Тема 6 Прибыль и другие доходы организации

Тема. Прибыль и другие доходы организаций.
1. Показатели прибыли, их расчет.
2. Планирование прибыли.
3. Распределение и использование прибыли.
4. Показатели рентабельности.
5. Способы получения доходов по ценным бумагам.
1. Показатели прибыли, их расчет.
Прибыль – основной показатель, характеризующий финансовый результат
деятельности предприятия.
Основными показателями прибыли являются:
- валовая (общая) прибыль (убыток)
- прибыль (убыток) от реализации продукции, работ и услуг
- операционные доходы и расходы (прибыль или убыток от реализации основных
средств, нематериальных активов и материальных ценностей)
- сальдо от прочих внереализационных операций
- льготируемая прибыль
- налогооблагаемая прибыль
- прибыль, остающаяся в распоряжении организации
- чистая прибыль
- нераспределенная прибыль или прибыль к распределению.
Валовая (общая) прибыль представляет собой сумму прибыли от реализации
продукции, работ и услуг, финансовой деятельности и доходов от прочих
внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.
Прибыль (убыток) от реализации продукции, работ и услуг определяется как
разница между выручкой от реализации продукции в действующих ценах без косвенных
налогов и затратами на производство и реализацию продукции.
Прибыль от реализации основных средств (нематериальных активов)
определяется как разность между выручкой от их реализации по договорным ценам за
вычетом НДС и остаточной стоимости средств
Сальдо от прочих внереализационных операций определяется как разность
между суммой полученной выручки после проведения ниженазванных операций и суммой
выплат, связанных с этими операциями.
В частности, к внереализационным доходам относят:
- дивиденды, полученные от источников за пределами РБ
- доходы в виде процентов, полученных за предоставление денежных средств
организации банком, находящимися на банковском счете
- поступления в счет возмещения организации убытков
- стоимость безвозмездно полученных товаров, работ и услуг, иных активов
- суммы полученные в погашение дебиторской задолженности после истечения сроков
исковой давности
- суммы кредиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности
- плата, поступившая за участие в тендере (торгах)
- доходы от операций по сдаче в аренду (лизинг) имущества
- другие доходы.
К внереализационным расходам относят::
- убытки от операций с тарой
- суммы недостач, потерь и порчи, в том числе сверх норм естественной убыли
- потери и расходы в связи с чрезвычайными обстоятельствами
- расходы по сдаче в аренду
- отчисления в резерв по сомнительным долгам
- убытки от списания дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой
давности
- убытки от списания дебиторской задолженности, невозможной для взыскания
- другие расходы и потери.
При этом суммы, внесенные в бюджет в виде санкций, в состав расходов по
внереализационным операциям не включаются, а относятся на уменьшение чистой
прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов из прибыли.
Льготируемая прибыль – прибыль, освобожденная от налогообложения
Налогооблагаемая прибыль определяется путем уменьшения валовой (общей)
прибыли на сумму налога на недвижимость, льготируемую прибыль.
Прибыль, остающаяся в распоряжении организации определяется как разница
между валовой (общей) прибылью и суммой налога на недвижимость, налога на прибыль
Чистая прибыль – это прибыль, которая остается в его распоряжении после
уплаты налогов. Она рассчитывается как разность между валовой (общей) прибылью и
суммой налога на недвижимость, налога на прибыль, местных налогов и других налогов
и санкций, источником уплаты которых является прибыль.
Нераспределенная прибыль – это часть оставшейся чистой прибыли после
формирования фондов денежных средств организации.
2. Планирование прибыли.
В промышленности применяют два метода планирования прибыли:
- метод прямого счета
- аналитический метод
Метод прямого счета состоит в том, что прибыль рассчитывается по каждому
изделию или группам однородных изделий как разница между объемом реализации в
отпускных ценах за вычетом косвенных налогов и полной себестоимостью, а затем
суммируются в целом по организации.
ПР = ВР – С/С полная
ПР = ВР – НДС – А – С/С полная
ПР= ПР Он + ПР ТП – ПР Ок
ПР – прибыль
ВР – выручка от реализации
ПР Он – прибыль в остатках на начало периода
ПР ТП- прибыль товарного выпуска
ПР Ок – прибыль в остатках на конец периода
С/С - себестоимость
Прибыль по товарной продукции определяется исходя из плана производства по
развернутой товарной номенклатуре, плановых калькуляций полной себестоимости,
отпускных цен каждого изделия. Прибыль в переходящих остатках готовой продукции
рассчитывается по всей совокупности остатков готовой продукции. Т.к. эти остатки
учитываются по производственной себестоимости, прибыль по ним исчисляется как
разница между суммой в отпускных ценах за вычетом косвенных налогов и
производственной себестоимостью.
Все внепроизводственные расходы условно относятся на товарный выпуск.
Для определения валовой (общей) прибыли к прибыли от реализации продукции
прибавляют сальдо по внереализационным операциям.
Аналитический метод планирования прибыли применяется в отраслях с широким
ассортиментом продукции. При этом прибыль может рассчитываться:
1) с учетом затрат на 1 рубль товарной продукции на весь товарный выпуск
ПР = ТП*(100-З)/100, руб.
2) с учетом базового процента рентабельности
R = ПР/с/с полная *100
При помощи базового процента рентабельности прибыль исчисляется только по
сравнимой товарной продукции, при этом производится пересчет всей сравнимой
товарной продукции планируемого года на себестоимость отчетного года, исходя из
процента ее снижения.
Прибыль по несравнимой продукции определяется прямым счетом.
В условиях инфляции планировании прибыли можно рекомендовать рассчитывать
аналитическим методом, исходя из уровня прибыли отчетного года и прогнозируемого
роста индекса цен по формулу:
12
ПР = ПР отч.г. * i цен, где ПР отч.г.= (1+m)
i цен – индекс цен
m – коэффициент уровня инфляции за месяц
3. Распределение и использование прибыли.
Объектом распределения прибыли является валовая (общая) прибыльа. Под
распределением прибыли понимают направление прибыли в бюджет и по целевому
использованию в организации. Определение направлений и расходования прибыли,
оставшейся в распоряжении организации, находится в компетенции организации.
При распределении прибыли следует руководствоваться следующими принципами:
- прибыль, полученная организацией в результате производственно-хозяйственной
деятельности, распределяется между государством и организацией
- прибыль для государства поступает в бюджет в виде налоговых платежей
- прибыль, остающаяся в распоряжении организации в первую очередь направляется на
накопление, для развития производства, во вторую – на потребление и финансирование
других расходов.
Порядок распределения и использования прибыли фиксируется в уставе организации и
соответствующим положением, утвержденным руководящим органом.
Чистая прибыль организации распределяется на образование фонда накопления,
фонда потребления и резервного фонда. Использование средств фондов происходит на
основании смет расхода, разрабатываемых финансовой службой. В течение года в связи с
производственной необходимостью размер и состав фондов может изменяться решением
органа, управляющего финансами организации.
Средства фонда накопления (ФН)
предназначены для:
финансирования расходов, связанных с научнотехническим развитием организации (НИОКР,
Средства фонда потребления (ФП)
предназначены для:
единовременного поощрения работников
освоение новых видов продукции,
технологических процессов, модернизацию
оборудования, расширение производства)
капитальные вложения
погашения кредитов банка и процентов по ним
финансирование природоохранных
мероприятий
материального поощрения
строительства и ремонт жилых домов
дотаций на питание в столовых, детских
садах, оздоровительных мероприятий
финансирования прироста норматива
оборотных средств и другие цели.
улучшения культурно-бытового
обслуживания работников и другие цели.
4. Показатели рентабельности.
Показатели рентабельности являются относительными характеристиками
финансовых результатов и эффективности деятельности организации.
Для сравнительного анализа доходность организации измеряют с различных позиций и
объединяют данные нескольких групп:
1) показатели рентабельности продукции – формируются на основе расчета уровня
рентабельности по показателям прибыли
R = ПР / Qреализ.*100 или ПР отч. г./ Qреализ.*100 или
реал.прод.
ПР/с/с
2) показатели рентабельности авансированных средств – формируются на основе
расчета уровня рентабельности в зависимости от изменения размера и характера
авансированных средств
R = ПРчист./инветиционный капитал*100 или ПР чист./акционерный
капитал/100
или ПР чист./ все активы*100
3) показатели рентабельности чистого притока денежных средств – формируются на
базе уровня рентабельности, аналогично показателям 1 и 2 группы, но вместо прибыли в
расчет принимается чистый приток денежных средств.. Показатели этой группы дают
представление о степени возможности организации обеспечить кредиторов и акционеров
наличными денежными средствами.
R = Чистый приток ден.ср./ Qреализ.*100 или Чистый приток
ден.ср./собственный капитал*100
5. Способы получения доходов по ценным бумагам.
Ценные бумаги имеют номинальную, эмиссионную и рыночную стоимость.
Номинальная цена – это счетное значение, применяемое в качестве базы начисления
дивидендов, процентов. Эмиссионная цена означает продажную цену при первичном
размещении ценных бумаг. Рыночная цена (курсовая стоимость) – это цена, по которой
ценные бумаги обращаются на вторичном рынке ценных бумаг.
Владелец ценной бумаги получает доход от ее владения и распоряжения ею.
Доход от распоряжения ценной бумагой – это доход от ее продажи по рыночной
стоимости, когда она превышает номинальную или первоначальную стоимость, по
которой была приобретена.
Доход от владения ценной бумагой может быть получен следующими способами:
1. фиксированный процентный платеж - размер и сумма дохода на ценную бумагу не
изменяется в течение определенного промежутка времени
2. ступенчатая процентная ставка – устанавливается несколько дат, по истечении
которых владелец ценной бумаги может погасить ее, или оставить до наступления новой
даты, причем в каждый последующий период ставка процента возрастает
3. плавающая ставка процентного дохода – изменяется регулярно ( раз в полугодие, раз в
квартал) в соответствии с динамикой учетной ставки Национального банка РБ
4. доход в форме выигрыша по займу – по итогам проводимых тиражей владельцу
выплачивается выигрыш
5. дивиденд – доход на акцию, формирующийся за счет прибыли АО или другого
эмитента, выпустившего акции. Размер дивиденда не является величиной постоянной, он
зависит лт величины прибыли АО, направляемой на выплату дивидендов и от желания
акционеров выплачивать дивиденды.
С доходностью ценных бумаг связан курс – это цена, по которой продаются и
покупаются ценные бумаги на фондовом рынке.
Курс акции находится в прямой зависимости от размера получаемого по ним дивиденда и
в обратной зависимости от уровня банковского процента за кредит:
КУРС АКЦИИ = ДИВИДЕНД / БАНКОВСКИЙ ПРОЦЕНТ * 100%
При оценке доходности ценных бумаг важным параметром является холдинговый
период, т.е. промежуток времени от момента приобретения ценной бумаги до момента ее
реализации. Для оценки эффективности вложения рассчитывается доходность ценной
бумаги за холдинговый период:
n = (Цк – Цн)/Цн
n – норма доходности
Цк - конечная цена ценной бумаги
Цн – начальная цена ценной бумаги
Обычно доход по ценным бумагам начисляют в виде процентов на вложенный капитал,
причем процентные ставки могут быть простыми и сложными.
При использовании простых процентных ставок, сумма для начисления, равная
вложенному капиталу ( Кн) , остается неизменной в течение холдингового периода, при
этом годовые суммы процентных выплат (Дв) составят:
Дв = Кн * n / 100
Кв = Кн + Дв
Дв – процентные выплаты
Кн – капитал начальный
Кв – капитал возросший
Расчеты с помощью простых процентных ставок применяют в краткосрочных
финансовых операциях.
Для долгосрочных инвестиций используют сложные проценты, когда годовые
суммы процентных выплат реинвестируют, т.е присоединяют к основной сумме
начального капитала, которая служит базой для их определения. Такое присоединение
процентных выплат называется капитализацией процентов.
Определение необходимой суммы начального капитала для получения определенного
дохода в будущем называется десконтированием:
t
Кн = Кв/(1+ n)
Д=Кв - Кн