Asp_voprosy_2012 - Финансовый Университет при

Перечень специальных вопросов по кафедре «Финансовые рынки и
финансовый инжиниринг» для подготовки к вступительному экзамену в
аспирантуру по специальности «Финансы, денежное образщение и
кредит»
1. Экономическое и правовое понятие ценной бумаги. Дискуссионные
вопросы понятийного аппарата ценных бумаг и фондового рынка.
2. Классификация рынков ценных бумаг и сравнительный анализ их
развития в российской практике. Количественные характеристики
российского рынка в сравнении с зарубежными.
3. Модели
рынка
ценных
бумаг:
сравнительная
характеристика,
фундаментальные факторы, их формирующие. Факторный анализ
российской модели рынка ценных бумаг.
4. Сравнительная характеристика моделей организации рынков ценных
бумаг США и Великобритании.
5. Сравнительная характеристика моделей организации рынков ценных
бумаг Германии и Японии.
6. Международный
рынок
ценных
бумаг:
структура,
механизм
функционирования. Место России на международном рынке ценных
бумаг: аналитическая характеристика.
7. Российский
и
сравнительная
другие
формирующиеся
характеристика.
Черты
рынки
сходства
ценных
бумаг:
и
особенности
понятие,
проблемная
крупнейших формирующихся рынков.
8. Фрагментарность
рынка
ценных
бумаг:
характеристика российского рынка, методы преодоления.
9. Привилегированные акции и корпоративные облигации:
классификация и сравнительный анализ ситуаций, в которых
целесообразно их применение. «За» и «против» привлечения
инвестиций на основе выпуска акций и корпоративных облигаций в
сравнении с другими источниками финансирования в российской
практике.
10.Виды цены акций. Факторы, влияющие на рыночную цену акций.
Методы оценки акций
11.Механизм управления акционерным капиталом: организационная
структура, распределение прав и обязанностей, лучшие стандарты
корпоративного
управления.
Реструктурирование
акционерного
капитала: цели, ситуации, инструменты.
12.Методы оценки облигаций.
13.Государственные
ценные
бумаги:
классификация,
структура
и
параметры рынка в России, риски, проблемы развития рынка
государственных долговых обязательств в Российской Федерации.
Факторы, формирующие конъюнктуру рынка государственных ценных
бумаг.
14.Ипотечные ценные бумаги: виды, конструкции, аналитическая
характеристика. Проблемы развития рынка ипотечных ценных бумаг в
России
15.Депозитарные
расписки
и
корпоративные
еврооблигации
как
альтернативные источники финансирования: сравнительный анализ
преимуществ и недостатков.
16.Вексельный рынок России: финансовые инструменты, структура
рынка, механизм его организации, риски, конъюнктура
17.Производные финансовые инструменты: сущность, классификация,
сравнительный анализ, виды стратегий.
18.Форвардные и фьючерсные контракты: сравнительная характеристика.
Стратегии
участников
рынка.
Технология
спекулятивных,
арбитражных стратегий и хеджирования на фьючерсном рынке.
19.Опционы: понятие, виды, базисные активы. Участники рынка
опционов и их стратегии. Организация биржевого рынка опционов.
Премия опциона и модели определения цены опционов. Опционный
рынок в России и за рубежом: сравнительная характеристика.
20.Свопы: понятие, виды, цели участников и их стратегии. Сравнительная
характеристика свопов с другими производными финансовыми
инструментами. Рынок свопов в России и за рубежом.
21.Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг: понятие,
виды,
сравнительная
характеристика.
Конфликты
интересов
профессиональных участников рынка ценных бумаг и их клиентов и
методы их регулирования.
22.Виды финансовых и торговых посредников на финансовом рынке.
Коммерческие и инвестиционные банки: статус, виды деятельности,
операции. Инвестиционные банки за рубежом и в России.
23.Депозитарии на рынке ценных бумаг: виды, правовой статус,
организация деятельности, операции, конфликты интересов с другими
участниками рынка. Проблемы развития депозитарной
инфраструктуры в России
24.Клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг. Виды клиринга.
Клиринговая организация и ее роль на биржевом и внебиржевом рынке
ценных бумаг и производных финансовых инструментов: российская и
международная практика.
25.Учетная система на рынке ценных бумаг: институты, виды и
организация деятельности, взаимодействие с другими участниками
рынка ценных бумаг. Проблемы и тенденции развития учетной
системы на российском рынке ценных бумаг
26.Правовой статус, организация деятельности, операции, конфликты
интересов регистратора на рынке ценных бумаг. Проблемы развития
регистраторской инфраструктуры в России.
27.Виды
сделок
с
ценными
бумагами:
целевое
предназначение,
сравнительная характеристика, практика их развития на российском
фондовом рынке, основные стратегии. Макро- и микроэкономические
риски маржинальных сделок.
28.Правовой статус, организационная структура, механизм фондовой
биржи: сравнительный анализ международной и российской практики.
Тенденции в развитии торговых систем.
29.Аукционные технологии торговли ценными бумагами: классификация,
анализ и сравнительная характеристика. Сравнительный анализ
микроструктуры российских торговых систем.
30.Теория
арбитражного
ценообразования
(АРТ)
и
проблемы
ее
применения на российском рынке ценных бумаг.
31.Гипотеза эффективного рынка и модель оценки финансовых активов
(САРМ)
в
управлении
портфелем
ценных
бумаг.
Проблемы
применения на российском рынке ценных бумаг.
32.Методы
обеспечения
честного
и
справедливого
механизма
ценообразования. Проблемы формирования эффективного рынка
ценных бумаг в России.
33.Финансовые
риски
операций
с
ценными
бумагами:
понятие,
классификация, система управления рисками, проблемы управления
рисками в российской практике
34.Сравнительная
характеристика
методов
оценки
кредитного,
процентного и операционного риска в операциях с ценными бумагами
и производными финансовыми инструментами.
35.Теоретические предположения, лежащие в основе технического
анализа. Классификация и сравнительная характеристика методов
технического анализа. Особенности и проблемы их применения на
российском финансовом рынке.
36.Андеррайтинг:
содержание,
технология,
структура
рынка
андеррайтинговых услуг, проблемы организации и развития на
российском рынке ценных бумаг.
37.Виды институциональных инвесторов и их роль на фондовом рынке:
зарубежная и российская
практика. Резервный фонд
национального
благосостояния,
инвесторы
финансовом
на
Пенсионный
рынке.
фонд
Проблемная
и фонд
России
как
характеристика
деятельности российских институциональных инвесторов.
38.Проблемная
характеристика
регулятивной
инфраструктуры
российского финансового рынка. Объяснение модели регулирования,
сложившейся на российском рынке ценных бумаг.
39.Профессиональная этика фондового рынка. Конфликты интересов
участников фондового рынка в российской практике и методы их
урегулирования.
40.Зарубежные и российские рейтинговые агентства и рейтинговый
анализ ценных бумаг и эмитентов (основные концепции, организация,
технология). Рейтинговая практика в России: достижения и проблемы.
41.Система раскрытия информации: связь с эффективностью рынка,
структура (эмитенты, профессиональные участники, организаторы
торговли, информационные посредники и др.). Ключевые показатели
для характеристики конъюнктуры рынка акций. Важнейшие показатели
рынка облигаций.
42.Характеристика и виды фондовых индексов. Российские фондовые
индексы: методология расчета, сравнительный анализ с зарубежными
фондовыми индексами.
Основная литература:
1. Адамова, К.Р. Депозитарная деятельность на рынке ценных бумаг :
Учебное пособие для студ., обуч. по спец. "Финансы и кредит" / К.Р.
Адамова ; ФГОБУ ВПО "Финансовый университет при Правительстве
РФ", кафедра финансовых рынков и финансового инжиниринга .— М. :
Финансовый университет, 2011 .— 222 с.
2. Буренин, А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых
инструментов / А.Н. Буренин .— 4. изд., доп. — М. : НТО, 2011 .—
394с. — (Школа срочного рынка)
3. Буренин, А.Н. Форварды, фьючерсы, опционы, экзотические и
погодные производные / А.Н. Буренин .— 3. изд., доп. — М. : НТО,
2011 .— 466 с. — (Школа срочного рынка)
4. Вилкова Т.Б. Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг: учебное
пособие для студ., обуч. по спец. "Финансы и кредит" /Т.Б. Вилкова. М.: Кнорус, 2010. - 167 с.
5. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг: Учебник. - М.: Инфра-М, 2010. 378с. - (Высшее образование).
6. Катаргин Н.В. Технический анализ фондовых рынков. Моделирование
экономических и социальных систем с использованием нелинейной
динамики: Тексты лекций (Для студ., обуч. по спец. "Финансы и
кредит", "Мат. методы в экономике", "Бух. учет, анализ и аудит") /Н.В.
Катаргин; ФГОУ ВПО "Финансовая академия при Правительстве РФ",
кафедра "Математическое моделирование экономических процессов". М.: Финакадемия, 2010. - 39с.; 3,7 п.л.
7. Коммерческие банки на российском финансовом рынке: Ежегодный
доклад /Миркин Я.М., Жукова Т.В., Кудинова М.М. и др.; Рук. проекта
Я.М.Миркин; СРО "Национальная фондовая ассоциация". - М. : ЦПР,
2010. - 182с.
8. Мировой финансовый кризис и его влияние на развитие финансовых
систем: Сборник научных статей /ФГОБУ ВПО "Финансовый ун-т при
Правит. РФ", Центр международной образовательной и научной
деятельности; под ред. Б.Б. Рубцова. - М.: Финансовый университет,
2010. - 108 с.
9. Фондовый рынок и рынок инвестиций: Современное состояние,
инструменты и тенденции развития : Седьмая межвузовская научная
конференция, Москва, 23 апреля 2010 г. / ГУ ВШЭ; РЭА им.
Г.В.Плеханова; Финансовая академия при Правительстве РФ; науч.
ред. Н.И. Берзон; Рук.конференции: Н.И.Берзон, Б.Б.Рубцов и др. - М. :
Бизнес Элайнмент, 2010. - 367 с.
10.Миркин, Я.М. Финансовое будущее России: экстремумы, бумы,
системные риски / Я.М. Миркин .— М. : Кнорус: Geleos, 2011 .— 480 с.
11.Рубцов Б.Б. Современные фондовые рынки. М.: Альпина Бизнес Букс,
2007.
12.Рынок ценных бумаг : Учебник для бакалавров / Высшая школа
экономики ; под ред. Н.И. Берзона .— М. : Юрайт, 2011 .— 532 с. —
(Бакалавр) .
13.Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами : Учебник / Акад.
народного хоз. при Правит. РФ. - М. : Дело, 2009. - 486с. (Образовательные инновации).
14.Сребник Б.В. Рынок ценных бумаг : учеб. пособ. для студ., обуч. по
спец. "Финансы и кредит" / Финансовая акад. при Правит. РФ. - М. :
КноРус, 2009. - 288с.
15.Трегуб, И.В. Технический анализ фондового рынка : Учебное пособие
для студ., обуч. по напр. "Экономика", "Менеджмент", "Прикладная
информатика", "Прикладная математика и информатика" / И.В. Трегуб
; Финансовый университет при Правительстве РФ; кафедра
"Математическое моделирование экономических процессов" .— М. :
ПСТМ, 2011 .— 196 с.
16.Фельдман, А.Б. Производные финансовые и товарные инструменты:
Учебник .— 2-е изд., дораб. и доп. — М. : Экономика, 2008 .— 468 с.
(336.7 Ф39)
Дополнительная литература:
1. Абрамов А.Е. Инвестиционные фонды: Доходность и риски, стратегии
управления портфелем, объекты инвестирования в России. – М.:
Альпина Бизнес Букс, 2005
2. Бернстайн П. Фундаментальные идеи финансового мира: Эволюция :
Пер. с англ. - М. : Альпина Бизнес Букс, 2009. - 247с.
3. Габов, А.В. Ценные бумаги. Вопросы теории и правового
регулирования рынка / А.В. Габов .— М. : Статут, 2011 .— 1103 с. —
4. Гришина О.А. Регулирование мирового финансового рынка: теория,
практика, инструменты / О.А. Гришина, Е.А. Звонова. - М : Инфра-М,
2010. - 410 с. - (Научная мысль).
5. Информационный обзор бирж и депозитариев - членов МАБ СНГ.
2010: Справочник / Международная Ассоциация Бирж Стран СНГ. - М,
2010. - 50 с.
6. Колби, Р. Энциклопедия технических индикаторов рынка : Пер. с англ.
/ Р. Колби .— 4. изд. — М. : Альпина Паблишерз, 2011 .— 837 с. : ил.
7.
Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и
финансовых рынков (пер. с англ.). - М.: Вильямс, 2006.
8. Финансовые инструменты : пер. с англ. / под ред. Ф. Фабоцци. - М. :
Эксмо, 2010. - 862 с. : ил. - (Финансовая энциклопедия).
9. Шарп У.Ф., Александер Г.Дж., Бэйли Дж.В. Инвестиции. Пер. с англ. М.,
Инфра-М, 2003.