Расчеты в страховом деле

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Государственное образовательное учреждение среднего профессионального образования
УФИМСКИЙ
ГОСУДАРСТВЕННЫЙ КОЛЛЕДЖ РАДИОЭЛЕКТРОНИКИ
УТВЕРЖДАЮ
Зам. директора по УВР
________Л.Р. Туктарова
« 1»
12
2008г.
Методические указания для студентов по проведению
практических работ
для специальностей 080504 «Государственное и муниципальное
управление», 080501 «Менеджмент»
(№ специальности и ее наименование)
по дисциплине «Финансы, денежное обращение и кредит»
(наименование дисциплины по примерному учебному плану)
Согласовано
Методист УГКР
_________Горцева Т.Н.
Рассмотрено
На заседании кафедры
экономических и правовых
дисциплин
Зав кафедрой _____ Гурьева Л.К.
Разработал преподаватель
_________________ Гурьева Л.К.
Уфа 2008
1
Методические указания для студентов по проведению практических работ для специальностей
080501 «Менеджмент», 080504 «Государственное и муниципальное управление»
(№ специальности и ее наименование)
«Финансы, денежное обращение и кредит»
(наименование дисциплины)
Составитель:
Рецензент:
Гурьева Л.К.,
преподаватель УГКР
(Фамилия И.О.)
(Занимаемая должность и место работы)
Артамонова О.А.,
преподаватель УГКР
(Фамилия И.О.)
(Занимаемая должность и место работы)
2
Рецензия
на методические указания для студентов по проведению практических работ по
дисциплине «Финансы, денежное обращение и кредит» для специальностей,
080501, 080504, разработанные Гурьевой Л.К.
Данные
методические
указания
выполнены
в
соответствии
с
учебным
планом
специальностей 080501, 080504 и программами. В сборник включено десять практических работ.
Их описание соответствует требованиям стандарта и содержит:
- номер и наименование работы
- цель работы
- что должен уметь студент
- теоретические сведения
- пример решения задач
- содержание работы
- контрольные вопросы.
Методические указания позволяют закрепить и проверить знания студентов, полученные
ими на лекциях; развивить у них теоретическое мышление и способность принимать решение;
формировать деловые качества.
Рецензент:
Артамонова О.А. –преподаватель УГКР
3
ПРЕДИСЛОВИЕ
Назначение методических указаний
Настоящий сборник практических работ предназначен в качестве методического пособия
при проведении практических работ по программе дисциплины «Финансы, денежное
обращение и кредит» для специальностей 080501 «Менеджмент», 080504 «ГМУ»
Сборник содержит описания практических работ:
1. Расчеты в страховом деле
2. Сберегательный банк и его операции
3. Ценные бумаги
4. Экономическая эффективность капитальных вложений и пути ее повышения
5. Расчет плановой суммы путем амортизационных отчислений
6. Расчет плановой суммы прибыли
7. Расчет необходимого прироста оборотных средств
8. Расчет необходимого прироста кредиторской задолженности
9. Составление финансового плана
10. Валютные операции
Требования к знаниям и умениям при выполнении практических работ
В результате выполнения практических работ, предусмотренных программой по данной
специальности, студент должен
знать:
- показатели платежеспособности и финансовой устойчивости;
- сущность и функции налогообложения, виды налогов и методы их расчета;
- методы и приемы анализа финансово-хозяйственной деятельности;
- о финансовой и банковской системах РФ;
- основы денежно- кредитной и налоговой системы;
- валютно-финансовый механизм внешнеэкономической деятельности
уметь:
- рассчитывать по принятой методологии основные финансовые показатели;
-принимать эффективные решения;
- оформлять документацию в соответствии с требованиями ДОУ;
- использовать данные финансовой отчетности в практической деятельности;
- находить оптимальный вариант инвестиции;
- рассчитывать доходы по ценным бумагам;
- использовать данные о платежеспособности и финансовой устойчивости для
составления прогнозов;
- оценивать степень возможного риска;
- использовать финансовую, нормативно- управленческую документацию и
справочный материал.
4
Правила выполнения практических работ
1. Студент должен прийти на практическое занятие подготовленным к выполнению.
Студент, не подготовленный к работе, не может быть допущен к ее выполнению.
2. Каждый студент после выполнения должен представить отчет о проделанной работе с
анализом полученных результатов и выводом по работе.
3. Отчет о проделанной работе следует делать в журнале практических работ,
выполненном на листах формата А4 с одной стороны листа. Содержание отчета
указано в описании по практической работе.
4. Таблицы и рисунки следует выполнять с помощью чертежных инструментов
(линейки, циркуля и т.д.) карандашом с соблюдением ЕСКД.
5. В заголовках граф таблиц обязательно проводить буквенные обозначения величин и
единицы измерения в соответствии с ЕСКД.
6. Расчет проводить с точностью до двух значащих цифр.
7. Исправления выполняются на обратной стороне листа отчета. При мелких
исправлениях неправильное слово (буква, число и т.п.) аккуратно зачеркивают и над
ним пишут правильное пропущенное слово (буква, число).
8. Вспомогательные расчеты можно выполнить на отдельных листах, а при
необходимости на листах отчета.
9. Если студент не выполнил практическую работу или часть работы, то он может
выполнить работу или оставшуюся часть во внеурочное время, согласованное с
преподавателем.
10. Оценку по практической работе студент получает, с учетом срока выполнения работы,
если:
- расчеты выполнены правильно и в полном объеме;
- сделан анализ проделанной работы и вывод по результатам работы;
- студент может пояснить выполнение любого этапа работы;
- отчет выполнен в соответствии с требованиями к выполнению работы.
Зачет по практическим работам студент получает при условии выполнения всех
предусмотренных программой работ после сдачи отчетов по работам при
удовлетворительных оценках за опросы и контрольные вопросы во время практических
занятий.
5
Практическая работа № 1
Расчеты в страховом деле
1. Цель работы.
1.1 Научиться производить расчёты, характеризующие деятельность страховщика.
2. Пояснение к работе
2.1 Краткие теоретические сведения
При страховании по действительной стоимости имущества сумма страхового
возмещения определяется как фактическая стоимость имущества на день заключения
договора. Страховое обеспечение равно величине ущерба. При страховании по системе
пропорциональной ответственности величина страхового возмещения определяется
по формуле:
С*У
В=---------- ,
Ц
где: В - величина страхового возмещения, руб.;
С - страховая сумма по договору, руб.;
У - фактическая сумма ущерба, руб.;
Ц - стоимостная оценка объекта страхования, руб.
При страховании по системе первого риска страховое возмещение выплачивается в
размере ущерба, но в пределах страховой суммы. При этом весь ущерб в пределах страховой суммы
(первый риск) компенсируется полностью, а ущерб сверх страховой суммы (второй риск) вообще не
возмещается.
При страховании по восстановительной стоимости величина страхового возмещения за объект
равна цене нового имущества соответствующего вида. Износ имущества не учитывается. При
страховании имущества страховая сумма не должна превышать его действительной стоимости на
момент заключения договора (страховой стоимости).
Страховое возмещение не может превышать размера прямого ущерба застрахованному
имуществу страхователя или третьего лица при страховом случае, если договором страхования не
предусмотрена выплата страхового возмещения в определенной сумме.
Вероятность риска деятельности страховщика определяется следующими показателями.
1. Частота страховых событий - это количество страховых случаев
на один объект
страхования..
2.Коэффициент коммуляции риска, исчисляемый отношением числа
пострадавших объектов к числу страховых событий. Он показывает, сколько
застрахованных объектов может быть настигнуто страховым случаем.
3.Убыточность страховой суммы - это отношение суммы выплаченного страхового возмещения
к страховой сумме всех объектов страхования.
6
4.Тяжесть ущерба (У) показывает какая часть страховой
суммы уничтожена; она определяется по формуле:
В*п
У= -------------- ,
С *т
где: В - сумма выплаченного страхового возмещения, руб.;
п - число объектов страхования, ед.;
С - страховая сумма, руб.,
т - число пострадавших объектов в результате страхового случая, ед.
Финансовая устойчивость страховых операций характеризуется дефицитом средств или
превышением доходов над расходами страховщика в целом по страховому фонду. Степень вероятности
дефицита средств определяется коэффициентом В.С. Коньшина:
Кк=
где: Кк - коэффициент В. С. Конышина;
g - средняя тарифная ставка по всему страховому портфелю, руб.;
п - число застрахованных объектов, ед.
Превышение доходов над расходами выражается в коэффициенте финансовой устойчивости
страхового фонда:
Д+З
Ку = ------------- ,
Р
где: Ку - коэффициент устойчивости страхового фонда;
Д - сумма доходов страховщика за тарифный период, руб.;
Р - сумма расходов страховщика за тарифный период, руб.;
З – сумма средств в запасных фондах, руб.
Пример решения:
Задача 1. Стоимость объекта страхования - 10 млн.руб. страховая сумма - 5 млн. руб.
Убыток страхователя в результате повреждения объекта - 4 млн. руб., тогда величина
страхового возмещения составит: 5*4/10 =2 млн. руб.
Задача 2.. Автомобиль застрахован по системе первого риска на сумму 4 млн. руб.
Ущерб его в связи с повреждением составил 2 млн. руб. Страховое возмещение равно 2 млн. руб.
7
Задача 3. Имущество застраховано по системе первого риска на 40 млн. руб. Ущерб
составил 60 млн. руб. Страховое возмещение равно 40 млн. руб. Страховое возмещение равно
ущербу, но не может быть выше страховой суммы.
3. Задание
Задача 1 .
Рассчитать сумму страхового возмещения по системе пропорциональной
ответственности. Данные для расчета:
Стоимостная оценка объекта страхования -10 млн. руб., страховая сумма-2,5 млн. руб.,
ущерб страхователя в результате повреждения объекта-5,0млн. руб.
Задача 2..
Рассчитать сумму страхового возмещения по
системе первого риска. Данные для расчета:
Автомобиль застрахован по системе первого риска на сумму 5,0 млн. руб. Стоимость автомобиля 7,0млн. руб. Ущерб страхователя в связи с повреждением автомобиля -3,6млн. руб.
Задача 3.
Рассчитать сумму страхового возмещения по системе первого риска.
Данные для расчета:
Автомобиль застрахован по системе первого риска на сумму 6,0 млн. руб. Стоимость автомобиля9,0млн. руб. Ущерб страхователя в связи с аварией автомобиля составит 8,0 млн. руб.
Задача 4.
Рассчитать показатели страхования в двух регионах: частота страховых событий,
коэффициент коммуляции риска, убыточность страховой суммы, тяжесть ущерба. Выбрать наименее
убыточный регион.
Данные для расчета приведены в таблице 1
Показатели по страхованию объектов
Показатели
Число застрахованных объектов, ед
Регион I
Регион2
36000
4800
Страховая сумма застрахованных
объектов, млн. руб.
200520
39200
Число пострадавших объектов, ед.
10740
3000
Число страховых случаев, ед.
9650
2850
Страховое возмещение, млн. руб.
2960
4000
Задача 5.
Рассчитать коэффициент В.Ф. Коньшина и выбрать наиболее финансово стойчивую страховую
компанию.
8
Данные для расчета:
По страховой операции №1 количество договоров страхования - 1, 2 млн. руб., средняя ставканетто с 1 руб. страховой суммы- 0,003 руб. По страховой операции №2 количество договоров
страхования-1,5 млн., средняя ставка-нетто с 1 руб. страховой суммы-0,0035 руб. Критерием
выбора наиболее финансово устойчивой страховой компании является коэффициент В.Ф.
Коныпина.
Задача 6.
Рассчитать коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда и выбрать наиболее
финансово устойчивую страховую кампанию.
Данные для расчета:
Страховая компания №1 имеет страховых платежей 5000млн. руб., остаток средств в
запасном фонде на конец тарифного периода-45млн. руб., выплаты страхового возмещения4100млн. руб., расходы на ведение дела-480млн. руб.
Страховая копания №2 имеет страховых платежей 4000млн. руб., остаток средств в
запасном фонде на конец тарифного периода-40млн.руб.,
выплаты страхового возмещения-2000млн.руб., расходы на ведение дела-500млн.руб. Критерием
выбора наиболее финансово устойчивой страховой компании является коэффициент финансовой
устойчивости страхового фонда.
4. Содержание отчёта
Отчет должен содержать
1. Название работы
2. Цель работы
3. Задание
4. Формулы расчета
5. Необходимые расчеты
6. Вывод по расчетным данным
7. Ответы на контрольные вопросы
5. Ответы на контрольные вопросы
1.В чем заключается особенность страхования по системе первого риска?
2.Какими показателями характеризуется вероятность риска деятельности
страховщика?
3.Какими показателями характеризуется финансовая устойчивость страховых
операций?
4.В каких случаях применяется перестрахование?
5.Что такое «ран-офф», «ретроцессия», «совокупное покрытие эксцедента убытка» ?
6. Литература
1. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки - М.: Финансы,2006
9
2. Соколова О.В. Финансы, деньги, кредит. - М.: Юрист,2006
3. Палих А.С. Основы предпринимательства- Р-на-Д,Феникс,2007
4. ПолякГ.Б. Бюджетная система России - М: ЮНИТИ,2006
10
Практическая работа №2
Сберегательный банк и его операции
1. Цель работы
1.1 Научиться производить банковские операции.
2. Пояснение к работе
2.1 Краткие теоретические сведения
Основа доходов сбербанков- средства , вносимые вкладчиками на хранение и выдаваемые
банком за плату тем, кто способен использовать их с прибылью. При этом банку отдается часть
прибыли, которая в свою очередь распределяется между самим банком (за его работу) и его
вкладчиками (за пользование их денежными средствами). Поэтому в большинстве стран
мира собственные средства владельцев банка составляют всего 7-10% от суммы, которой этот банк
распоряжается, одалживая с выгодой для вкладчиков. Сберегательный счет- форма хранения денег в
банке, при которой вкладчик может вносить и изымать деньги и при этом получать от банка
плату за использование своих хранящихся денег для кредитования других граждан или фирм. •
Существуют разные виды вкладов. Например вкладчику может быть предоставлено право в
любой момент положить деньги на хранение или изъять их оттуда (снять со счета). Такой
счет называется текущим сберегательным счетом, и по нему вкладчик получает минимальный доход.
Сберегательный вклад может быть также по договоренности вкладчика с банком "закрыт" на некоторое
время (обычно меньше, чем на год), то есть вкладчик обязуется до конца этого срока не брать деньги из
банка.
За пользование деньгами на таком счете, который называется срочным, банк
платит вкладчику уже существенно большую сумму, поскольку получает права использовать
деньги более свободно. Если же владелец срочного вклада нарушит свое обещание и заберет деньги
досрочно (а такое право за ним, конечно, сохраняется), то и плату от банка он получит не ту, о
которой договаривался первоначально, а ту, которая полагается по текущим сберегательным счетам.
Плата за деньги, хранимые вкладчиками в банке устанавливается в процентах к
хранящейся сумме.
Пример решения:
Задача 1. 1января положено в банк 10тыс.руб. под 45% годовой платы. По истечение
года вкладчик получит 45 %*10/100%=4.5тыс. руб плату (начисление). 2 января следующего года
на его счете будет 14.5 тыс.руб.
При этом банки всегда определяют плату своим вкладчикам на основе так называемых
сложных процентов.
Сложные проценты - метод расчета платы за пользование сбережениями, при котором эта
плата начисляется как на исходную сумму вклада, так и на ту плату, которая была начислена
вкладчику в прошлом году (прирост вклада).
Задача 2. На второй год банк будет начислять 45% платы на сумму 14,5 тыс.руб., что
составит 14,5*45/100=6525 руб. Общая сумма вклада за 2 года будет равна 14500+ 6525=21025 руб.
На третий год п л а т а з а п о л ь з о в а н и е э т и м в к л а д о м с о с т а в и т
11
2 1 0 2 5 * 4 5 / 1 0 0 = 9 4 6 1 , 2 5 р у б . О б щ а я с у м м а в к л а д а с о с т а в и т 21025+9461,25 =30486,25
руб., т.е. в 3 с лишним раза больше, чем первоначальный вклад (10 тыс.руб.).
Расчет суммы, которую вкладчик получит из банка при внесении денег на срочный счет,
ведется с помощью несложной формулы:
х
К = к*(1=п ) ,
где к- начальная сумма вклада;
К- конечная сумма вклада с начисленными процентами;
п- ставка процента по вкладу, деленная на 100 (в нашем примере-0,45);
х- число лет, которое вклад лежал в банке.
Задача 3. Для примера, который мы рассматривали выше, эта формула соответственно имела
бы вид:
К= 10000х(1+0,45)3=10000*3,048625 =30486,25 руб.
Если бы банк не применял метод сложных процентов, а начислял 45% ежегодно
только к начальной сумме вклада, то накопления достигли бы только суммы 23,5 тыс. руб.,
то есть оказались бы в 0,77 раза меньше.
Чем чаще идет начисление, тем выше процентный доход.
Процентный доход - абсолютная сумма денег, на которую вклад увеличится в течение года
за счет начисления на него процентов.
Задача 4. Ставки по сберегательным счетам 40% годовых. Предположим теперь, что один
из этих банков будет начислять проценты 1 раз в год, а другой ежеквартально, то есть 4 раза в год.
При этом вкладчик, внесший 10 тыс.руб. в первый банк, спустя 12 месяцев получит процентный
доход в размере 4 тыс. руб. Сложнее будет выглядеть расчет процентного дохода для вкладчика,
внесшего такую же сумму во второй банк. При ставке 40% и четырехкратном начислении (по 10%
каждый квартал) его процентный доход будет
формироваться следующим образом:
Дата
Сумма вклада и
дохода на него, руб.
Процентный доход за
истекший период, руб.
Начало года
10000
0
Начало2квартала
11000
1000
Начало 3 квартала
12100
1100
Начало 4 квартала
13310
1210
14641
1331
Конец года
12
Итого
Процентный доход
4641
Таким образом, во втором банке за счет более частого начисления процентов одна и та же
процентная ставка по вкладу благодаря механизму сложных процентов обеспечила вкладчику
процентный доход на 641 руб. больше. Получается, что реально процентная ставка у него
сформировалась на уровне 46.1%.
3. Задание
Задача 1. Определить ежегодную плату банком клиенту за пользование его
вкладом и ежегодную общую сумму вклада в течение 4-х лет, если сумма первоначального вклада
5 тыс. руб. под 14 % годовых.
Задача 2. Определить сумму, которую вкладчик получит из банка при внесении
6 тыс. руб. на срочный счет под 14 % годовых сроком на 2 года.
Задача 3. Определить процентный доход с суммы вклада в 20 тыс. руб. под 16 %
годовых, если проценты будут начисляться одним банком раз в год, а другим ежеквартально.
Задача 4. Определить сумму, скопившуюся на пенсионном вкладе, если
первоначальный вклад 1 тыс. руб. В течении 2-х лет клиент каждый месяц вносит 100 руб. Начисление
дохода производится исходя из годовой ставки 14 %
4. Содержание отчёта
Отчет должен содержать
1. Название работы
2. Цель работы
3. Задание
4. Формулы расчета
5. Необходимые расчеты
6. Вывод по расчетным данным
7. Ответы на контрольные вопросы
5. Ответы на контрольные вопросы
1.Что является основой доходов Сбербанка?
2.В чём сущность сберегательного счета?
3.Какие виды вкладов различают?
4.Как устанавливается плата за деньги, хранимые вкладчиками в банках ?
5.Как выгоднее для вкладчика начислять проценты ?
6. Литература
1.Перов А.В. Налоги и налогооблажение - М.: Юрист, 2006
2.Шуляк П.Н. Ценообразование. - М.: Дашков и К ,2006
3.Евстигнеев Е.Н. Основы налогообложения, налоговые права М.ИНФРА,2007
13
4.Бачаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпорации М.
Финансы,2007.
14
Практическая работа № 3
Ценные бумаги
1. Цель работы.
1.1 Научиться производить расчёт стоимости ценных бумаг и доходов по ним
2. Пояснение к работе
2.1 Краткие теоретические сведения
Акция имеет номинальную и рыночную стоимость. Цена акции, обозначенная на
ней, является номинальной стоимостью акции.
Цена, по которой реально покупается акция, называется рыночной ценой или курсовой
стоимостью (курс акции).
Курс акции находится в прямой зависимости от размера получаемого по ним дивиденда и в
обратной зависимости от уровня ссудного (банковского) процента.
Девидент
Курс акций =--------------------------------*100,
Ссудный процент
Процесс установления цены акции в зависимости от реально приносимого ею дохода называется
капитализацией дохода и осуществляется через фондовые биржи, рынок ценных бумаг.
Курсовая цена акции акционерного общества закрытого типа, по которой она продается
внутри общества, определяется стоимостью чистых активов общества, приходящихся на одну
оплаченную акцию, и называется балансовой стоимостью акций.
Ч
В = -------- ,
А
где В - - балансовая стоимость акции, руб.;
Ч - - чистые активы акционерного общества, руб.;
А - - количество оплаченных акций, ед.
Чистые активы представляют собой его активы за вычетом долгов (расчеты с кредиторами,
заемные средства, доходы будущих периодов и др.). Балансовая стоимость акции применяется и при
листинге акций. В отдельных случаях (для анализа, для расчета цены акции при продаже се внутри
общества) стоимость акции можно рассчитать исходя из величины чистой прибыли.
П
Кр = -------------100 ,
А*С
15
где Кр — расчетная курсовая стоимость акции, руб.;
П --- сумма чистой прибыли общества за последние 12 месяцев, руб.;
А ---количество оплаченных акций, ед.;
С --- средняя ставка Центрального банка России за 12 месяцев по
централизованным кредитам, %.
Оперативную оценку ликвидности ценной бумаги можно произвести по
коэффициенту немедленной ликвидности:
Б
Кл = --------------З
,
где: Кл -- коэффициент немедленной ликвидности;
Б -- ценные бумаги, руб.;
3 -- общая сумма задолженности предприятия (краткосрочные ссуды, срок оплаты
которых наступил, и кредиторская задолженность), руб.
Чем выше данный коэффициент, тем выше ликвидность, т.е. возможность погасить долги.
Расчет размера дивиденда может производиться несколькими методами.
Пример решения:
Задача 1.
Имеем:
дивиденд— 60%;
ссудный процент - - 30%;
номинальная стоимость акции - -1000 руб.;
60
курс акции — 200% = ( ----------* 100)
30
рыночная стоимость
200*1000
- 2000руб. = (-------------------)
100
Задача 2. Чистая прибыль акционерного общества закрытого типа за год --- 48 000 тыс. руб.
Количество оплаченных акций - 10 тыс. ш т . С р е д н я я с т а в к а Ц е н т р а л ь н о г о б а н к а
Р о с с и и п о централизованным кредитам - - 160% годовых. Тогда расчетная курсовая стоимость
акции (Кр) составит 3 тыс.руб.,48000*100/10*160 .
Задача 3. Прибыль акционерного общества, оставшаяся после всех отчислений и
предназначенная на выплаты дивидендов, составила за год 1200 тыс. руб. Общая сумма акций - 5000 тыс.
руб., в том числе привилегированных акций - 500 тыс. руб. и обыкновенных - 4500 тыс. руб.
На привилегированные акции установлен фиксированный размер дивиденда -30% к их
номинальной стоимости. Средний размер дивидендов по всем акциям составляет:
1200
16
24%(--------------*1000), т.е. меньше размера дивиденда по привилегированным акциям.
5000
30*500
Годовая сумма дивидендов по привилегированным акциям -150 тыс. руб. (------------). Размер
1200-150
100
дивидендов по обыкновенным акциям - 23,33% (-------------* 100).
4500
Задача 4. Прибыль акционерного общества, указанного в примере 1, предназначенная на
выплаты дивидендов, составила за год 2000 тыс. руб. Средний размер
2000
дивидендов по всем акциям -40% (----------*100), т.е. выше, чем по привилегированным
5000
акциям. Поэтому согласно условиям выплаты дивидендов в данном акционерном обществе на все
акции, как привилегированные, так и обыкновенные, будут выплаты дивидендов в размере 40%.
Задача 5. Прибыль акционерного общества, указанного в примере 1, предназначенная для
выплаты дивидендов, составила за год 140 тыс. руб., т.е. меньше на 10 тыс. руб. суммы дивидендов,
выплачиваемых по привилегированным акциям: 150- 140 = 10 тыс. руб.Следовательно, эта сумма в
10 тыс. руб., недостающая для выплаты дивидендов по привилегированным акциям, будет взята из
резервного фонда акционерного общества. По обыкновенным акциям выплаты дивидендов не будет.
3. Задание
Задача 1.
Рассчитать курс акции и ее рыночную стоимость.
Номинальная цена акции- 1000 руб. Дивиденд-100%, ссудный процент-80%.
Задача 2.
Рассчитать балансовую стоимость акции акционерного общества закрытого типа.
Сумма активов акционерного общества-5689 тыс. руб. Сумма долгов-1105 тыс. руб.
Количество оплаченных акций-2400 шт.
Задача 3.
Рассчитать размер дивиденда по обыкновенным акциям.
Прибыль акционерного общества, направляемая на выплату дивидендов, составляет -2000 тыс.руб.
Общая сумма акций-4500 тыс.руб., в том числе привилегированных акций - 500 тыс.руб. с
фиксированным размером дивиденда 50% к их номинальной цене.
Задача 4.
Рассчитать размер дивидендов по акциям.
Прибыль акционерного общества, направляемая на выплату дивидендов, составляет 3000тыс.руб. Общая сумма акций- 4500 тыс. руб., в том числе привилегированных акций - 500 тыс.
руб. с фиксированным размером дивиденда 50% к их номинальной цене.
Задача 5.
Рассчитать размер дивидендов по акциям.
17
Прибыль акционерного общества, направляемая на выплату дивидендов, составляет -220тыс.руб. Общая
сумма акций- 4500 тыс руб., в том числе привилегированных акций - 500 тыс. руб.
фиксированным размером дивиденда 50% к их номинальной цене.
4. Содержание отчёта
Отчет должен содержать
1. Название работы
2. Цель работы
3. Задание
4. Формулы расчета
5. Необходимые расчеты
6. Вывод по расчетным данным
7. Ответы на контрольные вопросы
5. Ответы на контрольные вопросы
1. Что такое рыночная и курсовая цена акции?
2.Как по коэффициенту ликвидности сделать вывод об акции?
3.Как выплачивается доход по процентным облигациям?
4.Как называется фиксированный процент, который устанавливается в момент
эмиссии облигации?
5.Из каких принципов исходит ЦБР при проведении операций на рынке ценных бумаг?
6. Литература
1.Шуляк П.Н. Ценообразование. - М.: Дашков и К ,2007
2.Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки - М.: Финансы,2006
3.Степанова И.М. Бизнес-планы - М. ЛБЗ,2007
4.Палих А.С. Основы предпринимательства- Р-на-Д,Феникс,2007
18
Практическая работа № 4
Экономическая эффективность капитальных вложений
1. Цель работы
1.1 Научиться производить расчёты показателей и выбор выгодного варианта инвестиций.
2. Пояснение к работе
2.1 Краткие теоретические сведения
По отдельным отраслям и подотраслям промышленности, предприятиям и
производственным объединениям, объектам строительства обобщающими показателями
сравнительной экономической эффективности капитальных вложений являются срок окупаемости
Ток или коэффициент эффективности капитальных вложений Е, которые определяются соответственно по
формулам: а) для отраслей, подотраслей и хозяйственных объединений:
К
П1-П0
Ток = ---------- ; Е = ------------.
П1-П0
К
где К -- объем капитальных вложений в основные производственные
фонды за планируемый период;
П1- прибыль в последнем году планируемого периода;
П0- прибыль в базисном году (последнем году предпланового периода);
б) для объектов строительства, отдельных мероприятий
К
Т ок расч = ----------- ;
Ц–С
Ц-С
Е = --------- .
К
где Т ок расч -- срок окупаемости расчетный;
К -- сметная стоимость строящегося объекта (капитальные затраты
на осуществление мероприятий):
Ц -- стоимость годового выпуска продукции (по проекту) в ценах
предприятия;
С -- проектная себестоимость годового выпуска продукции.
Величина нормативных показателей сравнительной экономической эффективности
капитальных вложений :Тн = 6,6 лет ; Ен = 0,15 ;
Выбранный вариант нововведений или мероприятий считается эффективным,если
Т расч. < Тн ; Ерасч. > Ен ;
19
Для определения фактической эффективности капитальных вложений экономический эффект
от их реализации в виде прироста прибыли можно сопоставлять с величиной прироста основных
производственных фондов:
П1 – П0
Е = ------------Ф1 – Ф0
Ф1 – Ф0
Ток.рас.= --------------- ;
П1 – П0
или
где: Ф1 -- размер основных производственных фондов на конец анализируемого
периода;
Ф0 -- размер основных производственных фондов в базисном периоде (на
начало анализируемого периода).
В ц ел ях всест орон н его ан али з а эк ономи ческ ой эффективности капитальных
вложений учитываются также показатели, отражающие отдельные стороны получаемого эффекта:
фондоемкость,
фондоотдачу,
производительность
труда,
себестоимость
продукции,
приведенные затраты, экономический эффект и др.
Показатель минимума приведенных затрат рассчитывается по формулам:
Зг = Сj +ЕнКj — минимум;
Зн = Кj +ТнСj — минимум;
где: Зг - затраты, приведенные к одному году;
Зн - затраты, приведенные к нормативному сроку окупаемости
капитальных вложений;
Сj и Кj - общая сумма себестоимости и капитальных вложений по каждому
варианту;
Если капитальные вложения на строительство объекта распределяются в
течении нескольких лет, то для выбора наилучшего варианта, определения
минимума приведенных затрат необходимо рассчитать коэффициент приведения по
формуле (если период строительства менее 5 лет)
Апр = (1 + Енt ) ,
где: t - период строительства в годах.
Ен- нормативный коэффициент эффективности.
Годовой экономический эффект представляет собой разность приведенных затрат по
вариантам. Сумма годового экономического эффекта зависит от срока окупаемости.
20
Эф = (С1 + ЕнК1)-(С2+ЕнК2) ,
где: С1 и С2 - текущие эксплуатационные расходы по вариантам (себестоимость);
К1 и К2 - текущие капитальные вложения по вариантам.
Пример решения:
Задача 1. Определить наиболее эффективный вариант:
Примечание. Тн =8,3 года; Ен =0,12
Варианты
Капитальные вложения,
тыс.руб
Себестоимость, тыс.руб.
1
27,0
8,0
2
29,0
9,0
3
31,0
11,0
4
28,0
10,0
Решение 1. Определяем затраты, приведенные к одному году, по каждому варианту:
Зг = Сj+ЕнКj —минимум;
Зг1 = 8,0 + 0,12 х 27,0 - 11,24 тыс. руб.
Зг2 = 9,0 + 0,12 х 29,0 - 12,48 тыс. руб.
ЗгЗ = 11,0+0,12x31,0- 14,72 тыс. руб.
Зг4 = 10,0 + 0,12 х 28,0 - 13,36 тыс. руб.
2.Определяем затраты, приведенные к нормативному сроку окупаемости капитальных
вложений, по каждому варианту:
Зн Кj+ТнСj—минимум;
Зн1 = 27,0+8,3 х 8,0 = 93,4 тыс. руб.
Зн2 = 29,0 + 8,3 х 9,0 -103,7 тыс. руб.
ЗнЗ = 31,0 + 8,3 х 11,0 - 122,3 тыс. руб.
Зн4 = 28,0 + 8,3 х 10,0 - 111,0 тыс. руб.
Ответ. Наиболее эффективным вариантом является первый вариант.
Задача 2.
Крупный объект связи общей стоимостью 8 млн. руб. должен быть сооружен за 4 года. Выбрать
наиболее эффективный вариант строительства, если капитальные вложения распределяю по годам
строительства следующим образом:
Распределение капитальных вложений, млн. руб.
Вариант
1 год
2 год
3год
4 год
1
2,0
2,0
2,0
21
2,0
2
2,0
2,0
3, 0
1,0
3
1,5
3,0
3,0
0,5
Определяются коэффициенты приведения к будущему периоду по формуле:
Апр= (1 + Ен1) ;
Апр1 = (1 + 0,12*3) =1,36
Апр2= (1 + 0,12x2) =1,24
АпрЗ= (1+0,12x1) =1,12
Определяются капитальные вложения предыдущих лет, приведенные к будущему периоду по
формуле:
Эф=(С1+ЕнК1)-(С2+ЕнК2 )
Кпр=Кj * Апр:
1 вариант:
2 вариант:
3 вариант:
1год:
2,0*1,36=2,72 млн.руб.,
2год:
2,0*1,24=2,48 млн.руб.,
3год:
2,0*1,12=2,24 млн.руб.,
4год:
2,0*1,0=2,00 млн.руб.,
1год:
2,0*1,36=2,72 млн.руб.,
2год:
2,0*1,24=2,48 млн.руб.,
3год:
3,0*1,12=2,36 млн.руб.,
4год:
1,0*1,0=1,00 млн.руб.,
1год:
1,5*1,36=2,04 млн.руб.,
2год:
3,0*1,24=3,72 млн.руб.,
3год:
3,0*1,12=3,36 млн.руб.,
4год:
0,5*1,0=0,50 млн.руб.,
Капитальные вложения, приведённые к будущему периоду, суммируются по каждому
варианту:
1 вариант:
2,72+2,48+2,24+2,0=9,44 млн.руб.,
2 вариант:
2,72+2,48+3,36+1,0=9,56 млн.руб.,
3 вариант:
2,04+3,72+3,36+0,50= 9,62 млн.руб.,
Ответ. Наилучшим вариантом распределения капитальных вложений по четырём годам
является первый вариант.
3. Задание
Задача 1.
Определить наиболее эффективный вариант.
22
Варианты
Капитальные вложения,
тыс. руб.
Себестоимость тыс. руб.
1
25,0
8,0
2
27,0
90
3
28,0
6,0
4
26,0
8,0.
Задача 2
Крупный объект общей стоимостью 10 млн. руб. должен быть сооружен за 4 года.
Выбрать наиболее эффективный вариант строительства , если капитальные вложения
распределяются по годам строительства следующим образом:
Варианты
Распределение капитальных вложений ,1 млн.руб.
1год
1 год
2год
2 год
3год
3 год
4год4 год
1
2,0
5,0
2,0
1,0
2
3,0
4,0
2,0
1,0
3
4,0
4,0
2,0
1,0
Задача 3.
Рассчитать годовой экономический эффект.
Наименование
показателей
Капитальные
вложения
Единица измерения
Себестоимость
1 вариант
2 вариант
млн. руб.
1,09
1,22
млн. руб.
0,38
0,26
4. Содержание отчёта
Отчет должен содержать
1. Название работы
2. Цель работы
3. Задание
4. Формулы расчета
5. Необходимые расчеты
6. Вывод по расчетным данным
7. Ответы на контрольные вопросы
23
5. Ответы на контрольные вопросы
1..В каких случаях применяются показатели абсолютной экономической эффективности
капвложений?
2.В каких случаях применяются показатели относительной
экономической эффективности капвложений?
3.В каких случаях применяется метод приведенных затрат?
4.Чему равны нормативные срок окупаемости и коэффициент экономической эффективности?
5.Что представляет собой годовой экономический эффект?
6. Литература
1.Поляк Г.Б. Бюджетная система России - М: ЮНИТИ,2006
2.Степанова И.М. Бизнес-планы - М. ЛБЗ,2007
3.Шуляк П.Н. Ценообразование. - М.: Дашков и К ,2007
4.Ковалева А.М. Финансы - М.: Финансы, 2007
24
Практическая работа № 5
Расчет плановой суммы амортизационных отчислений
1. Цель работы
1.1 Научиться производить расчёт суммы амортизационных отчислений для различных видов
ОФ и нематериальных активов.
2. Пояснение к работе
2.1 Краткие теоретические сведения
Амортизационные отчисления рассчитываются исходя из норм амортизации и среднегодовой
балансовой стоимости основных фондов (по группам основных фондов). Планирование и учет фондов
осуществляются по балансовой стоимости, включающей всю сумму производственных расходов на
строительство, приобретение, доставку, установку и монтаж различных видов основных фондов. При
этом в балансовую стоимость основных фондов включается и налог на добавленную стоимость. Балансовая
стоимость основных фондов определяется по формуле:
Сб= Зо+Зт+Зм,
где: Сб -- балансовая стоимость основных фондов;
Зо -- стоимость приобретенного оборудования;
Зт -- затраты на транспортировку оборудования;
Зм -- стоимость монтажных и строительных работ.
Среднегодовая стоимость основных фондов определяется по формуле:
СвМ
Сл(12-М1)
С= Сн+.-------- - ------------------,
12
12
где: С -- среднегодовая стоимость основных фондов (по груп пам основных
фондов), руб.;
Сн -- стоимость основных фондов на начало планового года по балансу, руб.;
Св -- стоимость основных фондов, вводимых в плановом году, руб.;
М -- число месяцев функционирования основных фондов, вводимых в плановом
году (начиная с первого числа месяца, следующего за сроком ввода объекта);
Сл -- стоимость основных фондов, выбывающих в плановом году руб;
М1 -- число месяцев функционирования основных фондов, выбывающих в
плановом году (начиная с первого числа месяца , следующего за сроком
выбытия объекта).
Если точно не известно, в каком месяце приобретаются (ликвидируются) основные
фонды, то число месяцев их функционирования определяют как среднее по кварталам:
1
квартал М = (12—М1) = 10,5 месяца
2
3
4
квартал М = (12 —М1) = 7,5 месяца
квартал М = (12—М1) = 4,5 месяца
квартал М = (12—М1) =1,5 месяца
25
Пример решения:
Задача 1. Хозяйствующий субъект к упил станок стоимостью 124 300 руб. Затраты
на транспортировку составили 15 000 руб., стоимость монтажных работ -- 35 000 руб. Балансовая
стоимость,
по
которой
данный
станок
учитывается
в
бухгалтерском
балансе,
составляет:124300+15000+35000-174300руб.
Задача 2. Хозяйствующий субъект планирует в 1 квартале списать металлорежущий
станок с ручным управлением класса точности Н балансовой стоимостью 138,3 тыс. руб. и
установить новый станок стоимостью 174,3 тыс. руб. Среднегодовая стоимость вводимых
основных фондов составит:
СвМ
174,3*10,5
--------- = ---------------- = 152,5 (тыс.руб),
12
12
Среднегодовая стоимость выбывающих основных фондов:
(12-М1)
138,3(12-1,5)
Сл------------ = ------------------ = 121(тыс.руб.)
12
12
Задача 3.
Стоимость основных фондов по данной группе на начало года Сн = 4085,5 тыс. руб.; среднегодовая
стоимость Сс-4085,5+152,5 -121=4117 тыс. руб.
Норма амортизационных отчислений по данной группе основных фондов-6,7%.
Для этих станков класса точности Н поправочный коэффициент - 1,3. Сумма
амортизационных отчислений по данной группе основных фондов:
4117*6,7*1,3
---------------------- = 331,8 = 332 тыс.руб.
100
Расчет общей плановой суммы амортизационных отчислений приведен в таблице.
№
п/п
1
Основные фонды И
нематериаль
Ные активы
Металлорежущие
специализированные
станки с
металлическим
инструментом
класса Н и т.д.
Балансовая
стоимость
на начало
года
,тыс.р.
4085,5
Среднегодовая
стоимость
вводимых
основных
фондов,тыс.р.
152,5
Среднегодовая
стоимость
выбывающих
основных
фондов,тыс.р
121
26
Среднегодовая
стоимость
основных
фондов в
плановом году
,тыс.р
4117
Норма
аморти
зации%
Попра
вочный
коэффи
циент
6,7
1,3
Сумма
амортиза
ционных
отчислени
й,
тыс. руб.
332
114
Итого основные
фонды
115
Не материальные
активы
116
43150
Общая сумма
амортизационных
отчислений
1080
430
43800
----
----
----
----
----
----
----
----
----
48
----
----
----
----
----
----
4200
Задача 4.
Плановая сумма отчислений в ремонтный фонд рассчитывается по установленному в
данном хозяйствующем субъекте нормативу отчислений 2,0% от среднегодовой стоимости
основных фондов.
Имеем:
2*43800
в год ----------------- = 876тыс.руб.
100
876
на один квартал --------= 219тыс.руб.
4
3. Задание
Задача 1.
Рассчитать сумму амортизационных отчислений.
Данные для расчета.
В процессе расчета необходимо следующее.
Задание 1. Определить среднегодовую стоимость вновь вводимого станка и
среднегодовую стоимость выбывшего оборудования по этой группе основных фондов. Новое
оборудование стоимостью 1 млн. руб. вводится в 1 квартале. Старое оборудование стоимостью 600
тыс. руб. выбывает в 1 квартале. Расчет амортизационных отчислений по группе этих станков
произвести по данным таблицы.
Задание2.
Определить
сумму
амортизационных
отчислений
по
автомашине
грузоподъемностью 3 т, стоимостью 3000тыс. руб. Средний пробег в день- 120 км.
Количество дней работы машины в год-259. Норма амортизационных отчислений-0,37% к стоимости
машины на 1000км пробега. Автомашина работает с 1 дня квартала.
Задание3. Определить сумму износа нематериальных активов. Хозяйствующий субъект
приобрел брокерское место за 400 тыс. руб. на срок 5 лет.
Задание 4. Определить общую сумму амортизационных отчислений (таблица)
Расчёт годовой суммы амортизационных отчислений
Основные фонды
и материальные
активы
Балансов а
я
стоимость
на начало
года,
Тыс.руб.
Средняя
годовая
стоимость
вводимых
основных
фондов ,
Тыс.руб. -
Средняя
годовая
стоимость
выбывающих
основных
фондов,
Тыс руб.
Средняя
годовая
стоимость
основных
фондов в
плановом
году,
Тыс руб.
27
Норма
амортизации, %
Поправочный
коэффицент
Амортизационные
отчисления ,
тыс.руб
Станки"
металлорежущие
класса Н
4800
Автомашина
грузоподъёмностью
Зт
—
Остальные основные
фонды
Всего основных
фондов
Износ материальных
Активов
Общая сумма
амортизационных
отчислений
6,7
0,37 от
стоимости
на 1000км
пробега
—
50600
1025
1375
1,3
—
—
—
4326,4
50250
___
—
—
—
—
—
—
---
—
—
—
—
—
—
Задача 2.
Рассчитать сумму отчислений в ремонтный фонд на квартал.
Данные для расчета.
В хозяйствующем субъекте установлен норматив отчислений в ремонтный фонд на квартал в
размере 0,5% от среднегодовой стоимости основных фондов, которая равна 58400 тыс. руб.
4. Содержание отчёта
Отчет должен содержать
1. Название работы
2. Цель работы
3. Задание
4. Формулы расчета
5. Необходимые расчеты
6. Вывод по расчетным данным
7. Ответы на контрольные вопросы
5. Ответы на контрольные вопросы
1.Что включает балансовая стоимость ОФ?
2.Что учитывает среднегодовая стоимость ОФ?
3.Что относится к нематериальным активам?
4.Что такое амортизация ОФ?
5.Что такое износ нематериальных активов?
6. Литература
1.Соколова О.В. Финансы, деньги, кредит. - М.: Юрист,2006
2.Перов А.В. Налоги и налогообложение - М.: Юрист, 2007
3.Гелих А.С. Основы предпринимательства- Р-на-Д,Феникс,2007
4.Поляк Г.Б. Бюджетная система России - М: ЮНИТИ,2006
28
Практическая работа № 6
Расчет плановой суммы прибыли
1. Цель работы
1.1 Научиться производить планирование и распределение прибыли
2. Пояснение к работе
2.1 Краткие теоретические сведения
Прибыль от реализации продукции определяется как разница между плановой суммой
выручки (без учета налога на добавленную стоимость и акцизов) и плановой суммой
себестоимости продукции.
Пример решения:
Задача 1. Имеем:
выручка от реализации продукции на квартал 18,647 тыс. руб.
НДС
(18,7% от выручки)
3 487 тыс. руб.
себестоимость продукции
12 060 тыс. руб.
Прибыль от реализации составляет 3100 тыс. руб. (18 647 -3487 -12 060).
Других видов плановой прибыли в этом квартале у хозяйствующего субъекта нет,
поэтому она совпадает с балансовой прибылью.
3. Задание
Задача 1.
Рассчитать оставшуюся прибыль.
Данные для расчета:
Планируемая выручка от реализации продукции (без налога на добавленную стоимость) –
1000тыс.руб., себестоимость – 700тыс.руб. Предусматриваются следующие отчисления от
прибыли: в фонд накопления – 100тыс.руб., в фонд потребления – 44тыс.руб., в фонд финансовых
резервов-5% от чистой прибыли.
Расчеты производятся по следующей форме (таблица)
Показатели
Тыс.руб.
Выручка от реализации продукции
Себестоимость
Прибыль от реализации продукции
Сумма прочих налогов ,выплачиваемых из прибыли
Налог на прибыль
Чистая прибыль
Фонд накопления
Фонд потребления
Фонд финансовых резервов
Оставшаяся сумма прибыли
20
Задача 2.
Рассчитать плановую прибыль на квартал (таблица)
29
Данные для расчета..
Хозяйствующий субъект сдает в аренду помещения. Арендная плата за квартал-500тыс.руб.
Планируется также продать ненужные материалы. Выручка от продажи их за вычетом расходов на
продажу должна составить за квартал 1068тыс.руб. Ставка налога на добавленную стоимость 18 % к
сумме выручки.
Расчет плановой суммы прибыли хозяйствующего субъекта на квартал.
Показатели
тыс.руб.
Выручка
Налог на добавленную стоимость
Себестоимость
Прибыль от реализации продукции
Прибыль от прочей реализации
Доходы от внереализационных операций
Прибыль-всего
102500
71100
Задача 3
Определить плановую сумму себестоимости на квартал.
Данные для расчета
Планирование производится расчетно-аналитическим методом. При этом условно-постоянные
затраты планируются по сумме, а переменные затраты планируются по сумме, а переменные затраты - по
их уровню в процентах к выручке (таблица). В базисном квартале сумма условно-постоянных затрат без
амортизационных отчислений в ремонтный фонд была 10828тыс.руб., уровень переменных затрат без
фонда оплаты труда и начислений на него 27,21 %
Расчёт плановой суммы себестоимости хозяйствующего субъекта на квартал .
Показатели
Величина показателей
Выручка тыс.руб.
Фонд оплаты труда (ФОТ),тыс.руб.
Начисления на заработную плату ,% ФОТу
Сумма начислений на заработную плату , тыс.руб.
Амортизационные отчисления , тыс.руб.
Отчисления в ремонтный фонд ,тыс.руб.
Условно-постоянные затраты (без амортизационных отчислений и
отчислений в ремонтный фонд) ,тыс.руб.
Уровень переменных затрат (без фонда оплаты труда и начислений на него)
% к выручке
Сумма переменных затрат , тыс.руб..
Себестоимость , тыс.руб.
4. Содержание отчёта
Отчет должен содержать
1. Название работы
2. Цель работы
3. Задание
4. Формулы расчета
30
102500
22000
26,5
1300
292
5. Необходимые расчеты
6. Вывод по расчетным данным
7. Ответы на контрольные вопросы
5. Ответы на контрольные вопросы
1.Как образуется балансовая прибыль?
2.Как образуется чистая прибыль?
3.Из каких источников образуется фонд накопления?
4.Из каких источников образуется фонд потребления?
5.Из каких источников образуется резервный фонд?
6. Литература
1.Степанова И.М. Бизнес-планы - М. ЛБЗ,2007
2.Гелих А.С. Основы предпринимательства- Р-на-Д,Феникс,2007
2.Ковалева А.М. Финансы - М.: Финансы, 2007
3.Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки - М.: Финансы,2006
31
Практическая работа № 7
Расчет необходимого прироста оборотных средств
1. Цель работы
1.1 Научиться производить расчёт потребности в ОС и их приросте
2. Пояснение к работе
2.1 Краткие теоретические сведения
При составлении финансового плана важным моментом является расчет потребности в
оборотных средствах. Потребность в оборотных средствах рассматриваемого хозяйствующего субъекта
определяется для средств, вложенных в производственные запасы (сырье и материалы),
незавершенное производство, в готовую продукцию, товары для фирменного магазина, денежные
средства в к а с с е и в п у т и , п р о ч и е а к т и в ы ( м а л о ц е н н ы е и быстроизнашивающиеся
предметы, тара под товаром и порожняя, расходы будущих периодов). Потребность в оборотных
средствах по сырью и материалам определяется путем умножения однодневного их расхода на норму в
днях, которая, как и все другие нормы, устанавливается хозяйствующим субъектом самостоятельно.
Пример решения:
Задача 1. Имеем::
расход сырья и материалов на квартал - 9900 тыс. руб.; однодневный расход сырья и
материалов -110 тыс. руб.; норма запаса - 28 дней.
Потребность в оборотных средствах по сырью и вспомогательным материалам (производственные
запасы) составляет 3080 тыс. руб. (110*28) потребность в оборотных средствах по незавершенному
производству определяется умножением однодневного выпуска продукции по себестоимости на
норму незавершенного производства в днях.
Задача 2. Имеем:
выпуск продукции по себестоимости на квартал -12 060 тыс. руб.; однодневный выпуск
продукции по себестоимости-134 тыс. руб. норма незавершенного производства -3 дня.
Потребность в оборотных средствах по незавершенному производству составляет 402 тыс. руб.
(134*3). По готовой продукции потребность в оборотных средствах определяется умножением
однодневного выпуска продукции по себестоимости на норму оборотных средств по готовой
продукции.
При норме 2 дня потребность средств по готовой продукции составляет 268 тыс.руб (134 * 2).
Потребность в оборотных средствах по запасам товаров определяется умножением однодневного
оборота этих товаров по покупным ценам на норму запаса их в днях.
Задача 3. Имеем: :
однодневный оборот-20,5 тыс. руб., норма запасов товаров -2 дня.
Потребность в оборотных средствах по запасам товаров составляет 41 тыс. руб. (20,5 * 2). В кассе
и в пути потребность в денежных средствах определяется умножением однодневного товарооборота
по продажным (т.е. розничным) ценам на норму запаса денежных средств в днях..
Задача 3. Имеем:
32
однодневный товарооборот - 25 тыс. руб.; норма запаса денежных средств -1,0 дня.
Потребность в денежных средствах составляет 25 тыс. руб. (25 *1,0). По прочим материальным
ценностям потребность в оборотных средствах определяется методом прямого счета или расчетно аналитическим методом.
Для
рассматриваемого
хозяйствующего
субъекта
имеем:
малоценные
и
быстроизнашивающиеся предметы - 1200 тыс. руб., тара - 8 тыс. руб., расходы будущих
периодов -10 тыс. руб. Нормативы в этом случае по выше приведенным видам оборотных средств,
принимаются в размере их потребности.
Общая потребность в оборотных средствах, или общий норматив по ним, на конец
планового квартала составляет 5034 тыс. руб.
(3080+402+268+41 +25+1200+8+10).
Величина оборотных средств по приведенным выше элементам средств на начало
планового квартала (т.е. на коне! отчетного года) поданным таблицы равнялась 3831 тыс.
руб. (2280 +995+3 00+5+200+27+4+4+16).
Необходимый прирост оборотных средств -1203 тыс. руб., (5034-3831).
3. Задание
Задача 1.
Рассчитать необходимый прирост оборотных средств за квартал.
Данные для расчета.
В процессе расчета необходимо следующее.
Задание 1 Определить потребность в оборотных средствах по сырью и
материалам
Расчет потребности в оборотных средствах по сырью и материалам на квартал.
Показатели
Величина показателя
Расход сырья и материалов , тыс. руб.
Количество дней
Однодневный расход сырья и материалов тыс. руб.
Норма запаса , дней
Потребность в оборотных средствах по сырью и
материалам , тыс.руб.
25200
90
28
Задание 2. Определить потребность в оборотных средствах по незавершенному производству. Расчет
потребности в оборотных средствах по незавершенному производству на квартал.
Показатели
Величина показателя
Выпуск продукции по себестоимости , тыс. руб.
Количество дней
Однодневный выпуск продукции по себестоимости, тыс.
руб.
Нормы незавершённого производства , дней
Потребность в оборотных средствах по незавершённому
производству , тыс.руб.
33
71100
90
3
Задание 3 Определить потребность в оборотных средствах по готовой продукции. Расчет потребности
в оборотных средствах по готовой продукции.
Показатели
Величина показателя
Выпуск продукции по себестоимости , тыс. руб.
Количество дней
Однодневный выпуск продукции по себестоимости, тыс.
руб.
Норма оборотных средств по годовой продукции , дней
Потребность в оборотных средствах по годовой продукции ,
тыс.руб.
71100
90
2
Задание 4. Определить потребность в оборотных средствах по товарным запасам на квартал.
Расчет потребности в оборотных средствах по товарным запасам на квартал
Показатели
Величина показателя
Оборот товаров по покупным ценам,, тыс. руб.
Количество дней
Однодневный выпуск продукции по себестоимости, тыс.
руб.
Норма оборотных средств по годовой продукции , дней
Потребность в оборотных средствах по годовой продукции ,
тыс.руб.
71100
90
2
Задание 5. Определить потребность в денежных средствах в кассе на квартал и переводы в пути. Расчет
потребности в денежных средствах в обороте на квартал.
Показатели
Величина показателя
Товарооборот , тыс. руб.
Количество дней
Однодневный товарооборот, тыс. руб.
Норма запаса денежных средств , дней
Потребность в денежных средствах, тыс.руб.
22500
90
1,0
Задание 6. Определить общую потребность в оборотных средствах на конец квартала. При этом
учесть, что сумма прочих оборотных средств (тара, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы
и др.) составляет на плановый квартал 4217 тыс. руб.
Задание 7. Рассчитать необходимый прирост на квартал. При этом учесть, что сумма оборотных
средств на начало квартал составляла 14 250 тыс. руб.
4. Содержание отчёта
Отчет должен содержать
34
1. Название работы
2. Цель работы
3. Задание
4. Формулы расчета
5. Необходимые расчеты
6. Вывод по расчетным данным
7. Ответы на контрольные вопросы
5. Ответы на контрольные вопросы
1.Что такое оборотные средства?
2.Каков состав ОС?
3.Как определить потребность в ОС по сырью и материалам'
4.Какая разница между потребностью и приростом ОС?
5.За счет каких средств покрывается необходимый прирост ОС?
6. Литература
1.Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки - М.: Финансы,2006
2.Соколова О.В. Финансы, деньги, кредит. - М.: Юрист,2006
3.Палих А.С. Основы предпринимательства- Р-на-Д,Феникс,2007
4.Поляк Г.Б. Бюджетная система России - М: ЮНИТИ,2006
35
Практическая работа № 8
Расчет необходимого прироста кредиторской задолженности
1.Цель работы
1.1 Научиться производить расчёт кредиторской задолженности и суммы налогов, необходимых
для составления финансового плана
2. Пояснение к работе
2.1 Краткие теоретические сведения
Величина минимальной задолженности рабочим и служащим по заработной плате
определяется по формуле:
Ф*Д
Зт = --------,
90
где: Зт -- минимальная задолженность по заработной плате, руб.;
Ф -- плановый фонд оплаты труда на квартал, руб.;
Д -- количество дней с начала месяца до дня выдачи заработной платы.
Пример решения:
Задача 1.
Плановый фонд оплаты труда на квартал устанавливается в 5700 тыс. руб.
Заработная плата выплачивается работникам 4-го числа каждого месяца, т.е.
Д = 3.
5700*3
З т = ------------ = 190 тыс.руб.
90
Начисления на заработную плату определяются по действующим нормативам (страховым тарифам
взносов) в процентах к заработной плате.
Сумма начислений - 76 тыс. руб. (40 * 190/100).
Общая сумма кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжении
хозяйствующего субъекта, на конец планового квартала - 266 тыс. руб. (190 + 76). В финансовый план
включается не общая величина этой задолженности, а ее изменение (прирост или уменьшение) за плановый
период.
Кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении хозяйствующего
субъекта, на начало планового квартала поданным составляла 180 тыс. руб.
Прирост - 86 тыс. руб. (266 - 180).
Прирост кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжении
хозяйствующего субъекта, выступает в качестве источника финансирования прироста оборотных средств.
Остальная сумма прироста оборотных средств финансируется за счет прибыли.
Сумма прибыли, направляемая на финансирование прироста оборотных средств на плановый
квартал, составляет 1117 тыс. руб. , (1203-86).
Задача 2.План прибыли на квартал -- 3 1 00 тыс. руб.
36
Тариф целевого сбора на содержание правоохранительных органов -1% от фонда оплаты
труда, рассчитанного исходя из установленной минимальной оплаты труда и среднесписочной
численности работников. В рассматриваемом хозяйствующем субъекте среднесписочная
численность работников на плановый период составит 125 человек.
Сумма сбора на квартал:
1*125*14,62*3
------------------------- = 55 тыс.руб.
100
Сбор на нужды образовательных учреждений не применялся. Ставка налога ,на
содержание жилищного фонда, и объектов социально-культурной сферы для хозяйствующего
субъекта, с численностью работников до 200 человек - 0,5% ,от объема выручки за минусом
НДС; для магазина - 1 ,5% от валового дохода (разность между продажной и покупной ценами за
вычетом налога на добавленную стоимость).
0,5*((18647-3487)-(2250-420,8))
---------------------------------------------- = 66,7 тыс.руб.
100
Имеем
Валовой доход магазина составляет 553,3 тыс. руб.
Налог-8,3тыс.руб.(1,5х553.3/100)
Об щ а я с ум м а н а л ог а - 7 5 т ы с. р уб . (6 6, 7 + 8,3 ) . Среднегодовая стоимость
имущества, облагаемого налогом, - 48 000 тыс. руб. Ставка налога — 2,0% в год. Сумма налога на квартал.
2,0*48000
------------------- = 240 тыс. руб.
100*4
Налог на прибыль при ставке налога 24%:
24*(3100-55-75-240)
----------------------------- = 955,5 = 956 тыс.руб.
100
3. Задание
Задача 1.
Рассчитать
необходимый
прирост
на
квартал
кредиторской
задолженности, постоянно находящейся в распоряжении хозяйствующего субъекта.
Данные для расчета.
37
Фонд оплаты труда на плановый квартал предполагается в размере 22000 тыс. руб.
Заработная плата работникам выплачивается 4-го числа каждого месяца. Начисления на заработную
плату 36,5%.
Кредиторская
задолженность,
постоянно
находящаяся
в
распоряжении
хозяйствующего субъекта, на начало планового квартала составляла 819,7 тыс. руб.
Задача 2.
Рассчитать плановую сумму налогов, выплачиваемых из прибыли на плановый квартал.
Данные для расчета.
Из прибыли выплачиваются следующие налоги: налог на прибыль (24% к прибыли).
Налог на доходы (15% к доходам), целевой сбор на содержание правоохранительных органов (1,0% к
фонду оплате труда по минимальной заработной плате), налог на содержание жилищного фонда и
объектов социально-культурной сферы (0,5% от выручки), Налог на имущество (2,2% в год со
среднегодовой стоимости имущества).
Прибыль на плановой квартал - 13800 тыс. руб., в том числе полученная арендная плата- 500 тыс.
руб.
Фонд оплаты труда по минимальной заработной плате - 18200 тыс. руб.. Стоимость имущества,
облагаемая налогом, составляла на 1 января 60 000 тыс. руб., на 1 февраля- 68000 тыс., на 1 марта- 70000тыс.,
на 1 апреля- 72000 тыс. руб. Сумма выручки от реализации за минусом налога на добавленную
стоимость -83332 тыс.руб.
4. Содержание отчёта
Отчет должен содержать
1. Название работы
2. Цель работы
3. Задание
4. Формулы расчета
5. Необходимые расчеты
6. Вывод по расчетным данным
7. Ответы на контрольные вопросы
5. Ответы на контрольные вопросы
1.Что относится к устойчивым пассивам?
2.Когда кредиторская задолженность уменьшается?
3.Когда кредиторская задолженность увеличивается?
4.Каков общий процент начислений на величину минимальной задолженности по заработной
плате?
5.На финансирование чего расходуется прирост задолженности?
6. Литература
1.Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки - М.: Финансы,20006
38
2.Соколова О.В. Финансы, деньги, кредит. - М.: Юрист,2006
3.Палих А.С. Основы предпринимательства- Р-на-Д,Феникс,2007
4.Поляк Г.Б. Бюджетная система России - М: ЮНИТИ,2006
39
Практическая работа № 9
Составление финансового плана
1. Цель работы
1.1 Научиться разрабатывать финансовый план хозяйствующего субъекта.
2. Пояснение к работе
2.1 Краткие теоретические сведения
Финансовый план разрабатывается в форме баланса доходов и расходов. Хозяйствующий
субъект самостоятельно определяет направления и объем использования прибыли, остающейся в его
распоряжении, т.е. чистой прибыли. Для расчета чистой прибыли необходимо определить сумму
налогов, выплачиваемых из прибыли: налог на прибыль, целевой сбор на содержание
правоохранительных органов, налог на содержание жилищного фонда и объектов социальнокультурной сферы, налог на имущество.
Пример решения:
Задача 1.
Все выше рассчитанные показатели из практических работ № 5-9 сводим в финансовый
план.
Финансовый план хозяйствующего субъекта на квартал.
Доходы и поступления средств.
Показатели.
Расходы и отчисления.
Тыс.руб
Показатели.
руб.
.
Прибыль
3100
Налог на прибыль
Амортизационные отчисления
1050
Целевой сбор на содержание
Отчисления в ремонтный фонд.
219
правоохранительных органов.
Прирост кредиторской задолженности,
Налог на содержание
постоянно находящейся в распоряжении
жилищного фонда и
хозяйствующего субъекта.
Тыс.
объектов социально-
76
956
55
75
культурной сферы
Налог на имущество
240
Ремонтный фонд
219
Резервный фонд
40
Фонд потребления
284
Фонд накопления –
2576
всего
В том числе:
1. от прибыли
1450
2. за счёт амортизационных
1050
отчислений
40
3. за счёт кредиторской
задолженности,
постоянно находящейся в
76
распоряжении хозяйствующего
субъекта
Итого
Итого
4445
4445
3. Задание
Задача 1.
Составить финансовый план хозяйствующего субъекта на квартал.
Данные для расчета.
Плановые финансовые показатели хозяйствующего субъекта на квартал составляют:
амортизационные отчисления-2300тыс. руб. отчисления в ремонтный фонд - 392 тыс. руб.
Прирост потребности в оборотных средствах -3407 тыс. руб. Прирост кредиторской
задолженности, постоянно находящейся в распоряжении хозяйствующего субъекта,-307 тыс. руб.
Прибыль - 23800 тыс. руб.; налог на прибыль- 5350,3 тыс. руб.; налог на доходы- 85 тыс. руб..
Целевой сбор на содержание правоохранительных органов-282 тыс. руб. Налог на содержание
жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы-516,7 тыс. руб. Налог на имущество -372 тыс.
руб. Сумма прибыли, направляемая на приобретение оборудования-5100,8 тыс. руб. Отчисления в
резервный фонд составляют 6% от чистой прибыли.
4. Содержание отчёта
Отчет должен содержать
1. Название работы
2. Цель работы
3. Задание
4. Формулы расчета
5. Необходимые расчеты
6. Вывод по расчетным данным
7. Ответы на контрольные вопросы
5. Ответы на контрольные вопросы
1.Что относят к доходам в финплане?
2.Что относят к расходам в финплане?
3.Что включает в себя фонд потребления?
4.Что включает в себя фонд накопления?
5.Что включает в себя резервный фонд?
41
6. Литература
1.Перов А.В. Налоги и налогооблажение - М.: Юрист, 2008
2.Шуляк П.Н. Ценообразование. - М.: Дашков и К ,2007
3.Степанова И.М. Бизнес-планы - М. ЛБЗ,2007
4.Палих А.С. Основы предпринимательства- Р-на-Д,Феникс,2007
42
Практическая работа № 10
Валютные операции
1. Цель работы
1.1 Научится рассчитывать курс валюты, курсовую разницу.
2. Пояснение к работе
2.1 Краткие теоретические сведения
Помимо доллара США и других свободно конвертируемых валют в качестве мировых денег
используется евро - денежная единица, применяемая странами Европейского Союза.
Валютный курс - важный элемент валютной системы - это цена денежной единицы одной
страны, выраженная в денежных единицах других стран или в международных валютных единицах (СДР,
евро).
В основе формирования курсов валют находятся стоимостные пропорции обмена интернациональные стоимости определенного количества товаров и услуг, предоставляемых
той или иной денежной единицей. На практике стоимостные пропорции обмена валют получают
отражение в виде соотношения покупательной способности валют.
Валюты сопоставляются по интернациональным стоимостям определенного количества
товаров или услуг, предоставляемых той или иной денежной единицей.
3. Задание
Задача 1
Рассчитать долларовый эквивалент и кросс-курс японской иены к австралийском доллару.
Данные для расчета.
Курс австралийского доллара к доллару США составляет 0, 7046 и курс японской иены
- 117,90.
Задача 2
Рассчитать курсовую разницу при покупке валюты.
Данные для расчета. Хозяйствующий субъект приобрел 15 тыс. долл. США по курсу сделки 30 руб.
за 1 долл. Курс ЦБ Росси на день покупки составлял 29,5 за 1долл.
Задача 3
Рассчитать сумму прибыли от купли-продажи валюты и годовую норму прибыли по валютному
арбитражу.
Данные для расчета.
Инвестор покупает на бирже 20 тыс. долл. США по курсу СПОТ 30руб.за 1 долл. и заключает
форвардный контракт на продажу через три месяца по форвардному курсу 31 руб. За 1 долл. Инвестор
размещает купленные доллары на трехмесячных валютных депозитах в банке по ставке ЛИБОР,
которая равна 3,2% годовых.
Задача 4
Рассчитать потенциальную прибыль или упущенную выгоду при заключении трехмесячного
форвардного контракта на покупку валюты и дать оценку.
43
Данные для расчета.
Хозяйствующий субъект заключил трехмесячный форвардный контракт на покупкупродажу 20 тыс. долл. США. В момент заключения контракта курс СПОТ - 29 руб. за 1 долл.
Форвардный курс по контракту – 31 руб. за 1 долл. Через три месяца в день исполнения форвардного
контракта курс СПОТ может составлять 28 руб. за 1 долл. или 32 руб. за 1 долл.
Задача 5.
Определить действия хозяйствующего субъекта и рассчитать его потенциальную
прибыль при покупке валютного опциона.
Данные для расчета.
Хозяйствующий субъект покупает опцион на продажу валюты (опцион рut) со следующими
параметрами:
Курс СПОТ -----------------------------------------28 руб. за 1 долл.
(текущий курс)
Сумма -----------------------------------------------50 тыс. долл. США
Срок -------------------------------------------------3 месяца
Курс опциона --------------------------------------30 руб. за 1 долл.
Премия (цена опциона) ---------------------------5 руб. за 1 долл.
Стиль -------------------------------------------------европейский
В день исполнения опциона курс СПОТ может составить 29 руб. за 1 долл. или 31 руб. за
1 долл.
4. Содержание отчёта
Отчет должен содержать
1. Название работы
2. Цель работы
3. Задание
4. Формулы расчета
5. Необходимые расчеты
6. Вывод по расчетным данным
7. Ответы на контрольные вопросы
5. Ответы на контрольные вопросы
1.Что такое валютный курс?
2.Как сопоставляются валюты?
3.Что такое девальвация?
4.Что такое ревальвация?
5.Какой новый вид валюты существует в европейских странах?
44
6. Литература
1.Соколова О.В. Финансы, деньги, кредит. - М.: Юрист,2006
2.Перов А.В. Налоги и налогооблажение - М.: Юрист, 2008
3.Поляк Г.Б. Бюджетная система России - М: ЮНИТИ,2006
4.Бачаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпорации М. Финансы,2007.
45
СОДЕРЖАНИЕ
Назначение методических указаний
Требования к знаниям и умениям при выполнении практических работ
Правила выполнения практических работ
Практические работы:
1.Расчеты в страховом деле
2.Сберегательный банк и его операции
3.Ценные бумаги
4.Экономическая эффективность капитальных вложений
5.Расчет плановой суммы амортизационных отчислений
6.Расчет плановой суммы прибыли
7.Расчет необходимого прироста оборотных средств
8.Расчет необходимого прироста кредиторской задолженности
9.Составление финансового плана
10.Валютные операции
46
4
4
5
6
11
15
19
25
29
32
36
40
43