Автореферат Шестова Ильи Николаевича
advertisement
на правах рукописи Шестов Илья Николаевич ТЕНДЕНЦИИ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНОГО РАЗВИТИЯ МИРОВОГО РЫНКА НЕФТИ И ПЕРСПЕКТИВЫ РОССИЙСКОГО ЭКСПОРТА Специальность 08.00.14 – Мировая экономика АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Москва – 2007 Работа выполнена в Дипломатической академии МИД России. Научный руководитель: доктор экономических наук, Жизнин Станислав Захарович Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор Хартуков Евгений Михайлович; кандидат экономических наук, Орешенкова Наталья Евгеньевна Ведущая организация: Научно-исследовательский институт внешнеэкономических связей (НИИВС) Государственного университета – Высшей школы экономики Защита состоится « 26 » апреля 2007 г. в «14.00» часов на заседании диссертационного совета Д.209.001.02 в Дипломатической академии МИД России по адресу: 119021, Москва, ул.Остоженка, д.53/2, ауд. 215. С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Дипломатической академии МИД России. Автореферат разослан « 26 » марта 2007 г. Ученый секретарь Диссертационного совета, к.э.н., профессор Л.В.Балдин 2 I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность исследования Прогнозирование развития ситуации на мировом рынке нефти требует тщательного изучения основных тенденций его эволюции. Для России происходящие здесь глобальные изменения имеют определяющее значение, поскольку оказывают непосредственное влияние на условия экспорта российских углеводородов. Важность этого для экономики страны обусловлена значительной долей доходов от продажи нефти в общем объеме экспортных поступлений. В этой связи изучение тенденций институционального развития мирового рынка нефти является важным элементом в процессе формирования теоретических положений и разработки прикладных аспектов российской внешнеторговой политики. Изложенные выше обстоятельства определили выбор темы данного исследования. Настоящая работа представляет собой попытку создать теоретическую базу для определения направлений совершенствования отечественной нефтяной промышленности с целью повышения ее роли и места на мировом рынке нефти, а также обеспечения условий развития российской экономики в целом. Объектом диссертационного исследования является эволюция институциональных характеристик мирового рынка нефти, а также ее влияние на экспорт российской нефти. Предметом исследования являются состояние и динамика конъюнктуры спроса и предложения, схема мировой торговли и формирования цен на нефть, издержки добычи, инвестиции в ТЭК, эволюция хозяйственных отношений и состав участников мирового рынка нефти. Также в рамках данной диссертации анализируется влияние вышеупомянутых факторов на условия и эффективность реализации отечественных углеводородов на мировом рынке. В рассматриваемой научной задаче основная гипотеза состоит в 3 следующем. Современная схема мировой торговли нефтью характеризуется несовершенством, которое определяет существование предпосылок к ее коррекции в плане повышения регулирующей роли развитых стран; реализация данных изменений приведет к усилению изоляции Российской Федерации от процесса международного регулирования ценообразования на нефть, а также к дальнейшему занижению стоимости реализации отечественной марки Urals на мировом рынке. Организация на территории России биржевой торговли нефтью и нефтепродуктами в совокупности с комплексом мер по повышению конкурентоспособности в целом отечественного ТЭК позволит нивелировать негативное влияние тенденций эволюции мирового рынка нефти, а также кардинально исправить существующие недостатки институциональной схемы экспорта российской нефти. Степень разработанности темы Отдельные аспекты изучения эволюции и состояния мирового рынка нефти разработаны в трудах зарубежных и российских исследователей. Со стороны зарубежной научной мысли можно выделить следующих авторов: M.Адельман, Дж.Ергин, Дж.Хопкинс, П.Хорснэлл, Дж.Флеминг. В Российской Федерации проблемы и закономерности развития нефтяной отрасли наиболее полно разработаны в трудах Ершова Ю.А., Жизнина С.З., Конопляника А.А., Мастепанова А.М., Хартукова Е.М., Шафраника Ю.А., Щетинина В.Д. Анализ тенденций отечественной нефтяной отрасли с использованием институциональной эволюционной теории, которая является методологической основой данной диссертации, провел Крюков В.А. в монографии «Институциональная структура нефтегазового сектора». Однако в связи с ускорением темпов эволюции мирового рынка нефти и появлением новых, малоизученных аспектов возникает необходимость более строгого научного осмысления этих процессов, а также корректировки прогнозов его будущего развития. Также, в ходе раскрытия темы, автор касается вопроса создания 4 российской нефтяной биржи. Наиболее полно данная проблематика освящена в диссертации Муна М.В. «Перспективы развития биржевой торговли на рынках нефти и нефтепродуктов в России». Предложения по совершенствованию всей схемы экспорта российской нефти, в частности, вопросы диверсификации рынков сбыта отечественных углеводородов, были подробным образом разработаны в диссертационном исследовании Яценко М.А. «Роль и значение нефти во внешнеэкономических связях России». С точки зрения изучения мировой экономики, недостатком обеих работ можно назвать попытку решения проблем российской нефтяной отрасли без глубокого изучения конъюнктуры и тенденций институционального развития мирового рынка нефти. Цели и задачи исследования Целью диссертационной работы является выявление основных тенденций институционального развития мирового рынка нефти и разработка на их основе рекомендаций по совершенствованию экспортной политики России в нефтяной сфере. Для достижения этой цели в работе ставятся три последовательные задачи, соответствующие трем главам диссертации: 1. на основе институциональной теории выявить основные тенденции эволюции мирового рынка нефти, обосновать состав и признаки его этапов и сформулировать усовершенствованную модель эволюции мирового рынка нефти; 2. провести анализ спроса и предложения на мировом рынке нефти на современном этапе, а также факторов их формирования, динамики и прогнозных оценок, проанализировать с точки зрения институциональной теории современную схему мировой торговли нефтью; 3. определить основные риски для российской нефтяной отрасли, связанные с тенденциями эволюции мирового рынка нефти на современном этапе, а также предложить способы снижения этих рисков с целью обеспечения наиболее благоприятных условий для экспорта российской нефти. Методология исследования 5 Методологической базой диссертационной работы являются методы сравнительного и институционального анализа, включая трансакционный анализ, экономическую концепцию подобия, а также системный подход к изучению экономических явлений. Методологическим принципом исследования является единство теоретического подхода и прикладного аспекта в анализе реальных процессов, что представляет собой основу конкретных предложений по совершенствованию институциональной схемы экспорта российской нефти. В совокупности методы, использованные в диссертации, позволили обеспечить достоверность экономического анализа и обоснованность выводов. Информационной базой послужила официальная статистическая отчетность и исследования международных организаций, информационные материалы зарубежных и отечественных компаний нефтяного сектора, публикации в СМИ. Научная новизна диссертации состоит в следующем: 1. на основе институциональной теории исследована эволюция мирового рынка нефти, тенденции развития мировой торговли нефтью и, с учетом этого, конкурентная позиция России на этом рынке; 2. предложена и обоснована периодизация эволюции институциональной структуры мирового рынка нефти, которая позволила выявить причины смены этапов и закономерности развития этого рынка. Определены новые существенные качественные и количественные признаки выделенных этапов и на их основе сформулирована усовершенствованная модель эволюции мирового рынка нефти; 3. сделан вывод о том, что происходящее в последнее десятилетие резкое усложнение структуры институтов мирового рынка нефти с внедрением глобальной системы электронной биржевой торговли носит глобальный системный характер и знаменует собой новый виток конкуренции за контроль над механизмами ценообразования на нефть на государственном уровне; 4. подтверждена и доказана фактическими данными обладающая научной 6 новизной гипотеза относительно несовершенства институциональной структуры мировой торговли нефтью. На основе чего обосновывается авторский вывод о существовании предпосылок к коррекции этой структуры в плане усиления государственного регулирования биржевого ценообразования; 5. на основе полученных данных о состоянии и перспективах развития мировой торговли нефтью определены основные недостатки схемы экспорта отечественной нефти и подтверждена необходимость реализации комплекса мер по ее совершенствованию, а также повышению конкурентоспособности всего отечественного ТЭК. Результаты выносимые на защиту 1. подтверждение применимости институциональной модели к анализу этапов эволюции и глобализации на основе биржевой торговли мирового рынка нефти, а также определение периодизации развития этого рынка и формулировка усовершенствованной модели его эволюции; 2. обоснование правомерности авторского прогноза о повышении в долгосрочной перспективе цен на нефть под воздействием системных факторов спроса и предложения, которое приведет к обострению конкуренции за источники углеводородного сырья; 3. доказательство тезисов о несовершенстве современной схемы мировой торговли нефтью, о существовании предпосылок к коррекции этой схемы на современном этапе, а также о негативном влиянии этих процессов на условия экспорта отечественной нефти; 4. выявление состава и признаков основных недостатков российской схемы экспорта, обусловленных состоянием и тенденциями институционального развития мировой торговли нефтью; 5. формулировка основных элементов методологии комплексного совершенствования российского ТЭК и, в частности, схемы экспорта отечественной нефти с целью повышения эффективности ее использования. Апробация исследования Основное содержание диссертации отражено в семи научных 7 публикациях, общим объемом 2,3 п.л. Основные результаты диссертационного исследования докладывались и обсуждались на международной конференции экспертов стран-членов ОПЕК в Алжире 13-15 ноября 2005 г., а также в ходе стажировки автора в штаб-квартире секретариата ОПЕК в Вене, Австрия (июнь 2006 г.). Практическое применение Основные положения диссертации использовались в ходе подготовки аналитических материалов по международной нефтяной проблематике к встрече министров энергетики стран «Большой восьмерки» и саммиту данной организации в Санкт-Петербурге в июле 2006 г. Кроме того, результаты исследования могут применяться МИД России, Минпромэнерго России, Минэкономразвития России при подготовке законодательных и нормативных актов государственной власти и управления, а также при разработке национальной политики в области экспорта нефти. Данная работа может быть полезна руководителям предприятий нефтяной отрасли при построении эффективных моделей ведения бизнеса и создания корпоративной стратегии. Материалы работы теоретического и практического характера могут использоваться в учебном процессе высших учебных заведений экономического профиля при преподавании дисциплин по мировой экономике. Структура диссертации отвечает поставленным целям исследования и отражает логику изучаемого процесса. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, приложений, и списка используемой литературы. Общий объем машинописного текста – 159 страниц, включая 12 таблиц и 10 рисунков. 8 II. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ Во введении обосновывается актуальность темы, формулируется гипотеза, определяется цель и основные задачи диссертации, отмечается научная и практическая значимость, дается характеристика структуры диссертационного исследования, а также приводятся выносимые на защиту научные положения. В первой главе «Анализ эволюции институциональной структуры мирового рынка нефти» дается описание теории институционального подхода к изучению эволюции и структуры мирового рынка нефти, а также критически анализируются существующие институциональные концепции. Основным понятием данной теории является "институт". Институты, согласно определению Д.Норта, – это правила игры в обществе, или, иными словами, формы созданных людьми ограничений, которые формируют взаимоотношения индивидуумов1. Институциональная модель изучения рынка позволяет рассматривать не только экономические явления, но и процессы, охватывающие социальные, политические, исторические и другие стороны общества. Применение институционального подхода к изучению мирового рынка нефти дает возможность адекватного анализа всех существенных факторов его формирования, в том числе, не учитываемых классической теорией. Например, в рамках данной работы помимо спроса и предложения автор анализировал такие явления, как биржевые спекуляции, изоляция России от процессов регулирования ценообразования, нерыночная схема привязки нефтей Urals и Brent, выделение трубопроводных квот «комиссией Христенко» и т.д. Институциональная теория выделяет следующие особенности мирового рынка нефти2: — формирование более крупных вертикально-интегрированных операторов по Норт Дуглас. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики \ Пер. с англ. А.Н.Нестеренко; предисл. и науч. ред. Б.З.Мильнера. – М.Фонд экономической книги «Начала», 1997 г. 2 Крюков В.А. Институциональная структура нефтегазового сектора: проблемы и направления трансформации. – Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 1998 г. 1 9 сравнению с другими секторами экономики; — повышенная роль государства в регулировании нефтяного сектора национальных экономик, а также в создании норм и правил использования невосполнимых ресурсов углеводородного сырья; — тесная связь с социально-экономическими и политическими условиями на конкретном историческом отрезке времени как в мире в целом, так и в отдельных странах. Для институционального подхода важное значение имеет анализ эволюционных изменений, поскольку настоящее и будущее связаны с прошлым непрерывностью развития институтов общества. Исходя из этой логики, в диссертации исследуется весь ход эволюции мирового рынка нефти. В итоге, выявлены основные тенденции его развития, обоснован состав и признаки шести этапов его эволюции. С начала своего развития рынок нефти, в отличие, например, от рынка газа, уже носил глобальный характер. Этому способствовали специфические свойства нефти, обуславливающие удобство и экономическую эффективность ее транспортировки на значительные расстояния. Мировая цена на нефть определялась в тот период небольшим кругом компаний развитых стран, которые в 1929 году образовали знаменитый картель «Семь сестер» и фактически определяли уровень цен вплоть до 1973 года3. Институциональный анализ позволил выделить с зарождения мирового рынка нефти по 1973 г. три самостоятельные этапа в связи с изменением базиса системы расчета цен. До 1947 г. цена нефти в любой точке мира определялась исходя из расчета FOB Мексиканский залив, плюс фиктивная ставка фрахта. В 1947 г. была создана т.н. "двухбазовая система цен", при которой расходы на фрахт рассчитывались или от Мексиканского, или от Персидского заливов. Таким образом, появилась так называемая "нейтральная точка", в которой цена нефти, доставленная из двух заливов, оказывалась одинаковой. Все страны, расположенные к востоку, снабжались из района Ближнего Востока, к западу - 10 из района Мексиканского залива и Венесуэлы. Поначалу эта точка была определена в Средиземном море, по соседству с Мальтой, затем в результате понижения цены на нефть переместилась на запад, а в 1949 г. «нейтральной точкой» стал Нью-Йорк. Четвертый этап с 1973 по 1986 гг. характеризуется также картельным принципом ценообразования, однако, цену здесь определяли основные страныпроизводители, входящие в ОПЕК. Характерной особенностью этого этапа являются значительные ценовые потрясения на рынке и потеря со стороны стран-потребителей контроля за основными источниками углеводородного сырья. С 1986 г. в истории эволюции институциональной структуры мирового рынка нефти начинается биржевая эпоха ценообразования. Только с этого момента схему мировой торговли нефтью можно охарактеризовать как рыночную. Развитые страны, потеряв контроль за месторождениями нефти, смогли вернуть себе рычаги влияния на механизм ценообразования, придав ему рыночные формы и переместив на биржевые площадки. На конъюнктуру мирового рынка нефти оказывали влияние крупные мировые вооруженные конфликты и глобальные экономические процессы, как, например, азиатский кризис 1998 года. К 2004 году, по мнению автора, можно отнести начало шестого, современного этапа развития институциональной структуры мирового рынка нефти, который ознаменовался значительным ростом стоимости черного золота. Причиной повышения цены на нефть стало сочетание таких факторов, как резкий рост спроса на нефть со стороны азиатского региона и выход объемов нефтедобычи на предельные уровни. В результате политической напряженности в тот период в структуре цены на нефть значительно выросла еще и спекулятивная составляющая. Кроме того, глобализация мировой экономики, резко возросший уровень развития компьютерных и информационных технологий, а также отставание от этих процессов 3 Sampson A. The Seven Sisters: The Great Oil Companies and the Wоrld They Created.- London: Coronet, 1988. 11 институтов наднационального регулирования позволили крупным мобильным спекулятивным капиталам еще сильнее «раскачать» конъюнктуру мирового рынка нефти. Таким образом, шестой этап развития институциональной структуры мирового рынка нефти характеризуется тем, что созданная в конце 80-х годов биржевая система определения цены перестает эффективно работать в условиях финансовой глобализации и вызывает значительные ценовые колебания. Анализ эволюции институциональной структуры мирового рыка нефти на протяжении вековой истории развития позволяет заключить, что он существенно усложнился. К настоящему времени произошла практически полная перестройка его существенное повышение многообразия и гибкости направлении расширения институциональной диверсификации механизмов. видов его структуры, обеспечившая институтов, Трансформация товарообменных увеличение рынка сделок, шла в повышения прозрачности и открытости, а также перехода от реальной к "бумажной" нефти. Впервые периодизация эволюции механизма ценообразования мирового рынка нефти была предложена А.А.Конопляником4. С точки зрения автора, данная периодизация требует доработки и уточнения. В итоге, на основании десяти существенных качественных и количественных признаков была сформулирована усовершенствованная модель эволюции мирового рынка нефти (см. таблицу №1). Конопляник А.А. Доклад: «Мировой рынок нефти: возврат эпохи низких цен? (последствия для России)». Открытый семинар "Экономические проблемы энергетического комплекса". РАН, 1999 г. (Табл. 1.Эволюция механизма ценообразования на мировом рынке нефти.) 4 12 Таблица №1. Усовершенствованная модель эволюции институциональной структуры мирового рынка нефти с начала ХХ вв. по н.в. периоды с начала ХХ с 1947 по с 1949 по в. по 1947 г. 1949 гг. 1973 гг. институты рынка с 1973 по 1986 гг. с 1986 г. по 2004 г. с 2004 по н.в. конкурентный рынок конкурентный в т.ч. на государственном уровне характер рынка картельный – «рынок покупателя» картельный – «рынок продавца» характер конкуренции горизонтальный вертикальный горизонтальновертикальный горизонтально- вертикальный / межстрановой NYMEX, LIPE, SIMEX + биржи NYMEX, LIPE, SIMEX попытки создания бирже в Иране, Сауд.Арав. и России + усиление (множество) роли Токио ценообразующая роль принадлежит (количество участников) МНК (7 сестер) ОПЕК (13) динамика спроса устойчивый рост рост/снижение замедленный рост устойчивый рост (основной фактор динамики) снижение (природный) рост (природный)/ снижение (НТП) снижение (НТП) замедленный рост (природный и геополитический) маркерные сорта WTI, Arabian Light WTI, Arabian Light WTI, Brent и Dubai WTI, Brent и Dubai + попытки внедрения REBCO и др. 71-81, рост с 2 до 40, 81-85, снижение до 30, 85-86, падение до 10 долл. 86-97 -колебание от 15 до 20 97-00 -снижение до 10, 00-04 – колебания на отметке 30. 04-05 -рост выше 70. 07 -значительные колебания на отметке свыше 50. FOB Персидский залив + реальный фрахт биржевые котировки, внебиржевое рыночное ценообразование на спотрынках биржевые котировки внебиржевое рыночное ценообразование на спот-рынках при усилении контроля со стороны развитых государств рыночные (большинство), справочные рыночные (большинство), трансфертные трансфертные, рыночные динамика издержек динамика и уровни цен (года, долл./барр.) около 1-4 долл./барр. около 3-4 долл./барр. система расчета цен FOB Мексиканский залив + двухбазовая система ценообразования, нейтральная точка фиктивный фрахт доминирующие цены Средиземное море Нью-Йорк трансфертные (большинство), справочные доминирующие виды регулярные регулярные, разовые разовые, регулярные, биржевые регулярные, биржевые сделок Источник: составлено автором на базе анализа эволюционного развития институциональной структуры мирового рынка нефти с начала 13 XX века по начало 2007 г. 14 Вторая глава работы «Оценка баланса торговли нефтью на мировом рынке» посвящена пофакторному анализу формирования спроса и предложения, а также структуры международной системы торговли нефтью на мировом рынке. Предложение нефти, по прогнозу Геологической службы США (USGS), будет сокращаться уже после 2010 года, а на Среднем Востоке – после 2030 г. Согласно сценарию Международного энергетического агентства (прогноз 2005 г.), пик роста объемов общемировой добычи нефти ожидается к 2030 г., после чего объемы извлекаемой нефти также будут неуклонно падать. Таким образом, с учетом того, что нефть является исчерпаемым природным ресурсом, снижение объемов ее добычи – это объективный факт. В среднем по миру показатель P/R (уровень обеспеченности нефти) составляет 40,6 лет, для России он составляет 21,4 года (восьмое место в мире после арабских стран)5. Относительно прогнозов динамики спроса на нефть все ведущие аналитические агентства сходятся в том, что в ближайшие десятилетия в связи с ростом индустриализации мировой экономики, а также населения Земли и стратегией улучшения качества жизни, он будет возрастать. Также общим является понимание, что «центрами» роста спроса на энергоносители будут являться страны азиатско-тихоокеанского региона во главе с Китаем и Индией. Управление энергетической информации Департамента научного анализа и прогнозирования Министерствa энергетики США считает, что к 2030 году мировое потребление энергии увеличится на 71%, т.е. с 421 трлн. единиц британского энергоэквивалента в 2003 г. до 563 трлн. в 2015 г. и до 722 трлн. в 2030 г.6. В наглядном виде эти данные представлены на рисунке №1. 5 British Petroleum (2005), BP Statistical Review of World Energy, London, United Kingdom; Energy Information Administration, June 2006. International Energy Outlook 2006, USA: EIA, Office of Integrated Analysis and Forecasting, U.S. Department of Energy. 6 Рисунок №1. Изменение мирового энергопотребления стран – членов ОЭСР и стран – не членов ОЭСР 1980-2030 гг. (трлн. единиц британского энергоэквивалента) Источник: Energy Information Administration, June 2006. International Energy Outlook 2006, USA: EIA, Office of Integrated Analysis and Forecasting, U.S. Department of Energy. Анализ и сопоставление статистических и прогнозных данных различных авторитетных агентств позволяет автору сделать следующие важные практические выводы. Под воздействием системных факторов превышения спроса над предложением цена нефти будет возрастать. Соответственно будет возрастать конкуренция за возможность контролировать источники углеводородного сырья. При этом, в связи с постоянной возможностью возникновения дефицита предложения, рисковая составляющая в цене нефти будет находиться на высоком уровне, что обуславливает вероятность обострения мировой конкуренции за механизмами ценообразования на нефть. Торговля сырой нефтью представляет собой ключевое звено между двумя полюсами нефтяной промышленности: предложением нефти (геологоразведка и добыча) и спросом (переработка, сбыт нефтепродуктов конечному потребителю). Но сырая нефть не имеет направлений прямого конечного использования, что вызывает определенные сложности при 16 определении ее стоимости и вносит характерные институциональные особенности формирования международного рынка этого товара. Ее ценность определяется ценностью продуктов нефтепереработки, а само ценообразование в некоторой степени оторвано от реального рынка спроса и предложения и смещено в область биржевых механизмов. На цену нефти в краткосрочной перспективе могут влиять спекулятивные интересы крупных биржевых игроков и спланированные акции по дестабилизации рынка. Современный этап развития мирового рынка нефти отличается высокой волатильностью цен. Это связано, в первую очередь, с тем, что, по мнению автора, система формирования цены потеряла свою эффективность в условиях финансовой глобализации и бесконтрольного масштабного перемещения спекулятивных капиталов. Ценовая нестабильность, а также отсутствие возможности адекватного прогнозирования рынка нефти сдерживает темпы роста мировой экономики, а потому невыгодно развитым странам. Кроме того, основываясь на выводе о повышении в долгосрочной перспективе цены на нефть и усилении конкуренции между странами потребителями и производителями за контроль над механизмами ценообразования, автор приходит к следующему выводу о том, что на мировом рынке нефти созрели предпосылки к его институциональной коррекции. Институциональная теория выделяет повышенную регулирующую роль государства в качестве особенности мирового рынка нефти. Однако условия биржевых котировок по нефти аналогичны другим сырьевым товарам, например, золоту. И это несмотря на то, что ценовые колебания на этот драгоценный метал не вызывают такого общественного резонанса как изменение стоимости барреля и не влияют на темпы развития мировой экономики. Таким образом, можно сделать вывод о существовании некоего вакуума государственного регулирования биржевой торговли нефтью, что является дополнительным доказательством существования предпосылок к институциональной коррекции схемы мировой торговли на рынке нефти. 17 На основе указанных выше выводов автор делает следующее заключение. В связи с тем, что Рынок не справляется с возложенной на него задачей по предсказуемому и равновесному ценообразованию созрели предпосылки к усилению административных рычагов государственного контроля со стороны развитых стран над механизмами ценообразования на мировом рынке нефти. Так, в частности, это может коснуться вопроса ограничения количественного и качественного состава участников биржевой торговли нефтяными контрактами, установление более жесткого финансового регламента биржевой игры, применения мер по снижению прибыльности спекулятивных сделок. По итогам второй главы подтверждена и обоснована фактическими данными гипотеза относительно несовершенства мировой системы торговли нефтью, что реализуется в нестабильности конъюнктуры и приводит к ценовым потрясениям на мировом рынке. Данное состояние непосредственным образом сказывается на условиях экспорта российской нефти, что в значительной мере определяет стоящие перед Россией стратегические задачи на этом направлении. В третьей главе «Состояние и перспективы институциональной схемы экспорта российской нефти» анализируются проблемы эффективности экспорта российской нефти с учетом современных тенденций институционального развития мирового рынка нефти. Российский нефтяной сектор переживает стадию подъема, что помимо роста добычи и экспорта углеводородов сопровождается стремлением на уровне государства проводить самостоятельный внешнеполитический курс и реализовывать активную внешнеэкономическую стратегию, связанную с выходом на новые рынки. В настоящее время Россия занимает 2-е место в мире по добыче нефти после Саудовской Аравии. В 2006 году объем производства нефти составил 480 млн. тонн, что выше 2005 г. на 2,2%7. Статистика: сводные показатели производства энергоресурсов (итоги 2006 г.) // Инфо ТЭК ежемесячный нефтегазовый аналитический бюллетень. 2007 №1 с.71-82. 7 18 Тем не менее, нынешнее состояние нефтяной промышленности России характеризуется рядом проблем, которые создают реальные предпосылки снижения в будущем уровня добычи и объемов экспорта нефти из России. Основное опасение специалистов вызывает сокращение объемов прироста промышленных запасов нефти и отсутствие значительного резерва крупных месторождений ввиду резкого снижения темпов геологоразведочных работ за последнее десятилетие. В отрасли наблюдается переход на механизированный способ добычи, резкое сокращение фонтанирующих скважин и необходимость вовлечения в промышленную эксплуатацию высокозатратных месторождений. Вышеуказанные проблемы усугубляются недостатками государственного регулирования недропользования, которые приводят к увеличению количества законсервированных нерентабельных скважин. В условиях благоприятной конъюнктуры мировых цен на нефть российские нефтеэкспортеры не получают стимулов к техническому и технологическому перевооружению, что ведет к отставанию отрасли. Анализ институциональной схемы экспорта российской нефти показал, что привязка стоимости российского энергоносителя к мировому маркеру Brent является существенным недостатком. Во-первых, Россия не имеет возможности контролировать ценовую конъюнктуру на этот биржевой товар. Объемы поставок данного сорта нефти относительно невелики и могут подвергаться умышленным спекулятивным махинациям, в том числе и с целью занижения продажи российского энергоносителя. Во-вторых, привязка Urals к Brent по сложной и непрозрачной системе скидок, которые включают в себя значительную рисковую составляющую, имеет нерыночные характеристики. Оба эти фактора приводят к занижению цены продажи российской экспортной смеси на мировом рынке нефти. Совокупность описанных выше проблем, а также результатов первой главы о системном характере усиления конкурентной борьбы за механизмы ценообразования и выводов второй главы о грядущей институциональной коррекции системы торговли нефтью, результатом которой станет дальнейшая 19 изоляция России от процессов международного регулирования ценообразования на нефть, позволяет сделать следующий логический вывод. Способом снижения указанных выше рисков, а также обеспечения наиболее благоприятных условий экспорта на мировой рынок является реализация стратегии по созданию биржевой торговли российской нефтью на территории России без привязки к мировым маркерным сортам и, соответственно, зарубежным торговым площадкам. В работе исследованы три сценария формирования биржевого рынка нефти и нефтепродуктов в России8: 1. создание нефтяной биржи без значимого участия государства; 2. создание нефтяной биржи на условиях паритетного сотрудничества государства и капитала; 3. создание государственной нефтяной биржи с последующей ее передачей частному капиталу. Институциональной особенностью российского энергетического рынка является наличие сильной руководящей роли государства, и такой масштабный проект должен иметь поддержку на высшем уровне, а потому первый сценарий – неприемлем. Недостаток третьего сценария заключается в том, что российские компании сами по себе не заинтересованы в реализации нефти на бирже в связи с большими объемами долгосрочных контрактных обязательств перед западными партнерами, а также привязкой основных экспортных потоков к системе трубопроводов. Таким образом, потребуется создание реальной заинтересованности частных компаний и их непосредственное участие в данном процессе. Оценка предложенных сценариев формирования биржевого рынка нефти позволяет сделать вывод в пользу второго варианта. Основываясь на опыте первых неудачных попыток создания мирового маркерного сорта на основе российской нефти, автор делает вывод, что успех Сценарии создания отечественной биржи разработаны в Пояснительной записке к Концепции формирования в Российской Федерации внутреннего биржевого рынка нефти и нефтепродуктов. МАП России, 2002 г. (изложено с дополнениями и в авторской редакции). 8 20 создания российской нефтяной биржи зависит от развития институциональной структуры всего отечественного ТЭК. Таким образом, стратегия создания нефтяной биржи должна явиться одним из элементов комплексной методологии совершенствования институциональной структуры российского ТЭК. Это позволит Российской Федерации переломить сопротивление западных держав, которые заботятся о дополнительных прибылях своих национальных компаний, и занять подобающее ей место в ряду мировых регуляторов цены на нефть с учетом добываемых и экспортируемых объемов этого энергоносителя. Указанная методология комплексного совершенствования институциональной структуры российского ТЭК должна основываться на следующих постулатах. Стратегической задачей российской нефтяной отрасли является не увеличение объемов реализации сырья, а повышение в экспорте доли продукции нефтехимической и нефтеперерабатывающей промышленности с высокой добавленной стоимостью. Должна проводиться активная географическая диверсификация рынков сбыта российской нефти и особенно нефтепродуктов, в частности, освоение стран азиатского региона, а также США. Реализация указанных задач должна осуществляться через совершенствование энергетической государства, институциональной отрасли путем законодательной структуры всей совершенствования базы, налогового рентной режима, российской политики повышения инвестиционной привлекательности отечественного ТЭК. Модернизация государственной политики может включать в себя следующие меры административного и налогового стимулирования развития отечественного ТЭК9: — введение гибкой системы налоговых льгот на период окупаемости вложенных компанией средств в разведку полезных ископаемых, права на переоценку основных фондов, исходя из ценовой конъюнктуры и уровня 9 Составлено автором на основе многочисленных публикаций специалистов топливно-энергетической отрасли. 21 инфляции, а также права на ускоренную амортизацию основных производственных фондов, а также дифференциация налога на добычу полезных ископаемых по критерию «выработанность месторождения»; — повышение качества российской нефти и нефтепродуктов посредством создания «Банка качества» и разделения экспортных потоков, изменение принципа установления акциза на нефтепродукты в целях стимулирования производства топлива более высокого качества, принятие технического регламента по бензинам, дизельному топливу и другим горюче-смазочным материалам с учетом требований международных стандартов; — создание экономических условий для совершенствования системы разработки нефтеносных месторождений с целью повышения процента отработки начальных запасов нефти и использования попутного газа, а также ограничение минимального и максимального уровня добычи нефти на каждом участке недр на определенном временном интервале; — ужесточение условий выдачи лицензий и обеспечение действенного контроля за эффективной разработкой месторождений. Административные и налоговые меры государственной поддержки модернизации нефтеперерабатывающей промышленности России можно сформулировать следующим образом13: — поддержка строительства современных нефтеперерабатывающих заводов вблизи центров потребления нефтепродуктов; — отмена импортных пошлин на ввозимое оборудование для нефтеперерабатывающей промышленности; — создание стимулов по увеличению загрузки российских НПЗ сернистой нефтью с последующим получением высококачественных видов топлива; — стимулирование развития внутреннего спроса на качественные нефтепродукты по линии государственных закупок. 22 III. ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ 1. Эффективность институционального метода подтверждена анализом эволюции мирового рынка нефти, на основе которого было выделено шесть этапов его развития. В основу предлагаемой классификации положены такие институциональные факторы, как характер рынка и конкуренции, состав участников, система ценообразования, динамика спроса, издержек и т.д. На основании полученных данных в работе сформулирована авторская усовершенствованная модель эволюции институциональной структуры мирового рынка нефти. Это позволило сделать вывод о том, что происходящее в последнее десятилетие резкое усложнение структуры его институтов с внедрением глобальной системы электронной биржевой торговли носит глобальный системный характер. Современный (шестой) этап развития институциональной структуры знаменует собой новый виток конкуренции за контроль над механизмами ценообразования на нефть на мировом рынке на государственном уровне. Это в значительной мере предопределяет стоящие перед Россией стратегические задачи на этом направлении. Изучение и экспертное сопоставление прогнозных оценок ведущих аналитических агентств позволило сделать вывод о том, что в долгосрочной перспективе спрос на энергоносители будет превышать предложение. Полученные данные позволяют заключить, что цена нефти в долгосрочной перспективе будет возрастать. Это приведет к усилению конкуренции за доступ к месторождениям нефти, а также дальнейшей диверсификации и усложнению институциональной структуры мирового рынка нефти. 2. Современный этап развития мировой торговли характеризуется несовершенством и высокой волатильностью цен на нефть. Это связано, в первую очередь, с тем, что созданная биржевая система определения цены перестает эффективно работать в условиях финансовой глобализации и бесконтрольного масштабного перемещения спекулятивных капиталов. 23 Сложились реальные предпосылки к институциональной коррекции мирового рынка нефти в плане усиления административных рычагов контроля развитых стран над механизмами биржевого и внебиржевого ценообразования. Реализация этих изменений в еще большей степени ослабит возможности России участвовать в процессе международного регулирования цен на нефть и влиять, таким образом, на конъюнктуру отечественной экспортной смеси. Недостатком отечественной институциональной схемы экспорта является привязка Urals к маркеру Brent по сложной и непрозрачной схеме, а также отсутствие у России реальных возможностей влиять на конъюнктуру этой эталонной нефти. Указанные факты приводят к занижению цены продажи российской нефти на мировом рынке. 3. Совокупность указанных выше результатов позволяет сделать вывод, что способом решения указанных проблем может стать реализация стратегии по созданию биржевой торговли нефтью на территории России без привязки к другим маркерным сортам. В рамках исследования было предложено три институциональных сценария формирования биржевого рынка нефти и нефтепродуктов, каждый из которых имеет свои плюсы и минусы. В результате проведенного анализа обоснован выбор второго варианта, который заключается в создании нефтяной биржи на условиях паритетного сотрудничества государства и частного капитала. Автор делает вывод, что успех создания российской нефтяной биржи зависит от развития институциональной структуры всего отечественного ТЭК. Таким образом, сформулирована обладающая практической значимостью комплексная методология совершенствования российской нефтяной отрасли. Ее основными элементами являются: совершенствование рентной политики государства, законодательной базы, налогового режима; повышение инвестиционной привлекательности отечественного ТЭК; диверсификация рынков сбыта российской нефти; а также повышение в экспорте доли продукции нефтеперерабатывающей и нефтехимической промышленности с 24 высокой добавленной стоимостью. В итоге диссертационного исследования подтверждена и обоснована фактическими данными Современная схема гипотеза мировой рассматриваемой торговли нефтью научной задачи. характеризуется несовершенством, которое определяет существование предпосылок к ее коррекции в плане повышения регулирующей роли развитых стран. Создание российской нефтяной биржи, поддержанное мерами по повышению конкурентоспособности отечественного ТЭК, позволит Российской Федерации внедриться в процесс международного регулирования ценообразования, нивелировать негативное влияние тенденций эволюции мирового рынка нефти. Полученные решения позволяют кардинально улучшить эффективность использования нефти, как национального природного богатства, а также дадут большой народнохозяйственный эффект. 25 IV. ПЕРЕЧЕНЬ ПУБЛИКАЦИЙ ПО ДАННОЙ ДИССЕРТАЦИИ 1. Шестов И.Н. Цена нефти – зависимость непостоянная. // Трубопроводный транспорт нефти. – 2005. -№1, -с.29-30. (0,4 п.л.). 2. Шестов И.Н. Рынок Европы для российского газа. // Нефть, газ, бизнес. – 2005. -№1, - с.40-42. (0,5 п.л.). 3. Шестов И.Н. ОПЕК: от сессии к сессии. // Трубопроводный транспорт нефти. – 2005. -№5, - с.34-36. (0,5 п.л.). 4. Shestov I. Oil Market Developments // Proceedings of the Fifth Informal Meeting of Experts from OPEC and non-OPEC Producing Countries in Algeria. November 14,2005. – Austria: OPEC, 2005. (0,3 п.л.). 5. Шестов И.Н. МЭА // Страны мира: Справочник, 2006 / под общ. ред. С.В.Лаврова. – М.:Республика, 2006. – с.566. (0,1 п.л.). 6. Шестов И.Н. ОПЕК // Страны мира: Справочник, 2006 / под общ. ред. С.В.Лаврова. – М.:Республика, 2006. – с.575-576. (0,1 п.л.). 7. Куров Д., Шестов И. Каким будет рынок нефти в 2007 г. // Бурение и нефть. – 2007. - №2, -с.11-13. (0,4 п.л.). 26