предпочтения ликвидности. В ней выделяется три мотива спроса на деньги: 1) трансакционный – обусловлен потребностью в деньгах для осуществления текущих сделок, повседневного приобретения товаров и услуг; 2) предосторожности – обусловлен риском потерь, потребностью иметь деньги на непредвиденные расходы; 3) спекулятивный – обусловлен неопределенностью будущих изменений нормы процент и стремлением обладать деньгами для сохранения богатства. Этот мотив отражает желание субъектов решить вопрос об оптимальной структуре портфеля своих финансовых активов, состоящего из наличных денег для спекулятивных целей и облигаций, приносящих постоянный доход в виде процента. Таким образом, предпочтение ликвидности в кейнсианской теории денег представляет в основном следствие неопределенности того момента времени, когда индивидам могут потребоваться деньги. Первый и второй мотивы спроса образуют трансакционный спрос на деньги, иначе спрос на деньги для сделок MDt (Y). Такой спрос на деньги изменяется пропорционально номинальному ВВП и обратно пропорционально скорости 88 обращения денег. С определенным упрощением можно сказать, что спрос на деньги для сделок не зависит от изменения ставки процента (рис. 13.1). Рис. 13.1. Спрос на деньги для сделок Спекулятивный мотив образует спрос на деньги со стороны активов MDa(r). Такой спрос обратно пропорционален ставке процента (рис. 13.2). Рис. 13.2. Спрос на деньги со стороны активов Если субъект спекулятивно рассчитывает, что будущая норма процентной ставки окажется выше, чем ожидается большинством участников рынка, то ему имеет смысл хранить свои сбережения в денежной форме, а не покупать облигации, поскольку повышение нормы процента повлечет за собой понижение курса облигаций. Имея наличные деньги, субъект сможет их использовать для закупки облигаций по более низкой цене. 89 Общая сумма спроса на деньги в кейнсианской теории складывается из трансакционного и спекулятивного спроса на деньги (рис. 13.3) и может быть выражена уравнением: MD = MDt (Y) + MDa(r). Рис. 13.3. Общий спрос на деньги Основным фактором общего спроса на деньги в кейнсианской теории выступает ставка процента. При высоких процентных ставках кривая общего спроса на деньги становится почти вертикальной, так как все сбережения в этой ситуации вкладываются в ценные бумаги. Спрос на деньги ограничивается трансакционным спросом и уже не снижается при дальнейшем росте процента. 13.3. Предложение денег. Денежные агрегаты. Равновесие на денежном рынке. Ликвидная ловушка Предложение денег - это величина всех платежных средств в экономике. Предложение денег осуществляет банковский сектор страны, то есть центральный банк и коммерческие банки. Деньги центрального банка – это наличные (стандартные) деньги и деньги безналичного расчета в виде бессрочных вкладов в центральном банке. Деньги коммерческих банков - это безналичные деньги в виде вкладов в коммерческих банках. Совокупность всех наличных и безналичных денежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в стране, составляет денежную массу. Все компоненты денежной массы обязательствами по отношению к банкам. В денежной массе выделяются денежные агрегаты. 90 являются долговыми M0 – самый узкий денежный агрегат, он включает наличные деньги в обращении (банкноты и монеты). Кассовая наличность в коммерческих банках и остатки средств на счетах комбанков в Центральном банке, как правило, не включаются в денежную массу, так как не используются непосредственно для операций обмена M1 – это M0 плюс деньги на текущих счетах. Текущие счета – это бессрочные счета, по которым можно получать необходимые суммы без уведомления. В российской практике это счета до востребования, за рубежом - чековые депозиты. С текущих счетов выплачиваются наличные деньги с помощью чеков и осуществляются безналичные расчеты. Текущие счета в основном являются беспроцентными. M1 охватывает деньги только в функции средства обращения. M2 - это M1 плюс деньги на мелких срочных и нечековых сберегательных счетах. Срочные счета (депозиты) – это ограниченные определенным сроком вклады, которые предоставляются в распоряжение банков под определенный процент. Срочные депозиты не могут быть изъяты до определенного срока без потери процента. M3 – это M2 плюс срочные счета большого размера. M2 и M3 можно назвать квази (почти) деньгами, так как в их определении учитывается не только функция обращения, но и функция сбережения стоимости. По сравнению с M0 и M1 они менее ликвидны. Количество денежных агрегатов в разных странах не одинаково. В национальных денежных системах для оценки денежной массы может использоваться и большее количество денежных агрегатов. Например, в Великобритании используется пять денежных агрегатов, два из которых соответствуют трактовке денег только в качестве средства обращения, а три соответствуют более широким определениям денег, включающим использование денег как средства сбережения. В упрощенном представлении предложение денег контролируется ЦБ страны и рассматривается как автономное, не зависящее от спроса на деньги и процентной ставки. Такое представление соответствует денежному агрегату M1 (рис. 13.4.). Взаимные потоки предложения денег и спроса на деньги образуют денежный рынок (рис. 13.5). 91 Рис. 13.4. Предложение денег Денежный рынок находится в равновесии, когда количество предлагаемых денег равно количеству денег, которое желают иметь у себя на руках население и фирмы (рис. 13.5). Ценой равновесия денежного рынка является равновесная процентная ставка. Рис.13.5. Равновесие денежного рынка Колебания равновесных значений ставки процента и денежной массы связаны с изменением предложения денег и уровня дохода. Если предложение денег уменьшается в результате действий ЦБ страны при неизменном спросе на деньги, то возникает их временная нехватка. Приспосабливаясь к нехватке денег, домашние хозяйства и фирмы будут продавать облигации, цены на них упадут, а общее равновесие восстановится при большей процентной ставке (рис. 13.6). Если предложение денег увеличивается в результате действий ЦБ при неизменном спросе на деньги, то возникает кратковременный избыток денег. Домашние хозяйства будут 92 стремиться купить облигации, спрос на них и их цены вырастут. Общее равновесие на денежном рынке восстановится при меньшей процентной ставке (13.7). Рис. 13.6 Рис. 13.7 Увеличение уровня дохода повышает спрос на деньги, и при неизменном предложении денег равновесие восстанавливается при более высокой ставке процента (рис. 13.8). Уменьшение реального дохода снижает спрос на деньги и при неизменном предложении денег равновесие восстанавливается при снижении ставки процента (рис.13.9). Рис. 13.8 Рис. 13.9 Хотя в нормальных условиях рост денежной массы, создающий излишние запасы наличных денег, ведет к росту цен на облигации, так как люди стремятся заменить деньги на процентные активы, и, соответственно, происходит падение ставки процента, Кейнс выдвинул гипотезу, названную им «ловушкой ликвидности». Ловушка ликвидности означает ситуацию, при которой рост денежной массы 93 вызывает не падение процентной ставки, а только увеличение объема неиспользуемых денежных средств. В такой ситуации денежно-кредитная политика становится неэффективной. 13.4. Банковская система. Основные функции Центрального и коммерческих банков В соответствии со своей природой деньги должны находиться в непрерывном движении. Важнейшей формой их движения является кредит - ссуда в денежной или товарной форме на условиях возвратности и, как правило, с уплатой процента. Совокупность кредитных отношений и кредитно-финансовых учреждений, опосредующих движение ссужаемого (ссудного) капитала характеризует кредитную систему страны. Кредитная система включает три группы кредитных учреждений: - центральный банк; - коммерческие банки; - специализированные кредитные институты. Часть кредитной системы в виде совокупности различных видов банков и банковских институтов в их взаимосвязи составляет банковскую систему страны. К небанковским пенсионные фонды, кредитным страховые учреждениям компании; относятся инвестиционные, ссудо-сберегательные ассоциации; кредитные союзы; ломбарды и пр., выполняющие функции посредников в кредите. В большинстве современных стран (в том числе в России) существует двухуровневая банковская система: первый уровень - это центральный банк, второй уровень - система коммерческих банков. Как правило, каждая страна имеет один Центральный банк. В США действует Федеральная резервная система, состоящая из 12 федеральных банков по округам. Центральный банк является главным банком страны. Он выполняет следующие функции: • эмиссионного центра страны. Центральный банк осуществляет эмиссию национальных денежных знаков, организацию их обращения, определяет порядок ведения расчетов и платежей; 94 • банкира правительства. Центральный банк обслуживает финансовые операции правительства, осуществляет посредничество в платежах казначейства и кредитование правительства; • банка банков. Центральный банк осуществляет общий надзор за деятельностью финансово-кредитных учреждений страны, контроль за исполнением банковского законодательства. Центральный банк выступает для коммерческих банков кредитором последней инстанции, предоставляя испытывающим затруднения коммерческим банкам кредиты путем эмиссии денег или продажи ценных бумаг; • хранителя золотовалютных резервов страны. Центральный банк обслуживает международные финансовые операции страны, контролирует состояние платежного баланса, выступает покупателем и продавцом на международных валютных рынках; • определяет и осуществляет денежно-кредитную (монетарную) политику страны. Масштабы и характер кредитно-денежной политики зависят от состояния национальной экономики и теоретических концепций, которых придерживается правительство. Коммерческий банк – финансовый посредник, который привлекает денежные средства и размещает их от своего имени на условиях возвратности, срочности и платности. По форме собственности банки подразделяются на частные, кооперативные, государственные, смешанные с участием государства, межгосударственные. В современных условиях подавляющая часть банковских ресурсов сосредоточена в акционерных банках. Различают универсальные банки, выполняющие множество банковских операций, и специализированные коммерческие банки, например, ипотечные – совершающие операции с недвижимостью, внешнеторговые – финансирующие внешнюю торговлю посредством предоставления льготных условий национальным фирмам на внешних рынках и т.д. Основу банковской системы страны составляют универсальные банки. Операции коммерческих банков делятся на три группы: - пассивные операции, состоят в привлечении средств. Посредством этих операций банки образуют ресурсы денежного капитала. Коммерческие банки привлекают денежные ресурсы по различным каналам – путем продажи акций (для 95 формирования первоначального собственного капитала), приема средств на текущие счета, в форме срочных и сберегательных вкладов; - активные операции, состоят в размещении средств. Посредством активных операций банки используют денежные ресурсы с конечной целью извлечения прибыли. Они включают два главных вида операций: кредитные, или иначе учетноссудные операции, и инвестиционные, или операции с ценными бумагами. Основное место в активных операциях занимает кредитование промышленных, торговых предприятий, населения, местных органов власти. За пользование ссуженными деньгами заемщики уплачивают ссудный процент. Учетные операции банков состоят в выдаче денежных средств путем покупки (учета) векселей, ценных бумаг и других долговых обязательств до наступления сроков оплаты по ним. Взимаемая при этом банком плата называется учетным процентом или учетной ставкой. Осуществляя инвестиционные операции, банки приобретают акции и облигации различных предприятий, а также государственные ценные бумаги. - комиссионно-посреднические операции, состоят в выполнении операций по поручению клиентов с уплатой комиссии. Посреднические и доверительные операции непосредственно в балансе банка не отражаются. Важнейшие посреднические операции коммерческих банков – это инкассовые, аккредитивные, переводные и торгово-комиссионные. Инкассовые - это денежные операции, которые осуществляет банк от имени и за счет своих клиентов. Аккредитивные – операции перевода с помощью банка денежных средств от одного клиента другому на указанных условиях. Переводные – операции по переводу денежных средств юридических и физических лиц. Торгово-комиссионные – операции с золотом, валютой, ценными бумагами. Особое место в комиссионно-посреднических операциях занимают доверительные операции. Доверительные операции состоят в управлении банком по доверенности капиталами своих клиентов, в основном в форме вложения в ценные 96 бумаги. Доверительные операции существенно увеличивают влияние крупных банков. Как видно из характеристики банковских операций, роль коммерческих банков в экономике очень значительна. Банки осуществляют безналичные расчеты, тем самым, ускоряя обращение товаров и денег; выдают кредиты, способствуя финансированию воспроизводственных процессов в различных отраслях экономики; финансируют организацию акционерных обществ, размещают ценные бумаги на денежном рынке; кредитуют население, расширяя потребительский спрос; через банки реализуются экономические функции государства. Основу банковского бизнеса составляет аккумулирование временно свободных денежных ресурсов (прежде всего, домохозяйств и фирм) в целях получения прибыли. Прибыль банка имеет место, когда доходы банка превышают его расходы. Основной статьей операционных доходов коммерческого банка являются проценты, полученные за предоставленные кредиты. Основной статьей банковских расходов являются проценты, уплаченные банком по привлеченным срочным и сберегательным вкладам. Различают валовую и чистую прибыль банка. Валовая прибыль банка рассчитывается как разность между совокупными доходами и расходами до уплаты налогов. Валовая прибыль минус налоги составляет чистую прибыль банка. Отношение чистой прибыли банка к собственному капиталу называется нормой банковской прибыли. 13.5. Расширение денежной массы банковской системой. Денежный мультипликатор Денежная масса меняется в процессе непрерывной денежной эмиссии и изъятия денег из обращения. Эмиссия денег – это выпуск в обращение денежных знаков во всех формах. В современной рыночной экономике подавляющая часть денежной массы создается коммерческими банками в форме депозитно-чековой эмиссии, когда банки предоставляют кредиты своим клиентам, увеличивая остатки на их счетах. При этом денежная масса в виде средств на текущих счетах расширяется. В пределах остатка средств на счете клиент может свободно распоряжаться денежными средствами: 97 выписывать чеки, получать наличные, дать поручение перевести денежные средства в другой банк. Размеры кредитных операций банка зависят от привлечения банком ресурсов. Исходным пунктом для изучения способности коммерческих банков к созданию денег является баланс коммерческого банка. В балансе банка справа отражены его активы, а слева - пассивы. Широко используется также представление баланса в одну колонку, когда за состоянием чистых активов указывается способ их финансирования. Практика показала, что, несмотря на необходимость подержания ликвидности, ежедневные ликвидные средства банка, то есть те, которые могут быть использованы для погашения долговых обязательств, должны составлять примерно 10% от общей суммы размещенных в нем средств. Поэтому банки используют частичное резервирование, когда только определенная часть вкладов хранится в виде обязательных резервов, а остальная сумма используется для предоставления кредитов. Обязательные резервы банков – это денежные средства, которые они обязаны хранить в центральном банке в виде беспроцентных вкладов в качестве обеспечения некоторых своих операций в соответствии с нормами обязательных резервов. В XIX веке норма резервирования определялась эмпирическим путем, устанавливалась самими коммерческими банками и была достаточно высокой. В начале XX века функцию установления нормы обязательных банковских резервов взял на себя центральный банк, который использует ее, прежде всего, как инструмент денежно-кредитной политики. Норма обязательных резервов показывает устанавливаемое центральным банком процентное отношение суммы обязательных резервов, образуемых по отдельным статьям банковских пассивов, к объему обязательств по соответствующим статьям и рассчитывается по формуле: rr R , D где rr – это норма резервирования; R – величина резервов; D – величина депозитов. 98 Например, если банк получил в качестве текущих вкладов 1000 руб., а норма обязательных резервов равна 10%, то обязательные резервы банка составят 100 руб. Разница между фактическими резервами (суммой принятых депозитов) и обязательными резервами составляет величину избыточных резервов. Избыточные резервы используются банком по своему усмотрению, прежде всего, для выдачи ссуд. В результате рассмотренных операций упрощенный баланс банка будет иметь вид (табл.13.1): Таблица 13.1. Баланс коммерческого банка Активы Пассивы Обязательные резервы – 100 руб. Текущие счета – 1000 руб. Ссуды – 900 руб. Всего активов – 1000 руб. Всего пассивов – 1000 руб. Избыточные резервы, теряемые одним банком, приобретаются в виде общих резервов банковской системой в целом. Поэтому поступивший в банковскую систему вклад может многократно увеличивать кредитные операции банков. Таким образом, выдавая кредиты и открывая вкладчикам текущие счета, комбанки увеличивают денежную массу M1, находящуюся в обращении. Процесс создания комбанками новых денег в виде денег безналичных расчетов называется мультипликационным расширением банковских депозитов и характеризует кредитную эмиссию. Характер связи между денежными вкладами в банковскую систему и максимально возможной суммой межбанковских депозитов, создаваемых каждой денежной единицей, вложенной на счет в коммерческий банк, отражает коэффициент, называемый кредитным или банковским депозитным мультипликатором. Основным фактором, ограничивающим рост депозитов, является норма обязательных резервов. Поэтому в общем виде кредитный мультипликатор (m) рассчитывается по формуле: m=( 1 ) ∙ 100%, rr где rr – норма обязательных резервов. Например, если норма обязательных резервов составляет 10%, то кредитный мультипликатор будет равен 10. Коэффициент 10 означает, что каждый рубль, 99 вложенный в коммерческий банк, при прочих равных условиях приведет к изменению объема банковских кредитов в 10 раз. Соответственно, в 10 раз изменится предложение денег в экономике страны. Кредитный мультипликатор действует в обоих направлениях, то есть возможен как рост банковских кредитов (увеличение предложения денег), так и их снижение (уменьшение предложения денег). Максимальный прирост банковских депозитов (∆ D) будет равен: ∆ D = m ∙ ∆R, где ∆R – первоначальный рост банковских резервов, например, в виде наличных денег. Если центральный банк принимает решение повысить норму обязаельных резервов, то сумма свободных денежных средств, имеющихся у кредитных учреждений для расширения активных операций по предоставлению кредитов, сократится. Например, если норма резервирования повышается до 20 %, то банк в качестве ссуд может выдать не 900 руб., а только 800 руб. (табл.13.2). Таблица 13.2. Изменение баланса коммерческого банка при повышении нормы обязательных резервов Активы Обязательные резервы – 200 руб. Пассивы Текущие счета – 1000 руб. Ссуды – 800 руб. Всего активов – 1000 руб. Всего пассивов – 1000 руб. Если центральный банк принимает решение снизить норму обязательных резервов, то сумма свободных денежных средств, имеющихся у кредитных учреждений для расширения активных операций, увеличивается. Например, если норма резервирования снижается до 5 %, то банк в качестве ссуд может выдать не 900 руб., а уже 950 руб. (табл.13.3): Таблица 13.3. Изменение баланса коммерческого банка при снижении нормы обязательных резервов Активы Обязательные резервы – 50 руб. Пассивы Текущие счета – 1000 руб. Ссуды – 950 руб. Всего активов – 1000 руб. Всего пассивов – 1000 руб. 100 Таким образом, изменение нормы обязательных резервов выступает важным инструментом денежно-кредитной политики государства. Максимальное увеличение предложения денег в экономике происходит при таких условиях, как: - коммерческие банки не хранят избыточные резервы и всю сумму денежных средств сверх обязательных резервов выдают в кредит; - попав в банковскую сферу, деньги не покидают ее и, будучи выданными в кредит клиенту, не оседают у него в виде наличности, а вновь возвращаются в банковскую систему (зачисляются на банковский счет). Процесс кредитной эмиссии закончится, когда первоначально внесенный наличными вклад в банковскую систему в полном объеме сосредоточится в Центральном банке в виде суммы всех обязательных резервов всех банков. 13.6 Денежно-кредитная политика: цели, инструменты, эффективность В соответствии с уравнением обмена, количество денег в экономике, умноженное на скорость их обращения, характеризует национальные совокупные расходы. Нестабильные колебания в совокупных расходах могут негативно отразиться на установлении макроэкономического равновесия, поэтому государство должно взять на себя обязательство по контролю над количеством денег в национальной экономике. Правительственная политика, воздействующая на количество денег в обращении и (или) ставку процента, называется денежно-кредитной (монетарной) политикой. Такая политика от лица государства проводится Центральным банком страны (в тесном контакте с министерством финансов). Конечными целями денежнокредитной политики (таргетами) являются регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение полной занятости и равновесия платежного баланса. Показатели, которые Центральный банк способен контролировать, и которые предсказуемым образом связаны с движением конечных целей, составляют 101 промежуточные цели денежно-кредитной политики: величина предложения денег M0, M1, M2, M3 , уровень ставки процента, уровень инфляции и другие. Основными инструментами денежно-кредитной политики являются: - операции на открытом рынке; - изменение нормы обязательных резервов; - изменение ставки учетного процента. Основные инструменты денежно-кредитного регулирования могут дополняться выборочными (селективными) методами регулирования отдельных видов кредитов. Операции на открытом рынке состоят в покупке и продаже Центральным банком государственных ценных бумаг. Отрытый рынок – это вторичный рынок ценных бумаг, то есть ранее размещенных. Операции на открытом рынке влияют на объем имеющихся у банков свободных денежных ресурсов (избыточных резервов). При продаже центральным банком ценных бумаг на открытом рынке и покупке их коммерческими банками, соответствующие суммы списываются с резервных счетов комбанков и перечисляются на счет центрального банка. Возможность коммерческих банков предоставлять кредиты сокращается. При покупке Центральным банком на открытом рынке государственных ценных бумаг у банков создаются дополнительные ресурсы и их возможности по выдаче ссуд расширяются. Такой инструмент регулирования предложения денег в экономике рассматривается как сильный и гибкий. Изменение нормы обязательных резервов состоит в периодическом изменении Центральным банком минимальных резервных требований (см. вопрос 13.5). Этот инструмент регулирования предложения денег считается сильным, но не гибким. Изменение официальной учетной ставки состоит в периодическом изменении процента, под который коммерческие банки могут получить кредит в Центральном банке (путем переучета векселей и других кредитных обязательств). При повышении учетной ставки (ставки рефинансирования) возможности расширения операций коммерческих банков со своими клиентами затрудняются, при снижении – возрастают. Изменение учетной ставки является старейшим инструментом денежно-кредитной политики, который активно использовался в конце 102 XIX – начале XX веков. Сегодня учетная ставка является основным ориентиром для коммерческих банков, в зависимости от ее значения устанавливаются все остальные рыночные банковские ставки. Монетарная политика в кейнсианской модели в зависимости от фазы экономического цикла проводится двумя противоположными комплексами мероприятий: - как политика денежно-кредитной рестрикции (иначе, политика дорогих денег) в условиях оживления экономики с целью затормозить «бум», ведущий к перепроизводству и инфляции. При проведении этой политики кредитные операции ограничиваются за счет продажи Центральным банком государственных ценных бумаг на открытом рынке, повышения нормы обязательных резервных требований и повышения официальной учетной ставки; - как политика денежно-кредитной экспансии (иначе, политика дешевых денег) в условиях кризисной фазы цикла с целью сдержать падение производства и рост безработицы. При проведении этой политики кредитные операции банков стимулируются за счет покупки Центральным банком государственных ценных бумаг на открытом рынке, понижения нормы обязательных резервных требований и понижения официальной учетной ставки. По мнению кейнсианцев цепочка воздействия денежно-кредитной политики на ВВП имеет следующий вид: Резервы коммерческих банков → Предложение денег → Ставка процента → Инвестиции → ВВП → Уровень занятости. В случае, если спрос на деньги имеет высокую эластичность по проценту, а инвестиции имеют низкую эластичность по проценту, денежно-кредитная политика не окажет существенного влияния на установление макроэкономического равновесия. Монетаристы предлагают иную причинно-следственную связь денежнокредитной политики: Резервы коммерческих банков → 103 Предложение денег → Совокупный спрос → ВВП → Уровень занятости. Монетаристы считают, что государству в лице Центрального банка нужно отказаться от каких-либо попыток контролировать ставку процента и увеличивать денежную массу согласно монетарному правилу на 3-5% в год. На практике сочетаются рациональные моменты обоих теоретических подходов. В краткосрочном периоде государство для быстрого маневрирования может непосредственно воздействовать на процентную ставку, а в долгосрочном периоде контролировать денежную массу. В целом следует помнить, что денежно-кредитная политика может контролировать или денежную массу, или ставку процента, или частично и то и другое. Однако обе переменные денежного рынка монетарная политика контролировать не в состоянии. Монетарная политика называется жесткой, если ставки процента превышает темп роста ВВП, и экспансионистской, если ставка процента ниже показателя ВВП. К достоинствам денежно-кредитной политики относятся гибкость, быстрота достижения результатов и изолированность от политических решений. Недостатки денежно-кредитного регулирования обусловлены тем, что данная политика оказывает только косвенное давление на коммерчески банки, что делает неопределенным конечный результат. Кроме того, повышение ставок процента в борьбе с инфляцией может обрушить фондовый рынок, а снижение, напротив, стимулировать повышение курсов ценных бумаг и инфляцию. 104 Основные понятия Товарные деньги Кредитная система Бумажные деньги Банковская система Кредитные деньги Центральный банк Теории денег Коммерческий банк Функции денег Активные операции Ликвидное средство Пассивные операции Фидуциарная эмиссия Норма обязательных резервов Уравнение Фишера Кредитный мультипликатор Спрос на деньги Денежно-кредитная политика Трансакционный спрос на деньги Операции на открытом рынке Спекулятивный спрос на деньги Изменение нормы резервов Общий спрос на деньги Изменение учетной ставки Предложение денег (ставка рефинансирования) Денежные агрегаты Политика дорогих денег Квази-деньги Политика дешевых денег Контрольные и дискуссионные вопросы 1. В чем преимущество перехода от товарных денег к бумажным и кредитным деньгам? Почему в ситуации экономической нестабильности происходит частичный возврат к системе товарных денег? 2. От чего зависит абсолютная ликвидность денег? 3. Что показывает уравнение Фишера? 4. Какие составляющие денежной массы входят в денежный агрегат М1; М2; М3 ? 5. Как влияет на трансакционный спрос на деньги изменение объема производства; использование кредитных карточек? 6. Почему экономические субъекты, несмотря на склонность к ликвидности, предпочитают хранить часть своих средств в виде акций и облигаций? 105 7. Постройте графики трансакционного, спекулятивного и общего спроса на деньги. 8. Если спрос на деньги и предложение денег будут расти, то как изменится равновесное количество денег и равновесная процентная ставка? 9. Какую функцию выполняют специализированные кредитно-финансовые институты (пенсионные фонды, инвестиционные банки, ипотечные банки и др.) в кредитной системе? 10. Верно ли, что чем меньше потребность населения в наличных деньгах по сравнению с потребностью в банковских депозитах, тем меньше возможность создания денег банками. 12. В чем состоит дилемма целей при проведении денежно-кредитной политики? Поясните графически. 13. В чем состоит кейнсианский подход к использованию денежно-кредитной политики в условиях спада и в условиях инфляции? Покажите графически, как изменяется реальный ВВП при проведении политики дешевых и дорогих денег, используя взаимосвязь графиков денежного рынка, спроса на инвестиции и макроэкономического равновесия в модели «Изъятий-инъекций». 14. В чем состоит монетаристский подход к использованию денежно-кредитной политики? Контрольные задания 1. Абсолютной ликвидностью обладают….: а) срочные вклады; б) наличные деньги; в) ценные бумаги; г) недвижимость. 2. Хронологически (эволюционно) верный порядок появления различных видов денег: а) символические, товарные, кредитные; б) кредитные, товарные, символические; в) товарные, символические, кредитные. 3. Увеличивая денежную массу, центральный банк снижает процентную ставку, что приводит к: а) увеличению инвестиций, совокупного спроса и снижению ВНП; б) увеличению инвестиций, совокупного спроса и росту ВНП; в) снижению инвестиций, совокупного спроса и уменьшению ВНП; г) снижению инвестиций, совокупного спроса и росту ВНП. 106 4. К функциям Центрального банка не относится...: а) установление минимальных норм обязательных резервов; б) обеспечение необходимой степени ликвидности банковской системы; в) расчетно-кассовое обслуживание предприятий; г) установление ставки рефинансирования. 5. При проведении стимулирующей денежно-кредитной политики...: а) повышается курс национальной валюты; б) увеличивается денежная масса в обращении; в) снижается курс национальной валюты; г) увеличивается процентная ставка. 6. К инструментам денежно-кредитной политики не относится: а) изменение налоговых ставок; б) регулирование нормы обязательных резервов; в) изменение учётной ставки; г) операции на открытом рынке. 7. Какая из операций Центрального банка увеличивает количество денег в обращении? а) ЦБ повышает норму обязательных резервов; б) ЦБ покупает государственные ценные бумаги у населения и банков; в) ЦБ повышает учётную ставку процента; г) все предыдущие ответы верны. 8. Сколько в среднем оборачивается доллар, если ВНП номинальный составляет 5000 млрд. долл., а трансакционный спрос на деньги составляет 1000 млрд. долл.? Решение контрольных заданий 1. Ликвидность означает превращение в средства платежа. Абсолютной ликвидностью обладают наличные деньги, так как отсутствуют какие-либо издержки при их использовании в качестве средства платежа. Ответ б). 2. Первоначально из всей массы товаров выделились товары, выполняющие функции денег (ракушки, шкурки животных, скот и т.д.). Затем появились символические деньги – издержки их производства гораздо меньше, чем их номинальная стоимость. На современном этапе основу денежной массы в странах с развитой экономикой составляют кредитные деньги. Правильный ответ в). 3. При снижении процентной ставки увеличивается спрос на инвестиции, что приводит к их увеличению. Так как инвестиции являются составной частью совокупного спроса, то увеличивается и он. Исходя из модели изъятий-инъекций, 107 рост инвестиций ведет к увеличению уровня равновесного национального объема (ВНП). Правильный ответ б). 4. Основной целью деятельности Центрального банка является стабильность банковской системы страны. Расчетно-кассовое обслуживание предприятий не является функцией центрального банка, этим занимается сектор коммерческих банков. Правильный ответ в). 5. Стимулирующая денежно-кредитная политика направлена на достижение экономического роста. Она состоит в увеличении денежной массы в стране с помощью различных инструментов. Правильный ответ б). 6. Изменение налоговых ставок является инструментом фискальной политики государства и не относится к денежно-кредитной сфере. Правильный ответ а). 7. Если Центральный банк повышает норму обязательных резервов или повышает учетную ставку, то количество денег в стране будет уменьшаться. Когда ЦБ покупает государственные ценные бумаги, то денежная масса увеличивается. Правильный ответ б). 8. Исходя из уравнения обмена, номинальный ВНП равен произведению денежной массы на скорость обращения денег. Отсюда, скорость обращения денег равна отношению номинального ВНП к денежной массе. V 108 ВНП ном 5000 5. М 1000 Тема 14. Финансовая система и фискальная политика 14.1 Понятие финансовой системы. Государственный бюджет как основное звено централизованных финансов Экономические отношения, возникающие в связи с образованием, распределением и использованием фондов денежных средств (иначе, финансовых ресурсов) в процессе перераспределения национального дохода называются финансовыми отношениями или финансами. Их место и роль в системе экономических отношений определяется тем, что они являются, во-первых, мощным инструментом влияния государства на хозяйственные процессы, и, во-вторых, средством согласования экономических интересов на различных уровнях – национальном, отраслевом, региональном, предприятий и отдельных граждан. Финансовые отношения – это не все денежные отношения, а только те, которые обслуживают процесс воспроизводства. Финансы возникают при формировании прибыли, уплате налогов организациями и населением, уплате штрафов, при получении кредитов, внесении денег в банковские вклады, начислении пенсий, пособий и др. Денежные отношения, которые обслуживают розничную торговлю, транспортные, зрелищные, бытовые и другие услуги в финансовые отношения не входят. Совокупность форм и методов образования, распределения и использования фондов денежных средств характеризует финансовую систему, в которой общепризнано выделяют два звена: централизованные и децентрализованные финансы. Централизованные (государственные) финансы – это система денежных фондов, находящихся в руках государства и предназначенная для финансового обеспечения присущих ему функций (управление национальной экономикой, поддержание национальной безопасности и т.д.). Государственные финансы включают бюджетную систему, то есть совокупность всех бюджетов административно-территориальных единиц государства, и внебюджетные фонды денежных средств, то есть денежные средства государства, имеющие целевое 109 назначение (например, государственный фонд занятости, фонд обязательного медицинского страхования, государственный пенсионный фонд). Децентрализованные финансы – это финансы предприятий, населения и общественных организаций. Задачей финансов предприятий является формирование денежных фондов и их использование для производственной и иной деятельности. Задачей финансов населения является формирование доходов и использование их на текущие расходы, приобретение имущества и создание финансового портфеля. В рыночной экономике государственные финансы формируются на основе принципа фискального федерализма, который предполагает, во-первых, обособленность и самостоятельность функционирования звеньев бюджетной системы на основе четкого разграничения между ними бюджетных прав, то есть доходов, и бюджетных функций, то есть расходов. Во-вторых, осуществление связей между местными, региональными и федеральным бюджетами в форме субсидий, субвенций и дотаций. Центральное место в системе государственных финансов занимает государственный бюджет. Государственный бюджет - это баланс доходов и расходов государства за определенный период времени (обычно за год), представляющий собой основной финансовый план страны, который после его принятия законодательным органом власти (парламентом, Государственной думой, конгрессом и т.п.) приобретает силу закона и обязателен для исполнения. При выполнении своих функций государство несет многочисленные расходы. По целям расходы государства могут быть разделены на: - политические расходы: обеспечение национальной обороны и безопасности (содержание армии, полиции, судов и т.п.); содержание аппарата управления государством; - экономические расходы: содержание и обеспечение функционирования государственного сектора экономики; помощь (прежде всего субсидирование) частному сектору экономики; - социальные расходы: социальное обеспечение (выплата пенсий, стипендий, пособий); образование, здравоохранение, развитие фундаментальной науки, охрана окружающей среды. 110 С макроэкономической точки зрения различные виды расходов выступают как государственные закупки товаров и услуг, трансферты и выплаты процентов по государственным облигациям. Стоимость закупок включается в ВВП. Стоимость трансфертов и расходов на выплату процентов по государственным облигациям, т.е. на обслуживание государственного долга, не входят в ВВП, так как являются результатом перераспределения национального дохода, а не его создания. Доходы государственного бюджета характеризуют источники покрытия расходов. Доходы бюджета складываются из налоговых и неналоговых доходов. К налоговым доходам относятся налоги с предприятий и населения, включая взносы на социальное страхование. Неналоговые доходы включают прибыль государственных предприятий, сеньораж (доход от эмиссии денег), средства от продажи государственных ценных бумаг, доходы от приватизации и др. Детальная структура расходов консолидированного бюджета России отражена в таблице 14.1. Таблица 14.1. Расходы консолидированного бюджета России Расходы - всего Из них: - на государственное управление и местное самоуправление - на международную деятельность - на национальную оборону - на правоохранительную деятельность и обеспечение безопасности государства - на промышленность, энергетику и строительство - на сельское хозяйство и рыболовство - на транспорт, дорожное хозяйство, связь и информатику - на охрану окружающей среды и природных ресурсов, гидрометеорологию, картографию и геодезию - на социально-культурные мероприятия - на обслуживание государственного и муниципального долга - расходы целевых бюджетных фондов - прочие расходы 111 Структура доходов консолидированного бюджета РФ отражена в таблице 14.2. Таблица 14.2. Доходы консолидированного бюджета РФ Доход - всего Из них: налоговые доходы из них: налог на прибыль организаций налог на доходы физических лиц налог на добавленную стоимость акцизы налоги на имущество платежи за пользование природными ресурсами налоги на внешнюю торговлю и внешнеэкономические операции неналоговые доходы от внешнеэкономической деятельности от использования имущества, находящегося в государственной и муниципальной собственности или от деятельности государственных и муниципальных организаций доходы целевых бюджетных фондов Консолидированный бюджет – это свод бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации на соответствующей территории. Множественность целей экономического развития обусловливает компромиссный характер бюджета. Он всегда отражает соотношение сил основных групп – носителей различных социально-экономических интересов в стране. Например, компромисс между государственными и местными интересами по поводу доли бюджетных средств, выделяемых на социальные и иные цели. 14.2. Состояние государственного бюджета. Государственный долг. Управление государственным долгом Нормальное состояние государственного бюджета характеризуется балансированием государственных доходов и расходов. При превышении доходов 112 над расходами имеет место профицит бюджета. Превышение расходов над доходами составляет дефицит бюджета. В настоящее время общей тенденцией является рост бюджетных дефицитов, который во многих странах приобрел хронический характер. Основной причиной бюджетного дефицита является постоянное возрастание роли государства в различных сферах жизни общества и рост на этой основе бюджетных расходов, не компенсируемых увеличением налоговых поступлений. Бюджетный дефицит и профицит могут быть первичными (определяются сравнением бюджетных расходов за вычетом расходов на обслуживание государственного долга и величины доходов бюджета) и общими (определяются сравнением общих сумм бюджетных расходов и доходов). Поскольку динамика делового цикла сильно влияет на формирование государственного бюджета, различают два типа бюджетных дефицитов: структурный и циклический. Структурный дефицит – это разность между государственными расходами и постоянно заданным уровнем безработицы. Этот вид дефицита возникает в результате сознательно применяемых правительством мер в целях предотвращения спадов. Циклический дефицит – это разность между реально наблюдаемым дефицитом и структурным дефицитом. Циклический дефицит отражает неспособность правительства держать под контролем финансовую ситуацию в стране. Экономический анализ не позволяет утверждать, что бюджет всегда должен быть сбалансированным. Исторически в отношении состояния государственного бюджета выдвигалось три концепции: идея ежегодно сбалансированного бюджета; идея бюджета, сбалансированного по фазам экономического цикла (на циклической основе); идея сбалансированности не бюджета, а экономики (идея «функциональных финансов»). Концепция ежегодно сбалансированного бюджета предполагает, что каждый год расходы бюджета должны быть равны доходам независимо от фазы экономического цикла. Реализация такой концепции ведет к усилению циклических колебаний экономики и исключает возможность проведения правительством политики по стабилизации экономики. Концепция государственного бюджета, сбалансированного на циклической основе, заключается в том, что иметь сбалансированный бюджет 113 ежегодно необязательно. Важно, чтобы бюджет был сбалансирован в целом в течение экономического цикла: профицит бюджета, увеличивающийся в период высокого уровня деловой активности, когда доходы бюджета максимальны, должен использоваться для финансирования дефицита бюджета, возникающего в период минимальной деловой активности, когда доходы бюджета резко сокращаются. Однако на практике суммы профицита бюджета, который можно накопить в период подъема, и дефицита, который накапливается в период спада, обычно не совпадают из-за разницы в продолжительности и глубине подъемов и спадов. Концепция «функциональных финансов» предполагает, что целью государственного регулирования является не сбалансированность бюджета, а стабильность экономики. Бюджетный дефицит должен быть покрыт. Если не брать во внимание такие действия правительства, как ужесточение налогообложения и сокращение бюджетных расходов, то бюджетный дефицит может быть профинансирован тремя способами: - за счет эмиссии денег (монетизация дефицита); - за счет займов у населения своей страны; - за счет займов у хозяйствующих субъектов других стран или международных финансовых организаций. Первый способ называется эмиссионным или денежным способом, а второй и третий - долговыми способами финансирования дефицита государственного бюджета. Накапливающаяся задолженность превращается в государственный долг. Внутренний государственный долг - это долг своему населению (резидентам), внешний государственный долг – это задолженность иностранным государствам, организациям и частным лицам (нерезидентам). Количественно государственный долг можно определить как сумму накопленных за определенный период бюджетных дефицитов за минусом имевшихся за этот же период положительных сальдо бюджета. Обслуживая государственный долг, правительство выплачивает проценты по государственным займам. Эмиссионный способ финансирования дефицита государственного бюджета состоит в том, что центральный банк увеличивает денежную массу, выпуская в обращение дополнительные деньги, с помощью которых правительство 114 покрывает превышение своих расходов над доходами. Положительными сторонами такого способа финансирования является то, что - увеличение денежной массы, выступая фактором увеличения совокупного спроса, ведет к росту объема производства; - финансирование осуществляется быстро. Главный недостаток монетизации дефицита состоит в том, что такой выпуск денег не обеспечен никакими товарами и может вызвать сильную инфляцию. Финансирование дефицита государственного бюджета за счет внутреннего займа предполагает выпуск государством ценных бумаг - государственных облигаций и казначейских векселей и продажу их населению страны - домохозяйствам и фирмам. Полученные средства правительство использует для финансирования превышения государственных расходов над доходами. Так как при этом денежная масса не изменяется, то в краткосрочном периоде увеличение внутреннего долга представляет неинфляционный способ финансирования дефицита государственного бюджета, и это достаточно оперативный способ, поскольку выпуск и размещение (продажу) государственных ценных бумаг можно осуществить быстро. В то же время заимствования у населения ведут к возникновению эффекта вытеснения. Суть эффекта вытеснения состоит в том, что государство, беря в долг у населения, предъявляет спрос на деньги, увеличение спроса на деньги вызывает рост процентных ставок, что в свою очередь сокращает (иначе говоря, вытесняет) частные инвестиции. Внутренний государственный долг называют долгом самим себе, так как население страны одновременно является и получателем и держателем долга. Управляя внутренним государственным долгом, правительство определяет размеры новых займов, сроки их выпуска, размеры процента по казначейским обязательствам и сроки их размещения. Финансирование дефицита государственного бюджета с помощью внешнего займа позволяет получить крупные денежные суммы в условиях, когда внутренние займы по каким-то причинам невозможны или нецелесообразны, а финансирование дефицита государственного бюджета эмиссионным способом создает угрозу высокой инфляции. Выплата процентов по внешнему государственному долгу означает утечку части национального дохода за границу. 115 Для регулирования суммы внешнего государственного долга правительство может использовать золото-валютные резервы страны или осуществлять действия, направленные на пересмотр условий погашения внешней задолженности – продление срока выплаты и изменение процентной ставки. Хотя государственные займы являются важнейшим источником покрытия бюджетного дефицита, увеличение налогов для покрытия государственного долга может погасить стремление к инновациям, стимулы к труду. Государственный долг также может привести к возникновению спирали «государственный долг – бюджетный дефицит»: если процентные выплаты по государственному долгу финансируются большим бюджетным дефицитом, то этот большой бюджетный дефицит порождает еще больший государственный долг. Некоторые экономисты не рассматривают долг серьезной проблемой, так как с течением времени увеличивается не только долг, но и масштаб экономики. 14.3. Системы налогообложения. Кривая Лаффера Налоги являются главной статьей бюджетных доходов. Налоги – это обязательные платежи, взимаемые государством (центральными и местными органами власти) с физических и юридических лиц в государственный или местные бюджеты. Налоги выполняют в экономике ряд функций: - фискальная функция (от древне-римского слова «фиск» – государственная казна) состоит в сборе денежных средств в бюджет, благодаря чему обеспечивается финансирование государственных расходов; - регулирующая функция состоит в том, что налоги заинтересовывают или сдерживают хозяйствующих субъектов в развитии той или иной формы деятельности; - социальная функция состоит в том, что налоги выступают средством перераспределения доходов и тем самым сглаживают неравенство в доходах различных социальных групп населения. Совокупность налоговых платежей, форм и методов их взимания образует налоговую систему. Исходные положения, на которых базируется налоговая система, называются принципами налогообложения. Впервые в наиболее полном виде принципы налогообложения были сформулированы Адамом Смитом. По 116 мнению Смита, налоговая система должна быть справедливой (она не должна обогащать богатых и делать нищими бедных); понятной (налогоплательщик должен знать, за что он платит тот или иной налог и почему именно он); удобной (налоги должны взиматься тогда и так, когда и как это удобно налогоплательщику, а не налогосборщику) и недорогой (сумма налоговых поступлений должна существенно превышать расходы по сбору налогов). В основе современной системы налогообложения лежат два принципа: 1. Принцип полученных благ. Он означает, что физические и юридические лица должны уплачивать налоги пропорционально тем выгодам, которые они получили от государства. Принцип выгод отражает принцип вертикальной справедливости – плательщики, находящиеся в неравном положении должны находиться в неравной налоговой позиции. 2. Принцип платежеспособности. Он означает зависимость налогов от размера полученного дохода. Принцип платежеспособности отражает принцип горизонтальной справедливости – плательщики, находящиеся в равном экономическом положении должны выплачивать одинаковый налог, то есть иметь равную налоговую позицию. Использование того или иного принципа налогообложения предопределяется социально-экономической сущностью конкретного государства, требованиями данного момента времени. В большинстве стран сегодня действуют прогрессивные шкалы налогообложения, построенные по принципу платежеспособности. Это связано, с одной стороны, с недостатком принципа полученных благ в определении получателя благ и невозможности решения на основе этого принципа проблем бедности и безработицы; с другой стороны, развитым странам присуща политика, ориентированная на сглаживание различий в доходах населения. Основными элементами налоговой системы являются: 1. Субъект налога – это физические или юридические лица, на которых законом возложена обязанность уплачивать налог. 2. Объект налогообложения – это то, с чего начисляется налог. Например, прибыль, заработная плата, имущество, земля и т.д. В зависимости от объекта налогообложения налоги делятся на прямые и косвенные. Прямые налоги — это налоги на доходы налогоплательщика и 117 имущество. Они взимаются с денежных сумм, полученных экономическим агентом (прежде всего в качестве факторных доходов), или денежной оценки принадлежащего ему имущества. Например, подоходный налог, налог на прибыль, налог на имущество. Косвенные налоги — это налоги на товары, услуги и виды деятельности. Они представляют собой часть цены товара или услуги. Поскольку эти налоги входят в стоимость покупок (либо как фиксированная сумма, либо как процент от цены), они носят неявный характер и выступают как налоги на потребление, а не на доход. Например, налог на добавленную стоимость (НДС), акцизы, таможенные пошлины. 3. Налоговая база – доход субъекта, из которого начисляется налог. 4. Налоговая ставка – это величина налога на единицу обложения, то есть единицу измерения объекта налогообложения. Например, для налога с прибыли единицей налогообложения является денежная единица страны, для земельного налога - гектар, акр или другая единица площади. Различают следующие налоговые ставки: твердая ставка – устанавливается в абсолютной сумме на единицу объекта налогообложения; пропорциональная ставка – устанавливается в одинаковом процентном отношении к объекту налогообложения; прогрессивная ставка – растет по мере увеличения дохода. регрессивная ставка – снижается по мере увеличения дохода; дерегрессивная ставка – растет, но относительно медленнее, чем облагаемая сумма. 5. Налоговые льготы – полное или частичное освобождение от налогов субъектов налогообложения. 6. Налоговое бремя – величина налоговой суммы. Налоговое бремя определяется как отношение общей суммы налоговых сборов к совокупному национальному продукту. 7. Порядок уплаты налога может быть: кадастровым, то есть взимаемым по реестру, содержащему сведения об оценке и средней доходности объектов налогообложения, таких как дома, земля, гаражи и т.д.; 118 до получения дохода; после получения дохода, то есть по декларации о доходах. 8. Уровень налогополучателя характеризует форму поступления налогов по принципу юрисдикции. В России все налоги по этому принципу делятся на 3 уровня: федеральные налоги; налоги субъектов федерации; местные налоги. Для любой системы налогообложения особую важность имеет вопрос установления оптимального уровня налогообложения. Для графической иллюстрации решения этой проблемы может быть использована кривая Лаффера (рис. 14.1). Кривая Лаффера отражает зависимость между доходами государственного бюджетаTx и динамикой налоговых ставок t. Рис. 14.1. Кривая Лаффера Кривая Лаффера отражает объективную зависимость, но теоретически установить величину tопт не представляется возможным. Она определяется эмпирическим, то есть опытным путем. Сторонники теории экономики предложения рассматривают уменьшение налоговых ставок как фактор увеличения совокупного предложения. Они считают, что уменьшение налогового бремени приводит к росту сбережений и доходов фирм, что ведет, соответственно, к увеличению инвестиций. То есть, сокращение налогов, вызывая рост национального производства, не только не уменьшит поступления в налоговый бюджет, но и может обеспечить рост налоговых поступлений за счет 119 расширения налоговой базы. Эта зависимость получила название эффекта «Лаффера». 14.4. Фискальная политика государства. Виды фискальной политики государства Наряду с денежно-кредитной политикой фискальная политика является важнейшей составной частью макроэкономической политики государства. Фискальной политикой называется система государственного регулирования, осуществляемая через правительственные расходы и налоги. Её основное назначение состоит в сглаживании недостатков рыночного механизма, таких как циклические колебания, безработица, инфляция путем воздействия на совокупный спрос и совокупное предложение. В зависимости от фазы цикла, в которой находится экономика, выделяют два вида фискальной политики: стимулирующую и сдерживающую. Стимулирующая (экспансионистская) фискальная политика применяется при спаде, направлена на увеличение деловой активности и используется как средство борьбы с безработицей. Мерами стимулирующей фискальной политики выступают: • увеличение государственных закупок; • снижение налогов; • увеличение трансфертных выплат. Сдерживающая (рестрикционная) фискальная политика используется при «перегреве» экономики, она направлена на снижение деловой активности в целях борьбы с инфляцией. Мерами сдерживающей фискальной политики служат: • сокращение государственных закупок; • увеличение налогов; • снижение трансфертных выплат. По способу воздействия на экономику различают дискреционную фискальную политику и автоматическую фискальную политику. 120 Дискреционная (гибкая) фискальная политика представляет собой законодательное манипулирование величиной государственных закупок, налогов и трансфертов с целью стабилизации экономики. Эти изменения находят отражение в основном финансовом плане страны - государственном бюджете. Автоматическая (недискреционная) фискальная политика основана на действии встроенных (автоматических) стабилизаторов. Встроенные стабилизаторы это экономические инструменты, величина которых не меняется, но само наличие которых (встроенность их в экономическую систему) автоматически стабилизирует экономику. Встроенные стабилизаторы автоматически срабатывают ограничительным образом в период подъема в экономике и сдерживающим образом в период спада в экономике. К автоматическим стабилизаторам относятся подоходные налоги; косвенные налоги; пособия по безработице и пособия по бедности. Встроенные стабилизаторы корректируют, но не устраняют колебательных движений экономической активности. Поэтому методы автоматической фискальной политики должны дополняться методами дискреционной политики. Кейнсианская модель экономического равновесия связывает стабилизирующую роль фискальной политики с ее воздействием на равновесный объем национального производства через изменение совокупных расходов. Рассмотрим механизм действия фискальной политики на равновесный объем национального производства через упрощенную модель экономики, предполагающую стабильность цен; сведение всех налогов к чистому индивидуальному налогу; независимость инвестиций от величины национального объема производства и отсутствие экспорта. Государственные расходы прямо воздействуют на макроэкономическое равновесие, так как государственные расходы – это один из элементов совокупного спроса. Их прирост оказывает на равновесный уровень выпуска точно такое же влияние, как и прирост инвестиционных расходов на ту же величину: Y G MPG , MPG MPI 1 1 , MPS 1 MPC где MPG – мультипликатор государственных расходов. Рост объема государственных расходов вызывает рост совокупных расходов, увеличивая равновесный уровень выпуска и занятости (14.2). 121 Во время спада увеличение государственных расходов может быть использовано для увеличения выпуска продукции, а в период экономического перегрева, напротив, снижение их уровня позволит сократить и объем совокупного спроса, и объем выпуска. Рис. 14.2. Воздействие государственных расходов на макроэкономическое равновесие. Воздействие налогов на макроэкономическое равновесие осуществляется не прямо, а опосредованно через такой элемент совокупных расходов, как потребление. Поэтому мультипликативный эффект налогов ниже, чем мультипликативный эффект государственных расходов: Y T MPT , MPT MPC , MPS где MPT – мультипликатор налогов. При прочих равных условиях, увеличение налогов сократит размер потребительских расходов. График потребления сместится вниз и вправо, что приведет к сокращению объема национального производства и занятости (рис. 14.3.). 122 Рис. 14.3. Воздействие налогов на макроэкономическое равновесие Увеличение государственных расходов и налогов на одинаковую величину ведет к увеличению выпуска продукции. Этот эффект называется мультипликатором сбалансированного бюджета. Фискальная политика не в состоянии полностью стабилизировать экономику, так как ей присущи следующие недостатки: 1. Запаздывающее воздействие фискальной политики на функционирование национальной экономики. Существуют разрывы во времени между фактическим началом спада или подъема, моментом распознавания, моментом принятия решений и достижений результатов. 2. Величина мультипликатора в каждый данный момент времени точно неизвестна. Соответственно, невозможен и точный расчет результатов фискальной политики. 3. Фискальная политика может быть использована в политических целях и обусловливать политические деловые циклы. Политические деловые циклы – это действия, дестабилизирующие экономику путем снижения налогов и увеличения государственных расходов в период избирательных компаний и путем увеличения налогов и снижения государственных расходов после выборов. 123 Основные понятия Финансовая система Прямые налоги Централизованные финансы Косвенные налоги Децентрализованные финансы Налоговая база Бюджетная система Налоговая ставка Принцип фискального федерализма Налоговые льготы Государственный бюджет Налоговое бремя Расходы государственного Кривая Лаффера бюджета Фискальная политика Доходы государственного бюджета Рестрикционная Профицит бюджета фискальная политика Дефицит бюджета Экспансионистская Государственный долг фискальная политика Внутренний государственный долг Дискреционная фискальная Внешний государственный долг политика Эффект вытеснения Встроенные стабилизаторы Налог Мультипликатор государственных Налоговая система закупок Принципы налогообложения Мультипликатор налогов Субъект налога Мультипликатор Объект налога сбалансированного бюджета Контрольные и дискуссионные вопросы 1. Между кем складываются финансовые отношения? 2. Назовите основные функции финансов. 3. Что понимается под централизованными финансами? 4. Какова структура государственного бюджета? Какие виды государственных расходов можно рассматривать в преломлении проблемы экстерналий? В чем компромиссность государственного бюджета? 124 положительных 5. Раскройте понятие фискального федерализма. 6. Каким может быть состояние государственного бюджета? Как измерить дефицит государственного бюджета? Раскройте концепции балансирования бюджетного дефицита. 7. Какой способ финансирования дефицита бюджета лучше использовать в инфляционной экономике? 8. Почему внутренний государственный долг называют долгом самим себе? 9. Чем опасен высокий государственный долг? 10. Каковы основные сложности использования принципа платежеспособности в функционировании современной налоговой системы? 11. Почему налог на прибыль корпораций связан с проблемой двойного налогообложения? 12. Что дает более верное представление о налоговом бремени: предельная налоговая ставка или средняя налоговая ставка? 13. Приведите примеры прямых и косвенных налогов. 14. Какая зависимость существует между ростом налоговых ставок, доходами государственного бюджета и налоговой базой? 15. Можно ли рассматривать встроенную стабильность как достаточное условие успешного функционирования фискальной системы? Есть ли необходимость в проведении дискреционной политики? 16. Если расходы государства и налоги вырастут одновременно на одинаковую величину, что произойдет с выпуском продукции? 17. Почему сторонники экономики предложения при проведении стимулирующей фискальной политики в большей степени ориентируются на снижение налогов, чем сторонники экономики спроса (кейнсианцы)? Контрольные задания 1. При условии, что государственные закупки составили 500 тыс. руб., налоговые поступления – 1200 тыс. руб., трансферты – 400 тыс. руб., обслуживание государственного долга – 100 тыс. руб. Сколько составит сальдо государственного бюджета (в тыс. руб.). 125 2. Макроэкономическая ситуация в стране может быть охарактеризована следующими показателями: ставка подоходного налога, взимаемого пропорционально, равна 20%; государственные расходы 200 млрд. ден. ед.; действительные доходы населения при полной занятости 1200 млрд. ден. ед. На основании имеющихся данных определите состояние бюджета…: а) профицит 400 млрд. ден. ед.; б) дефицит 80 млрд. ден. ед.; в) дефицит 120 млрд. ден.ед.; г) профицит 40 млрд. ден.ед. 3. Если известно, что платежеспособность населения составляет 2 тыс. ден. ед., средняя сумма налогов на душу населения 1 тыс. ден. ед., а доход после уплаты налогов находится на уровне 1 тыс. ден. ед., то уровень налогового бремени равен…: а) 0,5; б) 2; в) 0,33; г)1. 4. Работник выплачивает с 16000 ден. ед. дохода 2080 ден. ед. налога, ставка налога составляет…: а) 14%; б) 15%; в) 16%; г) 13%. 5. К налогам не относится классификация их на …: а) федеральные и местные; б) первичные и вторичные; в) общие и специальные (целевые); г) прямые и косвенные. 6. Фактический ВВП страны составляет 2000 млрд дол. Чтобы обеспечить уровень полной занятости, правительство сокращает государственные закупки на 50 млрд дол. и увеличивает налоги на 20 млрд дол. Определите величину потенциального ВВП, если предельная склонность к потреблению равна 0,75. 7. К характеристикам недискреционной фискальной политики относят…: 126 а) стимулирование роста экономики путем намеренного сокращения государственных расходов; б) целенаправленное увеличение/снижение ставок налогообложения; в) автоматическое изменение государственных расходов; г) бюджетный дефицит и профицит не являются следствием действий правительства. 8. Определите размер дефицита (профицита) государственного бюджета, если известно, что налоговые поступления за год составили 250, неналоговые доходы 150, государственные закупки – 300, государственные трансферты- 150, расходы по обслуживанию государственного долга – 50. 9. Правительственная политика в области расходов и налогообложения называется: а) монетарной политикой; б) фискальной политикой; в) политикой распределения доходов; г) деловым циклом. Решение контрольных заданий 1. Сальдо государственного бюджета – это разница между доходами и расходами. Доходы – это налоговые поступления. Расходы – это государственные закупки, трансферты, обслуживание государственного долга. Соответственно, сальдо = 1200 – 500 – 400 – 100 = 200 (тыс. руб.). Профицит бюджета 200 тысяч рублей. 2. Сальдо государственного бюджета = 1200*0,2 – 200 = 240 – 200 = 40 (млрд. ден.ед.). Профицит бюджета 40 млрд. ден. ед. Ответ г). 3. В макроэкономике уровень налогового бремени определяется как отношение общей суммы налоговых отчислений к совокупному национальному продукту. Соответственно, в данной задаче уровень налогового бремени равен отношению средней суммы налогов к платежеспособности населения, то есть: 1 тыс. ден. ед. 0,5 . Ответ а). 2 тыс. ден. ед. 127 4. Ставка налога находится как отношение суммы налога к размеру дохода. Тем самым получаем - 2080 100 % 13 %. Ответ г). 16000 5. Налоги делятся: а) В зависимости от территориального уровня налоги делятся на: федеральные, которые устанавливаются НК РФ и взимаются на всей территории Российской Федерации. В порядке регулирования часть федеральных налогов может зачисляться в бюджеты нижестоящего уровня; налоги субъектов РФ устанавливаются НК РФ и законами субъектов РФ. Субъекты РФ определяют конкретную ставку налога, порядок и сроки его уплаты, а также вводят установленный налог в действие. Зачисляться эти налоги могут как в бюджет субъекта, так и, в порядке регулирования, в бюджеты муниципальных образований; местные налоги и сборы устанавливаются НК РФ и нормативными актами представительных органов местного самоуправления. Муниципальные образования определяют конкретную ставку налога, порядок и сроки его уплаты, а также вводят установленный налог в действие. Суммы налогов зачисляются в бюджеты муниципальных образований. в) В зависимости от характера использования налоги делятся на общие и целевые. Общие налоги (они составляют основную налоговую массу) не имеют привязки к определенным расходам и поступают в бюджет, как в общий денежный фонд, на общий счет. Целевые же налоги не поступают в общий денежный фонд территории, а учитываются отдельно (на счетах внебюджетного фонда, выделяются отдельной строкой в бюджете) и используются на конкретные цели (например, налоги, зачисляемые в дорожные фонды). г) По форме возложения налогового бремени налоги делятся на прямые и косвенные. Прямые налоги взимаются в процессе накопления материальных благ и непосредственно обращены к налогоплательщику, его имуществу, доходам и т. п. Типичным примером прямого налога является подоходный налог. Прямые налоги делятся на личные и реальные. Реальными налогами облагается не действительно полученный доход, а предполагаемый, нормальный доход, который лицо должно получить. Такой налог используется тогда, когда 128 установить действительный доход налогоплательщика невозможно. Чаще всего это налоги с имущества. Личные налоги уплачиваются с действительно полученной прибыли (дохода). Косвенные налоги (их еще называют налогами на потребление) взимаются в процессе расходования материальных благ. Налог устанавливается в виде надбавки к цене реализуемых товаров и поэтому незаметен для фактического плательщика, не связан с его доходами или имуществом напрямую. Юридическим плательщиком косвенного налога является предприятие, производящее товары. Оно непосредственно уплачивает налог, а потом закладывает его величину в цену товара, так что реально налоговое бремя ложится на плечи покупателя, который и не замечает того, что он ежедневно уплачивает налог. Очевидно, что бремя прямых налогов переносится населением тяжелее, поэтому они стимулируют гражданскую активность. Косвенные налоги замаскированы в цене товара, поэтому они более удобны для государства. С другой стороны, косвенные налоги подрывают в большей степени имущественное положение слоев населения с низким уровнем дохода, чем богатых, так как, покупая один и тот же товар, они уплачивают одну и ту же сумму налога, что в процентном отношении к их доходу далеко не одинаково. Ответ б). 6. Y YG YT G MPG T MPT 50 1 0,75 20 200 (-60) = 1 0,75 1 - 0,75 -260 млрд. дол., то есть правительство провело сдерживающую фискальную политику. Y* = Y + ΔY = 2000 – 260 = 1740 млрд. дол. 7. Ответ в), так как недискриционная фискальная политика – это политика встроенных стабилизаторов, то есть экономических механизмов, содержащихся в экономике, которые автоматически срабатывают ограничительным образом в период подъема и расширительным образом в период спада. 8. Сальдо государственного бюджета = 250 + 150 – 300 – 150 – 50 = -100. Дефицит бюджета 100. 129 Тема 15. Экономический рост и его измерение 15.1. Сущность экономического роста, его типы и показатели. Цена экономического роста Исследование достижения макроэкономического равновесия связано с проблемой полного использования существующих в экономике производственных мощностей (производственного потенциала). Проблема увеличения объема производственных мощностей или иначе, объема ВВП, в условиях полной занятости составляет задачу теории экономического роста. Стабильный экономический рост это есть одна из главных целей макроэкономической политики государства. Экономический рост представляет одну из форм экономической динамики. Удовлетворение потребностей людей, а значит и само существование общества, было бы невозможным без систематического возобновления процесса производства, то есть без воспроизводства. Воспроизводство как процесс, протекающий в постоянном повторении и возобновлении, имеет две важнейшие формы выражения: - застойность, одинаковость элементов и факторов новых циклов воспроизводства; - изменчивость, неодинаковость элементов и факторов новых циклов воспроизводства. Воспроизводство, осуществляемое в неизменных масштабах, называется простым воспроизводством. Регрессивная изменчивость, иначе упадок, характеризует суженное воспроизводство. Прогрессивная изменчивость характеризует расширенное воспроизводство или экономический рост. То есть, экономический рост – это есть положительная динамика экономического развития, которая находит выражение в количественном увеличении и качественном совершенствовании общественного продукта и факторов его развития. Экономический рост означает рост потенциального объема национального производства, то есть рост при полном использовании всех ресурсов. Это означает, 130 что экономический рост исследуется не в краткосрочном периоде, а как изменение производства на долгосрочном временном интервале, движение от одного долгосрочного состояния равновесия к другому. Рост потенциального объема производства в экономике отражает сдвиг кривой производственных возможностей вправо (рис. 15.1). Рис 15.1. Экономический рост Целью экономического роста является повышение уровня благосостояния общества. Рост благосостояния представляет многоаспектное явление, которое сопровождается увеличением масштабов и совершенствованием качества совокупного потребления на разных уровнях и в разных формах - повышение уровня доходов населения, улучшение жилищных условий, условий труда, отдыха и т.д. В полной мере отразить рост благосостояния не может ни один отдельно взятый показатель. Представление о количественной стороне экономического развития общества дает показатель реального объема национального производства. Соответственно, графической иллюстрацией экономического роста может также служить сдвиг кривой совокупного предложения вправо (рис. 15.2) . 131 Рис. 15.2. Экономический рост По годам внутри страны экономический рост измеряется в абсолютных величинах как рост реального ВВП за определенный период времени и в относительных величинах как темп роста. Темп роста реальный ВВП отчетного года реальный ВВП базового года 100%. реальный ВВП базового года При сравнительном анализе между странами, а также при наличии интенсивных демографических изменений (например, рост населения, миграция) экономический рост измеряется как рост реального ВВП на душу населения. Использование показателя ВВП на душу населения позволяет характеризовать экономический рост как такое развитие национальной экономики, когда темпы увеличения реального ВВП превышают темпы роста населения. Различают экстенсивный и интенсивный типы экономического роста. Экстенсивный экономический рост – это рост, достигаемый за счет количественного увеличения факторов производства на неизменной технологической основе. При этом сохраняются постоянные пропорции между темпами роста реального объема производства и темпами роста совокупных издержек, его обеспечивающих. Интенсивный экономический рост достигается за счет повышения эффективности использования (отдачи) каждого ресурса на основе совершенствования техники и технологий. При интенсивном типе темпы роста реальных объемов производства выше темпов роста реальных совокупных издержек. Фактическое развитие экономики достигается и за счет экстенсивных, и за счет интенсивных факторов роста. В зависимости от того, какие факторы преобладают, 132 можно говорить о преимущественно экстенсивном, или преимущественно интенсивном типе развитии национальной экономики. Экономический рост является основным условием повышения уровня жизни. Он создает большие возможности для поддержания полной занятости, проведения социальной политики, обеспечения безопасных условий труда, увеличения свободного времени, продолжительности жизни и др. В то же время экономический рост ведет к возрастанию нагрузки на среду обитания человека. Он усиливает загрязнение окружающей среды, поскольку практически все природные ресурсы, вовлеченные в процесс производства, используются не полностью и со временем возвращаются в окружающую среду в виде отходов 1. Экономический рост также сопровождается быстрой переоценкой ценностей, способствует усилению расслоения общества. Развитие положительных моментов экономического роста и нейтрализация его отрицательных проявлений достигается через государственное регулирование темпов экономического роста. Проблема темпов роста не может быть решена по принципу, чем выше, тем лучше. Очень высокие темпы неизбежно ведут к нарастанию инфляции. Кроме того, в оценке роста необходимо учитывать качество продукции, ее новизну, изменения в отраслевой структуре общества и т.д. Предпочтение должно отдаваться устойчивому и сбалансированному росту. Устойчивый рост означает, что все переменные экономики растут постоянными пропорциональными темпами. Сбалансированный рост предполагает, что процентные показатели роста экономических переменных являются одинаковыми. Ряд экономистов считает, что траектория сбалансированного роста достигается, когда каждое поколение сберегает для будущих поколений такую долю дохода, которую оно получило от предыдущих поколений. Такая зависимость получила название «золотого правила накопления». По мнению сторонников экономического роста, загрязнение окружающей среды представляет собой не следствие роста, а результат неправильного ценообразования на естественные ресурсы (речные, морские, воздушные). Эти ресурсы как общая собственность не имеют цены, что дает возможность фирмам и другим экономическим агентам использовать их чрезмерно интенсивно. Введение особых налогов за использование естественных ресурсов, считает эта группа экономистов, компенсирует пороки системы ценообразования на них и, таким образом, предотвратит загрязнение окружающей среды. 1 133 15.2. Факторы экономического роста. Модели экономического роста. Государственное регулирование экономического роста Главной проблемой теории экономического роста является определение источников и факторов роста, обеспечивающих его долговременную устойчивость. Этих факторов может быть выделено множество. По способу воздействия на экономический рост все факторы можно разделить на прямые и косвенные. Прямые факторы экономического роста непосредственно определяют возможность физического роста объема производства, поэтому их называют факторами предложения. Они характеризуют экономические ресурсы, которыми располагает общество, и включают: объем и качество природных ресурсов; наличие и степень развитости трудовых ресурсов; размер основного капитала; научнотехнический использования прогресс; этих предпринимательские факторов роста способности выражается в общества. Степень частных показателях эффективности производства, таких как материалоемкость продукции, фондоотдача, производительность труда. Повышение производительности труда – это основа основ экономического роста. Факторы предложения предопределяют возможность экономического роста. Однако их наличие не означает, что экономический рост произойдет. Для реального расширения производства необходимо потребление произведенных благ, на что влияют факторы совокупного спроса, такие как рост потребительских, инвестиционных, государственных расходов и расширение экспорта. Факторы совокупного спроса обеспечивают полноту вовлечения ресурсов в экономический оборот. Важным условием обеспечения оптимальных темпов экономического роста выступают также рациональность распределения ресурсов по отраслям и регионам и порядок распределения доходов между субъектами хозяйственной деятельности. Факторы распределения, как и факторы спроса, являются косвенными факторами роста, они могут способствовать реализации потенциала, заложенного в факторах предложения, а могут ограничивать его. Существуют две основные группы теорий роста. 134 Неоклассическая теория экономического роста предполагает, что рыночная экономика стабильна по своей природе и имеет тенденцию к полной занятости. Она исследует статическое макроэкономическое равновесие в условиях совершенной конкуренции и рассматривает экономический рост со стороны факторов предложения как суммарный результат взаимозаменяемых факторов труда, земли, капитала и предпринимательской способности. Первыми моделями экономического роста были модели Ф. Рамсея и Г. Фельдмана, опубликованные в 1928 году. Основополагающим понятием в неоклассических моделях является понятие производственной функции. Производственная функция определяет максимальную величину выпуска продукции при использовании неких определенных величин затрат факторов производства при данной технологии. Впервые работы по построению производственных функций были осуществлены в США. Первой эмпирической производственной функцией, то есть построенной на основе статистических данных, является производственная функция Х.Кобба-П. Дугласа. Ее конкретный вид: Y 1,01 L0,75 K 0, 25 , Y – уровень производства, L – расчетный индекс занятости, К – расчетный индекс основного капитала. Важным этапом в истории неоклассического моделирования экономического роста стала производственная функция Дж. Хикса, отражающая воздействие научнотехнического прогресса на экономический рост. Кейнсианская и неокейнсианские теории экономического роста рассматривают экономический рост преимущественно с точки зрения факторов спроса, как производный от потребления и накопления. Основу этих моделей составляет принцип мультипликатора-акселератора. Наиболее простой неокейнсианской моделью является модель Харрода-Домара. Отталкиваясь от влияния факторов предложения на экономический рост, сторонники теории экономики предложения считают, что основу принципов государственного регулирования роста должны составлять меры по повышению производственного потенциала экономки с помощью снижения налогов и стимулирования сбережений и инвестиций. Кейнсианцы, рассматривая недостаток совокупного спроса как главную причину проблем в национальной экономике, 135 предлагают как средство государственного регулирования экономического роста политику по управлению совокупным спросом. Сторонники индустриальной политики отводят государству активную роль в формировании структуры промышленности для поощрения экономического роста. Существуют также экономические теории, рассматривающие экономическую динамику в сверхдлинном периоде, с точки зрения глобальной исторической перспективы. В формационной теории периодизации К.Маркса общественное развитие рассматривается как последовательная смена общественно-экономических формаций (первобытнообщинная, рабовладельческая, феодальная, капиталистическая и коммунистическая), происходящая в результате нарастания противоречий между производительными силами и производственными отношениями. В теории стадий роста У. Ростоу процесс экономического развития общества делится на пять стадий, различия между которыми проявляются, прежде всего, в уровне развития техники, нормы накопления и уровня потребления, - традиционное общество, создание предпосылок для взлета, взлет, путь к зрелости, стадия высокого массового потребления. Позже эта модель была дополнена шестой стадией - стадией поиска качества жизни. Основные понятия Простое воспроизводство «Золотое правило накопления» Суженное воспроизводство Неоклассическая теория экономического роста Расширенное воспроизводство Производственная функция Кобба-Дугласа Экономический рост Кейнсианская Темп роста экономического роста Экстенсивный экономический рост Формационная теория периодизации Маркса Интенсивный экономический рост Теория стадий роста Ростоу и неокейнсианская Контрольные и дискуссионные вопросы 1. Что такое экономический рост и каковы его типы? 2. Как измерить экономический рост? 136 теории 3. Каковы факторы экономического роста? 4. Дайте характеристику неоклассическим моделям экономического роста. 5. Дайте характеристику кейнсианским моделям экономического роста. Контрольные задания 1. К факторам интенсивного экономического роста относятся: а) увеличение пахотных земель; б) повышение уровня образования, квалификации трудовых ресурсов; в) внедрение достижений НТР в производство; г) прирост капитальных ресурсов на неизменной технической основе. 2. Определите соответствие между терминами и их содержанием: 1) экономический рост; 2) экстенсивный тип экономического роста; 3) факторы экономического роста; 4) темп прироста ВВП. Варианты ответов: а) использование большего количества факторов производства при сохранении его прежней технологической основы; б) определяется отношением (ВВП текущего года – ВВП предыдущего года) к ВВП предыдущего года, умноженному на 100%; в) долговременная тенденция к увеличению реального объема производства; г) те явления и процессы, которые определяют возможности увеличения реального объема. 3. Укажите среди перечисленных ниже показателей тот, с помощью которого измеряют экономический рост: а) рост органического строения капитала; б) темп роста реального ВНД или ВВП; в) темп роста накопления капитала; г) темп роста номинального ВВП. 4. На основании данных, приведенных в таблице, определите следующие величины: а) Реальный объем ВНП в расчете на душу населения (полученные данные занесите в таблицу 15.1). 137 Таблица 15.1 Год Население, млн. Реальный ВВП, Реальный ВВП на чел. млрд. долл. душу населения, долл. 1 30 9 2 60 24 3 90 45 4 120 66 5 150 90 6 180 99 7 210 105 б) Оптимальную численность населения в данной стране. в) Абсолютную величину прироста ВВП во 2-м году по сравнению с 1-м годом; г) Прирост ВВП (в процентах) в 4-м году по сравнению с 3-м годом. д) Прирост ВВП (в процентах) в расчете на душу населения в 7-м году по сравнению с 6-м годом. 5. На основании данных, приведенных в таблице 15.2, определите: Таблица 15.2 Год Количество труда, Производительность Реальный ВВП, часы труда, долл. тыс. долл. 1 1000 100 2 1000 105 3 1100 105 а) Реальный объем ВВП в каждом году (полученные данные занесите в таблицу). б) На сколько процентов выросла производительность труда во 2-м году по сравнению с 1-м годом? На сколько процентов вследствие этого (количество труда осталось без изменения) увеличился реальный объем ВВП? в) На сколько процентов выросло количество труда в 3-м году по сравнению со 2-м годом? На сколько процентов вследствие этого (производительность труда не изменилась) увеличился реальный объем ВВП? 138 г) На сколько процентов увеличился реальный объем ВВП в 3-м году по сравнению с 1-м годом? 6. Правительство просит специалистов дать прогноз роста ВНП на следующий год. Ведущие экономисты считают, что потребительские расходы составят 70% ВНП, сумма инвестиций и государственных расходов достигнет 2 млрд. долл., объем чистого экспорта будет равен 0. а) Какой прогноз дадут экономисты относительно возможного объема ВНП? б) Если прогнозные оценки относительно уровня потребительских расходов оказались заниженными и в действительности они составили 0,75 ВНП, то какова будет разница между фактическим и прогнозируемым объемами ВНП? в) Прогнозные оценки относительно уровня потребительских расходов и суммы инвестиционных и государственных расходов оказались ошибочными. В действительности их значения равнялись (соответственно): 0,75 ВНП и 2,5 млрд. долл. Рассчитайте разницу между фактическим и прогнозируемым объемами ВНП. Решение контрольных заданий 1. Интенсивный экономический рост – это рост, достигаемый за счет качественного улучшения ресурсов. Поэтому правильные ответы б) и в). Повышение уровня образования, квалификации трудовых ресурсов характеризует качественное улучшение трудовых ресурсов, а внедрение достижений НТР в производство позволяет повысить качество капитала и (или) улучшить технологию. 2. Правильное соотношение следующее: 1 – в), 2 – а), 3 – г), 4 – б). 3. Экономический рост это долгосрочная тенденция увеличения реального объема национального производства, который может быть отражен показателем ВВП или ВНД. Правильный ответ б). 139 4. а) Таблица 15.3 Год Население, млн. Реальный ВВП, Реальный ВВП на чел. млрд. долл. душу населения, долл. 1 30 9 300 2 60 24 400 3 90 45 500 4 120 66 550 5 150 90 600 6 180 99 550 7 210 105 500 б) Оптимальная численность достигается в ситуации максимума реального ВВП на душу населения. В данной задаче – это достигается при численности населения 150 млн. человек. в) Абсолютный прирост ВВП равен разнице ВВП одного года и ВВП другого года. ВВП2 – ВВП1 = 24 – 9 = 15 (млрд. долл.). г) Прирост ВВП (в процентах) равен ВВП t ВВП t 1 100%. ВВП t 1 ВВП 4 ВВП 3 66 45 21 100% 100% 100% 46,7%. ВВП 3 45 45 ВВП ВВП )7 ( )6 Население 100% 500 550 100% 50 100% 9,1%. д) Население ВВП 550 550 ( )6 Население ( 5. а) Таблица 15.4 Год Количество труда, Производительность Реальный часы б) труда, долл. тыс. долл. 1 1000 100 100 2 1000 105 105 3 1100 105 115,5 APL2 APL1 APL1 100% 105 100 100% 5%. 100 140 ВВП, ВВП 2 ВВП 1 105 100 100% 100% 5%. ВВП 1 100 Производительность труда и реальный ВВП выросли на 5%. в) L3 L2 1100 1000 100% 100% 10%. L2 1000 ВВП 3 ВВП 2 115,5 105 100% 100% 10%. ВВП 2 105 Количество труда и реальный ВВП выросли на 10%. г) ВВП 3 ВВП 1 115,5 100 100% 100% 15,5%. ВВП 1 100 6. а) Так как ВНП – это сумма потребительских, инвестиционных, государственных расходов и объема чистого экспорта, то экономисты при прогнозе ВНП предполагали, что 70% ВНП будет приходиться на потребительские расходы, значит оставшиеся 30% приходятся на инвестиционные, государственные расходы и объем чистого экспорта, что прогнозируется в сумме как 2 млрд. долл. Таким образом, ВНП 2 6,67 млрд. долл. 0,3 б) Так как потребительские расходы составили 75% ВНП, а размер оставшихся расходов совпал с ожидаемым и теперь представляет собой 25 % ВНП, то фактический ВНП 2 8 млрд. долл. Соответственно, разница между фактическим и 0,25 прогнозируемым ВНП составит 1,33 млрд. долл. в) Все расходы (кроме потребительских) составляют 25% ВНП и 2,5 млрд. долл. Таким образом, фактический ВНП 2,5 10 млрд. долл. А 0,25 фактическим и прогнозируемым ВНП составит 3,33 млрд. долл. 141 разница между Тема 16. Международные аспекты экономического развития 16.1. Понятие мировой экономики. Роль международной торговли. Внешнеторговая политика Исходный макроэкономический анализ базируется на упрощенном представлении национальной экономики как закрытой экономики. Закрытая экономика – это экономика без внешней торговли, полностью самообеспечиваемая и изолированная от внешних сил. Реальные экономики являются открытыми. Открытая экономика – это экономика, участвующая в международной торговле, то есть в обмене товарами и услугами между национальными хозяйствами. Совокупность национальных экономик отдельных стран в их взаимодействии и взаимозависимости на основе международного разделения труда представляет мировую экономику или мировое хозяйство. Национальные экономики, входящие в мировое хозяйство, сильно различаются между собой по уровню экономического развития. В аналитических целях их делят на три подсистемы: -индустриальные страны; - развивающиеся страны; - страны с переходной экономикой. В основе вовлечения стран в мирохозяйственные связи лежит международное разделение труда. Международное разделение труда это есть система распределения производства между странами для внешнего обмена. Международная торговля является первой и самой масштабной формой внешнеэкономических связей, она складывается из экспорта и импорта товаров. Экспорт – это продажа и вывоз товаров за границу, импорт - это покупка и ввоз товаров из-за границы. Сумма экспорта и импорта характеризует торговый оборот. Развитие международной торговли опирается на выгоду, получаемую ее участниками. В соответствии с теорией А. Смита страна должна производить для внешнего обмена те товары, в производстве которых у нее есть абсолютные преимущества. Абсолютное преимущество означает, что страна производит товар с наименьшими издержками, чем другая страна. Д. Риккардо дополнил теорию 142 абсолютных преимуществ теорией относительных преимуществ. Он показал, что торговля выгодна каждой из двух стран и в том случае, если страны специализируются на торговле теми товарами, в производстве которых они имеют относительное преимущество. Относительное преимущество означает, что затраты на производство товара Х, выраженные через затраты на производство товара У в данной стране ниже, чем аналогичные затраты в другой стране. График, показывающий варианты выбора, которые имеются у страны при специализации на одном продукте и его экспорте для получения другого продукта, называется линией торговых возможностей. После установления соотношения между ценами на экспортируемые и импортируемые товары можно определить коэффициент обмена или иначе, условие торговли. Условие торговли Индекс экспортных цен 100%. Индекс импортных цен Улучшение условий торговли означает, что данный объем экспорта будет обмениваться на больший объем импорта. Экспорт оказывает мультипликативное воздействие на величину национального дохода, а импорт, как и сбережения, уменьшает совокупный национальный продукт. Поэтому мультипликатор внешней торговли, показывающий отношение изменения национального дохода к вызвавшему его изменению экспорта будет равен: MP 1 , MPS MPM где MPM – предельная склонность к импорту. Чем больше вовлечена национальная экономика в мировую, тем выше ее открытость. Открытость национальной экономики измеряется через экспортную и импортные квоты: Объем экспорта 100%; ВВП Объем импорта Ик 100%. ВВП Эк Относительно открытые экономики - это экономики с долей экспорта в ВВП более 35%. 143 При политике свободной торговли (фритредерство) государство не вмешивается во внешнеторговый обмен с другими странами. При проведении политики протекционизма государство создает наиболее благоприятные условия для деятельности конкурентами национальных посредством компаний тарифных по сравнению методов с (таможенные иностранными пошлины) и нетарифных методов регулирования внешней торговли, таких как: - квоты (ограничение количества продукции, разрешенной к ввозу или вывозу в течение некоторого периода, запретительная квота называется эмбарго); - лицензирование; - добровольные экспортные ограничения (результат давления страныимпортера, ведущий к сокращению страной–экспортером поставок под угрозой принятия более жестких протекционистских мер); - национальные стандарты; - субсидии экспортерам и др. Таможенная пошлина – это налог, который уплачивается при пересечении товаром границы. По способу оплаты различаются: специальная пошлина – представляет фиксированный сбор с единицы товара; адвалорная пошлина устанавливается в виде доли (процента) от объявленной стоимости импортируемых товаров; комбинированная пошлина. По объекту обложения различают импортные пошлины, экспортные пошлины, транзитные пошлины, антидемпинговые, компенсационные пошлины. Демпинг – это продажа экспортируемых товаров по ценам ниже, чем в стране производителе. Торгующие страны имеют разные договорные отношения. Для стран, входящих в интеграционные группировки, используются во взаимной торговле преференциальные пошлины, ставки которых минимальны, то есть создается режим наибольшего благоприятствования. При установлении генеральных пошлин, которые в разы выше обычных, происходит дискриминация ввозимого из другой страны товара. Таможенная пошлина приводит к увеличению цены на импортируемый товар, что приводит к снижению импорта. Но одновременно растет и средняя цена данного товара на национальном рынке, что выгодно национальным производителям. Растут 144 также доходы государства. Но потребители несут потери, так как товары становятся дороже, а выбор товаров меньше. 16.2. Формы международных экономических отношений. Валютная система и валютный курс. Понятие платежного баланса страны Основной тенденцией развития мирового хозяйства является тенденция его интернационализации, то есть развития устойчивых экономических связей между странами, которая реализуется через экономическую интеграцию и через транснационализацию производства. Транснационализация производства это есть процесс развития международной специализации и кооперирования производства вследствие осуществления ТНК (транснациональными корпорациями) прямых заграничных капиталовложений и соответствующее переплетение национальных экономик. ТНК представляют корпорации, головная компания которых принадлежит капиталу одной страны, называемой страной базирования, а филиалы находятся в других странах. Процесс интернационализации реализуется на уровне частных фирм. На уровне государств проходит процесс экономической организации. Экономическая интеграция состоит в срастании национальных экономик в единый хозяйственный комплекс путем согласования национальных политик. Ступенями экономической интеграции являются – заключение преференциальных торговых соглашений, создание зон свободной торговли, таможенного союза, общего рынка и на высшей стадии - экономического союза. Качественно новой фазой в развитии интернационализации на рубеже XX-XXI веков становится процесс глобализации мировой экономики. Глобализация проявляется в резком усилении и либерализации трансграничных потоков товаров, услуг, капитала, технологий и людей. Первой и самой масштабной формой внешнеэкономических связей является международная торговля. В структуру экономических отношений, отражающих международные связи, входят также международная миграция капитала, международная трудовая миграция и международные валютные отношения. Международная миграция капитала состоит в перемещении денежных средств за границу с целью получения дохода. Для современного мирового хозяйства 145 характерно одновременное образование в каждой стране в одних отраслях экономики как относительного излишка капитала, что обусловливает целесообразность его вывоза за границу, так и потребность его привлечения извне для развития других отраслей. Международная трудовая миграция - это перемещение рабочей силы в поисках работы в другие страны. Основными потоками международной трудовой миграции являются движение рабочей силы из развивающихся стран в развитые, между развитыми странами, из развитых стран в развивающиеся и между развивающими странами. Международная торговля и межстрановое перемещение факторов производства требуют определенной организации системы международных расчетов, что находит выражение в совокупности международных валютно-финансовых отношений, формирующихся на основе мировой валютной системы. Валютными отношениями называются экономические отношения, возникающие при функционировании денег в международном обороте. Их государственно-правовая форма организации называется валютной системой. Международная валютная система стихийно сложилась к концу 19 века на базе золотомонетного стандарта, для которого было характерно: - приравнивание денежной единицы страны к определенному количеству золота; - свободная чеканка золотых монет; - свободный ввоз и вывоз золота; - свободный обмен других знаков стоимости на золото. При этом в ходе свободного обмена национальных валют на золото происходило автоматическое установление пропорций международного обмена. Послевоенная международная валютная система свое юридическое оформление получила на Бреттон-Вудской конференции в 1944 году, утвердившей режимы фиксированных валютных курсов. Фиксированный валютный курс устанавливается и поддерживается государством, которое берет на себя обязательство продавать и покупать валюту по установленному курсу (1 фунт стерлингов = 1 доллар, 1 доллар = 4 французских франка и др.). Решением этой конференции был 146 создан Международный валютный фонд (МВФ), который начал функционировать в 1947 году, а роль мировой резервной валюты стал выполнять доллар США. В 1976 году были провозглашены принципы новой Ямайской валютной системы как системы плавающих валютных курсов. При плавающем (гибком) валютном курсе обменный валютный курс устанавливается на рынке, под воздействием спроса и предложения на валюту без вмешательства Центрального банка. В Ямайской валютной системе роль мировых денег была передана международным кредитным, то есть безналичным, деньгам под названием Специальные права заимствования (CDP). На практике многие страны выбирают режим валютного рынка в форме управляемого интервенции плавания. Управляемое (вмешательства) плавание центральных предусматривает банков в целях валютные сглаживания значительных колебаний валютных курсов. Если, например, в результате повышения спроса на иностранную валюту курс национальной падает, то центральный банк страны продает определенное количество иностранной валюты, тем самым увеличивая ее предложение и не допуская резкого падения курса национальной валюты. При резком повышении курса национальной валюты, Центробанк, наоборот, скупает иностранную валюту. Цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны, характеризует валютный обменный курс. Валютный курс может устанавливаться в законодательном порядке или в процессе взаимных котировок двух валют. При прямой котировке иностранная валюта выражается в определенном количестве национальных денежных единиц. При косвенной (обратной) котировке единица национальной валюты приравнивается к определенному количеству иностранной валюты. При кросс-котировке соотношение между двумя валютами определяется на основе курса этих валют по отношению к какой-либо третьей валюте. Например, 1 $=25 рублей и 1$=0,75 €, то 1 рубль = 0,03 €. Обменный курс, установившийся в настоящий момент времени на валютном рынке страны, характеризует номинальный валютный курс. Реальный валютный курс это есть номинальный валютный курс, рассчитанный с учетом изменения цен в своей стране и в той стране, в валюте которой котируется данная национальная валюта: 147 r P1 , где Р1 – индекс цен зарубежной страны, Р2 – индекс цен данной страны. P2 Считается, что на долговременных интервалах обменный курс каких-либо двух валют колеблется вокруг паритета покупательной способности. Паритет покупательной способности – это уровень валютного обменного курса, при котором покупательная способность национальных валют одинакова. Это означает, что в долгосрочном периоде реальный валютный курс должен оставаться неизменным. Поэтому номинальный валютный курс всегда изменяется ровно настолько, насколько это необходимо для того, чтобы компенсировать разницу в динамике цен в разных странах. Если инфляция в данной стране превосходит темп инфляции за границей, то при прочих равных условиях, национальная валюта будет иметь тенденцию к удешевлению. Обобщенным выражением зарубежных связей страны являются балансы международных расчетов, центральное место среди которых занимает платежный баланс, характеризующий соотношение суммы платежей, произведенных данной страной за границей и поступлений, полученных ею из-за границы за определенный период времени. Платежный баланс активен, если валютные поступления превышают платежи, и пассивен, если валютные платежи превышают поступления. Сальдо платежного баланса определяется соотношением основных статей платежного баланса - счету текущих операций и счету движения капитала и финансов. Первый счет отражает сделки с реальными ресурсами (товарами, услугами, доходом) между страной и заграницей, а второй - операции по финансированию движения потоков реальных ресурсов. Сальдо платежного баланса регулируется операциями, связанными с изменением официальных резервов страны, к которым относятся монетарное золото, специальные права заимствования, иностранная валюта и другие резервные активы. Итого платежного баланса всегда равно нулю. Основным компонентом счета текущих операций является торговый баланс, характеризующий соотношение стоимости экспорта и импорта товаров. 148 Основные понятия Мировое хозяйство Формы международных экономических Субъекты мирового хозяйства отношений Международное разделение труда Валютная система Теория абсолютных преимуществ Валютный курс Теория относительных преимуществ Фиксированный валютный курс Открытость экономики Плавающий валютный курс Линия торговых возможностей Управляемое плавание Протекционизм Котировка Политика либерализации Паритет покупательной способности Таможенные тарифы Платежный баланс Таможенные пошлины Торговый баланс Специфические пошлины Демпинг Адвалорная пошлина Нетарифные методы регулирования внешней Интернационализация торговли Глобализация Контрольные и дискуссионные вопросы 1. Дайте определение мировой экономики. Назовите основные тенденции в международных интеграционных процессах. 2. Как проявляется международное разделения труда? 3. Раскройте основные черты современного мирового хозяйства. Какова структура современного мирового хозяйства? 4. Раскройте основные формы международных экономических отношений. 5. В чем проявляется глобализация мирового хозяйства? 6. Раскройте этапы развития международной валютной системы. 7. Как взаимосвязаны номинальный и реальный валютный курс? 8. Рассмотрите структуру платежного баланса страны. 9. Каковы виды внешнеторговой политики? 10. Рассмотрите инструменты проведения внешнеторговой политики. 149 Как проявляется демпинг в международной торговле? В чем суть 11. антидемпинговых мероприятий? Для 12. каких групп российских товаров необходима политика протекционизма? Контрольные задания 1. Определите соответствие между терминами и их содержанием: 1) Мировая экономика. 2) Международное разделение труда. 3) Вывоз капитала. 4) Транснациональная компания (ТНК). а) сообщество, головная компания которого является собственностью капитала одной страны, а дочерние компании функционируют в разных странах; б) сумма расходов, произведенных экономическими субъектами для приобретения реальных активов и ценных бумаг в других странах; в) противоречивая целостность национальных хозяйств, связанных между собой международными экономическими отношениями на основе международного разделения труда (МРТ); г) разъединение и распределение единого международного воспроизводственного процесса между странами. 2. Международные экономические отношения представляют собой способ: а) решения экономических проблем стран мира; б) распределения экономических ресурсов; в) ограничения международной торговли; г) взаимодействия между хозяйственными субъектами разных стран по поводу производства, распределения, обмена и потребления материальных благ. 3. К причинам вывоза капитала не относят…: а) несовпадение спроса и предложения на капитал в мировом хозяйстве; б) интернализацию производства; в) перенакопление капитала в стране-экспортере; г) наличие в странах-импортерах более дешевого сырья и рабочей силы. 4. Демпинг – это продажа товара на внешнем рынке по цене: а) выше цены аналогичного товара на внутреннем рынке страны – импортера; 150 б) выше цены аналогичного товара на внутреннем рынке страны – экспортера; в) ниже цены аналогичного товара на внутреннем рынке страны – импортера; г) ниже цены аналогичного товара на внутреннем рынке страны – экспортера. 5. При изменении номинального курса с 1,1 до 1,3доллара США за 1 евро цена продаваемой во Франции за 1200 евро путевки в долларах…: а) увеличится на 240 долларов; б) уменьшится на 168 долларов; в) увеличится на 168 долларов; г) уменьшится на 240 долларов. 6. К нетарифным методам регулирования внешней торговли относятся: а) экспортные субсидии; б) таможенные пошлины; в) добровольные экспортные ограничения; г) демпинг. 7. Товар Х продается за 400 $ в США и за 10000 руб. в РФ. Исходя из паритета покупательной способности, рассчитайте номинальный обменный курс, выраженный в количестве рублей, приходящихся на 1 доллар. Решение контрольных заданий 1. Правильное соотношение следующее: 1) – в), 2) – г), 3) – б), 4) – а). 2. Ответы а), б) и в) не являются достаточно полными, так как рассматривают только отдельные стороны международных экономических отношений. Правильный ответ – г). 3. В вариантах а), в) и г) приводятся примеры конкретных причин вывоза капитала. Ответ б) содержит термин, характеризующий современную форму экономических связей между странами. Таким образом, правильный ответ – б). 4. Исходя из определения демпинга, правильный ответ – в) 5. 12001,1 = 1320 (долл.); 12001,3 = 1560 (долл.). Увеличится на 240 долларов. Ответ – а). 6. Таможенные пошлины (ответ б) являются методом тарифного регулирования. Демпинг (ответ г) не является методом регулирования внешней 151 торговли, а представляет одну из возможных форм поведения фирм-экспортеров на внешнем рынке. Правильные ответы – а) и в). 7. В соответствии с паритетом покупательной способности номинальный обменный курс определяется соотношением уровней цен в разных странах: r P1 10000 25 ( рублей / долл.). P2 400 152 Библиографический список 1. Матвеева, Т.Ю. Введение в макроэкономику [Текст]: учебное пособие / Т.Ю. Матвеева. – М.: ГУ ВШЭ, 2002. – 512с. 2. Курс общей экономической теории [Текст]: учебное пособие /под ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевича. – СПб.: СПбУЭФ, 1996.– 456с. 3. Курс экономической теории /под общ. ред. М. Н. Чепурина, Е. А. Киселёвой Киров: Коллектив авторов, 1994.– 624с. 4. Макконелл, К.Р. Экономикс: Принципы, проблемы и политика [Текст]: в 2-х т. / К. Р. Макконелл, С.Л. Брю. – М.: Республика, 1992.– т.1 – 399с.; т.2 – 400с. 5. Курс экономической теории: Общие основы экономической теории. Микроэкономика. Макроэкономика. Основы национальной экономики [Текст]: учебное пособие / под ред. А.В. Сидоровича. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2001. – 832 с. 6. Словарь современной экономической теории Макмиллана [Текст] / под ред. Д.У. Пирс. - М. : Инфра-М, 2003. – 608 с. 7. Фишер, С. Экономика [Текст] / С.Фишер, Р. Дорнбуш, Р. Шмалензи. – М.: Дело ЛТД, 1993. – 864с. 8. Экономическая теория [Текст]: учебник для вузов / под ред. Н.В. Сумцовой, Л.Г. Орловой. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2000. – 655с. 9. Микро-, макроэкономика[Текст]: практикум / под общ. ред. Ю.А. Огибина. – СПб.: Литера плюс, Санкт-Петербург оркестр, 1994. – 250с. 10. Сборник задач по экономической теории. [Текст]: микроэкономика и макроэкономика. – Киров: Коллектив авторов, 1994. – 182с. 11. Смит, А. Исследование о природе и причинах богатства народов [Текст] / Шедевры мировой экономической мысли Т. 1. / А. Смит. – Петрозаводск: Петраком, 1993. – 210 с. 12. Мэнкью, Н.Г. Принципы экономикс [Текст]: учебник / Н.Г. Мэнкью. – СПб: Питер Ком, 1999. – 784 с. 13. Агапова, Т.А. Макроэкономика [Текст]: учебник С.Ф. Серегина. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. – 448 с. 153 / Т.А. Агапова, КОЗЛОВА Елена Ивановна НОВАК Максим Андреевич ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ МАКРОЭНОНОМИЧЕСКИЙ АСПЕКТ Учебное пособие Часть 2 Редактор Федюшина Е.А. Подписано в печать г. Формат 60х84 1/16. Ризография. Печ. л. 9,6. Тираж 100 экз. Заказ № Бумага офсетная. Издательство Липецкого государственного технического университета Полиграфическое подразделение Издательства ЛГТУ 398600 Липецк, ул. Московская, 30. 154
