Альт-Инвест Прим
advertisement
Компьютерные модели для финансового анализа, оценки инвестиционных проектов и финансового планирования http://www.alt-invest.ru 2007 год Компания «Альт-Инвест» работает на российском консалтинговом рынке с 1992 года, за это время были разработаны десятки крупных проектов, выпущена целая линейка финансовых программных продуктов, обучены тысячи специалистов. Офисы «Альт-Инвест» расположены в Москве и Санкт-Петербурге. «Альт-Инвест» работает по всей территории России, а также в странах ближнего зарубежья. Наши партнерские организации расположены в большинстве крупных российских городов. Налажены постоянные связи с Украиной, Белоруссией, Казахстаном, Латвией. Основные направления деятельности «Альт-Инвест» Создание методик и программного обеспечения для инвестиционного и финансового анализа Подготовка профессиональных специалистов по инвестиционному проектированию и управлению финансами Экспертиза инвестиционных проектов и разработка бизнес-планов Контакты Москва: Санкт-Петербург: ул. Большая Почтовая, д. 36, стр. 1 тел. (495) 580-9875 E-mail: moscow@alt-invest.ru ул. Стремянная, д. 6 Тел. (812) 740-5829 E-mail: spb@alt-invest.ru Генеральный директор «Альт-Инвест»: Рябых Дмитрий Алексеевич Директор филиала в Санкт-Петербурге: Сенов Андрей Алексеевич Интернет-сайт компании: http://www.alt-invest.ru Программные продукты Содержание ЗНАКОМСТВО С ПРОГРАММАМИ ......................................................................................................2 «АЛЬТ-ИНВЕСТ» – АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ............................................................5 Основные возможности программы «Альт-Инвест»...........................................................................6 Опыт использования «Альт-Инвест» ....................................................................................................9 Некоторые отзывы пользователей.......................................................................................................12 «АЛЬТ-ИНВЕСТ СУММ» – ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПЛАН КОРПОРАЦИИ .............................................14 «АЛЬТ-ИНВЕСТ ПРИМ» – ЭКСПРЕСС-ОЦЕНКА ПРОЕКТА ...............................................................16 «АЛЬТ-ИНВЕСТ СТРОИТЕЛЬСТВО» ................................................................................................17 «АЛЬТ-ИНВЕСТ НЕФТЕГАЗ» ..........................................................................................................19 «АЛЬТ-ФИНАНСЫ» – АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ..........................................................20 Основные возможности программы «Альт-Финансы» .....................................................................21 Опыт использования программы.........................................................................................................25 Некоторые отзывы пользователей.......................................................................................................27 «АЛЬТ-ФИНАНСЫ СУММ» – ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЛЯ ХОЛДИНГА ..........................................28 «АЛЬТ-ПРОГНОЗ» – МОДЕЛЬ ДЕЙСТВУЮЩЕГО ПРЕДПРИЯТИЯ......................................................29 Опыт использования программы.........................................................................................................31 РАЗРАБОТКА СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫХ ФИНАНСОВЫХ МОДЕЛЕЙ ..................................................32 1 Программные продукты Знакомство с программами Более 10 лет назад наши консультанты столкнулись в своей практике с необходимостью иметь под рукой набор «инструментов», который позволял бы легко просчитать финансовые перспективы инвестиционных вложений, оценить состояние компании или построить ее бюджет. Так появилась первая версия программы «Альт-Инвест»… Сегодня модели «Альт-Инвест» признаны всеми профессионалами рынка экономического анализа, используются ведущими компаниями России, такими как РАО ЕЭС, ГАЗПРОМ, АЛРОСА, РОСНЕФТЬ, ММК. Более 2500 предприятий владеют лицензиями на эти программы, крупнейшие банки построили на них свою работу с клиентами. Мы уверены, что и в Вашей компании наши разработки смогут сделать работу экспертов, экономистов или консультантов более быстрой и эффективной. Пять доводов в пользу приобретения компьютерных моделей фирмы «Альт-Инвест» Это профессиональные модели Они созданы консультантами-практиками и совершенствуются благодаря консультационным работам, поэтому в моделях учтены реальные задачи, стоящие перед российскими предприятиями и организациями. Программы построены на уникальном методологическом материале, объединяющем российский и международный опыт решения управленческих задач. Это открытые модели Открытость позволяет изучить алгоритм расчетов и, при необходимости, корректировать его. Таким образом, специалист получает возможность свободно ориентироваться в методике расчетов. Это гибкие модели Они позволяют корректно учесть специфику конкретной отрасли, предприятия, проекта. Это точные модели Соответствуя российской специфике, они позволяют оперативно учитывать любые изменения макроэкономического окружения. Это универсальные модели Они применимы в различных отраслях, независимо от масштабов деятельности, сроков, масштабов и финансовых схем реализации проектов. 2 Программные продукты Компьютерные модели фирмы «Альт-Инвест» - программные продукты, предназначенные для решения ключевых задач управления финансами компании и стратегического менеджмента. Альт-Финансы Анализ финансового состояния (тенденции развития, основные проблемы и варианты оптимизации) Альт-Прогноз Формирование и оптимизация финансовых планов (бюджетов) Альт-Инвест (Прим, Сумм) Варианты вложения финансовых ресурсов: разработка и анализ инвестиционных проектов, составление ТЭО и бизнес-планов Модели «Альт-Инвест» для руководителя это: Возможность ускорить и упростить процесс получения финансовых прогнозов. Работа с нашими моделями позволяет тратить на выполнение расчетов существенно меньше времени, снижает влияние «человеческого фактора» в получаемых результатах. Подготовленный на единой методологической основе анализ последствий управленческих решений. Для успешного стратегического управления компанией очень важно, чтобы все сотрудники работали в рамках единой методики, терминологии и практических подходов. Продукты компании «Альт-Инвест» - это не просто расчетные модели. Каждая модель сопровождается методическим пособием, которое основано на мировом опыте и многолетней российской практике, поддержка пользователей и семинары компании помогают глубже понять и принять эти методологии. Единая стратегия финансового управления на предприятии и стимулы к формированию аналитической службы как единого законченного подразделения. Автоматизация расчетов – только первый шаг к созданию отлаженного механизма подготовки и принятия финансовых решений. Мы обладаем значительным опытом в развитии финансово-аналитических служб компаний, закладываем этот опыт в свои продукты и готовы поделиться им с новыми клиентами. 3 Программные продукты Модели «Альт-Инвест» для специалиста это: Возможность самостоятельно освоить работу экономические аспекты решаемой задачи. с программой и понять Все программы имеют подробное руководство пользователя, методические пособия, а также комментарии, заложенные в самих компьютерных моделях. Алгоритм расчетов является доступным для изучения и корректировки. Во избежание случайного нарушения заложенных алгоритмов расчета компьютерные модели снабжены режимом защиты формул. Установление и снятие защиты расчетных формул от изменений осуществляется автоматически с помощью переключения параметров модели. Среда, в которой реализованы программы (MS Excel) - одна из наиболее распространенных и доступных в освоении. Профессиональный рост с привлечением опыта консультантов-практиков компании «Альт-Инвест» Мы регулярно организуем семинары по анализу финансового состояния предприятия, разработке и анализу инвестиционных проектов. На семинарах отражаются методологические подходы к решению указанных задач, а также обобщается практический опыт консультационных работ компании. Неограниченная широта действий Количество копий (инсталляций) компьютерных моделей не ограничено в рамках организации-пользователя. Это позволяет разрабатывать и хранить различные варианты финансовых бюджетов и инвестиционных проектов, создавать библиотеки данных. Благодаря открытости, в компьютерных моделях может быть учтена специфика различных предприятий и различных проектов: от структуры текущих затрат до региональных налоговых платежей. При этом не возникает необходимости в приобретении отраслевых версий программ. 4 Программные продукты «Альт-Инвест» – анализ инвестиционных проектов Программа «Альт-Инвест» применяется для анализа инвестиционных проектов любого типа, независимо от отраслевой принадлежности, схемы финансирования, сроков и объемов инвестиций. Анализ проектов осуществляется по трем основным направлениям: Эффективность инвестиций (капитальных вложений) Финансовая состоятельность проекта Риски осуществления проекта С помощью «Альт-Инвест» разрабатываются финансовые разделы ТЭО и бизнеспланов, оценивается привлекательность инвестиционных идей, сравниваются альтернативные варианты реализации проектов, формируются схемы финансирования и другие условия инвестирования средств. «Альт-Инвест» используется для обоснования проектов модернизации, технического перевооружения, выпуска новых видов продукции, строительства новых объектов. Методика расчетов, реализованная в «Альт-Инвест», соответствует рекомендациям ЮНИДО и других международных организаций. Оставаясь корректной с точки зрения международных стандартов, программа «Альт-Инвест» адаптирована к принятой в России системе налогообложения, учета и формирования финансовых результатов. Материалы, разработанные с ее использованием, без замечаний принимались к рассмотрению ЕБРР, US AID, EximBank США, Сбербанком, Внешторгбанком, другими ведущими российскими и международными финансовыми институтами. «Альт-Инвест» представлен в «Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования», подготовленных Министерством экономики РФ. Более того, этот продукт положен в основу всех расчетных таблиц методики. «Альт-Инвест» поможет Вам: корректно описать инвестиционную идею: реализацию на внутреннем и внешнем рынке (с учетом НДС, акцизов, пошлин), структуру и величину производственных затрат, приобретаемые и ранее осуществленные капитальные вложения (постоянные активы, монтажные работы, расходы будущих периодов), особенности приобретения исходного сырья и отгрузки готовой продукции; определить, принесет ли проект ожидаемый экономический эффект; сформировать график финансирования проекта; спрогнозировать различные варианты развития проекта; подготовить бизнес-план для руководства организации, кредитующей организации, инвесторов с учетом их требований: методики расчетов, представления итоговых данных; учесть важные нюансы, которые не были учтены при первоначальной проработке идеи. 5 Программные продукты Основные возможности программы «Альт-Инвест» Программа реализована как файл формата MS Excel. Все необходимые элементы автоматизации находятся внутри этого файла и не требуют специальной инсталляции. Достаточно просто скопировать модель на свой компьютер и начать работу – с точки зрения пользователя это ничуть не сложнее, чем открыть собственную расчетную таблицу в MS Excel. В процессе подготовки проекта можно учесть массу различных деталей и особенностей реализации проекта. Вот некоторые основные элементы, которые могут быть включены в описание исходных данных: Макроэкономическое окружение: инфляция, курсы валют (в проекте можно использовать одновременно две валюты), другие показатели; Характеристики продуктов/услуг: Цены, особые условия оплаты, формирования склада, налогообложения; Материальные затраты: перечень и параметры затрат, налоговые характеристики; Текущие затраты: прямые и общие производственные затраты, административные и маркетинговые издержки; Затраты на персонал: штатное расписание компании и зарплаты сотрудников; Инвестиционные затраты: земля, здания и сооружения, оборудование, предоплаченные расходы и прочее. Модель позволяет корректно учитывать ранее 6 Программные продукты осуществленные инвестиции, расчеты по импортному оборудованию, тонкости амортизации и налоговых платежей; Оборудование, полученное в лизинг: наиболее распространенные лизинговые схемы программа рассчитает автоматически, для более сложных предусмотрен ручной ввод графика платежей; Инвестиции в оборотный капитал: условия формирования запасов, дебиторской задолженности, других компонент оборотного капитала; Кредиты: суммы, ставки, отсрочки. Есть возможность автоматического подбора кредитов с учетом заданных параметров; Собственный капитал: обыкновенные и/или привилегированные акции, целевое финансирование; Налоги и платежи в фонды: ставки и условия расчета по таким налогам, как НДС, налог на прибыль, ЕСН, налог на имущество, экспортные и импортные пошлины, другие возможные налоги. При вводе исходных данных программа никак не ограничивает стандартные средства Excel, но дополняет их важными элементами автоматизации. Регулировать число продуктов или статей затрат, кредитов и других параметров можно с помощью удобных диалоговых окон, число расчетных периодов, шаг расчета, используемые валюты и параметры отображения финансовых отчетов – все это управляется встроенными программными модулями. При заполнении данных предусмотрена как возможность автоматически перечитывать ценовые параметры на всем протяжении проекта с учетом инфляционных и курсовых изменений, так и вносить точные суммы для каждого периода. Результатом расчета инвестиционного проекта становятся ряд стандартных отчетов, а также возможность использования специальных аналитических модулей программы для оценки рисков и сценарного анализа. Среди стандартных отчетных форм модели: Прогнозные Отчет о прибылях и убытках, Баланс и Отчет о движении денежных средств: эти таблицы отражают детальные финансовые перспективы проекта и служат основой для его анализа; Прогноз финансовых показателей компании: отражает ожидаемые значения рентабельности, оборачиваемости, ликвидности и финансовой устойчивости создаваемого бизнеса; Сводный отчет об инвестициях в проект: обобщенные данные о привлекаемом капитале и его использовании; Расчет показателей эффективности проекта: показатели NPV, IRR, NPVR, MIRR, PBP и некоторые другие, рассчитанные с позиции разных участников проекта. 7 Программные продукты Оценка бизнеса: анализ влияния проекта на стоимость бизнеса, рассчитанный по нескольким популярным методикам (модель Гордона, DDM и пр.) Анализ бюджетной эффективности: оценка экономического эффекта от реализации проекта для бюджетов различных уровней; некоторые другие отчеты… Набор графиков: каждая отчетная таблица сопровождается рядом графиков, отражающих наиболее важные элементы соответствующего отчета. Собственные графики легко могут быть добавлены стандартными средствами MS Excel. Рассчитанная модель играет центральную роль в работе над проектом. Но для оценки проекта и подготовки итоговой документации эта модель дополняется рядом вспомогательных сервисов. В их число входят: Модуль формирования отчетов. Каждый отчет первоначально собирается из стандартных блоков, но затем может быть произвольно изменен. Анализ чувствительности – выполняется по одному из заранее прописанных параметров или по любому параметру, заданному пользователем. Автоматический подбор графика финансирования. Полный набор функционала, связанный единой проработанной методикой анализа и открытый для пользователя – это основа идеологии программы «Альт-Инвест». 8 Программные продукты Опыт использования «Альт-Инвест»* Первая версия «Альт-Инвест» была создана в 1993 году и с тех пор в развитие продукта был заложен не только наш собственный опыт, но и пожелания тысяч специалистов, использующих программу в своей работе. Было выпущено пять редакций модели, каждая из которых учитывала дополнительный собственный опыт компании, идеи пользователей, новые технические решения. Уже более десяти лет назад крупные инвестиционные решения в России принимались на основе расчетов, выполненных в программе «Альт-Инвест»: На АО «КАМАЗ» с помощью системы были подготовлены бизнес-планы проектов производства нового семейства тяжелых грузовиков «Камаз-6520», выпуска городского автобуса «Камаз-5256», бизнес-план проекта по развитию производства экспортного литья на Литейном заводе АО «КАМАЗ», а также бизнес-планы завода на 1996 и 1997 гг. Специалисты АО «ГАЗ» использовали «Альт-Инвест» для подготовки бизнес-плана проекта выпуска нового легкового автомобиля «Волга-3110», финансируемого ЕБРР, Автобанком и австрийским банком. Эксперты UNIDO впервые в практике использовали для анализа инвестиционных проектов программный продукт «Альт-Инвест» при реализации проекта на ЛОМО. АО «Москабельмет» использовало программный продукт «Альт-Инвест» для разработки инвестиционного плана, результатом которого стало создание совместного предприятия со шведским концерном Asea Brown Bovery (ABB). Сегодня уже не только в отдельных крупных проектах экономисты и аналитики полагаются на помощь «Альт-Инвест» - полные инвестиционные программы многих крупнейших корпораций составлены из проектов, подготовленных с применением наших моделей. Программа активно применяется в ряде проектных институтов ОАО «Газпром», большом числе структурных подразделений РАО «ЕЭС», на всех уровнях управления ОАО «РЖД», на заводах и в управляющих компаниях целого ряда российских холдингов. Объем инвестиций, анализируемых ежегодно в программе «Альт-Инвест», измеряется миллиардами долларов. Некоторые примеры пользователей программы (общее число пользователей – более 6000 рабочих мест в 2000 предприятий и организаций): Отрасль Организации Органы государственного управления Министерство экономического развития и торговли РФ, Главгосэкспертиза РФ, Администрации и министерства 24 регионов России Производственно-финансовые группы Интеррос, АФК "Система", ХК "АК Барс", Концерн "Орими" * Большинство упомянутых здесь компаний используют программу в конфигурации «Альт-Инвест Сумм». 9 Программные продукты Отрасль Организации Банки Сбербанк РФ и его филиальная сеть, Внешторгбанк и его филиальная сеть, Газпромбанк и его филиальная сеть; Альфа-Банк, Российский кредит, Промсвязьбанк, Импэксбанк, АК Барс, Международный Инвестиционный банк, Петрокоммерц и часть его филиалов, Промышленно-строительный банк и часть филиалов, Росбанк, Россельхозбанк, Российский банк развития, Зенит, Сибакадембанк, Номос-банк Финансовые компании, инвестиционные компании и фонды Тройка Диалог, Baring Vostok Capital Partners, DeltaLeasing, Greenwich Capital Management Горнодобывающая промышленность Кусбассразрезуголь, АЛРОСА, Росуголь, Восточный Кузбасс Нефтегазодобывающая промышленность ЛУКойл, Роснефть, Русснефть, ИТЕРА Холдинг, Нортгаз, Газпром Химическое и нефтехимическое производство Аммофос, Акрон, Уралкалий, Каустик, Ферейн Металлургия, производство кабельной продукции Уралэлектромедь, Северсталь, Базовый элемент, Магнитогорский металлургический комбинат, АВИСМА, Братский алюминиевый завод, Красноярский алюминиевый завод Металлобработка и машиностроение АвтоВАЗ, ГАЗ, КамАЗ, Ижмаш, Уралмаш, Заволжский моторный завод, Автомобильный завод УРАЛ, Тяжмаш, Энергомашкорпорация, Мотовилихинские заводы, КнААПО, НПП "Звезда" Приборостроение и электротехника Alcatel, ЛОМО, Hewlett-Packard, Lucent Technologies, НПО КВАНТ Легкая промышленность Русский мех, Красный Октябрь Деревообработка, производство целлюлозы и бумаги, полиграфия Илим Палп Энтерпрайз, МК "Шатура", Гофра, Выборгский ЦБК Пищевая промышленность Wimm-Bill-Dann, Экстра М, Русский продукт, РОСАЛКО, Полюстрово, Дальморепродукт, Черкизовский мясоперерабатывающий комбинат, Кондитерское объединение «Любимый край» Строительство, строительные материалы и конструкции Жилстройинвест, Первое проектнофортификационное бюро Минобороны РФ 10 Программные продукты Отрасль Организации Энергетика РАО "ЕЭС России", Атомэнергопроект, Мосэнерго, Свердловэнерго, Карелэнерго, Бурятэнерго, Красноярская ГЭС, Татэнерго, Уралтрансгаз Транспорт ОАО "РЖД" (включая управления дорог и филиалы), Уральские авиалинии, Авиакомпания "Сибирь", Концерн МОРФЛОТ Связь Регионтранк, ФГУП "Космическая связь", Челябинсксвязьинформ, Казахтелеком Консультационно-аудиторские компании и исследовательские организации БКГ менеджмент консалтинг, АКГ "Развитие бизнес-систем", Национальное агентство оценки и консалтинга, ВНИИТЭИП Информэлектро, Институт макроэкономических исследований Минэкономики РФ, Институт экономики города (Москва), БДО Юникон Общественные и предпринимательские организации UNIDO Центр международного промышленного сотрудничества, Российский Фонд культуры, Торгово-промышленная палата РФ, Центр содействия предпринимательству Средства массовой информации Коммерсантъ, Финансовая газета, Эксперт, Издательский дом "Главбух" Высшие учебные заведения МГУ, Высшая школа экономики, Академия народного хозяйства, Санкт-Петербургский государственный университет, Самарский институт управления, Международный банковский институт В 2005 году программу «Альт-Инвест» и ее модификации приобрели 300 новых организаций (в это число не входит расширение уже имеющихся лицензий), т.е. практически каждый день еще одна компания принимала решение доверить анализ своих инвестиций «Альт-Инвесту». 11 Программные продукты Некоторые отзывы пользователей Настоящим подтверждаем, что использование программных продуктов «Альт-ИнвестПрим» и «Альт-Финансы» рекомендовано действующим в Сбербанке России Регламентом по финансированию инвестиционных проектов. Главный экономист отдела экспертизы и финансирования проектов Щербаков А.И. Программный продукт "Альт-Инвест-Сумм" (далее - "Программный продукт") представляет собой чрезвычайно удобный инструмент, позволяющий существенно упростить процесс принятия управленческих решений при оценке инвестиционных проектов. Использование Программного продукта позволяет производить оперативный анализ эффективности инвестиционных проектов, а также их сопоставление и комбинирование. Реализованный в рамках Программного продукта алгоритм позволяет оценить эффективность инвестиционной деятельности не только "в отрыве от реальности", но и с учетом конкретной экономической ситуации, сложившейся в организации. Важной особенностью Программного продукта является соответствие принципов расчетов международной методике по оценке инвестиционных проектов (UNIDO). Дружественный интерфейс и открытость алгоритма расчетов Программного продукта обуславливают его привлекательность для широкого круга пользователей. П.В. Чехонин Ведущий эксперт БДО Юникон Северо-Запад Комитет по экономической политике администрации Владимирской области работает с программными продуктами ИКФ «Альт»* с 1998 года. ПП «Альт-Финансы»,»АльтИнвест» и «Альт-Прогноз» используются при подготовке управленческих решений по предоставлению государственной поддержки проектам, наиболее эффективным и значимым для социально-экономического развития региона. По мнению специалистов отдела экспертизы инвестиционных проектов и программ комитета указанные ПП являются действенными, гибкими и достаточно мощными инструментальными средствами, позволяющими аналитикам повысить оперативность и качество работы. Они используются, как для оценки финансового состояния организаций, так и для комплексной экспертизы инвестиционных проектов, реализуемых в «чистом поле» и на действующем предприятии. Годы работы подтвердили правильность выбора фирмы-разработчика. В настоящее время комитет рекомендует программные продукты ИКФ «Альт» всем, кто специализируются в области бизнес-планирования. Заместитель председателя комитета Т.Д. Омарова До мая 2004 года компания «Альт-Инвест» работала как департамент экономического анализа ИКФ «АЛЬТ». * 12 Программные продукты Октябрьская железная дорога практически первая на сети железных дорог России начала использовать методики и программные продукты, разработанные специалистами фирмы Альт-Инвест. Плодотворное сотрудничество началось более 11 лет тому назад в ноябре 1993 года. За это время появилось целое семейство «Альтов». От версии к версии улучшалось их качество. Сотни специалистов железных дорог прошли обучающие семинары и научно практические конференции. За это время были проведены сотни, а возможно и тысячи расчетов эффективности инвестиционных проектов железнодорожного транспорта. Приверженность специалистов Октябрьской ж. д. использовать именно Ваши программные продукты в оценке инвестиционных проектов, а также отзывы о качестве и простоте их применения, явилось главным доводом при выборе основной консультационной фирмы в вопросах оценки эффективности инвестиционных мероприятий в МПС РФ. Благодаря нашему сотрудничеству, МПС разработало и рекомендовало к применению методику расчетов экономической эффективности проектов железнодорожного транспорта с применением компьютерных программ Альт–Инвест. ОАО «РЖД», как правопреемник МПС РФ, рекомендует продолжить начатую традицию сотрудничества с Вашей фирмой… От имени Октябрьской железной дороги-филиала ОАО «РЖД» Заместитель начальника экономической службы А.К. Дмитрук ОАО "Институт "Гипростекло" в течение 10 лет использует программный продукт "АльтИнвест" для оценки эффективности проектных решений. Основным достоинством программы, по мнению института, являются универсальность и возможность в случае необходимости учета специфических особенностей конкретного проекта благодаря "открытости" программного продукта. Как важный положительный момент следует оценить постоянное отражение в программном продукте изменений в налоговом законодательстве и бухгалтерском учете. Заместитель генерального директора по экономике В.Г. Овешнер Комитет экономики Администрации Челябинской области считает целесообразным рекомендовать органам государственной власти других субъектов Российской Федерации рассмотреть возможность использования программных продуктов фирмы "Альт" в своей работе Председатель комитета экономики Администрации Челябинской области В.Н. Дятлов 28.11.1999 13 Программные продукты «Альт-Инвест Сумм» – инвестиционный план корпорации «Альт-Инвест Сумм» - модификация программы «Альт-Инвест», расширяющая ее возможности в следующих направлениях: хранение в одной модели описания нескольких инвестиционных проектов или нескольких сценариев развития одного проекта; описание текущего состояния и планируемой деятельности компании, реализующей проект; построение укрупненного финансового плана предприятия с учетом новых реализуемых проектов; сравнение сценариев развития инвестиционного проекта. Схематично структуру программы можно представить так: Текущий баланс и отчет о прибылях и убытках Прогноз текущей деятельности Структура «Альт-Инвест Сумм» Инвестиционные проекты (Альт-Инвест) Анализ произвольных сочетаний проектов с учетом или без учета текущей деятельности компании Каждый инвестиционный проект при описании содержит всю исходную и аналитическую информацию, которая предусмотрена в программе «Альт-Инвест». Но, в отличие от базовой модификации, проектов в «Альт-Инвест Сумм» может быть много. Дополнением к описанию проектов служит обобщенная финансовая модель предприятия. Ее составление начинается с ввода данных текущего баланса и отчета о прибыляхубытках компании. На основе текущей отчетности автоматически формируется прогнозируемый бюджет, который описывает ситуацию «если все будет как сейчас». Затем пользователю предоставляется возможность внести коррективы в этот план: указать ожидаемый рост или снижение продаж, потребность в постоянном обновлении 14 Программные продукты оборудования, дополнительно привлекаемое финансирование. Эта информация позволяет программе построить прогноз деятельности предприятия без учета новых проектов. Проекты (их в рамках одной модели может быть до 20) образуют набор дополнительных возможностей для развития бизнеса. Каждый из них анализируются отдельно, а затем включается в общие денежные потоки компании. Таким образом, появляется возможность одновременно работать и с каждым элементом инвестиционного бюджета, и с бюджетом в целом. Возможность формирования стратегического бюджета компании с учетом планируемых проектов важна при управлении крупными предприятиями, где инвестиционные вложения надо постоянно соизмерять с бюджетом, анализируя и возможности перекрестного финансирования, и комплексные риски, и взаимодействие проектов компании. Например, холдинг «Русские автобусы» (Группа «ГАЗ») построил на системе «АльтИнвест Сумм» процедуру стратегического планирования для всех своих дочерних предприятий, а компания «Спортмастер» планирует с помощью этой программы открытие новых торговых центров. Но возможности «Альт-Инвест Сумм» пригодятся и тем, кто работает с отдельными инвестиционными проектами. В этой модели можно легко создавать различные сценарии реализации проектов. Каждый такой сценарий может анализироваться не только отдельно, но и по отношению к «базовому» варианту (в качестве которого может выступать любой другой сценарий). Поскольку сценарный анализ используется практически в каждом бизнес-плане, соответствующий инструментарий часто оказывается необходим аналитику. Для «разностных» денежных потоков любой комбинации сценариев будут рассчитаны те же показатели, что и для отдельно взятого проекта. По статистике, около 70% продаваемых лицензий на продукты серии «Альт-Инвест» - это программа «Альт-Инвест Сумм», т.к. она предоставляет все возможные инструментальные средства оценки и представления проектов. И именно эту модификацию используют в своей практике консультанты компании «АльтИнвест». 15 Программные продукты «Альт-Инвест Прим» – экспресс-оценка проекта Программный продукт «Альт-Инвест Прим» предназначен для проведения оценки эффективности и финансовой состоятельности инвестиционных проектов с использованием минимума исходной информации. Программа позволяет корректно и удобно моделировать и оценивать проекты, реализуемые на действующем предприятии. Это упрощенная версия программы «Альт-Инвест». Экспресс-оценка проекта выполняется в постоянных ценах в одной валюте при укрупненном описании налогового окружения, а также параметров доходных и затратных статей. В этом состоят основные отличия «Альт-Инвест Прим» от «Альт-Инвест». При отсутствии уникальных условий реализации проекта погрешность результатов экспресс-оценки относительно детальной оценки обычно составляет 5-10%. Наиболее часто «Альт-Инвест Прим» применяется в банках для подготовки заявок на кредитование и экспертизы предлагаемых инвестиционных проектов кредитными инспекторами. Самый известный пользователь программы «Альт-Инвест Прим» Сбербанк РФ, где этой программой оборудовано около 1000 рабочих мест. «Альт-Инвест Прим» позволяет: моделировать отдельно проект, получая набор показателей его эффективности; строить укрупненный финансовый план действующего предприятия без учета проекта; оценивать общие результаты деятельности предприятия с учетом проекта. Программа выполняет расчет и представление всех важнейших параметров проекта: прогнозные бюджеты: отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, баланс; показатели эффективности проекта; основные финансовые показатели; данные о бюджетной эффективности; анализ чувствительности проекта к изменению отдельных параметров. В комплект «Альт-Инвест Прим» входит методическое пособие «Коммерческая оценка инвестиционных проектов», подробное руководство пользователя, макет полного бизнесплана инвестиционного проекта. 16 Программные продукты «Альт-Инвест Строительство» Несмотря на то, что мы стараемся сделать наши продукты максимально универсальными, а их гибкость и открытость позволяют пользователю легко приспособить модель к своим условиям и структурам данных, форматы описания проекта не могут в равной степени подходить для любого случая. Базовые модели «Альт-Инвест» предполагают, что доходы и затраты проекта формируются через описание набора продуктов или услуг. Это модель, идеально подходящая для описания производственной или сервисной компании. Но в проектах связанных со строительством значительная часть информации должна быть привязана к строящемуся объекту. Это существенно упрощает и понимание данных и правильный учет налоговых платежей, и корректное формирование доходов. Модификация «АльтИнвест Строительство» - это полный функционал базового продукта + новый раздел в исходных данных, описывающий строящийся объект и его использование. Некоторые характеристики строительного объекта, учитываемые в модели: Предусмотрена возможность описания объекта строительства в разрезе категорий площадей (например, «жилая / нежилая / пр.»). Количество категорий может изменяться пользователем; Затраты на строительство могут описываться с указанием стадий строительства. При этом площади, к которым относятся разные стадии, могут различаться (например, стадия «Образование территории» может быть отнесена к площадям коттеджного поселка, а стадия «Строительство домов» - к площадям возводимых коттеджей); График выполнения и сдачи работ может отличаться от графика их оплаты подрядчикам. При этом будут автоматически рассчитаны все налоговые платежи; Есть возможность учета ранее осуществленных инвестиций в объект строительства, они корректно используются как при оценке эффективности, так и при построении баланса объекта; 17 Программные продукты Реализованы два подхода к учету продажи площадей объекта: в основных средствах (для тех случаев, когда объект используется и только потом продается) и в текущей деятельности (когда объект строится на продажу); Учтены все варианты использования площадей объекта (может указываться раздельно для каждой категории площадей): o передача дольщикам; o продажа после окончания строительства; o сдача площадей в аренду. При этом все базовые возможности «Альт-Инвест» сохраняются и деятельность, связанная со строительством и использованием объекта может сочетаться с описанием продуктов и услуг. Например, в проекте торгово-развлекательного центра сдача в аренду торговых площадей будет описана в характеристиках использования объекта, а работа собственного боулинга на территории ТРЦ – в обычных разделах «Альт-Инвест». При разработке программы «Альт-Инвест Строительство» были максимально учтены интересы пользователей, анализирующих следующие виды проектов: жилищное строительство (дома, коттеджные поселки); торговые, выставочные, торгово-развлекательные и бизнес-центры. Первые версии программы были разработаны совместно с Главгосэкспертизой. До 2006 года данный продукт входил в комплект поставки «Альт-Инвест Сумм». С 2006 года программа выделена в самостоятельный продукт, который существует в двух модификациях: «Альт-Инвест Строительство» - модель для анализа одиночного инвестиционного проекта в сфере строительства; «Альт-Инвест Сумм Строительство» - модель для построения стратегического бюджета компании, включающего до 20-ти инвестиционных проектов в сфере строительства и/или производства. Несмотря на то, что программа «Альт-Инвест (Сумм) Строительство» появилась как самостоятельный продукт только в 2006 году, она уже завоевала популярность среди строительных компаний. На сегодняшний день ее уже используют такие компании, как «Крокус Интернэшнл», «Мосдачтрест», «Управляющая компания «РЭД», «УГМКХолдинг», «Экспертиза собственности ТПП РФ», «Банк Жилищного Финансирования», «Банк Возрождение» и другие. 18 Программные продукты «Альт-Инвест Нефтегаз» Программа «Альт-Инвест Нефтегаз» появилась в результате проекта по внедрению наших методик и подходов в компании «Русснефть». В этой модели учтены особенности описания проектов в нефтегазовой сфере, а также детали налогообложения, характерные для нефтедобычи. Основные доработки, реализованные в «Альт-Инвест (Сумм) Нефтегаз» по сравнению с базовой версией Альт-Инвест: 1. Формирование доходной части, расходной части и финансовых результатов проекта производится в разрезе продуктов и направлений по продуктам – нефть, газ, газовый конденсат. 2. Предусмотрена возможность распределения продукта по направлениям. 3. Добавлен показатель – стоимость нефти Urals, в $/bbl, а также коэффициент перевода bbl (баррель) в тонны – эти данные используются при расчете НДПИ. 4. Добавлен расчет налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) в соответствии с действующим законодательством в области налогов и сборов и таможенных пошлин. Расчет данных показателей должен производиться для каждого периода проекта в разрезе продуктов. Для этого введена формула расчета ставки НДПИ на основании базовой ставки, цены на нефть, марки 5. Предусмотрена возможность указания затрат по продукту в целом либо всего по проекту с дальнейшим разнесением затрат между продуктами при помощи коэффициентов. Структура затрат и их разнесения приведена в соответствие с наиболее распространенной для нефтегазовых проектов структурой; 6. Предусмотрена возможность регулирования сроков возмещения НДС, как по реализации каждого вида продукции (по направлениям), так и при капитальных вложениях. Программа выпускается в двух модификациях: «Альт-Инвест Строительство» - модель для анализа одиночного инвестиционного проекта в нефтегазовой сфере; «Альт-Инвест Сумм Строительство» - модель для построения стратегического бюджета компании, включающего до 20-ти инвестиционных проектов в нефтегазовой сфере. Расширенные возможности программы при описании нефтегазовых проектов в сочетании с продуманностью и функционалом базового варианта «Альт-Инвест» уже получили высокие оценки ведущих российских компаний. Среди пользователей программы кроме компании «Русснефть», для которой выполнялась эта работа, появились такие имена как «Сургутнефтегаз» и «Роснефть». 19 Программные продукты «Альт-Финансы» – анализ финансового состояния Программный продукт «Альт-Финансы» предназначен для выполнения комплексной оценки деятельности предприятия (организации), выявления тенденций его развития, определения причин ослабления финансового состояния организации, рычагов его оптимизации. Модель позволяет рассчитать фактические показатели, а также сформировать укрупненный финансовый план компании и рассчитывать прогнозные значения финансовых показателей. Исходными данными для анализа являются стандартные формы бухгалтерской отчетности - Баланс и Отчет о прибылях и убытках. Для проведения более детального анализа используется информация о структуре затрат и условиях привлечения кредитов. Финансовое состояние предприятия описывается с помощью показателей и коэффициентов, а также в виде графиков и диаграмм. Показатели и коэффициенты выбраны и оформлены таким образом, чтобы учесть требования руководства организации, собрания акционеров, российских и зарубежных кредитующих организаций. В «Альт-Финансы» включены те показатели, которые имеют реальную экономическую интерпретацию и способствуют принятию корректных управленческих решений. В программе обобщены российские и международные подходы к анализу финансового состояния предприятия, а также отражены уникальные методики расчета показателей ликвидности и финансовой устойчивости, допустимых (нормальных) для данной конкретной организации. Программный продукт «Альт-Финансы» позволяет оценить: сложившиеся на предприятии (в организации) принципы управления оборотным капиталом; условия взаимоотношения организации с поставщиками и покупателями; выбранные приоритеты направления (характеристика самофинансирования); вложения степень влияния различных факторов рентабельности деятельности организации. на собственных изменение средств прибыльности Управленческая интерпретация полученных результатов позволяет эффективную программу финансового оздоровления организации. и разработать «Альт-Финансы» поможет Вам: подготовить финансовый отчет для руководителей организации и собрания акционеров; привлечь потенциальных инвесторов; подготовить заявку на получение кредита в банке; оценить финансовое состояние структурных подразделений головной компании; оценить финансовое состояние предприятий-эмитентов; подготовить проспект эмиссии для выпуска ценных бумаг. 20 Программные продукты Основные возможности программы «Альт-Финансы» В качестве основных данных для анализа используются стандартные формы баланса и отчета о прибылях и убытках предприятия (формы №1 и №2). Программа «понимает» форматы российской отчетности 1998 года и более поздние, а также форматы отчетности, принятые в Украине и Республике Беларусь. Для подготовки данных предусмотрен «NULL-файл» - шаблон, не содержащий аналитических разделов, но максимально приспособленный для обработки и конвертации отчетности. Этот шаблон можно передавать для заполнения другим сотрудникам, а затем подгружать подготовленные данные в аналитический модуль. Исходные данные можно вводить непосредственно в аналитической модели или подгружать из специального шаблона, «NULL-файла». Таким образом, данные и аналитические процедуры в программе разделены. Для более тонкого анализа данные баланса и отчета о прибылях и убытках необходимо дополнить расширенной информацией: численность персонала, структура затрат, ставки налогов и т.п. Однако анализ можно проводить и без расширенной информации – в этом случае часть дополнительных показателей просто не будет рассчитана. Перед началом анализа проводится преобразование данных и их подготовка к расчету показателей. Основные этапы этого преобразования: 1. Переход в отчете о прибылях и убытках (для квартальной отчетности) от накопительных результатов за год к результатам за отчетный период; 2. Учет поправок, отражающих различия между данными в балансе и реальным состоянием компании (корректировка баланса и отчета о прибылях и убытках); 3. Формирование аналитической отчетности, на основе которой будут рассчитаны коэффициенты. В этой отчетности все данные могут быть либо автоматически переведены в другую валюту, либо очищены от инфляции (можно выразить все отчеты в ценах первого или последнего анализируемого периода). После проведения предварительных преобразований данные готовы для анализа. Однако расчет текущих финансовых показателей компании не всегда дает ответ на вопросы стоящие перед руководством. Для того, чтобы не только констатировать текущее значение коэффициентов, но и оценить перспективы предприятия, анализ дополняется прогнозом финансового состояния компании. 21 Программные продукты Прогнозная отчетность формируется на основе исторических данных и информации об ожидаемых изменениях в деятельности. Базовые прогнозные значения формируются программой автоматически, пользователю требуется только внести уточнения, показывающие какие изменения планируются в общей тенденции развития бизнеса. Факторы, которые можно учесть при построении прогноза: рост объемов реализации; изменения в структуре себестоимости или в отдельных компонентах затрат предприятия; изменения налоговых ставок; изменения оборачиваемости текущих активов и обязательств; дополнительные вложения в основные средства; привлечение дополнительного собственного или заемного капитала. Построенный на основе этих данных прогноз включается в аналитические таблицы вместе с базовыми «историческими» данными, позволяя аналитику заглянуть на несколько шагов вперед. 22 Программные продукты В результате всех проведенных подготовительных процедур модель формирует набор аналитической отчетности за прошедшие и будущие периоды деятельности компании и рассчитывает на основе этой отчетности ряд показателей: анализ отчетности компании в виде процентных долей (веса отдельных статей в общем отчете), а также анализ динамики изменения статей отчетов; показатели ликвидности (коэффициенты ликвидности, чистый рабочий капитал, покрытие усредненных платежей и пр.); показатели финансовой устойчивости (коэффициенты платежеспособности, маневренности, самофинансирования, …); автономии, показатели рентабельности (ROE, ROA, ROIC и пр.); показатели оборачиваемости (периоды оборота, расчет «чистого цикла», …); показатели прибыльности (прибыльность продаж, точка безубыточности, …); показатели эффективности труда (выручка на работника, прибыль на работника, …). Каждая группа показателей дополняется графиками. Набор стандартных графиков обеспечивает графическое отображение наиболее часто используемых значений. При необходимости, эти графики легко могут быть дополнены любыми собственными вариантами – пользователю доступен весь обычный функционал MS Excel. 23 Программные продукты С расчетом коэффициентов работа программы не заканчивается. Для того, чтобы помочь аналитику в оценке показателей и формировании отчетности, модель «Альт-Финансы» предлагает целый ряд удобных сервисных функций. Расчет и анализ достаточности показателей На основе результатов анализа программа оценивает минимальные допустимые значения ликвидности и некоторые другие требуемые показатели (используется методика компании «Альт-Инвест» признанная ведущими банками). Комплексные методики финансового анализа Некоторые комплексные методики анализа финансового состояния компании уже реализованы в «Альт-Финансах». Например, методика проведения финансового анализа арбитражными управляющими и методика оценки финансового состояния заемщика, принятая в Сбербанке РФ. Дополнительные методики пользователь легко может добавить самостоятельно. Формирование отчетов При помощи механизма создания отчетов можно несколькими нажатиями кнопки мыши сформировать выборку таблиц и графиков, которые должны выводиться на печать. Текстовое заключение о финансовом состоянии компании Финансовый анализ требует индивидуального подхода и вдумчивой работы аналитика. Но написание отчета о финансовом состоянии отнимает много времени если каждый раз начинать с нуля. Программа «Альт-Финансы» поможет Вам. Она автоматически сформирует текст заключения о состоянии предприятия, до 15 страниц таблиц и выводов. Несмотря на то, что полностью вместить работу аналитика в такой сервис невозможно и для получения завершенного документа мы рекомендуем дорабатывать его вручную, автоматически подготовленный шаблон будет достаточно корректным и разумно прокомментированным. Хорошим показателем качества экспертного заключения является объем принимаемых во внимание параметров – подготовленный экспертами с многолетним стажем алгоритм учитывает 480 различных характеристик финансового состояния и их взаимосвязей. В комплект программного продукта «Альт-Финансы» входит издание «Анализ финансового состояния предприятия», содержащее методику расчетов финансовых показателей, варианты их интерпретации, пример аналитической записки по анализу финансового состояния конкретного предприятия. Также в комплект включено руководство пользователя. Так же как и для других программных продуктов фирмы «Альт-Инвест», количество инсталляций «Альт-Финансы» в пределах организации-пользователя не ограничено. 24 Программные продукты Опыт использования программы Программный продукт «Альт-Финансы» используют предприятия, банки и коммерческие структуры России. в работе крупнейшие С 2000 г. Сбербанк РФ оснастил свои региональные банки компьютерной моделью «Альт-Финансы» для оценки кредитоспособности заемщиков. Программа установлена во многих филиалах «Импэксбанка», во всех подразделениях «Ставропольпромстройбанка», Министерстве финансов Московской области, «Росбанке». Аналитическая служба Братского алюминиевого завода использует программу для регулярного анализа текущей деятельности предприятия и выявления оптимальных для предприятия показателей. Планово-экономическая служба ОАО «Пекарь», крупнейшего кондитерского предприятия Северо-Запада, с помощью программы анализирует квартальные и годовой балансы, выявляет причины изменения коэффициентов (прежде всего коэффициента ликвидности). На основании полученных данных разрабатываются меры по оптимизации финансового положения - например, изменение схемы расчетов с контрагентами и т.п. Некоторые пользователи программы «Альт-Финансы» (общее число пользователей – более 3000 рабочих мест в 1200 предприятиях и организациях): Администрации Санкт-Петербурга, Владимирской, Самарской, Иркутской областей, Краснодарского и Красноярского краев Комитет Республики Татарстан по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению Инспекция Министерства РФ по налогам и сборам г.Череповца, КУГИ Читинской обл. Мосгосэкспертиза Институт макроэкономических исследований Минэкономики РФ Сбербанк РФ (более 20 филиалов) ОАО «АвтоВАЗ», управление имуществом АКБ «Росбанк» ОАО «ГАЗ» АКБ «Заречье» (Казань) АК БАРС «Ставропольпромстройбанк» (18 филиалов и отделений) Импэксбанк НК «Лукойл» Онежский тракторный завод ОАО «АКРОН» Братский алюминиевый завод ГКДТП Химический завод им. Ленина Магнитогорский металлургический комбинат Уральский электрохимический комбинат 25 Программные продукты Металлургический завод «Петросталь» ОАО «АММОФОС» Надвоицкий алюминиевый завод Башкирский медно-серный комбинат Самарская кабельная компания АК «АЛРОСА» ОАО «Нева-Кабель» Ильичевсквнештранс (Украина) Красноярский завод цветных металлов и золота Завод электроники и механики (Промприбор) ОАО «Уралмаш» Чувашэнерго ОАО «Ижорские заводы» Морской порт Санкт-Петербург Пермский моторный завод Братсккомплексхолдинг Подольский аккумуляторный завод ОАО «Пекарь» (Санкт-Петербург) АО «Красный Октябрь» (Санкт-Петербург) Птицефабрика «Комсомольская» Электросила Птицефабрика «Сибирская» ЛМЗ им. Карла Либкнехта Центр поддержки предприятий (Пермь) Аксель-Моторс Первый институт независимой оценки и аудита В 2005 году было приобретено 150 корпоративных лицензий на программу «АльтФинансы». Это около 500 новых рабочих мест. 26 Программные продукты Некоторые отзывы пользователей 1. Хороший набор показателей, адаптированных к использованию в условиях российской экономики. 2. Открытая программа - при наличии сомнений всегда можно посмотреть источник формирования показателя, внести свои коррективы при необходимости. 3. Удобный большинству пользователей интерфейс MS Excel. 4. Возможность ввода, анализа и корректировки исходных данных с одного листа. 5. Недостатки - не знаю. "Альт-Финансы" предпочитаю всем другим. ОАО "Пекарь", заместитель начальника планово-финансового отдела, Мугандин Юрий Департамент инвестиций и целевых программ ОАО "Российский Сельскохозяйственный банк" использует модель "Альт-Финансы" с 2000 года. На наш взгляд, удобство анализа в "Альт-Финансы" обеспечивается: открытостью программы; большим набором показателей; консультационной поддержкой специалистов ИКФ "АЛЬТ". ОАО "Российский Сельскохозяйственный банк", Директор Департамента инвестиций и целевых программ, В. Н. Комаров Фирма GFA-management …… выполняет различные проекты как в странах СHГ, так и странах Африки, Восточной Европы, Азии, Ближнего Востока. В России она работает в рамках программы ТРАHСФОРМ, финансируемой правительством Германии. С 1998 года в рамках программы били осуществлены два крупных проекта: консультирование предприятий стекольной промышленности в Тверской области и предприятий отрасли строительных материалов в Московской области. Каждый из этих проектов длился более двух лет. Прежде чем начать программы, проводилось обследование предприятий и выбирались те, которые в дальнейшем получали бесплатные для них консультации по экономическим, финансовым, техническим, маркетинговым вопросам. Когда встал вопрос об использовании программных средств для выполнения консультаций первоначально рассматривался вариант использования западных программ, адаптируя их к российским условиям. Но от этого варианта отказались, поскольку работа по адаптации заняла бы много времени и была бы связана с дополнительными затратами. К тому же учесть все нюансы российской специфики ни один западный специалист все равно не смог бы. Поскольку у консультантов, работавших в этих проектах был опыт работы с фирмой и программами, разработанными "Альтом", то было принято решение использовать их в своей работе. За четыре года было проведено более 30 финансовых анализов различных предприятий с использованием программы "Альт-Финансы". А для выбранных в программу предприятий, финансовый анализ проводился регулярно. GFA-management Тверь, Бычкова Н.А. 27 Программные продукты «Альт-Финансы холдинга Сумм» – финансовый анализ для Программа «Альт-Финансы Сумм» является расширенной версией программы «АльтФинансы». Она сохраняет весь функционал базового варианта и дополняет его новой функцией. В этой модели исходными данными может служить финансовая отчетность не одной, а нескольких компаний. Данные по каждой компании хранятся в отдельном NULL-файле и могут заполняться и анализироваться самостоятельно. При загрузке в аналитический модуль отчетность компаний объединяется. Механизм консолидации отчетности дает возможность не только суммировать доходы и балансы группы компаний, но и исключать из финансовой отчетности взаиморасчеты между ними. В общей аналитической модели может быть объединено практически любое количество компаний – оптимальная программная реализация позволяет консолидировать отчетность быстро и не «утяжеляет» модель. Работа с консолидированной отчетностью аналогична работе с одной компанией, программа выполняет для нее тот же анализ, предоставляет те же результаты и тот же инструментарий оценки финансового состояния. 28 Программные продукты «Альт-Прогноз» – модель действующего предприятия Программный продукт «Альт-Прогноз» представляет собой модель действующего предприятия, отражающую все основные аспекты его деятельности. Модель создана в процессе разработки антикризисных программ на Сорском молибденовом комбинате и СП «Совиталпродмаш» и сейчас эффективно используется и совершенствуется экспертами фирмы «Альт-Инвест» при реализации консультационных проектов. Основная задача модели - формирование и оптимизация финансовых бюджетов (финансовых планов) предприятия. Модель описывает и представляет информацию для оптимизации следующих направлений деятельности предприятия: производство продукции (работ, услуг) отгрузка продукции (работ, услуг), формирование склада заготовительная программа инвестирование средств (инвестиционная программа на действующем предприятии) финансовая политика предприятия (программа кредитования, эмиссии, расчетов с бюджетом). Формирование финансового бюджета с использованием «Альт-Прогноз» предполагает три этапа - отражение исходного состояния предприятия, описание разработанных планов, анализ и оптимизация будущего финансового положения предприятия. Исходное состояние предприятия описывается при помощи стандартных форм бухгалтерской отчетности - Баланса и Отчета о финансовых результатах. Основными итоговыми характеристиками прогнозируемого финансового состояния предприятия являются модель расчетного счета предприятия, прогнозный отчет о прибыли, прогнозный баланс, показатели безубыточности деятельности. При формировании и оптимизации финансовых планов (бюджетов) учитываются особенности работы российских предприятий: российская система налогообложения и формирования финансовых результатов, бартерные операции и взаимозачеты, различные варианты распределения накладных расходов по видам продукции. «Альт-Прогноз» предоставляет необходимую информацию для тех, кто определяет финансовую политику предприятия - финансовых директоров, специалистов аналитических служб, внутренних и внешних аналитиков - а также для специалистов инвестиционных и финансовых институтов. «Альт-Прогноз» позволяет руководителю оперативно получить представление о том, как будет развиваться предприятие, выбирать варианты решений конкретных управленческих задач, прогнозировать влияние тех или иных действий на общее финансовое состояние организации. 29 Программные продукты С помощью «Альт-Прогноз» решаются следующие задачи: оптимизация номенклатурной политики. Определение объема реализации и цены каждого вида продукции, при которых обеспечивается безубыточность (необходимый уровень прибыльности) деятельности предприятия; анализ и оптимизация управления оборотным капиталом предприятия. Оценка экономического эффекта от оптимизации потребности предприятия в оборотных средствах; оценка эффективности и финансовой состоятельности инвестиционного проекта, реализуемого на действующем предприятии. Расчет срока окупаемости, чистой текущей стоимости и рентабельности капитальных вложений. Анализ взаимного влияния денежных потоков предприятия и проекта; оценка суммы необходимого кредитования и построение графика привлечения и возврата средств по предприятию и проекту (в том числе по ранее привлеченным кредитам); контроль и оптимизация структуры поступлений и платежей. В частности, определение величины «денежной» составляющей поступлений, необходимой для покрытия платежей в денежной форме; выбор наиболее рациональных сочетаний управленческих решений, направленных на повышение прибыльности и ликвидности предприятия. Прогнозируемое финансовое состояние предприятия описывается с помощью показателей и коэффициентов, а также в виде графиков и диаграмм. Используя открытость модели, возможно дополнять расчеты необходимыми таблицами и коэффициентами, формировать и изменять вид диаграмм. «Альт-Прогноз» поможет Вам: сформировать и обосновать план выхода предприятия из кризиса (в том числе при возможной процедуре банкротства); подготовить обоснованный график привлечения и возврата заемных средств по проекту, реализуемому на действующем предприятии; выработать финансовую стратегию структурных подразделений. головной компании в отношении своих В комплект программного продукта «Альт-Прогноз» входит руководство, отражающее технические и методические особенности работы с программой, а также варианты оптимизации финансового состояния предприятия. Количество инсталляций (установок) пользователя не ограничено. «Альт-Прогноз» в пределах организации- 30 Программные продукты Опыт использования программы Руководство ОАО «Баррикада» (Санкт-Петербург) использует «Альт-Прогноз» для построения квартальных прогнозов состояния расчетного счета организации. При обнаружении отрицательного остатка свободных денежных средств моделируются управленческие решения по ликвидации дефицита бюджета. АО «Молибден» с использованием «Альт-Прогноз» разработало антикризисную программу на 1997 год. Некоторые пользователи программы «Альт-Финансы» (общее число пользователей – более 1000 рабочих мест в 450 предприятиях и организациях): Администрации Владимирской, Челябинской областей Инспекция Министерства РФ по налогам и сборам по г. Череповец Правительство Ленинградской области. Комитет промышленности Институт макроэкономических исследований Минэкономики РФ КУГИ Читинской области Уральские машиностроительные заводы Магнитогорская сталь Воронежский банк Сбербанка РФ Братский алюминиевый завод АКБ «Росбанк» Надвоицкий алюминиевый завод АКБ «Волжско-Камский» Чусовской металлургический завод Братсккомплексхолдинг Башкирский медно-серный комбинат Финансово-промышленная инвестиционная корпорация TENIR Group (Алматы) Пермский моторный завод ВестБалтТелеком Казанское моторостроительное производственное объединение Московская телекоммуникационная корпорация Тульский комбайновый завод «Красный Октябрь» (Санкт-Петербург) Морской порт Санкт-Петербург «Баррикада» (Санкт-Петербург) Самарская кабельная компания «Звезда» (Санкт-Петербург) ОАО «Нева-Кабель» Российско-германская лизинговая компания Иркутсккабель Нижегородская швейная фабрика «Маяк» Центрогипроруда Ильичевсквнештранс (Украина) Гильдия специалистов по антикризисному управлению Международный институт менеджмента (ИМИСП) ВНИИ Рудгеофизика Высшая школа экономики (Москва) Национальная нефтегазовая компания «Казахойл» Санкт-Петербургский государственный университет водных коммуникаций Балтийский Институт Экономики и Финансов Всероссийский заочный финансовоэкономический институт 31 Программные продукты Разработка специализированных финансовых моделей Работая с компьютерными моделями, Вы могли столкнуться с необходимостью учета специфических особенностей - отрасли, предприятия, проекта. Дистрибутивные версии программ, сохраняя принцип разумной достаточности, могут не в полном объеме отражать специфику стоящей перед Вами задачи или используемой информации. Накопленный опыт консультационных работ и сопровождения пользователей, позволяет предложить Вам услуги по адаптации программ к Вашей конкретной задаче. Постановка Вашей задачи может быть различной - квалифицированные консультанты смогут определить возможность и последовательность их решения. Из наиболее типичных работ по модификации компьютерных моделей можно отметить следующие: Возможные направления модификации: "Альт-Инвест Сумм", "Альт-Инвест" Описание проектов в формате, адаптированном к конкретной отрасли Сравнение инвестиционных проектов (ранжирование). Возможность задания перекрестного финансирования проектов. Повышение детализации описания финансового плана предприятия Среди заказчиков, для которых мы готовили специализированные модели на базе программы «Альт-Инвест Сумм»: ОАО «РЖД», ОАО «РуссНефть», компания «Спортмастер», ОАО «Внешторгбанк». "Альт-Прогноз" Приведение формата данных в соответствие со стратегическими планами компании Детализация бюджета предприятия Среди заказчиков, для которых мы готовили специализированные модели на базе программы «Альт-Прогноз»: издательский дом «Главбух», ОАО «Петербургская телефонная сеть». "Альт-Финансы" Учет особенностей исходной отчетности Автоматическое сравнение нескольких предприятий. Ранжирование. Добавление различных отраслевых и ведомственных методик анализа. Среди заказчиков, для которых мы готовили специализированные модели на базе программы «Альт-Финансы»: компания «Строймонтаж». 32
