Задачи

Задачи должны быть выполнены и сданы преподавателю в письменном виде.
Задачи
1. Коммерческая компания «Армстронг» предложила для продажи на Украину 1000 штук
галогенных светильников. Затраты на приобретение и транспортировку одного светильника до
границы России составляют 20 000 рублей. Экспортная цена по контракту одного светильника
составит 16 долл. Коэффициент валютной эффективности импорта равен 1500 руб./долл. Кредит
для проведения бизнес-операции коммерческой компанией «Армстронг» не брался.
Определите:
1. Экономический эффект внешнеторговой бизнес-операции (Э).
2. Размер коэффициента эффективности от экспорта реализуемой сделки (КЭФ э).
3. Предельную минимально допустимую экспортную цену (безубыточную внешнеторговую цену)
(Zэ.мин).
4. Размер максимально допустимых народнохозяйственных затрат на про ведение бизнесоперации (3э).
Пояснения к решению задачи. 1. Эффект от проведенной бизнес-операции на экспорт можно представить
как разность объема экспортной реализации и совокупных затрат на единицу ее реализации, т. е. по
формуле:
ЭЭ = Вэ *
Кви *Ккр -3э (руб.) (1)
где Вэ - чистая валютная выручка от экспорта светильников; Кви - коэффициент валютной
эффективности импорта (в нашем примере он равен 1500 руб./долл.); Ккр - коэффициент кредитного
влияния (так как фирма «Армстронг» не пользовалась кредитом, значит, условно его можно
принять равным 1,0); 3э - затраты на реализацию экспорта продукции.
2. Показатель коэффициента экономической эффективности проведенной бизнес-операции
определяется по формуле:
Кэф=
Вэ * Кви * К кр
Зэ
(2)
3. Минимально допустимая предельная безубыточная внешнеторговая цена (Zэ.мин) светильника
(при известных затратах) определяется по формуле:
Zэ.мин = Зэ/(Кви*Ккр) (дол. за 1 ед.)
4. Максимально допустимые народнохозяйственные затраты на 1,0 ед. экспорта галогенных
светильников находим по формуле:
3э. мах = Вэ *Кви *Ккр (руб./шт.)
(4)
После окончательного расчета вам надо выяснить, насколько устраивает фирму предлагаемая
контрактная цена в 16 долл. за светильник. Если полученная Zэ.мин меньше контрактной цены (16
долл.), то для коммерческой компании «Армстронг» это вполне приемлемо. То же и в случае
определения максимально допустимых затрат. Если эти совокупные затраты на экспорт будут
превышать 20 000 руб. на один светильник, то это также может устроить российскую фирму.
Экономический эффект, полученный в результате проведения экспортной бизнес-операции,
окупит все затраты и принесет определенную долю прибыли, что вполне устроит фирму, а
коэффициент экономической эффективности будет превышать единицу.
2. Торговый дом «Илион» (Москва) заключил с торговым домом Белоруссии «Дюна» контракт на
осуществление товарообменной операции. В соответствии с заключенным контрактом торговый
дом «Илион» экспортирует насосы-автоматы производства итальянской фирмы «Ноке – Помпе»,
на приобретение которых было затрачено 300 млн руб. Валютная выручка от экспорта насосовавтоматов составила 200 тыс. долл. В обмен на насосы-автоматы Белорусский торговый дом
«Дюна» в соответствии с контрактом предложил трикотажные изделия на ту же сумму, т. е. на 200 тыс.
долл., несмотря на то, что аналогичные трикотажные изделия можно было при обрести внутри России всего
лишь за 400 млн руб.
Определите: а) эффективность от импорта (ЭН); б) эффект от экспорта (ЭЭ).
Пояснения к решению задачи. 1. Известно, что коэффициент валютной эффективности экспорта можно
определить по формуле:
Квэ = Вэ / ЗЭ (долл./руб.),
где - Вэ чистая валютная выручка от экспорта товара; ЗЭ - затраты на приобретение продукции.
2. Коэффициент валютной эффективности импорта определяется по формуле:
Квэ=Zи/Ви (руб/долл)
где Zи - стоимостная оценка импортной продукции в рублях; Ви - полные валютные затраты на оплату
импортного товара и его доставку до границы.
При этом надо помнить, что показатель коэффициента валютной эффективности импорта отражает покупательную способность валютных поступлений.
3. Экономический эффект от экспорта определяем по формуле (1):
ЭЭ = Вэ*Кви*Ккр*Зэ (млн руб.).
4. Экономический эффект от про ведения импортной бизнес-операции можно вычислить по формуле:
Эи=Zи-(( Ви * Ккр )/ Квэ ) (млн/руб)
где Zи - стоимостная оценка импортной продукции (руб). В нашем при мере трикотажные изделия, которые
можно было приобрести в России за 400 млн руб.; Ви полные валютные затраты на оплату импортного
товара (долл).
Так как контракт заключен на бартерную операцию, эффект от экспорта должен быть равен эффекту от импорта.
3. Российская оптово-посредническая фирма ООО «Вироса» закупила в Китае крупную партию
велосипедов (горные и дорожные, мужские и женские, детские и взрослые). Маркетологи фирмы,
проанализировав рынок трех южных стран (Турции, Греции и Словении) предложили
экспортировать достаточно крупную партию в одну ИЗ них.
Определите по данным анализа внешних факторов рынок трех стран (табл. 1) рынок какой из них наиболее
привлекателен для фирмы ООО «Вироса»?
Таблица 1. Оценочные баллы привлекательности внешних рынков
№
Фактор
п/п
Турция
Греция
Словения
1
Экономические
75
80
45
2
Политические
68
75
44
3
Технологические
81
80
50
4
Культурные
70
88
65
5
Географические
69
80
80
6
Инфраструктурные
80
60
45
7
Каналы распределения
89
90
60
Итоговый показатель
?
?
?


в
качестве экономических факторов серьезные внимание уделялось следующим: доходы на душу населения, уровень урбанизации
общества, уровень инфляции и банковская процентная ставка, инвестиционный климат, природные ресурсы.
Среди культурных факторов на первый план выдвигались: модели поведения, традиции езды на велосипеде, язык, общечеловеческие
ценности.
4. Фирма ООО «Квинта ЛТД» вышла на внешний рынок с широким ассортиментом слесарномонтажного и строительного инструмента. Анализ конъюнктуры мирового рынка показал, что
цена на данный товар колеблется от 15 до 20 долл.
Имеются также следующие данные:
Удельные текущие переменные издержки, связанные с экспортом, руб./шт. Ипер
Постоянные текущие издержки, связанные с экспортом, руб./гoд Ипос
80000
50 000
Инвестиции в оборотный капитал, необходимый для экспорта, тыс. руб. Тоб
Инвестиции в основной капитал, необходимый для экспорта, тыс. руб./год Тос
Ставка налога на прибыль, %
Курс валюты на момент конвертации, руб.
45 000
100000
35
6000
Определите методом «целевой прибыли» размеры безубыточных партий (N61, N62, N6З, N64) при: Ц1=15
долл; Ц2-16,66 долл.; Цз-18,33 долл; Ц4-20 долл.
Пояснения к решению задачи. 1. Сначала фирма должна определить желаемую величину нормы чистой
прибыли. В нашем задании норма прибыли на капитал, отражающая желаемую величину прибыли до
уплаты налогов для экспортера, принимается в размере Ен =0,25 руб./год. Абсолютную величину целевой чистой прибыли находим из выражения:
Пц = Ен (Тос + Тоб) = 36250 тыс. руб./год.
2. Так как цены установлены в интервале от 15 до 20 долл., необходимо в соответствии с установленным
валютным курсом определить цены в рублях, которые соответственно равны: Ц1 =90000; Ц2 = 1 00000; ЦЗ ==
11 0000; Ц4=120000 руб./шт.
3. Для каждого варианта цены определяется «безубыточная партия», т. е. объем реализации, обеспечивающий желаемую величину чистой прибыли, а именно в сумме 36250 тыс. руб./год. Решим данное
уравнение:
Цр * Nб - (Ипер * N6 + Ипос) * (100 - Н) : 100 =Пц ,
где Цр - цена реализации одного инструмента в рублях; Nб – «безубыточная» партия для данного варианта
цены; Ипер - удельные текущие издержки, связанные с экспортом инструмента; Ипос - постоянные текущие
издержки, связанные с экспортом товара; Н - налог на прибыль, определенный действующим
законодательством, %; Пц - целевая прибыль.
Для первой цены данное уравнение будет иметь следующий вид:
[90 * N6 - (80N6 + 50000)] * (100 - 35) : 100 = 36250.
Решая данное уравнение, находим размер «безубыточной партии» реализации при цене 90 000 руб. за один
инструмент. Аналогично проводим расчеты для всех остальных цен.
5. Российская коммерческая фирма АО «Оскар» вышла на рынок в Турцию для реализации торгового
оборудования следующего ассортимента: холодильное оборудование по цене 1000 долл., барное
оборудование - 900 долл., кухонный инвентарь - 800 долл. и весовое оборудование - 700 долл. за единицу.
Проведенные исследования сложившейся конъюнктуры на рынке в Турции выявили следующую зависимость спроса на товар от уровня его цены: на холодильное оборудование спрос установлен в размере 900
шт. в год; барное оборудование - 1200 шт. в год; кухонный инвентарь - 1400 шт. в год; весовое
оборудование _ 1600 шт. в год.
На основе нижеприведенных данных определите наиболее выигрышную внешнеторговую цену с учетом
спроса на товар (Цс) при которой достигается максимальная прибыль и уровень эффективности инвестиций
фирмы «Оскар» в экспорт (Еф) при принятом фирмой нормативном уровне Ен = 0,20 руб. в год на 1 руб.
инвестиций.
Исходные данные:
1. Удельные переменные текущие издержки, связанные с экспортом торгового оборудования за
единицу - 500,0 тыс. руб.;
2. Постоянные текущие издержки, связанные с экспортом торгового оборудования в год - 200000 тыс.
руб.;
3. Инвестиции в основной капитал, необходимые для организации экспорта в год - 400000 тыс. руб.;
4. Инвестиции в оборотный капитал, которые необходимы для реализации экспорта торгового
оборудования в год - 300000 тыс. руб.;
5. Ставка налога на прибыль - 35%;
6. Валютный курс на момент конвертации - 6000 руб.;
7. Желаемая норма прибыли на капитал до уплаты налогов, принятая фирмой АО «Оскар» (Ен - 0,2
руб.).
8. Фирма-экспортер налог на добавленную стоимость не платит.
Для решения данного задания необходимо полностью заполнить табл. 2 (гр. 5, 8, 9).
.
Пояснения к решению задачи. 1. Объем продаж вычисляется умножением спроса на внешнеторговую цену
в рублях за единицу торгового оборудования.
2. Совокупные текущие издержки вычисляются суммированием переменных текущих и постоянных текущих издержек
3. Валовая прибыль определяется как разность между объемами продаж и совокупными текущими издержками. При этом рассчитывается наибольшая величина прибыли, которая соответствует определенной
внешнеторговой цене в долларах и объему экспорта, соответствующему реализации торгового
оборудования по данной цене.
4. До принятия решения о первоочередной реализации какого-то определенного вида торгового оборудования по внешнеторговой цене, соответствующей максимальной прибыли, фирме необходимо установить
целесообразность экспорта по этой цене, так как данный уровень цены гарантирует получение максимальной прибыли, но не эффективность экспорта в целом. Поэтому важно установить фактический уровень эффективности инвестиций, связанный с получением желаемой максимальной прибыли.
Известно, что уровень эффективности инвестиций определяется по формуле:
Еф=((Пмах*(100-Н))/100)/Тос+Тоб
где Пмах - максимальный уровень валовой прибыли, полученный при данной внешнеторговой цене (тыс.
руб/год); Н - налог на прибыль (в нашем случае равен 35%); Тос - инвестиции в основной капитал,
необходимые для организации экспорта то
ргового оборудования (тыс.руб/ год); Тоб- инвестиции в оборотный капитал, необходимые для реализации
экспорта (тыс.руб/год).
Если фактический уровень эффективности инвестиций превышает нормативный, то ежегодный экспорт
рассчитанного количества реализации по данной внешнеторговой цене является для фирмы АО «Оскар»
целесообразным.
Таблица 2.
№
п/п
Внешнеторговая цена
Долл./шт
Руб./шт
1
1
2
3
4
1000
900
800
700
2
3
6000000
5400000
480000
420000
Объем
спроса,
шт./год
4
900
1200
1400
1600
Объем
продаж,
тыс.руб./шт.
5
Переменные
текущие
издержки,
тыс.ру./год
6
450000
600000
700000
800000
Постоянные
текущие
издержки,
тыс.руб./год
7
200000
200000
200000
200000
Совокупные
текущие
издержки,
тыс.руб./год
8
Валовая
прибыль,
тыс.руб./год
9