УМК Экономическая теория аспиранты

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«ЮЖНЫЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»
Экономический факультет
Кафедра экономической теории
Рассмотрено и рекомендовано
На заседании кафедры
экономической теории
ЮФУ
Протокол №
«___»___________2010г.
Зав. кафедрой______________
УТВЕРЖДАЮ
Декан факультета
(зам. декана по научной работе)
___________________
___________________
«__»___________2010
УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС
ДИСЦИПЛИНЫ
«Экономическая теория»
для аспирантов специальности 080001 «Экономическая теория»
Авторы-составители:
доктор экономических наук, профессор Белокрылова О.С.
доктор экономических наук, профессор Германова О.Е.
доктор экономических наук, профессор Вольчик В.В.
кандидат наук, доцент Алехин В.В.
Ростов-на-Дону
2010
Тема 7. ТЕОРИЯ ОБЩЕГО РАВНОВЕСИЯ. БЕЛОКРЫЛОВА О.С.
ПРОГРАММНАЯ АННОТАЦИЯ
Частичное и общее равновесие. Эффект обратной связи. Модель общего равновесия Вальраса. Закон Вальраса. Линия производственных возможностей. Предельная норма трансформации. Условие эффективности обмена
(диаграмма Эджуорта). Контрактная кривая. Анализ эффективности производства с помощью диаграммы Эджуорта. Условие Парето-эффективности
одновременно в производстве и обмене.
Контрольные вопросы
1.
Что такое эффект обратной связи? Какова его роль в рыночной
экономике?
2.
Каковы достоинства и недостатки модели рыночного социализ-
3.
Каким образом участники обмена двух товаров в модели Эджу-
ма?
орта достигают Парето – эффективного распределения?
4.
Охарактеризуйте основные модели, на обобщении которых по-
строена экономика Робинзона Крузо (модель максимизации прибыли в краткосрочном периоде, модель спроса на труд, модель предложения труда).
5.
Перечислите основные препятствия для достижения Парето - эф-
фективного размещения ресурсов и распределения благ, существующие в реальной экономике.
6.
Что такое эффект обратной связи? Какова его роль в рыночной
экономике?
7.
Каковы достоинства и недостатки модели рыночного социализ-
8.
Каким образом участники обмена двух товаров в модели Эджу-
ма?
орта достигают Парето – эффективного распределения?
9.
Охарактеризуйте основные модели, на обобщении которых по-
строена экономика Робинзона Крузо (модель максимизации прибыли в краткосрочном периоде, модель спроса на труд, модель предложения труда).
10.
Перечислите основные препятствия для достижения Парето - эф-
фективного размещения ресурсов и распределения благ, существующие в реальной экономике.
РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА
1.
50 лекций по микроэкономике. Т.2. СПб.: Экономическая школа,
2000. Лекция 41-42.
2.
Воркуев Б.Л. Количественные методы исследования в микро- и
макроэкономике. М.: ТЕИС. 2007
3.
Коннов И,В. Об одном классе моделей экономического развития
// Экономика и математические методы. 2004. № 3. Том 40.
4.
Макроэкономика. /Под ред. Кетовой Н.П., Овчинникова В.Н. М.:
Эверест, 2011. Глава 8.1
5.
Белокрылова О.С. Микроэкономические основы макроэкономи-
ки. Ростов н/Д: Содействие-21 век, 2009.
6.
Никифоров А.А., Антипина О.Н., Миклашевская Н.А. Макроэко-
номика: научные школы, концепции, экономическая политика. М.: Дело и
сервис, 2007.
7.
Экономическая теория. / Под ред. Белокрыловой О.С. Ростов н/Д:
Феникс, 2006.
8.
Стивен И. ванн. Этика эффективности // Вопросы экономики.
2009. № 12.
Программное обеспечение и Интернет-ресурсы:
САЙТЫ преподавателей кафедры экономической теории
1. Сайт Белокрыловой О.С. // www transecon.boom.ru.
2. Сайт Вольчика В.В.// www.ie.boom.ru.
Другие интернет ресурсы
1. Цифровой кампус
2. ИИК
3. www.gks.ru
4.www.donland.ru
5. Электронный учебник: Экономическая теория (кафедра экономической теории)
Методические рекомендации по изучению темы 7. ТЕОРИЯ ОБЩЕГО РАВНОВЕСИЯ
Изучение первого вопросы темы «Частичное и общее равновесие: равновесие потребителя и производителя» следует начать с используемых в
микроэкономическом анализе моделей, которые разделяются на 2 типа – оптимизационные (для изучения поведения отдельных экономических субъектов) и равновесные (для изучения соотношений между экономическими
субъектами). Равновесные модели разделяются на модели частичного, многорынкового и общего равновесия. Равновесие на каждом отдельном рынке
при его обособлении от других представляет собой частичное равновесие
(рынок пшеницы, рынок труда). Примером модели многорынкового равновесия является в целом рынок сельхозпродукции (неоднородной). Но и экономика в целом может находиться в состоянии равновесия, поскольку все ее
части взаимосвязаны и взаимозависимы. Взаимосвязь всех потоков в экономике отражается в модели круговых потоков (рисунок 1).
налоги
ресурсы
Домохозяйства
Товары и
услуги
субсидии
Расходы
государства
доходы
товары
трансферты
доходы
Ресурсы
Государство
товары
налоги
расходы
Фирмы
Расходы
расходы
ресурсы
Рынок ресурсов
Рынок товаров
Рисунок 1. Кругооборот благ и доходов (с учетом роли правительства)
Как известно, рыночная экономика выполняет две основные функции –
производство (фирмы) и потребление (домохозяйства).
Общее равновесие – такое состояние системы, когда цены обеспечивают равенство доходов от сектора фирм к сектору домашних хозяйств потоку расходов, направленных от домохозяйств к предприятиям.
Общее экономическое равновесие – это состояние экономики, при котором все рынки одновременно находятся в равновесии, а каждый субъект
максимизирует свою целевую функцию.
В условиях частичного равновесия лишь отдельный экономический
субъект максимизирует свои цели, полезность, т.е. оптимизирует свое положение, например, потребитель в модели оптимума потребителя. Основным
аппаратом анализа являются производственные функции.
Y
I
Py
А
В1
y
В
В2

x
x1
x2

U
I
Px
X
Рисунок 2. Кривая безразличия
MRS x , y  
Y
U  const ; MRS x , y - убывает при движении вниз по кривой
X
безразличия; математический смысл MRS: она измеряет наклон кривой безразличия.
Бюджетная линия I  Px x  Py y ; I, Px, Py – известные величины.
Y 
Px
I
x
Py
Py
tg  tg (   )  tg

I / Py
P
Y
 tg  MRS x , y 
 x
X
I / Px
Py
MU x xX  MU y xy
(1)
Произведения предельных полезностей X и Y на изменения количеств этих товаров равны, т.к. движение по кривой безразличия из точки А
в точку В приносит одинаковое удовлетворение.
Приведем равенство (1) к виду: MUxx  MUyy ;
MUx x

MUy y
MUx y Px


MUy x Py
(3). Это наклон или абсолютное значение наклона кривой
безразличия, т.е. предельная норма замещения товара Y на товар X. Набор
Y1 и X1 - высшее удовлетворение, которое может достичь потребитель при
данном бюджетном ограничении, т.к. детерминированы цены и доход.
MUx Px y
MUx MUy


 MRSxy (4) - это наклон бюджетили

MUy Py x
Px
Py
ной линии.
Анализ равновесия производителя тоже основан на рассмотрении
кривой безразличия - изокванты (греч. - равное количество). Изокванты имеют одинаковые свойства с кривыми безразличия - вогнуты к началу координат, не пересекаются, транзитивны. Их отличие - несут на себе количество
выпуска IQ (160 units). Количество выпуска 160 ед. в точке А является результатом Kа и La, но такое же количество Q может быть получено при другой комбинации ресурсов. Чем выше изокванта, тем выше уровень выпуска.
Карта (набор) изоквант показывает, что технологически может быть выпущено. Карта изокост (линия та же, что и бюджетное ограничение) показывает, что фирма может себе позволить. На изокосту оказывает влияние:
- соотношение цен ресурсов - труда и капитала,
- уровень затрат - бюджет фирмы.
На рисунке 3 показано, что при уровне затрат 3000$ изокванта проходит через 200 ед. выпуска. Т.к. данная фирма - ценообразующая, то точка Е высшая при данной изокванте и изокосте. Наклон изокосты - это соотношение цен на факторы производства, а наклон изокванты (200ед. ) предельная
норма технологического замещения L и К.
MRTS LK  
K
, всегда отрицаL
тельна, т.к. показывает на сколько сокращается количество труда при увеличении капитала на 1 ед.
Еcли количество капитала растет на 1 ед., а все остальные параметры
фиксированы, то предельный продукт капитала будет добавлением к общему
продукту, или дополнительным увеличением его. Абсолютное значение
MRTS сокращается при движении по кривой слева направо.
Капитал
Ka
A
B
K
Kb
L
Kc
IQ3
IQ2 (200 ед.)
C
IQ1
L1 L2
Труд
L3
Рисунок 3. Равновесие производителя.
C  WL  rK ; K  
MRTS 
W
C
K
W
K MPL
L ; 
  ; KMPK  LMPL ;

;
r
r
L
r
L MPK
K W MPL


; (5)
L
r
MPR
Минимизация издержек производителя выступает предусловием для
максимизации прибыли.
Представим (5) в виде
MPK MPL

.
r
W
Это все анализ частичного равновесия (оптимизационная модель)
- потребителя и производителя (экономика Робинзона Крузо). Общее равновесие - это равновесие, возникающее в процессе взаимодействия всех рынков, когда изменение спроса и предложения на одном рынке влияет на равновесные цены и объемы продаж на всех рынках, поскольку в реальной действительности все рынки взаимосвязаны. Количественной мерой воздействия, например, дохода потребителя, определяемого ценами факторов производства, на цены благ является коэффициент эластичности спроса по доходу. К взаимозависимости всех цен приводит и тот факт, что любое благо,
кроме благ первой необходимости,
является либо взаимодополняющим,
либо взаимозаменяющим, что количественно выражается коэффициентом
перекрестной эластичности.
Изучая эффекта обратной связи, следует учесть, что Модель
общего
равновесия рассматривается для случая совершенной конкуренции, т.е. экзогенных цен на рынках
двух факторов производства (2 производителя) и
двух товаров (2 потребителя).
Рост цен на автомобили его воздействие и на рынки других товаров.
Цена
автомобиля,$
S1
S
10 000
D1
8 000
7 000
D
a)
12
15
Автомобили, млн.
20
Цена
бензина, $
Цена
мотоцикла,$
Цена
ремонта,$
S
S
0,5
S
1100
D
0,4
D1
1000
D1
0
10
б)
12
600
400
D1
D
Литр, млн.
50
60
Мотоцикл, млн.
в)
D
100
120 Ремонт,
млн.
г)
Рисунок 4.Эффект обратной связи в экономике
Допустим, поднялась цена на автомобили, ведя к падению объема продаж и кривая предложения поднимется вверх. Это приведет к падению спроса на такой комплиментарный товар, как бензин за счет сдвига вниз кривой
спроса. Но в то же время повысится спрос на товар-заменитель автомобиля на мотоциклы
в связи со сдвигом вверх кривой спроса - вырастет и объем
продаж , и цена. Рост цен на новые автомобили привет также к увеличению
сроков использования старых, а, значит, к росту спроса на ремонт. Все это
ведет к возникновению эффекта обратной связи (feedback effect) - падению
спроса (сдвигу вниз кривой) на автомобили, что заставит производителей
снизить цену, вызывая новые равновесные цены на других рынках.
Эффект обратной связи (feedback effect) - это изменение частичного
равновесия на данном рынке
в результате изменений, возникающих на со-
пряженных рынках под воздействием первоначальных изменений на данном
рынке.
Существование общего равновесия ведет к тому, что при уменьшении
предложения и росте цены на некотором рынке падает спрос на комплиментарные товары и растет на товары-субституты.
Изучение второго вопроса «Модель общего равновесия Вальраса.
Закон Вальраса» начинается с анализа вклада швейцарского экономиста
Леона Вальрас (1834-1910), который был первым экономистом, построившим
математическую модель с помощью системы уравнений для доказательства
возможности существования общего равновесия. Он предположил, что
народное хозяйство состоит из l потребителей, использующих n взаимосвязанных благ, производство которых ведется с применением m различных
факторов производства. При условиях:
- данности функций полезности каждого потребителя и его бюджета,
- равенства бюджета потребителя ценности его факторов производства,
- фиксированности объема его факторов производства (абсолютной неэластичности их предложения), можно построить функцию спроса i-го потребителя на j-е благо:
QiD
, j  f i, j (P
1 , P2 ,...Pn , M i )
(6),
m
где M i   rt Fi ,St , i  1,2,..., l
t 1
Mi – бюджет i-го потребителя,
Pj , r t - соответственно цены благ и факторов, j = 1,2,..n, t=1,2,...m,
FS i, t - заданный объем t-го фактора, принадлежащего i-му потребителю.
В целях упрощения предположим, что каждая фирма производит
только один вид благ. При заданной технологии и известных ценах на блага и
факторы производства фирма, максимизирующая прибыль, формирует функцию предложения блага и функцию спроса на факторы. Сумма предложений
всех фирм, производящих одно и то же благо, образует отраслевое предложение :
Q Sj  g (r1 , r2 ,...rm , Pj ) (7),
Суммарный спрос этих фирм на факторы составляет отраслевой спрос
на каждый из факторов:
F jD,t  Z j ,t (r1 , r2 ,...rm , Pj ) (8)
На основе функций (6)-(8) строится микроэкономическая модель
общего равновесия, состоящая из трех групп уравнений:
1.условия равновесия на рынке благ:
l
Q
i 1
D
i, j
 Q Sj , j  1,2,...n (9)
2.условия равновесия на рынках факторов производства:
n
l
j 1
i 1
 FjD,t   Fi ,St , t  1,2,...m (10)
3.бюджетные ограничения фирм на рынке совершенной конкуренции в
виде равенства общей выручки общим затратам:
Pj Q Sj 
m
r F
t 1
t
D
j ,t
, j  1,2,..., n
(11)
Система уравнений (9)-(11) содержит 2n+m неизвестных и столько же
уравнений. Но независимыми являются только 2n+m-1 уравнение. Это связано с бюджетным ограничением потребителей, из-за которого суммарный
избыточный спрос любого потребителя равен нулю.
Допустим, что существуют только 2 рынка благ и 1 рынок факторов.
Бюджетное ограничение (уравнение) l -го потребителя имеет вид:
P1Q1D,l  P2Q2D,l  rFl D  P1Q1S,l  P2Q2S,l  rFl S
(12)
Это равенство говорит о том, что расходы l -го потребителя (левая
часть) должны равняться его доходам от продажи имеющихся у него благ и
факторов производства (правая часть).
Или: P1 (Q1D,l  Q1S,l )  P2 (Q2D,l  Q2S,l )  r ( Fl D  Fl S )  0 (13)
В круглых скобках - избыточный спрос l -го потребителя на каждом из
рынков, т.е. равенство суммарного избыточного спроса нулю у любого потребителя есть лишь иная форма представления его бюджетного ограничения. Просуммируем бюджетные уравнения всех участников рыночных сделок:
P1 (Q1D  Q1S )  P2 (Q2D  Q2S )  r ( F D  F S )  0
(14)
Из равенства (13) следует, что если система цен P1 , P 2 , r обеспечивает
равновесие на любых двух рынках, то равновесие будет и на третьем. Этот
вывод, верный для любого числа рынков, носит название закона Вальраса.
В соответствии с законом Вальраса система уравнений (9)-(11) содержит 2n+m-1
независимых уравнений. Во времена Вальраса отсутствовал
математический аппарат для ее решения. Вальрас пошел по пути группировки уравнений, а движение к равновесию рассматривал как постепенный процесс - «поиск ощупью» верных пропорций обмена, особенно на стадии предварительного контракта.
Чтобы система имела решение надо добавить еще одно независимое уравнение, либо уменьшить на 1 число неизвестных. Первый вариант макроэкономический - вводится дополнительное уравнение равновесия спроса и предложения на денежном рынке. Второй - микроэкономический цена
избранного блага принимается за 1, и система относительных цен достаточна для объяснения микроэкономических явлений.
Общее равновесие в условиях чистого обмена при ограниченности ресурсов и товаров обеспечивает решение экономической проблемы - размещение ограниченного количества товаров среди потребителей. Одним из
лучших способов такого размещения является ящик (коробка) Френсиса
Эджуорта (англ. экономист, 1845-1926), в 1891г. написал «Математическую
психологию».
Для изучения третьего вопроса «Анализ эффективности обмена с использованием ящика Эджуорта. Кривая контрактов» необходимо использовать коробку Эджуорта, которая представляет собой совмещение карт безразличия для двух субъектов. Любая точка в ящике Эджуорта отражает вариант размещение двух товаров между двумя потребителями.
В
Y
b1
b2
b3
g
d2
a3
d1
X
А
Xa
a2
a1
X
Рисунок 5. Коробка Эджуорта
В данном примере товары распределены неравномерно. Так как у А
меньше X, то он оценивает его выше по значимости в плане полезности. Если
они будут торговать друг с другом, то A может получить больше X и отдать
Y, чтобы положение обоих улучшилось. В ящике Эджуорта кривые безразличия a1,a 2,a 3 - для A; b1, b2 , b 3 - для B. Для A более высокий уровень полезности - движение на северо-восток, для B - наоборот. Касательная означает, что предельные нормы замещения различны для двух потребителей. Различия в нормах замещения вызывают различия в потреблении. У B больше X
и намного меньше Y, у A - наоборот. Если B предпочтет получить больше Y,
то он может торговать X и получить Y. B - наоборот. Комбинации в точках g
и d2 одинаково полезны для Каина, комбинации g и d2 - одинаково полезны
для В. Самое большое количество, которое может отдать А (В) - сдвиг от g
до d1 (d2 ). Следовательно, торговля может произойти в d1 и d2; d1 - самое
большое количество, которое может обменять В, d2 - А. Посредством обмена
они найдут другую точку равновесия между d1 и d2 - d3. (рисунок 6).
У
B
g
d1
d3
d2
A
X
Рисунок 6. Линия контрактов
d3 - находится на более высокой кривой безразличия направо. Поэтому
A имеет лучшее положение - он получает выгоду от торговли. B хочет достичь точки d2 , а сейчас переходит в d3, которая тоже располагается на более
высокой кривой безразличия. Таким образом, оба потребителя перешли на
более высокий уровень удовлетворения, что явилось эффектом обмена, торговли.
Если d3, - ближе к d1 , то A - лучший торговец, если к d2 - Авель.
Возьмем точки, где кривые безразличия касаются, и соединим их линией.
Получим кривую контрактов или договорную кривую AB. Т.к. здесь касательная одна для обеих кривых безразличия, то MRSXY для двух потребителей равны.
А линия потребительских контрактов соединяет все точки эффективного потребления. Она определяется обоюдными касательными двух кривых
безразличия. На линии контрактов предельная норма замещения товара X товаром Y у А равна предельной норме замещения Y товаром X у В.
A
B
MRS XY
 MRS XY
Кривая контрактов – это множество эффективных вариантов распределения (через обмен) двух благ между двумя потребителями. Кривая контрактов представляет собой множество точек, соответствующих распределениям
благ, после которых взаимовыгодный обмен теряет смысл. Множество таких
распределений называется Парето-эффективным (Парето-оптимальным).
Определение: Распределение (обмен) является эффективным по Парето, если товар нельзя перераспределить так, чтобы улучшить чье-то положение, не ухудшая положение других.
Условие
эффективности
A
B
MRS yx
 MRS yx

потребителя:
MRS xyA  MRS xyB 
Px
;
Py
Py
Px
Для изучения четвертого вопроса «Условие эффективности производства. Кривая производственных контрактов» предположим, что в какой-то
стране имеется в распоряжении для производства совокупный объем трудовых ресурсов данного качества – 60 тыс. чел./час. в день. Вторым (и последним) фактором является капитал объемом 40 тыс. маш./час.
Определение: совокупный объем услуг факторов производства, доступный в день, есть ресурсное ограничение экономики.
Предположим, что производятся только два товара - продовольствие и
одежда. Рынки этих товаров - совершенно конкурентны, т.е. на них не может
иметь места недоиспользование факторов производства. Поэтому чем больше
ресурсов используется в день для производства продуктов питания, тем
меньше их доступно для производства одежды.
Диаграмма Эджуорта может быть использована для анализа эффективности производства.
Определение: Парето-эффективность производства достигается при
таком размещении ресурсов, когда единственным способом роста производства одного товара является снижение производства другого товара. Такое
размещение ресурсов называется Парето-оптимальным.
Это не ситуация выигрыша, а игра с нулевым результатом.
Труд в производстве одежды
50L
Капитал в производстве У
40K
40L
30L
G
20L
10L
E
10K
160Y
30 X
30K
20K
70 X
20K
C
90 X
F
120Y
10K
N
0Y
0x
10L
20L
30L
40L
50L
Труд в производстве Х
30K
40K
Капитал в производстве одежды
60L
60L
Рисунок 7. Эффективность производства
Длина и ширина ящика (диаграммы) Эджуорта для производства - это
количество каждого ресурса, используемого в производстве товаров X и Y:
каждая точка в нем отражает распределение ресурсов между выпусками двух
товаров. Все точки на кривой эффективности использования ресурсов в экономике - кривой производственных контрактов (рисунок 7) отражают технически эффективные варианты использования ресурсов. Объемы производства при ограниченных L и K зависят от технологии. Производственные взаимосвязи (технологии) описываются производственными функциями для товаров X и Y, которые показывают, какой максимальный их объем может
быть получен при любой данной комбинации труда и капитала.
Определим максимально возможный выпуск товаров X и Y в
условиях совершенной конкуренции. Все точки на линии производственных
контрактов определяются взаимными касаниями между двумя наборами
изоквант. Наклон изокванты, взятый с отрицательным знаком, - это предельная норма технологического замещения капитала трудом.
Для производства товаров X и Y: MRTS lXY
,k 
Pl
w MPl
 
Pk
r
MPk
Наклон отрезка GN круче, чем EF. Это отражает рост цены труда по
отношению к цене капитала. Это побудит производителей сокращать производство Y и увеличивать производство X. В точках касания изоквант MPRS
равны для обоих товаров. Отсюда
MPl
 –const . Поэтому каждая точка касаMPk
ния изоквант, т.е. кривая производственных контрактов показывает эффективное размещение ресурсов - такое, при котором нельзя увеличить выпуск,
используя другую комбинацию ресурсов.
Изучая кривую производственных возможностей, следует учесть, что
теория общего равновесия на основе использования кривой производственных контрактов позволяет построить КПВ (РРС), которая показывает все
максимально возможные комбинации выпуска одного товара при условии,
если дано количество выпуска другого в условиях ограниченности ресурсов
и постоянстве технологии. Каждая точка касания изоквант двух товаров в
диаграмме Эджуорта соответствует точке на кривой производственных возможностей (рисунок 8).
Y

В
G
O
A
X
Рисунок 8.Кривая производственных возможностей
Предельная норма трансформации (marginal rate of transformation)
X в Y равная тангенсу угла наклона касательной к данной точке на РРС, т.е.
наклон РРС по абсолютной величине является предельной нормой трансформации. Для точки В MRTX XY  tg . РРС выпукла, она становится более крутой, по мере того как больший объем X и меньшее количество Y производится за день, что означает рост альтернативных издержек: все труднее пе-
реместить ресурсы из производства X в производство Y. Каждая точка РРС
эффективна, внутри нее - неэффективное использование ресурсов.
OGBA - ящик Эжуорта: 2 потребителя (О и В), два товара (X и
Y), ОB - линия контрактов. Предельная норма замещения должна быть равна
предельной норме трансформации.
MRT XY  
y
x
(15)
Предельная норма трансформации товара (Y) в товар (X) характеризует то количество Y, от которого следует отказаться для производства дополнительной единицы X. Т.к. предельные издержки производства X выражаются в отказе от дополнительной единицы Y, то MC x  Y , а предельные издержки производства Y - в отказе от дополнительной единицы X, то
MC x  X . При подстановке в (15):
MRT XY  
MC X
P
Y

 X
X
MCY
PY
Изучение пятого вопроса «Условия достижения Парето – эффективности одновременно в обмене и производстве» начинается с определения условий оптимального по Парето распределения ресурсов.
Когда и ресурсы, и продукция распределяются таким образом,
что невозможно улучшить положение одного лица без ущерба для другого,
достигается оптимальное по Парето распределение ресурсов. Для достижения эффективности одновременно в производстве и обмене необходимо отсутствие возможности получения дополнительных выигрышей путем перераспределения ресурсов
или обмена продуктами между потребителями.
Определим условия этого. Предположим, что предельные нормы замещения
X на Y равны для двух лиц 1, т.е. обмен X и Y эффективен. Но предельная
норма трансформации Y в X равна 5 на РРС, когда производится 400 единиц
X и 1100 единиц Y. Можно забрать у А 1 ед. Y и, перераспределяя ресурсы
в пользу производства X, увеличить его выпуск на 5 ед. Поскольку MRS XY  1
для обоих потребителей, то поддержание их благосостояния на прежнем
уровне обойдется в 1ед. X, т.е. после компенсации одному из потребителей
потери 1 ед. Y, останется еще 4 ед. X.
Они могут быть отданы обоим или
одному, и в любом случае один из них выигрывает без ущерба для другого
или выигрывают оба. До тех пор, пока предельная норма трансформации X в
Y больше или меньше предельной нормы замещения товара X товаром Y,
оптимальное по Парето распределение ресурсов не достигается, даже если
наличный объем продовольствия распределен эффективно. Чтобы достичь
эффективности, необходимо исчерпать все возможности получения дополнительного выигрыша
- либо за счет обмена, либо перераспределения факто-
ров производства.
Условие эффективности, необходимое для достижения оптимальности по Парето в производстве и обмене одновременно:
MRS XY ( A)  MRS XY ( B)  MRT XY
Кривая потребительских возможностей показывает, как полезность,
получаемая потребителями, варьируется при всех возможных эффективных
вариантах распределения ресурсов и продукции. Каждая точка на ней показывает, какая максимальная полезность может быть получена одним человеком при данном уровне полезности другого и данном ресурсном ограничении
и технологии. Каждая точка на кривой потребительских возможностей предполагает определенный уровень производства товаров, а значит, определенный вариант распределения ресурсов.
MRS ij1  MRS ij2  ... 
Pi
MCi

Pj
MC j
В экономике совершенной конкуренции формируются такие пропорции производства и потребления благ, при которых выполняется условие:
P
MCi
 MRTS ij ; MRS ij  MRTS ij  i
Pj
MC j
То есть экономика совершенной конкуренции - Паретоэффективна.
полезность В
K
F
N
C
A
E
полезность А
Рисунок 9.Кривая потребительских возможностей
Вдоль кривой потребительских возможностей невозможно улучшить
положение одного человека без ухудшения положения другого. Она имеет
отрицательный наклон, т.к. на кривой увеличение полезности одного может
произойти за счет уменьшения полезности другого. Точки ниже кривой неэффективны, точка N недостижима.
Тема 8. НЕСОВЕРШЕНСТВО РЫНКА. БЕЛОКРЫЛОВА О.С.
ПРОГРАММНАЯ АННОТАЦИЯ
Неопределенность в рыночной экономике и рынки с ассиметричной
информацией. Асимметрия информации и негативный отбор. Рынок «лимонов». Асимметричная информация на рынке труда. Теория эффективной заработной платы.
Положительные и отрицательные внешние эффекты. Интернализация
внешних эффектов, корректирующие налоги и субсидии. Права собственности. Теорема Коуза и стратегия борьбы с загрязнением окружающей среды.
Трансакционные издержки.
Функции общественного благосостояния (Бентама, Нэша, Роулса,
Ницше). Парадокс Кондорсе. Теорема Эрроу. Первая и вторая теоремы теории общественного благосостояния.
Общественные блага. Свойства общественных благ. Совокупный спрос
на общественные блага и проблема «безбилетника».
Общественное благосостояние. Типы государств благосостояния. Эффективность и справедливость. Показатели благосостояния.
Роль государства в преодолении провалов рынка. Общественный сектор и предложение общественных благ. Перераспределительные процессы и
влияние общественного сектора на решение социальных проблем. Издержки
перераспределения.
Распределение доходов в рыночной экономике. Кривая М. Лоренца.
Коэффициент К. Джини.
Показатели благосостояния. Социальные индикаторы и программы
благосостояния. Типы социальной политики.
Контрольные вопросы
1.
Перечислите «провалы» рынка их причины и последствия для
общества.
2.
Почему необходимо государственное регулирование рынка?
3.
Что такое внешние эффекты (экстерналии)?
4.
Охарактеризуйте особенности отрицательных и положительных
внешних эффектов (экстерналий).
5.
В чем состоит интернализация внешнего эффекта?
6.
Каковы инструменты интернализации?
7.
В чем состоит проблема «принципала-агента»?
8.
Чем различаются трансакционные (операционные) и трансфор-
мационные издержки?
9.
Кто сформулировал теорему Коуза?
10.
Каково практическое применение теории внешних эффектов?
11.
Какова специфика общественных благ, каковы их свойства?
12.
Как формируется спрос на общественные блага? В чем его от-
личие от спроса на частное благо?
13.
благ?
Как формируется коллективное предложение общественных
В чем суть проблемы общественного выбора и проблемы «без-
14.
билетника»?
15.
В чем причина асимметрии информации и негативного отбора?
16.
Охарактеризуйте модель «рынка лимонов».
17.
Перечислите экономические риски.
18.
Каковы виды неопределенности?
19.
В чем проблема экономической безопасности?
20.
Как страхование и рыночные сигналы снижают неопределен-
ность?
РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА
1.
50 лекций по микроэкономике. Т.2. СПб.: Экономическая школа,
2000. Лекция 49.
2.
Воркуев Б.Л. Количественные методы исследования в микро- и
макроэкономике. М.: ТЕИС. 2007
3.
Кодекс корпоративного поведения. Корпоративное поведение в
России. / Под ред. Костикова И.В. – М.: Экономика, 2003.
4.
Макроэкономика: теория и российская практика /под ред. Гряз-
новой А., Думной Н. М.:Кнорус, 2006. Раздел 1. Тема 4.
5.
Макроэкономика. Учебник /под ред. Кетовой Н.П. М.: Инфра-М,
2008. Глава 2. Раздел 6.
6.
Цирель С. Влияние государственного вмешательства в экономику
и социального неравенства на экономический рост // Вопросы экономики.
2007. №5.
7.
Экономическая теория. / Под ред. Белокрыловой О.С. Ростов н/Д:
Феникс, 2006.
8.
Гонтмахер Е., Малеева Т. Социальные проблемы России и аль-
тернативные пути их решения // Вопросы экономики. 2008. № 2.
9.
Иванов Ю. О показателях экономического благосостояния // Во-
просы экономики. 2003. № 2
10.
Никифоров А.А., Антипина О.Н., Миклашевская Н.А. Макроэко-
номика: научные школы, концепции, экономическая политика. М.: Дело и
сервис, 2007
11.
Петросян Д. Социальная справедливость в экономических отно-
шениях: институциональные аспекты // Вопросы экономики. 2007. №2.
12.
Экономическая теория. /Под ред. Белокрыловой О.С. Ростов н/Д:
Феникс, 2006.
Программное обеспечение и Интернет-ресурсы:
САЙТЫ преподавателей кафедры экономической теории
1. Сайт Белокрыловой О.С. // www transecon.boom.ru.
2. Сайт Вольчика В.В.// www.ie.boom.ru.
Другие интернет ресурсы
1. Цифровой кампус
2. ИИК
3. www.gks.ru
4.www.donland.ru
5. Электронный учебник: Экономическая теория (кафедра экономической теории)
МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ИЗУЧЕНИЮ ТЕМЫ 8.
НЕСОВЕРШЕНСТВО РЫНКА
Изучение теории экстерналий надо начать с определений.
Внешние эффекты, экстерналии (externalities) – это издержки или
выгоды от рыночных сделок, не получившие отражения в ценах. Они называются «внешними», так как касаются не только участвующих в данной операции экономических агентов, но и третьих лиц. Возникают они в результате
как производства, так и потребления товаров и услуг.
Внешние эффекты делятся на отрицательные и положительные. Отрицательные эффекты связаны с издержками, положительные – с выгодами для
третьих лиц. Таким образом, внешние эффекты показывают разность между
социальными издержками (выгодами) и частными издержками (выгодами):
MSC  MPC  MEC ,
MSC (marginal social cost ) – предельные общественные издержки;
MPC (marginal private cost) – предельные частные издержки;
MEC (marginal external cost) – предельные внешние издержки.
Отрицательный внешний эффект (negative externality) возникает в
случае, если деятельность одного экономического агента вызывает издержки
для других.
Пример. Целлюлозно-бумажный комбинат осуществляет сброс недостаточно хорошо очищенной воды в реку. Допустим, что сброс сточной воды
пропорционален объему производства. Это означает, что по мере роста производства растет и объем загрязнения окружающей среды. Поскольку целлюлозно-бумажный комбинат не осуществляет полной очистки воды, его
предельные частные издержки оказываются ниже предельных общественных
издержек, так как не включают расходы на создание дополнительной системы очистки сооружений. Это приводит к тому, что количество выпускаемой
продукции превышает эффективный объем выпуска (рисунок 1).
P
MSC=MPC+MEC
A
S=MPC
E2
P2
E1
P1
D=MSB
Q2
Q1
Q
Рисунок 1. Отрицательный внешний эффект
Без очистительных сооружений количество выпускаемой продукции
составляет Q1 тонн бумаги при цене P1. Рыночное равновесие устанавливается в точке E1, в которой предложение, равное предельным частным издержкам MPC, пересекается с кривой спроса, равной предельным общественным
выгодам MSB, то есть MPC=MSB.
Между тем предельные социальные издержки равны сумме предельных
частных издержек плюс предельные внешние издержки. Следовательно, если
бы удалось превратить внешние издержки во внутренние, эффективный объем выпуска сократился бы до Q2 при росте цены до P2. В точке E2 предельные
общественные выгоды равнялись бы предельным общественным издержкам,
то есть MSB=MSC.
Площадь треугольника АЕ1Е2 показывает потери эффективности, связанные с тем, что предельные частные издержки оказались ниже предельных
социальных издержек. Таким образом, при наличии отрицательного внешнего эффекта экономическое благо продается и покупается в большем по
сравнению с эффективным объеме, то есть имеет место перепроизводство
товаров и услуг с отрицательными внешними эффектами.
Положительный внешний эффект (positive externality) возникает в
случае, если деятельность одного экономического агента приносит выгоды
другим:
MSB  MPB  MEB
MSB (marginal social benefit) – предельные общественные выгоды;
MPB (marginal private benefit) – предельные частные выгоды;
MEB (marginal external benefit) – предельные внешние выгоды.
Пример. В обществе каждый его член выигрывает от того, что сограждане получают хорошее образование. Однако каждый из нас, принимая решение о получении образования, вряд ли задумается о тех выгодах, которые
получает общество в целом. Принимая решение, рациональный потребитель
соотносит затраты, связанные с получением хорошего образования, и те выгоды, которые могут быть в результате этого получены. Неудивительно, что
инвестиции в человеческий капитал могут быть ниже оптимальных для общества (рисунок 2).
P
MSB=MPB+MEB
S=MSC
A
E2
P2
P1
E1
D=MPB
Q1
Q2
Q
Рисунок 2. Положительный внешний эффект
Рыночное равновесие Е1 устанавливается в точке пересечения предельных частных выгод и предельных социальных издержек: MPB=MSC.
Предельные социальные выгоды больше предельных частных выгод на
величину предельных внешних выгод. Поэтому эффективное для общества
равновесие достигалось бы в точке пересечения предельных социальных выгод и издержек, то есть в точке E2. Эффективность увеличивается на площадь
треугольника АЕ1Е2. Таким образом, при наличии положительного внешнего
эффекта экономическое благо продается и покупается в меньшем по сравнению с эффективным объеме, то есть имеет место недопроизводство товаров и услуг с положительными внешними эффектами.
По направлению действия внешние эффекты могут быть разделены на
следующие четыре группы:
1.
«Производство - производство». Отрицательный внешний эф-
фект: химический завод спускает в реку свои отходы, которые мешают производству расположенного ниже по течению реки пивоваренного завода. Положительный внешний эффект: расположенные рядом пасека пчеловода и
яблоневый сад производителя фруктов оказывают друг на друга благоприятное воздействие (сбор меда зависит от числа яблонь, и наоборот).
2.
«Производство - потребление». Отрицательное воздействие: жи-
тели прилагающих районов страдают от вредных выбросов в атмосферу промышленных предприятий. Положительное воздействие: завод в маленьком
поселке ремонтирует дорогу, по которой «заодно» ездят и местные жители.
3.
«Потребление - производство». Отрицательный эффект: в ре-
зультате семейных пикников возникают лесные пожары, которые вредят лесному хозяйству. Положительный эффект: забор предприятия не нужно охранять, если рядом проходит людная улица и ни один вор не может перелезть
незамеченным.
4.
«Потребление - потребление». Отрицательный внешний эффект:
полезность индивида уменьшается, если его сосед ночью включает на полную громкость музыку. Положительный эффект: если вы разбили цветник
перед домом, то полезность ваших соседей от созерцания красивых цветов
будет расти.
Изучение механизмов интернализации внешних эффектов исходит из
того, что для того чтобы сократить перепроизводство товаров и услуг с отрицательными внешними эффектами и восполнить недопроизводство товаров и
услуг с положительными внешними эффектами, необходимо трансформировать внешние эффекты во внутренние. Трансформация внешних эффектов во
внутренние (internalization of an externality) может быть достигнута путем
приближения предельных частных издержек (и соответственно выгод) к предельным социальным издержкам (выгодам). Артур Пигу (1877 - 1959) в качестве решения данной проблемы предложил использовать корректирующие
налоги и субсидии.
Корректирующий налог (corrective tax) – это налог на выпуск экономических благ, характеризующихся отрицательными внешними эффектами,
который повышает предельные частные издержки до уровня предельных общественных. Величина корректирующего налога равна величине предельных
внешних издержек.
Корректирующая субсидия (corrective subsidy) – это субсидия производителям или потребителям экономических благ, характеризующимся положительными внешними эффектами, которая позволяет приблизить предельные частные выгоды к предельным общественным. Величина корректирующей субсидии равна величине предельных внешних выгод.
Корректирующие налоги и субсидии не могут решить полностью проблем, возникающих благодаря существованию внешних эффектов:
1)
в реальной практике довольно трудно точно исчислить предель-
ные издержки и выгоды;
2)
размеры ущерба определяются в ходе юридических и политиче-
ских дискуссий весьма приблизительно;
3)
корректирующие налоги, которые платят производители благ,
характеризующихся отрицательными внешними эффектами, не всегда достигают поставленной цели.
Все это предопределило критику корректирующих налогов и субсидий
и попытки нахождения принципиально новых путей решения проблемы, которым явилась теорема Р. Коуза.
Р. Коуз исходит из того, что рассматриваемая проблема носит обоюдоострый или, как он говорит «взаимообязывающий» характер: «При избегании
ущерба для В мы навлекаем ущерб на А. Действительный вопрос, который
нужно решить, это – следует ли позволить А наносить ущерб В или нужно
разрешить В наносить ущерб А. Проблема в том, чтобы избежать более серьезного ущерба».
Ответ не очевиден до тех пор, пока не удалось определить ценность того, что мы в результате этого приобрести, и ценность того, чем пришлось ради этого пожертвовать. Таким образом, решение, предложенное А. Пигу, не
использует концепцию альтернативных издержек и подходит к факторам как
к вещественным, а не правовым явлениям.
Анализ проблемы социальных издержек привел Коуза к выводу, который Дж. Стиглер назвал «теоремой Коуза», суть которой заключается в том,
что если права собственности всех сторон тщательно определены, а трансакционные издержки равны нулю, конечный результат (максимизирующий
ценность производства) не зависит от изменений в распределении прав собственности (если отвлечься от эффекта дохода).
Р. Коуз пришел к парадоксальному выводу о том, что если участники
могут договориться сами и издержки таких переговоров ничтожно малы
(трансакционные издержки равны нулю), то в обоих случаях в условиях совершенной конкуренции достигается максимально возможная ценность производства.
Пример. По соседству расположены земледельческая ферма и скотоводческое ранчо: земледелец выращивает пшеницу, а скотовод разводит скот,
который время от времени стравливает посевы на соседних землях. Налицо
экстернальный эффект. Однако, как показывает Р. Коуз, эта проблема может
быть успешно решена без участия государства. Если скотовод несет ответственность за ущерб, возможны два варианта: «либо скотовод уплатит фермеру за необработку земли, либо он решит сам арендовать землю, заплатив
фермеру за необработку земли чуть больше, чем платит сам фермер (если
фермер сам арендует ферму), но конечный результат будет тем же и будет
означать максимизацию ценности производства».
Если нет ответственности за ущерб, размещение ресурсов оказывается
таким же, как и раньше. Различие состоит лишь в том, что теперь платежи
будет осуществлять фермер. Однако «конечный результат не зависит от правовой позиции, если предполагается, что ценовая система работает без издержек». При нулевых трансакционных издержках и у фермера, и у скотовода будут экономические стимулы увеличения ценности производства, так как
каждый из них получит свою долю в приросте дохода. Однако при учете
трансакционных издержек желаемый результат может быть и не достигнут.
Дело в том, что высокая стоимость получения необходимой информации, ведения переговоров и судебных дел может превысить возможные выгоды от
заключения сделки. К тому же при оценке ущерба не исключены значительные различия потребительских предпочтений (например, если один оценивает тот же самый ущерб гораздо больше, чем другой). Чтобы учесть эти различия, в формулировку теоремы Коуза позднее была введена оговорка относительно эффекта дохода.
Экспериментальные исследования показали, что теорема Коуза верна
для ограниченного числа участников сделки (двух - трех). При возрастании
численности участников резко увеличиваются трансакционные издержки и
предпосылка о их нулевом значении перестает быть корректной. Теорема
Коуза доказывает значение трансакционных издержек «от противного».
Теорема Коуза помогает выработать правильную стратегию в борьбе с
загрязнением окружающей среды.
Эффективная политика в области контроля за загрязнением
окружающей среды – эта такая политика, которая позволяет сбалансировать
предельные общественные выгоды контроля с предельными общественными
издержками, необходимыми для его проведения в жизни.
Существует три основных пути сокращения вредных выбросов в окружающую среду:
1. установление норм или стандартов по вредным выбросам;
2. введение платы за выбросы;
3. продажа временных разрешений на выбросы.
Стандарты по вредным выбросам (emissions standards) – это установленные законом пределы концентрации вредных веществ в промышленных
отходах.
Практика установления стандартов имеет, однако, свои очевидные недостатки: 1) дают разрешение в определенных пределах бесплатно сбрасывать вредные вещества; 2) не учитывают разную степень остроты экологических проблем в разных регионах; 3) не учитывают различия предельных
частных издержек отдельных фирм; 4) не стимулируют производителей к
снижению существующего уровня загрязнения.
Плата за выбросы – это плата, взимаемая с фирмы за каждую единицу
загрязняющих окружающую среду выбросов. Такая система способствует
сокращению общего объема вредных выбросов. Однако полной уверенности
в том, что стандарты загрязнения не будут нарушены, при такой системе нет.
Продажа прав на загрязнение природной среды – государство определяет объем вредных выбросов, допустимый в данной области, и продает
его в форме лицензий с аукциона (рисунок 3).
P
S'
S=MSC
E'
120
E
100
D=MSB
900
1000
1500
Q
Рисунок 3. Права на загрязнение окружающей среды: роль движения
«зеленых»
Пример. Предположим, государство желает сократить объем вредных
выбросов с 1500 кг. до 1000 кг., тогда оно продает лицензии на 1500, 1000
шт., каждая из которых дает право на выброс 1 кг. Поскольку предложение
абсолютно неэластично, равновесие устанавливается в точке Е. В этом случае цена одной лицензии на право сброса 1 кг. Загрязняющего вещества в
день будет равна 100 тыс. руб. если местное сообщество партии защитников
окружающей среды решить улучшить экологическую ситуацию в области,
оно может купить часть лицензий с тем, чтобы изъять их из обращения. Если
эта часть составит 100 лицензий, то цена одной лицензии повысится до 120
тыс.руб. Таким образом, продажа прав на загрязнение является гибким средством в борьбе за улучшение экологической ситуации в стране.
Изучение функций общественного благосостояния основывается на
том, что в экономике то или иное изменение благосостояния отдельного индивида оценивается с помощью специфического инструмента экономического анализа – функции индивидуальной полезности, которая покоится на гипотезе количественного или порядкового измерения индивидуальной полезности.
Функции благосостояния можно классифицировать на две группы:
1. Индивидуалистические основываются на предположении о зависимости благосостояния общества от благосостояния отдельных индивидов
(«каждый индивид – лучший судья своего счастья»)
2. Патерналистские основываются на предположении о том, что индивиды не всегда могут правильно оценить, повышает или снижает их благосостояние определенное действие.
В самом общем виде функцию общественной полезности можно представить как возрастающую функцию от благосостояния (функции полезности) отдельных членов общества:
W  W (U 1 , U 2 ,..., U l ), W / U I  0, I  1,...l.
При конкретизации этой функции возникают две задачи. Во-первых,
нужно решить, каким образом из показателей индивидуального благосостояния получить показатель общественного благосостояния. Во-вторых, нужно
установить, как степень дифференциации благосостояния членов общества
влияет на общественное благосостояние.
Функция благосостояния Бергсона – Самуэльсона является наиболее
общим типом индивидуалистической функцией и постулирует зависимость
общественного благосостояния от кардиналистской полезности, получаемой
каждым членом сообщества. Функция Бергсона – Самуэльсона может быть
использована для отражения разных (даже диаметрально противоположных)
представлений о справедливости; общий вид этой функции:
WBS  (U 1 , U 2 ...U n ) ,
где n – число членов сообщества, Un – кардиналистские полезности
членов сообщества.
Функции благосостояния должны отвечать двум критериям:
Критерию Парето: если полезность одного из членов общества
1.
возрастает, а остальных – не убывает, то значение функции должно возрастать.
Функции благосостояния должны быть симметричными, то есть
2.
значения таких функций не изменяются от перестановки их аргументов.
Если предположить, что показатели индивидуального благосостояния
аддитивны, то функцию общественного благосостояния можно представить в
виде суммы индивидуальных полезностей:
l
W  U i
i 1
,
(1)
или
l
W   a iU i
i 1
,
где a i - коэффициенты, характеризующие значимость для общества
удовлетворения потребностей l -го индивида. Функция (1) получила название
функции полезности Бентама, который видел цель общества в создании
наибольшего счастья для возможно большего числа людей. Данный тип
функции является частным случаем функции Бергсона – Самуэльсона.
Если изменить способ построения показателя общественного благосостояния из показателей благосостояния отдельных индивидов, полагая,
например, что
l
W  Ui
i 1
,
(2)
то изменится роль распределительных отношений (дифференциации
доходов) при определении уровня общественного благосостояния. Рассмотрим эту особенность построения общественного благосостояния подробней.
Для наглядности в очередной раз примем, что общество состоит из
двух индивидов. Если общественное благосостояние представляется функцией Бентама, то графически ее можно представить в виде карты кривых безразличия, изображенной на рисунке 4.
U1
W2
W1
W0
W0 W1
W2
U2
Рисунок 4. Функция общественной полезности Бентама
Эта карта состоит из совокупности прямых безразличия, построенных в
соответствии с уравнениями U 1  WJ  U 2 , где W J - заданные значения уровней общественного благосостояния. Точки прямых безразличия показывают,
при каких сочетаниях U 1 и U 2 достигается заданный уровень общественного
благосостояния.
В соответствии c функцией (1) перераспределение благосостояния
между индивидами не меняет уровень общественного благосостояния. Движение вдоль любой прямой
W jW j
на рисунке 4 перераспределяет благососто-
яние между индивидами, оставляя неизменным общественное благосостояние.
Если общественное благосостояние представляется функцией (2) ,
называемой функцией Нэша, то для общества, состоящего из двух лиц, карта
безразличия принимает обычный вид (рисунок 2), так как кривые безразличия в соответствии с функцией (2) определяются по формуле
U 1  W j /U 2
. На
рисунке 2 точки, лежащие на луче ОС, соответствуют совершенному экономическому равенству обоих индивидов. При движении вдоль кривых безраз-
личия вправо от этих точек потребитель II становится богаче, а потребитель I
беднее; при движении влево, наоборот; общественное благосостояние при
этом не меняется. Но в этом случае, как можно заметить по рисунке 5, при
перераспределении благосостояния между богатым и бедным общественное
благосостояние не изменяется лишь тогда, когда увеличение благосостояния
богатого на определенную величину сопровождается снижением благосостояния бедного на меньшую величину, или наоборот, когда увеличение благосостояния бедного на определенную величину сопровождается снижением
благосостояния богатого на меньшую величину.
U1
W1
С
W2
450
W
0
0
U2
Рисунок 5. Функция общественной полезности Нэша
Таким образом, при представлении общественного благосостояния в
виде функции (2) приращение благосостояния богатого вносит меньший
вклад в рост общественного благосостояния, чем такое же приращение благосостояния бедного. Следовательно, снижение экономической дифференциации в обществе ведет к росту общественного благосостояния, представленного функцией Нэша.
На еще более радикальную борьбу с бедностью нацеливает функция
общественного благосостояния Роулза, в соответствии с которой общественное благосостояние общества растет только в том случае, если повышается
благосостояние самых бедных членов общества, а изменение благосостояния
других не влияет на общественное благосостояние. В алгебраическом виде
эта функция записывается так:
W  min U 1 ,U 2 ,..., U l 
,
(3)
а в графическом виде изображается картой безразличия с прямоугольными кривыми безразличия.
Антиподом функции Роулза является функция W  max U 1 ,U 2 ,..., U l ,
названная функцией общественного благосостояния Ницше, в основе которой лежит предпосылка о том, что значение функции благосостояния совпадает с полезностью, которую получает «наиболее удовлетворенный» член
общества. Максимаксный критерий представляет один из крайних подходов
к определению справедливости: справедливым считается распределение, которое максимизирует полезность наиболее обеспеченных членов общества.
Из проведенного анализа видно, что выбор критерия общественного
благосостояния тесно связан с представлением о справедливости распределения в обществе.
Изучение парадокса Кондорсе исходит из того, что аксиома транзитивности, использующаяся при построении функции индивидуальной полезности неприменима к совокупности потребителей. Факт нетранзитивности
групповых оценок, определяемых на основе предпочтений большинства,
называется парадоксом Кондорсе.
Допустим, три студента – Антон, Борис и Семен решили провести вечер вместе, и им остается решить, где в театре, диско или в кино. В соответствии с гипотезой порядкового измерения полезности каждый из них упорядочил свои предпочтения так:
Антон: театр  диско  кино,
Борис: диско  кино  театр,
Семен: кино  театр  диско.
На основе этих данных построим порядковую функцию общественной
полезности исходя из предпосылки, что «общество» предпочитает ту альтернативу, за которую высказывается большинство. При выборе между театром
и диско большинство выскажется за театр. Выбор между диско и кино обнаружит, что первую общество предпочитает второму. А при сравнении кино с
театром лучше окажется кино, несмотря на то, что оно было признано хуже
диско, а последняя – хуже театра. Возник «порочный круг» выбора на основе
большинства голосов.
Поскольку общественные предпочтения нетранзитивны, то общественный выбор зависит от очередности постановки альтернатив на голосование.
Суть проблемы представлена наглядно на рисунке 6. Все три альтернативы имеют одинаковую сумму рангов, и поэтому нет абсолютно лучшего
варианта.
Ранг
высший
Антон
Борис
Семен
Диско
Кино
средний
низший
Театр
Рисунок 6. Нетранзитивность коллективных предпочтений
Таким образом, «общественными предпочтениями», сформированными
на основе мнения большинства или путем суммирования индивидуально
ранжированных альтернатив, можно манипулировать, меняя очередность голосования или добавляя новые компоненты в «потребительскую корзину»
общества.
Теорема Эрроу о демократических решениях.
Свойства алгоритма однозначного определения общественных предпочтений:
1.
Если существует множество полностью упорядоченных, рефлек-
сивных и транзитивных индивидуальных предпочтений, то общественное
предпочтение должно обладать этими же свойствами;
2.
Если каждый член общества предпочитает альтернативу А аль-
тернативе В, то и общество должно признать, что А лучше В;
3.
Если по крайней мере один член общества предпочитает альтер-
нативу Х альтернативе Y при безразличии к этим альтернативам всех других
членов общества, то оно должно выбрать Х;
4.
Выбор между альтернативами А и В должен зависеть только от
сравнительной оценки индивидами именно этих альтернатив, а не от того,
как данные компоненты потребительской корзины ранжированы относительно других ее компонентов.
Однако, как доказал К.Эрроу, при демократическом принятии коллективного решения нельзя создать алгоритм упорядочения предпочтений, обладающий одновременно всеми четырьмя выше перечисленными свойствами. Поэтому из совокупности индивидуальных предпочтений нельзя сконструировать критерий общественной полезности, исключающий возможность манипулирования общественными предпочтениями. Этот вывод назван
теоремой невозможности Эрроу.
Трудности, возникающие при построении функции общественного благосостояния, связаны с неразрешимостью проблемы справедливого распределения, поэтому возникла идея избрать такой критерий оценки общественного благосостояния, который не затрагивал бы распределения благосостояния между членами общества. Такой критерий был предложен В.Парето. В
соответствии с ним некоторое событие улучшает состояние экономики, если
в результате него повышается благосостояние хотя бы одного индивида без
ухудшения благосостояния других. Если при некотором состоянии экономики никакие изменения в производстве и распределении не могут повысить
благосостояние хотя бы одного субъекта, не снижая благосостояния других,
то такое состояние называется эффективным (оптимальным) по Парето. Критерий эффективности Парето не требует сравнения или сложения индивидуальных полезностей.
Первая теорема теории общественного благосостояния гласит: состояние конкурентного равновесия является Парето-эффективным. А
верно ли обратное утверждение: для любой Парето-эффективной аллокации
всегда можно найти вектор цен, при котором обеспечивается общее экономическое равновесие? Для ответа на этот вопрос следует рассмотреть ситуацию, которая иллюстрирует Парето – эффективное состояние в наиболее
простом меновом хозяйстве с двумя потребителями и двумя благами. В этом
состоянии кривая безразличия одного потребителя касается кривой безразличия другого. Чтобы данное состояние было одновременно состоянием конкурентного равновесия, нужен вектор цен, при котором потребители будут
спрашивать наборы благ, соответствующие точке касания их кривых безразличия. Такой вектор цен найдется, если предпочтения потребителей «выпуклы», то есть если кривые безразличия, представляющие предпочтения потребителей, выпуклы к началу координат. Следовательно, если предпочтения
всех потребителей «выпуклы», то любой Парето – эффективной аллокации можно подобрать систему цен, обеспечивающую общее экономическое равновесие. В этом суть второй теоремы общественного благосостояния. Выпуклость предпочтений является необходимым условием справедливости второй теоремы общественного благосостояния.
Конкурентный рынок через систему цен, отражающих предельные
оценки затрат и результатов хозяйственной деятельности, предоставляет
всем экономическим субъектам достоверную информацию о том, во что обществу обходятся принимаемые ими решения. Благодаря этому деятельность
обособленных производителей, направляемая стремлением к максимизации
собственной прибыли, приводит к Парето – эффективному состоянию в обмене и в производстве. Через ценообразование на факторы производства рынок осуществляет также функциональное распределение национального дохода. Поскольку на конкурентном рынке цена фактора равна его предельной
производительности, то доходы участников рыночного хозяйства определяются по экономическим результатам функционирования принадлежащих им
факторов производства. Из-за различий в объемах и качестве имеющихся у
каждого члена общества факторов производства эффективным по Парето
может оказаться состояние, при котором одному проценту населения дости-
гается 99 % национального дохода. Если это не соответствует представлению
общества о социальной справедливости, то государство может осуществлять
перераспределение богатства между гражданами. Однако при этом деятельность государства не должна вносить коррективы в систему рыночных цен,
чтобы не нарушать аллокационные функции рынка. Наиболее подходящими
для этой цели средствами являются паушальное налогообложение и трансфертные выплаты, которые не препятствуют становлению Парето – эффективного состояния экономики. С позиций экономической теории разумней
повысить пособие по бедности, чем дотировать цены на «продукты первой
необходимости» для того, чтобы их могли покупать и наиболее бедные слои
населения.
В то же время нужно иметь в виде, что перераспределительная деятельность государства сопровождается снижением результативности общественного производства. Изъятие части доходов от хозяйственной деятельности в виде налогов снижает экономическую активность производителей. С
другой стороны, налоги оказывают воздействие и на поведение потребителей. Стремясь уменьшить налоговое бремя, потребители выбирают товары –
заменители. Растущий эффект взаимозаменяемости приводит к искажениям
совокупного спроса и в конечном счете к потерям эффективности.
Допустим, что вводится налог, который уплачивают продавцы. Тогда
чистая цена равна рыночной за вычетом суммы налога:
Pp  Pt (1  t ) , где
Рр – чистая цена;
Pt – розничная цена с налоговой надбавкой;
T – налоговая надбавка к цене, %
РрРt, тогда общество несет потери эффективности, налог мешает достичь оптимума по Парето.
Теория квазиоптимума, утверждает, что в случае, когда в одной отрасли (или группе отраслей) искажения не могут быть устранены, лучше от-
казаться от достижения максимума эффективности в другой отрасли (или
группе отраслей), с тем чтобы сбалансировать экономику в целом.
Тема 10. МОДЕЛИ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО РАВНОВЕСИЯ.
БЕЛОКРЫЛОВА О.С.
ПРОГРАММНАЯ АННОТАЦИЯ
Совокупный спрос и его структура. Совокупное предложение. Факторы
и функции совокупного спроса и совокупного предложения. Равновесие совокупного спроса и совокупного предложения (кейнсианская и неоклассическая модель).
Спрос домашних хозяйств на рынке благ. Факторы спроса домашних
хозяйств. Функции потребления Кейнса, Кузнеца, Фишера. Автономное потребление. Модели потребления: гипотеза постоянного дохода М. Фридмена
и модель жизненного цикла Ф. Модильяни. Средняя и предельная склонность
к потреблению. Сбережения. Факторы сбережения. Функции сбережения
(кейнсианская и неоклассические точки зрения). Средняя и предельная
склонность к сбережению. Межвременной выбор.
Инвестиционный спрос, его факторы. Индуцированные инвестиции.
Акселератор инвестиций. Автономные инвестиции и факторы, их определяющие. Влияние инвестиций на объем национального производства. Мультипликатор инвестиций.
Классическая модель равновесия на рынке благ. Равновесие на рынке
благ в кейнсианской модели. Модель IS. Кейнсианский крест. Инфляционный и дефляционный разрывы.
Изменение величины равновесного национального дохода: эффекты,
индуцированные частным сектором. Мультипликатор автономных расходов.
«Парадокс бережливости». Адаптивные и рациональные ожидания, гистерезис. Эффекты, индуцированные государством. Государственные расходы и
подоходный налог. Сравнение эффектов налогового мультипликатора и
мультипликатора государственных расходов.
Модели макроэкономического равновесия, модель IS-LM. Включение
рынка труда в модель IS-LM.
Контрольные вопросы:
1. Что понимается под экономическим равновесием?
2. Чем рыночное экономическое равновесие отличается от общего?
3. Кто внес свой вклад в разработку теории равновесия?
4. В чем суть различий подходов к поддержанию равновесия у неоклассиков, марксистов и кейнсианцев?
5. Покажите достоинства и возможности каждого из этих способов
описания (познания) равновесия экономики как системы.
7. Раскройте различие в подходах классиков и кейнсианцев к
равновесию.
8. Каковы условия равновесия на рынке благ в модели IS (Д. Хикс)?
9. Каковы факторы сдвига кривой IS?
10. При каких условиях устанавливается равновесие на денежном рынке в модели LM?
11. Как влияет на состояние равновесия денежного рынка увеличение
количества базовых денег?
12. Проанализируйте влияния на кривую LM, если спрос на деньги становится более восприимчивым к доходу?
13. Какова структура финансового рынка?
14. Каков механизм ценообразования на рынке ценных бумаг?
15. Перечислите виды биржевых операций.
16. Каковы условия совместного равновесия на рынках благ, денег и
ценных бумаг?
Рекомендуемая литература:
1.
Баскин И. Глобальный кризис // www.transecon.rsu.ru
2.
Белокрылова О.С. Микроэкономические основы макроэкономи-
ки. Ротов н/Д: Содействие-21 век, 2009.
3.
Дробышевский C., Кадочников П., Синелышков-Мурылев С. Не-
которые вопросы денежной и курсовой политики в России в 2000—2006 годах и на ближайшую перспективу// Вопросы экономики. 2007. №2
4.
Макроэкономика. Учебник /Под ред. Кетовой Н.П., Овчинникова
В.Н. Ростов-на-Дону: Эверест, 2011. Глава 3, 4, 8.
5.
Никифоров А.А., Антипина О.Н., Миклашевская Н.А. Макроэко-
номика: научные школы, концепции, экономическая политика. М.: Дело и
сервис, 2007.
6.
Макроэкономика: теория и российская практика. /Под ред. Гряз-
новой А., Думной Н. М.: Кнорус, 2006. Раздел 1. Тема 2.
7.
Розанова Н., Назаренко А. Влияние фондового рынка на эконо-
мическую динамику в модели перекрывающихся поколений // Вопросы экономики. 2007. №4.
8.
Скоробагатов А. Фондовый рынок, институциональная структура
и проблема стабильности капиталистической экономики // Вопросы экономики. 2006. №12.
9.
Экономическая теория. / Под ред. Белокрыловой О.С. Ростов н/Д:
Феникс, 2006.
10.
Blanchard O. Macroeconomics. Pearson Education LTD, 2003. Ch. 3-
11.
Colander D.C., Gamber E.N. Macroeconomics. - New Jersey. 2002.
12.
Sterner D. Williamson. Macroeconomics. Boston, 2002.Ch. 10.
7.
Ch. 9.
Программное обеспечение и Интернет-ресурсы:
САЙТЫ преподавателей кафедры экономической теории
1. Сайт Белокрыловой О.С. // www transecon.boom.ru.
2. Сайт Вольчика В.В.// www.ie.boom.ru.
Другие интернет ресурсы
1. Цифровой кампус
2. ИИК
3. www.gks.ru
4.www.donland.ru
5. Электронный учебник: Экономическая теория (кафедра экономической теории)
МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ИЗУЧЕНИЮ ТЕМЫ
10. МОДЕЛИ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО РАВНОВЕСИЯ
Предыдущие разделы были посвящены рассмотрению отдельных аспектов функционирования экономики с позиций разных макроэкономических теорий. Однако экономика в целом образует единую систему, все составные части которой находятся во взаимосвязи и подчиняются общим законам. В разных типах экономики эти законы неодинаковы. Разные типы
экономики описываются разными макроэкономическими концепциями. Неудивительно, что и поведение экономических субъектов, и функционирование отдельных рынков, и общие закономерности развития экономики представляются в них по-разному, поскольку неодинакова исходная система
предпосылок. Поэтому для более полного понимания современной макроэкономики необходимо знать не только отдельные блоки разных моделей, но
и видеть всю модель в комплексе, во взаимосвязи и взаимодействии ее составных частей.
Чтобы усвоить внутреннюю логику модели в целом необходимо проследить, как система исходных предположений об основных характеристиках
экономики определяет сначала теоретические построения, а затем практические выводы в основных макроэкономических концепциях. С этой целью
экономическая наука использует модели, описывающие функционирование
всех рынков и всех секторов экономики в комплексе. Они носят название моделей общего экономического равновесия.
Рыночная экономика представляет собой взаимосвязанную систему отношений между различными рынками, прежде всего, рынками благ и факторов производства. Анализ экономики как целого предполагает изучение следующих проблем:
- позволяет ли рыночный механизм достичь эффективного общего равновесия, и каким образом?
- является ли это равновесие единственным?
- будет ли оно устойчивым?
Наиболее дискуссионные вопросы макроэкономики – о степени гибкости цен и скорости их адаптации (adjustment) к изменению рыночной конъюнктуры, скорости уравновешивания рынков (market clearing) и о необходимости, степени и инструментов государственного вмешательства в экономику – решаются по-разному в рамках классической и кейнсианской школ. В
модели спроса и предложения на рынке единичного товара (микроэкономическая модель общего равновесия Вальраса) предполагается абсолютная гибкость цен, уравновешивающаяся количеством проданного товара. Но эта
гибкость характерна лишь для долгосрочного периода, а в краткосрочном
цены остаются неизменными.
Отсюда логика изучения темы: сначала
проанализируем модель краткосрочного периода (классическую), затем долгосрочного (кейнсианскую), затем их современные модификации –
неоклассическую и неокейнсианскую, а также рассмотрим попытки отдельных ученых осуществить так называемый неоклассический синтез – создать
единую теорию общего равновесия.
Поскольку предметом макроэкономики является анализ развития экономики как единого целого, то важнейшим методом макроэкономического
анализа выступает разработка на основе изучения долговременных статистических данных общего теоретического подхода к их объяснению, т.е. модели
– упрощенной, с рядом допущений (абстракций) теории, выражающей часто
в математическом виде соотношения между различными экономическими
переменными (эндогенными - зависимыми и экзогенными - независимыми вводящимися извне, как, например, исходная информация).
Ученые-макроэкономисты ставят перед собой задачу теоретического описания тех реальных экономических процессов, которые происходят
в экономике и, если пытаются предсказывать хотя бы на год вперед, то честно признают, что эти прогнозы находятся в таком же соотношении с реальной экономической действительностью, как метеорологические прогнозы с
погодой. Таким образом, не существует единственной модели макроэкономического равновесия, которая способна ответить на все вопросы, т.к. макро-
экономика столь же разнообразна, как и сама экономика. Поэтому строится
множество моделей, с той или иной степенью точности отражающих отдельные экономические процессы.
Если в микроэкономике доминирует мэйнстрим - единый
(монистический) маржинальный подход, то в макроэкономике имеются две
школы - классическая и кейнсианская. Кроме того, в настоящее время они
имеют особенности, отражаемые соответственно в неоклассической модели и
модели неокейнсианской в контексте неоклассического синтеза. Основы
классической модели были заложены еще в ХVШ в. А.Смитом, Д.Рикардо,
Ж.-Б.Сэйем, Дж.-С.Миллем, затем А.Маршаллом, A.Пигу и др. Классическая
модель общего экономического равновесия (ОЭР) базируется на основных
постулатах классической концепции:
1. В экономике функционируют два независимых сектора: реальный и
денежный, который не оказывает влияния на реальные показатели, а лишь
фиксирует отклонение их номинальных значений от реальных. Деньги служат счетной единицей и посредником в товарных сделках, но не имеют самостоятельной ценности (принцип нейтральности денег). Поэтому в классической модели денежный рынок отсутствует, а реальный сектор состоит из трех
рынков: рынка труда, рынка заемных средств и товарного рынка (рис.8.2).
2. В экономике все рынки являются совершенно конкурентными (конец
ХVШ-ХIХ вв.), поэтому она является саморегулируемой в силу абсолютной
гибкости (flexible) цен, рационального поведения субъектов и действия автоматических стабилизаторов - гибких ставок процента и зарплаты. Это относится также к цене труда (заработная плата), цене заемных средств (ставка
процента) и означает, что цены адаптируются к изменениям
соотношения
спроса и предложения и восстанавливают нарушенное равновесие на любом
рынке, причем на уровне полной занятости ресурсов.
3. Поскольку равновесие на рынках устанавливается и восстанавливается автоматически, то действует обоснованный A.Смитом принцип «неви-
димой руки» («invisible hand»), принцип саморегулирования рынков
(«market-clearing»).
4. Принцип государственного невмешательства в экономику - «laissez
faire, laissez passer» (с фр. - «пусть все делается, как делается, пусть все идет,
как идет») - никакая внешняя сила, внешний агент (прежде всего, государство) не должны вмешиваться в рынок.
5. Занятость в силу саморегулирования рынка труда является полной,
безработица – естественной, а основная проблема экономики - ограниченность ресурсов. Поэтому объем выпуска всегда находится на своем потенциальном уровне (уровне потенциального продукта - natural output).
6. Главной в экономике является проблема производства (совокупного
предложения). Совокупный спрос всегда соответствует совокупному предложению, т.е. в экономике действует «закон Сэя» (начало ХIХ в.): «Предложение порождает адекватный спрос».
7. Проблема увеличения количества ресурсов вследствие длительности
НТП решается медленно. Поэтому классическая модель – это модель долгосрочного периода (модель «long-run»).
Поскольку в условиях совершенной конкуренции ресурсы используются полностью, то кривая предложения труда LS (labour supply curve) вертикальна (рис. 1), и объем предлагаемого труда равен LF (full employment).
Спрос на труд находится в обратной зависимости от заработной платы (W –
wage rate). Поэтому кривая спроса на труд LD (labour demand curve) отрицательно наклонена. Предположим, что равновесие установилось в точке пересечения кривой предложения труда (LS) и кривой спроса на труд (LD1) и соответствует равновесной ставке номинальной заработной платы W1 и количеству занятых
а) Рынок труда
W
i
S
L
W1
б) Рынок заемных
S
I средств1
i
LD1
W2
в) Рынок товаров
P
AS
P1
S2
i
AD
P2
1
LD2
L2
LF
L
AD
I1=
S1
I2=
S2
I,S
Y2
Y*
2
Y
Рис.1. Реальные рынки в классической модели
LF. Если спрос на труд снизится, и кривая спроса на труд LD1 сдвинется
влево до LD2, то при заработной плате W1 предприниматели наймут L2 рабочих. Разница между LF и L2 - это безработица. Но в ХIХ в. не существовало
пособий по безработице, поэтому рабочие согласятся на более низкую заработную плату W2, и на рынке труда восстановится полная занятость LF. Безработица в классической модели имеет добровольный характер - вследствие
отказа работать за данную ставку номинальной заработной платы (W2).
Рынок заемных средств (рис. 8.2б) – это рынок спроса на инвестиции (I
- investment) фирм и предложения сбережений (S - savings) домохозяйствами.
Здесь устанавливается равновесная ставка процента (i – interest rate). Инвестиции отрицательно зависят от ставки процента, и кривая инвестиций поэтому отрицательно наклонена. Зависимость сбережений от ставки процента
положительна. Первоначально равновесие I1 = S1 устанавливается при ставке
процента i1. Но если сбережения увеличиваются (кривая сбережений сдвигается вправо (S2), то домохозяйства предпочтут получать доход на все свои
сбережения даже по более низкой ставке процента. Новая равновесная ставка
процента установится на уровне i2. Так как при ней инвесторы возьмут
больше кредитов, то I2 = S2 - равновесие установлено, причем на уровне
полной занятости ресурсов.
На товарном рынке (рис. 1в) первоначальное равновесие устанавливается в точке пересечения кривой совокупного предложения AS (AS вертикально согласно исходной предпосылке классиков о полном использовании
ограниченных ресурсов) и совокупного спроса AD1 при равновесном уровне
цен Р1 и равновесном объеме производства на уровне потенциального выпуска - Y*. Поскольку все рынки взаимосвязаны, то снижение заработной платы
и рост сбережений обусловливают снижение потребительских расходов - совокупного спроса до AD2. При прежнем уровне цен Р1 фирмы смогут продать
только Y2 продукции. Но в условиях совершенной конкуренции они предпочтут продать весь произведенный продукт по более низким ценам Р2, т.е.
равновесие опять установится на уровне потенциального выпуска (Y*).
Рынки уравновесились за счет гибкости цен, при этом равновесие на
каждом из рынков установилось на уровне полной занятости ресурсов. Изменились только номинальные показатели, а реальные остались без изменения.
Таким образом, в классической модели гибкими являются номинальные показатели, а реальные показатели – жесткие. При этом падение совокупного
спроса не ведет к падению производства, а компенсируется увеличением инвестиционного спроса. Равновесие установилось не только на каждом из
рынков, но произошло и взаимное уравновешивание всех рынков в экономике в целом.
Из классической модели следует, что затяжные кризисы в экономике
невозможны, имеют место лишь временные диспропорции, которые ликвидируются в результате действия рыночного механизма изменения цен.
Таким образом, в классической модели общего экономического равновесия
равновесное значение ВВП У* определяет функцию совокупного
предложения. Изменение количества денег влияет только на номинальные
переменные, изменяя текущий уровень цен Р.
Посредством неоклассической модели ОЭР В обобщённом виде реконструируются представления о функционировании рыночной экономики в
целом, господствовавшие до появления книги Дж. М. Кейнса «Общая теория
занятости, теории и денег», т.е. до 30-х гг. XX в. Первым экономистом, построившим математическую модель с помощью системы уравнений для доказательства возможности существования общего равновесия, был швейцарский экономист Леон Вальрас (1834-1910).
Таким образом, из макроэкономической модели, реконструирующей
представления экономистов классической школы, следует, что превышение
предложения над спросом на рынке труда (безработица) или на рынке благ
(кризис перепроизводства) возможно лишь как временное явление и связано
с отклонением относительных цен от своих равновесных значений. Изменение количества находящихся в обращении денег не влияет на равновесные
значения реальных параметров экономики, а меняет только их номинальные
значения. Следовательно, государству нет надобности вмешиваться в действие рыночного механизма с целью воздействовать на развитие экономической конъюнктуры.
Однако в 1929-1933 гг. в США разразился кризис, охвативший ведущие
страны мира, - Великая депрессия. Он показал несостоятельность положений
и выводов классической макроэкономической модели, прежде всего, идеи о
саморегулирующейся экономической системе. Причины Великого краха, пути выхода из него и рекомендации по недопущению в будущем подобных
экономических катастроф были проанализированы и обоснованы в книге выдающегося английского экономиста Дж.М. Кейнса «Общая теория занятости,
процента и денег» (1936 г.). В результате макроэкономика выделилась в самостоятельный раздел экономической теории с собственным предметом и
методами анализа как итог «кейнсианской революции». Несостоятельность
положений классической и неоклассической школы состоит в том, что ее основные положения разрабатывались в ХIX в., отражали экономическую ситуацию эпохи совершенной конкуренции и не соответствовали экономике
первой трети ХХ в., характерной чертой которой стала несовершенная конкуренция.
В кейнсианской модели (модели кейнсианского креста) отсутствует
гибкость цен, так как, во-первых, в коротком периоде экономические субъекты подвержены денежным иллюзиям, кроме того, в экономике в силу институциональных факторов (долгосрочные контракты, монополизация и т.д.) реальная гибкость цен отсутствует.
Особое значение имеет относительная жесткость номинальной зарплаты. Кейнс подчеркивал, что номинальная зарплата в коротком периоде фиксирована, так как определяется долгосрочными трудовыми контрактами,
кроме того, если она и меняется, то только в одну сторону — повышения в
периоды экономического подъема. Снижению ее в периоды экономического
спада препятствуют профсоюзы. В силу этого рынок труда несовершенен, и
равновесие на нем устанавливается в условиях неполной занятости. Основная
особенность кейнсианской модели заключается в том, что реальный и денежный сектор экономики являются взаимосвязанными, что обусловлено спецификой кейнсианской трактовки денежного спроса, согласно которой деньги
являются богатством и имеют самостоятельную ценность.
Важнейшим рынком в кейнсианской модели является рынок благ. В
связке «совокупный спрос — совокупное предложение» ведущая роль принадлежит совокупному спросу. Но так как его величина корректируется в результате взаимодействия с денежным рынком, то определяющим параметром
общего равновесия становится эффективный спрос, величина которого устанавливается в модели совместного равновесия.
Кейнсианская модель ОЭР описывает экономику как целостную систему, в которой все рынки взаимосвязаны, а изменение условий равновесия на
одном из них вызывает изменение равновесных параметров на других рынках и условий ОЭР в целом (эффект обратной связи). При этом преодолевается разделение экономики на два сектора: реальный и денежный рынки, исчезает строгое разделение переменных на реальные и номинальные, а уровень цен становится одним из параметров общего равновесия.
Предпосылки простой кейнсианской модели:
- P=const, что справедливо для краткосрочного периода, поэтому номинальные показатели совпадают с реальными.
- R=const, что также правомерно для краткосрочного периода.
- Совокупное предложение совершенно эластично, т.е. отсутствует
проблема ограниченности ресурсов, и производство способно удовлетворить
любой по величине совокупный спрос, что соответствует горизонтальной
кривой совокупного предложения.
- Совокупный выпуск = совокупному доходу - фирмы обеспечивают
такой объем выпуска, что их совокупный доход от продаж равен величине
совокупного дохода домохозяйств.
Модель макроэкономического равновесия Д.М. Кейнса исходит из
структуры совокупных расходов общества, осуществляемых из полученного
дохода:
Y  C  I  G  NX
(1)
где Y - совокупный доход (расходы общества),
С - потребление,
I - инвестиции,
G - государственные расходы,
NX - чистый экспорт.
Личное потребление (С) находится под влиянием объективных (доход) и субъективных (психологических) факторов. Соотношение между изменением С и вызываемым им ростом дохода называется предельной склонностью к потреблению:
MPCc  C / Y ,
0  c 1
(2)
Предельная склонность к сбережениям - отношение изменения сбережений к изменению дохода:
MPS s   S / Y ,
0  s 1
(3)
Cоотношение между ними: c  s  1, т.к. при росте дохода одна его
часть направляется на потребление, другая - на сбережение.
Наращивание инвестиций при условии их равенства сбережениям ведет к росту ВВП в силу эффекта мультипликатора (множителя). Дело в том,
что ВВП растет быстрее, чем первоначальные дополнительные инвестиции
(и уменьшается тоже), т.к. они приводят к мультипликационному (нарастающему, множительному) эффекту. Помимо первичного эффекта в одной
отрасли возникают вторичные, третичные и т.д. эффекты в других отраслях
по цепочке межотраслевых связей. Это и отражает мультипликационный эффект (рис. 2).
Совокупное
потребление
Y=A+cY+I+G
A
A
Y0
Y1
Y
Рис. 2. Мультипликатор в модели кейнсианского креста
Отсутствие равновесия между I и S приводит к двум отрицательным
эффектам:
инфляционному
разрыву и дефляционному разрыву. Первый
наступает, когда I  S в условиях полной занятости: предложение сбережений отстает от инвестиционных потребностей. Поскольку все мощности в
экономике задействованы, то возможностей увеличения инвестиций нет, т.к.
не могут вырасти размеры совокупного предложения. Население большую
часть дохода направляет на потребление. Спрос растет, а предложение не
увеличивается - растут цены, инфляция. Второй случай наступает, когда
S  I . Текущий спрос низкий, население предпочитает сберегать. Это ведет
к падению производства, падению занятости с мультипликационным эффектом.
Второй случай получил в экономической теории название "парадокса
бережливости": если все население уменьшит потребление и увеличит сбережения, то меньшее количество денег будет предъявлено в виде потребительского спроса, это уменьшит предложение, производство и ВВП, приведет к росту безработицы, и все это с мультипликационным эффектом. Но
это происходит в стагнирующей экономике.
В ходе сопоставления двух рассматриваемых версий функционирования рыночного хозяйства предпринимались попытки создать экономическую
теорию на основе совместного использования отдельных элементов обеих
альтернативных концепций, т.е. осуществить «неоклассический синтез».
К одной из попыток такого рода относится предложение А. Пигу включать в число аргументов кейнсианских функций потребления и сбережений
величину реальных кассовых остатков M / P . По мере увеличения реальных
кассовых остатков доля дохода, направляемая на сбережения, уменьшается, а
доля текущего потребления растет:
 M
C  C  y,
 P
 



;
 M
S  S  y,
 P
 




(4)
Пигу обосновал такую зависимость тем, что удовлетворение, получаемое от владения реальной кассой, подчиняется общему правилу снижения
предельной полезности: чем больше реальная касса, тем меньше полезность
ее прироста, и поэтому сбережения являются убывающей, а потребление возрастающей функцией от реальной кассы.
Если эффект Пигу имеет место, то состояние общего равновесия в инвестиционной и ликвидной ловушках, вопреки утверждению Кейнcа, не является устойчивым. Существующий в этих ситуациях избыток предложения
благ приводит к снижению уровня цен, вследствие чего возрастают реальные
кассовые остатки, и снижается предельная склонность к сбережению. В результате каждой паре значений ставки процента и дохода будет соответствовать больший объем потребительского спроса.
Эффект Пигу является разновидностью эффекта имущества, в соответствии с которым рост имущества выступает одним из факторов, увеличивающих потребление домашних хозяйств. Эффект Пигу (эффект реальных кассовых остатков или эффект богатства) объясняет отрицательный наклон AD.
Если учесть, что имущество наряду с активами включает в себя и задолженность экономического субъекта, то эффект Пигу может быть нейтрализован
эффектами И. Фишера и Р. Мандела.
Фишер И. обратил внимание на то, что снижение уровня цен может сопровождаться уменьшением совокупного спроса по следующим причинам.
1.При дефляции происходит перераспределение имущества от должников к кредиторам, так как долг возвращается деньгами, повысившими свою
покупательную способность. Поскольку есть основание предполагать, что у
кредиторов предельная склонность к потреблению ниже, чем у дебиторов
(именно поэтому первые согласны ссужать, а вторые желают занимать), то с
перераспределением имущества в пользу кредиторов совокупное потребление снизится. Если предельная склонность к потреблению от имущества у
К
Д
К
Д
кредиторов равна СV , а у дебиторов – СV , причем СV  CV , и перераспреде-
ленная в результате дефляции часть имущества равна v , то потребление соД
К
кратится на vСV  CV .
2.Некоторая часть дебиторов не сможет возвратить «потяжелевшие»
долги и разорится. Это тоже уменьшит совокупный спрос.
3.Начавшийся процесс снижения цен может вызвать у потребителей
желание отложить по возможности покупки на будущее, снижая тем самым
текущее потребление.
Эффект Мандела состоит в том, что снижение уровня цен сопровождается ростом реальной ставки процента и поэтому снижается инвестиционный
спрос.
Эффекты Фишера и Мандела, нейтрализуя эффект Пигу, подкрепляют
вывод Кейнса о том, что ценовой механизм не всегда приводит к общему
экономическому равновесию при полной занятости.
Модель IS-LM представляет собой модель совместного равновесия товарного и денежного рынков. Она является моделью кейнсианского
типа (demand-side), описывает экономику в краткосрочном периоде и служит
основой современной теории совокупного спроса.
Модель IS-LM была разработана английским экономистом Джоном Хиксом в статье "Кейнс и неоклассики" (1937 г.) и получила распростра-
нение после выхода книги американского экономиста Элвина Хансена "Монетарная теория и фискальная политика" (1949 г.) (модель Хикса-Хансена).
Совокупный спрос на рынке благ включает спрос населения, фирм (на инвестиционные товары, государства и заграницы. Государство покупает продукцию, изготовленную в частном секторе, для производства общественных благ.
Поскольку экономическая активность государства в отличие от хозяйственной
деятельности частных секторов не имеет четко выраженного критерия оптимальности, то при макроэкономическом моделировании G рассматривается как
экзогенная величина. Государственный бюджет страны утверждается парламентом, как правило, на год вперед, и тем самым основные расходные статьи
государства оказываются заданными. Поэтому функция спроса государства на
рынке благ имеет вид G = const. Государство косвенно влияет на совокупный
спрос посредством налогов и займов (выпуска облигаций).
Спрос заграницы на рынке благ страны определяет объем экспорта и зависит от соотношения цен на отечественные и заграничные товары и обменного
курса национальных валют - «реальных условий обмена» (K).
E= Ео + gK, где Ео — величина экспорта, автономная от К; g — предельная склонность к экспорту, характеризует реакцию экспорта на изменение К.
Заграница не только покупает, но и продает блага на рынке данной
страны. Объем спроса домашних хозяйств на импортные товары определяется теми же факторами, что объем спроса на отечественные блага. Поэтому кейнсианская функция импорта имеет вид Z(Y) = Z0 + Zy,Y, где Zy —
предельная склонность к потреблению импортных благ, показывающая, на
сколько единиц увеличится спрос на импорт при увеличении дохода на
единицу; Zo — независимый от дохода спрос на импорт. Обычно Zy < Су. В
соответствии с неоклассической концепцией импорт является убывающей функцией от ставки процента: Z(i) =bi, где b < 0 — показывает, на
сколько единиц сократится импорт, если ставка процента возрастет на
один пункт.
Объем инвестиций представляет собой убывающую функцию от предельной эффективности капитала: I = I(R*).
Рис. 3. Ранжирование инвестиционных проектов по их предельной эффективности
Инвестиции осуществляются, если R* > i. При заданной предельной эффективности инвестиционных проектов объем инвестиций в производство тем больше, чем ниже i. Следовательно, функция автономных
инвестиций:
I = Ii R*- Ii i = Ii (R*- i)(рис. 3).
Итак, кейнсианская функция совокупного спроса:
YD = С(Y)+I(R,i)+G+NE(Y), где NE =Е - Z — чистый экспорт.
Предположим, что Y направляется домашними хозяйствами на потребление, уплату налогов и сбережение, т. е. Y = С+T+S. На рынке благ установится равновесие, если предложение отечественных и импортных благ равно
спросу:
С(Y) + Т(Y) + S(Y) + Z(Y) = С(Y) + I(i) + G+E,
или Sy Y+ Ty Y+ ZyY) = Ii R*- Ii i + G+E,
Y(Sy + Ty + Zy) =Ii R*- Ii i+G+E,
В левой стороне находятся все «оттоки»: вследствие того что население
часть доходов направляет на сбережение, уплату налогов и оплату импорта,
спрос на отечественные блага сокращается, в правой части уравнения - все
«притоки» на рынок благ в дополнение к потребительскому спросу домашних
хозяйств - инвестиционный спрос предпринимателей и спрос государства с заграницей.
IS: Y= (Ii R*- Ii i + G+E)/ (Sy + Ty + Zy) (рис. 4).
Следовательно, существует множество комбинаций из значений Y и i, при
которых на рынке благ достигается равновесие.
Рис. 4. Построение IS
При увеличении предельной склонности к сбережению, ставки подоходного налога или предельной склонности к потреблению импортных
благ линия IS становится более крутой, а при увеличении предельной
склонности к инвестированию — более пологой. Осуществить сдвиг линии IS может каждый из макроэкономических субъектов, меняя свое поведение (табл. 1).
Таблица 1. Факторы сдвига IS
Субъ
Причины
Пред
Ожидание
екты
эфприни-ма- измене-ния
капиталоИзменение
тели До- фективности
хо- вложений
ной склонмашние
предельРежению
зяйстваГос- ности кСоциальные
сбе-
На
Вп
правление
раво (в
ударство
За-
же
граница
Варианты
Увеличение
(умень-шение)
вестиции
спроса Сокращена инчение) объние (увелижений
Рост (соема сбереG за счет Т
прогр. Изменение кращение)
Рост (снинопорта
и
экспортжени) эксТики
щение
импорта
импортной поли- (или) сокра(увеличение)
лево) То
же
же
То
То
Вторым рынком в модели IS-LM является денежный рынок. Равновесие
на денежном рынке достигается тогда, когда все созданное банковской системой количество денег добровольно держится «публикой» в виде кассовых
остатков, т.е. в форме наличных денег и чековых вкладов. Условие равновесия на рынке денег при заданном уровне цен:
M
( H , i )  L(Y , i )
P
(4)
На денежном рынке, функционирующем в тесной взаимосвязи с другими кредитными рынками, определяется равновесная ставка процента.
Взаимодействие
спроса
и
предложения
рынке
денег
гра-
M
( H 0 , i)
P
i
i2
i0
на
M
( H 1 , i)
P
C
B
E
i1
D
L ( Y1 ,i )
L(Y0 , i )
Y
L, M/P
фически представлено на рис. 5.
Рис. 5. Взаимодействие спроса и предложения денег
При денежной базе Н0 и национальном доходе у0 ставка процента примет значение i0. Если денежная база увеличится до H1, то при том же доходе
у0 ставка процента снизится до il. Рост дохода до у1 при денежной базе H0
поднимет ставку процента до i2.
LM – это совокупность всех комбинаций у и i, которые при заданном
количестве денег обеспечивают равновесие на денежном рынке, т.е. равенство объема предложения денег (М) объему спроса на деньги для сделок и
из-за предосторожности (Lед., пр.) (рис. 6).
I
i
II
iмах
LM
M>L
M<L
Lим.
m
Lим.
Y
m
Lед., пр.
III
Lед., пр.
IV
Рис. 6. Построение LM
Во II квадранте изображен график функции спроса на деньги как имущество Lим., а в IV - спроса на деньги для сделок и из-за предосторожности.
В III квадранте линия ММ показывает, как заданная сумма денег может быть
распределена
между
Lим.
и
Lсд.,
пр.
На
основе
этих
линий в I квадранте определяется множество комбинаций i и Y,
соответствующих равновесию на рынке денег. При ставке процента i0 спрос
на деньги как имущество равен L0 им. Тогда для сделок и запаса предосторожности остается сумма L0 ед., пр. Такое количество денег для указанных
целей потребуется только в том случае, если доход будет равен Y0. (англ.
Liguidity preference – money предпочтение ликвидности – деньги).
Значит, при i0 , Y0 спрос на рынке денег будет равен их предложению.
Найдем другую равновесную комбинацию в обратной последовательности.
Пусть
доход
равен
Y1 .
При
таком
доходе
спрос
на деньги для сделок и из-за предосторожности составит L1 ед., пр. Чтобы
оставшиеся деньги L1 им. люди согласились держать в качестве имущества,
необходима ставка процента i1. Следовательно, при Y1 и i1 на рынке денег
тоже существует равновесие.
Кривая LM представляет все множество парных значений Y и i, соответствующих равновесию на денежном рынке. Точки, лежащие выше ли-
нии LM, соответствуют избытку денег. Убедимся в этом на примере точки Н.
Для того чтобы при доходе Yн спрос на деньги равнялся их предложению,
нужна ставка процента iн. Точка Н соответствует более высокой ставке процента, при которой спрос на деньги как имущество меньше, чем требуется
для полного использования предложенного количества денег, т.е. М > L. Посредством аналогичных рассуждений можно убедиться в том, что в области,
расположенной ниже кривой LМ, L > М.
Конфигурация
линии
позволяет
LM
выделить
на
ней
три
участка:
1) участок, асимптотически приближающийся к imin, практически параллельный оси абсцисс (кейнсианская область);
2) участок с положительным наклоном (промежуточная область);
3) перпендикулярный
к
оси
абсцисс
участок
(классическая
область).
Если банковская система увеличит предложение денег, то на
рис. 8.7 линия ММ в III квадранте сдвинется в направлении от
начала координат, и вслед за этим вправо сдвинется кривая LM. При уменьшении количества денег линия LM сдвигается влево.
Кривая LM, как и линия IS, не является графиком функции дохода от
ставки процента. Она показывает, как должен измениться доход при изменении ставки процента (или, наоборот, ставка процента при изменении дохода),
чтобы на денежном рынке сохранилось равновесие.
Алгебраический
вид
кривой
LM
выводится
из
уравнения
равновесия на рынке денег. В кейнсианской концепции это уравнение в явном виде записывается так:
или
M=пPy+PLi(imax-i),
M/P=пy+Li(imax-i).
В этом случае уравнение LM: Y=M/пP-Li(imax-i)
Ранее определены множества парных значений уровня национального
дохода и ставки процента, соответствующие равновесию на рынке благ (линия
IS)
и
на
рынке
денег
(линия
LM).
При
достижении
равновесия
на
денежном
рынке
одновременно
устанавливается
равновесие и на рынке ценных бумаг. Поэтому для определения
условий
достижения
совместного
равновесия
на
рынках
благ,
де-
нег и ценных бумаг нужно совместить оба указанных множества (рис. 8.8).
Рис. 7. Совместное равновесие на рынке благ и денег
i
YS>YD
imax
LM
M>L
YS>YD
i0
M>L
YS<YD
imin
M<L
YS<YD
IS
Y
На рис. 7 видно, что есть лишь одно сочетание значений величины
национального дохода и ставки процента (Y0, i0), при котором достигается
равновесие одновременно на трех рассматриваемых рынках.
Величина совокупного спроса на рынке благ, соответствующая совместному
равновесию
на
рынках
благ,
денег
IS
и
и
ценных
LM
было
бумаг, называется эффективным спросом.
При
построении
линий
установлено, что над ними расположены области избытка, а под
ними
области
-
дефицита.
Поэтому
пересечение
этих
линий
делит все множество сочетаний i и Y на четыре области, различающиеся характером неравновесия на отдельных рынках. Так, в точке Н на рис. 6. 2, т.е.
при
ун
и
iн,
и
на
рынке
благ,
и
на
финансовом рынке существует избыток предложения уs > уd и M>L.
Поскольку планы участников рыночных сделок при значениях ун и iн
не совпадают друг с другом, последует корректировка спроса и предложения
на обоих рынках. Процесс движения к равновесному состоянию может про-
текать по-разному в зависимости от характера поведения экономических
субъектов. Однако можно предположить, что в большинстве случаев на денежном
рынке
равновесие
установится
быстрее,
чем
на
рынке
благ, так как для изменения объема производства благ требуется
больше
времени,
чем
для
изменения
количества
находящихся
в обращении денег. При таком предположении переход из точки Н в точку
совместного равновесия осуществляется следующим образом:
Избыток предложения на денежном рынке приводит к снижению ставки процента. Вследствие этого предложение денег будет сокращаться, а
спрос на них расти. При ставке процента if и национальном доходе Yн на денежном рынке установится равновесие. На рынке благ в это время все еще
будет избыток (точка H лежит выше линии IS), который при фиксированных
ценах начнет «рассасываться» под воздействием двух факторов:
1.
снижение
ставки
процента
увеличит
инвестиционный
спрос предпринимателей;
2.
обнаружив сверхнормативные запасы на складах готовой про-
дукции, предприниматели начнут сокращать производство, что приведет к
снижению дохода.
При ставке процента if и доходе меньшем, чем Yн, на денежном
рынке снова образуется избыток, а ставка процента снизится еще
больше. Процесс приспособления будет продолжаться до тех пор,
пока не установится совместное равновесие при значениях Yо, io.
Аналогичные процессы возникают при любом другом неравновесном
состоянии. Следовательно, совместное равновесие на рынках благ, денег
и
ценных
бумаг
при
заданном
расположении
линий
IS
и
LM
является устойчивым.
Нобелевский лауреат Морис Аллэ доказал теорему: “Всякая равновесная ситуация рыночной экономики является ситуацией максимальной эффективности, и, наоборот, всякая ситуация максимальной эффективности является равновесной ситуацией рыночной экономики”.
Тема 17. ОТКРЫТАЯ ЭКОНОМИКА. ТЕОРИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙ. БЕЛОКРЫЛОВА О.С.
Международная торговля. Теория сравнительных преимуществ Д. Рикардо. Теория абсолютных преимуществ Смита и ее развитие.
Теория факторов производства Хекшера-Олина. Теория Вернона, Портера. Теорема Столпера - Самуэльсона. Парадокс Леонтьева. Платежный баланс, его структура. Торговая политика. Тарифные и нетарифные методы регулирования внешней торговли. Протекционизм: механизма воздействия на
Парето-эффективное состояние и обменный курс.
Открытая экономика. Условие равновесия открытой экономики. Воздействие протекционистской политики на национальное производство, импорт, реальный обменный курс. Модели малой и большой открытой экономики. Фискальная и денежная политика в условиях открытой экономики.
Международная валютная система. Валютный рынок. Режимы валютных курсов. Номинальный и реальный валютные курсы, факторы на них влияющие. Модель Манделла-Флеминга.
Международное перемещение факторов производства. Международное
перемещение капитала. Основные формы приложения капитала за рубежом.
ТНК. Прямые иностранные инвестиции и их роль в России.
Международный кредит: сущность, функции и основные формы. Кризис задолженности.
Контрольные вопросы:
1.
Проведите сравнительный анализ теорий международной торгов-
2.
Графически представьте выигрыш от международной торговли в
ли.
теории абсолютных преимуществ,
3.
Каковы особенности теории сравнительных преимуществ и
направления ее развития?
4.
Кто является автором теория международной деятельности
фирм?
5.
Охарактеризуйте теорию цикла жизни продукта.
6.
Каковы ограничения модели Хекшера-Олина?
7.
Каковы современные объяснения парадокса В.Леонтьева?
8.
Каковы кривые предложения капитала в малой закрытой и от-
крытой экономиках?
9.
Каковы условия равновесия открытой экономики?
10.
Опишите модель малой открытой экономики.
11.
Каковы условия равновесия большой открытой экономики?
12.
Какова цель внешнеторговой политики?
13.
Графически представьте эффект политики протекционизма.
14.
Каково воздействие протекционистской политики на националь-
ное производство, импорт, реальный обменный курс?
15.
Приведите формулы номинального и реального обменных кур-
16.
Как определяется чистый экспорт?
17.
Каковы функции и виды таможенных пошлин?
сов.
РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА
1.
Белокрылова О.С. Микроэкономические основы макроэкономи-
ки. Ротов н/Д: Содействие-21 век, 2009.
2.
Макроэкономика. Учебник /Под ред. Кетовой Н.П., Овчинникова
В.Н. Ростов-на-Дону: Эверест, 2011.
3.
Никифоров А.А., Антипина О.Н., Миклашевская Н.А. Макроэко-
номика: научные школы, концепции, экономическая политика. М.: Дело и
сервис, 2007.
4.
Улюкаев А., Куликов М. Проблемы денежно-кредитной политики
в условиях притока капитала в Россию // Вопросы экономики. 2007. №7.
5.
Экономическая теория. / Под ред. Белокрыловой О.С. Ростов н/Д:
Феникс, 2006. Гл. 28.
6.
Blanchard O. Macroeconomics. Pearson Education LTD, 2003. Ch.
18-21.
7.
Sterner D. Williamson. Macroeconomics. Boston, 2002.Ch. 12-13.
8.
Colander D.C., Gamber E.N. Macroeconomics. New Jersey. 2002. Ch.
10.
Программное обеспечение и Интернет-ресурсы:______________
САЙТЫ преподавателей кафедры экономической теории
1. Сайт Белокрыловой О.С. // www transecon.boom.ru.
2. Сайт Вольчика В.В.// www.ie.boom.ru.
Другие интернет ресурсы
1. Цифровой кампус
2. ИИК
3. www.gks.ru
4.www.donland.ru
5. Электронный учебник: Экономическая теория (кафедра экономической теории)
Методические рекомендации по изучению темы 17. ОТКРЫТАЯ
ЭКОНОМИКА. ТЕОРИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ
ОТНОШЕНИЙ
Изучение теорий международной торговли следует осуществлять в историко-генетическом аспекте, поскольку разрабатывались они со времен
ликвидации феодальной раздробленности, когда был сформирован меркантилизм как теоретическая основа протекционизма (16 – начало 17 в. А.
Монкретьен, Т. Мзн). Так как, по мнению меркантилистов, наличие золотых
запасов – основа процветания нации, то внешняя торговля должна ориенти-
роваться на получение золота. Для максимизации выгоды необходимо государственное вмешательство (политика Людовика IV, Петра I).
В конце 17 в. – теории фритредерства – свободы торговли А. Смита
и Д. Риккардо.
Теория абсолютных преимуществ А. Смита: международное разделение труда как богатство нации должно основываться на абсолютных преимуществах. Данное утверждение противоречит принципу меркантилизма,
так как провозглашает не превышение экспорта над импортом и притекающее золото, а участие в международном разделении труда за счет природных
и абсолютных преимуществ. Государственное вмешательство в отбор отраслей международной специализации минимально (нейтрализация государственной поддержки экспорта в других странах, обороноспособность), «невидимая рука конкуренции» (рисунок 1).
Y
CS
PPCR
PPCG
X
Рисунок 1. Эффект международной торговли на основе принципа абсолютных преимуществ
Теория сравнительных преимуществ Д. Риккардо (1817 г.) представляет собой развитие теории международного разделения труда. Абсолютные
преимущества – частный случай, страны с более высокими абсолютными издержками выигрывают от торговли вследствие различного соотношения цен
внутри и вне страны. Допущения теории сравнительных преимуществ:
1.
Мобильность труда только внутри страны.
2.
Транспортные и таможенные издержки равны 0.
3.
Отсутствует научно – технический прогресс.
4.
Отсутствуют деньги и обменный курс, то есть осуществляется
непосредственный торговый обмен (бартер).
Условие торговли:
Индекс _ условий _ торговли 
индекс _ экспортных _ цен
 100%  Эи
Индекс
индекс _ импортных _ цен
Практика показывает, что условия международной торговли зависят от:
1.
Изменений спроса в соответствии с изменением цен;
2.
Мобильности факторов производства;
3.
Изменений условий потребления товара.
Все эти теории исходили из стоимости трудовой теории.
Неоклассическая теория Э. Хекшера (1919 г.) и Б. Олина (1935 г.), в
соответствии с которой сравнительные преимущества связаны со специализацией на факторах производства.
Теорема Хекшера – Олина: страна экспортирует товар, в производстве
которого наиболее эффективно использованы избыточные факторы производства и импортирует товар с редкими факторами производства.
Основные положения теории Хекшера – Олина:
1.
Если в стране избыточен труд (капитал), то выгодными становит-
ся специализация на трудоемком (капиталоемком) производстве для экспорта
и импорт товаров, для производства которых необходимы относительно редкие факторы производства.
2.
В международной торговле идет выравнивание факторных цен.
3.
Экспорт товаров может быть заменен экспортом факторов произ-
водства.
В Леонтьев рассчитал затраты труда и капитала для производства 1
млн. долл. экспортируемых и импортируемых товаров на основе межотраслевых балансов «затраты - выпуск». по данным американской статистики за
1947 г.Оказалось, что импорт на 30 % более капиталоемкий, а экспорт на 25
% более трудоемкий, хотя США лучше обеспечены капиталом. Обусловлено
это тем, что США импортирует капиталоемкие сырьевые товары.
Теории международной деятельности фирм С. Робок и К. Симмондсон. Внутрифирменные (полуфабрикаты, комплектующие) поставки составляют 70 % в общем объеме мировой торговли, 80 – 90% продаваемых патентов, 40% капитала. ТНК расширяют внешнюю торговлю не потому, что в
менее развитой стране его меньше и процент выше, а так как шире рынок
сбыта, гарантированность сырья и т.д. Например, в Германии доля индекса
стабильности инвестиционного климата в полтора раза выше, чем привлекательность процента заработной платы в общей инвестиционной привлекательности. американский ученый С. Линдер проанализирговал как фирме завоевать внешний рынок. Например, холодильники, телевизоры изобрели в
Европе, но воплощены в США, так как американский богатый потребитель
расположен к потреблению дорогих товаров. С. Линдер показал, что новые
сложные товары создаются фирмой в ответ на потребности внутреннего
рынка, и структура экспорта максимально близка к структуре потребления
страны головной фирмы. Это объясняет развитие торговли между одинаково
развитыми странами. Разработка Линдера стала основой следующих исследований.
Теория цикла жизни продукта (Ч. Киндельберг, Р. Вернон, Л. Уэллс,
1960 г.). Новые товары появляются в США не потому, что здесь лучше разработчики, а потому что выше спрос на новейшие товары. За границей обеспеченное по примеру американцев предъявляет спрос на дорогостоящие товары. Этапы цикла жизни продукта:
-
экспорт новейших товаров в развитые страны, где спрос способ-
ствует созданию собственного производства;
-
замедление, вытеснение национальными производителями аме-
риканских фирм из третьих стран;
-
поставка местных производителей в США, а американские фир-
мы начинают производство нового товара, расширение экспорта в развива-
ющиеся страны (новые индустриальные) и последующие поставки из них в
США;
Ограниченность теории цикла жизни продукта:
Производство элитных товаров не распространяется в другие
1.
страны – яхты, автомобили;
Закрепляется лидирующее положение США, что обуславливает
2.
бесперспективность попыток других стран, например Европы и Японии, вырваться в лидеры, они, однако, догнали и перегнали США;
Дополнения теории цикла жизни продукта:
Появилось понятие нововведения, новации, то есть таких продук-
1.
тов и услуг, которые не имели аналогов не только по удовлетворению вкусов
обеспеченных, но и по сокращению потребности в земельных ресурсов (Европа) и сырье (Япония).
Теория международной конкуренции наций представляет собой совмещение неоклассической теории и теории внешнеторговой деятельности
фирм. М. Поппер в 1980 – х гг. проанализировал данные по 10 странам, обеспечивающим половину экспорта, и выделил 4 параметра развития внешней
торговли:
1.
Факторные условия;
2.
Условия спроса;
3.
Близкие и обслуживающие отрасли;
4.
Стратегия фирмы и конкуренция.
Таким образом, неоклассическая теория была дополнена новыми факторами, которые не наследуется страной, а создаются заново. например, нехватка земли в Японии породила канн бан, а условия спроса спровоцировали
спрос на дешевые кондиционеры для маленьких квартир.
Внешнеторговая политика – это политика, проводимая с целью оказания прямого воздействия на количество импортируемых или экспортируемых товаров и услуг.
Значимым инструментом госрегулирования ВЭД выступают тамо-
женные барьеры, прежде всего протекционистская политика. Протекционистская политика нацелена на защиту отрасли (ей) от внешней конкуренции
с помощью пошлин или административного регулирования торговли,
уменьшает выгоды от специализации. Протекционистские меры:
-
таможенные пошлины и тарифы;
-
нетарифные барьеры – квотирование, добровольное ограничение
экспорта, сложная таможенная процедура, технические и санитарные стандарты, валютные ограничения импорта.
Влияние таможенных пошлин на национальное производство традиционно рассматривается в неоклассическом анализе с учетом существенных
допущений. Следовательно, неоклассический анализ внешнеэкономической
политики характеризуется следующими ограничениями:

пошлина взимается с единицы товара, пересекающего границу;

вкусы, доходы и привычки потребителей не меняются;

не учитываются нововведения, тарифы на сырье и транспортные
издержки.
На рисунке 2 линия DD1 обозначает изменение величины потребления товара в зависимости от изменения цены; линия SS1 показывает количество производимых национальной промышленностью товаров, изменяющихся в зависимости от изменения цен.
При цене Р1 из общего количества потребляемого товара Q0Q4 на долю местного производителя будет приходиться величина Q0Q1, в то время
как на долю иностранного поставщика придется величина Q1Q4.
Введение дополнительной импортной пошлины T1 повышает цену
товара до уровня Р2. В этом случае общее количество уменьшившегося потребления будет определяться величиной Q2Q3, в то же время национальные
производители увеличат объем производства на величину Q1Q2 потери для
иностранных поставщиков будут равны сумме отрезков Q1Q2 и Q3Q4.
P
S
D
S2
P2
T1 a
D2
c
b
P1
0 Q0
d
S1
Q1
D1
L
Q2
Q3
Q4
Q
Рисунок 2 – Влияние дополнительной таможенной пошлины на
национальное производство
Площадь прямоугольника P1P2D2L будет определять величину потерь или дополнительных расходов, понесенных потребителями в связи с
общим увеличением цен продаваемых товаров. Эта сумма включает в себя
дополнительные прибыли, полученные национальными производителями, и
потери общества, возникающие в связи с тем, что в производство вовлекаются новые, менее эффективные факторы, использование которых стало возможным благодаря протекционистской политике правительства (треугольник
«b»). Треугольник «d» показывает потери, возникающие в связи с уходом с
рынка части иностранных производителей, а прямоугольник «с» — величину
выигрыша лиц, получающих средства, собранные налогами.
Неоклассики допускают нарушения свободы торговли через установление оптимального таможенного тарифа - большая страна с большим
спросом может ввести таможенный тариф для улучшения условий торговли заставить иностранцев снизить цены - парадокс Мецлера (для с/х товаров с
низкой эластичностью) В качестве примера возникновения «парадокса
Мецлера» могут служить поставки какао из Ганы в 1960 г. и масла из Новой
Зеландии в начале 70-х годов в Великобританию. Вступление Великобритании — основного потребителя новозеландского масла — в «Общий рынок» и
последовавшее за этим увеличение ввозных пошлин заставило новозеландских поставщиков резко снизить цены даже за счет уменьшения прибыли с
целью сохранения большей части английского рынка.
Роль импортных таможенных пошлин снижается: в США в конце
XIX в. 50% бюджета, сейчас - 1,5%. В развивающихся они еще велики, и в
РФ. Экспортные пошлины используются реже, т.к. увеличивают цену на мировом рынке, где высокая конкуренция.(рисунке четко видна тенденция к росту международной торговли. В США запрещены по Конституции. Транзитные пошлины - сдерживают товарные потоки и тоже не применяются.
Методики установления таможенных пошлин:
1.
фиксированная сумма с единицы - специфическая пошлина для
однородных сырьевых товаров
2.
как процент от декларируемой стоимости - адвалорная для ма-
шино-технических товаров, 70-80% всех таможен пошлин
3.
таможня сама выбирает между ними - альтернативная. Они бы-
вают преференциальными (особо льготными), договорными (минимальными)
и генеральными (автономными), т.е. максимальными.
Договор, в котором принимается решение о предоставлении договорных или минимальных пошлин, называется договором о «режиме
наибольшего благоприятствования» (РНБ) и формулирует обязательство
подписавших его стран не взимать с импортируемых товаров пошлины, превышающие по размерам величину пошлин, взимаемых с товаров любых третьих стран. Такое положение называется режимом недискриминации. Государства, подписавшие подобные договоры, берут на себя обязательство облагать одинаковыми пошлинами товары всех стран-контрагентов. Первоначально договора о предоставлении «режима наибольшего благоприятствования» подписывались на двусторонней основе, однако в конце 40-х годов они
были заменены многосторонним Генеральным соглашением о тарифах и тор-
говле (ГАТТ).
Генеральная (максимальная) пошлина в 2-3 раза выше всех остальных и ее применение фактически дискриминирует товары, ввозимые из конкретной страны. Примером использования генеральных (автономных) пошлин может быть их взимание при ввозе товаров из СССР в США в период
холодной войны.
Уровень эффективного протекционизма или уровень действительной
таможенной защиты: g 
t  a1t1  , где t – номинальная таможенная пошлина на
1  a1
импорт конечного продукта, a1- доля стоимости импортированного сырья в
цене конечного продукта в условиях отсутствия таможенного тарифа, t1 –
номинальный тариф на сырье.
В 50-е гг. доля импорта была менее 5% ВВП, сейчас она приближается к 15%. Например, в Канаде и Соединенном Королевстве импорт составляет более 25% внутреннего объема производства.
В качестве примера протекционистской политики рассмотрим, что
произойдет, если правительство запретит импорт иностранных автомобилей.
При любом данном значении реального обменного курса объем импорта должен уменьшится, то есть величина чистого экспорта (экспорт минус
импорт) должна возрасти. В итоге кривая чистого экспорта смещается вверх
как показано на рисунке 3.
E
E2
NX (E2)
E1
NX (E1)
NX (E1) = NX (E2)
Рисунок 3. Влияние протекционистской политики на чистый экспорт
В новой точке равновесия реальный обменный курс стал выше, а величина чистого экспорта осталась неизменной. Таким образом, протекционистская политика, запрет импорта автомобилей повышает чистый экспорт, ведет
к росту реального обменного курса, не влияет на сальдо текущего счета платежного баланса. Поскольку дефицит текущего счета платежного баланса отражает превышение импорта над экспортом, то сокращение импорта - запрещение импорта – должно уменьшить дефицит. Однако протекционистская
политика ведет только к повышению реального обменного курса, так как это
ведет к удорожанию товаров отечественного производства по сравнению с
иностранными товарами, снижению чистого экспорта, сводя на нет его увеличение за счет протекционистских мер. Для изменения сальдо текущего
счета необходимо изменить счет движения капитала, отражающего соотношение между инвестициями и сбережениями. Поскольку протекционистская
политика не затрагивает ни инвестиции, ни сбережения, она не может повлиять на счет движения капитала, а значит и на счет текущих операций. При
повышении реального обменного курса собственное производство становится более дорогим по сравнению с иностранными. Таким образом, в новой
точке равновесия объем нашего экспорта будет меньше. А поскольку чистый
экспорт остается неизменным, нам так же придется меньше импортировать.
Следовательно, протекционистская политика ведет к уменьшению объемов
как импорта, так и экспорта.
Валютный курс – это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны.
Факторы, определяющие номинальный обменный курс.
Ee
Pf
P
eE
Pf
P
е – реальный обменный курс
Р, Рf – уровень цен в двух странах
e  E  P  Pf
Изменение цены Р в процентном выражении – это наш уровень инфляции , а изменение цены Рf в процентном выражении – это инфляция в другой стране . Изменение номинального обменного курса валют двух стран
равно сумме изменений реального обменного курса и разницы темпов инфляции в этих странах.
Закон единой цены, примененный к международным рынкам, получил
название паритета покупательной способности. Он гласит, что если на международных рынках возможна деятельность перекупщиков, то рубль (доллар)
должен обладать одинаковой покупательной способностью во всех странах.
Закон единой цены, применяемый к международным рынкам, предполагает, что чистый экспорт является исключительно чувствительным к малейшим изменениям реального обменного курса.
Таким образом:
1.
Так как кривая чистого экспорта является пологой, то изменения
величины сбережений или инвестиций не оказывает существенного воздействия на реальный или номинальный обменный курс.
2.
Так как реальный обменный курс фиксирован, то все изменения
номинального курса происходят из – за изменений уровней цен. большинство
экономистов полагают, что, несмотря на свою убедительную логику, концепция паритета покупательной способности не обеспечивает достоверного описания реального мира. Во – первых, не так просто вовлечь в международную
торговлю целый ряд товаров и услуг. Во – вторых, товары, которые являются
предметами торговли, не всегда полностью взаимосвязаны. Хотя концепция
паритета покупательной способности и не обеспечивает точного описания
мира, но она раскрывает причины, по которым можно ожидать, что колебания реального обменного курса будут ограниченными.
В рамках
модели малой открытой экономики анализируется три
блока вопросов:
1.
Основные макроэкономические переменные;
2.
Модель открытой экономики в соответствии с принципами моде-
ли закрытой экономики – модификация модели IS – LM – модель Роберта
Манделла и Маркуса Флеминга;
3.
Третий блок связан с ценами, по которым страна торгует на ми-
ровом рынке и определением курса, по которому валюта страны обменивается на валюту других стран.
Малой открытой является экономика страны, представляющая небольшую долю мирового рынка и не оказывающая воздействия на мировую
ставку процента (r = rf).
В закрытой экономике все продается внутри страны, и все расходы делятся на 3 части: потребление, инвестиции и государственные расходы. В открытой экономике часть произведенной продукции реализуется внутри страны, а часть экспортируется:
-
Потребление отечественных товаров и услуг – Cd
-
Инвестиционные расходы на отечественные товары и услуги – Id
-
Государственные закупки отечественных товаров и услуг – Gd
-
Экспорт товаров и услуг, произведенных внутри страны - EX
Y  Cd  I d  Gd  EX ,
Cd  I d  Gd - внутренние расходы на отечественные товары и услуги.
Четвертое слагаемое EX выражает величину расходов иностранцев на
товары и услуги, произведенные внутри страны.
C  Cd  C f , I  I d  I f , G  Gd  G f .
Подставим: Y  (C  C f )  ( I  I f )  (G  G f )  EX .
Сделаем преобразования Y  C  I  EX  (C f  I f  G f ) .
C f  I f  G f - расходы на импорт (IM).
Основное тождество национальных счетов: Y  C  I  G  EX  IM .
Определив чистый экспорт как разность между экспортом и импортом
N=EX-IM, запишем тождество: Y  C  I  G  NX _ или _ NX  Y  (C  I  G) .
Для открытой экономики существует 2 показателя совокупного дохода:
-
Валовой национальный продукт (ВНП) – доход, полученный
гражданами этой страны.
-
Валовой внутренний продукт (ВВП) – доход, полученный внутри
страны.
Под Y в модели открытой экономики мы понимаем ВНП. Этот выбор
означает, что в NX включаются услуги от принадлежащих стране и используемых за границей факторов производства – труда и капитала.
Платежный баланс:
1.
Счет движения капитала и счет текущих операций. В открытой
экономике, также как и в закрытой экономике, финансовые рынки тесно связаны с рынками товаров, Y  C  I  G  NX .
Вычтем из обеих частей C и G получаем: Y  C  G  I  NX .
Y  C  G - национальные сбережения. Тогда получаем: S  I  NX или
( I  S )  NX  0 - связь между международными потоками средств, предназна-
ченных для накопления капитала.
I  S называется счет движения капитала платежного баланса и пред-
ставляет собой избыток внутренних инвестиций над внутренними сбережениями.
NX – счет текущих операций платежного баланса – это сумма, получаемая из – за границы в обмен на чистый экспорт (включая чистую выручку от
использования наших факторов производства).
Основное тождество национальных счетов утверждает, что сальдо счета движения капитала и текущий счет платежного баланса уравновешены.
Это означает, что сальдо счета движения капитала + сальдо текущего счета =
0.
Если величина I  S является положительной, а NX – отрицательной, то
страна имеет положительное сальдо счета движения капитала и дефицит текущего счета платежного баланса. Это означает, что она берет займы на мировых финансовых рынках и импортирует больше товаров, нежели экспортирует. Если величина I  S является отрицательной, а NX – положительной,
то наблюдается дефицит счета движения капитала и положительное сальдо
счета текущих операций. На мировых финансовых рынках это будет означать
выступление в роль страны – кредитора и большего экспорта товаров, чем
импорта.
Равновесие мировых сбережений и мировых инвестиций определяет
мировую ставку процента.
Реальный обменный курс (условия торговли) – это относительная цена
товаров, произведенных в двух странах, которая показывает в каком соотношении обмениваются товары одной страны на товары другой. Она зависит от
номинального обменного курса и цен товаров в национальных валютах.
Если реальный обменный курс высок, то иностранные товары относительно дешевы, а товары, произведенные в своей стране, относительно дороги. Если региональный обменный курс низкий, то иностранные товары относительно дороги, а товары, произведенные в своей стране, относительно дешевы.
Чистый экспорт NX  NX (e) является функцией реального обменного
курса (рисунок 4).
e
e
S-I
*
NX
NX
Рисунок 4. Чистый экспорт и реальный обменный курс
Реальный обменный курс устанавливается в точке пересечения вертикальной линии, которая обозначает разность между сбережениями и инвестициями, и накопленной вправо вниз кривой чистого экспорта. В точке пе-
ресечения количество долларов, полученных в результате операций со счетом движения капитал, равно количеству долларов, требуемых для покрытия
сальдо текущего счета.
Допущения модели малой открытой экономики:
1.
Величина выпуска в экономике Y зафиксирована на уровне, за-
данном существующими на данный момент факторами производства и производственной функцией: Y  Y *  f ( K * , L ) - потенциальный объем национального производства.
2.
Чем больше величина располагаемого дохода Y-T, тем выше объ-
ем потребления: C  C (Y  T ) .
3.
Чем выше реальная ставка процента I, тем ниже объем инвести-
NX  S  I ,
ций I  (i) : NX  (Y  C  G )  I
NX  (Y  C (Y  T )  G )  I (i )
Модель большой открытой экономики сочетает в себе некоторые
черты модели малой открытой экономики с некоторыми элементами модели
закрытой экономики. На практике ставка процента в открытой экономике,
особенно такой крупной, как экономика США, не определяется мировыми
финансовыми рынками. Более того, мировая ставка процента частично определяется проводимой в стране экономической политикой. Иностранцы не
стремятся давать и брать кредиты в неограниченных размерах по фиксированной мировой ставке. Чем больше средств страна желает заимствовать из –
за рубежа, тем более высокую процентную ставку им приходится платить.
Зависимость притока капитала от уровня внутренней ставки процента r:
1.
Закрытая экономика. В закрытой экономике не существует меж-
дународного кредитования, поэтому CF=0 (рисунок 5)
2.
Малая открытая экономика с абсолютной мобильностью капита-
ла. Капитал свободно перетекает между странами при мировой ставке процента r*и CF имеет бесконечную эластичность по ставке процента при r=r*.
Это означает, что страна может занимать и предоставлять кредиты в любых
необходимых объемах по мировой ставке процента r* (рисунок 5)
Большая открытая экономика – модель, адекватная экономике
3.
США. Здесь существует положительная зависимость между притоком капитала и величиной ставки процента: чем выше ставка процента, тем более
привлекательными становятся наши активы для зарубежных инвесторов и
тем больше средств для накопления капитала притекает из – за рубежа,
CF=CF(r). Приток капитала, то есть сальдо счета движения капитала, является функцией внутренней ставки процента (рисунок 5).
r
r
r
r*
CF
Закрытая
экономика
Малая открытая
экономика
CF
CF
Большая открытая
экономика
Рисунок 5. Зависимость сальдо движения капитала от ставки процента
Модель большой открытой экономики строится так же, как и ранее
строилась модель малой открытой экономики, за исключением предположения о потоках капитала. Модель можно представить следующими уравнениями:

1.
Y  f ( K , L) - выпуск;
2.
Y  C  I  G  NX - выпуск – расходы;
3.
C  C (Y  T ) - потребление;
4.
I  I (r ) ;
5.
NX  NX (e) - чистый экспорт;
6.
CF  CF (r ) ;
NX  CF  0 .
7.
Эти уравнения говорят о следующем:
1.
Величина выпуска зависит от фиксированных количеств труда и
капитала и производственной функции;
2.
Величина выпуска есть сумма потребления, инвестиций, государ-
ственных закупок и чистого экспорта;
3.
Потребление положительно зависит от располагаемого дохода;
4.
Объем инвестиций отрицательно зависит от реальной ставки
процента;
5.
Состояние текущего счета платежного баланса NX зависит от ре-
ального обменного курса;
6.
Состояние счета движения капитала CF зависит от величины
внутренней ставки процента;
7.
Счет движения капитала и счет текущих операций должны ба-
лансировать друг друга: Y  C  I  G  NX Y  C  G  C  G  I  NX .
Рассмотрим рынок ссудного капитала. Как и раньше, национальные
сбережения S заданы как Y  C  G . Из основного тождества национальных
счетов имеем:
S  I  NX
NX  CF  S  CF  I
Y  C (Y  T )  G  CF (r )  I (r )
S  CF (r )  I (r )
При равновесном значении реальной ставки процента предложение
ссудного капитала, состоящее из сбережений и зарубежных займов, уравновешивает спрос на заемные средства, предъявляемый со стороны инвесторов
(рисунок 6).
r
rE
S+CF
E
I (r)
I=S+CF
Рисунок 6. Равновесное значение ставки процента в большой открытой
экономике
Политику управления валютным курсом ЦБ РФ принято относить к
режиму ползучей привязки (crawling peg). Российский вариант crawling peg
относится к режимам с активным управлением валютным курсом на основе
дискреционных решений, принимаемых ЦБ РФ. Эмпирические тесты показывают, что решения об изменении валютного курса принимаются на основе
информации об объеме накопленных золотовалютных резервов, накопленном
с начала года приросте ИПЦ, а также динамики курса USD/Euro.
Анализ стабильности текущего режима показал, что применение crawling peg не приводит к дестабилизации монетарной системы в целом. Ограничения на одновременное осуществление валютной и денежно – кредитной
политики в условиях международной мобильности капитала (ограничение
«невозможной троицы» - контроля инфляции, валютной и денежно – кредитной политики) в России проявляется слабо из – за недостаточно активного
использования денежно – кредитной политики для управления монетарной
сферой. Это также увеличивает устойчивость монетарной системы.
Моделирование выбора ЦБ при необходимости стимулирования роста
в Т – секторе за счет импортозамещения показало, что оптимальным может
стать выбор разнонаправленной валютной (экспансия) и денежно – кредитной (рестрикция) политики ЦБ. Такая комбинация обеспечивает баланс интересов стимулирования экономического роста и снижения интенсивности ценовых проблем государства. Также показано, что в некоторых ситуациях ва-
лютная политика становится приоритетным инструментом для краткосрочных монетарных манипуляций ЦБ.
Валютный режим, применяемый в России в начале 21 века, является
оптимальным режимом в рамках существующих политических предпочтений
и применяемых инструментов государственной политики, что означает, что
он обеспечивает как минимум «второе лучшее» решение в управлении монетарной сферы России.
Crawling peg - система, в которой возможны частые коррекции валютного курса. Термин crawling peg был предложен Дж. Уильямсоном.
После второй мировой войны развитые страны фиксировали свои валютные курсы относительно доллара в рамках Бреттон – Вудской системы –
допускались минимальные колебания валютных курсов от фиксированной
величины. Так как в 60 – 70 – х гг. 20века начинается процесс значительного
расхождения инфляций в разных странах, фиксированные курсы иногда корректировались для поддержания баланса во внешней торговле. каждая корректировка сопровождается довольно неприятными экономическими последствиями, поэтому уже в рамках Бреттон – Вудской системы экономисты
начали задумываться о том, чтобы сделать данные коррекции менее болезненными, то есть небольшими по величине и более частыми. Так родилась
идея «crawling peg». Стоит отметить, что в то время, пока велись дебаты о
применимости crawling peg для развитых стран, многие развивающиеся страны (Чили, Колумбия, Бразилия, Корея, Уругвай, Аргентина, Израиль, Перу,
Португалия) давно уже использовали данный режим при управлении валютным курсом.
Однако, не все случаи применения в монетарной практике режима
crawling peg оказались успешными, но в целом данный режим был признан
вполне приемлемым вариантом менеджмента валютного курса. Большинство
развивающихся стран, даже декларируя плавающий курс своей валюты, на
практике осуществляют различной степени интенсивности менеджмент валютного курса. Значительно повлиял на оптимальность оценок всех проме-
жуточных режимом Азиатский кризис 1997 г., продемонстрировал некризисоустойчивость валютных систем, в которых у ЦБ были обязательства, но
не было прочных институциональных основ для их исполнения.
Ранее теоретически предпочтительными считались системы с условным названием «BBC» - Basket, Band, Crawl:

Basket (корзина) означал, что привязку местной валюты эффек-
тивнее осуществлять к корзине валют, которая состоит из валют основных
торговых партнеров страны - стабильность.

Band (диапазон) означает, что ЦБ должен задать диапазон изме-
нения валютного курса, в рамках которого он не будет проводить интервенций – гибкость денежно - кредитной сферы.

Crawl (медленное изменение) традиционно означает постепенное
изменение границ диапазона в соответствие с разностью отечественной и
мировой инфляций, а также реальных изменений в экономике.
После кризиса, роль официально установленных границ была пересмотрена. Было справедливо замечено, что в спокойной среде, когда у публики нет оснований сомневаться в способности ЦБ выполнить свои обязательства по удержанию курса в установленном диапазоне, четко очерченные
границы играют роль стабилизатора ожиданий. В то же время в высокоолатильной среде, когда доверие к политике ЦБ падает, данные границы притягивают к себе спекулятивную активность, увеличивая вероятность попадания
кризисной молнии.
После Азиатского кризиса популярность crawling pegзаметно упала.
Страны предпочитают осуществлять негласную привязку без установления
официальных границ диапазона, а теоретики предлагают варианты менеджмента, в которых границы диапазонов «размываются» тем или иным способом. В России также режим «$BC» сменился на «B_C», что означает, что
рубль привязан к корзине валют (появился Basket), официальный диапазон
(Band) отсутствует, а курс постепенно изменяется (Crawl есть, хотя его формула публике не известна).
Классификации режима «crawling peg»:
По объекту привязки (Basket):

Привязка к какой – либо одной валюте;

Привязка к корзине валют.
По наличию официальных границ (Band):

Четко официальные границы;

Размытые официальные границы;

Границы отсутствуют.
По величине и способу изменения валютного курса (Crawl):
По дискреционности изменений:

Formula variant (вариант на основе формулы). Величина прира-
щения вычисляется по заранее заданной формуле.

Decision variant (вариант на основе решений). Величина прира-
щения задается политиками исходя из собственных представлений о целесообразности.
По частоте изменений валютного курса:

Каждый день;

Каждую неделю;

Каждый месяц;

Произвольно.
По факторам crawl:

Цены отечественных товаров по отношению к ценам иностран-
ных товаров;

Динамика резервов;

Прошлая динамика валютного курса;

Цены корзины иностранной валюты;

Комбинированная привязка.
По возможности скачкообразных изменений валютного курса:

Допускаются;

Не допускаются.
По целям введения (классификация МакКинона)

Пассивный crawl – коррекция валютного курса на инфляцию
происходит post factum.

Активный crawl - crawling peg используется как инструмент по-
литики стабилизации (в первую очередь инфляции).
Тезис о «невозможной троице» (impossible trinity): страна может выбрать только два элемента политики из трех возможных:

Полная международная мобильность капитала;

Независимая денежно – кредитная политика;

Независимая валютная политика.
В России проблема impossible trinity проявляется достаточно слабо по
причинам:

Отсутствие жесткой формулы изменения валютного курса и воз-
можность корректировать валютный курс для достижения необходимого монетарного воздействия. Если необходимо, у валютной политики ЦБ РФ появляется требуемая гибкость.

Недостаточная мобильность капитала. Ограничения, которые су-
ществовали до последнего времени в России, не позволяли иностранцам свободно эксплуатировать выгоды вложения в российские активы, возникающие
при укреплении рубля.
После кризиса 1998 г. курс, формально, был отпущен в свободное плавание, которое довольно скоро стало «грязным» - ЦБ РФ начал борьбу со
спекулятивными колебаниями валютного курса, а потом валютная политика
постепенно стала ключевым элементом:

Торговой политики – для поддержания конкурентоспособности
российской промышленности, которая в свою очередь стала частью политики
экономического роста – для обеспечения заданных Президентом РФ ориентиров на удвоение ВВП к 2010 г.

Антиинфляционная политика – для снижения монетарного дав-
ления на цены.
Основным способом снижения инфляционного давления выступает
ужесточение валютной политики посредством допущения увеличения реального эффективного курса рубля, и, таким образом, российский crawling peg
является активным валютным режимом. Денежно – кредитная политика менее интенсивно используется для активных антиинфляционных манипуляций, хотя в целом является важным компенсирующим дополнением к валютной экспансии, стерилизующим часть банковских резервов, созданных при
скупке иностранной валюты ЦБ РФ.